37 KiB
EPISODUL 12 CUM SE MIȘCĂ PREȚURILE ÎN PIAȚA DE CAPITAL
URL: https://www.youtube.com/watch?v=I4FUtcvAwGo
Transcript
Title: EPISODUL 12 CUM SE MIȘCĂ PREȚURILE ÎN PIAȚA DE CAPITAL Duration: 37:34
=== EPISODUL 12 CUM SE MIȘCĂ PREȚURILE ÎN PIAȚA DE CAPITAL ===
[Muzică] Bună Bună seara! Bine ați venit și mulțumesc pentru timpul pe care vi l mi l acordați în seara asta. Sunt curios dacă mă vedeți și dacă mă auziți ca să pot să intru direct în subiectul de astăzi. Așa că scrie mi și mie într un comentariu dacă mă auzi și dacă mă vezi și în același timp dacă te uiți live la mine acum poți să comentezi live iar dacă te uiți în reluare să mi scriei în reluare. Salut, Răzvan. Super mersi. Deci totul în regulă. Bun, acum hai să dăm drumul la subiectul de astăzi. Așa cum vezi și pe ecran. Voi vorbi despre cum se mișcă prețurile în piața de capital și de ce premiza știu ce urmează să întâmple un dezastru pentru contul tău. Sună foarte apocaliptic asta cu dezastru, dar în realitate asta e. Dacă pleci din premiza că știi ce urmează să se întâmple, cam asta se întâmplă cu contul tău, de altfel. Bun. De ce e important să înțelegi în primul rând cum se mișcă cum se mișcă prețurile în piața de capital? pentru că vei înțelege că întotdeauna, dar întotdeauna, ești expus unui risc în piață, indiferent de probabilitatea strategiei pe care o folosești. Sunt strategii cu probabilități mai mari, strategii cu probabilități mai mici, dar indiferent de probabilitatea pe care ți o oferă strategia, întotdeauna există un risc. Cu alte cuvinte, cum îmi place mie să spun, orice este posibil în piață, așa că vei afla de ce premiza știu că urmează, ce urmează să se întâmple. este un dezastru pentru contul tău. Bun, asta are și o componentă psihologică și e foarte important ăă să stai până la final. Așa că pe agenda de astăzi mi am propus să vorbesc despre trei subiecte care să te ajute să înțelegi mișcările astea din piața de capital. Pentru că dacă înțelegi mișcările din piața de capital o să fie simplu să implementezi orice strategie apoi. Așa că pe agenda de astăzi o să vorbesc despre cum se mișcă prețurile, cum fac profit traderii de retail și cum fac instituțiile profitul și de ce știu că urmează un dezastru, așa cum spuneam mai devreme. Bun, acum am și un bonus pentru tine la finalul acestui training, așa că te încurajez să rămâi până la sfârșit. Și dacă pe parcursul acestui material ai diverse întrebări, diverse neluriri, te invit să le scrii în comentarii. Acestea fiind spuse, hai să intrăm în subiectul de astăzi și să începem cu primul cu primul punct. Hai să vedem cum se mișcă prețurile. Acum vreau să ți imaginez dacă prețul unui instrument, nu contează că e Forex, că e acțiune. O să iau un exemplu cu S&P 500 și o să iau ETF ul Spy care este aferent indicelor S&P 500. În momentul ăsta e în jur de, ia să mă uit, 500 și ceva cred. Două secunde. Este în jur de 551 aproximativ. Acum imaginează ți un calcul simplu. Dacă e 551, da, și ne uităm la un volum mediu zilnic, da, o medie a volumului, pentru că zilele fluctuează, volumul fluctuează de la o zi la alta, dar ca o medie, vorbim de o medie zilnică de aproximativ 45 de milioane de acțiuni tranzacționate zilnic. Asta înseamnă vreo 24 25 de miliarde de do$lari sau trilioane, cum zicem noi, catralioane, cum ziceam când eram mici. Întrebarea mea în punctul ăsta către tine este de câți bani ai nevoie în contul tău să miști măcar prețul cu un cent? Și cred că deja e răspunsul. Da, deci de foarte mulți bani. Deci, cu alte cuvinte ca trader retail, pentru că noi suntem trader retail, nu ai cum să miști nici măcar un cent prețul pentru că e vorba de un volum foarte mare, mai ales pe acțiunile astea care au lichiditate să tranzacționează cu volume așa uriașe cum este S&P ul, cum e Nasdac 100, cum este Russell 2000. Deci asta înseamnă că prețul este mișcat de către grupurile care au forță financiară să facă asta. Și dacă te ai uitat în training urile anterioare, chiar în primul training, cred că am vorbit despre marii comercianți, despre marii speculatori și acum o să intru să ți arăt pe un desen, să facem așa un pic de să vedem cum se mișcă prețurile. Și înainte să fac desenul respectiv, vreau doar să spun acum pe în momentul ăsta pe ecran platforma de tranzacționare pe care o folosesc, care este tra și dacă te uiți în momentul ăsta presupun că se vede O să închid. Ia să vedem să văd dacă reușesc să închid camera. Bun. Ca să vadă graficul. Și