atm-curs-dl/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.md

5. ATMI (Strategia 2 de investitii)

Etichete: long (doar long) · investiție / position (luni – 1 an) · indici US ETF de indice · dificultate 1/5 · merge pe prop: nu · merge pe BVB: nu (cel mult degradat, ~40 %)

Surse: 03_strategia_2_atmi.md (fișierul principal, integral) · 10_buysell_momentum_trigger.md (definiția BIM) · 03_timeframes_set_up.md (pivoți quarterly) · 01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md (câmpul de scaner PP/Support) · 27_2025-05-28.md (backtest, dobânda compusă) · 26_2025-06-11.md (limita zilnică pe poziții deschise; contradicția de orizont) · 25_2025-07-08.md (levier pe ATMI) · 13_2025-10-28.md (ETF cu levier, CFD) · 12_2025-11-18.md (confluența de bottom) · 11_2025-11-25.md (sizing cu levier) · 04_2026-08-04.md (lichiditate ETF cu levier) · 14_2025-10-21.md (indici precalculați) · 09_2025-12-09.md (pivoții pe BVB, „1 la 1").

Avertisment: ATMI nu e trading, e investiție. O verifici ~10 minute o dată la 3 luni, nu stai în fața ecranului (09_QA/27_2025-05-28.md:466-467; 04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29). Nu are stop-loss standard (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169), iar pozițiile se țin de la luni până la ~1 an (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363). Pe un cont de prop nu are ce căuta: fără stop, o poziție ținută luni poate atinge limita zilnică în pierdere flotantă — limita se calculează și pe poziții deschise — în cazul relatat în material unui participant i s-au închis tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese limita (deducție: firma le închide automat la atingerea limitei — sursa nu spune explicit „automat") (09_QA/26_2025-06-11.md:214-222). Motivul e detaliat la Transfer.

---

Nivel 0 — Ideea

Ce exploatează

ATMI exploatează frica pe un indice larg, nu pe o companie. O corecție de minim 4 % pe SPY nu poate fi cauzată de o singură firmă (falimentul unei companii nu mișcă un indice lat cu 4 %) — deci e panică sistemică, corecție tehnică sau șoc macro. Premisa cursului: indicii, pe termen de 50-100 de ani, au fost mereu în uptrend (economia crește pe termen lung), deci fiecare astfel de panică s-a corectat până acum. Cumpărătorul de ATMI intră exact pe acea frică, la un nivel calculat la nivel de trimestru (SQ / PPQ), în loc să încerce să prindă ștafeta unei companii care poate să nu-și mai revină niciodată (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45).

Diferența față de restul strategiilor cursului: schimbă complet orizontul. Daily, 1-2 tranzacții pe trimestru calendaristic (deci 4-8 pe an — acoperă și formularea „câteva tranzacții pe an" din aceeași sursă), fără stop-loss, poziția ținută luni/ani; nu „citești graficul în timp real", verifici doar când începe un trimestru nou (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:5-6, 26-29). Acronimul „ATMI" nu e extins nicăieri în material — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

Diagrama de ansamblu

Graficul întreg al trade-ului, pe structura din exemplul „DA" al cursului: swing high 100.00 → corecție de exact 4.0 % → 96.00, adică în zona quarterly; acolo apare BIM, urmat de prima candelă verde daily = intrare; ținta +10 %. Nu există linie de stop-loss — absența ei e o regulă, nu o omisiune (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169).

Fraza de decizie

(Formularea de mai jos e sinteza mea, nu un citat din material.)

Cumpăr un indice larg (SPY/QQQ/DIA) după o corecție de minim 4 %, când prețul a ajuns în zona SQ sau PPQ și a apărut primul BIM urmat de o candelă verde daily; ies cu toată poziția la +10 %, stau în cash până la următorul trigger valid și atunci reinvestesc tot, plus o contribuție nouă.

E o singură direcție: strategia e doar long, nu se shortează (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5, 170-179).

