2aff278021
Corectorul n-are voie la SVG, deci a semnalat si le-am reparat eu, in generatoare: - gen/selectia/cadrane.py: cadranul 3 scria "imbunatatire spre underperform" — chiar langa textul corectat. Acum "inrautatire, histograma inca peste linia 0". - gen/selectia/funnel.py: "0.96 si 0.74 au fost respinse" era fals. Pe YPF la 0.96 zice "din pacate" si il trece oricum pe lista. - gen/strategii/selectia_scor.py: "sub 7 se deduce ca excludere". Bonus, preexistenta: in selectia_exemplu.py eticheta rezistentei 84.50 cadea peste titlu. Mutata la dreapta. audit_diagrams: 0 pe toate. A1_risc: doua trimiteri la fise/selectia.md decalate cu 7 linii. Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com> Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01ThN7ixZrowca8aTGrK1MUJ
924 lines
65 KiB
Markdown
924 lines
65 KiB
Markdown
# Analiză zilnică / #11 — Selecția simbolului: fundamental, relative strength, scanner
|
||
|
||
## TLDR
|
||
|
||
- Selecția se face **înainte** de semnalul tehnic: nu cauți un buy doji, cauți
|
||
întâi **pe ce** simbol merită să te uiți, apoi aștepți trigger-ul pe el.
|
||
- **Fundamentalul** e primul filtru: ATM score = F-score (max 9) + value-score
|
||
(max 5), maxim 14. Peste **7-8** intră în analiză; **12-13** e „spuma";
|
||
**7/14 e galben**.
|
||
- **Relative strength** are patru cadrane: **1 = supraperformanță, 2 =
|
||
îmbunătățire** (long); **3 = înrăutățire, 4 = underperform** (short). Cadranul
|
||
4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 /
|
||
MBT-10 long.
|
||
- **Trinity = 3 stele**: relative strength + power + volum aliniate în
|
||
cadranul 1, în aceeași direcție. „3 stele cu roșu" pe indice = short. Trei
|
||
divergențe simultane (volum, RS, power) = setup de bottom, dar aștepți
|
||
trigger-ul.
|
||
- **Fluxul din scanner**, de sus în jos: multe semnale → **sectorul care
|
||
domină** → doar companii în suport / pe pivot, după downtrend → **RS cadranul
|
||
1-2** → **relative volume peste 100%** → **stelele**.
|
||
- **Relative volume** = candela de volum împărțită la media ultimelor 10
|
||
candele. El vrea peste 100%, dar sub prag (0.99, 0.96, 0.94, 0.74) e un
|
||
minus, nu un stop: continuă analiza. Neconfirmat dacă intră pe trigger sub prag.
|
||
- **Fundamental prost = speculă pe momentum, nu investiție**: companie pe
|
||
pierdere, cash flow negativ, venit în scădere.
|
||
- Nici fundamentalul, nici RS nu sunt trigger. Sunt filtrul care îți spune
|
||
**pe ce** să te uiți.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## De ce urmărești selecția
|
||
|
||
Un buy doji arată la fel pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu
|
||
o face pattern-ul, ci **ce** ai sub el: dacă instituționalii au motiv să
|
||
cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. El o spune direct:
|
||
|
||
> „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un
|
||
> filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă
|
||
> crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții."
|
||
> (`121_24022026.txt:485-494`)
|
||
|
||
Ce decizie te ajută să iei:
|
||
|
||
- **pe ce simbol te uiți** — scanner-ul dă zeci sau sute de semnale; selecția
|
||
taie lista la câteva idei pe care le urmărești;
|
||
- **dacă ai voie să tranzacționezi** — un scor de 2 îl scoate din lista de
|
||
investiții (cel mult un swing scurt), un cadran RS 4 îl pune în așteptare;
|
||
- **ce tip de trade e** — scor bun + RS în îmbunătățire = candidat de swing /
|
||
investiție; scor prost + momentum = speculă scurtă, cu poziție mică;
|
||
- **în ce ordine te uiți** — sector → suport → RS → relative volume → stele.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Termenii, o singură dată
|
||
|
||
| Termen | Ce înseamnă aici |
|
||
|---|---|
|
||
| **ATM score** | scorul fundamental total: F-score + value-score. Maxim 14 |
|
||
| **F-score** | componenta fundamentală a scorului. Maxim 9 |
|
||
| **value-score** | componenta de evaluare (preț). Maxim 5 |
|
||
| **„spuma"** | companiile cu ATM score 12-13, din vârful listei |
|
||
| **relative strength (RS)** | cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY); se citește pe patru cadrane |
|
||
| **cadran 1** | supraperformanță: simbolul bate benchmark-ul |
|
||
| **cadran 2** | îmbunătățire spre supraperformanță. Zona de cumpărat, la long |
|
||
| **cadran 3** | înrăutățire: histograma RS peste 0, dar sub media ei. Pentru short |
|
||
| **cadran 4** | underperform: simbolul pierde în fața benchmark-ului |
|
||
| **power** | al treilea indicator ATM, alături de RS și volum; măsoară tăria trendului (histogramă + MA, 4 cadrane) |
|
||
| **Trinity / 3 stele** | RS + power + volum aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1 |
|
||
| **relative volume** | candela de volum împărțită la media ultimelor 10 candele de volum |
|
||
| **volum în acumulare** | indicatorul propriu de volum (acumulare / OBV), diferit de relative volume |
|
||
| **rotația sectorială** | banii migrează dintr-un sector în altul; se vede ca mai multe simboluri din același sector intră pe scanner în aceeași zi |
|
||
| **radarscreen** | lista lui de maxim ~300 de simboluri, cu cele 11 sectoare S&P și top 10 companii din fiecare |
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Ce se desenează și ce rămâne tabel
|
||
|
||
Nu tot ce e aici e preț, deci nu totul se poate desena ca grafic de candele:
|
||
|
||
| Element | Cum se pune | De ce |
|
||
|---|---|---|
|
||
| ATM score / F-score / value-score | **tabel** | scoruri 0-9, 0-5 și 0-14, o cifră per companie |
|
||
| P/E forward vs. creșterea venitului | **matrice** | două cifre comparate, nu o serie |
|
||
| cash flow | **tabel** | pozitiv/negativ, în creștere/în scădere |
|
||
| cadranele RS | **diagramă** | hartă cu patru zone față de benchmark |
|
||
| Trinity | **diagramă** | trei indicatoare aliniate |
|
||
| fluxul din scanner | **diagramă** | funnel de filtrare |
|
||
| clasamentul sectoarelor | **tabel** | 11 rânduri, sortate săptămânal |
|
||
|
||
<!--SVG:funnel-->
|
||
<svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 700 764" width="700" height="764" role="img" aria-label="Funnel de selecție: scanner, sector, suport/pivot, RS 1-2, relative volume peste 100%, stele, listă scurtă">
|
||
<rect x="0" y="0" width="700" height="764" fill="#ffffff"/>
|
||
<text x="350.0" y="34" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="19" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Funnel de selecție — fluxul din scanner</text>
|
||
<text x="350.0" y="56" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">selecția se face înainte de semnalul tehnic</text>
|
||
<rect x="40" y="84" width="620" height="58" rx="8" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="109" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="15" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Scanner — multe semnale</text>
|
||
<text x="350.0" y="129" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">zeci sau sute de semnale</text>
|
||
<path d="M 341 148 L 359 148 L 350 160 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<rect x="67" y="166" width="566" height="58" rx="8" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="191" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="15" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Sectorul care domină</text>
|
||
<text x="350.0" y="211" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">multe simboluri din același sector = rotație de bani</text>
|
||
<path d="M 341 230 L 359 230 L 350 242 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<rect x="94" y="248" width="512" height="58" rx="8" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="273" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="15" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Doar suport / pivot, după downtrend</text>
|
||
<text x="350.0" y="293" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">suport monthly / quarterly / anual sau pivot</text>
|
||
<path d="M 341 312 L 359 312 L 350 324 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<rect x="121" y="330" width="458" height="58" rx="8" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="355" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="15" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Relative strength: cadran 1-2</text>
|
||
<text x="350.0" y="375" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">doar cadranele 1 și 2, RS pozitiv</text>
|
||
<path d="M 341 394 L 359 394 L 350 406 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<rect x="148" y="412" width="404" height="58" rx="8" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="437" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="15" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Relative volume peste 100%</text>
|
||
<text x="350.0" y="457" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">candela de volum / media ultimelor 10 candele</text>
|
||
<path d="M 341 476 L 359 476 L 350 488 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<rect x="175" y="494" width="350" height="58" rx="8" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="519" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="15" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Stele (Trinity)</text>
|
||
<text x="350.0" y="539" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">3 stele: RS + power + volum, cadran 1</text>
|
||
<path d="M 341 558 L 359 558 L 350 570 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<rect x="202" y="576" width="296" height="58" rx="8" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="601" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="15" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Listă scurtă</text>
|
||
<text x="350.0" y="621" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">taie lista la câteva idei</text>
|
||
<text x="350.0" y="668" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Sub 100% relative volume e un minus, nu un veto: 0.96 (YPF) „din păcate”, dar îl trece pe listă;</text>
|
||
<text x="350.0" y="688" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">0.74 (AON) „hai să ne uităm așa un pic pe el”. Neconfirmat: dacă sub prag oprește o intrare pe trigger.</text>
|
||
<text x="350.0" y="712" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Cifre din text: peste 100%, 10 candele, 0.96 / 0.74, cadranele 1-2.</text>
|
||
<text x="350.0" y="732" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Sursa: 11_selectia_simbolului.md — fluxul din scanner.</text>
|
||
</svg>
|
||
<!--/SVG-->
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## 1. Fundamentalul — filtrul de dinaintea graficului
|
||
|
||
Fundamentalul e etapa 0 din grila „fundamental → monthly → weekly → daily →
|
||
MBT-10". Nu înlocuiește graficul; decide dacă merită să te uiți la grafic.
