atm-curs-dl/summaries/01_MODUL_1/05_patternuri_candele.md

Modul 1 / #5 — Pattern-uri de bază pe candele (candlestick)

TLDR

O candelă (candlestick) codifică patru prețuri dintr-un interval de timp — open, high, low, close (OHLC) — într-o formă vizuală. Formele care se repetă des se numesc pattern-uri și sunt citite ca psihologie a pieței: cine a controlat prețul la începutul intervalului, cine l-a controlat la final. Contextul (vine dintr-un uptrend sau un downtrend) schimbă complet sensul aceleiași forme — un hammer și un hanging man sunt geometric identice.

OHLC și anatomia unei candele

O candelă e un dreptunghi (corpul) cu linii subțiri sus/jos (fitilele/wick-urile). Corpul arată distanța open-close; fitilele arată cât s-a mișcat prețul peste close-ul intervalului, în ambele direcții, înainte să revină.

O candelă e bull (verde) când close > open — cumpărătorii au dominat pe final de interval. E bear (roșie) când close < open — vânzătorii au dominat. High și low sunt mereu capetele fitilelor, indiferent de culoare. Denumirile vin din felul cum atacă cele două animale: taurul (bull) te ridică în coarne de jos în sus, ursul (bear) te trântește la pământ cu labele — mnemonic din curs, nu mecanism de piață.

Mecanismul comun: ce înseamnă un fitil lung

Mai jos folosesc de multe ori ideea de "fitil lung = respingere". O explic o singură dată, mecanic, aici — nu e evidentă doar din formă.

Prețul la extrema fitilului (high sau low) chiar s-a tranzacționat acolo — n-a fost inventat. Dar dacă intervalul se închide departe de acea extremă, înseamnă că la acel preț a apărut brusc partea opusă a pieței în forță suficientă cât să absoarbă toată presiunea și să întoarcă prețul înainte de close. Un fitil lung nu e "prețul a ezitat" — e o luptă concretă câștigată de partea opusă direcției fitilului.

Dezechilibrul din partea de sus (mulți vânzători la acel preț) se inversează rapid: cumpărătorii noi, atrași de prețul jos, și vânzătorii care își iau deja profitul din scădere absorb tot restul de vânzare. Rezultatul e corpul candelei sus, departe de fitilul de jos. Pentru fitil lung sus (shooting star, inverted hammer) mecanismul e oglindit: la maxim domină cumpărătorii, apoi vânzătorii absorb tot și prețul închide jos.

Hammer și Inverted Hammer — reversal bull, apar după un downtrend

Aceeași psihologie de mai sus, aplicată la capătul unui trend descendent: piața a testat un preț nou-minim, dar cumpărătorii au respins-o înainte de close.

Hammer

Corp mic sus, fitil lung jos, fitil de sus aproape inexistent — close ≈ high.

Deschidere 63.05, prețul cade la 62.10 (vânzătorii domină), apoi cumpărătorii îl împing până la 63.30 și acolo închide. Corpul (0.25) e de ~4x mai mic decât fitilul de jos (0.95) — respingere puternică. Folosește-l ca prim semn de posibil fund, nu ca semnal de intrare pe el singur (vezi gotchas).

Inverted Hammer

Aceeași idee, fitil lung sus în loc de jos, corp mic jos — dar tot apare după un downtrend și tot e bull: piața a încercat să urce, s-a retras, dar faptul că a putut ajunge sus arată că vânzarea slăbește.

Aici candela e roșie (close 62.55 < open 62.80), dar poate fi și verde — culoarea corpului mic contează mult mai puțin decât poziția lui (jos) și lungimea fitilului de sus.

Hanging Man și Shooting Star — aceeași formă, context opus (bear, după uptrend)

Geometric identice cu Hammer / Inverted Hammer de mai sus. Diferența e exclusiv contextul: apar la finalul unui uptrend, nu al unui downtrend, și semnalul e bearish, nu bull.

Hanging Man

Forma Hammer, dar culesă după un uptrend.

Deși corpul e verde și fitilul de jos arată o respingere similară cu Hammer, faptul că apare după urcare schimbă lectura: primii vânzători serioși au apărut și au reușit să miște prețul cu 0.95 în jos intraday — un semnal că presiunea de cumpărare slăbește. Ai nevoie de o candelă de confirmare (close sub low-ul hanging man-ului) înainte să tratezi asta ca reversal.

Shooting Star

Forma Inverted Hammer, după un uptrend — cea mai comună variantă bear a familiei "fitil lung, corp mic".