Când NU o folosești

• Pe acțiuni individuale. O acțiune poate să nu-și mai revină niciodată; premisa de revenire a indicelui nu are analog pe un singur emitent (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508).
• Când ai nevoie de banii în mai puțin de un an sau nu suporți o pierdere flotantă de 20-30 % fără stop. Pozițiile pot sta luni, iar drawdown-urile pe poziție au fost de 20-30 % chiar fără levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494).
• Pe cont de prop. Fără stop + poziții lungi + limita zilnică pe poziții deschise = combinația care închide contul (09_QA/26_2025-06-11.md:214-222).
• Cu CFD, pe termen lung. CFD-urile sunt acceptabile doar day trading / 1-3 zile; nu pentru poziții ținute luni (09_QA/13_2025-10-28.md:69-72).
• Cu ETF cu levier, dacă nu accepți -100 % pe poziție. Levierele nu sunt aceeași strategie „mai rapidă" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-489, 509-512).

---

Nivel 1 — Regulile

1.1 Filtrul de context (înainte să te uiți la grafic)

#	Condiție	Prag	Unde o citești	Sursă
C1	Instrument = indice larg / ETF de indice	SPY testat; merg și NASDAQ, Russell, Dow Jones; nu acțiuni individuale	Simbol	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:6-8, 39-45
C2	Direcție	doar long	—	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5
C3	Corecție de la swing-ul recent	minim 4 %, pe procent, nu pe impresie	Grafic daily	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319
C4	Prețul în zona de cumpărare	SQ (support quarterly) sau PPQ (pivot quarterly); sau, rar, sub SQ — doar în crize reale	Pivoți quarterly (calculați manual sau precalculați în TradeStation); opțional filtrul de scaner „PP or Support"	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154; 03_MODUL_2/03_timeframes_set_up.md:73-79; 04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:29-34; 09_QA/14_2025-10-21.md:501-535
C5	Momentul verificării	început de trimestru calendaristic (ian-mar, apr-iun, iul-sep, oct-dec); ~2 tranzacții/trimestru	Calendar	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29; 09_QA/27_2025-05-28.md:466-467
C6	Volum minim / lichiditate	fără prag în material pentru ATMI; singura cerință de lichiditate apare indirect, la ETF-urile cu levier	—	fișă §3; 09_QA/04_2026-08-04.md:194-195
C7	Fundamental	fără prag în material pentru ATMI	—	fișă §4

Formula cifrică a PPQ/SQ nu e dată în transcriere; SQ/PPQ sunt formule standard de pivot point aplicate pe trimestru (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54).

1.2 Setup — ce trebuie să vezi pe grafic

Harta din curs e MAPP (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:151-179).

1. Swing high recent, pe graficul daily al indicelui.
2. Corecție de minim 4 % de la acel swing high, măsurată pe procent: 100.00 → 96.00 = 4.0 % = valid; 100.00 → 96.10 = 3.9 % = NU (textul cursului citează cazul ca „3.93 %", graficul lui scrie 3.9 % — oricum sub prag) (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319).
3. Prețul ajunge în zona SQ sau PPQ. SQ e mai jos (retragere mai mare), PPQ e mai sus (retragere mai mică); ambele zone sunt valide, cea mai frecventă e PPQ/SQ. Intrarea sub SQ e rară („una la nu știu câtă ori") și apare doar în crize reale — COVID 2020, criza din 2018 (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-149).
4. Aștepți primul BIM în acea zonă (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162).
5. Imediat după BIM, prima candelă verde daily din zonă = semnalul de intrare. O candelă verde înainte de BIM nu e trigger — „poate să cadă mai mult după" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-159).
6. Ideal, candela de intrare închide deasupra pivotului (nu doar îl atinge). Dacă închide sub pivot sau sub suport, intrarea e tot validă, dar mai riscantă (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:159-162).

1.3 Trigger

	Condiție	Exemplu cu cifre
DA	Corecție ≥4 % + preț în SQ/PPQ + primul BIM + prima candelă verde daily după el	swing high 100.00, corecție 4.0 % → 96.00, acolo BIM + candelă verde → intri (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:185-247)
NU — prea devreme	Candelă verde apărută înainte de BIM	— (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:157-159)
NU — invalidat	Intri fără BIM confirmat = „prins cuțitul în cădere"	— (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501)
NU — context	Corecție sub 4 %, oricât de dramatic pare graficul	caz real citat: 3.93 % nu se marchează (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504)

Nu există un prag de volum sau o distanță minimă față de nivel ca la alte strategii — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

Ce e BIM (definiția din altă lecție a cursului): Buy/Sell Momentum Trigger — indicator proprietar al cursului, cod TradingView jbv2, format din „două moving averages" (galben + purpuriu) plus „săgeți de semnal" (cyan = buy, crimson = sell) care „marchează momentul în care trendul se schimbă complet" (03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12). Fișierul ATMI folosește BIM ca referință încrucișată, fără să-l definească explicit, iar legătura directă dintre ATMI și acest indicator nu e confirmată în transcrierea ATMI (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:16-21).