ce vezi tu aici se numește Depth of Market Dom sau Level 2. Și voiam să ți arăt cum se mișcă prețurile la propriu înainte să fac desenul respectiv. În partea de stângă ai bid, în partea de dreaptă ai ask, da? Adică ai cumpărători în partea stângă, vânzătorii în partea dreaptă și la nivelul ăsta se mișcă într o secundă. Vezi câte ordene de cumpărare și de vânzare intră în piață în momentul de față. În dreapta vezi graficul acestui simbol S&P 500 Spy pe 5ci minute, să vezi cum se mișcă, în funcție de ce se întâmplă aici cu ordinele astea. Doar voiam să vezi cum se vede la nivel la nivel analitic lucrul ăsta. Și acum hai să ți arăt la nivel foarte schematic și simplu cum se mișcă aceste prețuri, pentru că dacă înțelegi lucrul ăsta o să ți fie foarte simplu să tranzacționezi sau nu foarte simplu, dar e un punct de plecare. Și hai să punem acum un paint pe ecran și cred că se vede bun. Cred că pot să mă pun și eu ca să mă și vezi în timp ce vorbesc acum. O să scriu niște numere pe ecran și o să fie în felul următor. Hai să spunem că aici ai un preț de cinci. Da? Se vede? Ia să mă uit dacă se vede. Se vede. Ok, perfect. Aici să spunem că ai preț de șe aici un preț de aici un preț de 8 și aici hai să zicem 4 3 2. Și acum să presupunem că prețul, instrumentul respectiv este la nivelul ăsta la cinci. Vezi că nu am luat cu 5 virgul pentru că în realitate în piața de capital acțiunile se mișcă în fracțiuni de 5,1, 5,2 5,3. Da, pe piața de Forex ai văzut că se folosesc patru zecimale. Poate chiar mai mult de patru zecimale, uneori șase zecimale. Dar am luat pentru un a exemplica foarte simplu, a luat niște cifre fără virgule ca să nu ne complicăm. Acum întrebarea mea către tine este cel care te uiți la mine în prezent și ulterior cei care vă veți uita la această înregistrare, vă încurajez să vă răspundeți în mintea voastră. Cei care sunteți live cu mine aice, salutare Roland. Mă bucur că ești cu noi. Poți să mi răspund și în comentarii la întrebarea pe care o s o adresez în continuare. Întrebarea este ce ar trebui să se întâmple dacă prețul în momentul ăsta este la nivelul de cinci ca prețul să urce la nivelul de șe? Ce ți vine în minte? Poți să mi scrii în comentarii în momentul ăsta. Să spunem că prețul acțiunii respective este la 5 $. Da. Ce ar trebui să se întâmple ca prețul să sară la nivelul de 6? Adu ți aminte că în fiecare secundă în piața de capital există cumpărători și vânzători. Deci ce ar ar trebui să se întâmple ca prețul să sare direct la nivelul de șase? Să sară de la cinci? Păi, foarte pe scurt, ce ar trebui să se întâmple? O să mai pun o săgeată aici. Da, ar trebui să avem, pentru că aici există niște ordine, niște oferte la nivelul de cinci. Asta înseamnă că toate ofertele disponibile de la nivelul de cinci sunt luate. Sunt cumpărate. Tot ce există disponibil la vânzare la nivelul de cinci sunt luate. Exact. să fie mai mulți cumpărători. Mersi, Matei. Foarte pe scurt, să fie mai mulți cumpărători decât vânzători, pentru că asta înseamnă un dezechilibru în piață, să fie cineva care a cumpărat de la 5. E ideea este că dacă toate ofertele disponibile în momentul ăla pe acel exchange la nivelul de cinci sunt cumpărate, nu mai există nicio ofertă. Următoarea ofertă probabil că o să fie la nivelul de șase și așa prețul sare la 6:00. Da? Și mai departe la te și tot așa la nivelul de 8. Bun. Foarte pe scurt, ca prețul să se miște într o direcție sau alta, e nevoie să existe un dezechilibru între cumpărători și vânzători. Da, ați văzut cum v am arătat și pe dept of market pe level 2 chestia asta că într o parte se văd cumpărătorii, într o parte se văd vânzătorii. Și dacă cumpărătorii au mai multă greutate decât vânzătorii, balanța asta, da, în momentul în care există foarte mulți cumpărători, balanța asta înclină ca prețul să urce. În aceeași manieră, dacă sunt mai mulți vânzători decât cumpărători, prețul se duce în jos. Foarte simplu. Asta ca și raționaman simplu. Ați văzut că la nivel de depth of market sau la nivel de level 2 lucrurile sunt un pic mai complexe, că sunt foarte multe ordine care intră în aceeași secundă în respectivul exchange și ați văzut ce înseamnă pe o acțiune lichidă, cum se văd lucrurile. Dar acum spuneam că vorbim de acest prim subiect, cum fac profit traderii de retail? De fapt, primul subiect era cum se mișcă prețul în piață ca să pot să fac trecerea la cum fac traderii de retail profit. Deci, în primul rând, cam asta este foarte