atm-curs-dl/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/08_executie_si_risc.md

Analiză zilnică / #8 — Execuție și risc

TLDR

• Risc fix de 25 $ pe tranzacție, țintă 4R = 100 $ (10.09). Stopul stabilește câte acțiuni cumperi, nu invers: 25 $ / distanța până la stop.
• La 1:4 ai nevoie de o țintă din cinci ca să fii pe zero. Patru stopuri la rând = −100 $, adică exact o țintă. De aici: nu judeci sistemul după o zi, ci după 20-30 de tranzacții.
• După stop, reintri (mai jos, la long) cu același risc de 25 $ (02.09).
• Când tranzacția merge, muți stopul pe break-even. Costul: în volatilitate te scoate des la zero (02.09).
• Trei poziții: TP1, TP2 și a treia pe trailing stop.
• Ținte în trepte (03.09): R1 → R2 → vârf anterior → SMA-200 → 1/2 marubozu → fost suport. Unde se strâng mai multe, e zona de profit.
• Ținta realistă a unui bounce = 1/2 din distanța până la vârf (21.08), nu vârful.
• Acțiuni scumpe: 4 tranșe de 1/4, cu un singur stop (10.09).

---

Termenii, o singură dată

Termen	Ce înseamnă aici
R	riscul unei tranzacții: distanța intrare → stop, în bani. La noi 1R = 25 $
1:4 / 4R	ținta e de 4 ori mai departe de intrare decât stopul; câștigul = 4 × 25 = 100
mărimea poziției	acțiuni = 25 $ / (intrare − stop), rotunjit în jos
break-even (BE)	stopul mutat exact la prețul de intrare: dacă e atins, ieși pe zero
TP1 / TP2	primul și al doilea take profit, pentru câte o parte a poziției
trailing stop	stop care urcă după preț (la long) și nu coboară niciodată
marubozu	candelă mare, aproape fără codițe; jumătatea corpului ei e un nivel
R1 / R2	rezistențele pivotului monthly (calculul: documentul 04)
eșantion	numărul de tranzacții după care rezultatul spune ceva despre sistem

---

1. Risc fix de 25 $ la 1:4

Pe intrările intraday riscă mereu aceeași sumă mică, 25 $, și cere o țintă de 4R. Mărimea poziției vine din stop:

Pas	Calcul
stopul e sub structură	intrare 100.60, stop 100.35 → 0.25 $/acțiune
câte acțiuni	25 $ / 0.25 = 100 acțiuni
ținta 4R	100.60 + 4 × 0.25 = 101.60 → 100 × 1.00 = +100 $

−25 $ pullback trigger 4R Risc 0.25 $/acțiune × 100 acțiuni = 25 $. Ținta e de 4 ori mai departe decât stopul.

• Pullback de pe 101.66 într-o bază de 5 minute. Trigger la 100.60.
• SL 100.35, sub cele trei low-uri ale bazei (cel mai jos: 100.40).
• TP 101.60 = 4R, chiar sub vârful de unde a plecat pullback-ul. Atins după 13 bare.

Dacă stopul logic ar fi fost la 0.50 $, cumperi 50 de acțiuni, nu 100. Riscul rămâne 25 $; se schimbă doar mărimea.

Short, aceeași aritmetică:

−25 $ intrare short 80.00 (100 acțiuni) TP 79.00 = 4R = +100 $ raliu trigger 4R Short: stopul deasupra, ținta dedesubt, tot 0.25 $ contra 1.00 $.

Intrare short 80.00, SL 80.25 deasupra bazei, TP 79.00. Tot 100 de acțiuni, −25 sau +100.

„după 4 ori și nu merge niciodată, pierd câte 25, înseamnă că am pierd 100."

Riscul fix de 25 $ e o cifră de lucru; disciplina de cont e alta: maximum 2% pe tranzacție, fără all-in. „Intră all-in, nu frate, intră conform, da? Respectăți 2% pe tranzacție" (132_05022026.txt:518-525). Când contul se rupe, cauza e aproape mereu aceeași — „problema principală este money management", nu strategia (146_15122025.txt:327-333), așa că „nu vă aruncați cu toți banii într-o singură tranzacție" (131_09022026.txt:167).

2. De ce 1:4: eșantionul de 20-30 de tranzacții

La 1:4 o țintă plătește patru stopuri. Pragul de zero e deci 1 din 5 tranzacții câștigătoare (20%). Sub el pierzi, peste el câștigi, oricât de urât arată ziua.