1.4 Stop-loss

Unde: fără stop-loss ca regulă standard. Strategia se bazează pe revenirea indicelui pe termen lung (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:10-11, 164-169).

Opțional, ca protecție de cont: stop la -100 % pe poziția respectivă — accepți să pierzi tot ce ai pus pe acea tranzacție, nu mai mult. Relevant mai ales la ETF cu levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:166-169).

De ce acolo: nivelul nu invalidează ideea de preț — ideea e că indicele revine. Nu există un nivel tehnic de invalidare a setup-ului în material (NEACOPERIT ÎN MATERIAL).

Invalidare (deducția mea, nu regulă din material): sursa nu dă un prag cifric sau un număr de zile la care setup-ul se anulează. Singurul reper logic pe care îl pot construi e negarea premisei: dacă indicele nu-și revine și rămâne sub zona quarterly, teza „indicele revine pe termen lung" nu se susține — dar asta e completarea mea, nu o regulă ATMI.

Riscul real al absenței SL: pe SPXL (3x), o corecție de 30 % pe SPY înseamnă ~90 % pierdere pe poziție; SPY -34 % (COVID) → peste 100 % pierdere pe poziție, adică bani trași din restul contului (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-489). Fără levier, drawdown-uri istorice de 20-30 % pe poziție (COVID 2020, 2018) — rare, ~3 momente în 20 de ani (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494). Dimensionează poziția cu levier ca și cum ai putea pierde 100 % din ea (09_QA/11_2025-11-25.md:489-500).

1.5 Take-profit și tranșe

Tranșă	Ieșire la	De unde vine ținta	Ce faci cu stopul
1 din 1	+10 % pe poziția respectivă — ieși cu toată poziția (capital + profit), nu doar cu profitul	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-171	nu există stop standard; nimic de mutat
capital + profit	cash, până la următorul trigger valid	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:176-177	—
reinvestire	la trigger nou: contribuția nouă + toți banii din poziția anterioară	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:178-179	—

Pot exista poziții deschise în paralel, cu date de intrare diferite, care ajung la TP1 în perioade apropiate („ca la un depozit, mai multe maturități care expiră în aceeași dată") (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:349-356).

Trailing / tranșe / ieșire anticipată: NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se descrie nicio altă ieșire înainte de +10 %.

1.6 Mărimea poziției

ATMI nu are sizing pe risc (nu există stop), ci un plan de contribuție:

• 1 unitate SPY per trimestru la prețul din curs (~600 $), ajustabil 0.2-0.5 unități după buget — adică ~1.200 $/an (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:173-175).
• La TP1, capitalul + profitul stau în cash; la următorul trigger se reinvestesc integral, plus contribuția nouă (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:176-179).
• Mărime minimă de cont: NEACOPERIT ÎN MATERIAL.
• Exemplul din backtest: contribuții totale ~16.300 $ în 20 de ani → valoare finală ~52-53.000 $, fără comisioane/taxe (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468).

Exemplu numeric pe contribuția recomandată (judecata mea, nu cifră de sizing din curs): 1 unitate = 600 pe trimestru → 4 contribuții pe an = 2.400. Varianta prudentă 0.5 unități = 300 $/trimestru = 1.200 $/an. Nu există o formulă de tip „risc % din cont" în material pentru ATMI.

Punct neclar al materialului (analiza mea — fișa nu îl semnalează ca atare): contribuția „1 unitate ≈ 600 $/trimestru" ar da ~2.400 $/an, dar textul spune „~1.200 /an", iar backtest-ul ~16.300 / 20 ani ≈ 815 $/an. Cifrele materialului nu se închid perfect; vezi 2.4.

