07 context: reparate 9 defecte gasite de verificare independenta

Un agent care nu a scris documentul l-a verificat fata de harvest/ si
transcrieri. Toate cele 9 puncte confirmate in surse inainte de reparatie,
niciunul contestat.

Conținut, in ordinea gravitatii:
- regula "nu intri inainte de raport" era extinsa nedeclarat la NFP si Fed.
  Restransa la CPI si declarata ca adaugire; la NFP si minuta Fed scrie acum
  doar ce spune sursa (volatilitate mare, atentie la ora). Alte patru
  extinderi nedeclarate marcate pe loc si trecute in completari.
- rândul COT spunea "tinta se poate largi", care nu apare in sursa.
  Rescris dupa Q&A 18.08.2025: pe valute comercianții trec peste zero
  INAINTE de un bottom important, apoi revin net short, semnalul e rar si
  nu se ia singur.
- rândul CPI atribuia sursei lucruri pe care ea nu le spune. Rescris dupa
  Q&A 11.06.2025: in ziua CPI corelatiile clasice n-au tinut, FedWatch
  arata ~100% menținere.
- afirmatie falsa despre documentul 01: transele de acolo cumpara
  retesturile de 1/3 si 2/3 din ultima miscare, nu retestul de 1/2.
- o parafraza a recoltei era in ghilimele ca vorba lui. Pus citatul real:
  "ar putea macar jumatate din distanta asta sa o acopere".
- doua durate nesursate si inconsecvente intre ele ("inca doua saptamani"
  fata de "inca o saptamana"), scoase amandoua.

Desen: bara numita "hammer" in diagrama de spike ATR era roșie, cu codita
de 1.1x corpul. Acum are close 56.10 cu low tot pe 54.60, codita de 7.5x
corpul si close la 83% din range, cu assert in generator (codita >= 3x
corpul, close in treimea de sus). True range-ul barei e neschimbat, deci
nicio cifra din text nu s-a modificat.

Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01MtSTyTmt6AbCL9j5ajEDm1

gen/az_context.py

@@ -239,10 +239,10 @@ cl4 = [50.0, 50.6, 51.1, 50.8, 51.6, 52.3, 52.0, 53.0, 53.8, 54.4,         # 0-9
        53.9, 53.4, 53.8,                                                   # 10-12
        54.8, 55.7, 55.4, 56.5, 57.4, 57.1, 58.3, 59.2, 58.9, 60.1, 61.2, 62.0,  # 13-24 vârf
        61.4, 61.7, 60.6, 59.8,                                             # 25-28 început de corecție
-       58.0, 56.3, 55.5,                                                   # 29-31 bare mari, hammer la 31
+       58.0, 56.3, 56.1,                                                   # 29-31 bare mari, hammer la 31
        56.6,                                                               # 32 trigger
        57.2, 57.9, 57.6, 58.6, 59.3, 59.0, 60.0, 60.8]                     # 33-40
-cds = from_closes(cl4, wicks=wicks(len(cl4), {29: (0.4, 0.6), 30: (0.4, 0.7), 31: (0.1, 0.9)}, default=(0.2, 0.2)), start=49.7)
+cds = from_closes(cl4, wicks=wicks(len(cl4), {29: (0.4, 0.6), 30: (0.4, 0.7), 31: (0.1, 1.5)}, default=(0.2, 0.2)), start=49.7)
 LC = cds[9].h
 HM, TG = 31, 32
 PK = max(range(len(cds)), key=lambda i: cds[i].h)
@@ -253,6 +253,8 @@ tr_norm = sum(tr[10:29]) / len(tr[10:29])
 assert PK == 24
 assert all(c.h < LC for c in cds[:9]) and cds[13].c > LC, "bara 9 e swing high-ul spart = locul crimei"
 assert near(cds[HM].l, LC, 0.051) and cds[HM].c > LC, "hammer-ul atinge locul crimei și închide deasupra"
+_hb = abs(cds[HM].c - cds[HM].o)
+assert (min(cds[HM].o, cds[HM].c) - cds[HM].l) >= 3 * _hb and cds[HM].c >= cds[HM].l + 2 / 3 * (cds[HM].h - cds[HM].l), "hammer adevărat: codița de jos >= 3x corpul, close în treimea de sus"
 assert min(tr[29:31]) >= 2 * tr_norm, ("barele 29-30: range de 2x normalul", tr[25:33], tr_norm)
 assert cds[TG].c > cds[HM].h, "trigger: close peste high-ul hammer-ului"
 entry = cds[TG].c

