diff --git a/gen/az_context.py b/gen/az_context.py
index 3137981..43b1b09 100644
--- a/gen/az_context.py
+++ b/gen/az_context.py
@@ -239,10 +239,10 @@ cl4 = [50.0, 50.6, 51.1, 50.8, 51.6, 52.3, 52.0, 53.0, 53.8, 54.4,         # 0-9
        53.9, 53.4, 53.8,                                                   # 10-12
        54.8, 55.7, 55.4, 56.5, 57.4, 57.1, 58.3, 59.2, 58.9, 60.1, 61.2, 62.0,  # 13-24 vârf
        61.4, 61.7, 60.6, 59.8,                                             # 25-28 început de corecție
-       58.0, 56.3, 55.5,                                                   # 29-31 bare mari, hammer la 31
+       58.0, 56.3, 56.1,                                                   # 29-31 bare mari, hammer la 31
        56.6,                                                               # 32 trigger
        57.2, 57.9, 57.6, 58.6, 59.3, 59.0, 60.0, 60.8]                     # 33-40
-cds = from_closes(cl4, wicks=wicks(len(cl4), {29: (0.4, 0.6), 30: (0.4, 0.7), 31: (0.1, 0.9)}, default=(0.2, 0.2)), start=49.7)
+cds = from_closes(cl4, wicks=wicks(len(cl4), {29: (0.4, 0.6), 30: (0.4, 0.7), 31: (0.1, 1.5)}, default=(0.2, 0.2)), start=49.7)
 LC = cds[9].h
 HM, TG = 31, 32
 PK = max(range(len(cds)), key=lambda i: cds[i].h)
@@ -253,6 +253,8 @@ tr_norm = sum(tr[10:29]) / len(tr[10:29])
 assert PK == 24
 assert all(c.h < LC for c in cds[:9]) and cds[13].c > LC, "bara 9 e swing high-ul spart = locul crimei"
 assert near(cds[HM].l, LC, 0.051) and cds[HM].c > LC, "hammer-ul atinge locul crimei și închide deasupra"
+_hb = abs(cds[HM].c - cds[HM].o)
+assert (min(cds[HM].o, cds[HM].c) - cds[HM].l) >= 3 * _hb and cds[HM].c >= cds[HM].l + 2 / 3 * (cds[HM].h - cds[HM].l), "hammer adevărat: codița de jos >= 3x corpul, close în treimea de sus"
 assert min(tr[29:31]) >= 2 * tr_norm, ("barele 29-30: range de 2x normalul", tr[25:33], tr_norm)
 assert cds[TG].c > cds[HM].h, "trigger: close peste high-ul hammer-ului"
 entry = cds[TG].c
diff --git a/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.html b/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.html
index b1434fa..1d3915b 100644
--- a/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.html
+++ b/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.html
@@ -40,7 +40,8 @@
 <li><strong>VIX îl citești invers</strong>: VIX respins sub fostul suport și lower low =
   bine pentru long; higher low pe VIX = risc de nouă cădere.</li>
 <li><strong>AAII</strong> e contrarian doar la <strong>15-25%</strong> distanță între bullish și bearish.</li>
-<li>Pe <strong>CPI, NFP, Fed</strong> nu intri înainte de raport. Intri pe ce rămâne după.</li>
+<li><strong>NFP</strong> și minuta Fed = volatilitate mare, atenție la tranzacții în jurul
+  orei. Pe <strong>CPI</strong> nu intri înainte de raport (regula e a mea, vezi finalul).</li>
 <li>Contextul nu e trigger. Îți spune <strong>dacă ai voie</strong> să iei trigger-ul și cât
   de agresiv.</li>
 </ul>
@@ -59,10 +60,10 @@ tot, fără să aleagă, iar setup-ul tău cade împreună cu restul. Din
 <ul>
 <li><strong>dacă intri</strong> — un long pe acțiune cu McClellan în zero reject și VIX în
   higher low e un long împotriva pieței;</li>
-<li><strong>cât de mare</strong> — în volatilitate mare (săptămâna NFP, Jackson Hole)
-  poziția e mai mică, iar stop-ul pe break-even te scoate des;</li>
-<li><strong>când</strong> — nu deschizi înainte de CPI / NFP / Fed. Aștepți ziua raportului
-  și vezi unde se închide;</li>
+<li><strong>cât de mare</strong> — în volatilitate mare stop-ul pe break-even te scoate des
+  (02.09); poziția mai mică în săptămâna NFP / Jackson Hole e adăugirea mea;</li>
+<li><strong>când</strong> — la NFP, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09); regula „nu
+  deschizi înainte de CPI, aștepți ziua raportului" e a mea;</li>
 <li><strong>ce direcție</strong> — la top cauți short-uri, la bottom cauți long-uri, nu
   invers.</li>
 </ul>
@@ -238,7 +239,7 @@ bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.</p>
 <tr>
 <td>un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii</td>
 <td>e cel mai puțin oversold</td>
-<td>cel mai puțin loc de revenire; nu e primul pe care îl cumperi</td>
+<td>mai puțin oversold (02.09); „nu e primul pe care îl cumperi” e deducția mea</td>
 </tr>
 <tr>
 <td>60-70% companii <strong>peste</strong> medii</td>
@@ -248,7 +249,7 @@ bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.</p>
 <tr>
 <td>70-80% <strong>peste</strong> medii</td>
 <td>super overbought</td>
-<td>pregătești protecție / short-uri</td>
+<td>pregătești protecție / short-uri (acțiunea e a mea)</td>
 </tr>
 </tbody>
 </table>
@@ -686,7 +687,7 @@ mai jos și posibil higher low de aici. Vedeți că momentan a fost rejectat
 <!--/SVG-->
 