pe scurt schematic, cum se mișcă prețurile. Bineînțeles, așa cum spuneam, lucrurile sunt mult mai complexe de atât, dar doar așa ca să înțelegem un pic ce se întâmplă. Adică în momentul în care, de exemplu, la nivelul de 6 nu mai este nimic disponibil, au fost cumpărate toate prețurile, se numește în engleză bid up. Da, trece prețul la nivelul următor și tot așa. Acum, mergând mai departe cu povestea noastră și trecând la subiectul doi, hai să răspundem la întrebarea cum fac traderii de retail bani, da? Și cum fac traderii instituționali? Și atunci o să începem prima dată cu traderii de retail, pentru că traderii de retail, la trade de retail este nevoie să cumperi la un preț mai mic și să vinzi la un preț mai mare. Foarte simplu. Asta dacă ești în direcție long și mizezi pe creșterea pieței sau vinzi la un preț mai mare și răscumperi la un preț mai mic ceea ce se numește operațiune de șor. Știți că se pot face bani în trading atât în direcție de urcare a pieței, cât și în direcție de cădere a pieței, de scăderea pieței. Da, ideea e că ca și trader retail asta e ce spuneam mai devreme, nu ai forța financiară să miști prețul, nici măcar un cent. Și dacă nu ai forța financiară, atunci va trebui să mergi cu valul, cum numim noi asta. Acum, dacă pun înapoi pe ecran, asta înseamnă că tu poți să aștepți ca prețul să cadă la 4:00, da? Să cumperi la 4 și să întoarcă din nou la 5:00 la 6 că faci profit dacă ești în direcție long. Dacă ești în direcție short, să spunem că prețul este la cinci, va trebui să vinzi la cinci să răscumperi la patru sau la trei ca să faci profit din diferența asta. Bun. Foarte interesant cum fac traderi instituționali pentru că aici este o mare o mare mică diferență o mică mare diferență pentru că fac și ei într un mod similar, adică cumpără la un preț mai mic, vând la un preț mai mare sau vând la un preț mai mare și răscumpăr la un preț mai mic. Asta este simplu. Ați înțeles o și la trader de retail. Dar ce fac traderi instituționali? Pentru că atunci când au convingerea că în piață există o știre pozitivă, există un catalizator, așa cum am vorbit în trainingurile anterioare, ei au forța financiară necesară să miște cu scop prețul la un anumit nivel. Ce fac? Și o să pun din nou pe ecran. Fac invers față de ce fac traderii retail. Adică ce fac? Cumpără la cinci, dar nu așteaptă ca prețocă la 4:00. E o variantă. Cumpăr la cinci și duc prețul la 6, la 7, la 8 ca să vândă la 8:00. Dar fac asta cu scop. Intră cu volum foarte mare în piață. Da. Cumpără toate ofertele de la 5:00, de la 6, de la 7 și apoi vân la 7 ca să facă profit. Deci pot face asta pentru că au forța financiară și psihologică să facă chestia asta. Da, au sume așa de mari în tranzacții încât pot face lucrul ăsta. Bun, acum să mergem un pic mai departe cu raționamentul nostru. Acum, ca Trader the Retail, bineînțeles, scopul tău este să identifici cât mai bine momentele astea în care traderii instituționali sunt prezenți în piață și folosesc forța lor financiară să miște prețul într o direcție sau alta. Noi, de exemplu, folosim scanere în timp real pentru a vedea unde este interes în piață. Da, pot să spun pe ecran o chestie foarte simplă acum să ți arăt în momentul ăsta, de exemplu, cum se vede la noi. O să spun foarte simplu pe ecran cum se vede la noi, de exemplu, pe unul din scanere. Da? Cum se văd triggerele, cum se văd zonele de suport. Uite ce vezi aice, prețul clipoște că e foarte aproape de o zonă de suport. Aici de o zonă de resistance. De câte candele este trendul într un anumit, adică e în uptrend sau în downtrend? de trei candele, de 10 cande, le vezi aice exact la nivelul ăsta le vedem. Și ca să nu complic foarte tare lucrurile, ți am arătat doar așa ca să ți faci o idee cum vedem noi lucrurile. Deci asta ai de făcut ca trader retail, să vezi lucrurile astea. Adică din ce ai văzut tu pe acum pe ecran, imaginează ți că nu am nevoie nici măcar să mă uit pe un grafic. Înainte mă uit în scannerul meu, văd ce acolo, ce interes există pe un anumit simbol și după care pot să mă duc mai departe să fac analiza pe grafic. Adică să vezi cât de mult filtrează sistemul nostru, toate lucrurile astea. Bun. Așa că folosind aceste scanere, noi ca trader retail după ce intrăm în piață, să spunem în direcție long, să spunem că intrăm în direcție de creștere, după noi, automat ca să facem bani trebuie să intre traderii instituționali să miște prețul în direcția în care suntem noi, pentru