1.7 Checklist de tipărit

• Instrumentul e un indice larg / ETF de indice (SPY, QQQ, DIA, IWM), nu o acțiune.
• Am identificat swing high-ul recent.
• Corecția de la swing high e ≥ 4 %, măsurată pe procent.
• Prețul e în zona SQ sau PPQ (sau, rar, sub SQ — criză reală).
• A apărut primul BIM în zonă.
• După BIM a închis prima candelă verde daily → intru la close.
• Dacă verdele a venit înainte de BIM → nu intru.
• Nu am pus stop-loss standard (opțional -100 % doar ca protecție de cont).
• Ies cu toată poziția la +10 %, apoi cash.
• La următorul trigger valid reinvestesc tot + contribuție nouă.
• Dacă folosesc ETF cu levier, l-am dimensionat ca și cum poate merge la -100 %.

---

Nivel 2 — Nuanțele

2.1 Ce dă edge — ordonat după cât de des apare în material

#	Criteriu / indicator	De ce dă edge	Cât e confirmat	Sursă
1	Cumperi frica pe un indice larg, nu pe o companie (mecanismul Buffett: lacom când ceilalți sunt îngroziți)	O corecție mare pe indice e panică sistemică, care istoric s-a corectat; una pe o firmă poate fi permanentă	o sursă directă (fișierul principal); DECIZII.md 07.n2: 2 loturi / 3 zile	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45, 505-508; triaj/DECIZII.md:234
2	Doar indici, niciodată acțiuni individuale	Premisa de revenire nu se transferă pe un emitent care poate muri	o singură sursă (fișierul principal)	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508
3	Nivelul quarterly (SQ / PPQ) ca punct de intrare	Concentrează cumpărarea acolo unde istoric apar cumpărători, nu „undeva în cădere"	4 surse distincte (principal + 3 Q&A); DECIZII.md 11.7: 1 lot / 3 zile; 07.n2: 2 loturi / 3 zile	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154; 09_QA/12_2025-11-18.md:294-296; 09_QA/25_2025-07-08.md:840-843; 09_QA/13_2025-10-28.md:104; triaj/DECIZII.md:234, 324
4	BIM înainte de candela verde — confirmarea care evită cuțitul în cădere	Fără confirmare, o candelă verde izolată poate fi urmată de o cădere și mai mare	o singură sursă pentru ATMI (fișierul principal); BIM e definit separat, ca indicator proprietar	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162, 497-501; 03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12
5	Corecția minim 4 %, pe procent, nu pe impresie	Separă setup-ul valid de o cădere oarecare care „pare mare"	o singură sursă (fișierul principal, cu cazul 3.93 %)	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504
6	Fără stop standard + revenirea indicelui pe termen lung	Elimină ieșirile pe zgomot și lasă poziția să revină; costul e drawdown-ul flotant	o singură sursă (fișierul principal)	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169
7	Reinvestirea obligatorie (dobânda compusă)	Capitalul + profitul intră în următorul trigger plus contribuție nouă; fără asta, randamentul compus dispare	2 surse distincte (principal + Q&A 27)	04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356; 09_QA/27_2025-05-28.md:456-467
8	Verifică lichiditatea ETF-urilor cu levier	Multe n-au volum, iar spread-ul te costă mai mult decât aduce levierul	o singură sursă (Q&A 04)	09_QA/04_2026-08-04.md:194-195

2.2 Setup A+ vs. setup mediocru

Aceeași corecție, două deznodăminte. Diagrama le pune alături.

	A+	Mediocru / NU
Corecție	100.00 → 96.00 = 4.0 % (≥ prag) (main:185-247)	100.00 → 96.10 = 3.9 % (sub prag; cursul zice și „3.93 %") (main:249-319)
Zona	SQ sau PPQ atinsă (main:146-154)	nivel atins doar pe „impresie", nu pe procent
Trigger	BIM, apoi prima candelă verde daily (main:156-162)	candelă verde înainte de BIM, sau fără BIM (main:157-159, 497-501)
Close-ul de intrare	închide deasupra pivotului (main:159-162)	închide sub pivot/suport — tot valid, dar mai riscant (main:159-162)
Instrument	indice larg / ETF de indice (main:6-8)	acțiune individuală → premisa cade (main:39-45, 505-508)
Rezultat	intri la frica sistemică, cu revenire istorică (main:31-45)	„cuțit în cădere" sau corecție insuficientă (main:497-504)