 <ul>
-<li>Spike la <strong>28.40</strong>, apoi VIX coboară și se sprijină pe <strong>19.20</strong> (bara 11-18).</li>
+<li>Spike la <strong>28.40</strong>, apoi VIX coboară și se sprijină pe <strong>19.20</strong> (barele 13-18).</li>
 <li>Sparge 19.20 în jos: frica iese din piață. Low-ul de după spargere: <strong>16.10</strong>.</li>
 <li><strong>Reject:</strong> revine exact la 19.20 (fostul suport, acum rezistență) și
   închide la 18.50, sub nivel. Bara următoare închide mai jos.</li>
@@ -917,15 +918,15 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
   <line x1="36.5" y1="105.2" x2="651.5" y2="105.2" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="109.2" fill="#1a5fb4">TP2 60.80 = 2R</text>
   <line x1="36.5" y1="148.4" x2="651.5" y2="148.4" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
-  <text x="657.5" y="153.4" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
+  <text x="657.5" y="152.8" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
   <line x1="36.5" y1="180.8" x2="651.5" y2="180.8" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="184.8" fill="#188a3e">intrare 56.60</text>
   <line x1="36.5" y1="216.8" x2="651.5" y2="216.8" stroke="#b06000" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="220.8" fill="#b06000">locul crimei 54.60</text>
   <line x1="36.5" y1="218.6" x2="651.5" y2="218.6" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="234.8" fill="#c00">SL 54.50</text>
-  <text x="657.5" y="139.4" fill="#777">SMA-20</text>
-  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,152.3 524.0,149.8 539.0,147.6 554.0,145.6 569.0,143.6 584.0,141.7 599.0,140.0 614.0,138.3 629.0,136.8 644.0,135.4" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
+  <text x="657.5" y="138.8" fill="#777">SMA-20</text>
+  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,151.7 524.0,149.2 539.0,147.1 554.0,145.1 569.0,143.1 584.0,141.2 599.0,139.5 614.0,137.8 629.0,136.3 644.0,134.8" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <line x1="44.0" y1="296.0" x2="44.0" y2="308.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="39.5" y="299.6" width="9" height="5.4" fill="#188a3e"/>
   <line x1="59.0" y1="285.2" x2="59.0" y2="303.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -989,9 +990,9 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
   <line x1="494.0" y1="148.4" x2="494.0" y2="198.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="489.5" y="155.6" width="9" height="30.6" fill="#c00"/>
   <line x1="509.0" y1="184.4" x2="509.0" y2="216.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="14.4" fill="#c00"/>
-  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="204.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="19.8" fill="#188a3e"/>
+  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="3.6" fill="#c00"/>
+  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="193.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
+  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="9.0" fill="#188a3e"/>
   <line x1="539.0" y1="166.4" x2="539.0" y2="184.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="534.5" y="170.0" width="9" height="10.8" fill="#188a3e"/>
   <line x1="554.0" y1="153.8" x2="554.0" y2="173.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -1041,7 +1042,7 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
   <rect x="474.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="489.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="504.5" y="359.6" width="9" height="45.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
-  <rect x="519.5" y="367.1" width="9" height="37.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
+  <rect x="519.5" y="382.1" width="9" height="22.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="534.5" y="379.6" width="9" height="25.0" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="549.5" y="377.1" width="9" height="27.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="564.5" y="387.1" width="9" height="17.5" fill="#c00" opacity="0.55"/>