că altfel nu ai cum să faci bani, ești conștient de lucrul ăsta. Da, bineînțeles că se poate întâmpla și invers ca respectivii traderi instituționali să intre în direcție opusă și asta se întâmplă de cele mai multe ori atunci când se face o operațiune de hedging și am vorbit într un training despre operațiunea de hedging. Nu mai spun acum ce este operațiunea de hedging ca să câștigăm timp. Sau poate au ca scop respectivii traderi instituționali să dea afară din tranzacții traderii mai puțin experimentați, care se panichează la mișcări ample și vând. Și poate ai pățit și tu chestia asta. Și atunci când acei traderi vând, mă refer la trader retail, cei instituționali cumpără de la aceștia și reintră în piață la prețuri și mai bune. Da, e varianta prin care și noi ar trebui să facem să intrăm la prețuri mai bune, dar ei de fapt ce fac? Aduc volum agresiv în piață, vând agresiv ca să să existe panică în piață și apoi traderii retail în general se panichează, vând, iar tradei instituțional de abia așteaptă vânzarea respectivă să cumpere și la prețuri și mai bune. Da? Să facă un average cost și mai bun, cum se numește, na? Bun. Acum dacă mergem mai departe, poate să facă asta și în direcție short. Da? Adică se poate întâmpla asta și în direcție short. Și mai mai e un lucru pe care vreau să ți l amintesc. De asta funcționează foarte bine strategiile bazate pe citatul celebru al Warren Buffett. Fii lacom când ceilalți sunt morți de frică și teme te când ceilalți sunt foarte lacomi. Pe acest principiu funcționează asta pentru că traderii instituțional au suficient de multă experiență în piață. Vorbim de zeci de ani de experiență în piață. Vorbim de sisteme foarte bine puse la punct. Da. Și bineînțeles că dacă tu ești trader retail și ai o experiență de 2 3 ani, bineînțeles că nu ai văzut așa de multe cum au văzut ei și nu ai la îndemână sistemele pe care le au ei și atunci ei se folosesc de anumite pattern uri în piață ca să te scoată din tranzacții. Da. Și să te enerveze sau te să te sperie. Știi foarte bine cum e trading ul, pentru că trading ul se învârte în jurul a unor emoții care nu sunt foarte productive dacă nu ai lucrat la zona asta. În general, traderii care n au lucrat la zona emoțională stau foarte des în emoție de frică, în emoție de lăcomie sau în emoție de chiar vinovăție în momentul când pierd foarte mulți bani sau mai este o emoție în care stau foarte mult furie că nu ies lucrurile. Bun, acum ciclul ăsta de care ți vorbeam cu lăcomia și cu frica se repetă la infinit. de când există bursa și oriunde vei întâlni bani, există acest ciclu care se repetă, nu doar pe bursă. Acum, traderi instituțional folosesc ceea ce noi numim în limba engleză, că mai folosesc niște tehnici dump before the pump sau pump before the dump. Adică vând agresiv pentru a induce acea panică în rândul traderilor, mai ales cei care nu au experiență în piață, atât frică cât și furie și apoi ce fac? Urcă agresiv prețul mai departe. Deci, în primă fază îl dau foarte mult jos, îl vând, așa cum s a întâmplat și o să vă arăt câteva exemple când s a întâmplat la corecția în care indicele japonez Niki a picat 15% overnight, dacă vă aduceți aminte, la începutul lunii august și există și a doua variantă în care prețul îl urcă agresiv înainte să vândă masiv. Tot traderi instituționali în general fac chestia asta. Și hai să intru un pic să ți arăt pe ecran câteva exemple. Și o să punem un grafic. Hai să punem un grafic gol. Să punem acum un grafic gol pe ecran și hai să luăm indici în principiu, că vorbim de indici. Suntem pe indici acum. Hai să schimbăm la timeframe daily pe S&P 500. Eu vorbesc de acest moment de aici. Da, pentru că aici cine știe mai un pic mai bine analiză știe că aici a fost un ABCD pattern short. Așa se numește ăsta. Dar nu intru acum că nu vorbim despre pattern uri. Dar ca idee, în partea asta de jos noi știam aici avem o linie de suport pe care softul nostru ne indicase cu ceva timp înainte. Noi știam aice că este un punct de interes în care prețul ar trebui să fie atractiv pentru investitori și pentru traderi și să înceapă să crească. Dar înainte de asta, ce au făcut traderii instituționali? Au făcut ceea ce se numește gap down. un gap aici, un gap aici, două gap uri în care prețul a căzut și s a oprit exact într o zonă în care noi o așteptam și o știam de ceva timp înainte zona asta și fix aici s a oprit. Este exemplul de care vorbeam, The dump before the pump, adică