redactarea din triaj, aplicata dar NEVERIFICATA complet — vezi PROGRESS

Userul a aprobat varianta (a). Triajul e gata si comis mai devreme; asta e
pasul de redactare: 11 agenti opencode, fiecare cu proprietate exclusiva pe
un fisier. 446 de linii in cele 10 documente, plus 11_selectia_simbolului.md
(document nou, 573 de linii, 41 de citate, fara diagrame).

COMIT CU DEFECTE CUNOSCUTE, deliberat: munca e pe disc, iar predarea e mai
sigura cu ea in istorie decat necomisa. Lista completa de reparatii e in
PROGRESS.md, secțiunea 0. Pe scurt:

- 04_pivoti: corectura definitiei „proiectie bull" e incompleta si a rupt
  coerenta. Cauza de fond, pe care corectorul n-a prins-o: termenul e
  eticheta data de platforma lui, nu o formula care se deduce din comparatia
  pivotilor. §3 si doua legende de SVG afirma inca formula; legendele se
  repara in gen/az_pivoti.py, liniile 79 si 122, nu de mana.
- 05_volum: cazul GEV vine din 40_26062026, sesiune a inlocuitorului, si se
  scoate; Mara si AGEN sunt dovezi pentru alt rand al tabelului.
- cateva numere de linie greșite si un citat retusat in 10_sinteza.

**Pagina publicata NU e regenerata** (render_html.py nerulat), deci nu s-a
publicat conținut neverificat. Asta e intenționat.

Unelte noi: agentii opencode  (modifica text existent, obligat sa
marcheze deductiile) si  (scrie document nou, fara SVG).
run_opencode_batch.sh e generalizat — fiecare linie e <log><TAB><prompt>,
deci merge cu orice agent. Capcana reparata acolo: linia NU se interpoleaza
in corpul lui , altfel un prompt cu paranteze e parsat de shell si nu
ajunge niciodata la model. Era o mina si in versiunea veche.

Descoperirea cea mai importanta a sesiunii nu e o regula: patru sesiuni AZ
din 25-30 iunie (38, 39, 40, 41) sunt tinute de un INLOCUITOR, nu de Bogdan.
Documentele descriu metoda lui, deci o regula sprijinita doar pe zilele alea
nu e valida. Am scos 4 citate scapate si 2 reguli. Definitia MBT-10 rezista,
pentru ca loturile 00 si 02 o gasiseră independent in sesiunile lui.

Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com>
Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01ThN7ixZrowca8aTGrK1MUJ

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/01_buy_doji_si_strategia_mici.md

@@ -143,6 +143,14 @@ Regula mecanică vine din curs; aici e aplicată pe o serie construită.
   curs: dacă nici TP, nici SL nu sunt atinse în 8 candele, ieși oricum;
   restul poziției merge pe trailing stop.
 
+**Nu merge de fiecare dată.** Trigger-ul (buy doji / buy hammer) are o rată
+de succes de ordinul a 65-70%; de aceea stop-ul e obligatoriu, iar un buy
+doji sub care prețul cade nu înseamnă că sistemul e stricat.
+
+> „nu luați de bună faptul că dacă am un buy doji și buy hammer de fiecare
+> dată merge [...] sunt niște probabilități aici, în 70% din cazuri,
+> 65-70% din cazuri va funcționa"
+
 ## 2. Buy doji: trigger NU
 
 <!--SVG:buy_doji_nu-->
@@ -216,6 +224,16 @@ Același downtrend, același doji (53.00 / 51.60). Cele 3 candele de după
 doji-ului**. Nu a existat trigger, deci nu există trade. Cine a cumpărat
 „pe doji", înainte de confirmare, e acum sub low și în pierdere.
 
+**Nu orice buy doji e valabil.** Un buy doji care nu vine după un downtrend
+nu se ia: după un gap-up, sus în rezistență, te aștepți la închiderea
+gap-ului; după un uptrend cu volum „varză", miroase a blow-off top.
+
+> „am un buy-doji, dar după un gap-up și sus, buy-dojiul ăsta, nu prea am
+> încredere în el"
+
+> „buy-doji ăsta [...] vine după un uptrend, volumul e varză [...] mie
+> miroasea un blow-off top"
+
 ## 3. Sell doji: oglinda, pe short
 
 <!--SVG:sell_doji-->
@@ -295,6 +313,24 @@ După uptrend, doji cu high 49.40 și low 48.00. Prima candelă închide
 deasupra low-ului, a doua la **47.30, sub 48.00** → sell doji, intrare
 short. SL **49.45** (cel mai înalt high din 4 candele), TP1 **45.15** = 1R.
 
+**Sell doji pe monthly / weekly = prudență pe long.** Chiar dacă pe 60 min
+ai o închidere deasupra pivotului daily, un sell doji pe timeframe-ul mare
+nu e invalidat și nu și-a făcut încă target-ul de profit.
+
+> „asta este un sell doji pe monthly [...] am intrat [...] într-un sell doji
+> pe weekly. Încă nu și-a făcut target de profitare [...] și pe 60 de minute
+> avem o închidere deasupra pivotului daily"
+
+**Sell doji + divergență → nu anulezi setup-ul, urmărești reverse în buy
+doji.** Divergența de volum sau stochasticul din oversold pot întoarce un
+sell doji într-un buy doji.
+
+> „Intrăm într-un sell doji, dar cu o divergență masivă de volum [...]
+> posibil din sell doji să facem un reverse în buy doji"
+
+> „probabil o să fie un sell doji, dar putem să intrăm în reverse buy doji,
+> mai ales că stochasticul vine din oversold și divergență cu stochastic"
+
 ---
 
 ## 4. Sfântul buy doji și strategia MICI
@@ -491,6 +527,13 @@ Tipic, după buy doji apare un buy hammer deasupra pivotului și de acolo
 prețul ia viteză. Un retest de ~1/3 după buy hammer, care ia lichiditatea,
 e încă o intrare.
 
+- **La retest, ideal e high-ul doji-ului.** La MICI, buy doji-ul weekly
+  retestat 1/3 ideal atinge high-ul doji-ului; pe monthly, retestul e la
+  1/2 sau 1/3.
+  > „a fost retestat o treime, probabil, unu pă doi și ideal ar fi să
+  > retesteze high-ul ăsta de aici"
+  > „pe monthly [...] by doji retestat la 1x2, 1x3"
+
 ### Invalidare: higher low-ul care nu a fost
 
 <!--SVG:mici_nu-->

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/02_mbt10.md

@@ -18,10 +18,14 @@
 - **MBT-10 short pe indice** explică o corecție: nu cumperi acțiuni contra
   lui.
 
-> **Notă: definiția tehnică lipsește.** Nici în recoltele din analiza
-> zilnică, nici în sesiunile Q&A rezumate până acum nu apare ce măsoară
-> MBT-10 sau cum se calculează (ce înseamnă „10", ce condiție de preț
-> declanșează semnalul). Singurul lucru spus despre construcție e general:
+> **Notă: definiția tehnică rămâne parțial necunoscută.** Ce măsoară
+> MBT-10 și ce înseamnă „10" nu apar nici în recoltele din analiza
+> zilnică, nici în sesiunile Q&A rezumate până acum. **Condiția de preț,
+> în schimb, se poate completa:** close-ul peste pivotul daily („dacă ne
+> închidem deasupra pivotului Daily, suntem în MBT-10" —
+> `101_25032026.txt:360-362`), iar după un downtrend două închideri
+> consecutive peste pivot, cu al doilea pivot mai sus, semnalează un bottom
+> (vezi §1). Singurul lucru spus despre construcție e general:
 > MBT-10, MBAP și MP² „se bazează pe pivoți", deci sunt price action
 > ([Q&A 25.08.2026](../09_QA/01_2026-08-25.html)). Nu inventez o definiție.
 > Documentul descrie MBT-10 prin ce face: când apare, cum îl validezi și
@@ -167,6 +171,52 @@ Aceasta e combinația exact descrisă pe 10.09: pullback în locul crimei,
 hammer în suport, apoi „aș aștepta o închidere la finalul zilei astăzi în
 MBT-10".
 
+### Condiția de preț: close peste pivotul daily
+
+Nota de sus spunea că nu se știe ce condiție de preț declanșează semnalul.
+Din citate se poate completa: **MBT-10 cere închiderea peste pivotul daily
+(PPD).** Spus direct: „astăzi avem MBT-10, dacă ne închidem deasupra
+pivotului Daily, suntem în MBT-10" (`101_25032026.txt:360-362`); „sub
+pivotul daily, dacă ne închidem deasupra pivotul daily, este prima
+component din MBT-10" (`98_30032026.txt:438-439`). Fără close peste pivot,
+ideea rămâne pe watchlist: „momentan nu s-a închis, pentru că, vedeți, nu
+ne-am închis deasupra pivotului" (`138_21012026.txt:352-354`).
+
+După un downtrend, confirmarea de bottom cere **două închideri consecutive
+peste pivotul daily, cu pivotul al doilea mai sus decât primul**: „Prețul
+deasupra pivotului, daily consecutive, două zile consecutive, se închide
+și pivotul al doilea mai sus decât primul pivot"
+(`140_15012026.txt:141-142`). La fel pe 60 min: „așteptați eventual două
+perioade consecutive de închidere deasupra pivotului"
+(`139_20012026.txt:139-140`).
+
+**Ce rămâne neconfirmat:** două închideri consecutive peste pivot nu
+garantează bottom-ul — „nu de fiecare dată când ne închidem două perioade
+consecutive deasupra pivotului înseamnă că neapărat este bottom"
+(`135_02022026.txt:711-714`), deci stop. Nu e limpede nici dacă close-ul
+peste PPD e singura condiție sau doar **prima componentă** (98 o numește
+așa); ce măsoară indicatorul și ce înseamnă „10" rămân necunoscute.
+
+Oglinda: dacă pivotul daily de azi e sub cel de ieri, structura se poate
+întoarce — „acum pivotul daily este sub pivotul daily de ieri. Și asta
+nu-mi place, pentru că s-ar putea schimba în downtrend"
+(`75_05052026.txt:279-280`).
+
+### MP4-1 long: a doua intrare, după MBT-10
+
+MP4-1 long (transcrierea îl scrie și „MP4", „MP4.1", „MP pătrat 1", iar în
+nota de sus apare ca „MP² 1") e un **al doilea trigger de bottom**, care
+vine după MBT-10: „putem să facem MP4.1 long astăzi și MBT-10, am avut ieri
+MBT-10" (`91_09042026.txt:99`). Ordinea și prețul diferă: „Ideea este că
+MBT-10 mai probabil să intri mai jos cu MP4-1 long, o să intri un pic mai
+sus" (`46_17062026.txt:95-96`). Se caută împreună — „urmăriți un MBT-10
+sau un MP4, unul long și intrați în el" (`93_07042026.txt:143`) — iar pe
+60 min pot apărea simultan: „pe 60 de minute, constat că [intrăm] într-un
+MBT-10 cu MP4-1 long" (`94_06042026.txt:109`).
+
+Că „MP4-1" și „MP² 1" sunt același semnal e **citirea mea** din context:
+transcrierea îl scrie în ambele feluri.
+
 ## 2. Confirmarea la close: NU
 
 <!--SVG:mbt_nu-->

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/03_locul_crimei_si_pullback.md

@@ -194,6 +194,16 @@ Trigger-ele (buy doji, buy hammer, MBT-10) sunt explicate în
 Pe acțiunile scumpe, unde nu știi pe care din ele se oprește, intri în
 tranșe (vezi [#1, secțiunea 6](01_buy_doji_si_strategia_mici.html)).
 