@@ -1067,7 +1068,8 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
 <li><strong>Intrare 56.60</strong>: close-ul peste high-ul hammer-ului.</li>
 <li><strong>SL 54.50</strong>, sub locul crimei. Sub el, fostul vârf nu mai e suport.</li>
 <li><strong>TP1 58.40</strong> = jumătatea distanței dintre low (54.60) și vârf (62.20).
-  Regula lui pentru bounce: „contezi realist pe jumătate" (21.08). E doar
+  Regula lui pentru bounce: „ar putea măcar jumătate din distanța asta să o
+  acopere" (21.08). E doar
   <strong>0.9R</strong>, deci acolo iei jumătate din poziție și muți stop-ul pe
   break-even. Atins după 4 bare.</li>
 <li><strong>TP2 60.80 = 2R</strong> (risc 2.10), pentru restul. Atins după 8 bare.</li>
@@ -1312,7 +1314,7 @@ opinie contrară" (19.08)</p>
 </tbody>
 </table>
 <p><strong>Trigger NU (02.09):</strong> sentimentul singur nu e intrare. Frica poate deveni
-frică extremă încă două săptămâni. Intri pe sistem.</p>
+frică extremă. Intri pe sistem.</p>
 <hr />
 <h2 id="8-cot-pozitionarea-la-bottom">8. COT: poziționarea la bottom</h2>
 <p>Marii comercianți (producători, utilizatori reali) își acoperă riscul și
@@ -1338,9 +1340,9 @@ trendul și sunt cel mai short exact la fund.</p>
 <td>nu intri; COT poate anunța bottom-ul cu 3-5 săptămâni înainte (<a href="../09_QA/01_2026-08-25.html#commitment-of-traders-cum-vezi-un-bottom-cu-3-5-saptamani-inainte">Q&amp;A 25.08.2026</a>)</td>
 </tr>
 <tr>
-<td>comercianții trec peste zero</td>
-<td>poziționare confirmată</td>
-<td>ținta se poate lărga (<a href="../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro">Q&amp;A 18.08.2025</a>, exemplul pe euro)</td>
+<td>pe valute: comercianții trec peste zero <strong>înainte</strong> de un bottom important, apoi revin net short (hedging)</td>
+<td>semnal rar: „nu de fiecare dată […] se întâmplă foarte rar”</td>
+<td>nu-l iei singur: verifici pivotul / suportul quarterly și survey-ul (<a href="../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro">Q&amp;A 18.08.2025</a>, exemplul pe euro)</td>
 </tr>
 </tbody>
 </table>
@@ -1350,8 +1352,9 @@ comercianți se apropiau de linea de zero în acest bottom, unde a fost și un
 buy-doge în formare." (24.08)</p>
 </blockquote>
 <p>Retestul de ~1/2 al barei de buy doji, care ia lichiditatea de sub ea, poate
-veni înainte de urcare. Tranșele de la documentul
-<a href="01_buy_doji_si_strategia_mici.html">01</a> cumpără exact acel retest.</p>
+veni înainte de urcare. Nu confunda cu tranșele de la
+documentul <a href="01_buy_doji_si_strategia_mici.html">01</a>: acolo se cumpără
+retesturile de 1/3 și 2/3 din ultima mișcare.</p>
 <hr />
 <h2 id="9-bond-urile-ca-semnal-inter-market">9. Bond-urile ca semnal inter-market</h2>
 <p>Acțiunile sensibile la dobândă (constructori de case, ca D.R. Horton)
@@ -1590,8 +1593,9 @@ vedem DHI-ul că face un break-out." (19.08)</p>
 <h2 id="10-calendar-macro">10. Calendar macro</h2>
 <p>Rapoartele mută toată piața în câteva minute. Stop-ul pus înainte de raport
 se execută la prețul la care se găsește contrapartidă, nu la cel scris, iar
-spread-ul se lărgește. De aici regula: <strong>nu deschizi înainte</strong>, citești
-reacția după.</p>
+spread-ul se lărgește. De aici regula mea pentru CPI: <strong>nu deschizi
+înainte</strong>, citești reacția după. Pentru NFP, sesiunile spun doar: volatilitate
+mare, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09).</p>
 <table>
 <thead>
 <tr>
@@ -1604,7 +1608,7 @@ reacția după.</p>
 <tr>
 <td><strong>CPI</strong></td>
 <td>inflația de consum, lunar</td>
-<td>cel mai urmărit de Fed pentru dobândă; zi de volatilitate pe indici, dolar, bond-uri (<a href="../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed">Q&amp;A 11.06.2025</a>)</td>