arunc la gunoi, dau prețul în jos agresiv ca după aia să l cumpăr. Pentru că în zona asta de aici a fost o panică extremă. Dacă te ai fi te ai fi uitat în piață pe indicele Fierrid index, care este pe CNN, pe site ul CNN și ai acces gratuit la el, vedeai că aici eram în extreme feier, în frică extremă și de asta spun. Deci asta este o tehnică foarte interesantă pentru instituțional, cum de al de altfel există și tehnici cum s a întâmplat, uitați vă un pic cu Nvidia, da? Care este cumva invers, the pump before the dump. Da, adică a urcat o ca să cadă. Da. După care au făcut din nou manevra inversă, a căzut prețul după care au urcat. Deci astea sunt niște manevre foarte interesante în piață, tocmai pentru a scutura un pic traderii retail sau traderii cu mai puțină experiență. Nu neapărat traderii retail, pentru că există și traderi instituționali cu experiență mai mică decât alții și și pe aia îi zguduie dacă nu sunt pregătiți și mai ales dacă au poziții foarte mari în piață. Deci asta e o tehnică foarte interesantă, da, de care vorbim. Și pe Tesla, dacă ne uităm, noi am tranzacționat cu succes Tesla, de exemplu, am postat și pe unul din grupurile de investiții la momentul ăla când spuneam că aice este o zonă masivă de suport în zona asta și după asta Texla explodat. Î aduc aminte și acum că erau niște discuții la momentul ăla pe grupul respectiv în care mi se spunea că a Tesla cade la prețul de 100. Era undeva aici în zona asta și noi am indicat conform strategiei noastre un semnal chiar în zona asta aice și erau foarte multe voci care spuneau: „Mamă cade, se duce la 100, ne vedem la 100." După care ce a făcut? a publicat rezultate financiare, a explodat prețul de două ori la rând. Uitați vă, două gap uri. După care asta e o zonă de consolidare și de aici prețul a ieșit din zona asta de consolidare, a făcut ceea ce se numește în engleză breakout, a ieșit din zona asta și apoi a explodat. Da, apropo eu și cei cu care lucrez suntem specializați foarte mult în tranzacționare de acțiuni individuale și inclusiv indici, dar sunt tranzacționăm foarte bine acțiuni individuale. Da? care, așa cum știți cu toții, este mult mai greu să tranzacționezi o acțiune individuală decât un indice sau decât Forex sau decât alte alte instrumente. Bun, dragilor, hai să mergem acum mai departe. V am arătat ce înseamnă The Pump before the dump. Nu intru în detalii tehnice pentru că pe sistemul nostru se vede foarte bine când se întâmplă lucruri de genul ăsta pentru că noi avem acces la niște indicatori customizați, unde vedem mai ales la nivel de volum ce fac instituționalii. Bun, acum hai să mergem mai departe cu punctul trei. Dar înainte să trec la punctul trei sunt deja 20 de minute de când am început aproximativ training ul ăsta. Dacă aveți întrebări, până iau eu o gură de apă, vă încurajez să mi scrieți în în comentarii dacă aveți o anume întrebare din ce am discutat până acum. Ok, o să trec la subiectul numărul trei. De ce premiza știu ce urmează? E un dezastru pentru contul tău. Păi, nu uita că mintea noastră, eu am o vorbă care nu e a mea, am luat o și eu din altă parte, o folosesc și alții. Nu uita că mintea te minte. În momentul în care tu crezi că știi ce urmează să se întâmple, asta este o farsă excelentă pe care ți o joacă mintea ta. Da? Ca să vezi ce se întâmplă în psihologic. Da, bineînțeles, toți avem strategii cu care facem diverse previziuni, dar acele previziuni funcționează la nivel de probabilități și win rate sau loss rate. Da, nu înseamnă că dacă strategia mea îmi indică ceva în perioada următoare va fi 100% așa. Și atunci dacă tu ai impresia că a strategia respectivă, apropo și noi avem strategii care au win rate și 70% și mai mult de 70% în ultimele situații, noi ne bazăm undeva între 55 60% pe acolo este win rate ul nostru. În unele situații depășim 70%. Cum putem avea acces la acel scanner? Mă întreabă Dumitru Lucianu, ca să ai acces la acel scanner, în primul rând sunt scanere custom, fac parte din programul de mentorat și dacă îți place, te încurajez, dacă îți place ce vezi în grupul ăsta ca și materiale, putem face la un moment dat o discuție pentru a lucra unu la unu. În rest, poți să rămâi să vezi gratuit materiale din grupul ăsta dacă te interesează mai mult și să te asistăm unu la unu și să ți punem la dispoziție astfel de scanere. Bineînțeles că putem să facem o discuție, dar în primul rând vreau să mă asigur că îți place ce e în grupul ăsta ca și