|
||
|
||
### 1.1 De ce contează
|
||
|
||
Instituționalii nu se uită la doji-ul de pe 60 de minute, se uită la bilanț, la
|
||
contul de profit și pierdere și la cash flow. Dacă acolo e în ordine, un
|
||
trigger tehnic are cumpărători în spate. Scorul bun nu e doar pentru
|
||
„investiții lungi": el crește edge-ul și pe swing.
|
||
|
||
> „pentru că, încă o dată, fundamentalul bate, adică câștigă pe termen lung
|
||
> [...] pentru că instituțional este să uite la datele din bilanț, contul de
|
||
> profi și pierdere și cash flow." (`70_12052026.txt:105-107`)
|
||
|
||
> „Nu avem relativ volum foarte mare, dar în direcția de swing trading spre
|
||
> position trading nu are așa mare relevanță în trigger volumul în momentul de
|
||
> față, cât mai degrabă ce vedem noi pe scorul fundamental, ce linie de
|
||
> business are compania respectivă, ce e avantajul competitiv."
|
||
> (`93_07042026.txt:185-186`)
|
||
|
||
Deci, pe orizont lung, scorul, business-ul și avantajul competitiv cântăresc
|
||
mai mult decât volumul zilei. Pe momentum / speculă rămâne tehnicul.
|
||
|
||
### 1.2 Scala și pragul de scor
|
||
|
||
Scala e dată explicit:
|
||
|
||
> „Din perspectia score-ului pe fundamental avem 10 din 14 [...] Avem 7 pe
|
||
> F-score, din 9 și 3 pe fundamental, value-score care aici pot să fie 5
|
||
> maxim." (`115_04032026.txt:73-75`)
|
||
|
||
**ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5) = max 14.**
|
||
|
||
<!--SVG:scor-->
|
||
<svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 700 360" width="700" height="360">
|
||
<rect x="0" y="0" width="700" height="360" fill="#ffffff"/>
|
||
<g font-family="system-ui, sans-serif">
|
||
<text x="60.0" y="38.0" font-size="18" fill="#000000" text-anchor="start" font-weight="700">ATM score: scala 0-14</text>
|
||
<text x="60.0" y="66.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="start" font-weight="normal">ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5) = max 14</text>
|
||
<defs><clipPath id="barclip"><rect x="60" y="190" width="580" height="46" rx="8"/></clipPath></defs>
|
||
<rect x="60" y="190" width="580" height="46" rx="8" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<rect x="432.9" y="190" width="207.1" height="46" fill="#b06000" clip-path="url(#barclip)"/>
|
||
<line x1="432.9" y1="190.0" x2="432.9" y2="236.0" stroke="#ffffff" stroke-width="2"/>
|
||
<text x="246.4" y="219.0" font-size="15" fill="#ffffff" text-anchor="middle" font-weight="600">F-score 0-9</text>
|
||
<text x="536.4" y="219.0" font-size="15" fill="#ffffff" text-anchor="middle" font-weight="600">value-score 0-5</text>
|
||
<line x1="60.0" y1="236.0" x2="60.0" y2="244.0" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="60.0" y="264.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">0</text>
|
||
<line x1="350.0" y1="236.0" x2="350.0" y2="244.0" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="264.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">7</text>
|
||
<line x1="432.9" y1="236.0" x2="432.9" y2="244.0" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="432.9" y="264.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">9</text>
|
||
<line x1="557.1" y1="236.0" x2="557.1" y2="244.0" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="557.1" y="264.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">12</text>
|
||
<line x1="598.6" y1="236.0" x2="598.6" y2="244.0" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="598.6" y="264.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">13</text>
|
||
<line x1="640.0" y1="236.0" x2="640.0" y2="244.0" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="640.0" y="264.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">14</text>
|
||
<line x1="350.0" y1="160.0" x2="350.0" y2="190.0" stroke="#777" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="3 3"/>
|
||
<text x="350.0" y="152.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">7/14 = galben</text>
|
||
<path d="M 557.1 190 L 557.1 155.0 L 598.6 155.0 L 598.6 190" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="577.9" y="147.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">12-13 = spuma</text>
|
||
<path d="M 350.0 286.0 L 350.0 296.0 L 391.4 296.0 L 391.4 286.0" fill="none" stroke="#777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="370.7" y="318.0" font-size="14" fill="#000000" text-anchor="middle" font-weight="normal">peste 7-8: intră în analiză</text>
|
||
</g></svg>
|
||
<!--/SVG-->
|
||
|
||
| Prag | Ce înseamnă | Ce faci |
|
||
|---|---|---|
|
||
| peste **7-8** | intră în analiză | îl pui pe listă |
|
||
| **12-13** | „spuma" listei | prioritate; îl verifici primul |
|
||
| **7/14** | „galben" (`81_27042026.txt:180`) | îl consideri doar dacă n-ai ceva mai bun |
|
||
| sub 7 | nespus ca prag de excludere: la 4/14 și la 6/14 continuă analiza (`86_17042026.txt:86-88`, `92_08042026.txt:206-209`) | nu e respingere automată; scorul **departajează** între candidați |
|
||
|
||
> „Pe mine mă interesează astea cu score-uri fundamentale peste 7-8, adică ar
|
||
> fi în jur de peste 7 ar fi în jur de 79 de companii care ar putea să facă
|
||
> obiectul analizei, numai că eu am filtrat, am luat spuma [...] cu 13-12 score
|
||
> fundamental, plus că m-am uitat și la relativ volume să avem și volume pe
|
||
> monthly, weekly." (`83_22042026.txt:195-197`)
|
||
|
||
Scorul e un criteriu de departajare, nu de admitere: „Bă, 5 din 14, ala are 13 din 14. Păi, mai bine au AI [sic] decât MARA"
|
||
(`09_Q_and_A/01_25082026.txt:1057`). Pragul exact sub care n-ar mai analiza un simbol rămâne nespus.
|
||
Aplicat: scannerul fundamental al lui e „top 500 companii cu ATM score peste 7,
|
||
în downtrend pe weekly", iar la listă adaugă relative volume pe monthly și weekly:
|
||
|
||
> „Am dat scanare pentru scori peste 5 sau peste 7 scori [...] top 500 de
|
||
> companii cu scori fundamental peste 7 și aflate în downtrend, le-am dat în
|
||
> downtrend pe weekly." (`103_23032026.txt:212`)
|
||
|
||
> „Bid Weekly, cu ATM score, cu ATM score, mai mare de 7." (`98_30032026.txt:647-649`)
|
||
|
||
### 1.3 Ce descalifică un simbol
|
||
|
||
Scorul se citește împreună cu **sensul** business-ului, nu singur. Companie pe
|
||
pierdere, cash flow negativ sau venit în scădere = companie de speculă pe
|
||
momentum, nu de investiție. Trecerea din profit în pierdere e un minus, dar
|
||
**nu scoate simbolul de pe listă**: în patru cazuri continuă analiza (tabelul de mai jos).
|
||
|
||
> „APG-ul, tot 3 stele și ăsta, dar stă foarte prost pe scorul fundamental,
|
||
> deci nu prea am ce să vă zic [...] pe scorul fundamental e 2."