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.html

@@ -40,7 +40,8 @@
 <li><strong>VIX îl citești invers</strong>: VIX respins sub fostul suport și lower low =
   bine pentru long; higher low pe VIX = risc de nouă cădere.</li>
 <li><strong>AAII</strong> e contrarian doar la <strong>15-25%</strong> distanță între bullish și bearish.</li>
-<li>Pe <strong>CPI, NFP, Fed</strong> nu intri înainte de raport. Intri pe ce rămâne după.</li>
+<li><strong>NFP</strong> și minuta Fed = volatilitate mare, atenție la tranzacții în jurul
+  orei. Pe <strong>CPI</strong> nu intri înainte de raport (regula e a mea, vezi finalul).</li>
 <li>Contextul nu e trigger. Îți spune <strong>dacă ai voie</strong> să iei trigger-ul și cât
   de agresiv.</li>
 </ul>
@@ -59,10 +60,10 @@ tot, fără să aleagă, iar setup-ul tău cade împreună cu restul. Din
 <ul>
 <li><strong>dacă intri</strong> — un long pe acțiune cu McClellan în zero reject și VIX în
   higher low e un long împotriva pieței;</li>
-<li><strong>cât de mare</strong> — în volatilitate mare (săptămâna NFP, Jackson Hole)
-  poziția e mai mică, iar stop-ul pe break-even te scoate des;</li>
-<li><strong>când</strong> — nu deschizi înainte de CPI / NFP / Fed. Aștepți ziua raportului
-  și vezi unde se închide;</li>
+<li><strong>cât de mare</strong> — în volatilitate mare stop-ul pe break-even te scoate des
+  (02.09); poziția mai mică în săptămâna NFP / Jackson Hole e adăugirea mea;</li>
+<li><strong>când</strong> — la NFP, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09); regula „nu
+  deschizi înainte de CPI, aștepți ziua raportului" e a mea;</li>
 <li><strong>ce direcție</strong> — la top cauți short-uri, la bottom cauți long-uri, nu
   invers.</li>
 </ul>
@@ -238,7 +239,7 @@ bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.</p>
 <tr>
 <td>un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii</td>
 <td>e cel mai puțin oversold</td>
-<td>cel mai puțin loc de revenire; nu e primul pe care îl cumperi</td>
+<td>mai puțin oversold (02.09); „nu e primul pe care îl cumperi” e deducția mea</td>
 </tr>
 <tr>
 <td>60-70% companii <strong>peste</strong> medii</td>
@@ -248,7 +249,7 @@ bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.</p>
 <tr>
 <td>70-80% <strong>peste</strong> medii</td>
 <td>super overbought</td>
-<td>pregătești protecție / short-uri</td>
+<td>pregătești protecție / short-uri (acțiunea e a mea)</td>
 </tr>
 </tbody>
 </table>
@@ -686,7 +687,7 @@ mai jos și posibil higher low de aici. Vedeți că momentan a fost rejectat
 <!--/SVG-->
 