„Tradingul este măsurabil doar după un eșantion reprezentativ, nu după noroc, nu după o zi bună, după 20-30 de tranzacții."

O serie construită de 25 de tranzacții, 6 câștigătoare (24%):

#	rezultat	cumulat
1	stop −25 $	-25 $
2	stop −25 $	-50 $
3	stop −25 $	-75 $
4	stop −25 $	-100 $
5	țintă +100 $	+0 $
6	stop −25 $	-25 $
7	stop −25 $	-50 $
8	stop −25 $	-75 $
9	țintă +100 $	+25 $
10	stop −25 $	+0 $
11	stop −25 $	-25 $
12	stop −25 $	-50 $
13	stop −25 $	-75 $
14	țintă +100 $	+25 $
15	stop −25 $	+0 $
16	stop −25 $	-25 $
17	stop −25 $	-50 $
18	țintă +100 $	+50 $
19	stop −25 $	+25 $
20	stop −25 $	+0 $
21	țintă +100 $	+100 $
22	stop −25 $	+75 $
23	stop −25 $	+50 $
24	stop −25 $	+25 $
25	țintă +100 $	+125 $

• După primele 4 tranzacții: −100 $. Cine judecă după o zi, aici abandonează sistemul.
• După 20 de tranzacții (4 câștigătoare, exact 20%): 0 $.
• După 25: +125 $ = 6 × 100 − 19 × 25.
• Cea mai adâncă scădere din toată seria: −100 $, adică 4R. La risc fix, asta știi dinainte.

3. Reintrarea după stop, cu același risc

Pe 10.09 a luat live două stopuri la rând, de câte 25 $, și a intrat a treia oară cu același risc. Pe 02.09: după stop, reintri mai jos, tot cu riscul fix.

„Deci m-a scos până acum de 2 ori consecutiv […] Și n-am nicio greață"

−25 $ #2 intrare 29.84 (125 acț.) #2 SL 29.64: −25 $ #3 intrare 29.56 (100 acț.) #3 SL 29.31 stop stop #3 4R Două stopuri de câte 25 $, a treia intrare cu același risc: −25 −25 +100 = +50 $.

#	intrare	stop	distanță	acțiuni	rezultat
1	30.20	29.95	0.25	100	stop, −25 $
2	29.84	29.64	0.20	125	stop, −25 $
3	29.56	29.31	0.25	100	TP 30.56 = 4R, +100 $

Total +50 $. Intrarea 2 are stopul mai strâns, deci mai multe acțiuni: riscul în bani e același. Ce nu faci: dublezi mărimea după două stopuri ca să „recuperezi". Atunci al treilea stop costă 50 $, nu 25.

4. Break-even: DA și NU

Când tranzacția merge, muți stopul la prețul de intrare. De acolo nu mai poți pierde, doar ieși pe zero. Aici regula e: la +1R (25.65) muți stopul.

DA — pullback-ul se oprește deasupra intrării:

−1R SL mutat la intrare 25.40 = 0 +1R 25.65: aici muți stopul intrare +1R 4R Pullback-ul se oprește deasupra intrării: stopul la zero nu se atinge, ținta da.

Intrare 25.40, SL 25.15, TP 26.40 = 4R. La a treia bară după intrare prețul trece de 25.65, stopul urcă la 25.40. Pullback-ul coboară până la 25.51, deasupra intrării. Ținta e atinsă.

NU — scos la zero, apoi prețul merge fără tine:

−1R SL mutat la intrare 25.40 = 0 +1R 25.65: aici muți stopul intrare +1R scos la 0 4R, fără tine Codița coboară până la intrare (25.39): ieși pe zero, apoi prețul merge la țintă.

Aceeași intrare, aceeași mutare. Pullback-ul coboară la 25.39, un cent sub intrare: ieși pe 0 $. Stopul inițial (25.15) n-ar fi fost atins, iar 11 bare mai târziu prețul e la 26.40.

„M-a scos în break-even, a căzut și nou. Da, deci este o volatilitate."

Cum citești perechea: BE-ul transformă un posibil −25 într-un 0 sigur, cu prețul unor ținte ratate. În volatilitate mare (02.09: futures în premarket, compresie sub banda de 2 deviații standard) te scoate repetat. Nu forțezi, cauți reintrare — secțiunea 3.

