atm-curs-dl/summaries/17_STRATEGII/09_micis.md

9. MICI-S (Strategia 7)

Citește asta înainte de restul capitolului. MICI-S e singura strategie din curs care se execută pe acțiuni individuale, pe weekly și pe monthly. Toate celelalte sunt sau intraday (M2D, MDSRT, MBP), sau pe daily (Buy Doji), sau pe un ETF de indice (ATMI). Aici cumperi companii, o candelă e o săptămână sau o lună, stopul e de zeci de procente și poziția stă săptămâni sau ani. Scenariul pentru care e scrisă e swing-ul lung și investiția cu bani proprii: pe un cont de prop, cu drawdown zilnic calculat și pe pozițiile deschise, strategia nu încape, iar day trading cu ea nu se poate face — „dacă vrei să dai turnuri în trei zile, strategia asta nu merge".

Etichete: long (doar long — cursul spune explicit să nu shortezi cu ea) · swing lung / investiție · acțiuni US individuale · pe weekly și monthly · dificultate 2/5 (judecata mea: regula e simplă, greul e să suporți stopul) · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): nu · merge pe BVB: parțial, degradat

Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar bucata aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple construite: din curs vin nivelurile (157.47 / 155.02 pe JNJ, 86 / 94 / 133 / 182 pe NVDA, 217.02 / 214.25 pe Tesla), iar barele dintre ele sunt desenate de mine. Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în fise/09_micis_surse.md.

Notă de nume. În lecție strategia se numește MICIS, scris și citit ca un cuvânt. Autorul desface literele pe loc și ezită: „M, în primul rând, că este mecanică […] I, pentru că vine de la […] instituțional […] vine de la corecție […] I-ul ăsta vine de la investiții și S-ul de la swing" — și adaugă „nici mai știu exact de ce am numit-o" așa. Deci I apare de două ori cu două justificări (instituțional și investiții), iar C vine de la corecția în care intri cu tranșele 2 și 3. În tot capitolul scriu MICI-S, cu cratimă, ca să nu se citească „micis"; forma din lecție e „MICIS".

---

Nivelul 1 — Din avion

Ce face strategia

Cauți pe graficul weekly sau monthly al unei acțiuni individuale o candelă doji sau hammer care apare după o scădere de 5-8 candele, de preferință oprită într-un pivot sau suport quarterly. Doji-ul e setup-ul, nu semnalul. Semnalul e candela care se închide peste high-ul doji-ului — pe weekly, vineri la 23:00; pe monthly, în ultima zi a lunii.

Când vine, nu intri cu toată poziția. Intri cu o treime la close-ul candelei de trigger și lași două limit order-uri mai jos, măsurate pe candela de trigger: unul la o treime din înălțimea ei, unul la jumătate. Dacă prețul corectează, le umple și îți scade prețul mediu; dacă pleacă direct, rămâi cu o treime într-un trade care merge — și cu o treime din riscul pe care ți-l calculaseși.

Stopul stă la două treimi din înălțimea doji-ului, măsurat de sus în jos, adică la o treime deasupra low-ului lui. Prima țintă e la distanța stopului, 1R. Restul poziției merge pe trail după swing low-uri, dar pe un timeframe mai mic decât cel pe care ai luat decizia. Ținta vine, când vine, în 5-10 perioade: 5-10 săptămâni dacă ai intrat pe weekly, 5-10 luni dacă ai intrat pe monthly.

Tot trade-ul, pe un exemplu construit:

De la stânga la dreapta: consolidare, apoi șapte săptămâni de scădere, apoi doji-ul (38.00-42.00), apoi candela care se închide la 45.00, peste high-ul doji-ului — acolo intri cu prima treime. Limiturile stau la 43.33 și 42.50, stopul la 39.33. Prima țintă, 1R socotit pe 45.00, e la 50.67. A doua, socotită pe prețul mediu de 43.61 după ce s-au umplut tranșele, cade sub ea, la 47.89 — iar asta e o lectură a mea, nu o regulă rostită; vezi pasul 5.

Avertismentul pe care autorul îl repetă toată lecția, și care e jumătate din strategie: nu merg toate. Un prim semnal care eșuează, urmat de al doilea care pleacă, e situația normală, nu excepția.

Fraza de decizie

Cumpăr o treime la închiderea candelei weekly sau monthly care depășește high-ul unui doji de după o scădere de 5-8 candele, las două limituri la 1/3 și 1/2 din candela aceea, pun stopul la 2/3 din doji, ies cu prima treime la 1R și las restul pe trail, pe timeframe-ul de sub cel al deciziei.

Pe short: nu există. „Nu vă recomand să faceți short cu așa ceva, pentru că oricum e pe niște timeframe-uri foarte mari." Oglinda pe sell doji există în curs, dar ca altă strategie, pe timeframe-uri mai mici — e în 01_buy_doji.md.