 <ul>
-<li>Spike la <strong>28.40</strong>, apoi VIX coboară și se sprijină pe <strong>19.20</strong> (bara 11-18).</li>
+<li>Spike la <strong>28.40</strong>, apoi VIX coboară și se sprijină pe <strong>19.20</strong> (barele 13-18).</li>
 <li>Sparge 19.20 în jos: frica iese din piață. Low-ul de după spargere: <strong>16.10</strong>.</li>
 <li><strong>Reject:</strong> revine exact la 19.20 (fostul suport, acum rezistență) și
   închide la 18.50, sub nivel. Bara următoare închide mai jos.</li>
@@ -917,15 +918,15 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
   <line x1="36.5" y1="105.2" x2="651.5" y2="105.2" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="109.2" fill="#1a5fb4">TP2 60.80 = 2R</text>
   <line x1="36.5" y1="148.4" x2="651.5" y2="148.4" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
-  <text x="657.5" y="153.4" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
+  <text x="657.5" y="152.8" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
   <line x1="36.5" y1="180.8" x2="651.5" y2="180.8" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="184.8" fill="#188a3e">intrare 56.60</text>
   <line x1="36.5" y1="216.8" x2="651.5" y2="216.8" stroke="#b06000" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="220.8" fill="#b06000">locul crimei 54.60</text>
   <line x1="36.5" y1="218.6" x2="651.5" y2="218.6" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="234.8" fill="#c00">SL 54.50</text>
-  <text x="657.5" y="139.4" fill="#777">SMA-20</text>
-  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,152.3 524.0,149.8 539.0,147.6 554.0,145.6 569.0,143.6 584.0,141.7 599.0,140.0 614.0,138.3 629.0,136.8 644.0,135.4" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
+  <text x="657.5" y="138.8" fill="#777">SMA-20</text>
+  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,151.7 524.0,149.2 539.0,147.1 554.0,145.1 569.0,143.1 584.0,141.2 599.0,139.5 614.0,137.8 629.0,136.3 644.0,134.8" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <line x1="44.0" y1="296.0" x2="44.0" y2="308.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="39.5" y="299.6" width="9" height="5.4" fill="#188a3e"/>
   <line x1="59.0" y1="285.2" x2="59.0" y2="303.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -989,9 +990,9 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
   <line x1="494.0" y1="148.4" x2="494.0" y2="198.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="489.5" y="155.6" width="9" height="30.6" fill="#c00"/>
   <line x1="509.0" y1="184.4" x2="509.0" y2="216.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="14.4" fill="#c00"/>
-  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="204.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="19.8" fill="#188a3e"/>
+  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="3.6" fill="#c00"/>
+  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="193.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
+  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="9.0" fill="#188a3e"/>
   <line x1="539.0" y1="166.4" x2="539.0" y2="184.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="534.5" y="170.0" width="9" height="10.8" fill="#188a3e"/>
   <line x1="554.0" y1="153.8" x2="554.0" y2="173.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -1041,7 +1042,7 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
   <rect x="474.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="489.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="504.5" y="359.6" width="9" height="45.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
-  <rect x="519.5" y="367.1" width="9" height="37.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
+  <rect x="519.5" y="382.1" width="9" height="22.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="534.5" y="379.6" width="9" height="25.0" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="549.5" y="377.1" width="9" height="27.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="564.5" y="387.1" width="9" height="17.5" fill="#c00" opacity="0.55"/>
@@ -1067,7 +1068,8 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
 <li><strong>Intrare 56.60</strong>: close-ul peste high-ul hammer-ului.</li>
 <li><strong>SL 54.50</strong>, sub locul crimei. Sub el, fostul vârf nu mai e suport.</li>
 <li><strong>TP1 58.40</strong> = jumătatea distanței dintre low (54.60) și vârf (62.20).
-  Regula lui pentru bounce: „contezi realist pe jumătate" (21.08). E doar
+  Regula lui pentru bounce: „ar putea măcar jumătate din distanța asta să o
+  acopere" (21.08). E doar
   <strong>0.9R</strong>, deci acolo iei jumătate din poziție și muți stop-ul pe
   break-even. Atins după 4 bare.</li>
 <li><strong>TP2 60.80 = 2R</strong> (risc 2.10), pentru restul. Atins după 8 bare.</li>
@@ -1312,7 +1314,7 @@ opinie contrară" (19.08)</p>
 </tbody>
 </table>
 <p><strong>Trigger NU (02.09):</strong> sentimentul singur nu e intrare. Frica poate deveni
-frică extremă încă două săptămâni. Intri pe sistem.</p>
+frică extremă. Intri pe sistem.</p>
 <hr />
 <h2 id="8-cot-pozitionarea-la-bottom">8. COT: poziționarea la bottom</h2>
 <p>Marii comercianți (producători, utilizatori reali) își acoperă riscul și
@@ -1338,9 +1340,9 @@ trendul și sunt cel mai short exact la fund.</p>
 <td>nu intri; COT poate anunța bottom-ul cu 3-5 săptămâni înainte (<a href="../09_QA/01_2026-08-25.html#commitment-of-traders-cum-vezi-un-bottom-cu-3-5-saptamani-inainte">Q&amp;A 25.08.2026</a>)</td>