+**Retestul nu e ultimul.** Același loc al crimei poate fi retestat a doua,
+chiar a treia oară, iar o retestare repetată nu blochează o cădere mai jos:
+prețul poate merge până la un loc al crimei mai vechi înainte să țină
+(04.02, 15.01). Retestul care se repetă „mai scoate niște retail din
+tranzacții" — de aceea nu te grăbești să declari nivelul câștigat.
+
+> „Pentru că retestarea a făcut-o o dată, dar poate să o mai facă încă o
+> dată. Adică n-are o problemă să mai retesteze încă o dată […] doar să mai
+> scoată niște retail din tranzacții." (04.02)
+
 ## 2. NU: pullback-ul care nu mai vine
 
 Aceeași consolidare, același marubozu. De data asta cumpărătorii nu mai
@@ -429,6 +439,21 @@ direct la închiderea gap-ului.
 > dar dacă intrăm în EBT 10 long, crește probabilitatea ca prețul să
 > înceapă să urce." (02.09)
 
+**Când gap-ul de sub preț e condiție de intrare, nu doar risc.** Patru
+condiții complementare, din loturi diferite: dacă se închide **integral**,
+riscul e de continuare; dacă retestul se oprește la **jumătate** și acolo
+apare un buy doji, poate să facă reverse (11.12.2025). Nu intri până nu se
+închide **definitiv**, iar apoi aștepți să se închidă și peste pivotul daily
+(24.02.2026). E de preferat să se închidă imediat — doar o piață „extrem de
+strong bull" poate pleca fără să-l închidă (08.04.2026). Iar dacă se
+formează un MP² 1 long sau un MBT-10 cu trigger, gap-ul poate să nu se mai
+închidă deloc (24.07.2026).
+
+> „dacă cumva asta este o retestare a jumătate de gap, nu mai intră să-l
+> închide definitiv și va intra într-un buy doji, pentru că momentan suntem
+> într-un sell doji […] ar putea să facă reverse cu buy doji de aici."
+> (11.12.2025)
+
 ---
 
 ## 4. Unde intri la corecție: confluența, și ținta de 1/2
@@ -554,6 +579,14 @@ anterior și contezi realist pe **jumătate**.
   (60.00) ar fi arătat 3.9R pe hârtie și ar fi cerut ca bounce-ul să devină
   trend nou.
 
+**O zonă de medie de preț e mai relevantă decât un low sau un high izolat.**
+Un nivel testat de mai multe ori, care funcționează ca medie de preț,
+cântărește mai mult într-o confluență decât o codiță singulară; cu cât mai
+multe atingeri ca medie de preț, cu atât nivelul e mai relevant (15.05).
+
+> „Vedeți, zona asta de și minime, și o zonă de average, de medie de preț,
+> este mai relevantă, media de preț decât low-uri sau high-uri." (15.05)
+
 Pe indici, zona de bounce vine cu confirmări proprii (21.08): ATR% în spike
 peste 100 și McClellan oversold, în timp ce prețul atinge locul crimei,
 închide gap-ul sau atinge SMA 20.

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/04_pivoti_si_proiectii.md

@@ -5,8 +5,11 @@
 - **Pivotul** perioadei = (H + L + C) / 3 al perioadei **încheiate**. Pe
   daily te uiți la pivotul **monthly**, pe weekly la **quarterly**, pe
   monthly la pivotul **de an**.
-- **Proiecția bull** = pivotul curent peste cel anterior: aștepți R1 și R2,
-  un singur suport. **Bear** = invers. Proiecția nu e trigger.
+- **Proiecția bull** nu se reduce la „pivotul curent peste cel anterior":
+  el o numește „bull" și pentru luni cu componente mixte sau chiar cu toate
+  nivelurile mai jos (22.07). Distinge **bull autentică** (PPM, rezistență
+  și suport toate mai sus) de **bull-neutru** (proiecție bull, dar
+  rezistența mai jos — 02.03, 30.03, 06.04). Proiecția nu e trigger.
 - **Deasupra pivotului** = zona cumpărătorilor. Închiderea peste pivot e
   condiția din sfântul buy doji și din strategia MICI; **reject sub pivot**
   = „nu-mi place", cumperi mai jos, în suportul următor.
@@ -54,7 +57,10 @@ Ce decizie te ajută să iei:
 | **R1 / R2** | rezistențele: R1 = 2×PP − Low, R2 = PP + (High − Low) |
 | **S1 / S2** | suporturile: S1 = 2×PP − High, S2 = PP − (High − Low) |
 | **pivot monthly / quarterly / de an** | pivotul lunii, trimestrului, anului; „suportul de an" = S1 pe pivotul anual |
-| **proiecție bull / bear** | pivotul perioadei curente peste / sub pivotul perioadei anterioare |
+| **proiecție bull** | termen al lui, folosit și când pivotul e peste (02.03), și când componentele sunt mixte, și când **toate** nivelurile sunt mai jos (22.07, 23.07); nu se deduce doar din comparația pivoților |
+| **proiecție bull autentică** | PPM (pivotul), rezistența și suportul toate mai sus decât perioada trecută (02.03) |
+| **proiecție bull-neutru** | proiecție bull, dar cu **rezistența mai jos** (lower high); PPM-ul poate fi mai jos (02.03) sau mai sus (30.03, 06.04) |
+| **proiecție bear** | PPM-ul lunii curente sub cel al lunii trecute (02.03) |
 | **proiecție inside** | range-ul S1–R1 al lunii curente mult mai îngust decât al lunii trecute → compresie |
 | **pivoți divergenți** | suport și pivot mai sus decât luna trecută, rezistență mai jos → trading range |
 | **reject pe pivot** | codița trece de pivot, close-ul rămâne de partea cealaltă. „Sub pivot" = pivotul a fost rezistență; „deasupra" = a fost suport |
@@ -197,11 +203,13 @@ Calculul, pas cu pas, pe seria construită:
 2. **Pivotul lunii B** = (52.20 + 46.50 + 51.40) / 3 = **50.03**.
 3. **R1** = 2 × 50.03 − 46.50 = **53.57**; **R2** = 50.03 + 5.70 = **55.73**;
    **S1** = 2 × 50.03 − 52.20 = **47.87**.
-4. Pivotul lunii A era **48.00**. 50.03 > 48.00 → **proiecție bull**.
+4. Pivotul lunii A era **48.00**; pivotul lunii B, **50.03**, e mai sus.
+   Proiecția e bull, dar nu pentru comparația pivoților în sine: el
+   numește „bull" și luni cu toate nivelurile mai jos (vezi Termenii).
 
 Ce s-a întâmplat în luna B, exact ca în manual: pullback-ul din primele
 zile se oprește la **50.05**, pe pivot; prețul atinge **R1 în a 9-a zi** și
-**R2 în a 17-a**. S1 nu a fost atins. Într-o proiecție bull aștepți două
+**R2 în a 17-a**. S1 nu a fost atins. Într-o proiecție bull autentică aștepți două
 rezistențe atinse și un singur suport; de aceea, cu stocastic și volum în
 regulă, un pullback la pivot e loc de cumpărat, nu de vândut.
 
@@ -614,10 +622,15 @@ Aceeași lună A, deci aceleași niveluri. De data asta:
    lunii trecute: prima țintă intermediară.
 
 „Proiecție neutră" (03.09: „nu e o proiecție bull, nu e o proiecție bear")
-nu e definită în sesiuni. În curs, cel mai apropiat e **bull neutru**:
-pivot mai sus, dar R2 mai jos decât R2-ul lunii trecute
-([Modul 2](../03_MODUL_2/02_zone_cerere_oferta_support_resistance.html)).
-Geometric, e aceeași situație ca pivoții divergenți de mai sus, deci
+nu apare cu acest nume în sesiuni; cel mai apropiat termen al lui e
+**bull-neutru**. Nu e ce spune cursul (Modul 2: PP curent peste PP
+anterior, dar R2 mai jos): în sesiuni, bull-neutru e o proiecție bull cu
+**rezistența mai jos** („lower high"), iar PPM-ul poate fi **mai jos**
+decât luna trecută — 02.03: „PPM-ul ... acum este mai jos decât
+februarie ... resistance-ul este mai jos" — sau **mai sus** — 30.03:
+„pivotul este mai sus, resistance-ul mai jos, suportul mai jos, dar este
+proiecție [bull]". Ce aștepți de la o asemenea proiecție nu reiese din
+sesiuni. Geometric, e aproape de pivoții divergenți de mai sus, deci
 probabil se tratează la fel, ca range — deducția mea, el nu o spune.
 
 ---
@@ -1317,10 +1330,10 @@ anterior e structură bull.
 > „Chiar dacă proiectia este bear, dar mă refer la pivot. Pivotul ăsta
 > mantri mai sus decât pivotul anterior."
 
-În sesiune el separă „proiecția" de „pivot", deși în definiția din curs
-proiecția bull înseamnă tocmai pivot curent peste pivot anterior. Cel mai
-probabil proiecția bear era citită pe alt timeframe decât pivotul monthly;
-din transcriere nu se poate stabili.
+În sesiune el separă „proiecția" de „pivot": proiecția e un termen al lui
+care nu se deduce din comparația pivoților (vezi Termenii). De aceea
+„proiecție bear" cu pivotul mai sus (10.09) nu e o contradicție; pe ce
+timeframe era citită proiecția nu reiese din transcriere.
 
 ### DA: pivoți în trepte, higher lows deasupra lor
 
@@ -1652,7 +1665,7 @@ Din analiza zilnică (recoltele din `harvest/`):
   (transcriere, nu e în recolte).
 
