atm-curs-dl/summaries/17_STRATEGII/06_hammer_mbt10.md

6. Buy hammer și MBT-10

Etichete: long short · swing pe daily · acțiuni US futures BVB · dificultate 2/5 (buy hammer) / 4/5 (MBT-10) · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): buy hammer da, cu ajustări; MBT-10 parțial · merge pe BVB: buy hammer da, doar long; MBT-10 nu, ca sistem

Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar bucata aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple construite, cu excepția LABU și Tesla, unde cifrele marcate sunt ale cursului. Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în fise/06_hammer_mbt10_surse.md.

Capitolul are două strategii, nu una. Ele se ating (MBT-10 apare des pe o zi care are și un hammer), dar se fac altfel, așa că fiecare are procedura ei mecanică: buy hammer în cinci pași, MBT-10 tot în cinci. Nu le amesteca la ecran.

Nivelul 1 — Din avion

De ce sunt două jumătăți

Buy hammer e un pattern de o candelă: îl vezi cu ochiul, pe orice platformă, fără niciun indicator. Îl poți desena, îl poți verifica singur pe un grafic vechi și îl poți duce pe BVB.

MBT-10 e un semnal al sistemului ATM, adică un indicator proprietar (scris de autor, vândut cu platforma lui). Formula lui nu apare nicăieri în material: nu se știe ce măsoară și nici ce înseamnă „10". De aceea îi spun cutie neagră — un instrument din care vezi doar rezultatul, nu și calculul. Singura bucată din el pe care o poți reface singur e o condiție de preț: ziua trebuie să se închidă peste pivotul daily.

Asta schimbă ce poți face cu fiecare: pe buy hammer poți exersa retroactiv pe grafic, pe MBT-10 nu, pentru că n-ai cu ce marca semnalul pe barele vechi.

Ce e un hammer

Un hammer e o candelă cu corpul mic, sus în bară, și cu un fitil lung în jos. Corpul e bucata groasă, între prețul de deschidere (open) și cel de închidere (close); fitilul e linia subțire care iese din corp și arată cât de departe a ajuns prețul înăuntrul perioadei. Un fitil lung în jos înseamnă că vânzătorii au împins prețul mult mai jos, dar nu l-au putut ține acolo: cumpărătorii l-au adus înapoi până la închidere.

Regula de verificat, nu de ghicit din ochi: fitilul de jos trebuie să fie cel puțin de două ori cât corpul, iar corpul trebuie să stea în treimea de sus a barei. Pe candela A din diagramă: corp 0.25, fitil de jos 0.95, adică de 3,8 ori corpul — hammer. Pe candela C: corp 0.70, fitil 0.50 — nu e.

Completare proprie: „cel puțin dublul corpului" e pragul cursului. „Corpul în treimea de sus" e traducerea mea a lui „corp mic sus, fitil de sus aproape inexistent", ca să ai ce măsura, nu doar ce simți.

Ce face buy hammer

Prețul a scăzut mai multe zile la rând și apare un hammer lângă un nivel la care prețul a mai întors în trecut. Nu cumperi pe hammer. Aștepți ca următoarea candelă să se închidă peste vârful lui (peste high-ul lui) — abia asta arată că au preluat controlul cumpărătorii. Atunci cumperi, pui stopul sub fitilul hammer-ului, vinzi o parte când prețul a urcat cât riscai și lași restul pe un stop care urcă după preț.

De la stânga la dreapta: 19 zile de scădere, hammer-ul (high 63.30, low 62.10, deci un fitil de jos de 0.95 sub un corp de 0.25), apoi ziua care se închide la 63.35, peste 63.30 — acolo intri. Stopul e la 62.05, cu 5 cenți sub low-ul hammer-ului, deci riști 1.30 pe acțiune. Ținta din exemplul lecției e la 65.95, adică de două ori riscul.

Cursul dă pattern-ului cam 65-70 % reușită, iar într-o sesiune de întrebări „așa la 60 %" după o scădere lungă. Adică pierzi un trade din trei. De aceea stopul nu e opțional.

Ce face MBT-10

MBT-10 nu e aproape niciodată ideea în sine: e ultima bifă după ce ai deja un motiv de bottom — un suport, un double bottom, un buy doji, o divergență de volum. Ideea spune unde ai voie să te uiți; MBT-10 spune când intri. Și contează un singur moment: închiderea barei. Ce se vede intraday, cât timp ziua e în desfășurare, nu e semnal.

Pe diagramă: un vârf vechi la 52.10 a fost spart, prețul a urcat la 58.90 și apoi s-a întors exact la 52.10 — la locul crimei, adică fostul vârf care acum ține de dedesubt (îl ai în glosar). Acolo apare un hammer cu codița fix pe 52.10, iar ziua următoare se închide în MBT-10 la 54.60: acolo intri. Stopul stă la 52.00, sub codiță și sub locul crimei; ținta e vârful anterior, 58.90.