+<td>în ziua CPI corelațiile clasice (dolar–S&amp;P, dolar–aur) n-au ținut; FedWatch arăta ~100% menținere a dobânzii (<a href="../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed">Q&amp;A 11.06.2025</a>)</td>
 </tr>
 <tr>
 <td><strong>PPI</strong></td>
@@ -2016,25 +2020,25 @@ Regula de a aștepta close-ul, și ziua de după, te ține afară.</p>
 <td>—</td>
 </tr>
 <tr>
-<td>macro</td>
+<td>macro (rândul e al meu)</td>
 <td>fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut</td>
 <td>la fel</td>
 </tr>
 </tbody>
 </table>
 <p>Niciunul singur nu e suficient. Cu cât mai multe rânduri sunt de aceeași
-parte, cu atât poziția poate fi mai mare.</p>
+parte, cu atât poziția poate fi mai mare (adăugirea mea, vezi finalul).</p>
 <hr />
 <h2 id="gotchas">Gotchas</h2>
 <ul>
 <li><strong>Contextul nu e trigger.</strong> Frica extremă, McClellan oversold, VIX la
-  28.40 — toate pot deveni mai extreme încă o săptămână. Intri pe preț:
+  28.40 — toate pot deveni și mai extreme. Intri pe preț:
   în diagrama VIX, intrarea a venit abia la higher low-ul indicelui (54.30).</li>
 <li><strong>Nu cumpăra locul crimei fără spike de ATR.</strong> Diagrama NU de la ATR:
   bare de 0.49 față de 1.26, prețul a trecut prin 54.80 fără reacție.</li>
 <li><strong>Un vârf nou pe indice nu e un vârf nou pe piață.</strong> Verifici RSP: în
   exemplu indicele a făcut 57.40, RSP a rămas cu 0.8% sub vârful lui.</li>
-<li><strong>Nu intra în minutele de CPI / NFP.</strong> Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
+<li><strong>Atenție la minutele de CPI / NFP.</strong> Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
   55.10. Și nu confunda ADP (miercuri) cu NFP (vineri).</li>
 <li><strong>Stop-ul pe break-even te scoate des în volatilitate mare</strong> (02.09).
   În săptămânile cu rapoarte, fie accepți ieșirile la zero și cauți
@@ -2081,7 +2085,11 @@ descrierea lor, regula „intri a doua zi după raport" și diagramele CPI
 DA/NU sunt ale mele. La fel: explicațiile de mecanism (de ce VIX urcă la
 căderi, de ce capitularea mărește barele, de ce speculatorii sunt short la
 fund, legătura dobândă–constructori de case, stop-urile executate prost la
-raport). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
+raport). Tot ale mele: extinderea „fără raport major în 1-2 zile" din
+checklist, poziția mai mică în săptămânile cu rapoarte (NFP, Jackson Hole),
+„cu cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai
+mare", concluzia că Dow, cel mai puțin oversold, nu e primul de cumpărat, și
+coloana „Ce faci" la 70-80% peste medii (pragurile sunt din Q&amp;A). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
 ATR, NFP la 15:30), trigger-ele DA/NU și citatele vin din sesiuni; cele
 marcate cu link vin din Q&amp;A.</em></p><nav class="pager"><a class="prev" href="06_structura_trend.html">← 06. #6 — Structura de trend și pattern-urile</a><a class="up" href="../index.html#08_ANALIZA_ZILNICA">↑ index</a><a class="next" href="08_executie_si_risc.html">08. #8 — Execuție și risc →</a></nav>
 </body>
diff --git a/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.md b/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.md
index c542aec..d8d9a70 100644
--- a/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.md
+++ b/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.md
@@ -13,7 +13,8 @@
 - **VIX îl citești invers**: VIX respins sub fostul suport și lower low =
   bine pentru long; higher low pe VIX = risc de nouă cădere.
 - **AAII** e contrarian doar la **15-25%** distanță între bullish și bearish.
-- Pe **CPI, NFP, Fed** nu intri înainte de raport. Intri pe ce rămâne după.
+- **NFP** și minuta Fed = volatilitate mare, atenție la tranzacții în jurul
+  orei. Pe **CPI** nu intri înainte de raport (regula e a mea, vezi finalul).
 - Contextul nu e trigger. Îți spune **dacă ai voie** să iei trigger-ul și cât
   de agresiv.
 