Mini-glosar

Termenii comuni cu restul documentului (doji, open/close/high/low, 1R, trailing stop, pullback) sunt definiți o dată, în 01_buy_doji.md. Aici sunt doar cei care apar altfel pe weekly și monthly:

• Doji, pe timeframe mare — același pattern (corp de cel mult ~10 % din înălțimea candelei, fitile în ambele părți), dar înălțimea lui nu mai e de câțiva cenți: doji-ul monthly de pe NVDA din lecție are 28 de dolari de sus până jos. Toate nivelurile strategiei se măsoară pe înălțimi de ordinul ăsta — de aici și stopurile de zeci de procente.
• Buy doji — nu doji-ul, ci o candelă ulterioară care se închide peste high-ul lui, în cel mult 4 perioade. De obicei e cea imediat următoare, dar poate fi și a doua, a treia sau a patra. Fereastra de 4 perioade e motivul pentru care lista de scanare se ține patru luni.
• Buy hammer — același mecanism, cu un hammer în loc de doji (corp mic sus, fitil lung în jos). În strategia asta funcționează identic, și exemplul de eșec din lecție (Tesla) e chiar pe hammer.
• Marubozu — candelă cu corp mare și fitile mici sau inexistente. Pe weekly și monthly candela de trigger e „cam marabuzu", pentru că e foarte mare — de aceea nivelurile de intrare se măsoară pe ea, nu pe doji.
• Pivot / suport quarterly (PPQ, SQ) — pivotul și suportul calculate pe trimestru. Echivalentele monthly sunt PPM și suportul monthly. Quarterly e „mai strong", deci e varianta preferată. Cum se calculează un pivot pe perioadă e în 02_mp2.md.
• Acumulare de volum — bare de volum tot mai mari în timp ce prețul stă sau cade: cineva cumpără în bucăți mici fără să miște prețul.
• Radar screen — tabelul din platformă în care ții o listă de simboluri și care citește candela în formare, nu doar pe cea închisă. E unealta care face strategia practicabilă: fără el afli semnalul după ce s-a închis săptămâna.

Când NU o folosești

• Pe cont de prop. Poziția stă săptămâni sau ani, cu stop de zeci de procente, iar limita zilnică se calculează și pe pozițiile deschise. Detaliile la nivelul 3.
• Când ai nevoie de banii ăia în câteva zile. „Dacă vrei să dai turnuri în trei zile, strategia asta nu merge."
• Pe short. Strategia e doar long, spus explicit.
• Când doji-ul vine după un uptrend. Atunci „nu este buy doji classic" — e altceva, și nu îl ia.
• Când stopul, convertit în bani pe mărimea pe care ți-o dorești, nu încape în 1-3 % din cont. Atunci scazi poziția, nu urci stopul.

Cei 6 pași

1. Terenul și lista · 2. Setup-ul · 3. Trigger-ul și ladder-ul · 4. Stopul și mărimea · 5. Țintele · 6. Trail-ul și cât aștepți · apoi rafinările și checklist-ul.

---

Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași

Pașii se fac în ordine, pe graficul weekly sau monthly al unei acțiuni individuale. Dacă un pas nu trece, nu e trade.

Pasul 1 — Terenul și lista de doji-uri ținută patru luni

Scanezi doar doji-uri (nu buy doji) pe weekly și pe monthly, pui rezultatul într-o listă și lași lista în radar screen. Lista se ține patru luni.

Pasul ăsta e pasul pe care îl sare toată lumea, și e singurul fără de care strategia nu se poate executa. Motivul e mecanic: scanner-ul lucrează pe candelă închisă. Un buy doji weekly l-ai afla vineri după ora 23:00, când piața e închisă; unul monthly, în ultima noapte a lunii. Deci nu scanezi semnalul, scanezi setup-ul — doji-urile — și aștepți ca una din ele să dea breakout.

Cum o spune el: „Scanează doji monthly. Pe tot New York Stock Exchange și pe tot […] Nasdaq Exchange. Și o să-ți găsească o listă, nu știu, de 300 de doji […] ia-le copy-paste și pune-le în tabelul tău ăsta. Și așteaptă când clipocesc buy doji."

De ce patru luni: pentru că breakout-ul peste doji e valid până în a patra perioadă de după el. „Doji 1, 2, 3, maximum a patra lună după doji, cu tot cu doji, trebuie breakout, ca să ai buy doji. Și tu trebuie să scanezi patru luni în continuu să-ți faci listă. Poți să le ții într-un excel."

Când te uiți:

Timeframe	Când scanezi	Când te uiți în radar screen
weekly	vineri seara, după închidere	vineri, cu una-două ore înainte de închidere, sau chiar de joi
monthly	în ultima zi a lunii	cu două-trei zile înainte de finalul lunii

Filtrele opționale pe care le pune în scanner: doji la suport sau la pivot. Universul: NYSE plus Nasdaq, acțiuni individuale. Materialul nu dă un prag aici pentru lichiditate sau preț minim al acțiunii — pragurile de volum și de preț din curs apar la selecția simbolului, în 04_selectia.md, și sunt gândite pentru intraday.

Confirmarea că rutina asta nu e o idee din lecția asta: în analiza zilnică, rutina de la fiecare schimbare de perioadă începe tot cu scannerele de buy doji și sell doji pe monthly și weekly. Și după o corecție mare, filtrul de căutare se schimbă explicit spre „doji / hammer la suporturi mari — monthly, quarterly, anual", nu spre breakout-uri.

Treci mai departe doar dacă ai o listă de doji-uri weekly sau monthly în radar screen, nu o singură idee pe care ai dat-o peste ea.

Pasul 2 — Setup-ul: doji sau hammer după o scădere de 5-8 candele

Te uiți în stânga doji-ului. Trebuie să vezi 5-8 candele cu high-uri în scădere, sau o corecție majoră. Dacă vezi un uptrend, setup-ul nu există.

Numărarea e discreționară și cursul o recunoaște. Întrebat de un cursant, pe ORLY, că nu erau cinci candele: „depinde de unde te uiți. Pentru că dacă mă uit de aici de sus, high-urile astea sunt în descreștere una, două, trei… opt." Deci numeri după direcția high-urilor, nu după culoarea candelelor.