materiale, după care putem să avem o discuție, da? Că e posibil să nu ți placă ce fac efectiv și atunci n are sens să ajungem la o discuție sau dacă ți place foarte mult ce fac, probabil că putem să discutăm, dar în primă fază și o să o să mă uit eu la comentariu mai târziu și o să ți dau și link în privat ca să vezi și ordinea materialelor, ca să te uiți la ele, ca să înțelegi mai bine din ce facem noi concret aici pentru că e mai mult decât scanere. Vorbim și de psihologie, vorbim de multe alte lucruri. Bun, mi a intrat ceva în ochi. Bun, hai să mergem cu subiectul ăsta mai Traderii, mai ales cei aflați la început, dar și cei care au puțină experiență, inclusiv nouă care avem ceva experiență. Eu vorbesc de peste ște ani în piața de capital, tranzacționez de peste te ani. Mai am și 10 ani în spate ca background bancar pentru cei care mă văd pentru prima dată. Sunt economist, deci înțeleg foarte bine lucrurile astea financiare și economice. Acum ăă legat de traderi, traderii care sunt la început folosesc analiza tehnică și poate fundamentală sau un mix între cele două, pentru că uneori poți să folosești un mix. Și când zic analiză fundamentală, atenție, nu mă refer la știri, pentru că știrile eu le consider catalizatori. Analiză fundamentală mă refer aice în discuția asta stric la date financiare din bilanțul firmei, la cash flow uri, la earning per share și alți multiplicatori la care te uiți când faci analiză fundamentală, în special când te duci în zona de investiții. Deci, să spunem că faci un mix între analiza tehnică și analiza fundamentală. Bun. Ca să ai un avantaj în piață, ideea este că din punct de vedere psihologic respectivii traderi în mintea lor au următorul scenariu. Se derulează următorul scenariu. Au o strategie, au văzut ceva rezultate cu ea și au impresia că strategia îi protejează împotriva pierderilor. Puneți întrebarea următoare. Să spunem că vii după cinci tranzacții consecutive pe plus. Ce crezi că o să spună în mintea ta? Cel mai probabil mintea ta o să spună că și următoarea tranzacție va fi pe plus. Da. Și atunci se întâmplă erori care îți pot distruge contul. Pentru că acum puneți următoarea întrebare. Cum ar putea orice formă de analiză tehnică sau fundamentală sau un mix între cele două, cum spuneam, să spună ce urmează să se întâmple pentru că nu are cum să facă chestia asta. Dacă ai senzația că poate să facă chestia asta, să știi că o să ai un drum foarte complicat în trading. Analiza poate să facă doar atât, pe un eșantion, cum îmi place mie să spun, reprezentativ de tranzacții, să ți indice dacă folosind anumiți parametri vei fi profitabil sau nu în piața de capital. Asta îți face analiza, nu ți face altceva. Da? Adică dacă tu ai impresia că analiza îți spune ce urmează să se întâmple, este o eroare cognitivă, cum se numește în psihologie, că ar putea să te costalimentul contului tău. O să ți îngrop contul la un moment dat. De ce se întâmplă chestia asta? Pentru că cum ar putea să știe analiza ta dacă mâine începe nu știu ce război sau că Putin apasă pe un buton nuclear mâine? Nu are cum să știe analiza ta niciodată chestia asta. Adică trebuie să te gândești și acum gândește în felul următor. Ce poate să ți facă analiza ta în cel mai bun scenariu? Dacă e o analiză bună, să ți pună pe masă un set de scenarii posibile. Atât. Un set de scenarii posibile, dar în același timp trebuie să fii atent la următorul aspect. Cât de bună ar fi strategia ta? Și în cazul nostru se mai întâmplă cu toate scenariile pe care le faci se poate întâmpla unul pe care nu l ai prevăzut. Da, se poate întâmpla asta. În general, noi acoperim cam toate scenariile posibile, dar se poate întâmpla un scenariu. Da. Și apoi puneți întrebarea următoare, pentru că de fapt când te uiți la analiză sau la strategia ta, trebuie să ți pui următoarea întrebare: Ce rată de câștig și ce rată de pierdere are strategia ta? Da. Câte tranzacții consecutive pe pierdere poate să aibă? Câte tranzacții consecutive pe plus poate să aibă? Care e cea mai mare cel mai mare stop loss pe care poți să ți l asumi și alte lucruri de genul ăsta. Dacă tu pleci de la premiza că strategia îți va spune ce urmează se întâmple, probabil vei spune ce sens are, pentru că asta se întâmplă de fapt la nivel cognitiv, ce sens are să mi pun un stop loss în piață sau să mă protejez pentru că dacă știu ce urmează n are sens să mi pun un stop loss, nu? Hai să ne gândim un pic așa din perspectivă logică