Cumpărătorii au împins prețul cu 0.60 peste open, dar vânzătorii i-au dat înapoi aproape tot până la close — la vârful unui uptrend, exact tipul de epuizare a cumpărării care precede o schimbare de trend.

Cum tranzacționezi Hammer / Hanging Man — de la set-up la trade

De ce urmărești familia asta, concret: un fitil lung îți arată unde a fost respinsă o extremă de preț de partea opusă a pieței — îți dă un nivel exact (low-ul fitilului la hammer, high-ul la hanging man) în jurul căruia poți construi un stop-loss strâns, motivat, în loc să pui un stop arbitrar la "câteva procente" distanță.

Ce faci când îl vezi: NU intri pe candela singură. E un candidat, nu un trigger — corpul mic poate fi și continuarea trendului vechi cu un puls slab opus. Aștepți candela de confirmare: următorul interval trebuie să închidă dincolo de extrema corpului candelei (peste high-ul hammer-ului, sub low-ul hanging man-ului).

Long pe Hammer (continuă exemplul de mai sus: L 62.10, O 63.05, H=C 63.30)

Trigger valid (DA): candela imediat următoare hammer-ului închide la 64.10, peste high-ul hammer-ului (63.30) — cumpărătorii au continuat, nu doar au respins o dată. Trigger invalid (NU, nedesenat): dacă acea candelă închide sub 62.10 (low-ul hammer-ului), respingerea a fost falsă — vânzătorii au revenit, nu intri.

Intrare: 63.35 long (5 cenți peste high-ul hammer-ului, după ce confirmarea a închis deasupra). Stop-loss: 62.05 (5 cenți sub low-ul hammer-ului — dacă prețul retestează și pierde acel nivel, respingerea inițială e invalidată). Take-profit: 65.95, la 2R (risc 1.30, țintă 2.60 peste entry). Risc/recompensă 1:2.

Short pe Hanging Man (continuă exemplul de mai sus: aceleași cifre, dar după uptrend)

Trigger valid (DA): candela următoare închide la 61.40, sub low-ul hanging man-ului (62.10) — vânzarea a continuat. Trigger invalid (NU): dacă acea candelă închide peste 63.30 (high-ul hanging man-ului), cumpărătorii au recâștigat controlul, respingerea "bear" a fost falsă.

Intrare: 62.05 short (5 cenți sub low-ul hanging man-ului). Stop-loss: 63.35 (5 cenți peste high-ul lui — dacă prețul revine acolo, ideea de epuizare a cumpărării e invalidată). Take-profit: 59.45, la 2R (risc 1.30, țintă 2.60 sub entry).

Doji — indecizie totală

Open ≈ close, dar high și low pot fi departe unul de altul — prețul s-a mișcat mult în ambele direcții și a revenit exact unde a plecat, semn că nicio parte nu a câștigat lupta din acel interval.

Contextul decide semnalul, exact ca la perechea hammer/hanging man: doji după un downtrend (vânzătorii nu mai pot împinge prețul mai jos, deși au încercat) e citit bull; doji după un uptrend (cumpărătorii nu mai pot împinge mai sus) e citit bear. Formă identică, la fel ca mai sus, singurul lucru care diferă e ce a fost înainte pe grafic — nu presupune direcția fără să te uiți la trend-ul anterior.

Cum tranzacționezi un Doji — de la set-up la trade

De ce îl urmărești: un doji nu-ți spune direcția — îți spune că lupta s-a terminat la egalitate, deci partea care domina până acum și-a pierdut avantajul. Asta te avertizează să nu mai urmărești trendul vechi orbește, nu îți dă încă un motiv să intri în direcția opusă.

Ce faci când îl vezi: exact ca la hammer — aștepți o candelă de confirmare care închide dincolo de extrema doji-ului, în direcția opusă trendului anterior. Fără ea, un doji e doar zgomot, nu semnal.

Long (după downtrend, DA): doji cu O 62.75/C 62.73/H 63.30/L 62.10, urmat de o candelă care închide la 64.00, peste 63.30. Intrare 63.35, SL 62.05 (sub low-ul doji-ului), TP 65.95 (2R, risc 1.30). Invalid (NU): următoarea candelă închide sub 62.10 — downtrend-ul continuă, nu era reversal.

Short (după uptrend, mirror): același doji, dar la vârful unui uptrend, urmat de o candelă care închide la 61.40, sub 62.10. Intrare 62.05 short, SL 63.35 (peste high-ul doji-ului), TP 59.45 (2R). Invalid (NU): candela următoare închide peste 63.30 — uptrend-ul continuă.