De ce maximum 8 și nu 20: „n-am pus mai mult de 8 candele pentru că dacă stăm pe weekly sau pe monthly, e cam greu să ai 20 de candele monthly" — 20 de candele monthly sunt aproape doi ani.

Poate veni și dintr-o zonă de consolidare în loc de downtrend. Se întâmplă des, dar e varianta mai slabă: „ideal ar fi să vină după un downtrend sau corecție majoră".

Cele două filtre care nu sunt obligatorii, dar schimbă șansele

Autorul le ține explicit în afara regulilor: „nu e obligatoriu ce vedeți voi aici, dar îți crește aici un pic" probabilitatea. Și refuză să le dea cifre: „n-am pus filtre suplimentare, pentru că, încă o dată, când ești la PPQ-SQ, poate să fie 3-4-5 ăsta distanță, pentru că vorbim de un pivot foarte mare".

1. Locul. Prețul pleacă dintr-un pivot sau suport quarterly (ideal, fiind mai puternic) sau monthly. Pe timeframe-urile astea nu se cere lipirea de nivel ca pe intraday: câteva procente distanță sunt acceptate, și materialul nu dă un prag numeric aici — refuză să-l dea.
2. Volumul, în oricare din trei forme: în acumulare (minim 2-3 bare, „e discreționară treaba, poți să iei câte vrei"), pozitiv (deasupra liniei de zero), sau în divergență bull (prețul face minim mai jos, histograma nu). În divergență semnul nu contează, „pentru că divergența nu are relevanță" față de zero — „dar ideal este să fie pozitiv al doilea picior din divergență".

Citirea lui de divergență, pe Ford: la primul picior histograma instituțională arată minus 265 de milioane, la al doilea picior — care în preț e mai jos — arată minus 243 de milioane, deci mai sus. Prețul a cedat, volumul nu. Pe Unbalanced Volume, pe același grafic, divergența nu se vedea: „Unbalanced Volume are și limitele lui", din cauza dark pool-urilor.

Cum arată când NU se califică: aceeași candelă, context greșit. Pe TSCO respinge un doji weekly cu „este după un uptrend. Nu este buy doji classic", și pe un altul cu „din punctul meu de vedere e super extended, pentru că mă uit la volum. Volumul e cam mucificat" — adică fără acumulare și fără divergență.

Treci mai departe doar dacă ai doji sau hammer închis pe weekly sau monthly, cu scădere sau corecție majoră în stânga lui. Dacă ai și pivotul quarterly și volumul, e setup de calitate; dacă nu, setup-ul rămâne valid, dar probabilitatea scade.

Pasul 3 — Trigger-ul și ladder-ul: 1/3 + 1/3 + 1/3, măsurat pe marubozu

Trigger-ul e închiderea peste high-ul doji-ului. Intri cu o treime la close-ul candelei de trigger și lași două limit order-uri mai jos, la 1/3 și la 1/2 din înălțimea acelei candele, măsurate de sus în jos.

Trigger-ul în sine e același din 01_buy_doji.md — nu îl relua de aici, singura diferență e ora la care se întâmplă: vineri la 23:00 pe weekly, ultima zi a lunii pe monthly. Ce e nou în MICI-S e ladder-ul, și el se măsoară pe candela de trigger, nu pe doji:

Tranșă	Unde intră	Cum se măsoară
1/3	la close-ul candelei de trigger	nimic de măsurat: e close-ul
1/3	limit, la 1/3 din înălțimea candelei de trigger	high − (high − low) / 3
1/3	limit, la 1/2 din înălțimea candelei de trigger	high − (high − low) / 2

Exemplul numeric e al lui, pe Johnson & Johnson weekly: candela de trigger se închide la 157.47, deci prima treime intră acolo. O treime din înălțimea candelei, în jos, cade la 155.02 — „și zic bă mai pun un limit order în situația asta la 155.02 să spunem" (în platformă l-a rotunjit la 155). Al treilea ordin stă la jumătatea aceleiași candele.

Completare proprie: înălțimea candelei JNJ nu e rostită, dar iese din cele două cifre — de trei ori diferența 157.47 − 155.02, adică 7.35 dolari. De aceea nivelul de 1/2 nu are cifră pe desen: ar fi o valoare derivată pusă pe o etichetă ca preț al cursului.

De ce în trei bucăți și nu una: ca să mediezi prețul. „Facem un average de preț, o medie de preț. Și de asta […] vine de la această corecție. Pentru că eu aștept o corecție și intru în pullback." Litera C din nume e exact asta.

Cele două variante de execuție, amândouă din curs: pui cele trei limit order-uri și le lași, sau intri manual în premarket / after hours. Varianta „luni la deschidere" are riscul ei: „s-ar putea ca luni să-ți deschidă cu dita mai gap", adică mult mai sus.

Dacă ai experiență, cursul acceptă și varianta în două bucăți, amândouă mai jos: „1/2 la 1/3 și 1/2 la 1/2, jos. Și puteți să împărțiți în două bucăți poziția." Recomandarea lui rămâne însă trei treimi.

Când ladder-ul nu se umple

Cazul frecvent de regret: prețul pleacă direct, fără să revină la limituri. Pe AMD monthly, „a plecat de la 108 și s-a dus la 180. Deci s-a dublat în preț aproape" — fără să atingă nici primul nivel. De aici argumentul pentru prima treime, luată sus, la close: „mai bine să fiu cu 1/3 într-o tranzacție care decolează, se duce în lună, decât să fiu cu nimic într-o tranzacție care pleacă fără mine."

