render: paginile publicate arata acum documentele reparate

92 de pagini + index. 11_selectia_simbolului intra automat in glob si are
pagina lui. Cele 7 locuri de diagrama din 11 raman comentarii HTML
invizibile pana se genereaza desenele.

Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com>
Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01ThN7ixZrowca8aTGrK1MUJ

summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/07_context_de_piata.html

@@ -32,14 +32,16 @@
 <li>Înainte de orice idee pe simbol, verifici <strong>piața</strong>: cât din ea urcă de
   fapt (breadth, McClellan, advance/decline), cât de speriată e (AAII, Fear &amp;
   Greed, VIX), dacă volatilitatea a explodat (ATR) și ce raport macro vine.</li>
-<li><strong>Bottom</strong> = majoritatea companiilor sub SMA 10/20 și peste 50% sub SMA 50,
-  McClellan oversold, advance/decline prăbușit, <strong>ATR în spike</strong>. Cât timp
-  ATR e „în cădere liberă", nu e bottom.</li>
+<li><strong>Bottom</strong> = majoritatea companiilor sub SMA 10/20, peste 50% sub SMA 50 și
+  <strong>peste 50% sub SMA 200</strong> (piață bear), McClellan oversold, advance/decline
+  prăbușit, <strong>ATR în spike</strong>. Cât timp ATR e „în cădere liberă", nu e bottom.</li>
 <li><strong>Top</strong> = indicele face vârf nou, dar McClellan face divergență și <strong>RSP</strong>
   (equal weight) nu confirmă: piața o duc câteva mega-cap-uri.</li>
 <li><strong>VIX îl citești invers</strong>: VIX respins sub fostul suport și lower low =
   bine pentru long; higher low pe VIX = risc de nouă cădere.</li>
-<li><strong>AAII</strong> e contrarian doar la <strong>15-25%</strong> distanță între bullish și bearish.</li>
+<li><strong>AAII</strong> e contrarian mai ales la <strong>15-25%</strong> distanță între bullish și
+  bearish; e pragul ideal, nu o barieră (la ~10-12 puncte citește tot opinie
+  contrară, mai slab).</li>
 <li><strong>NFP</strong> și minuta Fed = volatilitate mare, atenție la tranzacții în jurul
   orei. Pe <strong>CPI</strong> nu intri înainte de raport (regula e a mea, vezi finalul).</li>
 <li>Contextul nu e trigger. Îți spune <strong>dacă ai voie</strong> să iei trigger-ul și cât
@@ -208,10 +210,17 @@ din companiile fiecărui indice (S&amp;P, NASDAQ, Russell, Dow) e <strong>sub</s
 <p>„suntem 74% total companii din state sub SMA 10 […] 56% sub SMA 50 și
 vedeți că la SMA 200 este 50-50"</p>
 </blockquote>
-<p>De ce funcționează: SMA 10 și 20 se schimbă repede, deci arată vânzarea din
-ultimele 2-4 săptămâni. SMA 200 se mișcă greu și arată trendul de fond. Când
-cele scurte sunt la extrem, iar SMA 200 e încă 50/50, a fost o corecție
-bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.</p>
+<p><strong>Deducția mea</strong> (nu e rostită în sesiuni): SMA 10 și 20 se schimbă repede,
+deci arată vânzarea din ultimele 2-4 săptămâni. SMA 200 se mișcă greu și
+arată trendul de fond. Când cele scurte sunt la extrem, iar SMA 200 e încă
+50/50, a fost o corecție bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.</p>
+<p>Regula pe care o repetă el e despre <strong>peste 50%</strong> sub SMA 200, nu despre
+50/50: „53% din companii sub SMA-200, asta înseamnă bear market. Și de obicei
+acolo este bottom" (11.03); „peste 50% sub SMA 200 […] suntem deja într-o
+piață bare [sic] […] super oversold" (16.03; în transcriere „bare", se
+citește „bear" — ASR); „în momentul când ai căzut sub SMA
+200, de fapt ești cam oversold […] e bine de cumpărat" (20.07). La 50/50
+(02.09) citește doar cifra, fără să o interpreteze.</p>
 <table>
 <thead>
 <tr>
@@ -232,9 +241,14 @@ bruscă într-o piață care, pe fond, nu s-a stricat.</p>
 <td>bottom posibil, dar ai nevoie de trigger pe indice</td>
 </tr>
 <tr>
+<td><strong>peste 50%</strong> sub SMA 200</td>
+<td>piață bear; „de obicei acolo este bottom", „e bine de cumpărat"</td>
+<td>cauți long la trigger</td>
+</tr>
+<tr>
 <td>SMA 200 încă ~50/50</td>
-<td>nu e capitulare</td>
-<td>bottom-ul poate fi <strong>temporar</strong>: retest al vârfurilor, apoi încă un picior</td>
+<td>neconfirmat: nu reiese din sesiuni ce înseamnă exact; pe 02.09 doar citește cifra („momentan mai mult deasupra SMA 200")</td>
+<td>nu declanșează nimic singur: cifra se citește. Bottom-ul <strong>temporar</strong> din 02.09 vine din McClellan oversold + A/D prăbușit (secțiunea 2), nu din 50/50</td>
 </tr>
 <tr>
 <td>un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii</td>
@@ -911,6 +925,16 @@ urcat ATR-ul peste 100%." (21.08)</p>
 spune cum e calculat, deci diagramele nu îl reproduc. Panoul de jos arată
 <strong>true range-ul fiecărei bare</strong> (cât a mișcat bara, cu gap cu tot), iar
 spike-ul e o bară de peste 2x media.</p>
+<p><strong>După spike:</strong> urcarea e sănătoasă cât timp <strong>ATR scade</strong>; dacă ATR rămâne
+sus sau urcă în uptrend (mai ales pe toți indicii și la rezistențe), semnul
+e de <strong>corecție întâi</strong>, posibil top / lower high. Corecția o confirmă abia
+un spike nou; fără el, trendul e încă sănătos chiar și cu divergențe.</p>
+<blockquote>
+<p>„Pentru că ATR-ul este în scădere și asta este un uptrend sănătos momentan."