5. Trei poziții: TP1, TP2, trailing stop

Din Q&A 11.06.2025 (trei poziții: TP1 la 1:1, TP2 la 2:1, a treia pe trail): intri cu poziția normală, împărțită în 3, și fiecare parte iese altfel. Aici cu 25 $ risc total:

• stop 0.50 $/acțiune → 25 / 0.50 = 50, rotunjit în jos la multiplu de 3 = 48 de acțiuni = 3 × 16, risc 24 $;
• poziția 1 iese la TP1 = 1R;
• poziția 2 iese la TP2 = 2R;
• poziția 3 stă pe trailing stop: linia e low-ul ultimei candele care a închis peste high-ul precedentei; urcă doar; ieși când o candelă închide sub ea.
• stopul inițial rămâne sub pozițiile 2 și 3; pe a treia îți permiți să riști tot stopul inițial, pentru că după 1R și 2R închise, chiar dacă ea iese la stop, totalul rămâne pe profit (Q&A 11.06.2025).

× 16. Fiecare poziție iese altfel; stopul comun e 0.50 $ sub intrare.

Poziție	ieșire	calcul	rezultat
1	TP1 40.50, a 4-a bară	16 × 0.50	+8.00 $
2	TP2 41.00, a 7-a bară	16 × 1.00	+16.00 $
3	close 41.90 sub trail 41.95, a 18-a bară	16 × 1.90	+30.40 $
total			**+54.40 = 2.27R** (pe 24)

Trail-ul a urcat în 8 trepte, de la 40.35 la 41.95. Poziția 3 aduce singură cât primele două la un loc. Fără ea, tranzacția ar fi fost 1.5R pe 2/3 din poziție. Și invers: dacă poziția 3 ar fi ieșit la stopul inițial (16 × −0.50 = −8 ), TP1 și TP2 (+24 ) lăsau tot +16 $ pe total. De aceea a treia poate sta pe stopul inițial până pornește trail-ul.

6. Ținte în trepte

Pe 03.09 (CHTR, după super buy doji și buy momentum): nu pui un singur TP, treci rezistențele de deasupra pe rând.

„după care e jumătatea acestui marabuzul […] este o zonă foarte importantă de resistance. Dacă e să trag fostul suport, devine resistance."

−1R marubozu buy doji 1 2 3 4 Treptele 1-4 se ating în ordine; la SMA-200, sub 1/2 marubozu, prețul e respins.

Context: bază pe suport la ~60, marubozu de cădere 60.20 → 55.20, lower high la 56.10, apoi downtrend până la 48.40. Doji și buy doji la 49.60, SL 48.30 (risc 1.30).

Treaptă	nivel	R	atinsă
1. R1 monthly	51.00	1.1R	a 4-a zi
2. R2 monthly	52.50	2.2R	a 7-a zi
3. vârf anterior	56.10	5.0R	a 16-a zi
4. SMA-200	56.78	5.5R	a 18-a zi, respins
5. 1/2 marubozu	57.70	6.2R	nu
6. fost suport	59.90	7.9R	nu

Cum folosești scara:

• R1 → R2 → vârful sunt locuri pentru TP1 / TP2 / mutarea stopului.
• Vârful, SMA-200 și 1/2 marubozu stau în 1.60 $ unul de altul: acolo e „zona foarte importantă". Aici iei grosul profitului. Prețul e respins chiar la SMA-200.
• Fostul suport e treapta finală, pentru poziția de pe trail, dacă zona de mai jos se sparge.
• Trigger NU: dacă prețul e deja lipit de o treaptă, nu mai are spațiu până la următoarea și nu intri.

7. Ținta realistă: 1/2 din distanța până la vârf

Pe 21.08 (PNC, bănci regionale): intri pe pullback acolo unde coincid mai multe suporturi, iar pentru bounce contezi pe jumătate din drumul până la vârf.

„ar putea măcar jumătate din distanța asta să o acopere."

DA — ținta la jumătate:

−1R, sub confluența S2 + monthly 60.00 (mov) vârf anterior 66.00 TP = 1/2 din distanță 63.35 = 3.3R vârf intrare TP atins DA: ținta e jumătate din drumul până la vârf. Atinsă în 8 zile, înainte de întoarcere.

• Pullback de pe 66.00 până la confluența S2 + suport monthly, 60.00.
• Intrare 60.70, SL 59.90 (risc 0.80).
• Distanța până la vârf: 66.00 − 60.70 = 5.30. Jumătate: 63.35 = 3.3R. Atinsă în a 8-a zi.