|
||
> (`114_05032026.txt:150-153`)
|
||
|
||
> „FLR-ul are 2. Am sorry pentru el, dar n-aș transacționa acest FLR decât
|
||
> [pentru] un swing. 3 din scuri de câteva zile [sic] nu se rămân în el, pentru
|
||
> că nu-mi place score-ul pe fundamental." (`121_24022026.txt:544-548`)
|
||
|
||
> „Ele sunt bune pentru a face specule. Pentru specule, dar din perspectiva
|
||
> investiții [...] sunt companii pe pierdere [...] Score fundamental prost. De
|
||
> obicei, astea sunt companii care intrăm cu ele în tranzacționare de momentum
|
||
> trading. Și nu zona de investiții." (`75_05052026.txt:316-317,319-320,340-342`)
|
||
|
||
| Semn | Ce înseamnă | Ce faci |
|
||
|---|---|---|
|
||
| companie **pe pierdere** | nu are profit, se finanțează greu | cel mult speculă pe momentum |
|
||
| **cash flow negativ** | nu se poate finanța; risc de blocaj | nu o pui pe lista de investiții |
|
||
| **venit în scădere** | business-ul se micșorează | scepticism, chiar dacă pattern-ul e bun |
|
||
| **trecere din profit în pierdere** | „nu-mi place faptul ca trece pe pierdere" [sic] (`68_14052026.txt:75`) — minus, nu excludere | continuă analiza în toate cele 4 cazuri: Vodafone, „cashflow e pozitiv momentan" (`68_14052026.txt:75-76`); Baxter, „cashflow e pozitiv, asta îmi spune că e pe revenire" (`67_15052026.txt:115-117`); Shopify, „cash flow-ul inca este pozitiv" [sic] (`69_13052026.txt:531`); spitalul, unde vede „o revenire" din volum, fără să pomenească cash flow-ul (`60_27052026.txt:89-92`). **Deducție:** criteriul real pare cash flow-ul, nu profitul |
|
||
| fundamental sub criteriile ATM | nu trece filtrul de investiție | poate rămâne o speculă tehnică; la `43_23062026`, tehnicul arăta o posibilă revenire |
|
||
|
||
Exemplul din urmă, spus pe scurt: „fundamental, nu e cine știe ce. Contra
|
||
criteriilor noastre" (`43_23062026.txt:408-409`), dar tehnicul arăta double
|
||
bottom cu divergență și el continua să vadă o posibilă revenire: „am putea să
|
||
vedem o revenire" (`43_23062026.txt:416-417`).
|
||
|
||
**Scor 2-4 + pattern frumos = cel mult speculă scurtă, nu investiție.** La 2
|
||
(FLR) ar lua doar „un swing"; la 4/14 continuă analiza (`86_17042026.txt:86-88`).
|
||
|
||
### 1.4 P/E și veniturile
|
||
|
||
Forward P/E mic contează **doar** dacă veniturile cresc. Un P/E mic pe venit în
|
||
scădere e capcană, nu chilipir.
|
||
|
||
> „Vorbim de un forward PE aproximativ 23. Ceea ce înseamnă că este un PE
|
||
> destul de ieftin [...] Forward PE, adică e o companie ieftină de cumpărat și
|
||
> venitul în creștere." (`125_18022026.txt:20-21`, despre TWLO)
|
||
|
||
> „CRM, Salesforce și pe CRM la fel avem un forward PE undeva în jurul la 15
|
||
> [...] Ideea este că aici avem niște probleme cu veniturile, adică generează
|
||
> venituri, dar veniturile sunt în scădere." (`125_18022026.txt:32-35`)
|
||
|
||
<!--SVG:pe_venit-->
|
||
<svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 700 620" width="700" height="620" font-family="system-ui, -apple-system, Segoe UI, Roboto, sans-serif">
|
||
<rect x="0" y="0" width="700" height="620" fill="#fff"/>
|
||
<rect x="120" y="110" width="270" height="205" fill="#eaf1fb" stroke="#1a5fb4" stroke-width="2"/>
|
||
<rect x="390" y="110" width="270" height="205" fill="#fff" stroke="#999" stroke-width="1"/>
|
||
<rect x="120" y="315" width="270" height="205" fill="#fff" stroke="#999" stroke-width="1"/>
|
||
<rect x="390" y="315" width="270" height="205" fill="#fff" stroke="#999" stroke-width="1"/>
|
||
<text x="350.0" y="34.0" font-size="20" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">Forward P/E × venit: candidat sau capcană</text>
|
||
<text x="350.0" y="58.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777" text-anchor="middle">Forward P/E mic contează doar dacă veniturile cresc.</text>
|
||
<text x="255.0" y="96.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">Forward P/E mic</text>
|
||
<text x="525.0" y="96.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">Forward P/E mare</text>
|
||
<text x="110.0" y="217.5" font-size="14" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="end">venit crește</text>
|
||
<text x="110.0" y="422.5" font-size="14" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="end">venit scade</text>
|
||
<text x="30.0" y="315.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle" transform="rotate(-90 30 315)">venit</text>
|
||
<text x="255.0" y="192.0" font-size="17" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">Candidat</text>
|
||
<text x="255.0" y="220.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">TWLO</text>
|
||
<text x="255.0" y="244.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">forward P/E ~23</text>
|
||
<text x="255.0" y="264.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">venit în creștere</text>
|
||
<text x="525.0" y="192.0" font-size="17" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">Bun, dar scump</text>
|
||
<text x="525.0" y="226.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">scor fundamental bun,</text>
|
||
<text x="525.0" y="246.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">dar „nu aș cumpăra aici sus”</text>
|
||
<text x="255.0" y="398.0" font-size="17" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">Probleme, nu chilipir</text>
|
||
<text x="255.0" y="426.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">CRM</text>
|
||
<text x="255.0" y="450.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">forward P/E ~15</text>
|
||
<text x="255.0" y="470.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">veniturile sunt în scădere</text>
|
||
<text x="525.0" y="400.0" font-size="16" font-weight="bold" fill="#000" text-anchor="middle">Scump + venit în scădere</text>
|
||
<text x="525.0" y="432.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">business care se micșorează</text>
|
||
<text x="525.0" y="452.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000" text-anchor="middle">scepticism</text>
|
||
<text x="110.0" y="540.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777" text-anchor="start">Sursă: TWLO forward P/E ~23, venit în creștere</text>
|
||
<text x="110.0" y="558.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777" text-anchor="start">și CRM forward P/E ~15, venituri în scădere</text>
|
||
<text x="110.0" y="576.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777" text-anchor="start">(125_18022026.txt:20-35). P/E mare = scump,</text>
|
||
<text x="110.0" y="594.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777" text-anchor="start">„nu aș cumpăra aici sus” (44_22062026.txt:167).</text>
|
||
</svg>
|
||
<!--/SVG-->
|
||
|
||
Al doilea reper e istoric: dacă P/E-ul actual e sub minimul ultimilor 5 ani,
|
||
compania e subevaluată.
|
||
|
||
> „P-rate-ul de fapt avem actualul 19.55, minimul ultimul 5 ani este 24 și
|
||
> maximum 61 și este și subevaluat din perspectiva asta."
|
||
> (`74_06052026.txt:370`)
|
||
|
||
Invers, un setup bun dar scump pe P/E rămâne „nu aș cumpăra aici sus":
|
||
|
||
> „Îmi place care volumele arată bine, în schimb este cam scump pe price to
|
||
> earnings." (`44_22062026.txt:167`)
|
||
|
||
> „Este scumpicial din perspectiva price to earnings, dar arată bine pe
|
||
> score-urile de fundamental." (`36_07072026.txt:117`)
|
||
|
||
**Ce faci:** P/E mic + venituri în creștere = candidat; P/E mic + venituri în
|
||
scădere = probleme, nu chilipir; P/E mare = scump, nu cumperi „aici sus", chiar
|
||
dacă scorul fundamental arată bine; verifici și P/E-ul față de minimul de 5 ani.
|
||
|
||
### 1.5 Cash flow
|
||
|
||
Cash flow-ul pozitiv e ce ține compania în picioare — îl cauți chiar și la
|
||
companiile încă pe pierdere. Dar un cash flow pozitiv care **scade** e
|
||
deteriorare: el nu l-a pus pe listă, „de asta nu l-am pusesem pe listă"
|
||
(`72_08052026.txt:241-243`).