2.3 Gotchas

1. „Prins cuțitul în cădere" — nu intri fără BIM confirmat. Imaginea din curs: prinderea cu mâna goală a unui cuțit care cade de la etaj (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501).
2. Nu confunda „pare o corecție mare vizual" cu „e ≥4 %". Corecții sub 4 % (cazul real citat ca 3.93 %, 3.9 % pe grafic) nu se marchează, indiferent cât de abrupte par pe grafic (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:502-504).
3. Doar indici, nu acțiuni individuale. O acțiune poate să nu-și mai revină niciodată (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:505-508).
4. Levierele sunt altă strategie de risc, nu aceeași „mai rapidă". Cu SPXL, absența stop-ului poate produce pierderi peste 100 % din poziție; dimensionează ca și cum poate merge la -100 %, nu ca variantă amplificată identică (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:509-512; 09_QA/11_2025-11-25.md:498-500).
5. Verifică lichiditatea la ETF-urile cu levier — multe n-au volum, iar spread-ul te costă mai mult decât aduce levierul (09_QA/04_2026-08-04.md:194-195).
6. Riscul cu levier e emoțional, nu matematic — „întrebarea nu e dacă suporți 20 % pe hârtie, e dacă rămâi în poziție după ce o vezi" (09_QA/04_2026-08-04.md:217-220).
7. CFD-urile nu sunt pentru termen lung — acceptabile doar day trading / 1-3 zile; exact opusul orizontului ATMI (09_QA/13_2025-10-28.md:69-72).
8. Reinvestirea nu e opțională. Dacă lași profitul în cont și nu-l reintroduci la următorul trigger, mecanismul de dobândă compusă din backtest nu se mai aplică (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356).

2.4 Contradicții și puncte neclare din material

Nu aleg eu între variante. Pentru fiecare: ce spune fiecare sursă și ce înseamnă practic pentru cine trebuie să decidă.

1. Orizontul de ținere — contradicția centrală. Fișierul principal descrie ATMI ca investiție pe termen lung: „fără stop-loss, poziția ținută luni/ani", câteva tranzacții pe an (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29), iar în exemplu TP1 a fost atins „aproximativ un an mai târziu" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363). Într-o sesiune Q&A, aceeași strategie e descrisă ca swing scurt, pentru calificarea pe prop: „aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, swing, 2 săptămâni în poziție. «Dacă îmi prins un button de genul ăla / Ai nevoie de 3 transacții să califici propul»" (09_QA/26_2025-06-11.md:225-227). Practic: cele două descrieri cer lucruri incompatibile pentru cine trebuie să decidă azi. Varianta „2 săptămâni" e o adaptare pentru prop (trebuie să închizi repede, deci practic ai nevoie de un stop și de o țintă mai mică), nu ATMI clasică; varianta „luni-ani" e strategia din fișierul principal, dar nu trece de limita zilnică pe poziții deschise. Care dintre ele e „ATMI" rămâne de clarificat cu autorul; nu o rezolv aici. Diagrama de mai jos pune cele două orizonturi alături.

2. Aritmetica contribuției vs. backtest. Fișierul principal recomandă „1 unitate SPY per trimestru (~600 $) ... ~1.200 $/an", ajustabil 0.2-0.5 unități (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:173-175), iar backtest-ul dă ~16.300 $ contribuiți în 20 de ani (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468). 1 unitate × 4 trimestre = 2.400 /an, nu 1.200; iar 16.300 / 20 ani = 815 $/an. Practic: pentru cine simulează strategia, diferența dintre ~800 $/an și ~2.400 $/an schimbă valoarea finală de câteva ori. Folosește cifra de contribuție pe care o poți susține efectiv și nu te aștepta ca randamentul din backtest să scaleze liniar.

3. Formula PPQ/SQ nu e dată cifric. Transcrierea explică ce sunt, dar „nu explicitată cifric" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54); în exemplul din lecție se spune explicit că „cursul nu dă cifrele PPQ/SQ pentru acest trimestru" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:143). Practic: trebuie să calculezi singur pivoții standard pe trimestru, acceptând că nu poți reproduce exact nivelul autorului.

4. Trailing / tranșe / ieșire anticipată — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se descrie nicio altă ieșire înainte de +10 % și niciun trail (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-179). Practic: nu improviza o regulă de trail și să o numești ATMI.

5. Data exactă a atingerii TP1 în exemplul SPY 2005 e neclară în transcriere (ASR) — reține structura, nu ziua (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).

6. Extinderea acronimului „ATMI" nu apare nicăieri. NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

2.5 Exemplul complet, pas cu pas

SPY, intrare 27 ianuarie 2005 la 117.43; TP1 +10 % = 129.17; atins aproximativ un an mai târziu (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).