Efectul secundar e în favoarea ta: dacă intri doar cu o treime, riști o treime din cât ai planificat. „O să ai, de fapt, o treime de riscul ăsta în tranzacție."

Aceeași schemă apare și într-o sesiune de întrebări din iulie 2025, pe NKE: 1/3 la close-ul trigger-ului, 1/3 cu limit la retestul de 1/3 din candelă, 1/3 la 1/2, cu argumentul „mai bine sunt cu un sfert de poziție într-o tranzacție care merge decât să stau pe bară" — și cu observația că majoritatea semnalelor pe acțiuni din grupul lui vin de aici, cu intrare pe pullback. Mișcarea rostită acolo: +36 % în 14 săptămâni.

Dacă te întrebi dacă să intri la close sau să aștepți retestul ca regulă generală, întrebarea e tratată separat, în A3_intrarea.md. Specificul MICI-S e că nu alegi: intri la close și aștepți retestul, cu câte o treime.

Treci mai departe doar dacă prima treime e executată. Limiturile 2 și 3 sunt opționale prin construcție — nu le muta mai sus ca să prinzi poziția, pentru că atunci pierzi exact medierea pentru care există.

Pasul 4 — Stopul: 2/3 din doji, și ce înseamnă asta în procente

Stopul are trei variante, iar alegerea între ele e discreționară, „în funcție de toleranța voastră la risc și de experiență":

1. 2/3 din înălțimea doji-ului sau a hammer-ului, măsurat de sus în jos — adică la o treime deasupra low-ului.
2. Sub low-ul celor 4 candele din spate (varianta standard din 01_buy_doji.md).
3. Sub ultimul swing low.

Regula practică de alegere, din curs: pornești de la 4 candele în spate, și „dacă distanța e foarte mare, poți să te duci la 2/3". Varianta de 2/3 e cea nouă în MICI-S și există exact pentru timeframe-urile mari, unde low-ul e prea departe ca să poți dimensiona o poziție rezonabilă.

Exemplul e al lui, pe NVDA monthly: doji-ul are 28 de dolari înălțime și low-ul la 86. O treime deasupra low-ului e, „aproximativ din ochi, pe la 94. Versus normal trebuia să-l ai la 86."

Cifra rostită e 94, deși strict calculat o treime din 28 deasupra lui 86 dă 95.33. Pe desen și în text folosesc 94, cifra lui, pentru că e ce ai citi tu pe grafic; diferența de un dolar și ceva nu schimbă nicio decizie pe monthly, dar merită știută ca să nu cauți greșeala la tine când recalculezi.

Ce înseamnă în procente, măsurat de la close-ul de trigger de 133:

Stop	Nivel	Distanță de la 133
2/3 din doji	94	29,3 %
sub low-ul doji-ului	86	35,3 %

Varianta de 2/3 scade riscul cu o treime din înălțimea doji-ului, nu cu jumătate. Pe MLM, aceeași comparație e rostită direct: „21 %" pe varianta cu 4 candele în spate, „în loc de 21 aveai un 17" pe varianta de 2/3.

Și partea pe care o spune fără să o îmbrace: stopul ăsta e uriaș în procente: „ce stop loss trebuie să ai tu aici cu prima poziție 1/3? […] chiloții la 56 % asumare pierdere? Bă, 56 %." Pe Dell spune că stopul inițial e „68 la 100" [sic].

Atenție la 56 %: nu se verifică pe nivelurile pe care le dă el în același exemplu. De la 133 până la 86 sunt 35,3 %. Cifra e rostită separat, fără să fie legată de un preț de intrare. (Cel mai aproape de 56 % ajungi socotind distanța ca procent din nivelul stopului, 47/86 = 54,6 % — dar asta e o speculație a mea.) Reține ordinul de mărime — stop de câteva zeci de procente — nu numărul.

Mărimea poziției

Maxim 1-2-3 % din cont, și „când zic mărimea totală a poziției, mă refer la stop loss-ul pe care ți-l asumi" — procentul se aplică la pierderea maximă, nu la valoarea acțiunilor cumpărate.

Partea care se greșește: calculul se face pe mărimea totală planificată, nu pe prima tranșă. „Când calculezi stop loss-ul, să nu reprezinte 2 % din total 100 de contracte cu care intru." Dacă apoi nu se umplu tranșele 2 și 3, riscul real rămâne o treime din cel calculat — în favoarea ta. Invers, dacă dimensionezi pe prima treime și se umplu toate, ai de trei ori riscul pe care l-ai aprobat.

Completare proprie: cu un stop de ordinul celui de pe NVDA, aritmetica e brutală și merită scrisă o dată. Dacă accepți să pierzi 2 % din cont:

Stopul, în % din preț	Poziția nu poate depăși
29 %	~6,9 % din cont
35 %	~5,7 % din cont
56 %	~3,6 % din cont

Cifrele din tabel sunt calculele mele, nu din curs. Sunt motivul pentru care pasul ăsta nu e o formalitate pe weekly și monthly: ca să ai o poziție de mărimea unei investiții serioase, trebuie fie un stop mai strâns — pe care timeframe-ul nu ți-l dă — fie să accepți că o acțiune e un procent mic din cont.

Treci mai departe doar dacă stopul ales, convertit în bani pe mărimea totală pe care ți-ai propus-o, încape în 1-3 % din cont. Dacă nu încape, scazi mărimea poziției, nu urci stopul.