 </tr>
 <tr>
-<td>comercianții trec peste zero</td>
-<td>poziționare confirmată</td>
-<td>ținta se poate lărga (<a href="../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro">Q&amp;A 18.08.2025</a>, exemplul pe euro)</td>
+<td>pe valute: comercianții trec peste zero <strong>înainte</strong> de un bottom important, apoi revin net short (hedging)</td>
+<td>semnal rar: „nu de fiecare dată […] se întâmplă foarte rar”</td>
+<td>nu-l iei singur: verifici pivotul / suportul quarterly și survey-ul (<a href="../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro">Q&amp;A 18.08.2025</a>, exemplul pe euro)</td>
 </tr>
 </tbody>
 </table>
@@ -1350,8 +1352,9 @@ comercianți se apropiau de linea de zero în acest bottom, unde a fost și un
 buy-doge în formare." (24.08)</p>
 </blockquote>
 <p>Retestul de ~1/2 al barei de buy doji, care ia lichiditatea de sub ea, poate
-veni înainte de urcare. Tranșele de la documentul
-<a href="01_buy_doji_si_strategia_mici.html">01</a> cumpără exact acel retest.</p>
+veni înainte de urcare. Nu confunda cu tranșele de la
+documentul <a href="01_buy_doji_si_strategia_mici.html">01</a>: acolo se cumpără
+retesturile de 1/3 și 2/3 din ultima mișcare.</p>
 <hr />
 <h2 id="9-bond-urile-ca-semnal-inter-market">9. Bond-urile ca semnal inter-market</h2>
 <p>Acțiunile sensibile la dobândă (constructori de case, ca D.R. Horton)
@@ -1590,8 +1593,9 @@ vedem DHI-ul că face un break-out." (19.08)</p>
 <h2 id="10-calendar-macro">10. Calendar macro</h2>
 <p>Rapoartele mută toată piața în câteva minute. Stop-ul pus înainte de raport
 se execută la prețul la care se găsește contrapartidă, nu la cel scris, iar
-spread-ul se lărgește. De aici regula: <strong>nu deschizi înainte</strong>, citești
-reacția după.</p>
+spread-ul se lărgește. De aici regula mea pentru CPI: <strong>nu deschizi
+înainte</strong>, citești reacția după. Pentru NFP, sesiunile spun doar: volatilitate
+mare, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09).</p>
 <table>
 <thead>
 <tr>
@@ -1604,7 +1608,7 @@ reacția după.</p>
 <tr>
 <td><strong>CPI</strong></td>
 <td>inflația de consum, lunar</td>
-<td>cel mai urmărit de Fed pentru dobândă; zi de volatilitate pe indici, dolar, bond-uri (<a href="../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed">Q&amp;A 11.06.2025</a>)</td>
+<td>în ziua CPI corelațiile clasice (dolar–S&amp;P, dolar–aur) n-au ținut; FedWatch arăta ~100% menținere a dobânzii (<a href="../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed">Q&amp;A 11.06.2025</a>)</td>
 </tr>
 <tr>
 <td><strong>PPI</strong></td>
@@ -2016,25 +2020,25 @@ Regula de a aștepta close-ul, și ziua de după, te ține afară.</p>
 <td>—</td>
 </tr>
 <tr>
-<td>macro</td>
+<td>macro (rândul e al meu)</td>
 <td>fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut</td>
 <td>la fel</td>
 </tr>
 </tbody>
 </table>
 <p>Niciunul singur nu e suficient. Cu cât mai multe rânduri sunt de aceeași
-parte, cu atât poziția poate fi mai mare.</p>
+parte, cu atât poziția poate fi mai mare (adăugirea mea, vezi finalul).</p>
 <hr />
 <h2 id="gotchas">Gotchas</h2>
 <ul>
 <li><strong>Contextul nu e trigger.</strong> Frica extremă, McClellan oversold, VIX la
-  28.40 — toate pot deveni mai extreme încă o săptămână. Intri pe preț:
+  28.40 — toate pot deveni și mai extreme. Intri pe preț:
   în diagrama VIX, intrarea a venit abia la higher low-ul indicelui (54.30).</li>
 <li><strong>Nu cumpăra locul crimei fără spike de ATR.</strong> Diagrama NU de la ATR:
   bare de 0.49 față de 1.26, prețul a trecut prin 54.80 fără reacție.</li>
 <li><strong>Un vârf nou pe indice nu e un vârf nou pe piață.</strong> Verifici RSP: în
   exemplu indicele a făcut 57.40, RSP a rămas cu 0.8% sub vârful lui.</li>
-<li><strong>Nu intra în minutele de CPI / NFP.</strong> Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
+<li><strong>Atenție la minutele de CPI / NFP.</strong> Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
   55.10. Și nu confunda ADP (miercuri) cu NFP (vineri).</li>
 <li><strong>Stop-ul pe break-even te scoate des în volatilitate mare</strong> (02.09).
   În săptămânile cu rapoarte, fie accepți ieșirile la zero și cauți
@@ -2081,7 +2085,11 @@ descrierea lor, regula „intri a doua zi după raport" și diagramele CPI
 DA/NU sunt ale mele. La fel: explicațiile de mecanism (de ce VIX urcă la
 căderi, de ce capitularea mărește barele, de ce speculatorii sunt short la
 fund, legătura dobândă–constructori de case, stop-urile executate prost la
-raport). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
+raport). Tot ale mele: extinderea „fără raport major în 1-2 zile" din
+checklist, poziția mai mică în săptămânile cu rapoarte (NFP, Jackson Hole),
+„cu cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai
+mare", concluzia că Dow, cel mai puțin oversold, nu e primul de cumpărat, și
+coloana „Ce faci" la 70-80% peste medii (pragurile sunt din Q&amp;A). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
 ATR, NFP la 15:30), trigger-ele DA/NU și citatele vin din sesiuni; cele
 marcate cu link vin din Q&amp;A.</em></p><nav class="pager"><a class="prev" href="06_structura_trend.html">← 06. #6 — Structura de trend și pattern-urile</a><a class="up" href="../index.html#08_ANALIZA_ZILNICA">↑ index</a><a class="next" href="08_executie_si_risc.html">08. #8 — Execuție și risc →</a></nav>
 </body>