Mini-glosar

Termenii de mai jos apar în capitol. Cei care au formă pe grafic sunt și desenați — scrie lângă fiecare pe ce diagramă îl vezi.

• Open, close, high, low — cele patru prețuri ale unei candele: cu cât a deschis perioada, cu cât a închis, cât de sus a urcat și cât de jos a coborât. Corpul e între open și close, fitilele merg până la high și low.
• Hammer — candelă cu corp mic în treimea de sus a barei și fitil de jos de cel puțin două ori cât corpul. Exemplu: candela A din diagrama „ce e un hammer", cu corp 0.25 și fitil 0.95.
• Hanging man — exact aceeași formă, dar apărută după o urcare. Atunci nu mai e semnal de cumpărare, ci un avertisment de scădere. Vezi panoul din dreapta al diagramei de la pasul A1: aceeași bară 63.30 / 62.10, alt context, alt sens.
• Inverted hammer — corpul jos și fitilul lung în sus (candela D din diagrama de formă). E alt pattern; nu-l confunda cu hammer-ul.
• Downtrend / uptrend — o serie de candele care coboară, respectiv urcă, cu maxime și minime tot mai jos (sau tot mai sus). În capitol, „scădere" și „urcare".
• Nivel major (suport, rezistență, pivot) — un preț la care piața a mai reacționat. Un suport e sub preț și l-a mai oprit din coborât; o rezistență e deasupra și l-a mai oprit din urcat. Un pivot e un nivel calculat din maximul, minimul și închiderea perioadei trecute — daily, weekly, monthly sau quarterly, după perioada folosită. Exemplu: suportul monthly 62.00 din panoul stâng al diagramei de la pasul A2.
• Pivotul daily (PPD) — pivotul calculat din ziua precedentă. Se recalculează în fiecare zi, deci nu e o linie fixă pe grafic. Exemplu: 89.60 pe diagrama de la pasul B3.
• Locul crimei — un vârf vechi pe care prețul l-a spart și la care se întoarce mai târziu, de data asta pe dedesubt. Cine a vândut acolo prima dată are acum de recuperat, iar cine a ratat urcarea așteaptă exact acolo. Exemplu: 52.10 pe diagrama de ansamblu a MBT-10.
• Double bottom — două minime aproape la același preț, cu o urcare între ele. Exemplu: 87.60 și 87.55 pe diagrama de la pasul B1 — 5 cenți diferență, adică 0,06 %.
• Swing low — cel mai jos low al unei coborâri scurte, confirmat de barele de după, care nu-l mai rup. Se folosește ca loc pentru stopul care urcă. Exemplu: 65.10, apoi 66.00, pe diagrama de la pasul A5.
• Trigger — evenimentul care îți dă voie să intri. La buy hammer: o închidere peste high-ul hammer-ului. La MBT-10: închiderea barei în semnal.
• Stop-loss (SL) — prețul la care ieși automat cu pierdere, pentru că ideea s-a dovedit greșită. Îl pui în platformă odată cu intrarea.
• 1R — cât pierzi pe acțiune dacă te lovește stopul. Intri la 63.35, stopul e la 62.05, deci 1R = 1.30; „+2R" înseamnă 2.60 pe acțiune.
• Take-profit (TP) — prețul la care iei profitul. „1:1" înseamnă o țintă la exact distanța stopului: 63.35 + 1.30 = 64.65.
• Trailing stop (trail) — un stop pe care îl urci după preț, dar nu-l cobori niciodată. Ieși la prima închidere sub el. Vezi linia portocalie în trepte de la pasul A5.
• Tranșe — poziția împărțită în bucăți, ca să ieși în mai multe momente: jumătate la prima țintă, jumătate pe trail.
• Long și short — „long" înseamnă că ai cumpărat și câștigi dacă prețul urcă. „Short" e invers: vinzi acum acțiuni împrumutate de la broker și le cumperi înapoi mai târziu, deci câștigi dacă prețul scade.
• Short covering — cumpărăturile celor care erau pe short și ies. Sunt cumpărături adevărate, de aceea o întoarcere de la un minim poate fi bruscă.
• Gap — un gol între două candele: prețul deschide mult peste (gap up) sau mult sub (gap down) închiderea de ieri, fără să tranzacționeze între. Un gap down sare peste stopuri, de asta contează. Vezi diagrama din Nivelul 3.
• Divergență de volum — prețul face un minim nou, dar volumul de pe el e mai mic decât pe minimul dinainte. Semn că vânzarea a slăbit. Exemplu: piciorul 2 de pe diagrama de la pasul B1.
• Cutie neagră — instrument din care vezi doar rezultatul, nu și formula. Aici: MBT-10.
• Earnings — ziua în care compania își publică rezultatele trimestriale. Prețul poate sări peste noapte, peste stopul tău.
• Gamble trade — un setup corect pe grafic, dar cu earnings în zilele următoare: nu mai e trade, e pariu, fiindcă stopul nu te mai protejează.
• Prop — cont pus la dispoziție de o firmă, cu reguli proprii de pierdere zilnică.