Pasul 5 — Țintele: TP1 la 1R, TP2 pe prețul mediu (lectură)

TP1 e la aceeași distanță în sus cât e stopul în jos — 1R, aceeași regulă de 1:1 din 01_buy_doji.md, și nu se extinde.

A doua țintă e locul în care materialul se rupe. Fraza-sursă e neinteligibilă exact aici („Iar TP2-ul este bit, bich, TPU normal" [sic]), iar lămurirea vine indirect: „când intri inițial, TP1 ăsta este egal cu TP2 inițial. Pentru că dacă tu intri la 1/3, exact când s-a terminat candela, TP1 e TP2. Dar pe măsură ce intri cu poziția a doua și poziția a treia tu vei face un average."

Lectura pe care o folosește capitolul, marcată ca lectură: TP2 e același 1R, dar recalculat pe prețul mediu după ce s-au umplut tranșele. La prima tranșă cele două coincid; se despart abia când mediezi. Și efectul e contraintuitiv: mediind în jos, 1R se scurtează, deci TP2 cade SUB TP1. Pe exemplul construit: preț mediu 43.61, stop 39.33, deci 1R = 4.28 și TP2 = 47.89 — sub TP1 de 50.67, care e 1R socotit pe prima tranșă intrată la 45.00. Ținta vine mai repede și cu risc mai mic pe acțiune. Cifrele astea sunt derivările mele pe exemplul construit; cursul dă regula, nu exemplul numeric.

Varianta alternativă, cel puțin la fel de plauzibilă: se recalculează și ținta și stopul pe prețul mediu — „vezi cum calculezi TP-ul și SL-ul, că o să-ți dea o medie" —, caz în care TP1 și TP2 rămân identice și după mediere, iar „TP2 sub TP1" nu se produce niciodată. Sursa sprijină la fel de bine varianta asta. Materialul nu spune care dintre cele două ținte se recalculează pe medie, deci nu poți ști din el; ce poți face e să decizi tu, o dată, și să notezi în jurnal ce ai ales.

Ce este sigur, pe ambele lecturi: după fiecare tranșă umplută recalculezi ordinele. „O să-ți dea un average la un moment dat […] vezi cum calculezi TP-ul și SL-ul, că o să-ți dea o medie" — cu alte cuvinte, nu lăsa în platformă ordinele calculate pe prima intrare.

Treci mai departe doar dacă ai recalculat TP-ul și SL-ul după fiecare tranșă umplută. Dacă n-ai umplut decât prima, TP1 e singura țintă și nu se mișcă.

Pasul 6 — Trail-ul, pe timeframe-ul de sub decizie, și cât aștepți

Prima treime iese la țintă. Restul merge pe trail după swing low-uri, dar pe timeframe-ul de sub cel pe care ai luat decizia: decizie pe weekly → trail pe daily; decizie pe monthly → trail pe weekly.

Regula e explicită, și autorul observă chiar în lecție că pe slide lipsea linia asta: „ideal ar fi aici, ar fi trebuit să mai pun un slash". Trail-ul urcă pe swing low-uri, adică pe higher low-uri succesive, și nu coboară niciodată.

De ce un timeframe mai mic și nu același: pe weekly, între două swing low-uri pot trece șase săptămâni — „ăsta era ultimul trail și următorul trail s-a format peste […] șase săptămâni de la trail-ul ăsta". Un trail atât de larg te duce foarte departe cu poziția („te duci cu el țeavă"), dar dacă l-ai pune pe monthly, după o decizie luată pe monthly, n-ai muta stopul decât o dată pe trimestru. Linia groasă de pe diagramă e exact asta: aceeași fereastră, un singur stop, neschimbat.

Cât aștepți ținta: „între 5 și 10 perioade. Dacă sunt pe weekly, ar trebui în 10 candele weekly să ating target-ul de profit. Ce înseamnă asta? 10 săptămâni." Pentru cine face același trade pe opțiuni, de aici iese regula de expirare: „pe weekly […] îmi pun peste 12 săptămâni expirarea. Ca să fiu acoperit și ca timp."

Cât stai, în practică, din exemplele lui: pe Johnson & Johnson a trebuit să stai „1, 2, 3 … 12 săptămâni, și abia în a 13-a vedeai profitul"; pe Alibaba, 14 săptămâni. Pe monthly, „poți să stai și 2 ani, 3 ani în tranzacție". Cât stai minimum pe weekly nu se poate citi din sursă: fraza e neinteligibilă acolo („3 din păie de stat"), iar exemplul de dinainte vorbește de „16 % în una, două, trei, patru, cinci săptămâni". Partea cu monthly e rostită limpede, cea cu weekly nu.

Ai terminat trade-ul când prima treime a ieșit la țintă și restul a fost scos de trail — sau când stopul inițial a fost lovit, caz în care te uiți dacă apare al doilea semnal (vezi exemplul Tesla).

---

Nivelul 3 — Rafinări

Astea se citesc după ce ai marcat 20 de setup-uri pe grafice vechi, nu înainte.