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.md

@@ -13,7 +13,8 @@
 - **VIX îl citești invers**: VIX respins sub fostul suport și lower low =
   bine pentru long; higher low pe VIX = risc de nouă cădere.
 - **AAII** e contrarian doar la **15-25%** distanță între bullish și bearish.
-- Pe **CPI, NFP, Fed** nu intri înainte de raport. Intri pe ce rămâne după.
+- **NFP** și minuta Fed = volatilitate mare, atenție la tranzacții în jurul
+  orei. Pe **CPI** nu intri înainte de raport (regula e a mea, vezi finalul).
 - Contextul nu e trigger. Îți spune **dacă ai voie** să iei trigger-ul și cât
   de agresiv.
 
@@ -34,10 +35,10 @@ Ce decizie te ajută să iei:
 
 - **dacă intri** — un long pe acțiune cu McClellan în zero reject și VIX în
   higher low e un long împotriva pieței;
-- **cât de mare** — în volatilitate mare (săptămâna NFP, Jackson Hole)
-  poziția e mai mică, iar stop-ul pe break-even te scoate des;
-- **când** — nu deschizi înainte de CPI / NFP / Fed. Aștepți ziua raportului
-  și vezi unde se închide;
+- **cât de mare** — în volatilitate mare stop-ul pe break-even te scoate des
+  (02.09); poziția mai mică în săptămâna NFP / Jackson Hole e adăugirea mea;
+- **când** — la NFP, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09); regula „nu
+  deschizi înainte de CPI, aștepți ziua raportului" e a mea;
 - **ce direcție** — la top cauți short-uri, la bottom cauți long-uri, nu
   invers.
 