 Din curs: [Modul 2: Zone de cerere/ofertă prin floor pivots](../03_MODUL_2/02_zone_cerere_oferta_support_resistance.html)
-(formula, proiecția bull/bear, bull neutru),
+(formula, proiecția bull/bear, bull neutru — definiția din curs),
 [Modul 2: Timeframes](../03_MODUL_2/03_timeframes_set_up.html) (ce pivot
 pe ce grafic), Q&A [14.10.2025](../09_QA/15_2025-10-14.html) (proiecția nu
 e semnal). Referință externă:
@@ -1665,8 +1678,9 @@ transcrieri cifrele nu se văd). Intrările, stop-urile, țintele și
 calculul R din fiecare exemplu sunt aplicarea mea a regulilor, nu cifre
 spuse de el. Tot ale mele: explicația de ce pivoții divergenți apar (R1 −
 S1 = High − Low al lunii trecute), legătura dintre „proiecție neutră" și
-„bull neutru" din curs și ideea că proiecția neutră se tratează ca range, citirea contradicției „proiecție bear / pivot mai
-sus" de pe 10.09, cele două interpretări posibile ale lui „pivot + 2",
+„bull-neutru" din sesiuni și ideea că proiecția neutră se tratează ca
+range, lămurirea că „proiecție bear / pivot mai sus" de pe 10.09 nu e o
+contradicție, cele două interpretări posibile ale lui „pivot + 2",
 mecanismul cu ordinele strânse la un nivel calculat, gotchas-urile despre
 codiță vs close și despre pivotul calculat din perioada veche. Regulile
 (proiecție bull/bear, inside, divergenți, reject sub/deasupra, scărița,

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/05_volum.md

@@ -397,6 +397,20 @@ din bază.
 > „Dacă aș fi avut și volum-țeavă aici, ar fost mișto de intrat. Dar nu e.
 > Și atunci în zona asta de aici aș aștepta un posibil MBT-10."
 
+**Stochastic overbought: când blochează, când nu.** După o urcare, un
+stochastic „super overbought" te oprește chiar cu volum strong și pattern
+bun: „volumul strong, dar stochastic, e super overbot" (19.03, BTU);
+„a urcat... cu stochastic ăsta super overbought, n-aș mai cumpăra" (17.03).
+Dar nu e o regulă absolută: când weekly-ul e în oversold, daily overbought
+contează puțin — „mai puțin contează stochasticul în situația în care celălalt
+stochastic weekly este în oversold" (15.01); „nu-mi place că suntem în overbot,
+dar asta nu înseamnă mare lucru cu overbotul ăsta pe stochastic" (20.01).
+
+**Volumul care „revine" pe o candelă roșie = fake.** O îmbunătățire de volum
+nu se ia de bună dacă vine pe o bară de vânzare: „pe monthly văd o
+îmbunătățire a volumii, mai ales în condițiile în care vine o candelă roșie
+și volumul se mișcă înapoi, ceea ce mă face să cred că este un fake" (21.01).
+
 ---
 
 ## 3. Acumulare la bottom
@@ -1196,6 +1210,9 @@ arătat-o live pe un minut, cu indicatorul de volum din curs și cu **OBV**
 (On Balance Volume: total cumulat, volumul barei se adună când închide mai
 sus și se scade când închide mai jos).
 
+Nu e o regulă doar a Q&A-ului: o spune și în analiza zilnică — „dar știți că
+volumul este leading" (09.06).
+
 În analiza zilnică: „volumul este in breakout peste nivele de aici, pe
 instituțional" (19.08, PGNY, la un posibil cup & handle, înaintea
 breakout-ului de preț).
@@ -1450,7 +1467,13 @@ scădere. Dar volumul mediu pe pullback e **52% din cel de pe raliu**. E
 | pozitiv | pozitiv | ideal: „volum pozitiv pe monthly, volum pozitiv pe weekly" (25.08). Cauți trigger-ul |
 | pozitiv | deteriorat / negativ | pullback = retest al locului crimei. Aștepți pattern de bottom / MBT-10 (21.08) |
 | distribuție negativă | acumulare / „ceva în picior de instituțional" | nu-i place. Rămâne pe listă doar dacă pattern-ul de preț e foarte bun (10.09, 24.08) |
-| distribuție negativă | distribuție | nu intri: trigger NU și la MICI, și la reintrare (10.09, 25.08) |
+| distribuție negativă | distribuție | **nu e automat „nu intri"**: monthly și weekly pot fi amândouă „dezastru", dar dacă daily-ul are volum pozitiv și divergență masivă, ideea nu se exclude — aștepți MBT-10 / buy hammer (11.05, BSX; 14.05, McDonald's). „Depinde" și după context: daily peste pivotul lunii cu volum pozitiv (GEV), divergență ascunsă = cumpărare instituțională (AGEN), suport monthly în proiecție bull (Mara) (04). Principiul lui: **decizi pe ansamblu** |
+
+Al treilea timeframe, dincolo de monthly și weekly: dacă **și** daily-ul e
+pozitiv, toate trei sunt aliniate — „avem volume pozitive pe toate time
+frame-urile, monthly, weekly și daily" (20.02). Dacă daily-ul „s-a stricat un
+pic", nu calci, aștepți pullback: „volumul s-a stricat un pic pe daily […]
+aștepta un pullback" (20.02).
 
 Cazul din rândul 3, cu semnale care se contrazic:
 
@@ -1472,6 +1495,11 @@ după volum, pe monthly și weekly:
 > „DKNG o arată chiar mai bine decât Las Vegas Sands. Și pe monthly și pe
 > weekly la volum." (02.09)
 
+Nu doar în alegerea dintre doi candidați: când un simbol intră în MBT-10,
+verifici și sectorul, fiindcă ETF-ul și liderul se mișcă aproape identic
+(ITB vs DHI — „zici că mă uit la același grafic, la design"): „de asta
+uitați-vă inclusiv pe sector când intră într-un MBT-10" (19.05).
+
 Mai jos, doi candidați construiți cu **exact aceleași bare de preț** până la
 decizie: double bottom pe suportul de an (**50.00**, al doilea picior la
 **49.70**), close **52.30** la bara de decizie. Singura diferență e volumul.

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/06_structura_trend.md

@@ -1250,6 +1250,12 @@ vrea volum la breakout. Pe 04.09, la un wedge deja în breakout: „aș văd să
 și volumul mai tare", iar breakout-ul masiv îl leagă de reintrarea în MBT-10:
 „posibil dacă reintră în MBT-10 să vedem un breakout masiv de aici".
 
+Cu cât consolidarea e mai lungă, cu atât breakout-ul e mai violent: compresia
+lungă strânge ordinele, iar la ieșire se execută toate deodată.
+
+> „din 1 august 2025 ne tot consolidăm, cu cât e mai lungă consolidarea, cu
+> atât mai violent va fi break-out-ul" (20.01)
+
 ### Descending wedge: DA
 
 <!--SVG:wedge_desc_da-->
@@ -1833,6 +1839,36 @@ crimei și al pivotului quarterly, bull harami acolo.
 5. **SL 49.80**, sub 50.00. **TP 53.40** = 50.00 + înălțimea triunghiului
    (3.40) = **1.8R**.
 
+### Descending triangle: bear prin natură, dar volumul decide
+
+Descending triangle e bear prin natura lui (sus plat, minime tot mai jos),
+dar cu **volum pozitiv**, **divergență de volum** sau un **buy doji / buy
+hammer pe weekly** nu-l mai tratezi ca bear. Condiția de formă: linia de jos
+să fie **dreaptă**; dacă nu e, nu e descending triangle, ci wedge sau
+pattern de reverse.
+
+> „pare să fie un descending triangle, nu este pentru că linia asta nu este
+> dreaptă, deci mai degrabă poate să fie un pattern de reverse" (16.07)
+>
+> „este un triunghi descendent care prin natura lui este bare, dacă mă uit
+> strig la pres, dar având în vedere acțiunea volumului și că a plecat
+> dintr-un By Doji din nou By Hammer pe weekly" (14.08)
+
+### Canal descendent: reverse după downtrend, suport după uptrend
+
+Canalul descendent e pattern de reverse după un downtrend; după un uptrend
+e zonă de **suport**, deci cumperi în partea de jos a canalului. Nu cumperi
+canalul în cădere: următorul low e de obicei mai jos, iar canalul „ia toate
+stop-urile". Aștepți un **buy hammer / buy doji / buy momentum** jos, apoi
+reintri la **MBT-10**.
+
+> „canalele astea descendente de trend, după un downtrend, în mod normal
+> sunt patternul de reverse" (26.05)
+>
+> „căutați un canal descendent după un uptrend și cumpărați în partea
+> inferioară a canalului de trend, pentru că este considerată zonă de
+> suport în zona de old school." (20.05)
+
 ---
 
 ## 9. Island top
@@ -2155,6 +2191,18 @@ la 1/2 din marubozu (21.08).
 | stochastic oversold, divergență bull de volum pe weekly | preț la minimul de acum 11 ani „ieftin" nu e motiv |
 | MBT-10 ca ultimă confluență | — |
 
+Oglinda la vârf: **spinning top / doji de indecizie la un vârf nou, după
+uptrend**, crește probabilitatea unei corecții — sau poate fi doar o pauză
+după un sprint.
+
+> „am făcut New All Time High cu niște candele de super mare decizie, adică
+> niște candele de tip spinning top. Și candele de tip spinning top în
+> general sunt bearish după uptrend." (27.05)
+>
+> „două candele de indecizie de tip DOJI după urcare […] foarte crește
+> probabilitatea unei corecții sau poate să fie doar o pauză după un SPRINT"
+> (29.04)
+
 ---
 
 ## 11. Inverted head & shoulders
@@ -2467,6 +2515,23 @@ pullback-ului în locul crimei, cu stop luat și reintrare, sunt în
 
 ---
 
+## 13. Megafon (higher high + lower low după uptrend)
+
+Megafonul (porta voce) e **higher high plus lower low** în același interval:
+nu e nici uptrend, nici downtrend. După un uptrend, mai ales cu **divergență
+bear pe advance/decline și pe McClellan**, e „destul de strong bear". Prin
+natura lui e foarte greu de tranzacționat: **nu iei long pe el și nu-l
+tranzacționezi** — e semnal de corecție posibilă, nu setup de intrare.
+
+> „care se numește Megafon, pattern-ul porta voce sau Megafon. […] e foarte
+> greu să-l transacționezi, pentru că avem higher high […] și lower low […]
+> adică e o struțocămile, nu e nici uptrend, nici downtrend. […] Prin natura
+> lui este destul de strong bear, mai ales când vine după un uptrend și mai
+> ales într-o condițiune unei divergențe bear, atât pe Advanced Decline, cât
+> și pe Mclan-ul Cyliter." (07.05)
+
+---
+
 ## Gotchas
 
 - **Nu cumpăra swing low-ul „în formare".** Diagrama 2: bara de 45.30 arăta

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.md

@@ -690,6 +690,17 @@ spune cum e calculat, deci diagramele nu îl reproduc. Panoul de jos arată
 **true range-ul fiecărei bare** (cât a mișcat bara, cu gap cu tot), iar
 spike-ul e o bară de peste 2x media.
 