@@ -34,10 +35,10 @@ Ce decizie te ajută să iei:
 
 - **dacă intri** — un long pe acțiune cu McClellan în zero reject și VIX în
   higher low e un long împotriva pieței;
-- **cât de mare** — în volatilitate mare (săptămâna NFP, Jackson Hole)
-  poziția e mai mică, iar stop-ul pe break-even te scoate des;
-- **când** — nu deschizi înainte de CPI / NFP / Fed. Aștepți ziua raportului
-  și vezi unde se închide;
+- **cât de mare** — în volatilitate mare stop-ul pe break-even te scoate des
+  (02.09); poziția mai mică în săptămâna NFP / Jackson Hole e adăugirea mea;
+- **când** — la NFP, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09); regula „nu
+  deschizi înainte de CPI, aștepți ziua raportului" e a mea;
 - **ce direcție** — la top cauți short-uri, la bottom cauți long-uri, nu
   invers.
 
@@ -102,9 +103,9 @@ bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.
 | ~70%+ sub SMA 10 și 20, **pe S&P, NASDAQ și Russell simultan** | vânzare generalizată, piață oversold | cauți bottom: verifici McClellan, ATR, VIX |
 | peste 50% sub SMA 50 | corecția a trecut de zgomot | bottom posibil, dar ai nevoie de trigger pe indice |
 | SMA 200 încă ~50/50 | nu e capitulare | bottom-ul poate fi **temporar**: retest al vârfurilor, apoi încă un picior |
-| un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii | e cel mai puțin oversold | cel mai puțin loc de revenire; nu e primul pe care îl cumperi |
+| un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii | e cel mai puțin oversold | mai puțin oversold (02.09); „nu e primul pe care îl cumperi” e deducția mea |
 | 60-70% companii **peste** medii | semn de întrebare | nu mai adaugi long-uri noi agresiv ([Q&A 18.08.2025](../09_QA/21_2025-08-18.html#market-picture-procentul-de-actiuni-peste-mediile-mobile)) |
-| 70-80% **peste** medii | super overbought | pregătești protecție / short-uri |
+| 70-80% **peste** medii | super overbought | pregătești protecție / short-uri (acțiunea e a mea) |
 
 **Trigger NU:** majoritate sub SMA 10/20, dar doar pe un indice. Bottom-ul
 de breadth cere toți indicii mari în același timp.
@@ -475,7 +476,7 @@ mai are de ce să se teamă.
 </svg>
 <!--/SVG-->
 