NU — ținta lacomă, la vârf:

−1R, sub confluența S2 + monthly 60.00 (mov) TP lacom = vârful 66.00 = 6.6R vârf intrare se întoarce stop: −1R NU: aceeași serie, ținta la vârf. Prețul acoperă 70% din drum, se întoarce și ia stopul.

Aceleași candele. Ținta la 66.00 = 6.6R. Prețul urcă până la 64.40 (70% din drum), se întoarce și ia stopul: −1R. Cu ținta de 1/2, aceeași serie dădea +3.3R.

Diferența nu e că ținta lacomă e greșită o dată, ci că un bounce dintr-un pullback se oprește des sub vârf: vânzătorii de la vârf sunt încă acolo.

8. Tranșe de 1/4 la acțiuni scumpe

La acțiuni de sute de dolari și volatile (10.09, SNDK) nu intri cu toată poziția: 4 tranșe de câte 1/4. După higher low prețul poate retesta 1/3, 2/3 din mișcare ca să ia lichiditatea, iar tranșele cumpără exact acolo.

„Pentru că e posibil să retesteze o treime, 2 treimi, până să iau liquiditatea de pe high-ul ăsta des și aș intra în bucăți."

× 2 acțiuni, un singur stop. Preț mediu 418.75, risc total 158 $.

• Low 392, higher low 404, confirmat de candela din dreapta la 418 → tranșa 1.
• Prețul urcă la 434 (mișcarea 404 → 434 = 30), apoi retestează: 1/3 = 424 (tranșa 2), 1/2 = 419 (tranșa 3), 2/3 = 414 (tranșa 4).
• Un singur stop: 399, sub higher low.
• 4 × 2 acțiuni = 8 acțiuni, preț mediu 418.75.

	tranșe	toate 8 acțiunile la vârf, 434
risc până la 399	2 × (19 + 25 + 20 + 15) = 158 $	8 × 35 = 280 $
profit la ținta 470	8 × 51.25 = 410 $	8 × 36 = 288 $
R	2.6R	1.0R

Dacă retesturile nu vin, ai doar tranșa 1 (2 acțiuni, 38 $ risc) și ratezi restul. Accepți asta: nu alergi după preț.

„Atenție că e 400 și ceva de dolari. Adică nu e o jucărie."

Riscul total cu toate tranșele umplute (158 $) trebuie să încapă în riscul pe care ți-l permiți pe o tranzacție; la 25 $/tranzacție, aceeași structură înseamnă o singură acțiune în total, deci pe acțiuni scumpe cursul trimite spre opțiuni.

Tranșele (1/2, 1/3, 1/4) nu țin de prețul mare al acțiunii: ele sunt regula. „Majoritatea recomandărilor pe care vi le dau, vi le dau în bucăți, unul pe doi, unul pe trei, unul pe patru, dar rar da o intrare all-in în zona de swing trading" (82_24042026.txt:117-120). Se aplică și la intrarea pe indice la bottom, când ținta de intrare poate să nu mai vină, și la small cap / biotech; pe niveluri de suport se poate merge și cu 2 × 1/2 sau 3 × 1/3 — „Fiți cu ochii pe 190, 188, 187 pentru cumpărare AMD [...] 1 pe 3, 1 pe 3, 1 pe 3" (132_05022026.txt:362-364). Titlul „Tranșe de 1/4 la acțiuni scumpe" e prea îngust.

9. Small cap / preț mic: mega volatil, mărimea poziției

Tema raportată de toate cele șase loturi (36 de zile): small cap / preț mic (sub ~10 ; 5-14 ; biotech) = mega volatil și manipulabil, deci nu e teren de începători. „Tot ce e sub 10 dolari sunt mega volatile" (102_24032026.txt:512-513); „atenție că este mega mega volatile, nu vă jucați dacă nu aveți experiență cu așa ceva" (62_22052026.txt:240). Dacă totuși intri: poziție mică — „mare atenție la mărimea pozițiilor" (37_06072026.txt:102-103) — cu stop de maximum 1-2% din cont, „să nu ricați mai mult de 1-2% din totalul contului vostru ca stop loss pe tranzacții" (73_07052026.txt:439-440), intrat în tranșe („intrare acum și așa cum știți voi, 1x4, 1x4, 1x4, 1x4, mai ales că e mega volatil", 37_06072026.txt:89), după ce ai verificat lichiditatea / diferența ask-bid (25_24072026.txt:149-150, 17_05082026.txt:112-115). Pink sheets / penny stocks: deloc — „dacă vrei să vă jucați cu el, nu intrați pe pink sheet-uri de astea" (62_22052026.txt:240-245).