Cele două fraze de decizie

Buy hammer. Cumpăr când, după o scădere, apare un hammer lângă un nivel major și candela următoare se închide peste high-ul lui; stopul stă sub low-ul hammer-ului, prima jumătate iese la 1:1, restul pe trail.

MBT-10. Cumpăr când, peste o idee de bottom deja formată (suport, locul crimei, double bottom, buy doji, divergență de volum), ziua se închide în MBT-10 — pe daily, cu un close peste pivotul daily; ies dacă prețul închide sub structura pe care s-a format ideea.

Pe short, ambele au oglinda lor: Sell Hammer (urcare, corp mic jos, fitil lung în sus, închidere sub low-ul candelei) și MBT-10 short, tot la close.

Cei zece pași, în două coloane

Buy hammer: A1. Scăderea și forma · A2. Nivelul · A3. Trigger-ul · A4. Stopul și mărimea · A5. Ieșirea · apoi oglinda pe short.

MBT-10: B1. Ideea de bottom · B2. Închiderea barei · B3. Condiția de preț · B4. Stopul și mărimea · B5. Ieșirea.

Apoi rafinările și checklist-ul.

---

Nivelul 2A — Buy hammer, procedura în 5 pași

Aici nu alegi nimic. Faci pașii în ordine. Dacă un pas nu trece, lași simbolul și treci la următorul.

Înainte de pasul 1, filtrul de listă: păstrezi doar simbolurile lichide, pe care intri și ieși fără să miști prețul — close peste 30-40 $ și volum mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni. Pragurile sunt cele ale scanerului de Buy Doji / Buy Hammer; materialul nu dă altele separat pentru hammer. Și mai verifici o dată calendarul: dacă firma raportează în zilele următoare, nu intri deloc, oricât de frumos arată graficul.

Pasul A1 — Scăderea dinainte și forma candelei

Te uiți la ultimele 8-10 candele: trebuie să vezi o scădere care se oprește într-o candelă cu fitil lung în jos. Dacă înainte a fost o urcare, nu e hammer, e hanging man, și înseamnă exact pe dos.

Cele două panouri au aceeași candelă — 63.30 sus, 62.10 jos, corp 0.25. În stânga vine după o scădere de nouă candele: vânzătorii au dus prețul la 62.10 și n-au putut să-l țină, iar ziua următoare se închide peste vârful ei, la 63.35. În dreapta, aceeași bară vine după o urcare de nouă candele: acolo fitilul lung în jos arată că au apărut vânzători sus, iar ziua următoare se închide la 62.00, sub low-ul ei. Forma nu decide nimic singură; contextul decide.

Forma o verifici cu împărțirea de la nivelul 1, nu din ochi: fitilul de jos împărțit la corp trebuie să dea cel puțin 2, iar corpul trebuie să stea în treimea de sus a barei.

Treci mai departe doar dacă ai o scădere clară înainte și o candelă care trece regula de formă.

Pasul A2 — Hammer-ul stă lângă un nivel

Tragi pe grafic suporturile și pivoții weekly, monthly sau quarterly și te uiți cât de departe e low-ul hammer-ului de cel mai apropiat dintre ei.

Aceeași formă, de două ori, pe aceeași scară. În stânga, low-ul hammer-ului e 62.10, iar suportul monthly 62.00: (62.10 − 62.00) / 62.00 = 0,16 %, deci hammer „la nivel". În dreapta, cel mai apropiat nivel de sub el e la 58.00, un gol de 7,07 %: hammer în mijlocul range-ului, adică între suportul de jos și rezistența de sus, fără nimic în jur. Ochiul nu vede diferența, procentul da.

De ce contează: un fitil lung oprit chiar pe un nivel spune că acolo au intrat cumpărători care așteptau prețul. Același fitil în mijlocul intervalului spune doar că a fost o zi agitată. Materialul e categoric aici: pattern-ul „contează mult mai mult la un suport important (weekly, monthly, quarterly) decât în mijlocul range-ului".

Completare proprie: materialul nu dă un prag numeric pentru „lângă nivel". Am împrumutat pragul de 1-2 % de la buy doji, ca să ai ce măsura. Dacă vrei să fii mai strict, ține-te de 1 %.