și cu siguranță toți aș făcut ori în școala generală ori în liceu o disciplină care se numește logică. Nu știu dacă se mai face acum, dar pe vremea aia se făceau, Da. cu chestii non pay implică non Q și tot așa. Cine și aduce aminte de pe vremea aia și se făceau niște premize din astea la nivel de logică. Da, dacă chestia asta este logică, cealaltă este logică, rezultă o chestie logică sau etc. Acum, dacă tu crezi că strategia poate să îți prevadă viitorul, normal știi ce urmează. Și dacă normal știi ce urmează, ce sens are să ți pui un stop loss? Da. Cam acolo se întâmplă și probabil cu siguranță majoritatea ați trecut pe acolo prin care ați mutat un stop loss pentru că hai că poate î revine piața sau nu mai pun deloc stop loss. Lasă că îl pun mai târziu și ați uitat de el și s a întâmplat. Deci foarte foarte mare atenție. De ce este un dezastru lucrul ăsta că știu ce urmează să se întâmple? Nu spun eu ce știi. Știi un scenariu posibil sau mai multe scenarii posibile, dar niciodată nu știi ce urmează să se întâmple. Cine susține că știe ce urmează să se întâmple mănâncă ca pătrat. Da, ca pătrat t, ca idee, ca să nu zic altfel, da, faptul că ai o strategie bună, cum de altfel avem și noi, cu probabilități bune, e altceva. E altceva pentru că într un într o anumită marjă poate să spună că un win rate de 60%, 70%, 50%, 48% că astea sunt scenariile, dar în acea probabilitate niciodată nu e sigur ce urmează să se întâmple. Bun. Singurul mod și fii atent că te provoc acum, singurul mod să afli ce urmează să se întâmple este dacă ai avea acces la datele personale ale tuturor traderilor implicați și cu ce sume au intrat în tranzacții în secunda respectivă și mai mult decât atât ce explicații au pentru sau ce motiv cu ce motiv ai intrat în tranzacțiile respective. Spune mi și mie. Este posibil să ai acces la date respective? Eu știu că exchange urile nu obligă pe nimeni ca tu atunci când dai un ordin în piață să scrii pe o foiță sau să scrii și motivul pentru care ai intrat în piață să ți dai datele personale, da, ca să le vadă alți traderi. Numai așa vei putea să știi cu siguranță ce urmează să se întâmple. Dar mai e ceva. Ai timp să faci calculele alea într o fracțiune de secundă cu milioane de traderi într o fracțiune de secundă care fac tranzacții. Deci imaginează ți că este imposibil să știi ce urmează să se întâmple. Da? Bun. Și aici mă refer mai ales din perspectiva unui trader retail. Bun. Faptul că tu trimiți sau că intri într o tranzacție bazat pe o strategie, să spunem, de breakout în care prețul s a închis deasupra unui maxim de preț existent, da, nu are nicio legătură, dar nicio legătură cu motivele pentru cu motivele pentru care traderii instituționali sau cei cu bani au împrins prețul acolo. Da. Și o să mă duc acum să fac din nou să spun pe ecran acum graficul lui Tesla. Uite, suntem pe Tesla Daily. Să spunem că Tesla, aici e un preț maxim. Să spunem că Tesla face un breakout peste nivelul ăsta de preț, așa se numește, peste prețul ăsta maxim. E dacă faci asta, să spunem că strategia ta ți a arătat asta, vei ști vreodată care s motivele reale pentru care s a întâmplat breakout ul peste asta? Probabil că sunt traderi care ca și tine care urmăresc un pattern similar. Dar asta nu ți garantează că știi motivele reale pentru care s a întâmplat lucrul ăsta. Da. Așa că și nici nu te interesează, să știi. Pe tine te interesează ca strategia ta să aibă win rate foarte bun și să funcționeze în în cel puțin cinci din 10 situații. Și dacă funcționează în patru din 10 și în șase nu funcționează și ai riscul unu la doi, unu la trei, unu la patru. Adică riști tu unul să faci doi, să faci trei, să faci patru. Oricum ești profit și în situația asta. Dar imaginează ți să ai o strategie cum avem noi care are win rate peste 50%. În situațiile în care avem strategii cu 70%. În momentul ăla poți să ți asumi și unu la unu și poate chiar mai puțin de unu la unu. Da, pentru că nu în trading nu poți să le ai pe toate. Să ai și wi rate ul bun, să ai adică ris reward ul bun, să ai și wi rate ul mare. În principiu nu merg amândouă ori ori. Cam așa sunt strategiile. Bun, acum hai să mergem mai departe cu povestea noastră. E deja jumătate de oră, deci suntem suntem în timp. Ne apropiem ușor ușor de final. Bun. Acum poate tu ai o strategie care se bazează pe două moving average uri care se intersectează sau poate ai o strategie care se bazează pe breakout de volum sau o strategie