+(26.02)</p>
+<p>„Când ATR-ul este foarte sus […] ar trebui să ne punem un semn de întrebare
+dacă urcarea asta este sănătoasă." (22.06)</p>
+</blockquote>
 <h3 id="da-spike-de-range-in-locul-crimei">DA: spike de range în locul crimei</h3>
 <!--SVG:atr_spike-->
 <p><svg viewBox="0 0 882 447" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
@@ -1244,7 +1268,7 @@ cash-ul lor e cumpărare viitoare. Invers la top.</p>
 <p>„cumpără când ceilal se cacă pe ei de frică și vin de când ceilal sunt la
 cum." (02.09)</p>
 </blockquote>
-<h3 id="aaii-pragul-de-15-25">AAII: pragul de 15-25%</h3>
+<h3 id="aaii-pragul-de-15-25-ideal-nu-bariera">AAII: pragul de 15-25% (ideal, nu barieră)</h3>
 <table>
 <thead>
 <tr>
@@ -1285,6 +1309,16 @@ cum." (02.09)</p>
 <p>„Ideal ar fi să fie distanțe de 20% între cele două tabere, nu suntem în
 opinie contrară" (19.08)</p>
 </blockquote>
+<p><strong>Pragul e ideal, nu barieră:</strong> el îl aplică larg. La 27.04, cu 46% bullish
+vs. 34,4% bearish (12 puncte, sub prag, dar el o pune „într-o zonă de 20%"),
+tot citește opinie contrară: „când văd atât de ridicat sentimentul bullish,
+posibil să asistăm la o corecție […] este o interpretare a unui raport opinie
+contrară". La 06.07, cu 31,4% bullish vs.
+42,3% bearish, într-o zonă de frică: „posibil să fie un bottom, sau un bottom
+temporar, nu neapărat un bottom definitiv". La 29.07, cu 29,6% bullish vs.
+42,3% bearish: „posibil să vedem un bottom". La 02.09, tot sub prag:
+„posibil bottom temporar, să vedem o retestare a vârfurilor din nou și după
+care corecția".</p>
 <h3 id="fear-greed">Fear &amp; Greed</h3>
 <table>
 <thead>
@@ -1656,6 +1690,15 @@ mare, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09).</p>
 </tr>
 </tbody>
 </table>
+<p><strong>Raportul de inflație (CPI, PPI, Core PCE) față de consens dă direcția:</strong>
+peste așteptări → cădere / escaladare în direcție short; egal sau sub → revenire.