+**După spike:** urcarea e sănătoasă cât timp **ATR scade**; dacă ATR rămâne
+sus sau urcă în uptrend (mai ales pe toți indicii și la rezistențe), semnul
+e de **corecție întâi**, posibil top / lower high. Corecția o confirmă abia
+un spike nou; fără el, trendul e încă sănătos chiar și cu divergențe.
+
+> „Pentru că ATR-ul este în scădere și asta este un uptrend sănătos momentan."
+> (26.02)
+
+> „Când ATR-ul este foarte sus […] ar trebui să ne punem un semn de întrebare
+> dacă urcarea asta este sănătoasă." (22.06)
+
 ### DA: spike de range în locul crimei
 
 <!--SVG:atr_spike-->
@@ -1304,6 +1315,13 @@ mare, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09).
 | **Jackson Hole** | simpozionul Fed de la final de august | poate muta indicii câteva procente într-o zi (17.08, cifra exactă din memorie, incertă) |
 | **Core PCE, PIB, consumer confidence, șomaj săptămânal** | în săptămâna Jackson Hole | de verificat (25.08). La PIB, prima din cele 3 estimări mișcă piața (17.08) |
 
+**Raportul de inflație (CPI, PPI, Core PCE) față de consens dă direcția:**
+peste așteptări → cădere / escaladare în direcție short; egal sau sub → revenire.
+Contează diferența față de forecast, nu cifra în sine.
+
+> „Dacă inflația va ieși mai mare decât previziunea, o să vedem o escaladare
+> în direcție short. […] altfel am putea să vedem o revenire." (10.06)
+
 ### CPI — DA: breakout din compresie, confirmat a doua zi
 
 <!--SVG:cpi_da-->
@@ -1617,6 +1635,22 @@ anticipează dobânzi la nivelul actual (29.07).
 
 ---
 
+## 11. Gap-ul la deschiderea indicilor
+
+**Gap-ul la deschiderea indicilor** (inclusiv premarket) se citește după
+context: **gap-up în piață bear** (sau cu ATR ridicat) se închide, apoi
+urmează căderea — nu cumperi deschiderea; **gap-down / deschidere pe minus
+după o cădere**, în uptrend, e o **caracteristică de piață bull**.
+
+> „Când ne deschidem cu gap-up, în principiu, avem de-a face cu perspectivă
+> bear în piață; nu poți să te deschizi aproximativ cu un gap-up, în general,
+> decât în scenarii bear." (12.02)
+
+> „Ne deschidem cu gap-down, cel puțin un pic de gap-down, pentru că asta e o
+> caracteristică a pieței bull, mai ales după o cădere." (09.02)
+
+---
+
 ## Checklist: context înainte de trigger
 
 | Verificare | Bottom (long) | Top (short / prudență) |

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/08_executie_si_risc.md

@@ -229,6 +229,13 @@ acțiuni, −25 $ sau +100 $.
 
 > „după 4 ori și nu merge niciodată, pierd câte 25, înseamnă că am pierd 100."
 
+Riscul fix de 25 $ e o cifră de lucru; disciplina de cont e alta: **maximum
+2% pe tranzacție, fără all-in.** „Intră all-in, nu frate, intră conform, da?
+Respectăți 2% pe tranzacție" (`132_05022026.txt:518-525`). Când contul se
+rupe, cauza e aproape mereu aceeași — „problema principală este money
+management", nu strategia (`146_15122025.txt:327-333`), așa că „nu vă
+aruncați cu toți banii într-o singură tranzacție" (`131_09022026.txt:167`).
+
 ## 2. De ce 1:4: eșantionul de 20-30 de tranzacții
 
 La 1:4 o țintă plătește patru stopuri. Pragul de zero e deci **1 din 5
@@ -1224,6 +1231,33 @@ pe care ți-l permiți pe o tranzacție; la 25 $/tranzacție, aceeași structur
 înseamnă o singură acțiune în total, deci pe acțiuni scumpe cursul trimite
 spre opțiuni.
 
+Tranșele (1/2, 1/3, 1/4) nu țin de prețul mare al acțiunii: ele sunt regula.
+„Majoritatea recomandărilor pe care vi le dau, vi le dau în bucăți, unul pe
+doi, unul pe trei, unul pe patru, dar rar da o intrare all-in în zona de
+swing trading" (`82_24042026.txt:117-120`). Se aplică și la intrarea pe
+indice la bottom, când ținta de intrare poate să nu mai vină, și la small
+cap / biotech; pe niveluri de suport se poate merge și cu 2 × 1/2 sau
+3 × 1/3 — „Fiți cu ochii pe 190, 188, 187 pentru cumpărare AMD [...] 1 pe
+3, 1 pe 3, 1 pe 3" (`132_05022026.txt:362-364`). Titlul „Tranșe de 1/4 la
+acțiuni scumpe" e prea îngust.
+
+## 9. Small cap / preț mic: mega volatil, mărimea poziției
+
+Tema raportată de toate cele șase loturi (36 de zile): **small cap / preț
+mic (sub ~10 $; 5-14 $; biotech) = mega volatil** și manipulabil, deci nu e
+teren de începători. „Tot ce e sub 10 dolari sunt mega volatile"
+(`102_24032026.txt:512-513`); „atenție că este mega mega volatile, nu vă
+jucați dacă nu aveți experiență cu așa ceva" (`62_22052026.txt:240`). Dacă
+totuși intri: **poziție mică** — „mare atenție la mărimea pozițiilor"
+(`37_06072026.txt:102-103`) — cu **stop de maximum 1-2% din cont**, „să nu
+ricați mai mult de 1-2% din totalul contului vostru ca stop loss pe
+tranzacții" (`73_07052026.txt:439-440`), intrat în **tranșe** („intrare acum
+și așa cum știți voi, 1x4, 1x4, 1x4, 1x4, mai ales că e mega volatil",
+`37_06072026.txt:89`), după ce ai verificat **lichiditatea / diferența
+ask-bid** (`25_24072026.txt:149-150`, `17_05082026.txt:112-115`). **Pink
+sheets / penny stocks: deloc** — „dacă vrei să vă jucați cu el, nu intrați
+pe pink sheet-uri de astea" (`62_22052026.txt:240-245`).
+
 ---
 
 ## Gotchas

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/09_earnings_si_optiuni.md

@@ -174,6 +174,15 @@ serie construită.
 
 Setup-ul nu a fost greșit. Riscul nu mai era cel calculat.
 
+**Vânzarea instituțională se vede în volum înainte de raport.** Histograma
+de volum se deteriorează, trece pe negativ, face un spike reject cu
+distribuție negativă — și abia apoi prețul cade:
+
+> „volumul se deteriora pe histogramă, după care trece negativ, să mai face
+> un spike reject, cu volum negativ, distribuție negativă și după care se
+> probușește."
+> (`73_07052026.txt:131-136`)
+
 ### DA: aștepți raportul, apoi joci ce se formează după
 
 <!--SVG:gamble_da-->
@@ -1150,6 +1159,22 @@ candele. Nu îl forțez într-o diagramă de preț. Ce se poate desena sunt
 **strike-urile**, pentru că sunt prețuri: le pun ca niveluri pe scenariul de
 preț pentru care alegi structura. Payoff-ul e dat în tabel, cu cifre.
 
+### Spread vertical: în loc de call / put simplu la IV mare sau acțiuni scumpe
+
+> „La fel și aicea, dar nu pot să ții put simplu sau call simplu, când e
+> volatilitate mare și atunci facem spread-uri."
+> (`20_31072026.txt:147`)
+
+La volatilitate implicită mare sau pe o acțiune scumpă, unde prima
+call-ului (sau a put-ului) simplu e umflată, el folosește **spread-ul
+vertical** — bull call spread (cumperi call-ul de strike mic, vinzi
+call-ul de strike mare) sau put spread — cu risc limitat la costul net.
+Motivul e prima: „nu am intrat col simplu pentru că riscul e prea mare,
+apropo de primă" (`18_04082026.txt:13-15`). Pe Microsoft a recomandat un
+spread înainte de earnings (`22_29072026.txt:63-66`; `61_26052026.txt:118`),
+iar pe o acțiune scumpă un spread pentru că opțiunile sunt prea scumpe
+(`55_05062026.txt:160-161`; `28_21072026.txt:160`).
+
 ### Butterfly: bias din raportul call/put, volatilitate mare
 
 > „era de trei ori sau aproape de patru ori raportul col versus put. Pe
@@ -1373,6 +1398,22 @@ fără să dea un exemplu. Varianta de mai jos e construcția mea.
 - Dacă prețul trecea de 56 sau sub 44: pierdere maximă = 2.00 (lățimea
   aripii) minus prima încasată. Nu mai mult, oricât de mare e gap-ul.
 
+### Reguli de execuție cu opțiuni
+
+**Opțiuni doar la acțiuni peste ~10 $.** „În general, companii care poți
+transacționa cu opțiuni sunt peste 10 dolari ca preț"
+(`116_03032026.txt:281`); sub prag nu găsești opțiuni, deci rămâi la
+acțiune sau nu intri (`108_16032026.txt:308-310`).
+
+**Cu opțiuni închizi la TP1**, chiar dacă acțiunea poate merge spre TP2:
+„noi, cu opțiuni, am recomandat închiderea opțiunii, poate să meargă mai
+departe" (`55_05062026.txt:167-173`).
+
+**Pe opțiuni nu faci DCA**, pentru că expiră: „când faci DCA pe acțiuni, e
+mult mai mișto decât la opțiuni, pentru că opțiunile au dată de expirare"
+(`24_27072026.txt:101`). Pentru reintrare cu opțiuni aștepți un MBT-10 long
+sau un MP4-1 (`24_27072026.txt:162-166`).
+
 ### Tabel de citire
 
 | | Butterfly | Condor (iron condor) | Call / put simplu | Acțiuni |

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/10_sinteza.md

@@ -14,8 +14,9 @@
 - Trei lucruri opresc tot, oricât de bun e restul: **earnings în zilele
   următoare**, **închiderea sub pivot** acolo unde setup-ul cere peste și
   **breakout-ul fără volum**.
-- Nouă contradicții între documente, lăsate ca atare. La trei, sursele spun
-  după ce te decizi; la trei, doar parțial; la trei, nu reiese.
+- Nouă contradicții între documente, lăsate ca atare. La trei (C5, C7, C8),
+  sursele spun cum să te decizi; la două (C4, C6), doar parțial; la patru
+  (C1, C2, C3, C9), nu reiese.
 