Treci mai departe doar dacă low-ul hammer-ului e la cel mult 1-2 % de un suport sau de un pivot weekly, monthly ori quarterly.

Pasul A3 — Trigger-ul: închiderea candelei următoare

Notezi high-ul hammer-ului și te uiți la o singură candelă — următoarea. Intri doar dacă ea se închide peste acel high.

Trei situații, cu același hammer 63.30 / 62.10:

• DA: candela următoare se închide la 63.35, peste 63.30. Intri la close-ul ei, 63.35.
• NU, încă nimic: se închide la 63.20, sub 63.30. Nu s-a întâmplat nimic; hammer-ul rămâne doar o pauză în scădere.
• NU, setup mort: se închide la 62.00, sub low-ul hammer-ului 62.10. Vânzătorii au dus prețul sub fitil, deci ideea că s-au epuizat e infirmată.

Contează închiderea, nu atingerea. O candelă care trece peste 63.30 în timpul zilei și se închide sub el nu e trigger.

De ce se mișcă brusc prețul pe închiderea de deasupra: cine a vândut în ziua hammer-ului e acum pe pierdere, iar stopurile celor care erau pe short, puse deasupra high-ului, se execută ca ordine de cumpărare — e short covering-ul din glosar. (Mecanismul e explicația sumarizatorului, sprijinită pe ce spune cursul despre ordinele de sub minim.)

O notă de scaner: câmpul BHATM = 0 marchează candela-hammer, adică momentul semnalului, nu momentul intrării. Cine intră pe el intră cu o zi mai devreme, pe o bară care n-a confirmat încă. Vezi contradicția 2 din nivelul 3.

Treci mai departe doar dacă o candelă s-a închis peste high-ul hammer-ului. Altfel ștergi setup-ul.

Pasul A4 — Stopul și mărimea poziției

Pui stopul puțin sub low-ul hammer-ului și calculezi câte acțiuni cumperi din distanța până la el.

Stopul merge la 62.05, cu 5 cenți sub 62.10. De ce acolo: dacă prețul se tranzacționează sub acel low, cererea care a făcut fitilul pur și simplu nu mai există — ideea a murit, n-are rost s-o mai ții. Dacă hammer-ul face parte dintr-un double bottom, stopul coboară sub double bottom, nu doar sub candelă.

Riscul e distanța: 63.35 − 62.05 = 1.30 $ pe acțiune. Mărimea poziției vine din regula generală a cursului — pierzi cel mult 2 % din cont pe un trade — iar numărul de acțiuni e riscul în dolari împărțit la distanța până la stop, rotunjit în jos. Cu exemplul lecției, pe un cont de 10.000 : 2 % = 200 , iar 200 / 1.30 = 153,8, deci 153 de acțiuni, cu o pierdere maximă de 198,90 $.

Cei 5 cenți de marjă sunt regula pe care o folosesc în tot capitolul, pe exemplele construite de mine. Unde cifra vine din material — stopul 64.10 sub un hammer cu low 64.30, în exemplul cu gap, sau 52.00 sub codița de la MBT-10 — am păstrat-o pe a lui și o spun acolo.

Treci mai departe doar dacă știi prețul exact al stopului și numărul de acțiuni, iar pierderea maximă încape în regula ta de risc.

Pasul A5 — Ieșirea: jumătate la 1:1, restul pe trail

Pui prima țintă la aceeași distanță deasupra intrării la care e stopul dedesubt, iar după ce e atinsă muți stopul sub fiecare swing low nou.

Lecția de pattern nu dă o țintă proprie — spune explicit că „un pattern nu îți spune cât de departe merge prețul". Ținta vine de la strategia care folosește hammer-ul: la MBP, prima tranșă la 1:1 și restul pe trail; la MDSRT, țintă simetrică plus trail. Deci:

1. Prima jumătate la 1:1. Cu intrarea la 63.35 și stopul la 62.05, riști 1.30, deci ținta e 64.65.
2. A doua jumătate pe trail. Muți stopul sub ultimul swing low — cel mai jos low al unei coborâri scurte, confirmat de două bare care nu-l rup. Pe diagramă: 63.05, apoi 65.10, apoi 66.00. Linia doar urcă, niciodată nu coboară. Ieși la prima închidere sub ea: aici la 65.90, adică +1,96R.

Pe drum, la 65.95, ar fi fost atinsă și ținta de 2R din exemplul lecției. E bine de știut că există, dar nu e o regulă a pattern-ului — e cifra unui exemplu.

Treci la trade-ul următor doar după ce ambele jumătăți au ieșit — la țintă, pe trail sau la stop.