care se bazează pe level 2. Ți am arătat mai devreme un level 2 sau orice fel de strategie ai avea. Încă o dată mă repet cu informația asta că e foarte important să să ți rămână în cap. Niciodată n o să știi motivele reale pentru care prețul ăla s a mișcat. Vei ști că s a mișcat și vei mai vedea că probabil strategia ta, dacă e o strategie bună, funcționează în acele momente, dar nu de fiecare dată pentru că nu toate breakout urile funcționează, mai ales dacă nu sunt susținute de volum și în situația în care ai volum și acolo există posibilitatea să nu meargă tranzacția respectivă. Da? Și atunci faptul că de multe ori noi ne dăm mari cu ghilimele de rigoare în care spunem da uite am strategia asta, am breakoutul, am nu știu ce pattern și de asta a funcționat strategia. Da, e o probabilitate probabil de aia, dar motivele reale pentru care s a întâmplat asta n o să le știi niciodată pentru că în piață pot fi operațiuni de hedging, pot fi mari comercianți, mari speculatori care au diverse interese care sunt total diferite de interesele tale și atunci n ai cum să știi lucrul ăsta. Și dacă mă repet, asta înseamnă că numai dacă ai avea acces la datele lor, ce ordine pun în piață, care e motivul real, nu scrie nimeni motivul real să ți dea ție motivul real pentru care intrat în piață, numai așa poți să știi ce urmează să se întâmple. Așa că departe de tine să fie gândul ăsta că știi ce urmează să se întâmple. Mai degrabă caută o strategie bună care funcționează cu un un win rate bun și atunci vei face banii în piață negreșit, mai ales dacă ai și un risk management foarte bun. Pentru că îți mai spun un lucru și probate l ai văzut și în alte materiale de ale mele. Cheia în tranzacționare este managementul de risc să l ții sub control. Dacă managementul tău de risc nu este sub control, adică cu alte cuvinte ce sumă pierzi în fiecare tranzacție, cât de bună ar fi strategia ta. Nu o s o scoți la capăt. Da. Și și aici în grup sunt traderi cu care au încercat o groază de sisteme și tot n a reușit să fie profitabil. Numai eu știu prin câte sisteme și cât am testat ca să ajung la ceva care funcționează cu adevărat. Așa că te încurajez dacă vrei să faci călătoria asta pe cont propriu, poți s o faci pe cont propriu. Eu n am făcut o pe cont propriu. Inițial am făcut o pe cont propriu, după care am cerut ajutor și am ajuns la niște strategii foarte bune, pentru că altfel pe cont propriu s ar putea să dureze foarte mult și mai e un risc. Când ești pe cont propriu, nici nu prea ai cum să ceri feedback de la, de exemplu dacă înveți din cărți, nu poți să poți să mi întrebi o carte dacă e bine ce faci. Da? Așa că dacă ai pe cineva lângă tine, poate să te direcționeze pe cineva care are rezultate și are experiență în zona asta. De asta de exemplu eu îi salut pe cei și sunt foarte recunoscător celor care au ajuns să facă trading pe cont propriu și știu că sunt persoane, dar este un drum foarte complicat. Da, pentru că în primul rând este complicat emoțional mai degrabă decât strategic. Pentru că dacă te lovesc emoțiile din toate părțile, n o s o scoți la capăt niciodată. Dacă reușești să stai pe drumul ăsta din perspectivă emoțională, da, o s o scoți la capăt. Sau poate ai noroc să găsești o strategie bună din prima și să mergi pe cont propriu. Bun, deci cam asta este, cam ăsta a fost subiectul de astăzi, dragilor. Dacă mai aveți vreo întrebare pe final ă până adresați final întrebarea de final, la fel ca și data trecută, o să pun la dispoziție pentru două persoane care n au mai lucrat cu mine, da? Două ședințe de consultanță, una și una, da? Adică pentru două persoane, atât două persoane. Ă o ședință de oră gratuită cu mine, mai ales dacă ești interesat de ce facem la nivel la nivelul ăsta de mentorat și dacă te interesează foarte tare te încurajez să scrii în comentarii bonus în momentul ăsta și o să scriu în privat să spun cum reușim să ne vedem și o să mai stau câteva minute să ți răspund la întrebări dacă sunt întrebări. Super, Matei. În regulă. Dragilor, dacă nu mai sunt întrebări, vă mulțumesc pentru atenție și pentru faptul că v ați rupt aproape 40 de minute din ce văd eu acum, din timpul vostru, că putea să, nu știu, să vă uitați la un meci, să vă duceți la o bere, că încă e cred că încă mai e frumos afară sau mai știu eu ce alte activități puteți să faceți la ora asta, dar ați ales să fiți aici. Asta înseamnă că sunteți interesați de activitatea asta. O seară bună să aveți.