 ---
 
@@ -380,8 +381,8 @@ tabelul de mai sus.
    de dinainte. E buy hammer-ul, iar candela din dreapta confirmă swing
    low-ul.
 7. **MBT-10.** Ziua 14 se închide în MBT-10 (bara marcată; indicatorul nu e
-   desenat, definiția lui lipsește, vezi
-   [#2](02_mbt10.html#tldr)) → **intrare 75.60** la close.
+   desenat; condiția de preț se cunoaște, restul definiției lipsește, vezi
+   Întrebări deschise și [#2](02_mbt10.html#tldr)) → **intrare 75.60** la close.
 8. **Execuția** ([#8](08_executie_si_risc.html#5-trei-pozitii-tp1-tp2-trailing-stop)):
    - **SL 73.60**, cu 0.20 sub higher low. Sub el nu mai există higher low, deci
      nu mai există MICI. **Risc 2.00**.
@@ -625,18 +626,31 @@ Patru reguli, din patru sesiuni:
 - **Ce spun sursele:** B e bun doar cu **volum mai mic la piciorul 2** (#6:
   52 față de 74 bun, 78 față de 74 rău). #3 adaugă că bara următoare trebuie
   să recupereze imediat nivelul. Condiția de recuperare e formularea
-  documentului #3; nu am verificat-o ca citat.
+  documentului #3; nu am verificat-o ca citat. **Parțial rezolvat** (04):
+  spargerea unui swing low se citește cu divergență bull și volum pozitiv —
+  „Când pică sub un swing low. Foarte probabil să fie un short squeeze
+  înapoi. Mai ales într-o situație de divergență. Bull cu volumul și volumul
+  pozitiv" (`47_16062026.txt:250-253`). Adaugă o condiție, nu tranșează
+  regula.
 
 ### C5. MBT-10 e ultima piesă, sau nu?
 
 - **A** ([#2 §7](02_mbt10.html#7-scanner-ul-si-confluentele-mbt-10-e-ultima-piesa), 04.09):
   „MBT-10 ca trigger la final", close-ul în MBT-10 decide intrarea.
-- **B:** trei cazuri în care intră înainte:
+- **B:** mai multe cazuri în care intră înainte:
   - buy doji pe 60 min, în direcția swing-ului de pe daily (21.08);
   - island top cu gap închis în pivotul quarterly: „poți intra înainte de
     MBT-10" (21.08);
   - la MICI, MBT-10 e trecut la **bonus**, iar intrarea e la confirmarea
-    higher low-ului (10.09).
+    higher low-ului (10.09);
+  - buy momentum direct, cu stop sub low, când confluențele sunt multe:
+    „Acum poți să aștepți un MBT-10 sau poți să intrii direct pe un buy
+    momentum riscând un stop loss chiar low de aici" (`20_31072026.txt:169`);
+  - ETF de indice oprit fix în pivotul quarterly: „ne-au prit fix în pivotul
+    quartelii ... am intrat în TQQ, chiar dacă nu avem un semnal de buy"
+    (`24_27072026.txt:36-37`);
+  - M2D precoce: „folosesc un M2D pe 3 minute, pe 1 minut, pe 15 minute ...
+    că-l poți folosi pentru un trigger de finețe" (`29_20072026.txt:179`).
 - **Ce spun sursele:** cascada din
   [Q&A 04.08](../09_QA/04_2026-08-04.html#mbt-10-singura-conditie-care-conteaza):
   MBT-10 pe 60 min → buy doji daily → weekly → monthly, **intri la prima
@@ -664,7 +678,19 @@ Patru reguli, din patru sesiuni:
   Decizia a rămas pe pattern-ul de bottom.
 - **Ce spun sursele:** tabelul din #5 §8 le împacă după weekly: monthly
   negativ + weekly negativ = nu intri; monthly negativ + weekly cu
-  acumulare = rămâne pe listă doar dacă pattern-ul e foarte bun.
+  acumulare = rămâne pe listă doar dacă pattern-ul e foarte bun. **Dar
+  rândul „monthly negativ + weekly negativ = nu intri" e prea absolut**
+  (03, 04): și cu monthly și weekly în distribuție „dezastru", daily-ul cu
+  **volum pozitiv și divergență masivă** nu exclude ideea — aștepți MBT-10
+  sau buy hammer: „volumul mantrii e dezastru, volumul weekly e dezastru /
+  Dar ... măcar dacă vedem o revenire, un MBT-10" (`71_11052026.txt:138-139`);
+  „așa rău îmi schimbe foarte rău pe weekly volumul, dar se vede ceva pe
+  daily în zona suportului ... posibil să intrăm într-un MBT-10"
+  (`68_14052026.txt:187-190`).
+  Două cazuri „depinde": divergență ascunsă = cumpărare instituțională
+  (`37_06072026.txt:88`), suport monthly într-o proiecție bull
+  (`35_08072026.txt:100-104`). Principiul lui: **decizi pe ansamblu**, nu pe
+  un singur rând negativ.
 
 ### C8. Gap-ul: îl cumperi sau aștepți jumătatea?
 
@@ -674,9 +700,15 @@ Patru reguli, din patru sesiuni:
 - **B** ([#3 §3](03_locul_crimei_si_pullback.html#3-gap-ul-risc-sub-pret-tinta-deasupra-intrare-la-jumatate),
   [#9 §2](09_earnings_si_optiuni.html#nu-cumperi-dupa-ce-s-a-dus)):
   nu cumperi după gap, aștepți interiorul sau jumătatea lui.
-- **Nu reiese.** Contextele diferă: A e un bottom după downtrend masiv, cu
-  divergență de volum, oversold pe monthly și weekly. B e un gap de
-  breakout sau de earnings. Că asta e linia de despărțire e **citirea mea**.
+- **Ce spun sursele (05, complet):** criteriul e **semnalul**, nu contextul.
+  Dacă se formează MBT-10 / MP² 1 long, prețul poate să nu mai închidă
+  gap-ul: „posibil și mp pătratul unul long săptămâna viitoare și dacă intre
+  ... posibil să nu mai intre în GEP acum. Altfel, dacă nu se formează mp
+  pătratul unul long, mpt 10, cu trigger, cu tot, ar putea să intre în timp
+  să închid de GEP-ul" (`25_24072026.txt:240-243`). Fără semnal, aștepți
+  închiderea gap-ului. Diferența de context (A = bottom după downtrend
+  masiv; B = gap de breakout / earnings) rămâne **citirea mea**, dar nu mai
+  e linia de despărțire.
 
 ### C9. Ce pivot pe weekly?
 
@@ -727,25 +759,42 @@ Primul **NU** din coloana „veto" oprește lista.
 
 ## Întrebări deschise
 
+### Rămân deschise
+
 Ce n-a putut fi confirmat din transcrieri:
 
-- **PAM / PPAM** (și „PPAV"). Rostit ca nivel de suport lângă pivotul monthly
-  în mai multe zile (21.08: „S2, suport monthly, PPAM"; 02.09: „din suport și
-  din PPAM"). Neidentificat.
 - **„Pivot + 2"** (10.09). Poate însemna +2% pe zi sau zona dintre pivot și
   R2. Detalii în [#4 §9](04_pivoti_si_proiectii.html#9-pivot-2-ce-nu-e-clar).
-- **„Proiecție neutră"** (03.09). „Nu e o proiecție bull, nu e o proiecție
-  bear". Nu spune ce aștepți de la o astfel de lună, nici cum o calculezi.
-- **„Volumul conduce prețul"**
-  ([#5 §7](05_volum.html#7-volumul-iese-primul-pretul-dupa)). Titlul e
-  construit din trei remarci separate (19.08, 17.08, 04.09). Nu e o regulă
-  spusă de el.
-- **Definiția MBT-10.** Nu apare nicăieri ce măsoară sau cum se calculează
-  ([#2](02_mbt10.html#tldr)). Grila îl folosește ca pe o cutie neagră.
 - **Ce pivot pe weekly la MICI** (C9) și **când break-even** (C3).
-- **Ponderile.** Nu spune nicăieri cât cântărește un semnal față de altul.
-  Singura regulă de cantitate e „cu cât mai multe rânduri de aceeași parte,
-  cu atât poziția poate fi mai mare" (#7).
+
+### Răspunsuri parțiale din sesiuni
+
+- **PPAW / PPAM** — **parțial**. PPAW e confirmat pe 23.06: „sub PPAW, adică
+  linia galbină a pivotilor weekly" (`43_23062026.txt:36-37`). Că PPAM ar fi
+  același lucru pe monthly e **deducție prin analogie**, nu citat. Ce
+  înseamnă exact PPAM / PAM / PPAV ca nivel de suport lângă pivotul monthly
+  rămâne neconfirmat (21.08: „S2, suport monthly, PPAM"; 02.09: „din suport
+  și din PPAM").
+- **Definiția MBT-10** — **parțial**. Condiția de preț reiese din două
+  sesiuni: „dacă ne închidem deasupra pivotului Daily, suntem în MBT-10"
+  (`101_25032026.txt:360-362`);
+  „Prețul deasupra pivotului daily, două zile consecutive, se închide și
+  pivotul al doilea mai sus decât primul pivot" (`140_15012026.txt:141-142`).
+  Ce măsoară indicatorul și ce e „10" rămân neconfirmate; grila îl folosește
+  ca pe o cutie neagră ([#2](02_mbt10.html#tldr)).
+- **„Volumul conduce prețul"** — **complet**. El spune: „știți că volumul
+  este leading" (`53_09062026.txt:101`). Nu mai e „o regulă nespusă de el".
+  ([#5 §7](05_volum.html#7-volumul-iese-primul-pretul-dupa)).
+- **„Proiecție neutră"** — **parțial**. Apropiat e **bull-neutru**: „acest
+  PPM-ul este mai jos decât luna trecută, asta mă face să cred că este
+  bull-neutru" (`117_02032026.txt:93-96`). Spune ce e, nu ce aștepți de la o
+  astfel de lună, nici cum o calculezi.
+- **Ponderile** — **parțial, calitativ**: „cu cât avem mai multe trigger-e pe
+  o singură candelă, cu atât este mai strong semnalul"
+  (`102_24032026.txt:167-170`); „cât ai mai multe chestii care coincid, cu
+  atât e mai mare probabilitate să funcționeze" (`83_22042026.txt:172`). Nu
+  dă ponderi numerice; singura regulă de cantitate rămâne cea din #7: „cu
+  cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai mare".
 
 ---
 
@@ -759,7 +808,8 @@ Documentul nu aduce reguli noi. Toate vin din
 [#9](09_earnings_si_optiuni.html). Confirmate în `harvest/`: fluxul
 fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10 (04.09), regula de retest
 restrânsă la marubozu (10.09), soluția de reintrare după break-even (02.09),
-PPAM (21.08, 02.09), proiecția neutră (03.09). Cascada de timeframe-uri:
+PPAW (23.06), PPAM rostit ca nivel (21.08, 02.09), proiecția neutră (03.09),
+bull-neutru (02.03). Cascada de timeframe-uri:
 [Q&A 04.08.2026](../09_QA/04_2026-08-04.html#mbt-10-singura-conditie-care-conteaza).
 