Ce e real și ce nu: din curs vin intrarea (117.43), ținta (129.17, +10 %) și faptul că a fost atinsă „aproximativ un an mai târziu". Data exactă a atingerii nu e clară în transcriere (ASR). Nivelurile PPQ/SQ intermediate nu sunt date de curs. Structura barelor dintre nivele e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

1. Context: indicele lat (SPY) corectează ≥4 % de la swing-ul recent, în zona quarterly — condiția M (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154).
2. Trigger: apare BIM, apoi prima candelă verde daily → intrare la 117.43, pe 27.01.2005 (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162, 358-363).
3. Plan: fără stop standard; TP1 = +10 % = 129.17 (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-171).
4. Rezultat: TP1 atins aproximativ un an mai târziu; profitul + capitalul au stat în cash până la următorul trigger valid, unde s-au reinvestit împreună cu o contribuție nouă (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).
5. La nivel de backtest: contribuții totale ~16.300 $ în 20 de ani → valoare finală ~52-53.000 $, fără comisioane/taxe; doar o singură reinvestire completă modelată în Excel (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468).
6. Aceleași cifre în Q&A, altă formulare: „Investiție inițială de ~16.000 de dolari → 53.000 după prima reinvestire"; estimarea autorului: după a doua reinvestire, poate 16.000 → 100.000 în 20 de ani (09_QA/27_2025-05-28.md:462-467).

Ce lipsește din material: zilele exacte ale reinvestirilor, data exactă a atingerii TP1, nivelurile cifrice PPQ/SQ ale exemplelor.

---

Transfer

Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului. Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit.

Pe cont de prop

Regulă de prop	Ce strică	Ajustarea
drawdown zilnic %, calculat și pe poziții deschise	Fără stop, o poziție ținută luni poate atinge limita zilnică doar cu pierderea flotantă. Materialul descrie exact mecanismul: „limita zilnică se calculează și pe poziții deschise. I s-au închis tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese limita" (09_QA/26_2025-06-11.md:216-222)	Nu există ajustare care să păstreze strategia: ori pui stop (și nu mai e ATMI), ori sizezi atât de mic încât contribuția nu mai finanțează nimic
drawdown total	O poziție intrată la suport poate continua să cadă 20-30 % fără levier, peste 100 % cu levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-494)	Nu se poate limita fără stop; kill-switch-ul firmei te scoate oricum
interdicție overnight / weekend	ATMI ține poziția luni, prin construcție	Dacă firma interzice overnight, strategia nu poate fi rulată deloc
news lockout	Lockout-ul poate bloca exact ziua candelei verzi de după BIM	Ratezi trigger-ul; nu forța intrarea înainte/după fereastră
consistency rule (o zi nu poate fi > X % din profit)	O singură zi cu o poziție mare în pierdere flotantă poate domina statistica	Irelevant dacă respectivul cont nu ajunge niciodată să aibă profit consistent din ATMI

Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică. Limita de prop nu e dată în material; folosesc o ipoteză explicită (judecata mea): cont de 100.000 $ cu limită zilnică 5 % = 5.000 $. Regula din șablon — „cea mai proastă zi × 2 ≤ limita zilnică" — cere ca pierderea planificată într-o zi proastă să fie ≤ 2.500 $. Materialul dă drawdown-uri pe poziție de 20-30 % fără levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494), nu zilnice; dacă o zi de panică mănâncă 10 % din poziție:

• fără levier: poziție ≤ 2.500 / 0,10 = 25.000 $ (25 % din cont într-un singur instrument);
• cu levier 3x: o zi de -10 % pe indice = -30 % pe poziție → poziție ≤ 2.500 / 0,30 = 8.333 $ (8,3 % din cont).

Ambele sunt incompatibile cu pacing-ul strategiei: contribuția recomandată e ~600 $/trimestru, adică ~0,6 % din cont. Cu sizing-ul de prop (25 % din cont) ai un singur „trade de investiție", nu ATMI; cu sizing-ul strategic, contul de prop nu produce nimic semnificativ în orizontul lui de viață (câteva luni). Cifrele de sizing sunt ale mele; materialul nu dă niciun risc per trade pentru ATMI.