@@ -102,9 +103,9 @@ bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.
 | ~70%+ sub SMA 10 și 20, **pe S&P, NASDAQ și Russell simultan** | vânzare generalizată, piață oversold | cauți bottom: verifici McClellan, ATR, VIX |
 | peste 50% sub SMA 50 | corecția a trecut de zgomot | bottom posibil, dar ai nevoie de trigger pe indice |
 | SMA 200 încă ~50/50 | nu e capitulare | bottom-ul poate fi **temporar**: retest al vârfurilor, apoi încă un picior |
-| un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii | e cel mai puțin oversold | cel mai puțin loc de revenire; nu e primul pe care îl cumperi |
+| un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii | e cel mai puțin oversold | mai puțin oversold (02.09); „nu e primul pe care îl cumperi” e deducția mea |
 | 60-70% companii **peste** medii | semn de întrebare | nu mai adaugi long-uri noi agresiv ([Q&A 18.08.2025](../09_QA/21_2025-08-18.html#market-picture-procentul-de-actiuni-peste-mediile-mobile)) |
-| 70-80% **peste** medii | super overbought | pregătești protecție / short-uri |
+| 70-80% **peste** medii | super overbought | pregătești protecție / short-uri (acțiunea e a mea) |
 
 **Trigger NU:** majoritate sub SMA 10/20, dar doar pe un indice. Bottom-ul
 de breadth cere toți indicii mari în același timp.
@@ -475,7 +476,7 @@ mai are de ce să se teamă.
 </svg>
 <!--/SVG-->
 
-- Spike la **28.40**, apoi VIX coboară și se sprijină pe **19.20** (bara 11-18).
+- Spike la **28.40**, apoi VIX coboară și se sprijină pe **19.20** (barele 13-18).
 - Sparge 19.20 în jos: frica iese din piață. Low-ul de după spargere: **16.10**.
 - **Reject:** revine exact la 19.20 (fostul suport, acum rezistență) și
   închide la 18.50, sub nivel. Bara următoare închide mai jos.
@@ -697,15 +698,15 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
   <line x1="36.5" y1="105.2" x2="651.5" y2="105.2" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="109.2" fill="#1a5fb4">TP2 60.80 = 2R</text>
   <line x1="36.5" y1="148.4" x2="651.5" y2="148.4" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
-  <text x="657.5" y="153.4" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
+  <text x="657.5" y="152.8" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
   <line x1="36.5" y1="180.8" x2="651.5" y2="180.8" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="184.8" fill="#188a3e">intrare 56.60</text>
   <line x1="36.5" y1="216.8" x2="651.5" y2="216.8" stroke="#b06000" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="220.8" fill="#b06000">locul crimei 54.60</text>
   <line x1="36.5" y1="218.6" x2="651.5" y2="218.6" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="234.8" fill="#c00">SL 54.50</text>
-  <text x="657.5" y="139.4" fill="#777">SMA-20</text>
-  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,152.3 524.0,149.8 539.0,147.6 554.0,145.6 569.0,143.6 584.0,141.7 599.0,140.0 614.0,138.3 629.0,136.8 644.0,135.4" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
+  <text x="657.5" y="138.8" fill="#777">SMA-20</text>
+  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,151.7 524.0,149.2 539.0,147.1 554.0,145.1 569.0,143.1 584.0,141.2 599.0,139.5 614.0,137.8 629.0,136.3 644.0,134.8" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <line x1="44.0" y1="296.0" x2="44.0" y2="308.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="39.5" y="299.6" width="9" height="5.4" fill="#188a3e"/>
   <line x1="59.0" y1="285.2" x2="59.0" y2="303.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -769,9 +770,9 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
   <line x1="494.0" y1="148.4" x2="494.0" y2="198.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="489.5" y="155.6" width="9" height="30.6" fill="#c00"/>
   <line x1="509.0" y1="184.4" x2="509.0" y2="216.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="14.4" fill="#c00"/>
-  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="204.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="19.8" fill="#188a3e"/>
+  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="3.6" fill="#c00"/>
+  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="193.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
+  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="9.0" fill="#188a3e"/>
   <line x1="539.0" y1="166.4" x2="539.0" y2="184.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="534.5" y="170.0" width="9" height="10.8" fill="#188a3e"/>
   <line x1="554.0" y1="153.8" x2="554.0" y2="173.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -821,7 +822,7 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
   <rect x="474.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="489.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="504.5" y="359.6" width="9" height="45.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
-  <rect x="519.5" y="367.1" width="9" height="37.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
+  <rect x="519.5" y="382.1" width="9" height="22.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="534.5" y="379.6" width="9" height="25.0" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="549.5" y="377.1" width="9" height="27.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="564.5" y="387.1" width="9" height="17.5" fill="#c00" opacity="0.55"/>
@@ -846,7 +847,8 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
 - **Intrare 56.60**: close-ul peste high-ul hammer-ului.
 - **SL 54.50**, sub locul crimei. Sub el, fostul vârf nu mai e suport.
 - **TP1 58.40** = jumătatea distanței dintre low (54.60) și vârf (62.20).
-  Regula lui pentru bounce: „contezi realist pe jumătate" (21.08). E doar
+  Regula lui pentru bounce: „ar putea măcar jumătate din distanța asta să o
+  acopere" (21.08). E doar
   **0.9R**, deci acolo iei jumătate din poziție și muți stop-ul pe
   break-even. Atins după 4 bare.
 - **TP2 60.80 = 2R** (risc 2.10), pentru restul. Atins după 8 bare.
@@ -1030,7 +1032,7 @@ cash-ul lor e cumpărare viitoare. Invers la top.
 | lăcomie / lăcomie extremă | participanții sunt deja investiți | prudență pe long-uri noi |
 