Oglinda — Sell Hammer, pe short

Diagrama e chiar trade-ul de mai sus, oglindit: hammer-ul 63.30 / 62.10 devine 99.00 / 100.20, intrarea 63.35 devine 98.95, stopul 62.05 devine 100.25, iar ținta 65.95 devine 96.35. Riscul rămâne exact 1.30, deci cele două nu se pot contrazice la cifre.

Ce se schimbă, punct cu punct:

• înainte de candelă vine o urcare, nu o scădere;
• candela are corpul mic jos și fitilul lung în sus: cumpărătorii au împins la 100.20 și au fost respinși;
• ea stă lângă o rezistență sau un pivot, deasupra, nu sub;
• trigger-ul e o închidere sub low-ul ei: 98.95, sub 99.00;
• stopul stă deasupra high-ului ei, la 100.25;
• ținta e la aceeași distanță, în jos.

Ce se adaugă pe short, din regulile generale ale cursului: nu shortezi acțiuni sub 10 $ (riști un salt brusc când toți cei pe short cumpără odată) și nu shortezi contra unui semnal de cumpărare pe timeframe-ul mare.

Completare proprie: cursul numește Sell Hammer ca simetric al lui Buy Hammer, în lista de triggere a strategiei MDSRT, dar nu-i scrie regulile separat. Cele de mai sus sunt simetria aplicată, nu citate.

---

Nivelul 2B — MBT-10, procedura în 5 pași

Ordinea e alta decât la buy hammer: aici întâi ai ideea, și abia la sfârșit vine semnalul. Dacă începi cu semnalul — adică te uiți în scaner ce a intrat azi în MBT-10 — te uiți la o listă de bare oarecare.

Pasul B1 — Ideea de bottom, cu cel puțin o confluență

Înainte de orice semnal, ai nevoie de un motiv pentru care prețul s-ar opri exact acolo: un suport, locul crimei, un double bottom, un buy doji sau o divergență de volum.

Pe diagramă sunt trei motive suprapuse. Prețul coboară până la suportul weekly 87.50 și face acolo două minime aproape egale — 87.60 și 87.55, cu 5 cenți între ele, adică 0,06 %: un double bottom. Al doilea picior coboară puțin mai jos decât primul, dar cu volum mai mic — asta e divergența de volum: prețul mai face un minim, dar vânzarea din spatele lui a slăbit.

Aici nu intri încă. Diagrama nu are nici intrare, nici stop desenate, fiindcă la pasul ăsta nu există. Materialul e explicit: fără suport, volum și un pattern de bottom, MBT-10 e doar un semnal pe o bară oarecare.

Treci mai departe doar dacă poți spune într-o propoziție de ce s-ar opri prețul acolo, arătând cu degetul pe grafic.

Pasul B2 — Aștepți închiderea barei

Te uiți la semnal o singură dată pe zi: la închidere. Ce arată sistemul în timpul zilei nu contează.

Exemplul din material: în timpul zilei prețul era la 55.30 și semnalul se vedea „în formare"; ziua s-a închis însă la 52.90, deci semnalul n-a existat niciodată. A doua zi prețul a mers la 51.50, sub locul crimei, adică sub structura pe care se sprijinea ideea. Cine a intrat pe „în formare" a intrat într-un semnal care nu s-a produs.

Autorul, într-o sesiune de întrebări: „dacă se închide, e mișto de intrat". Asta e singura condiție care contează.

Treci mai departe doar dacă bara s-a închis. Nu te uiți la grafic între timp.

Pasul B3 — Condiția de preț: close peste pivotul daily

Verifici singurul lucru din MBT-10 pe care îl poți calcula fără indicator: ziua s-a închis peste pivotul daily?

Pivotul daily se calculează din maximul, minimul și închiderea zilei precedente, cu formula clasică — deci se schimbă în fiecare zi. Pe diagramă, în ziua intrării el e la 89.60. Ziua dinainte urcă până la 89.70 în timpul sesiunii, dar se închide la 89.40, sub pivot: nu e semnal. Ziua următoare se închide la 89.90, peste pivot: aici intri, la close.

Materialul numește asta „prima componentă din MBT-10", ceea ce înseamnă probabil că nu e singura — restul formulei nu e publicat nicăieri. Așa că: condiția asta e necesară, dar nu știm dacă e suficientă. Într-o sesiune apare și o variantă mai strictă, cu două închideri consecutive peste pivot și al doilea pivot mai sus; sursele nu sunt de acord dacă ea aparține lui MBT-10 sau altui semnal (contradicția 1 din nivelul 3).

Treci mai departe doar dacă ziua s-a închis peste pivotul daily (și, dacă ai platforma autorului, dacă semnalul chiar s-a aprins la close).