Verdict: nu merge. Trei motive independente, fiecare suficient: (a) fără stop-loss, o poziție în pierdere flotantă atinge limita zilnică 09_QA/26_2025-06-11.md:216-222; (b) pozițiile se țin luni, peste interdicțiile de overnight/weekend și peste ciclul de evaluare al firmei; (c) sizing-ul care ar respecta limita zilnică (25 % din cont) transformă strategia într-un singur pariu, iar sizing-ul natural (~0,6 %/trimestru) nu are sens pe un cont cu durată de viață de câteva luni. Sfatul din Q&A („swing, 2 săptămâni în poziție", 09_QA/26_2025-06-11.md:225-227) e o strategie diferită, nu ATMI (vezi contradicția 1 din 2.4).

Pe BVB (swing)

Ce cere strategia vs. ce există:

Ce cere	Există la BVB?	Înlocuitorul concret
indice larg lichid (SPY, QQQ, IWM, DIA)	nu	BET există ca indice de referință, dar nu se tranzacționează direct; cel mai apropiat instrument e ETF-ul pe BET listat la BVB (verifică lichiditatea la zi)
ETF de indice cu volum	parțial	ETF-ul pe BET; spread-ul și volumul sunt variabilele de verificat, nu o presupunere
BIM (jbv2, două MA + săgeți)	nu	nimic echivalent — regula de trigger cade; fără ea, orice candelă verde din zona quarterly devine „trigger", exact capcana cuțitului în cădere (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501)
pivoți quarterly (SQ / PPQ)	da	se calculează în Excel din H/L/C-ul trimestrului precedent; autorul a confirmat că pivoții clasici sunt „1 la 1" (09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180)
ETF cu levier 3x pe indice (SPXL, TQQQ)	nu	nu există levier 3x pe BET; rămâne doar varianta nelevierată
short	nu e nevoie — strategia e long-only	—
interdicție overnight/weekend	nu (cont personal)	nu blochează nimic
sesiune 10:00-17:45 ora RO	da	execuția e pe daily, deci ora nu contează
volum mediu > 500k, preț > 30-40 $	praguri US (09_QA/28_2025-05-27.md:374-377)	pe BVB nu au sens (acțiuni în RON, număr de acțiuni incomparabil); pragul util e valoarea medie tranzacționată pe zi (estimarea mea: ≥ 1-2 milioane RON/zi)

Universul propus. Premisa strategiei e că funcționează „doar pe indici, nu pe acțiuni individuale" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508). Pe BVB singurul instrument care păstrează premisa e ETF-ul pe BET; dacă îl înlocuiești cu un coș de acțiuni, încalci chiar regula care face strategia să funcționeze. De aceea:

Instrument	Motivul (estimarea mea)	Respectă premisa?
ETF pe BET (listat la BVB)	singurul proxy tranzacționabil pentru indicele larg BET; verifică volumul și spread-ul înainte	da
TLV (Banca Transilvania)	cel mai tranzacționat titlu BET, spread strâns — dar e o acțiune	nu
H2O (Hidroelectrica)	lichid, volatilitate bună — acțiune	nu
SNP (OMV Petrom)	lichid pe valoare — acțiune	nu
SNN (Nuclearelectrica)	lichid moderat — acțiune	nu
BRD	lichid, bancar — acțiune	nu
SNG (Romgaz)	energie, lichid — acțiune	nu

Dacă alegi coșul de acțiuni (coloana „nu"), ai o strategie diferită: dip-buying pe emitent individual, unde premisa de revenire garantată nu există. Numele sunt estimările mele de lichiditate, de verificat la zi pe bvb.ro; cursul nu dă niciun univers BVB.

Pivoții în Excel. ATMI are nevoie de pivoții quarterly (PPQ) și de suportul quarterly (SQ). Formula standard (aceeași confirmată „1 la 1" pentru BVB, 09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180), din H/L/C ale trimestrului precedent:

PP = (H + L + C) / 3
R1 = 2*PP - L        S1 = 2*PP - H
R2 = PP + (H - L)    S2 = PP - (H - L)
R3 = H + 2*(PP - L)  S3 = L - 2*(H - PP)

Exemplu ilustrativ pe TLV (H/L/C-urile sunt ale mele, ca să arăt pașii, nu cifre de curs): H = 25,00, L = 23,00, C = 24,50 → PP = 24,17; R1 = 25,34; S1 = 23,34; S2 = 22,17. Zona de cumpărare a strategiei e S1/S2/PP (echivalentul SQ/PPQ); corecția de minim 4 % se măsoară de la swing high-ul recent până acolo.