|
||
|
||
> „Un schimb cashflow rămâne pozitiv, asta este bine că avem cashflow pozitiv,
|
||
> adică se finanțează, cu alte cuvinte, stă în picioare, pentru că e foarte
|
||
> important să ai cashflow pozitiv într-un business, pentru că altfel te
|
||
> blochezi și la un dat tai faliment." (`66_18052026.txt:120-121`)
|
||
|
||
> „Cash flow, da, de asta nu l-am pusesem pe listă [...] pentru că cash flow,
|
||
> deși e pozitiv, este în scădere." (`72_08052026.txt:241-243`)
|
||
|
||
> „La nivel de cash flow și aici cash flow s-a deteriorat, deși este pozitiv
|
||
> s-a deteriorat [...] asta nu-mi place din perspectivă fundamentală."
|
||
> (`53_09062026.txt:122-124`)
|
||
|
||
<!--SVG:cash_flow-->
|
||
<svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 700 436" width="700" height="436" role="img" aria-label="Trei stări de cash flow: pozitiv în creștere, pozitiv dar în scădere, negativ">
|
||
<rect x="0" y="0" width="700" height="436" fill="#ffffff"/>
|
||
<text x="350" y="34" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="19" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Cash flow — trei stări</text>
|
||
<text x="350" y="56" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">un cash flow pozitiv care scade e deteriorare, nu semnal de cumpărare</text>
|
||
<rect x="30" y="80" width="200" height="216" rx="10" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="130" y="110" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Pozitiv</text>
|
||
<text x="130" y="131" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">și în creștere</text>
|
||
<line x1="44" y1="144" x2="216" y2="144" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1"/>
|
||
<text x="44" y="168" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="start">Ce înseamnă</text>
|
||
<text x="44" y="188" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="start">se finanțează,</text>
|
||
<text x="44" y="207" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="start">stă în picioare</text>
|
||
<rect x="44" y="222" width="172" height="58" rx="6" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1"/>
|
||
<text x="130" y="241" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Îl cauți chiar și la</text>
|
||
<text x="130" y="258" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">companiile pe</text>
|
||
<text x="130" y="275" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">pierdere</text>
|
||
<text x="130" y="311" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">66_18052026.txt:120-121</text>
|
||
<rect x="250" y="80" width="200" height="216" rx="10" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350" y="110" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Pozitiv, dar</text>
|
||
<text x="350" y="131" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">în scădere</text>
|
||
<line x1="264" y1="144" x2="436" y2="144" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1"/>
|
||
<text x="264" y="168" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="start">Ce înseamnă</text>
|
||
<text x="264" y="188" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="start">deși e pozitiv,</text>
|
||
<text x="264" y="207" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="start">s-a deteriorat</text>
|
||
<rect x="264" y="222" width="172" height="58" rx="6" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1"/>
|
||
<text x="350" y="241" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Nu-l pui pe lista</text>
|
||
<text x="350" y="258" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">de investiție</text>
|
||
<text x="350" y="311" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">72_08052026.txt:241-243</text>
|
||
<rect x="470" y="80" width="200" height="216" rx="10" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="570" y="110" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Negativ</text>
|
||
<line x1="484" y1="144" x2="656" y2="144" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1"/>
|
||
<text x="484" y="168" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="start">Ce înseamnă</text>
|
||
<text x="484" y="188" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="start">speculă pe momentum</text>
|
||
<rect x="484" y="222" width="172" height="58" rx="6" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1"/>
|
||
<text x="570" y="241" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Nu investiție</text>
|
||
<text x="570" y="311" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">„Ce faci”, secțiunea 1.5</text>
|
||
<text x="350" y="336" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">Cash flow-ul pozitiv e ce ține compania în picioare — îl cauți chiar și la</text>
|
||
<text x="350" y="356" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">companiile încă pe pierdere.</text>
|
||
<text x="350" y="376" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Pozitiv dar în scădere = deteriorare (53_09062026.txt:122-124).</text>
|
||
<text x="350" y="396" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Surse: 66_18052026.txt:120-121; 72_08052026.txt:241-243.</text>
|
||
<text x="350" y="416" font-family="system-ui, sans-serif" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Secțiunea 1.5 Cash flow — summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md.</text>
|
||
</svg>
|
||
<!--/SVG-->
|
||
|
||
**Ce faci:** cauți cash flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere; dacă e
|
||
pozitiv dar în scădere, e deteriorare (nu-l pui pe lista de investiție); cash
|
||
flow negativ = speculă pe momentum.
|
||
|
||
### 1.6 Gotcha: scorul anormal e de obicei eroare de date
|
||
|
||
Un value-score de 0 pe o companie altfel bună, sau un scor care „nu are sens"
|
||
față de restul, e aproape sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate. Verifici
|
||
și dai refresh înainte să tragi concluzii.
|
||
|
||
> „Aici are 0 pe value. Trebuie să mai verificăm că e posibil unele câmpuri
|
||
> [...] să nu fie available pe date fundamentale și uneori mai sunt posibil ca
|
||
> de-aia să arate score-ul staiurei aici din value score-ul."
|
||
> (`116_03032026.txt:248-250`)
|
||
|
||
> „Nu știu de ce scorul mi-ar arată 1, probabil că e o eroare în încărcarea
|
||
> scorului, e 5, nu e foarte bun scorul." (`82_24042026.txt:219-221`)
|
||
|
||
> „Uite, văd că mi-arată dubios score-ul ăsta [...] score-ul 10 are score-ul
|
||
> 10." (`93_07042026.txt:202-203`)
|
||
|
||
### 1.7 Restul, pe scurt
|
||
|
||
- **Fundamental bun + tehnic prăbușit = divergență**, iar tehnicul urmează
|
||
fundamentalul: „o divergență între fundamental și tehnic. [...] fundamentalele
|
||
stau foarte bine și tehnicul s-a făcut pilaf [...] Asta înseamnă că tehnicul
|
||
va trebui să urmeze fundamentalul [...] acolo e de așteptat un MBT 10 și
|
||
acolo îți crezi șansele de 70, 80, 90%" (`117_02032026.txt:676-690`). Aștepți
|
||
trigger-ul, nu cumperi cuțitul.
|
||
- **ETF-urile n-au scor**: „la ETF-uri n-avem Scor, doar la companii
|
||
individuale [...] puteți, în loc să luați individual companiile, ați putea
|
||
să luați direct, să cumpărați ETF-ul." (`92_08042026.txt:166-167`)
|
||
- **Graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM**:
|
||
„Graficile astea care vedeți voi pe date fundamentale sunt trimestriale [...]
|
||
Adică nu e TTM, Trail 12 Month." (`66_18052026.txt:101-103`)
|
||
|
||
**Ce faci:** la divergența fundamental bun / tehnic prăbușit aștepți trigger-ul
|
||
(MBT-10), nu cumperi cuțitul; pentru ETF-uri te uiți la ETF, nu la scor; ține
|
||
minte că graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## 2. Relative strength — cadranele
|
||
|
||
RS spune cât de bine se mișcă simbolul **față de piață**, nu doar cât de frumos
|
||
e graficul lui. Un simbol poate urca și rămâne în cadranul 4 dacă piața urcă
|
||
mai repede.
|
||
|
||
### 2.1 Cadranele
|
||
|
||
> „Apoi avem cadranul 3, care înseamnă înrăutățire, această culoare albastru închis, histogramă este deasupra linii de 0 dar sub moving average." (`03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:6`)
|
||
|
||
Definiția din modul: 1 = supraperformanță, 2 = îmbunătățire, **3 = înrăutățire**, 4 = underperform (`06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:4-7`). În practică spune la fel: „in cadranul 3 se inrautateste" [sic] (`122_23022026.txt:87`).
|
||
**O dată spune invers**: „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" (`99_27032026.txt:89`) — scăpare verbală, contrazisă de definiția din modul; nu o lua drept regulă.