Pasul B4 — Stopul și mărimea poziției

Pui stopul sub structura pe care s-a format ideea, nu la o distanță aleasă de tine, și dimensionezi pentru două-trei încercări dacă vii după un gap down.

Stopul stă sub ce ar invalida ideea de la pasul B1. În exemplul din capitol, ideea era double bottom-ul de pe suportul weekly 87.50, deci stopul merge la 87.30, sub amândouă picioarele și sub suport. Riscul e 89.90 − 87.30 = **2.60 pe acțiune**; pe același cont de 10.000 cu 2 %, 200 / 2.60 = 76,9, deci 76 de acțiuni.

Alte exemple de aceeași formă din material: sub codița hammer-ului care e și locul crimei (52.00); sub low-ul barelor de după un gap down (63.20, apoi 60.40); la un gap up, sub low-ul barei de gap (32.80). De fiecare dată stopul numește o structură, nu un procent — materialul nu dă niciun procent fix.

Excepția de mărime: primul MBT-10 după un gap down poate să nu meargă. În exemplul din material, încercarea 1 e stopată, iar încercarea 2 merge până la 4,7R. De aceea împarți riscul la două-trei încercări, cu același risc în bani la fiecare, în loc să pui tot pe prima. Diagrama e la nivelul 3.

Treci mai departe doar dacă poți arăta pe grafic structura de sub stop și știi câte acțiuni cumperi.

Pasul B5 — Ieșirea

Ieși la prima structură din stânga care a oprit prețul ultima dată, pentru că MBT-10 nu are o țintă proprie.

Asta e o gaură reală în material, nu o simplificare a mea: fișierul principal nu fixează nicio regulă de take-profit. Toate cifrele de țintă din el sunt aplicarea regulilor de către sumarizator, marcate ca atare. Ce au în comun: ținta e mereu o structură care se vede pe grafic, în stânga intrării.

• vârful anterior — 58.90, adică 1,65R în exemplul de ansamblu;
• vârful de unde a pornit coborârea — 95.20, adică 2,04R în exemplul din pașii de mai sus;
• ultimul maxim mai jos decât precedentul — 39.20, adică 3,6R;
• închiderea gap-ului — 70.60, adică 4,7R.

Ce te scoate înainte de țintă e tot stopul: o închidere sub structura pe care s-a format ideea. Iar dacă ținta e atinsă și prețul se întoarce la locul crimei, materialul admite o reintrare, cu un nou trigger.

Treci la trade-ul următor doar după ce poziția a ieșit la structură, pe stop sau pe o reintrare pe care ai decis-o înainte.

---

Nivelul 3 — Rafinări

Astea se citesc după ce ai făcut 20 de trade-uri mecanic, nu înainte.

Ce face un buy hammer A+

Pașii A1 și A2 sunt minimul. Cu cât ai mai multe motive independente pentru același trade, cu atât e mai bun — dar materialul nu cere o poziție mai mare.

−3,6 %) volum hammer în mijloc de range volum slab bara 13: 45.15 peste 45.10, volum slab. Reguli din curs: locația la un nivel major, scăderea dinainte și volumul; trimiterile stau în fișa de surse.Nivelurile 42.00 / 42.50 și cifrele de preț sunt construite (materialul nu dă prețuri pentru acest contrast).

Criteriu	A+	Mediocru sau NU
Trendul dinainte	scădere clară spre un nivel major	fără scădere, sau într-o urcare (devine hanging man)
Locația	suport weekly / monthly / quarterly, ideal al doilea test fără minim nou	mijloc de range, fără nivel
Volumul	acumulare sau divergență; „volumul e la cer" după hammer	slab, „varză"
Evenimente	fără raport în zilele următoare	earnings în 1-2 zile

Mai rar citate, dar tot confirmări: confluența cu un buy doji pe aceeași zonă, un minim mai sus decât precedentul, un double bottom, sau filtrul Bull Reversal pe scaner, care îți scurtează lista la candidații care au arătat deja schimbarea de forță.

O observație din backtesting-ul autorului, care explică de ce pattern-ul apare atât de des la fund: low-ul zilei e de cele mai multe ori un doji sau un hammer.

Ce face un MBT-10 A+

Singurul caz pe care materialul îl numește „cel mai puternic": un gap up în MBT-10 după o cădere masivă, departe de medie, cu indicatorul stochastic în zona de supravânzare pe monthly și weekly, cu un double bottom sau o serie de doji-uri ideal în locul crimei, și cu divergență de volum pe ultimul picior.

Opusul: MBT-10 pe o bară oarecare, luat direct din scaner, fără nicio confluență. Diferența nu e forma semnalului — el arată la fel, fiindcă nu se vede — ci contextul din jur.