Ce se rupe din cauza lichidității:

• Fără BIM, trigger-ul devine „orice candelă verde în zona quarterly". Pe un ETF BET subțire, o corecție poate continua, iar intrarea devine prinderea cuțitului în cădere — exact gotcha pe care BIM o evita (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501).
• Spread-ul relativ la ținta de +10 %. La o poziție de câteva mii de RON pe un ETF cu spread 0,5-1 %, costul intrare+ieșire e 1-2 puncte procentuale, adică ~10-20 % din ținta de +10 %. Pe SPY, spread-ul e de ordinul zecimilor de procent, deci ordinul de mărime diferă.
• Lichiditatea limitează mărimea poziției. Dacă ETF-ul tranzacționează ~10^5 RON/zi (estimarea mea), o poziție de ordinul a 10^4 RON se execută fragmentat, iar contribuția trimestrială mică nu schimbă rezultatul.
• +10 % pe BET poate lua ani, nu luni. Pe un indice lat american, TP1 a venit în ~1 an (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363); pe un indice mic, cu perioade lungi de range, ținta poate să nu se atingă deloc în orizontul în care ai nevoie de bani.
• Gap-uri de deschidere la licitația din 10:00. Fără stop, nu te scot, dar te lasă în pierdere flotantă pe care trebuie s-o suporți fără confirmare.
• Fără levier pe indice, randamentul compus care a produs backtest-ul (SPXL 3x) nu are echivalent local.

Verdict: nu merge ca ATMI; merge degradat doar logica de dip-buying la un nivel trimestrial, fără confirmarea BIM, pe ETF-ul BET sau (încălcând premisa) pe un coș de nume BET lichide.

Cât din strategie supraviețuiește: ~40 % (estimarea mea, preluată din fișă §14): rămân corecția ≥4 %, nivelul trimestrial, ținta +10 % și reinvestirea; cad BIM/trigger-ul proprietar, universul de indici US, levierul și caracterul de „pariu pe revenirea unui indice larg".

---

Ce trebuie să exersezi ca s-o poți folosi

1. Marchează retroactiv 10 corecții ≥4 % pe SPY/QQQ, pe daily, pe ultimii 5 ani: pentru fiecare, notează swing high-ul, nivelul la care corecția a trecut de 4 %, dacă prețul a ajuns într-o zonă quarterly și ce s-a întâmplat în următoarele 3-6 luni. Măsurabil: 10 fișe completate.
2. Calculează pivoții quarterly în Excel pentru 4 trimestre pe SPY și verifică unde au căzut intrările din exemplul 2005 (117.43). Scopul: să vezi dacă SQ/PPQ se pot reproduce manual, acceptând că formula cifrică nu vine din curs (contradicția 3 din 2.4).
3. Urmează un trigger BIM + candelă verde pe hârtie, pe indici, timp de 2 trimestre, fără bani: notează în jurnal data, nivelul, dacă a fost ≥4 % de la swing high, și evoluția la +10 %. Măsurabil: 2-4 semnale notate.
4. Simulează contribuția reală (0.2 / 0.5 / 1 unitate) pe 5 ani în Excel, ca să vezi diferența dintre cifrele de contribuție care nu se închid în material (contradicția 2 din 2.4). Decizia de buget se ia pe simularea ta, nu pe „~1.200 $/an".
5. Testează refuzul de a intra: ia 5 corecții de 3-4 % care „par mari" și verifică pe procent că sunt sub 4 %. Antrenamentul e să nu marchezi setup-ul pe impresie (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319).

---

Legături

• Se suprapune cu MP² (02_mp2.md): autorul recomandă explicit combinarea „ATMI cu MP²" la suport/pivot important (09_QA/26_2025-06-11.md:915-917). MP² dă unde (bottom/crossing), ATMI dă ce (cumpărare de indice la nivel quarterly, țintă +10 %). Alege MP² când vrei un trigger de pivoți pe un orizont mai scurt; alege ATMI când vrei o contribuție de investiție cu verificare trimestrială.
• Selecția simbolului: 04_selectia.md — pentru varianta pe coș de nume BET.
• Risc și execuție: A1_risc.md.
• Contradicțiile din material, toate la un loc: A2_contradictii.md.