---

Gotchas

• Stopul se pune înainte de intrare, apoi calculezi acțiunile. Invers (cumperi 100 și cauți apoi unde să pui stopul) riscul nu mai e 25 $.
• Nu mări poziția după stopuri. Diagrama de reintrare: trei intrări, trei riscuri de 25 $. Dublarea transformă o serie normală de 4 stopuri într-una care te scoate din joc.
• Break-even-ul nu e gratuit. Diagrama NU: scos la 25.39 cu un cent sub intrare, apoi 4R fără tine. În volatilitate (02.09: compresie respinsă sub banda de 2 deviații standard) regula lui e tot stop pe break-even până se lămurește; dacă te scoate repetat, nu forța direcția.
• Nu schimbi sistemul după o zi proastă. În seria de 25, primele patru tranzacții sunt −100 ; totalul e +125 .
• Nu închizi toată poziția la 1R „ca să iau ceva". Pragul de zero urcă de la 20% la 50%.
• Expunerea, nu direcția, te lichidează. O expunere mare te scoate din joc la o singură mișcare de 3-4 deviații standard în direcția opusă, mai ales pe vânzare de opțiuni.

  „să fii cu o expunere foarte mare și piața să miște fix în direcție opusă 3-4 deviații standard." (transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/19_03082026.txt, linia 97)

---

Surse

Din analiza zilnică (recoltele din harvest/):

• 21.08.2026 — intrare pe confluență de suporturi; ținta bounce-ului = 1/2 din distanța până la vârf (PNC).
• 02.09.2026 — stop mutat pe break-even (NASDAQ futures); scos repetat în break-even în volatilitate; după stop, reintri mai jos cu același risc.
• 03.09.2026 — ținte în trepte R1 → R2 → vârf anterior → SMA-200 → 1/2 marubozu → fost suport (CHTR); piața pare nedreaptă pe termen scurt.
• 10.09.2026 — risc fix 25 $ la 1:4, două stopuri consecutive live; eșantion de 20-30 de tranzacții; tranșe de 1/4 (SNDK); acțiunile scumpe „nu sunt o jucărie".

Din curs: Q&A 11.06.2025 (trei poziții: TP1 la 1:1, TP2 la 2:1, a treia pe trail sub swing low; de ce a treia poate risca stopul inițial). Strategia 3: Buy Doji / Sell Doji (ieșirea eșalonată pe 3 poziții: TP la 1:1 și trailing stop, fără TP2). Documente înrudite: 01 — buy doji și MICI (tranșele pe MICI, ținte în trepte pe un exemplu), 04 — pivoți (calculul R1 / R2).

---

Ce e completare a mea: toate prețurile, diagramele și tabelele sunt construite (în transcrieri cifrele sunt nesigure). Din curs vin: riscul fix de 25 $, ținta 4R, cele două stopuri consecutive și a treia intrare, break-even-ul și faptul că te scoate în volatilitate, reintrarea mai jos cu același risc, ordinea țintelor în trepte, ținta de 1/2, tranșele de 1/4, eșantionul de 20-30, cele trei poziții cu TP1 = 1R, TP2 = 2R și a treia pe trail (Q&A 11.06.2025) și stopul pe break-even până se lămurește în volatilitate (02.09). Ale mele sunt: formula mărimii poziției și rotunjirea la multiplu de 3, mutarea la break-even exact la +1R, pragul de zero de 20% și seria de 25 de tranzacții, regula de trail folosită pe desen (low-ul ultimei candele care a închis peste high-ul precedentei — varianta din curs cere un gol între bare, care nu apare pe o serie fără goluri; în Q&A 11.06.2025 trail-ul e sub swing low), a patra tranșă la retestul de 1/2, comparația cu cumpărarea la vârf, avertismentul să nu dublezi mărimea după stopuri, explicația că la vârf „vânzătorii sunt încă acolo", nota despre 25 $ la acțiuni scumpe și restul gotchas-urilor. Valorile R1 / R2 de la țintele în trepte sunt date, nu calculate pe desen. Fără link-uri externe: nu am putut verifica niciunul din container.