|
||
|
||
<!--SVG:cadrane-->
|
||
<svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 700 580" width="700" height="580" role="img" aria-label="Cele patru cadrane relative strength fata de benchmark: cadranele 1 si 2 = conditie de intrare long, cadranele 3 si 4 = short">
|
||
<g font-family="system-ui, sans-serif">
|
||
<rect x="0" y="0" width="700" height="580" fill="#ffffff"/>
|
||
<text x="350.0" y="34" font-size="19" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Relative strength — cele patru cadrane</text>
|
||
<text x="350.0" y="58" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">RS = cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY)</text>
|
||
<rect x="40" y="86" width="290" height="150" rx="10" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="185.0" y="120" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Cadran 1</text>
|
||
<text x="185.0" y="154" font-size="14" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">supraperformanță</text>
|
||
<text x="185.0" y="182" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">bate benchmark-ul</text>
|
||
<text x="185.0" y="210" font-size="13" font-weight="700" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">LONG</text>
|
||
<rect x="370" y="86" width="290" height="150" rx="10" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="515.0" y="120" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Cadran 2</text>
|
||
<text x="515.0" y="152" font-size="14" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">îmbunătățire spre</text>
|
||
<text x="515.0" y="172" font-size="14" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">supraperformanță</text>
|
||
<text x="515.0" y="196" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">zona de cumpărat, la long</text>
|
||
<text x="515.0" y="218" font-size="13" font-weight="700" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">LONG</text>
|
||
<rect x="40" y="302" width="290" height="150" rx="10" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="185.0" y="336" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Cadran 3</text>
|
||
<text x="185.0" y="368" font-size="14" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">înrăutățire</text>
|
||
<text x="185.0" y="388" font-size="14" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">încă peste linia 0</text>
|
||
<text x="185.0" y="412" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">pierde avans; pentru short</text>
|
||
<text x="185.0" y="434" font-size="13" font-weight="700" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">SHORT</text>
|
||
<rect x="370" y="302" width="290" height="150" rx="10" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="515.0" y="336" font-size="16" font-weight="700" fill="#000000" text-anchor="middle">Cadran 4</text>
|
||
<text x="515.0" y="370" font-size="14" font-weight="400" fill="#000000" text-anchor="middle">underperform</text>
|
||
<text x="515.0" y="398" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">pierde în fața benchmark-ului</text>
|
||
<text x="515.0" y="426" font-size="13" font-weight="700" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">SHORT / stai pe margine</text>
|
||
<line x1="56" y1="250" x2="644" y2="250" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<path d="M 644 250 L 635 245 L 635 255 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<path d="M 56 250 L 65 245 L 65 255 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<text x="350.0" y="272" font-size="14" font-weight="700" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">Condiție de intrare LONG — cadranele 1 și 2</text>
|
||
<line x1="56" y1="466" x2="644" y2="466" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<path d="M 644 466 L 635 461 L 635 471 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<path d="M 56 466 L 65 461 L 65 471 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<text x="350.0" y="488" font-size="14" font-weight="700" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">Condiție de intrare SHORT — cadranele 3 și 4</text>
|
||
<text x="350.0" y="514" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb, chiar cu scor bun:</text>
|
||
<text x="350.0" y="534" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.</text>
|
||
<text x="350.0" y="556" font-size="13" font-weight="400" fill="#777777" text-anchor="middle">Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.</text>
|
||
</g></svg>
|
||
<!--/SVG-->
|
||
|
||
| Cadran | Ce înseamnă | Direcție |
|
||
|---|---|---|
|
||
| 1 | supraperformanță: histograma peste 0 și peste medie | long |
|
||
| 2 | îmbunătățire: histograma sub 0, dar peste medie | long (de preferat, e zona „de cumpărat") |
|
||
| 3 | înrăutățire: histograma peste 0, dar sub medie | short |
|
||
| 4 | underperform | short / stai pe margine |
|
||
|
||
**Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb**, chiar cu scor bun: aștepți
|
||
trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.
|
||
|
||
> „Eu aș aștepta, adică aș tranzacționa asta din cadranul 1, cadranul 2. Și aș
|
||
> aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul 2 sau în cadranul
|
||
> 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long, ca să văd o schimbare."
|
||
> (`122_23022026.txt:103-108`)
|
||
|
||
Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici — îl notezi, dar
|
||
nu îi dai prioritate:
|
||
|
||
> „Nu-mi place relativ strenta și vreau să-l văd în cadranul de îmbunătățire
|
||
> sau cadranul 1." (`81_27042026.txt:262`)
|
||
|
||
> „Dacă aș fi văzut și relativ strength în îmbunătățire [...] Deci aș fi vrut
|
||
> să-l văd în îmbunătățire." (`71_11052026.txt:245,248`)
|
||
|
||
Formularea „pentru confirmare suplimentară" nu e din această sesiune; el o
|
||
folosește în `67_15052026.txt:149`, citată imediat mai jos.
|
||
|
||
> „Relativ streng să duce în roșu, dar aș vrea să-l văd în îmbunătățire pentru
|
||
> confirmare suplimentară." (`67_15052026.txt:149`)
|
||
|
||
### 2.2 RS + volum = ce urmăresc instituționalii
|
||
|
||
RS și volumul sunt cele două lucruri pe care le urmăresc traderii cu experiență
|
||
și instituționalii. RS e indicatorul „de fond de investiții"; pe daily e
|
||
prioritar.
|
||
|
||
> „Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ
|
||
> strength și volume, frate. Și dacă ești într-o zonă de suport importantă
|
||
> [...] ai un edge fantastic în piață." (`127_13022026.txt:417-419`)
|
||
|
||
> „Nu uitați că relativ streng este indicatorul de fond de investiții. Deci,
|
||
> când e relativ streng în cadran de îmbunătățire cumpărați, nu vă mai căcați
|
||
> pe voi." (`98_30032026.txt:228-229`)
|
||
|
||
> „Vă încurajez să aveți în vedere relativ strength când faceți analiza pe
|
||
> companii, în special daily, dacă e și weekly, dar daily este mega important.
|
||
> Dacă am și relativ strength cu volum la pachet [...] crești foarte mult
|
||
> șansele de reușită." (`66_18052026.txt:159-163`)
|
||
|
||
**Ce faci:** urmărești RS în special pe daily; când e în cadran de îmbunătățire
|
||
și ai și volum la pachet, crești șansele — asta caută instituționalii.
|
||
|
||
### 2.3 RS arată rotația capitalului
|
||
|
||
RS nu e doar un filtru de simbol; el arată **unde se mută banii**. O companie
|
||
care merge bine când piața merge prost e exact ce vrei.
|
||
|
||
> „De asta vă spun că e foarte important relativ strength. De aici se vede
|
||
> rotația capitalului în zona de healthcare." (`64_20052026.txt:111-112`)
|
||
|
||
> „Întotdeauna e bine să transacționezi lucruri care merg bine și când piața
|
||
> merge prost, pentru că treaba e când piața merge prost și sunt companii care
|
||
> merg bine." (`30_17072026.txt:49-50`)
|
||
|
||
**Ce faci:** cauți companii care merg bine și când piața merge prost; prin RS
|
||
vezi în ce sector se mută banii, deci unde merită să te uiți.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## 3. Trinity și power — stelele
|
||
|
||
Trinity („3 stele") înseamnă că **relative strength, power și volum** sunt
|
||
toate aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1. El îl numește „indicatorul
|
||
nostru Trinity" (`75_05052026.txt:101`); citirea lui ca simplă confirmare a
|
||
celorlalte trei, nu ca un indicator separat, e interpretarea mea.
|
||
|
||
> „indicatorul nostru Trinity [...] înseamnă că indicatorul de relativ strâng,
|
||
> indicatorul de power și indicatorul de volum sunt toți în aceeași direcție
|
||
> și avem asta înseamnă 3 stele cu plus [...] indicii Dow Jones este în cadranul
|
||
> 3 stele cu roșu, adică pentru short." (`75_05052026.txt:101-106`)
|
||
|
||
> „Nu are negativă de volum, relativ streng cadranul 1, power cadranul 1, deci
|
||
> am putea să spun că avem un Trinity." (`82_24042026.txt:334-335`)
|
||
|
||
Varianta scurtă a aceluiași lucru: RS în cadran de îmbunătățire + power în zona
|
||
de îmbunătățire = „o formă de Trinity cu 3 stele" (`91_09042026.txt:52,95`).