Ce dă avantajul, în ordinea în care apare în material

Criteriu	De ce contează	Cât e confirmat
doji / hammer după scădere de 5-8 candele, nu după uptrend	„nu este buy doji classic" dacă vine după urcare; e singurul filtru pe care îl aplică fără excepție	lecția, repetat de mai multe ori, plus respingeri pe exemple (TSCO)
trigger-ul la închiderea peste high-ul doji-ului	doji-ul singur nu e semnal; „cum să ai buy doji fără doji înainte?"	lecția, plus capitolul 1 și o sesiune Q&A separată
prima treime la close, nu toată poziția	„mai bine să fiu cu 1/3 într-o tranzacție care decolează decât cu nimic"; AMD a plecat 108 → 180 fără să revină	lecția, plus o sesiune Q&A din iulie 2025, pe NKE
pivot sau suport quarterly sub doji	nivel „mai strong" decât monthly; acolo se oprește căderea	lecția (ca filtru neobligatoriu), plus rutina din analiza zilnică
volum în acumulare, pozitiv sau în divergență bull	arată cine cumpără în timp ce prețul cade; pe Ford, −265 → −243 milioane	lecția, cu cifre pe un singur exemplu
stopul de 2/3 când low-ul e prea departe	face setup-ul dimensionabil pe timeframe mare; pe MLM, 21 % → 17 %	lecția, cu două exemple numerice
trail pe timeframe-ul de sub decizie	pe weekly, între două swing low-uri pot trece șase săptămâni	lecția, o singură dată, dar cu exemplu desenat
lista de doji-uri ținută patru luni	fereastra de breakout e de 4 perioade; fără listă afli semnalul după close	lecția, repetat de două ori la final, plus rutina din analiza zilnică

„Cât e confirmat" numără surse distincte din fișa capitolului. MICI-S are o singură lecție proprie — restul confirmărilor vin din sesiuni de întrebări și din analiza zilnică, unde apare ca rutină, nu ca strategie predată.

Setup A+ față de setup mediocru

Criteriu	A+	Mediocru sau NU
Ce e în stânga doji-ului	downtrend de 5-8 candele, sau corecție majoră	zonă de consolidare (valid, dar mai slab) · uptrend: nu e trade
Locul	low-ul doji-ului se oprește în pivot sau suport quarterly	la monthly (acceptabil) · în aer, departe de orice nivel
Volumul	acumulare pe mai multe bare, sau divergență bull cu al doilea picior pozitiv	plat, „cam mucificat" — fără acumulare și fără divergență
Candela de trigger	marubozu mare, care închide clar peste high-ul doji-ului	închidere la limită, cu fitil lung deasupra
Ladder-ul	pullback care umple ambele limituri și lasă prețul mediu sub close	plecare directă (rămâi cu 1/3) sau cădere prin ambele limituri spre stop
Stopul, în bani	încape în 1-3 % din cont la mărimea pe care o vrei	nu încape, și ești tentat să urci stopul

Gotchas

1. Înainte să închizi manual în premarket, șterge TP-ul și SL-ul. „Dacă aveți puse target de profit și stop loss, TradeStation nu vă lasă să închideți tranzacțiile manual." Plus: ieșirea în premarket cere ordin DAY+ sau GTC+ și limit order — „nu ține cu stop loss normal. Nu funcționează."
2. Monitorizează limiturile, nu le lăsa complet nesupravegheate. „S-ar putea să te trezești că îți intră în premarket, să deschidă cu un gap down și poți să intri în premarket la un preț poate chiar mai bun."
3. Completare proprie: nu muta stopul mai sus ca să-l faci suportabil procentual. Varianta de 2/3 din doji există exact pentru cazul în care low-ul e prea departe; dacă nici ea nu încape, soluția e poziție mai mică, nu stop mai aproape. Un stop la 10 % pe un setup monthly e zgomot, nu nivel — exemplul Tesla de mai jos arată că 2.77 dolari au decis între stop luat și trade câștigător.
4. Completare proprie: nu număra o tranșă neumplută ca profit ratat. Dacă intri doar cu prima treime și prețul pleacă, poziția e corect dimensionată pentru riscul pe care l-ai aprobat. Tentația de a cumpăra „la piață" ce n-a intrat pe limit strică medierea și urcă riscul peste ce ai calculat la pasul 4.
5. Nu confunda „nu merge primul semnal" cu „strategia nu merge". Concluzia lui operațională: „voi trebuie să fiți dispuși să luați mai multe, că s-ar putea să nu meargă primul."

Exemplul complet: Tesla, semnalul care n-a mers

Singurul exemplu din lecție cu cifre pe amândouă variantele de stop, și cel mai instructiv, pentru că e un eșec.

„Uite, buy hammer-ul ăsta n-a mers, de exemplu. Acum depinde unde aveai stop loss-ul. Dacă low-ul ăsta de aici e 217.02, low-ul ăsta de aici este 214.25, deci se dădea tare în stop loss aici. După care a dat din nou buy-ul."

Cele două minime sunt la 2.77 dolari distanță. Un stop pus fix pe low-ul hammer-ului a fost luat; al doilea semnal, luat după, a urcat șapte săptămâni. Ce lipsește din material: intrarea, ținta și rezultatul în procente pentru trade-ul ăsta — nu sunt rostite, deci nu le am.

Ce se vede, și e lecția lui: pe timeframe-urile astea alegerea stopului decide trade-ul mai mult decât alegerea setup-ului. Varianta de 2/3 din hammer ar fi stat deasupra lui 217.02 și ar fi fost luată și ea; varianta „sub ultimul swing low" ar fi supraviețuit, cu un risc mai mare în procente. Cursul nu spune care din cele trei e corectă aici — spune doar că alegerea e a ta, în funcție de toleranța la risc.