 ---

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md

@@ -0,0 +1,573 @@
+# Analiză zilnică / #11 — Selecția simbolului: fundamental, relative strength, scanner
+
+## TLDR
+
+- Selecția se face **înainte** de semnalul tehnic: nu cauți un buy doji, cauți
+  întâi **pe ce** simbol merită să te uiți, apoi aștepți trigger-ul pe el.
+- **Fundamentalul** e primul filtru: ATM score = F-score (max 9) + value-score
+  (max 5), maxim 14. Peste **7-8** intră în analiză; **12-13** e „spuma";
+  **7/14 e galben**.
+- **Relative strength** are patru cadrane: **1 = supraperformanță, 2 =
+  îmbunătățire** (long); **3-4 sunt pentru short**, 4 = underperform. Cadranul
+  4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 /
+  MBT-10 long.
+- **Trinity = 3 stele**: relative strength + power + volum aliniate în
+  cadranul 1, în aceeași direcție. „3 stele cu roșu" pe indice = short. Trei
+  divergențe simultane (volum, RS, power) = setup de bottom, dar aștepți
+  trigger-ul.
+- **Fluxul din scanner**, de sus în jos: multe semnale → **sectorul care
+  domină** → doar companii în suport / pe pivot, după downtrend → **RS cadranul
+  1-2** → **relative volume peste 100%** → **stelele**.
+- **Relative volume** = candela de volum împărțită la media ultimelor 10
+  candele. Sub 100% oprește intrarea de swing scurt (0.96 și 0.74 respinse).
+- **Fundamental prost = speculă pe momentum, nu investiție**: companie pe
+  pierdere, cash flow negativ, venit în scădere.
+- Nici fundamentalul, nici RS nu sunt trigger. Sunt filtrul care îți spune
+  **pe ce** să te uiți.
+
+---
+
+## De ce urmărești selecția
+
+Un buy doji arată la fel pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu
+o face pattern-ul, ci **ce** ai sub el: dacă instituționalii au motiv să
+cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. El o spune direct:
+
+> „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un
+> filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă
+> crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții."
+> (`121_24022026.txt:485-493`)
+
+Ce decizie te ajută să iei:
+
+- **pe ce simbol te uiți** — scanner-ul dă zeci sau sute de semnale; selecția
+  taie lista la câteva idei pe care le urmărești;
+- **dacă ai voie să tranzacționezi** — un scor fundamental de 2 sau un cadran
+  RS 4 scot simbolul din lista de long, chiar dacă pattern-ul arată bine;
+- **ce tip de trade e** — scor bun + RS în îmbunătățire = candidat de swing /
+  investiție; scor prost + momentum = speculă scurtă, cu poziție mică;
+- **în ce ordine te uiți** — sector → suport → RS → relative volume → stele.
+
+---
+
+## Termenii, o singură dată
+
+| Termen | Ce înseamnă aici |
+|---|---|
+| **ATM score** | scorul fundamental total: F-score + value-score. Maxim 14 |
+| **F-score** | componenta fundamentală a scorului. Maxim 9 |
+| **value-score** | componenta de evaluare (preț). Maxim 5 |
+| **„spuma"** | companiile cu ATM score 12-13, din vârful listei |
+| **relative strength (RS)** | cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY); se citește pe patru cadrane |
+| **cadran 1** | supraperformanță: simbolul bate benchmark-ul |
+| **cadran 2** | îmbunătățire spre supraperformanță. Zona de cumpărat, la long |
+| **cadran 3** | îmbunătățire spre underperform. Pentru short |
+| **cadran 4** | underperform: simbolul pierde în fața benchmark-ului |
+| **power** | al treilea indicator ATM, alături de RS și volum |
+| **Trinity / 3 stele** | RS + power + volum aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1 |
+| **relative volume** | candela de volum împărțită la media ultimelor 10 candele de volum |
+| **volum în acumulare** | indicatorul propriu de volum (acumulare / OBV), diferit de relative volume |
+| **rotația sectorială** | banii migrează dintr-un sector în altul; se vede ca mai multe simboluri din același sector intră pe scanner în aceeași zi |
+| **radarscreen** | lista lui de maxim ~300 de simboluri, cu cele 11 sectoare S&P și top 10 companii din fiecare |
+
+---
+
+## Ce se desenează și ce rămâne tabel
+
+Nu tot ce e aici e preț, deci nu totul se poate desena ca grafic de candele:
+
+| Element | Cum se pune | De ce |
+|---|---|---|
+| ATM score / F-score / value-score | **tabel** | scoruri 0-9, 0-5 și 0-14, o cifră per companie |
+| P/E forward vs. creșterea venitului | **matrice** | două cifre comparate, nu o serie |
+| cash flow | **tabel** | pozitiv/negativ, în creștere/în scădere |
+| cadranele RS | **diagramă** | hartă cu patru zone față de benchmark |
+| Trinity | **diagramă** | trei indicatoare aliniate |
+| fluxul din scanner | **diagramă** | funnel de filtrare |
+| clasamentul sectoarelor | **tabel** | 11 rânduri, sortate săptămânal |
+
+<!--DIAGRAMA: funnel de selecție: univers 3.000-12.000 companii -> scanner (multe semnale) -> sectorul care domină -> doar suport/pivot după downtrend -> relative strength cadran 1-2 -> relative volume >100% -> stele (Trinity) -> shortlist de 5-10 simboluri-->
+
+---
+
+## 1. Fundamentalul — filtrul de dinaintea graficului
+
+Fundamentalul e etapa 0 din grila „fundamental → monthly → weekly → daily →
+MBT-10". Nu înlocuiește graficul; decide dacă merită să te uiți la grafic.
+
+### 1.1 De ce contează
+
+Instituționalii nu se uită la doji-ul de pe 60 de minute, se uită la bilanț, la
+contul de profit și pierdere și la cash flow. Dacă acolo e în ordine, un
+trigger tehnic are cumpărători în spate. Scorul bun nu e doar pentru
+„investiții lungi": el crește edge-ul și pe swing.
+
+> „Nu uitați că fundamentalul bate, adică câștigă pe termen lung [...] pentru
+> că instituțional este să uite la datele din bilanț, contul de profi și
+> pierdere și cash flow." (`70_12052026.txt:105-107`)
+
+> „Nu avem relativ volum foarte mare, dar în direcția de swing trading spre
+> position trading nu are așa mare relevanță în trigger volumul în momentul de
+> față, cât mai degrabă ce vedem noi pe scorul fundamental, ce linie de
+> business are compania respectivă, ce e avantajul competitiv."
+> (`93_07042026.txt:185-186`)
+
+Deci, pe orizont lung, scorul, business-ul și avantajul competitiv cântăresc
+mai mult decât volumul zilei. Pe momentum / speculă rămâne tehnicul.
+
+### 1.2 Scala și pragul de scor
+
+Scala e dată explicit:
+
+> „Din perspectia score-ului pe fundamental avem 10 din 14 [...] Avem 7 pe
+> F-score, din 9 și 3 pe fundamental, value-score care aici pot să fie 5
+> maxim." (`115_04032026.txt:73-75`)
+
+**ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5) = max 14.**
+
+<!--DIAGRAMA: bara ATM score 0-14, impartita in F-score 0-9 si value-score 0-5; zonele colorate: rosu sub 7, galben la 7, verde peste 8, iar 12-13 marcate "spuma"-->
+
+| Prag | Ce înseamnă | Ce faci |
+|---|---|---|
+| peste **7-8** | intră în analiză | îl pui pe listă |
+| **12-13** | „spuma" listei | prioritate; îl verifici primul |
+| **7/14** | „galben" | îl consideri doar dacă n-ai ceva mai bun |
+| sub 7 | prea slab | rămâne pe scanner, nu pe lista de tranzacționare |
+
+> „Pe mine mă interesează astea cu score-uri fundamentale peste 7-8, adică ar
+> fi în jur de peste 7 ar fi în jur de 79 de companii care ar putea să facă
+> obiectul analizei, numai că eu am filtrat, am luat spuma [...] cu 13-12 score
+> fundamental, plus că m-am uitat și la relativ volume să avem și volume pe
+> monthly, weekly." (`83_22042026.txt:195-197`)
+
+Aplicat: scannerul fundamental al lui e „top 500 companii cu ATM score peste 7,
+în downtrend pe weekly", iar la listă adaugă relative volume pe monthly și
+weekly:
+
+> „Am dat scanare pentru scori peste 5 sau peste 7 scori [...] top 500 de
+> companii cu scori fundamental peste 7 și aflate în downtrend, le-am dat în
+> downtrend pe weekly." (`103_23032026.txt:212`)
+
+> „Bid Weekly, cu ATM score, cu ATM score, mai mare de 7."
+> (`98_30032026.txt:647-649`)
+
+### 1.3 Ce descalifică un simbol
+
+Scorul se citește împreună cu **sensul** business-ului, nu singur. Companie pe
+pierdere, cash flow negativ sau venit în scădere = companie de speculă pe
+momentum, nu de investiție. Scorul bun nu salvează trecerea din profit în
+pierdere.
+
+> „APG-ul, tot 3 stele și ăsta, dar stă foarte prost pe scorul fundamental,
+> deci nu prea am ce să vă zic [...] pe scorul fundamental e 2."
+> (`114_05032026.txt:150-153`)
+
+> „FLR-ul are 2. Am sorry pentru el, dar n-aș transacționa acest FLR decât
+> pentru un swing. 3 zile, câteva zile, nu se rămân în el, pentru că nu-mi
+> place score-ul pe fundamental." (`121_24022026.txt:543-547`)
+
+> „Sunt companii pe pierdere [...] ele sunt bune pentru a face specule. Pentru
+> specule, dar din perspectiva investiții [...] Score fundamental prost. De
+> obicei, astea sunt companii care intrăm cu ele în tranzacționare de momentum
+> trading. Și nu zona de investiții." (`75_05052026.txt:316-317,341-347`)
+
+| Semn | Ce înseamnă | Ce faci |
+|---|---|---|
+| companie **pe pierdere** | nu are profit, se finanțează greu | cel mult speculă pe momentum |
+| **cash flow negativ** | nu se poate finanța; risc de blocaj | nu o pui pe lista de investiții |
+| **venit în scădere** | business-ul se micșorează | scepticism, chiar dacă pattern-ul e bun |
+| **trecere din profit în pierdere** | deteriorare, nu doar un trimestru slab | scoate simbolul, chiar cu scor bun anterior |