|
||
|
||
<!--SVG:trinity-->
|
||
<svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 700 640" width="700" height="640" role="img" aria-label="Trinity: relative strength, power și volum toate în cadranul 1 înseamnă 3 stele; trei divergențe simultane pe volum, relative strength și power sunt doar setup de bottom, fără trigger">
|
||
<rect x="0" y="0" width="700" height="640" fill="#ffffff"/>
|
||
<rect x="40" y="92" width="620" height="198" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="60.0" y="136" width="180" height="96" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="260.0" y="136" width="180" height="96" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="460.0" y="136" width="180" height="96" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="40" y="306" width="620" height="214" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="60.0" y="350" width="180" height="96" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="260.0" y="350" width="180" height="96" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="460.0" y="350" width="180" height="96" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<text x="350.0" y="32.0" font-size="20" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Trinity — 3 stele</text>
|
||
<text x="350.0" y="56.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">Relative strength, power și volum aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1;</text>
|
||
<text x="350.0" y="74.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">„3 stele cu plus” pe simbol.</text>
|
||
<text x="350.0" y="118.0" font-size="16" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">DA — Trinity complet: 3 stele cu plus</text>
|
||
<text x="150.0" y="162.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Relative strength</text>
|
||
<text x="150.0" y="192.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">cadranul 1</text>
|
||
<text x="350.0" y="162.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Power</text>
|
||
<text x="350.0" y="192.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">cadranul 1</text>
|
||
<text x="550.0" y="162.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Volum</text>
|
||
<text x="550.0" y="192.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">cadranul 1</text>
|
||
<text x="350.0" y="258.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">toate trei: cadranul 1, aceeași direcție</text>
|
||
<text x="350.0" y="280.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">→ 3 stele cu plus</text>
|
||
<text x="350.0" y="332.0" font-size="16" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">NU — trei divergențe simultane: nu sunt 3 stele</text>
|
||
<text x="150.0" y="376.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Volum</text>
|
||
<text x="150.0" y="406.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#777777" text-anchor="middle">divergență</text>
|
||
<text x="350.0" y="376.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Relative strength</text>
|
||
<text x="350.0" y="406.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#777777" text-anchor="middle">divergență</text>
|
||
<text x="550.0" y="376.0" font-size="15" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Power</text>
|
||
<text x="550.0" y="406.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#777777" text-anchor="middle">divergență</text>
|
||
<text x="350.0" y="472.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="middle">setup de bottom: prețul e la fund, dar încă nu s-a întors</text>
|
||
<text x="350.0" y="496.0" font-size="14" font-weight="bold" fill="#777777" text-anchor="middle">aștepți trigger-ul — deocamdată doar pe listă</text>
|
||
<text x="350.0" y="548.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">Trinity — NU și: două din trei aliniate, a treia în roșu;</text>
|
||
<text x="350.0" y="566.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#c00" text-anchor="middle">„3 stele cu roșu” pe indice = short, nu cumperi contra.</text>
|
||
<text x="350.0" y="596.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">Sursa: 11_selectia_simbolului.md §3 — 75_05052026.txt:101-106;</text>
|
||
<text x="350.0" y="614.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">82_24042026.txt:334-335; 98_30032026.txt:395-397.</text>
|
||
</svg>
|
||
<!--/SVG-->
|
||
|
||
**Trei divergențe simultane** — volum, RS și power — nu sunt 3 stele, sunt un
|
||
setup: divergența pe toate trei arată că prețul e la fund, dar încă nu s-a
|
||
întors. Aștepți trigger-ul.
|
||
|
||
> „Divergență de volum, divergență pe relative strength, divergență pe power.
|
||
> Deci avem 3 divergențe. E de așteptat un trigger." (`98_30032026.txt:395-397`)
|
||
|
||
| Trinity — DA | Trinity — NU |
|
||
|---|---|
|
||
| RS, power și volum în cadranul 1, aceeași direcție | două din trei aliniate, a treia în roșu |
|
||
| „3 stele cu plus" pe simbol | „3 stele cu roșu" pe indice = nu cumperi contra |
|
||
| — | trei divergențe simultane (volum, RS, power) fără trigger: doar pe listă |
|
||
|
||
Trei divergențe simultane nu sunt Trinity: sunt setup de bottom, nu 3 stele
|
||
(vezi mai sus). Deducție din definiție: nici dacă vine trigger-ul nu devin
|
||
3 stele.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## 4. Fluxul din scanner — de la multe semnale la un simbol
|
||
|
||
Aici se leagă totul. Când scanner-ul dă multe semnale, nu le tratezi pe rând —
|
||
le **sortezi** după fluxul de mai jos.
|
||
|
||
> „Când dau un scanner și am multe, pe un scanner, primul lucru la care mă uit
|
||
> [...] ce sector predomină." (`148_11122025.txt:534-538`)
|
||
|
||
### 4.1 Sectorul care domină
|
||
|
||
Primul sort e sectorul. Multe simboluri din același sector în aceeași zi = bani
|
||
care intră acolo, rotație.
|
||
|
||
> „Ideea este că, când ai multe de genul ăsta, uite-te ce predomină, în ce
|
||
> sectoare și ia-le pe alea cu relativ volum mare."
|
||
> (`148_11122025.txt:725-727`)
|
||
|
||
> „Când sunt foarte multe din sectori care intră în aceea zi pe scanner, ceva
|
||
> se întâmplă, cineva pompează bani în zona respectivă [...] Se mută bani,
|
||
> este o rotație a banilor în acel sector." (`32_15072026.txt:43-49`)
|
||
|
||
La nivel de sectoare, sortarea se face după **cadranul 1 + valoarea RS**, pe
|
||
cele 11 sectoare S&P, apoi te uiți la componentele ETF-ului de sector:
|
||
|
||
> „Ce vedeți voi aici este sortare după cadranul 1 plus după valoarea relativ
|
||
> strength, cu cât este mai mare histograma de relativ strength și cadranul 1,
|
||
> cam așa arată sortarea sectoarelor în S&P." (`54_08062026.txt:14`)
|
||
|
||
<!--SVG:sectoare-->
|
||
<svg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 700 640" width="700" height="640" role="img" aria-label="Clasamentul celor 11 sectoare S&P sortate după cadranul 1 și valoarea relative strength, cu rotația banilor între sectoare">
|
||
<rect x="0" y="0" width="700" height="640" fill="#ffffff"/>
|
||
<rect x="40" y="92" width="620" height="328" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="56" y="110" width="588" height="34" fill="#ffffff" stroke="#cccccc" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="540" y="115" width="92" height="24" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="56" y="150" width="588" height="34" fill="#ffffff" stroke="#cccccc" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="540" y="155" width="92" height="24" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="56" y="190" width="588" height="34" fill="#ffffff" stroke="#cccccc" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="540" y="195" width="92" height="24" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="56" y="230" width="588" height="34" fill="#ffffff" stroke="#cccccc" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="540" y="235" width="92" height="24" fill="#ffffff" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5"/>
|
||
<line x1="56" y1="276" x2="644" y2="276" stroke="#777777" stroke-width="1"/>
|
||
<rect x="40" y="448" width="180" height="58" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="260" y="448" width="180" height="58" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<rect x="480" y="448" width="180" height="58" fill="#ffffff" stroke="#777777" stroke-width="1.5"/>
|
||
<line x1="222" y1="477" x2="244" y2="477" stroke="#1a5fb4" stroke-width="2"/><path d="M 256 477 L 242 470 L 242 484 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<line x1="442" y1="477" x2="464" y2="477" stroke="#1a5fb4" stroke-width="2"/><path d="M 476 477 L 462 470 L 462 484 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<line x1="570" y1="506" x2="570" y2="536" stroke="#1a5fb4" stroke-width="2"/><line x1="570" y1="536" x2="130" y2="536" stroke="#1a5fb4" stroke-width="2"/><line x1="130" y1="536" x2="130" y2="512" stroke="#1a5fb4" stroke-width="2"/><path d="M 130 506 L 123 520 L 137 520 Z" fill="#1a5fb4"/>
|
||
<text x="350.0" y="34.0" font-size="20" font-weight="bold" fill="#000000" text-anchor="middle">Sectoare S&P 500 — cadranul 1 + valoarea RS</text>