 **Trigger NU (02.09):** sentimentul singur nu e intrare. Frica poate deveni
-frică extremă încă două săptămâni. Intri pe sistem.
+frică extremă. Intri pe sistem.
 
 ---
 
@@ -1044,15 +1046,16 @@ trendul și sunt cel mai short exact la fund.
 |---|---|---|
 | **marii speculatori net short** + **marii comercianți urcă spre zero** | bottom în formare (24.08) | aștepți trigger de preț: buy doji la bottom, eventual retest ~1/2 |
 | poziționarea arată bottom, dar pe preț nu e trigger | prea devreme | nu intri; COT poate anunța bottom-ul cu 3-5 săptămâni înainte ([Q&A 25.08.2026](../09_QA/01_2026-08-25.html#commitment-of-traders-cum-vezi-un-bottom-cu-3-5-saptamani-inainte)) |
-| comercianții trec peste zero | poziționare confirmată | ținta se poate lărga ([Q&A 18.08.2025](../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro), exemplul pe euro) |
+| pe valute: comercianții trec peste zero **înainte** de un bottom important, apoi revin net short (hedging) | semnal rar: „nu de fiecare dată […] se întâmplă foarte rar” | nu-l iei singur: verifici pivotul / suportul quarterly și survey-ul ([Q&A 18.08.2025](../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro), exemplul pe euro) |
 
 > „marii speculatori au fost net short în zona asta în timp ce marii
 > comercianți se apropiau de linea de zero în acest bottom, unde a fost și un
 > buy-doge în formare." (24.08)
 
 Retestul de ~1/2 al barei de buy doji, care ia lichiditatea de sub ea, poate
-veni înainte de urcare. Tranșele de la documentul
-[01](01_buy_doji_si_strategia_mici.html) cumpără exact acel retest.
+veni înainte de urcare. Nu confunda cu tranșele de la
+documentul [01](01_buy_doji_si_strategia_mici.html): acolo se cumpără
+retesturile de 1/3 și 2/3 din ultima mișcare.
 
 ---
 
@@ -1281,12 +1284,13 @@ Pe TLT **nu** iei trade-ul în exemplul ăsta. E semnalul pentru acțiune.
 