-- Spike la **28.40**, apoi VIX coboară și se sprijină pe **19.20** (bara 11-18).
+- Spike la **28.40**, apoi VIX coboară și se sprijină pe **19.20** (barele 13-18).
 - Sparge 19.20 în jos: frica iese din piață. Low-ul de după spargere: **16.10**.
 - **Reject:** revine exact la 19.20 (fostul suport, acum rezistență) și
   închide la 18.50, sub nivel. Bara următoare închide mai jos.
@@ -697,15 +698,15 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
   <line x1="36.5" y1="105.2" x2="651.5" y2="105.2" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="109.2" fill="#1a5fb4">TP2 60.80 = 2R</text>
   <line x1="36.5" y1="148.4" x2="651.5" y2="148.4" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
-  <text x="657.5" y="153.4" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
+  <text x="657.5" y="152.8" fill="#1a5fb4">TP1 58.40 = 1/2 până la vârf (0.9R)</text>
   <line x1="36.5" y1="180.8" x2="651.5" y2="180.8" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="184.8" fill="#188a3e">intrare 56.60</text>
   <line x1="36.5" y1="216.8" x2="651.5" y2="216.8" stroke="#b06000" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="220.8" fill="#b06000">locul crimei 54.60</text>
   <line x1="36.5" y1="218.6" x2="651.5" y2="218.6" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <text x="657.5" y="234.8" fill="#c00">SL 54.50</text>
-  <text x="657.5" y="139.4" fill="#777">SMA-20</text>
-  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,152.3 524.0,149.8 539.0,147.6 554.0,145.6 569.0,143.6 584.0,141.7 599.0,140.0 614.0,138.3 629.0,136.8 644.0,135.4" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
+  <text x="657.5" y="138.8" fill="#777">SMA-20</text>
+  <polyline points="329.0,231.3 344.0,223.0 359.0,215.5 374.0,207.4 389.0,198.1 404.0,188.7 419.0,180.5 434.0,171.8 449.0,165.0 464.0,159.6 479.0,156.3 494.0,154.2 509.0,151.7 524.0,149.2 539.0,147.1 554.0,145.1 569.0,143.1 584.0,141.2 599.0,139.5 614.0,137.8 629.0,136.3 644.0,134.8" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
   <line x1="44.0" y1="296.0" x2="44.0" y2="308.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="39.5" y="299.6" width="9" height="5.4" fill="#188a3e"/>
   <line x1="59.0" y1="285.2" x2="59.0" y2="303.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -769,9 +770,9 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
   <line x1="494.0" y1="148.4" x2="494.0" y2="198.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="489.5" y="155.6" width="9" height="30.6" fill="#c00"/>
   <line x1="509.0" y1="184.4" x2="509.0" y2="216.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="14.4" fill="#c00"/>
-  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="204.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
-  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="19.8" fill="#188a3e"/>
+  <rect x="504.5" y="186.2" width="9" height="3.6" fill="#c00"/>
+  <line x1="524.0" y1="177.2" x2="524.0" y2="193.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
+  <rect x="519.5" y="180.8" width="9" height="9.0" fill="#188a3e"/>
   <line x1="539.0" y1="166.4" x2="539.0" y2="184.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
   <rect x="534.5" y="170.0" width="9" height="10.8" fill="#188a3e"/>
   <line x1="554.0" y1="153.8" x2="554.0" y2="173.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
@@ -821,7 +822,7 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
   <rect x="474.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="489.5" y="334.6" width="9" height="70.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
   <rect x="504.5" y="359.6" width="9" height="45.0" fill="#c00" opacity="0.55"/>
-  <rect x="519.5" y="367.1" width="9" height="37.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
+  <rect x="519.5" y="382.1" width="9" height="22.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="534.5" y="379.6" width="9" height="25.0" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="549.5" y="377.1" width="9" height="27.5" fill="#188a3e" opacity="0.55"/>
   <rect x="564.5" y="387.1" width="9" height="17.5" fill="#c00" opacity="0.55"/>
@@ -846,7 +847,8 @@ spike-ul e o bară de peste 2x media.
 - **Intrare 56.60**: close-ul peste high-ul hammer-ului.
 - **SL 54.50**, sub locul crimei. Sub el, fostul vârf nu mai e suport.
 - **TP1 58.40** = jumătatea distanței dintre low (54.60) și vârf (62.20).
-  Regula lui pentru bounce: „contezi realist pe jumătate" (21.08). E doar
+  Regula lui pentru bounce: „ar putea măcar jumătate din distanța asta să o
+  acopere" (21.08). E doar
   **0.9R**, deci acolo iei jumătate din poziție și muți stop-ul pe
   break-even. Atins după 4 bare.
 - **TP2 60.80 = 2R** (risc 2.10), pentru restul. Atins după 8 bare.
@@ -1030,7 +1032,7 @@ cash-ul lor e cumpărare viitoare. Invers la top.
 | lăcomie / lăcomie extremă | participanții sunt deja investiți | prudență pe long-uri noi |
 