+| fundamental sub criteriile ATM | nu trece filtrul | nu intră, deși e la locul crimei |
+
+Exemplul din urmă, spus pe scurt: „fundamental, nu e cine știe ce. Contra
+criteriilor noastre", deși tehnicul arăta double bottom cu divergență
+(`43_23062026.txt:407-409`).
+
+**Trigger NU:** pattern tehnic frumos (buy doji, hammer, 3 stele) + scor 2-4.
+Tehnicul poate da un spike scurt; ideea nu are fond.
+
+### 1.4 P/E și veniturile
+
+Forward P/E mic contează **doar** dacă veniturile cresc. Un P/E mic pe venit în
+scădere e capcană, nu chilipir.
+
+> „Vorbim de un forward PE aproximativ 23. Ceea ce înseamnă că este un PE
+> destul de ieftin [...] Forward PE, adică e o companie ieftină de cumpărat și
+> venitul în creștere." (`125_18022026.txt:20-21`, despre TWLO)
+
+> „CRM, Salesforce și pe CRM la fel avem un forward PE undeva în jurul la 15
+> [...] Ideea este că aici avem niște probleme cu veniturile, adică generează
+> venituri, dar veniturile sunt în scădere." (`125_18022026.txt:32-35`)
+
+<!--DIAGRAMA: matrice 2x2 forward P/E (mic/mare) x venit (creste/scade): PE mic + venit creste = candidat (TWLO); PE mic + venit scade = probleme (CRM); PE mare + venit creste = bun dar scump; PE mare + venit scade = eviti-->
+
+Al doilea reper e istoric: dacă P/E-ul actual e sub minimul ultimilor 5 ani,
+compania e subevaluată.
+
+> „P-rate-ul de fapt avem actualul 19.55, minimul ultimul 5 ani este 24 și
+> maximum 61 și este și subevaluat din perspectiva asta."
+> (`74_06052026.txt:370`)
+
+Invers, un setup bun dar scump pe P/E rămâne „nu aș cumpăra aici sus":
+
+> „Îmi place care volumele arată bine, în schimb este cam scump pe price to
+> earnings." (`44_22062026.txt:167`)
+
+> „Este scumpicial din perspectiva price to earnings, dar arată bine pe
+> score-urile de fundamental." (`36_07072026.txt:117`)
+
+### 1.5 Cash flow
+
+Cash flow-ul pozitiv e ce ține compania în picioare — îl cauți chiar și la
+companiile încă pe pierdere. Dar un cash flow pozitiv care **scade** e
+deteriorare și scoate simbolul de pe listă.
+
+> „Un schimb cashflow rămâne pozitiv, asta este bine că avem cashflow pozitiv,
+> adică se finanțează, cu alte cuvinte, stă în picioare, pentru că e foarte
+> important să ai cashflow pozitiv într-un business, pentru că altfel te
+> blochezi și la un dat tai faliment." (`66_18052026.txt:120-121`)
+
+> „Cash flow, deși e pozitiv, este în scădere [...] de asta nu l-am pusesem pe
+> listă." (`72_08052026.txt:242-243`)
+
+> „La nivel de cash flow și aici cash flow s-a deteriorat, deși este pozitiv
+> s-a deteriorat [...] asta nu-mi place din perspectivă fundamentală."
+> (`53_09062026.txt:122-124`)
+
+<!--DIAGRAMA: trei stari de cash flow: pozitiv si in crestere = sanatos; pozitiv dar in scadere = deteriorare, scoti de pe lista; negativ = specula pe momentum, nu investitie-->
+
+### 1.6 Gotcha: scorul anormal e de obicei eroare de date
+
+Un value-score de 0 pe o companie altfel bună, sau un scor care „nu are sens"
+față de restul, e aproape sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate. Verifici
+și dai refresh înainte să tragi concluzii.
+
+> „Aici are 0 pe value. Trebuie să mai verificăm că e posibil unele câmpuri
+> [...] să nu fie available pe date fundamentale și uneori mai sunt posibil ca
+> de-aia să arate score-ul staiurei aici din value score-ul."
+> (`116_03032026.txt:249-251`)
+
+> „Nu știu de ce scorul mi-ar arată 1, probabil că e o eroare în încărcarea
+> scorului, e 5, nu e foarte bun scorul." (`82_24042026.txt:220-221`)
+
+> „Uite, văd că mi-arată dubios score-ul ăsta [...] score-ul 10 are score-ul
+> 10." (`93_07042026.txt:203-204`)
+
+### 1.7 Restul, pe scurt
+
+- **Fundamental bun + tehnic prăbușit = divergență**, iar tehnicul urmează
+  fundamentalul: „o divergență între fundamental și tehnic. [...] fundamentalele
+  stau foarte bine și tehnicul s-a făcut pilaf [...] Asta înseamnă că tehnicul
+  va trebui să urmeze fundamentalul [...] acolo e de așteptat un MBT 10 și
+  acolo îți crezi șansele de 70, 80, 90%" (`117_02032026.txt:676-690`). Aștepți
+  trigger-ul, nu cumperi cuțitul.
+- **ETF-urile n-au scor**: „la ETF-uri n-avem Scor, doar la companii
+  individuale [...] puteți, în loc să luați individual companiile, ați putea
+  să luați direct, să cumpărați ETF-ul." (`92_08042026.txt:166-167`)
+- **Graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM**:
+  „Graficile astea care vedeți voi pe date fundamentale sunt trimestriale [...]
+  Adică nu e TTM, Trail 12 Month." (`66_18052026.txt:101-103`)
+
+---
+
+## 2. Relative strength — cadranele
+
+RS spune cât de bine se mișcă simbolul **față de piață**, nu doar cât de frumos
+e graficul lui. Un simbol poate urca și rămâne în cadranul 4 dacă piața urcă
+mai repede.
+
+### 2.1 Cadranele
+
+> „Tot ce înseamnă cadranul 1 este supera performanță, cadranul 2 înseamnă
+> îmbunătățire. Iar cadranul 3 și 4 sunt pentru direcție short. Adică cadranul
+> 3 înseamnă îmbunătățire, cadranul 4 înseamnă deja că este underperform."
+> (`99_27032026.txt:87-92`)
+
+<!--DIAGRAMA: cele 4 cadrane relative strength fata de benchmark: cadran 1 supraperformanta, cadran 2 imbunatatire (long), cadran 3 imbunatatire pe minus, cadran 4 underperform; sageti pentru conditiile de intrare long (1-2) si short (3-4)-->
+
+| Cadran | Ce înseamnă | Direcție |
+|---|---|---|
+| 1 | supraperformanță | long |
+| 2 | îmbunătățire spre supraperformanță | long (de preferat, e zona „de cumpărat") |
+| 3 | îmbunătățire spre underperform | short |
+| 4 | underperform | short / stai pe margine |
+
+**Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb**, chiar cu scor bun: aștepți
+trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.
+
+> „Eu aș aștepta, adică aș tranzacționa asta din cadranul 1, cadranul 2. Și aș
+> aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul 2 sau în cadranul
+> 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long, ca să văd o schimbare."
+> (`122_23022026.txt:103-108`)
+
+Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici — îl notezi, dar
+nu îi dai prioritate:
+
+> „Nu-mi place relativ strenta și vreau să-l văd în cadranul de îmbunătățire
+> sau cadranul 1." (`81_27042026.txt:262`)
+
+> „Dacă aș fi văzut și relativ strength în îmbunătățire [...] aș fi vrut să-l
+> văd în îmbunătățire, pentru confirmare suplimentară."
+> (`71_11052026.txt:244-246`)
+
+> „Relativ streng să duce în roșu, dar aș vrea să-l văd în îmbunătățire pentru
+> confirmare suplimentară." (`67_15052026.txt:149`)
+
+### 2.2 RS + volum = ce urmăresc instituționalii
+
+RS și volumul sunt cele două lucruri pe care le urmăresc traderii cu experiență
+și instituționalii. RS e indicatorul „de fond de investiții"; pe daily e
+prioritar.
+
+> „Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ
+> strength și volume, frate. Și dacă ești într-o zonă de suport importantă
+> [...] ai un edge fantastic în piață." (`127_13022026.txt:417-419`)
+
+> „Nu uitați că relativ streng este indicatorul de fond de investiții. Deci,
+> când e relativ streng în cadran de îmbunătățire cumpărați, nu vă mai căcați
+> pe voi." (`98_30032026.txt:228-229`)
+
+> „Vă încurajez să aveți în vedere relativ strength când faceți analiza pe
+> companii, în special daily, dacă e și weekly, dar daily este mega important.
+> Dacă am și relativ strength cu volum la pachet [...] crești foarte mult
+> șansele de reușită." (`66_18052026.txt:159-163`)
+
+### 2.3 RS arată rotația capitalului
+
+RS nu e doar un filtru de simbol; el arată **unde se mută banii**. O companie
+care merge bine când piața merge prost e exact ce vrei.
+
+> „De asta vă spun că e foarte important relativ strength. De aici se vede
+> rotația capitalului în zona de healthcare." (`64_20052026.txt:111-112`)
+
+> „Întotdeauna e bine să transacționezi lucruri care merg bine și când piața
+> merge prost, pentru că treaba e când piața merge prost și sunt companii care
+> merg bine." (`30_17072026.txt:49-50`)
+
+---
+
+## 3. Trinity și power — stelele
+
+Trinity („3 stele") înseamnă că **relative strength, power și volum** sunt
+toate aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1. Nu e un al patrulea
+indicator: e confirmarea că celelalte trei spun același lucru.
+
+> „Indicatorul de Trinity [...] înseamnă că indicatorul de relativ strâng,
+> indicatorul de power și indicatorul de volum sunt toți în aceeași direcție
+> și avem 3 stele cu plus [...] indicii Dow Jones este în cadranul 3 stele cu
+> roșu, adică pentru short." (`75_05052026.txt:102-106`)
+
+> „Nu are negativă de volum, relativ streng cadranul 1, power cadranul 1, deci
+> am putea să spun că avem un Trinity." (`82_24042026.txt:334-335`)
+
+Varianta scurtă a aceluiași lucru: RS în cadran de îmbunătățire + power în zona
+de îmbunătățire = „o formă de Trinity cu 3 stele" (`91_09042026.txt:52,95`).
+
+<!--DIAGRAMA: Trinity: trei coloane (relative strength, power, volum) toate in cadranul 1 => 3 stele; al doilea panou cu trei divergente simultane (volum, RS, power) => setup fara trigger inca-->
+
+**Trei divergențe simultane** — volum, RS și power — nu sunt 3 stele, sunt un
+setup: divergența pe toate trei arată că prețul e la fund, dar încă nu s-a
+întors. Aștepți trigger-ul.
+
+> „Divergență de volum, divergență pe relative strength, divergență pe power.