+Contează diferența față de forecast, nu cifra în sine — a doua parte e
+<strong>deducția mea</strong>: sesiunea spune doar că peste așteptări vedem cădere,
+altfel revenire.</p>
+<blockquote>
+<p>„Dacă inflația va ieși mai mare decât previziunea, o să vedem o escaladare
+în direcție short. […] altfel am putea să vedem o revenire." (10.06)</p>
+</blockquote>
 <h3 id="cpi-da-breakout-din-compresie-confirmat-a-doua-zi">CPI — DA: breakout din compresie, confirmat a doua zi</h3>
 <!--SVG:cpi_da-->
 <p><svg viewBox="0 0 734 475" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
@@ -1981,6 +2024,23 @@ federalizări, probabil că piața anticipează în continuare dobânzi la nivel
 actual. Pentru că altfel, n-aș vedea în zona de imobiliare baiuri." (29.07)</p>
 </blockquote>
 <hr />
+<h2 id="11-gap-ul-la-deschiderea-indicilor">11. Gap-ul la deschiderea indicilor</h2>
+<p><strong>Gap-ul la deschiderea indicilor</strong> (inclusiv premarket) se citește după
+context: <strong>gap-up în piață bear</strong> (sau cu ATR ridicat) = perspectivă bear, e
+probabilă o cădere înainte de urcare — nu cumperi deschiderea; <strong>gap-down /
+deschidere pe minus după o cădere</strong>, în uptrend, e o <strong>caracteristică de
+piață bull</strong>.</p>
+<p><em>Deducția mea: că gap-up-ul „se închide" înainte de cădere. Citatul din 12.02
+spune doar că un gap-up apare în scenarii bear; probabilitatea căderii o leagă
+de ATR în expansiune, nu de închiderea gap-ului.</em></p>
+<blockquote>
+<p>„Când ne deschidem cu gap-up, în principiu, avem de-a face cu perspectivă
+bear în piață; nu poți să te deschizi aproximativ cu un gap-up, în general,
+decât în scenarii bear." (12.02)</p>
+<p>„Ne deschidem cu gap-down, cel puțin un pic de gap-down, pentru că asta e o
+caracteristică a pieței bull, mai ales după o cădere." (09.02)</p>
+</blockquote>
+<hr />
 <h2 id="checklist-context-inainte-de-trigger">Checklist: context înainte de trigger</h2>
 <table>
 <thead>
@@ -2023,8 +2083,8 @@ actual. Pentru că altfel, n-aș vedea în zona de imobiliare baiuri." (29.07)</
 </tr>
 <tr>
 <td>AAII</td>
-<td>bearish &gt; bullish cu 15-25%</td>
-<td>bullish &gt; bearish cu 15-25%, bullish &gt; 40%</td>
+<td>bearish &gt; bullish (ideal 15-25%, aplică și sub)</td>
+<td>bullish &gt; bearish (ideal 15-25%), bullish &gt; 40%</td>
 </tr>
 <tr>
 <td>Fear &amp; Greed</td>
@@ -2065,6 +2125,8 @@ parte, cu atât poziția poate fi mai mare (adăugirea mea, vezi finalul).</p>
 <h2 id="surse">Surse</h2>
 <p>Din analiza zilnică (recoltele din <code>harvest/</code>):</p>
 <ul>
+<li><strong>10.06.2026</strong> — raportul de inflație (CPI/PPI): direcția după surpriza față
+  de consens.</li>
 <li><strong>17.08.2026</strong> — top purtat de mega-cap-uri: A/D la maxim, McClellan în
   divergență, RSP; Jackson Hole; PIB-ul cu 3 estimări; MBT-10 în căderile
   generale.</li>
@@ -2097,17 +2159,20 @@ transcrieri cifrele de pe ecran sunt aproximative). Panoul de true range e
 alegerea mea în locul ATR%-ului din platforma lui, al cărui calcul nu apare
 în transcrieri; pragul „bară de 2x media" e al meu. Intrările, stop-urile,
 țintele de 2R și împărțirea TP1/TP2 la bounce sunt aplicarea mea a regulilor
-din curs. CPI și PPI nu sunt discutate în recoltele acestor sesiuni:
-descrierea lor, regula „intri a doua zi după raport" și diagramele CPI
-DA/NU sunt ale mele. La fel: explicațiile de mecanism (de ce VIX urcă la
+din curs. CPI și PPI apar în sesiunea din 10.06, de unde vine citatul despre
+direcție; acolo e dată și descrierea CPI („inflația la consumator, toate
+formele de inflație"), iar PPI e doar pomenit. Regula „intri a doua zi după
+raport" și diagramele CPI DA/NU sunt ale mele. La fel: explicațiile de
+mecanism (de ce VIX urcă la
 căderi, de ce capitularea mărește barele, de ce speculatorii sunt short la
 fund, legătura dobândă–constructori de case, stop-urile executate prost la
 raport). Tot ale mele: extinderea „fără raport major în 1-2 zile" din
 checklist, poziția mai mică în săptămânile cu rapoarte (NFP, Jackson Hole),
 „cu cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai
 mare", concluzia că Dow, cel mai puțin oversold, nu e primul de cumpărat, și
-coloana „Ce faci" la 70-80% peste medii (pragurile sunt din Q&amp;A). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% / 50-50 la breadth, 105% la
-ATR, NFP la 15:30), trigger-ele DA/NU și citatele vin din sesiuni; cele
+coloana „Ce faci" la 70-80% peste medii (pragurile sunt din Q&amp;A). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% la breadth, 105% la
+ATR, NFP la 15:30), trigger-ele DA/NU și citatele vin din sesiuni; 50-50 de
+la SMA 200 e doar o cifră citită, nu un prag (vezi §1); cele
 marcate cu link vin din Q&amp;A.</em></p><nav class="pager"><a class="prev" href="06_structura_trend.html">← 06. #6 — Structura de trend și pattern-urile</a><a class="up" href="../index.html#08_ANALIZA_ZILNICA">↑ index</a><a class="next" href="08_executie_si_risc.html">08. #8 — Execuție și risc →</a></nav>
 </body>
 </html>