După un gap down, primul semnal e adesea prea devreme

Ăsta e cazul care justifică împărțirea riscului de la pasul B4. Prețul cade cu un gol de la circa 71 la 66.40. Primul MBT-10 se închide la 64.80, cu stopul la 63.20, și e stopat. Al doilea se închide mai jos, la 62.20, cu stopul la 60.40 — același risc în bani, cu mărimea ajustată la distanța mai mare. De acolo prețul urcă și închide gap-ul la 70.60, adică 4,7R. Încercarea a doua singură acoperă pierderea de la prima și lasă profit.

Cascada de confirmări

Când ai semnal pe mai multe timeframe-uri, materialul le pune în ordine: MBT-10 pe 60 de minute, apoi buy doji pe daily, apoi pe weekly, apoi pe monthly. Regula: intri la prima treaptă, restul îți spun dacă rămâi în trade, nu dacă intri.

Asta se bate parțial cu ideea că MBT-10 e ultima piesă din flux (fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10). Vezi contradicția 3.

Exemplul real: LABU, buy hammer la suportul monthly

Ce e real: doar că a fost un buy hammer la suportul monthly și că a făcut +20 % în jumătate de lună. Autorul: „din suportul nostru monthly a plecat". Materialul nu dă intrare, stop sau țintă pentru cazul ăsta; prețurile de pe diagramă sunt puse de mine, ca să se vadă structura.

Pașii, pe el: scădere până în suportul monthly, hammer chiar pe nivel, candela următoare se închide peste high-ul lui, stopul sub low-ul lui.

Exemplul real: Tesla, trigger MBT-10

Ce e real: intrarea la închiderea zilei, 311.21, ieșirea la 333.00 șase zile mai târziu, adică +7,0 % pe acțiune. Pe opțiuni, aceeași mișcare a însemnat 50-70 %. Ce lipsește: materialul nu dă stopul acestui exemplu, deci diagrama nu îl desenează.

Al doilea caz citat, fără prețuri, e Oracle: double bottom plus buy hammer plus MBT-10, un setup de manual — dar cu raport în zilele următoare, deci gamble trade, deci nu se intră. Un setup complet nu anulează riscul de eveniment.

Transfer (judecata mea, nu a cursului)

Pe prop. Limita zilnică de pierdere se calculează și pe pozițiile deschise, iar ambele strategii țin poziția peste noapte prin construcție — deci dacă firma interzice overnight-ul, rămâne doar varianta de 60 de minute. Sizing-ul calculat înapoi din limită, pe un cont de 50.000 $ cu limită zilnică de 1.000 : o zi proastă planificată ≤ 500 , cu cel mult două poziții simultane, deci 250 $ pe poziție (0,5 %). La buy hammer, cu distanța de 1.30: 192 de acțiuni. La MBT-10, cu distanța de 2.60: 96 de acțiuni. După un gap down, cei 250 $ se împart la două-trei încercări.

Verdict: buy hammer merge cu ajustările astea, fiindcă intrarea e pur preț și stopul e structural. MBT-10 doar parțial, la firme care permit swing peste noapte și doar pe aproximarea „close peste pivotul daily".

Pe BVB. Scanerele și indicatorii proprietari nu există, deci lucrezi cu o listă manuală de 8-12 nume lichide din BET (TLV, H2O, SNP, SNN, BRD, SNG, EL, TGN, DIGI, M) și cu pivoți calculați în Excel din maximul, minimul și închiderea perioadei precedente:

PP  = (H + L + C) / 3
R1  = 2*PP - L        S1 = 2*PP - H
R2  = PP + (H - L)    S2 = PP - (H - L)

Autorul a confirmat că pivoții clasici se calculează „1 la 1" pe BVB, fără platforma lui. Pragurile US nu se traduc în număr de acțiuni; măsoară în valoare: cel puțin 1-2 milioane RON pe zi, medie pe 10 zile, spread sub 1 %, și cel puțin 30-50 de tranzacții pe zi. Short-ul practic nu se poate face, deci rămâne doar jumătatea long. Un spread de 1 % mănâncă jumătate dintr-o țintă 1:1.

Verdict: buy hammer merge degradat, long-only — toată regula de intrare și ieșire se aplică, pierzi scanerul, filtrele și short-ul. MBT-10 nu merge ca sistem: din el supraviețuiește doar condiția de close peste pivotul daily, fără indicator, fără scaner, fără cascadă, cu un edge mult mai slab.

Cifrele de sizing și pragurile de lichiditate de mai sus sunt calculul meu; materialul nu dă risc per trade pentru niciuna dintre cele două jumătăți și nu dă niciun prag pentru BVB.

Unde se contrazice materialul

Nu aleg eu între variante.