|
||
<text x="350.0" y="58.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">Sortare după cadranul 1 + valoarea RS; clasamentul se reface săptămânal.</text>
|
||
<text x="350.0" y="76.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">Ordinea primelor 4 sectoare e dată în sursă; restul nu au ordine.</text>
|
||
<text x="74.0" y="133.0" font-size="16" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">1</text>
|
||
<text x="100.0" y="133.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Healthcare (XLV)</text>
|
||
<text x="586.0" y="132.0" font-size="13" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">cadran 1</text>
|
||
<text x="74.0" y="173.0" font-size="16" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">2</text>
|
||
<text x="100.0" y="173.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Energie (XLE)</text>
|
||
<text x="586.0" y="172.0" font-size="13" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">cadran 1</text>
|
||
<text x="74.0" y="213.0" font-size="16" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">3</text>
|
||
<text x="100.0" y="213.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Financiar (XLF)</text>
|
||
<text x="586.0" y="212.0" font-size="13" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">cadran 1</text>
|
||
<text x="74.0" y="253.0" font-size="16" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">4</text>
|
||
<text x="100.0" y="253.0" font-size="14" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Imobiliare (XLRE)</text>
|
||
<text x="586.0" y="252.0" font-size="13" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">locul 4</text>
|
||
<text x="64.0" y="296.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="start">celelalte 7 sectoare S&P — ordinea nu reiese din sursă</text>
|
||
<text x="64.0" y="322.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Tehnologie (XLK)</text>
|
||
<text x="64.0" y="348.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Consum discreționar (XLY)</text>
|
||
<text x="64.0" y="374.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Comunicații (XLC)</text>
|
||
<text x="64.0" y="400.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Industrii (XLI)</text>
|
||
<text x="380.0" y="322.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Consum de bază (XLP)</text>
|
||
<text x="380.0" y="348.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Utilități (XLU)</text>
|
||
<text x="380.0" y="374.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="start">Materiale (XLB)</text>
|
||
<text x="350.0" y="438.0" font-size="13" font-weight="bold" fill="#1a5fb4" text-anchor="middle">rotația banilor: banii migrează dintr-un sector în altul</text>
|
||
<text x="130.0" y="472.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="middle">Multe semnale din</text>
|
||
<text x="130.0" y="492.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="middle">același sector</text>
|
||
<text x="350.0" y="472.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="middle">Banii se mută,</text>
|
||
<text x="350.0" y="492.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="middle">este rotație</text>
|
||
<text x="570.0" y="472.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="middle">Sortarea se reface</text>
|
||
<text x="570.0" y="492.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#000000" text-anchor="middle">săptămânal</text>
|
||
<text x="350.0" y="556.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">săptămâna următoare: rotația continuă</text>
|
||
<text x="350.0" y="586.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">Sursa: 11_selectia_simbolului.md §4.1 „Sectorul care domină”</text>
|
||
<text x="350.0" y="604.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">(54_08062026.txt:9-10,14; 32_15072026.txt:43-49; 148_11122025.txt:725-727).</text>
|
||
<text x="350.0" y="622.0" font-size="13" font-weight="normal" fill="#777777" text-anchor="middle">Sursa dă doar ordinea, nu și valori numerice de RS — desenul nu inventează cifre.</text>
|
||
</svg>
|
||
<!--/SVG-->
|
||
|
||
**Ce faci:** când scannerul dă multe semnale, primul sort e sectorul — vezi ce
|
||
sector predomină și ia din el simbolurile cu relative volume mare; la nivel de
|
||
sectoare, sortezi după cadranul 1 + valoarea RS.
|
||
|
||
### 4.2 Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend
|
||
|
||
Din sectorul care domină nu iei orice. Filtrezi pe cele care sunt la o zonă
|
||
importantă — suport monthly, quarterly, anual sau pivot — și abia apoi te uiți
|
||
la restul.
|
||
|
||
> „Dați sortare după sector, vedeți unde predomine cele mai multe sectori.
|
||
> Acolo vă uitați [...] și căutați doar companii care sunt în suport, orică e
|
||
> pivot, orică e suport, nu contează mantri, quarterly, după downtrend și cu
|
||
> relativ volume peste 100%." (`120_25022026.txt:58-62`)
|
||
|
||
### 4.3 Relative strength cadranul 1-2
|
||
|
||
Pasul următor în flux: din lista rămasă, sortezi după RS și reții doar
|
||
cadranele 1 și 2.
|
||
|
||
> „Dați o sortare după Relative Strand și vedeți cine este în cadranul 1 și
|
||
> cadranul 2." (`131_09022026.txt:221`)
|
||
|
||
> „În principiu, am zis că relativ strength-ul să fie pozitiv în primul rând."
|
||
> (`129_11022026.txt:117-118`)
|
||
|
||
### 4.4 Relative volume peste 100%
|
||
|
||
Al patrulea filtru e volumul relativ. Definiția, spusă de el:
|
||
|
||
> „Când zic volum mare, relativ volum, mă refer la volumul ăla clasic, candela
|
||
> de volum, împărțită la media ultimulor 10 candele de volum. Asta înseamnă
|
||
> relativ volum." (`148_11122025.txt:655-659`)
|
||
|
||
El vrea peste 100%, dar **sub prag nu respinge automat**: la 0.99 „este la limită, dar ideea este că QRVO-ul ăsta are un pattern interesant" (`101_25032026.txt:408-410`); YPF-ul la 0.96 îl notează pe listă (`105_19032026.txt:91-93`); la 0.88 / 0.94 și la 0.74 (AON) continuă analiza (`100_26032026.txt:386-420`, `107_17032026.txt:145-149`); „aș fi vrut să văd un relativ volume mai mare, dar [...] ce-mi place" (`79_29042026.txt:86-87`).
|
||
E un minus care se compensează (pattern, volum pe monthly/weekly, scor), nu un stop.
|
||
Neconfirmat: dacă intră efectiv pe trigger cu relative volume sub 100%.
|
||
|
||
> „Pentru că atunci când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează."
|
||
> (`148_11122025.txt:632-633`)
|
||
|
||
> „Vreau să văd un relativ volum peste 100%, este 0.96 din păcate."
|
||
> (`105_19032026.txt:93`)
|
||
|
||
> „Problema lui AON ăsta este că n-a avut relativ volume în financial. 0.73,
|
||
> adică 0.74 relativ volume, nici măcar 100% n-a avut relativ volume ieri."
|
||
> (`107_17032026.txt:145-148`)
|
||
|
||
> „Pe scannerul de MP4 sunt 370 de semnale. Vă recomand să vă uitați după cele
|
||
> cu relativ volume mare." (`119_26022026.txt:284-286`)
|
||
|
||
| Relative volume | Ce înseamnă | Ce faci |
|
||
|---|---|---|
|
||
| peste 100% | volum peste media ultimelor 10 candele | trece filtrul, mai ales dacă ai trigger |
|
||
| 0.88-0.99 | sub medie, „la limită" | minus; continuă analiza dacă pattern-ul și volumul pe TF mare arată bine |
|
||
| 0.74 | mult sub medie | minus clar („nici măcar 100%"), dar tot se uită la grafic; nespus dacă intră |
|
||
|
||
**Atenție:** „volumul în acumulare" (indicatorul propriu / OBV) e altceva decât
|
||
relative volume. Primul se citește pe monthly / weekly, al doilea e cel clasic,
|
||
pe candela curentă (`148_11122025.txt:644-659`).
|
||
|
||
### 4.5 Stelele
|
||
|
||
Ultimul pas: din ce a rămas, te uiți la Trinity. Dacă simbolurile au și 3
|
||
stele, poți sorta direct după ele.
|
||
|
||
> „Dacă au și 3 stele, puteți să dați sortare după 3 stele și mai șmecherie."
|
||
> (`131_09022026.txt:222`)
|
||
|
||
Fluxul complet, așa cum îl spune într-o singură frază: sector → suport / pivot
|
||
→ RS cadran 1-2 → relative volume peste 100% → stele.
|
||
|
||
**Scanarea după corecție masivă.** După o corecție masivă, filtrul de intrare
|
||
se schimbă: cauți doji / hammer la suporturi mari (monthly, quarterly, anual),
|
||
nu breakouts. Există și un scanner
|
||
de apropiere de suport — până la 3%, pentru că 4% „e cam departe" de zona
|
||
relevantă.
|
||
|
||
> „Vă încurajez să vă uitați și să scanați în perioada asta dojii la suport
|
||
> important, hemării la suport important, mantrii, quartelii și inclusiv de
|
||
> an, pentru că venind după o corecție masivă."
|
||
> (`113_09032026.txt:216-217`)
|
||
|
||
> „Vă provoc să vă uitați pe scannerul [...] cine este la bottom, sunt foarte
|
||
> multe la bottom." (`110_12032026.txt:381-384`)
|
||
|
||
> „Procentele distanță față de support [...] până la 3%. Vorbim de 113 semnale
|
||
> [...] Meta e la 4% de support, e un pic cam departe."
|
||
> (`122_23022026.txt:422-427`)
|
||
|
||
**Alegerea între doi candidați, prin contrast.** Când doi candidați trec
|
||
filtrele, alegerea se face prin contrast, în ordinea:
|
||
**trend → volum → fundamental**. Un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai
|
||
altul mai bun.