 Rapoartele mută toată piața în câteva minute. Stop-ul pus înainte de raport
 se execută la prețul la care se găsește contrapartidă, nu la cel scris, iar
-spread-ul se lărgește. De aici regula: **nu deschizi înainte**, citești
-reacția după.
+spread-ul se lărgește. De aici regula mea pentru CPI: **nu deschizi
+înainte**, citești reacția după. Pentru NFP, sesiunile spun doar: volatilitate
+mare, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09).
 
 | Raport | Când / ce e | Ce contează (din sesiuni) |
 |---|---|---|
-| **CPI** | inflația de consum, lunar | cel mai urmărit de Fed pentru dobândă; zi de volatilitate pe indici, dolar, bond-uri ([Q&A 11.06.2025](../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed)) |
+| **CPI** | inflația de consum, lunar | în ziua CPI corelațiile clasice (dolar–S&P, dolar–aur) n-au ținut; FedWatch arăta ~100% menținere a dobânzii ([Q&A 11.06.2025](../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed)) |
 | **PPI** | inflația la producător, lunar, în jurul CPI | anticipează CPI; mai puțină reacție decât CPI |
 | **ADP** | miercuri; raportul **privat** de locuri de muncă | **nu e NFP**. Nu le confunda (02.09) |
 | **NFP** | vineri, **15:30 ora României**; raportul oficial (Bureau of Labor Statistics) | „face ravagii ca și volatilitate" (04.09); piața așteaptă toată săptămâna |
@@ -1608,23 +1612,23 @@ Regula de a aștepta close-ul, și ziua de după, te ține afară.
 | AAII | bearish > bullish cu 15-25% | bullish > bearish cu 15-25%, bullish > 40% |
 | Fear & Greed | frică / frică extremă | lăcomie / lăcomie extremă |
 | COT | speculatori net short, comercianți spre zero | — |
-| macro | fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut | la fel |
+| macro (rândul e al meu) | fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut | la fel |
 
 Niciunul singur nu e suficient. Cu cât mai multe rânduri sunt de aceeași
-parte, cu atât poziția poate fi mai mare.
+parte, cu atât poziția poate fi mai mare (adăugirea mea, vezi finalul).
 
 ---
 
 ## Gotchas
 
 - **Contextul nu e trigger.** Frica extremă, McClellan oversold, VIX la
-  28.40 — toate pot deveni mai extreme încă o săptămână. Intri pe preț:
+  28.40 — toate pot deveni și mai extreme. Intri pe preț:
   în diagrama VIX, intrarea a venit abia la higher low-ul indicelui (54.30).
 - **Nu cumpăra locul crimei fără spike de ATR.** Diagrama NU de la ATR:
   bare de 0.49 față de 1.26, prețul a trecut prin 54.80 fără reacție.
 - **Un vârf nou pe indice nu e un vârf nou pe piață.** Verifici RSP: în
   exemplu indicele a făcut 57.40, RSP a rămas cu 0.8% sub vârful lui.
-- **Nu intra în minutele de CPI / NFP.** Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
+- **Atenție la minutele de CPI / NFP.** Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
   55.10. Și nu confunda ADP (miercuri) cu NFP (vineri).
 - **Stop-ul pe break-even te scoate des în volatilitate mare** (02.09).
   În săptămânile cu rapoarte, fie accepți ieșirile la zero și cauți
@@ -1675,6 +1679,10 @@ descrierea lor, regula „intri a doua zi după raport" și diagramele CPI
 DA/NU sunt ale mele. La fel: explicațiile de mecanism (de ce VIX urcă la
 căderi, de ce capitularea mărește barele, de ce speculatorii sunt short la
 fund, legătura dobândă–constructori de case, stop-urile executate prost la
-raport). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
+raport). Tot ale mele: extinderea „fără raport major în 1-2 zile" din
+checklist, poziția mai mică în săptămânile cu rapoarte (NFP, Jackson Hole),
+„cu cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai
+mare", concluzia că Dow, cel mai puțin oversold, nu e primul de cumpărat, și
+coloana „Ce faci" la 70-80% peste medii (pragurile sunt din Q&A). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
 ATR, NFP la 15:30), trigger-ele DA/NU și citatele vin din sesiuni; cele
 marcate cu link vin din Q&A.*