 **Trigger NU (02.09):** sentimentul singur nu e intrare. Frica poate deveni
-frică extremă încă două săptămâni. Intri pe sistem.
+frică extremă. Intri pe sistem.
 
 ---
 
@@ -1044,15 +1046,16 @@ trendul și sunt cel mai short exact la fund.
 |---|---|---|
 | **marii speculatori net short** + **marii comercianți urcă spre zero** | bottom în formare (24.08) | aștepți trigger de preț: buy doji la bottom, eventual retest ~1/2 |
 | poziționarea arată bottom, dar pe preț nu e trigger | prea devreme | nu intri; COT poate anunța bottom-ul cu 3-5 săptămâni înainte ([Q&A 25.08.2026](../09_QA/01_2026-08-25.html#commitment-of-traders-cum-vezi-un-bottom-cu-3-5-saptamani-inainte)) |
-| comercianții trec peste zero | poziționare confirmată | ținta se poate lărga ([Q&A 18.08.2025](../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro), exemplul pe euro) |
+| pe valute: comercianții trec peste zero **înainte** de un bottom important, apoi revin net short (hedging) | semnal rar: „nu de fiecare dată […] se întâmplă foarte rar” | nu-l iei singur: verifici pivotul / suportul quarterly și survey-ul ([Q&A 18.08.2025](../09_QA/21_2025-08-18.html#cot-pe-valute-exemplul-euro), exemplul pe euro) |
 
 > „marii speculatori au fost net short în zona asta în timp ce marii
 > comercianți se apropiau de linea de zero în acest bottom, unde a fost și un
 > buy-doge în formare." (24.08)
 
 Retestul de ~1/2 al barei de buy doji, care ia lichiditatea de sub ea, poate
-veni înainte de urcare. Tranșele de la documentul
-[01](01_buy_doji_si_strategia_mici.html) cumpără exact acel retest.
+veni înainte de urcare. Nu confunda cu tranșele de la
+documentul [01](01_buy_doji_si_strategia_mici.html): acolo se cumpără
+retesturile de 1/3 și 2/3 din ultima mișcare.
 
 ---
 
@@ -1281,12 +1284,13 @@ Pe TLT **nu** iei trade-ul în exemplul ăsta. E semnalul pentru acțiune.
 
 Rapoartele mută toată piața în câteva minute. Stop-ul pus înainte de raport
 se execută la prețul la care se găsește contrapartidă, nu la cel scris, iar
-spread-ul se lărgește. De aici regula: **nu deschizi înainte**, citești
-reacția după.
+spread-ul se lărgește. De aici regula mea pentru CPI: **nu deschizi
+înainte**, citești reacția după. Pentru NFP, sesiunile spun doar: volatilitate
+mare, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09).
 