1. A doua închidere peste pivot e regulă de MBT-10 sau de alt semnal? O sesiune o leagă explicit de MBT-10 („așteptați un MBT-10 să închidă măcar o perioadă și vedeți și a doua oară dacă se închide"); alte două surse o leagă de pivotul daily și de MP², fără să pomenească MBT-10. Practic: folosește-o ca filtru de bottom dacă vrei, dar nu conta că e „regula MBT-10".
2. Momentul trigger-ului la hammer: scaner sau pattern? Scanerul tratează BHATM = 0 ca moment al semnalului, adică ziua-hammer; lecția de pattern cere închiderea zilei următoare. Nu e o contradicție de fond — scanerul dă candidatul, pattern-ul dă intrarea — dar sunt două prețuri de intrare diferite.
3. MBT-10 e ultima piesă, sau se intră și înainte? O sursă pune fluxul fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10, cu intrarea la close-ul în MBT-10. Sinteza arată mai multe cazuri în care se intră mai devreme (buy doji pe 60 de minute în direcția swing-ului daily, MICI, buy momentum direct). Practic: MBT-10 e ultima piesă pe daily, nu în general.
4. Gap: intri pe el sau aștepți jumătatea lui? O sursă numește gap up-ul în MBT-10 „cel mai puternic caz"; alta spune să nu cumperi după gap și să aștepți interiorul lui. Sinteza împacă parțial: cu semnal confirmat la close, gap-ul poate rămâne deschis; fără semnal, nu te poziționa înainte de închiderea lui.
5. Rata de reușită a trigger-ului: „65-70 %" într-o lecție, „așa la 60 %" după o scădere lungă în altă sesiune. Socotește cu 60 % și nu sări stopul pe baza cifrei mai mari.
6. Formula MBT-10 lipsește, și ambele surse care o ating sunt de acord că lipsește. Nu inventa una.

Contradicțiile din material, toate la un loc: A2_contradictii.md.

Ce trebuie să exersezi

1. Marchează retroactiv 20 de hammer-e pe daily, pe 8-12 nume lichide: data, cele patru prețuri, dacă a confirmat în candela următoare, care era nivelul major cel mai apropiat și ce s-a întâmplat în următoarele 5 zile.
2. Calculează pivoții daily și monthly pentru 6 luni în urmă, pe 5 nume, în Excel, și numără câte hammer-e au căzut la cel mult 1 % de un nivel. Vezi cât filtrează condiția.
3. Compară pe hârtie hammer la nivel major cu hammer în mijlocul range-ului, pe minim 15 perechi de semnale.
4. Testează aproximarea MBT-10 (close peste pivotul daily) pe 20 de zile, pe 2-3 nume, cu stopul sub structură, ca să vezi cât de slab e edge-ul fără indicator.
5. Măsoară spread-ul real, 5 zile la rând, și scoate de pe listă ce trece de 1 %.

Legături

• 01_buy_doji.md — același schelet (formă de candelă → confirmare la close → stop structural). Buy hammer apare des chiar după un buy doji; când sunt pe aceeași candelă, semnalul e mai puternic.
• 02_mp2.md — MP² spune unde (bottom, pivoți), trigger-ul de candelă spune când. Contradicția 1 arată că regula celor două închideri peste pivot e atribuită când lui MBT-10, când lui MP².
• 04_selectia.md — cum alegi simbolul.
• A1_risc.md — riscul și execuția.

---

Checklist de tipărit

Buy hammer

• (A1) Scădere clară înainte — nu urcare, altfel e hanging man.
• (A1) Fitilul de jos ≥ 2x corpul, corpul în treimea de sus.
• (A2) Low-ul la cel mult 1-2 % de un suport sau pivot weekly / monthly / quarterly.
• (A3) Candela următoare s-a închis peste high-ul hammer-ului.
• (A4) Stop sub low-ul hammer-ului (sau sub double bottom); acțiuni = risc / distanță.
• (A5) Prima jumătate la 1:1; restul pe trail sub swing low-uri.
• Fără earnings în zilele următoare.
• Short: urcare înainte, corp jos, fitil sus, close sub low, stop deasupra, preț peste 10 $.

MBT-10

• (B1) Am o idee de bottom cu cel puțin o confluență, pe care o pot arăta cu degetul.
• (B2) Aștept închiderea barei — nu mă uit la „în formare".
• (B3) Ziua s-a închis peste pivotul daily.
• (B4) Știu structura de sub stop; după un gap down, împart riscul la 2-3 încercări.
• (B5) Ținta e o structură din stânga, nu un procent — strategia nu are țintă proprie.
• Fără earnings în zilele următoare.
• Am acceptat că formula rămâne necunoscută, deci semnalul nu e verificabil independent.