|
||
|
||
> „Pentru că și Score este 7, nu l-aș luat în considerare, pentru că am
|
||
> chestii mai bune [...] vreau să vă arăt prin contrast cum pot să iei decizii
|
||
> între două companii. Din perspectiva trendului, volumului și apoi, inclusiv,
|
||
> punând la pachet datele fundamentale." (`115_04032026.txt:230-232`)
|
||
|
||
### 4.6 Radarscreen, nu doar scanner
|
||
|
||
Pe radarscreen (maxim ~300 de simboluri) fluxul se repetă: sectoarele cu top 10
|
||
companii, sortare după RS, apoi după 3 stele.
|
||
|
||
> „Câteva sute de simboluri, adică undeva până la 300 de simboluri pentru că
|
||
> altfel crapă radarscreenul [...] mă uit în funcție de ce sectoare predomină."
|
||
> (`131_09022026.txt:219-221`)
|
||
|
||
**Ce faci:** pe radarscreen repeti fluxul — te uiți la sectoarele care
|
||
predomină, sortezi după RS, apoi după 3 stele.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Gotchas
|
||
|
||
- **Selecția nu e trigger.** Scorul 11 sau Trinity nu îți spun *când* intri;
|
||
trigger-ul rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic. Un simbol perfect pe
|
||
hârtie, fără trigger, e doar pe listă.
|
||
- **Un scor anormal nu e o oportunitate.** Value-score 0 sau scor „dubios" e
|
||
aproape sigur câmp lipsă; dai refresh înainte să-l scoți ori să-l cumperi.
|
||
- **Sub 100% relative volume e un minus, nu un veto.** La 0.99, 0.96, 0.94,
|
||
0.88 și 0.74 a continuat analiza (§4.4). El vrea peste 100%; neconfirmat
|
||
dacă intră pe trigger sub prag.
|
||
- **Cadranul 4 nu se cumpără pe orb.** Aștepți trecerea în 2 sau 1 ori un
|
||
MP4-1 / MBT-10 long. Un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab.
|
||
- **Prețul poate bate fundamentalul.** Un scor mare nu anulează price action-ul:
|
||
la o companie cu scor 12/14 pe fundamental, un sell doji plus reject pe
|
||
pivotul quarterly l-a făcut să spună „nu-mi place asta și rejectul ăsta de
|
||
aici" (`04_03092026.txt:92-96`). Deducție: un setup cu scor mare nu se ia pe
|
||
orb dacă price action-ul de pe quarterly îl contrazice. Același caz e
|
||
tratat și în `10_sinteza` și în `01_buy_doji_si_strategia_mici`.
|
||
- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare. Trecerea din
|
||
profit în pierdere, în schimb, **nu scoate simbolul de pe listă**: în patru
|
||
cazuri continuă analiza (§1.3). Deducție: ce cântărește pare cash flow-ul,
|
||
nu profitul.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Neconfirmat / întrebări deschise
|
||
|
||
- **Cadranul 3 — o singură contrazicere, în sesiune.** Definiția din modul e
|
||
„cadranul 3, care înseamnă înrăutățire" (`03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:6`),
|
||
confirmată în practică (`122_23022026.txt:87`). O dată spune „cadranul 3
|
||
înseamnă îmbunătățire" (`99_27032026.txt:89`); o tratez ca scăpare verbală.
|
||
- **Formula lui „power".** Ce măsoară e spus: „măsoară tăria trend-ului"
|
||
(`03_MODUL_2/09_9_INDICATORUL_POWER.txt:1`), prin histogramă + moving average,
|
||
cu 4 cadrane ca la RS (`:4-12`). Cum se calculează histograma nu e spus.
|
||
- **Pragul de scor.** „Peste 7-8" e ce îl interesează, dar nu spune sub ce scor
|
||
nu mai analizează un simbol: la 4/14 și 6/14 continuă. Pragul de excludere
|
||
rămâne nespus.
|
||
- **Relative volume sub 100%.** E un minus care se compensează (§4.4), dar nu
|
||
reiese dacă intră efectiv pe trigger sub prag.
|
||
- **Trecerea din profit în pierdere.** Nu scoate simbolul; că cash flow-ul
|
||
pozitiv e criteriul care îl ține pe listă e deducția mea din trei cazuri
|
||
(Vodafone, Baxter, Shopify); la al patrulea (spitalul) nu pomenește cash flow-ul.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Surse
|
||
|
||
Din analiza zilnică (recoltele din `harvest/`):
|
||
|
||
- **11.12.2025** (`148`) — fluxul din scanner (sector → relative volume),
|
||
definiția relative volume, „când am trigger, dacă am relativ volum mare,
|
||
funcționează".
|
||
- **09-18.02.2026** (`131`, `129`, `127`, `125`) — radarscreen, sortarea RS
|
||
cadran 1-2, RS + volum ca indicatori instituționali, forward P/E cu venituri
|
||
în creștere vs. în scădere.
|
||
- **23-26.02.2026** (`122`, `121`, `120`, `119`) — cadranul 4 și așteptarea
|
||
trecerii în 2/1, scor 2 la FLR, top 500 cu scor peste 7 în downtrend,
|
||
relative volume mare pe scannerul MP4.
|
||
- **02-09.03.2026** (`117`, `116`, `115`, `114`, `113`) — divergența
|
||
fundamental/tehnic, refresh la scorul „dubios", scala F-score + value-score =
|
||
ATM score, scor 2 la APG, scanarea doji / hammer după corecție.
|
||
- **12-30.03.2026** (`110`, `107`, `105`, `103`, `99`, `98`) — scanare bottom,
|
||
relative volume 0.99 / 0.96 / 0.94 / 0.74 — minus, nu respingere, top 500
|
||
cu scor peste 7 în downtrend, scăparea „cadranul 3 = îmbunătățire" (`99`).
|
||
- **07-27.04.2026** (`93`, `92`, `91`, `83`, `82`, `81`) — scor „dubios",
|
||
ETF-urile n-au scor, „gradele" RS în îmbunătățire, pragul 7-8 / „spuma"
|
||
12-13, scor anormal = eroare de date, RS fără îmbunătățire.
|
||
- **05-20.05.2026** (`75`, `74`, `72`, `71`, `70`, `69`, `67`, `66`, `64`) —
|
||
Trinity / 3 stele, P/E sub minimul de 5 ani, cash flow pozitiv în scădere, RS
|
||
în îmbunătățire, de ce fundamentalul, rotația capitalului prin RS.
|
||
- **08-23.06.2026** (`54`, `53`, `44`, `43`) — sortarea sectoarelor după
|
||
cadranul 1 + RS, cash flow pozitiv în scădere, setup scump pe P/E, exemplul cu
|
||
fundamental slab dar posibilă revenire tehnică.
|
||
- **07-17.07.2026** (`36`, `32`, `30`) — P/E scump, rotația banilor pe sectoare,
|
||
„transacționezi ce merge bine când piața merge prost".
|
||
- **03.09.2026** (`04`) — prețul bate fundamentalul: setup cu 12/14 pe scor,
|
||
dar sell doji plus reject pe pivotul quarterly.
|
||
|
||
Documente vecine: [02 — MBT-10](02_mbt10.html),
|
||
[03 — locul crimei](03_locul_crimei_si_pullback.html),
|
||
[05 — volum](05_volum.html), [06 — structura trend](06_structura_trend.html),
|
||
[07 — context de piață](07_context_de_piata.html).
|
||
|
||
---
|
||
|
||
*Ce e completare a mea: structurarea secțiunilor ca flux de lucru (sector →
|
||
suport → RS → relative volume → stele) și ordinea „fundamental → RS → Trinity →
|
||
scanner" sunt ale mele; el enumeră regulile în altă ordine, în funcție de
|
||
sesiune. Analogia P/E-vs-venit ca matrice, tabelul pragurilor de scor, tabelul
|
||
relative volume și tabelul Trinity DA/NU sunt ale mele, construite din cifrele
|
||
și citatele de mai sus. Legăturile dintre reguli (de ce RS se citește înainte
|
||
de trigger, de ce fundamentalul e etapa 0) sunt deducții, marcate ca atare.
|
||
Toate citatele și cifrele (score 2/4/11/13, 7/14, 12-13, 0.96, 0.74, 129%,
|
||
P/E 23 / 15 / 19.55 cu minim 24, pragul 3%) vin din transcrieri; indicațiile
|
||
„ce faci" care depășesc citatul sunt ale mele.*
|