+> Deci avem 3 divergențe. E de așteptat un trigger." (`98_30032026.txt:395-397`)
+
+| Trinity — DA | Trinity — NU |
+|---|---|
+| RS, power și volum în cadranul 1, aceeași direcție | două din trei aliniate, a treia în roșu |
+| „3 stele cu plus" pe simbol | „3 stele cu roșu" pe indice = nu cumperi contra |
+| trei divergențe simultane + trigger (MBT-10) | trei divergențe fără trigger: doar pe listă |
+
+---
+
+## 4. Fluxul din scanner — de la multe semnale la un simbol
+
+Aici se leagă totul. Când scanner-ul dă multe semnale, nu le tratezi pe rând —
+le **sortezi** după fluxul de mai jos.
+
+> „Când dau un scanner și am multe, pe un scanner, primul lucru la care mă uit
+> [...] ce sector predomină." (`148_11122025.txt:534-538`)
+
+### 4.1 Sectorul care domină
+
+Primul sort e sectorul. Multe simboluri din același sector în aceeași zi = bani
+care intră acolo, rotație.
+
+> „Ideea este că, când ai multe de genul ăsta, uite-te ce predomină, în ce
+> sectoare și ia-le pe alea cu relativ volum mare."
+> (`148_11122025.txt:725-727`)
+
+> „Când sunt foarte multe din sectori care intră în aceea zi pe scanner, ceva
+> se întâmplă, cineva pompează bani în zona respectivă [...] Se mută bani,
+> este o rotație a banilor în acel sector." (`32_15072026.txt:43-49`)
+
+La nivel de sectoare, sortarea se face după **cadranul 1 + valoarea RS**, pe
+cele 11 sectoare S&P, apoi te uiți la componentele ETF-ului de sector:
+
+> „Ce vedeți voi aici este sortare după cadranul 1 plus după valoarea relativ
+> strength, cu cât este mai mare histograma de relativ strength și cadranul 1,
+> cam așa arată sortarea sectoarelor în S&P." (`54_08062026.txt:14`)
+
+<!--DIAGRAMA: cele 11 sectoare S&P sortate dupa cadranul 1 si valoarea RS, cu sageti care arata rotatia banilor dintr-o saptamana in alta-->
+
+### 4.2 Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend
+
+Din sectorul care domină nu iei orice. Filtrezi pe cele care sunt la o zonă
+importantă — suport monthly, quarterly, anual sau pivot — și abia apoi te uiți
+la restul.
+
+> „Dați sortare după sector, vedeți unde predomine cele mai multe sectori.
+> Acolo vă uitați [...] și căutați doar companii care sunt în suport, orică e
+> pivot, orică e suport, nu contează mantri, quarterly, după downtrend și cu
+> relativ volume peste 100%." (`120_25022026.txt:58-62`)
+
+### 4.3 Relative strength cadranul 1-2
+
+Pasul următor în flux: din lista rămasă, sortezi după RS și reții doar
+cadranele 1 și 2.
+
+> „Dați o sortare după Relative Strand și vedeți cine este în cadranul 1 și
+> cadranul 2." (`131_09022026.txt:221`)
+
+> „În principiu, am zis că relativ strength-ul să fie pozitiv în primul rând."
+> (`129_11022026.txt:117-118`)
+
+### 4.4 Relative volume peste 100%
+
+Al patrulea filtru e volumul relativ. Definiția, spusă de el:
+
+> „Când zic volum mare, relativ volum, mă refer la volumul ăla clasic, candela
+> de volum, împărțită la media ultimulor 10 candele de volum. Asta înseamnă
+> relativ volum." (`148_11122025.txt:655-659`)
+
+Peste 100% e condiția de intrare; sub 100% oprește intrarea de swing scurt,
+chiar dacă trigger-ul există.
+
+> „Pentru că atunci când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează."
+> (`148_11122025.txt:632-633`)
+
+> „Vreau să văd un relativ volum peste 100%, este 0.96 din păcate."
+> (`105_19032026.txt:92-93`)
+
+> „Problema lui AON ăsta este că n-a avut relativ volume în financial. 0.73,
+> adică 0.74 relativ volume, nici măcar 100% n-a avut relativ volume ieri."
+> (`107_17032026.txt:146-148`)
+
+> „Pe scannerul de MP4 sunt 370 de semnale. Vă recomand să vă uitați după cele
+> cu relativ volume mare." (`119_26022026.txt:284-286`)
+
+| Relative volume | Ce înseamnă | Ce faci |
+|---|---|---|
+| peste 100% | volum peste media ultimelor 10 candele | trece filtrul, mai ales dacă ai trigger |
+| 0.96 | sub medie | respins pe swing scurt |
+| 0.74 | mult sub medie | respins; trigger-ul nu are participare |
+
+**Atenție:** „volumul în acumulare" (indicatorul propriu / OBV) e altceva decât
+relative volume. Primul se citește pe monthly / weekly, al doilea e cel clasic,
+pe candela curentă (`148_11122025.txt:644-659`).
+
+### 4.5 Stelele
+
+Ultimul pas: din ce a rămas, te uiți la Trinity. Dacă simbolurile au și 3
+stele, poți sorta direct după ele.
+
+> „Dacă au și 3 stele, puteți să dați sortare după 3 stele și mai șmecherie."
+> (`131_09022026.txt:222`)
+
+Fluxul complet, așa cum îl spune într-o singură frază: sector → suport / pivot
+→ RS cadran 1-2 → relative volume peste 100% → stele.
+
+**Scanarea după corecție masivă.** După o corecție masivă, filtrul de intrare
+se schimbă: cauți doji / hammer la suporturi mari (monthly, quarterly, anual),
+nu breakouts. Există și un scanner
+de apropiere de suport — până la 3%, pentru că 4% „e cam departe" de zona
+relevantă.
+
+> „Vă încurajez să vă uitați și să scanați în perioada asta dojii la suport
+> important, hemării la suport important, mantrii, quartelii și inclusiv de
+> an, pentru că venind după o corecție masivă."
+> (`113_09032026.txt:216-217`)
+
+> „Vă provoc să vă uitați pe scannerul [...] cine este la bottom, sunt foarte
+> multe la bottom." (`110_12032026.txt:383-387`)
+
+> „Procentele distanță față de support [...] până la 3%. Vorbim de 113 semnale
+> [...] Meta e la 4% de support, e un pic cam departe."
+> (`122_23022026.txt:423-426`)
+
+**Alegerea între doi candidați, prin contrast.** Când doi candidați trec
+filtrele, alegerea se face prin contrast, în ordinea:
+**trend → volum → fundamental**. Un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai
+altul mai bun.
+
+> „Pentru că și Score este 7, nu l-aș luat în considerare, pentru că am
+> chestii mai bune [...] vreau să vă arăt prin contrast cum pot să iei decizii
+> între două companii. Din perspectiva trendului, volumului și apoi, inclusiv,
+> punând la pachet datele fundamentale." (`115_04032026.txt:230-232`)
+
+### 4.6 Radarscreen, nu doar scanner
+
+Pe radarscreen (maxim ~300 de simboluri) fluxul se repetă: sectoarele cu top 10
+companii, sortare după RS, apoi după 3 stele.
+
+> „Câteva sute de simboluri, adică undeva până la 300 de simboluri pentru că
+> altfel crapă radarscreenul [...] mă uit în funcție de ce sectoare predomină."
+> (`131_09022026.txt:219-221`)
+
+---
+
+## Gotchas
+
+- **Selecția nu e trigger.** Scorul 11 sau Trinity nu îți spun *când* intri;
+  trigger-ul rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic. Un simbol perfect pe
+  hârtie, fără trigger, e doar pe listă.
+- **Un scor anormal nu e o oportunitate.** Value-score 0 sau scor „dubios" e
+  aproape sigur câmp lipsă; dai refresh înainte să-l scoți ori să-l cumperi.
+- **Relative volume sub 100% = nu forța.** 0.96 și 0.74 sunt respingeri, nu
+  „aproape". Fără participare, trigger-ul cade.
+- **Cadranul 4 nu se cumpără pe orb.** Aștepți trecerea în 2 sau 1 ori un
+  MP4-1 / MBT-10 long. Un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab.
+- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare; la fel, o
+  companie care trece din profit în pierdere iese de pe listă, chiar cu scor
+  bun în trecut.
+
+---
+
+## Surse
+
+Din analiza zilnică (recoltele din `harvest/`):
+
+- **11.12.2025** — fluxul din scanner (sector → relative volume), definiția
+  relative volume, „când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează".
+- **09-13.02.2026** — cadranele RS, RS + volum ca indicatori instituționali,
+  forward P/E cu venituri în creștere vs. în scădere, radarscreen.
+- **18-25.02.2026** — pragul de 7-8, „spuma" 12-13, de ce fundamentalul, scor
+  2 la FLR / APG, scanarea doji / hammer după corecție.
+- **03-05.03.2026** — scala F-score + value-score = ATM score, refresh la
+  scorul „dubios", top 500 cu scor peste 7 în downtrend.
+- **17-20.03.2026** — relative volume 0.96 / 0.74 care oprește intrarea,
+  P/E sub minimul de 5 ani, fundamental prost = speculă/momentum.
+- **08-24.04.2026** — Trinity / 3 stele, trei divergențe simultane, ETF-urile
+  n-au scor, „gradele" RS în îmbunătățire.
+- **05-20.05.2026** — RS + volum ca fonduri / instituțional, cadranul 4,
+  cash flow pozitiv în scădere, rotația capitalului prin RS.
+- **09.06 - 15.07.2026** — cash flow, top 500 cu scor peste 7 în downtrend,
+  „transacționezi ce merge bine când piața merge prost".
+
+Documente vecine: [02 — MBT-10](02_mbt10.html),
+[03 — locul crimei](03_locul_crimei_si_pullback.html),
+[05 — volum](05_volum.html), [06 — structura trend](06_structura_trend.html),
+[07 — context de piață](07_context_de_piata.html).
+
+---
+
+*Ce e completare a mea: structurarea secțiunilor ca flux de lucru (sector →
+suport → RS → relative volume → stele) și ordinea „fundamental → RS → Trinity →
+scanner" sunt ale mele; el enumeră regulile în altă ordine, în funcție de
+sesiune. Analogia P/E-vs-venit ca matrice, tabelul pragurilor de scor, tabelul
+relative volume și tabelul Trinity DA/NU sunt ale mele, construite din cifrele
+și citatele de mai sus. Legăturile dintre reguli (de ce RS se citește înainte
+de trigger, de ce fundamentalul e etapa 0) sunt deducții, marcate ca atare.
+Toate citatele și cifrele (score 2/4/11/13, 7/14, 12-13, 0.96, 0.74, 129%,
+P/E 23 / 15 / 19.55 cu minim 24, pragul 3%) vin din transcrieri; indicațiile
+„ce faci" care depășesc citatul sunt ale mele.*