Celelalte exemple din lecție, ca ordine de mărime

Mișcările pe care le caută strategia, rostite în lecție (fără stop și fără țintă, deci nu sunt trade-uri complete): AMD monthly 108 → 180 · NVDA monthly intrare 133, plus 48 de dolari, țintă 182 · Meta weekly 148 → 800 · ALAB 51 → 150, apoi 90 → 180 · APLS 19 → 24 („27 %, 26 %") în patru săptămâni · Microsoft 290 → 500 · Nike 57 → 80 · Futu 88 → 180 · DHI 127 → 160 · AEP 105 → 115 · Hasbro 65 → 77 (cu retest la 1/3 și aproape la 1/2) · Bitcoin futures monthly 44.000 → 120.000 · aur 2800 → „3000 și ceva" · Dell monthly 30 % în 3 luni, cu stop inițial de 68 % · MLM 522 → „600 și ceva" · Ford weekly 15 % în 3 săptămâni · XRT 68 → 83.

Și lista eșecurilor, pe care le arată explicit: TLT, XLRE monthly, BRK.B, Alibaba, Microsoft („două consecutive care n-au mers"), DHI („n-a mers, cu tot ce trebuie" — inclusiv cu volum pozitiv).

Unde se contrazice materialul, și ce rămâne neclar

1. Care țintă se recalculează pe prețul mediu. Fraza care ar fi răspuns e neinteligibilă în transcriere. „TP2 sub TP1" e lectura capitolului, marcată ca atare la pasul 5; varianta „se recalculează și TP și SL, deci rămân egale" e la fel de plauzibilă.
2. Cifra de 56 %. Rostită ca stop inițial, dar nu se verifică pe nivelurile din același exemplu (133 → 86 = 35,3 %). Folosește ordinul de mărime, nu numărul.
3. Stopul de 94 pe NVDA e „din ochi". Strict calculat, 2/3 din doji dă 95.33. Diferența e a lui; pe monthly nu schimbă decizia.
4. Cât stai minimum pe weekly. Fraza e neinteligibilă („3 din păie de stat"). Monthly e limpede: 2-3 ani.
5. Litera I din nume are două justificări în același paragraf (instituțional și investiții), iar autorul recunoaște că nu mai ține minte.
6. „TP2" nu înseamnă același lucru în tot documentul. Aici e 1R recalculat pe prețul mediu; în strategia 8 (DHRT) e proiecția patternului. Niciuna din lecții nu o spune, iar confuzia e ușoară dacă le citești una după alta.
7. Pragul de distanță față de pivot nu există. Autorul refuză explicit să-l dea: „poate să fie 3-4-5 ăsta distanță, pentru că vorbim de un pivot foarte mare".

Transfer pe cont de prop (judecata mea, nu a cursului)

Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului. Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit.

Ce spune cursul, și e singurul lucru rostit despre prop aici: strategia nu merge pe conturi cu reguli de drawdown zilnic, pentru că pozițiile stau săptămâni sau ani.

Regula de prop	Ce strică	Ajustarea
limită zilnică de pierdere, calculată și pe poziții deschise	un stop de 29-35 % atinge limita zilnică dintr-o singură săptămână proastă, cu poziția încă deschisă	niciuna care păstrează strategia: ar trebui o poziție atât de mică încât trade-ul nu mai contează
drawdown total	trei semnale ratate consecutiv sunt comportament normal aici	niciuna
interdicție overnight / weekend	strategia e numai overnight: candela e o săptămână sau o lună	fatală — nu există variantă
news lockout	earnings-urile cad în mijlocul poziției, de patru ori pe an	nu se poate evita pe o poziție de luni
regula de consistență	un trade de 30 % într-un trimestru face o zi mult mai mare decât restul	nu se poate netezi

Verdict: nu merge. Nu e o chestiune de ajustare a mărimii: interdicția de overnight singură o elimină, iar limita zilnică pe poziții deschise o elimină a doua oară. Pe prop rămâi la 03_m2d.md și la A1_risc.md. MICI-S se face cu bani proprii, în cont de investiții — ăsta e scenariul pentru care e scrisă.

Transfer pe BVB (judecata mea)

Ce cere strategia	Există la BVB	Înlocuitorul
doji / hammer weekly sau monthly	da — pattern standard, se vede pe orice platformă	niciunul necesar
trigger la close peste high-ul doji-ului	da	niciunul necesar
scanner de doji pe toată piața	nu e nevoie de scanner: BET are ~20 de nume	lista completă, verificată manual vineri și la final de lună
radar screen cu candela în formare	parțial (depinde de platformă)	te uiți manual la grafic joi și vineri; pe monthly, în ultimele zile
pivot / suport quarterly	da, se calculează în Excel din high/low/close-ul trimestrului	formula e în 02_mp2.md
volum instituțional / Unbalanced Volume	nu	volumul simplu: vezi dacă e în creștere cât timp prețul stă. Divergența pe histograma lor nu se poate reproduce
short	practic nu, pentru retail	irelevant: strategia e long-only prin construcție

De ce e singura strategie din document care are șanse reale la BVB, în afară de capitolele 1 și 2: regula de intrare nu conține niciun indicator proprietar. Doji, hammer, high, close, pivot calculat — tot ce ai nevoie. Filtrul de volum instituțional e singura piesă proprietară, și e explicit neobligatoriu în curs.

Universul propus (judecata mea, de verificat în platformă): TLV, SNP, H2O, TGN, SNG, FP, DIGI, M, EL, ALR, TTS, BRD. Criteriul e lichiditatea zilnică medie și spread-ul, nu capitalizarea — pe weekly și monthly îți trebuie un close credibil, nu volum intraday. Materialul nu dă praguri de lichiditate pentru strategia asta, deci nu pun cifre pe care să le execuți.