 | Raport | Când / ce e | Ce contează (din sesiuni) |
 |---|---|---|
-| **CPI** | inflația de consum, lunar | cel mai urmărit de Fed pentru dobândă; zi de volatilitate pe indici, dolar, bond-uri ([Q&A 11.06.2025](../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed)) |
+| **CPI** | inflația de consum, lunar | în ziua CPI corelațiile clasice (dolar–S&P, dolar–aur) n-au ținut; FedWatch arăta ~100% menținere a dobânzii ([Q&A 11.06.2025](../09_QA/26_2025-06-11.html#macro-din-ziua-cpi-dolar-aur-bonduri-fed)) |
 | **PPI** | inflația la producător, lunar, în jurul CPI | anticipează CPI; mai puțină reacție decât CPI |
 | **ADP** | miercuri; raportul **privat** de locuri de muncă | **nu e NFP**. Nu le confunda (02.09) |
 | **NFP** | vineri, **15:30 ora României**; raportul oficial (Bureau of Labor Statistics) | „face ravagii ca și volatilitate" (04.09); piața așteaptă toată săptămâna |
@@ -1608,23 +1612,23 @@ Regula de a aștepta close-ul, și ziua de după, te ține afară.
 | AAII | bearish > bullish cu 15-25% | bullish > bearish cu 15-25%, bullish > 40% |
 | Fear & Greed | frică / frică extremă | lăcomie / lăcomie extremă |
 | COT | speculatori net short, comercianți spre zero | — |
-| macro | fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut | la fel |
+| macro (rândul e al meu) | fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut | la fel |
 
 Niciunul singur nu e suficient. Cu cât mai multe rânduri sunt de aceeași
-parte, cu atât poziția poate fi mai mare.
+parte, cu atât poziția poate fi mai mare (adăugirea mea, vezi finalul).
 
 ---
 
 ## Gotchas
 
 - **Contextul nu e trigger.** Frica extremă, McClellan oversold, VIX la
-  28.40 — toate pot deveni mai extreme încă o săptămână. Intri pe preț:
+  28.40 — toate pot deveni și mai extreme. Intri pe preț:
   în diagrama VIX, intrarea a venit abia la higher low-ul indicelui (54.30).
 - **Nu cumpăra locul crimei fără spike de ATR.** Diagrama NU de la ATR:
   bare de 0.49 față de 1.26, prețul a trecut prin 54.80 fără reacție.
 - **Un vârf nou pe indice nu e un vârf nou pe piață.** Verifici RSP: în
   exemplu indicele a făcut 57.40, RSP a rămas cu 0.8% sub vârful lui.
-- **Nu intra în minutele de CPI / NFP.** Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
+- **Atenție la minutele de CPI / NFP.** Spike-ul de la 56.50 s-a închis la
   55.10. Și nu confunda ADP (miercuri) cu NFP (vineri).
 - **Stop-ul pe break-even te scoate des în volatilitate mare** (02.09).
   În săptămânile cu rapoarte, fie accepți ieșirile la zero și cauți
@@ -1675,6 +1679,10 @@ descrierea lor, regula „intri a doua zi după raport" și diagramele CPI
 DA/NU sunt ale mele. La fel: explicațiile de mecanism (de ce VIX urcă la
 căderi, de ce capitularea mărește barele, de ce speculatorii sunt short la
 fund, legătura dobândă–constructori de case, stop-urile executate prost la
-raport). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
+raport). Tot ale mele: extinderea „fără raport major în 1-2 zile" din
+checklist, poziția mai mică în săptămânile cu rapoarte (NFP, Jackson Hole),
+„cu cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai
+mare", concluzia că Dow, cel mai puțin oversold, nu e primul de cumpărat, și
+coloana „Ce faci" la 70-80% peste medii (pragurile sunt din Q&A). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
 ATR, NFP la 15:30), trigger-ele DA/NU și citatele vin din sesiuni; cele
 marcate cu link vin din Q&A.*

CPI	inflația de consum, lunar	cel mai urmărit de Fed pentru dobândă; zi de volatilitate pe indici, dolar, bond-uri (Q&A 11.06.2025)	în ziua CPI corelațiile clasice (dolar–S&P, dolar–aur) n-au ținut; FedWatch arăta ~100% menținere a dobânzii (Q&A 11.06.2025)
PPI	—
macro	macro (rândul e al meu)	fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut	la fel