Ce se rupe, concret:

• Fereastra de 4 perioade devine rară. Pe 12-15 nume, un doji weekly la pivot quarterly apare de câteva ori pe an, nu săptămânal. Strategia nu se degradează, dar devine o rutină de verificat, nu o sursă de trade-uri.
• Ladder-ul se umple prost. Pe un nume cu spread de 0,5-1 %, cele trei niveluri (close, 1/3, 1/2 din candelă) pot cădea în interiorul spread-ului pe o candelă weekly mică. Pe candele weekly mari, adică exact setup-urile pe care le cauți, se umple normal.
• Stopul de zeci de procente întâlnește gap-uri de deschidere. La BVB, o deschidere cu gap peste stop nu e excepțională pe nume mai puțin lichide; un stop „mental" la 2/3 din doji nu te protejează în ziua aia.
• Dividendele și earnings-urile mișcă prețul mai mult decât structura. Pe o poziție de luni, asta nu e zgomot, e jumătate din rezultat.

Verdict: merge degradat. Ce supraviețuiește e mecanica întreagă — setup, trigger, ladder, stop, ținte, trail — pe un univers mic și cu mult mai puține semnale. Judecata mea: cam 70 % din strategie, și singura piesă pierdută cu adevărat e filtrul de volum instituțional, care era neobligatoriu și în original. Pentru comparație, 05_atmi.md e celălalt capitol de investiție din document, dar acolo cumperi un indice și nu pui stop; aici cumperi o companie și stopul e regula centrală. Nu se amestecă.

Ce trebuie să exersezi

1. Scanează o dată și ține lista. Fă-ți lista de doji-uri weekly pe universul tău (sau pe NYSE + Nasdaq, dacă ai scanner) și ține-o patru luni, cu data doji-ului lângă fiecare simbol. Dacă n-ai făcut asta, n-ai executat strategia, ai citit-o.
2. Marcă retroactiv 20 de setup-uri pe grafice weekly vechi: doji-ul, candela de trigger, cele trei niveluri de intrare măsurate pe ea, stopul de 2/3 și cel sub low. Scrie lângă fiecare cât ar fi fost stopul în procente.
3. Numără, pe cele 20, de câte ori s-a umplut ladder-ul complet și de câte ori prețul a plecat direct. Ăsta e singurul mod de a-ți face o idee despre cât de des rămâi cu o treime.
4. Pe 5 dintre ele, calculează ambele variante de TP2 (pe prețul mediu și egal cu TP1) și vezi cât diferă în bani. Decide o dată care variantă folosești și notează decizia.
5. Ține un trade real, mic, până la capăt. O poziție de mărimea la care nu te uiți zilnic, cu stopul în platformă, dusă până la țintă sau până la stop. Pe weekly asta înseamnă două-trei luni de răbdare, și răbdarea e abilitatea pe care o testează strategia, nu recunoașterea pattern-ului.

Legături

• 01_buy_doji.md — capitolul-părinte. Trigger-ul (închidere peste high-ul doji-ului, în maximum 3-4 candele), regula de 1:1 și stopul pe 4 candele în spate sunt acolo, explicate pe daily. MICI-S e același trigger mutat pe weekly/monthly, cu ladder, cu stop de 2/3 și cu trail pe un TF mai mic.
• 05_atmi.md — celălalt capitol de investiție: acolo cumperi un ETF de indice, fără stop, la corecție de 4 %. Aici cumperi o acțiune, cu stop. Dacă vrei expunere lungă fără să alegi companii, e ATMI, nu MICI-S.
• A3_intrarea.md — „la close sau la retest?". MICI-S e singura strategie din document care răspunde „ambele, cu câte o treime".
• A1_risc.md — risc și execuție; citește-l înainte să dimensionezi un stop de 30 %.
• 04_selectia.md — selecția simbolului. Atenție: filtrele de acolo sunt gândite pentru intraday, și un filtru adăugat peste o strategie mecanică o face discreționară.
• 02_mp2.md — pivoții pe perioadă, calculați în Excel: de acolo iei PPQ și suportul quarterly de care are nevoie pasul 2.

---

Checklist de tipărit

• (1) Am o listă de doji-uri weekly / monthly în radar screen, cu data fiecăruia, ținută de cel mult patru luni.
• (2) În stânga doji-ului: 5-8 candele cu high-uri în scădere, sau corecție majoră. Nu uptrend.
• (2) Bonus, nu obligatoriu: low-ul stă în pivot / suport quarterly sau monthly; volumul e în acumulare, pozitiv sau în divergență bull.
• (3) O candelă s-a închis peste high-ul doji-ului, în cel mult 4 perioade de la el.
• (3) Am măsurat înălțimea candelei de trigger și am pus cele două limituri, la 1/3 și la 1/2 din ea, de sus în jos.
• (3) Prima treime e executată la close (sau manual, cu limit, în premarket).
• (4) Stopul: 2/3 din doji, sau sub low-ul celor 4 candele, sau sub ultimul swing low — ales înainte de intrare.
• (4) Stopul × mărimea totală planificată încape în 1-3 % din cont. Dacă nu, scad poziția, nu urc stopul.
• (5) TP1 = distanța stopului, 1R. Nu îl extind.
• (5) După fiecare tranșă umplută, recalculez TP și SL pe prețul mediu.
• (6) Trail pe swing low-uri, pe timeframe-ul de sub cel al deciziei (weekly → daily, monthly → weekly).
• (6) Știu că ținta vine în 5-10 perioade și că n-am ce căuta în poziție dacă am nevoie de bani mai repede.
• Înainte de orice închidere manuală în premarket: șterg TP-ul și SL-ul din platformă.