Spinning Top — indecizie, corp mic dar vizibil

Ca doji, dar cu o distanță mică, nu neglijabilă, între open și close — mai puțină indecizie decât un doji, tot semn de echilibru între cumpărători și vânzători.

Prețul s-a dus și sus și jos cu putere aproape egală față de open/close, dar tot a închis puțin peste deschidere — nu e o victorie clară a niciunei părți. Folosit ca doji: contează contextul de trend, nu forma izolată.

Bullish / Bearish Engulfing

Două candele. A doua "înghite" complet corpul primei — și, în versiunea strictă folosită în curs, chiar și fitilele (high și low ale ei depășesc high și low ale primei).

Bullish Engulfing (după downtrend)

Candela 1, mică și roșie, continuă slab downtrend-ul. Candela 2 deschide sub close-ul candelei 1 și e cumpărată agresiv tot intervalul — până depășește inclusiv high-ul și low-ul candelei precedente. Practic într-un singur interval toată vânzarea recentă a fost absorbită și depășită.

Bearish Engulfing (după uptrend)

Oglindit: candela mare roșie deschide peste close-ul precedent, apoi vânzarea depășește complet intervalul de dinainte, la vârful unui uptrend.

Cum tranzacționezi un Engulfing — de la set-up la trade

De ce îl urmărești: spre deosebire de hammer/doji, candela 2 a engulfing-ului este deja confirmarea — a absorbit tot intervalul precedent cu forță. Îți spune că presiunea nouă e suficient de mare cât să nu mai aștepți o candelă în plus, dar tot ai nevoie de un nivel clar pentru stop, pentru că "a absorbit tot" nu înseamnă "nu se mai poate întoarce".

Ce faci când îl vezi: intri pe break-ul peste high-ul candelei 2 (bullish) sau sub low-ul ei (bearish) — nu la close-ul ei direct, ca să confirmi că momentum-ul continuă și în intervalul următor, nu doar că s-a oprit acolo.

Long pe Bullish Engulfing (continuă exemplul de mai sus: C1 O62.80/H62.85/L62.25/C62.30, C2 O62.20/H63.05/L62.15/C63.00)

Trigger valid (DA): următorul interval face un high nou peste 63.05. Invalid (NU): dacă prețul cade imediat sub 62.15 (low-ul C2) fără să depășească 63.05 — engulfing-ul n-a avut continuare, ai fi intrat prea devreme. Intrare 63.10, SL 62.10 (sub low-ul C2), TP 65.10 (2R, risc 1.00).

Short pe Bearish Engulfing (C1 O62.30/H62.85/L62.25/C62.80, C2 O62.90/H62.95/L62.05/C62.10)

Intrare 62.00 short (sub low-ul C2, 62.05). SL 63.00 (peste high-ul C2, 62.95 — dacă prețul revine acolo, engulfing-ul e invalidat). TP 60.00 (2R, risc 1.00). Invalid (NU): dacă prețul urcă direct peste 62.95 fără să coboare sub 62.05, nu era continuare, nu intri.

Bull / Bear Harami

Opusul geometric al engulfing-ului — a doua candelă e mică și încape complet în interiorul corpului primei. Numele vine din japoneză, "gravidă" — corpul mic arată ca un fetus în corpul mare.

Bull Harami (după downtrend)

Vânzarea mare din candela 1 se oprește brusc — candela 2 tranzacționează într-un interval de doar 0.35, complet în corpul precedentei. Contracția asta bruscă de volatilitate arată că vânzătorii au rămas fără muniție, nu că au fost bătuți direct (ca la engulfing) — de-aia harami e considerat un semnal mai slab decât engulfing, cere confirmare.

Bear Harami (după uptrend)

Marubozu (pilonul de susținere)

Corp maxim, fără fitile deloc: open = low și close = high (bull) sau invers (bear). O singură parte a controlat prețul din primul până în ultimul tick.

Fără fitil de contestare — nicio parte n-a reușit nici măcar temporar să împingă prețul înapoi. E cea mai puternică candelă de moment, dar tocmai pentru că distanța open-close e atât de mare, riscul de a intra imediat după ea e mare: dacă piața retestează jumătatea candelei (63.00 în exemplul de mai sus) și pierzi acel nivel, tot avansul se poate întoarce rapid.

Morning Star și Bull Abandoned Baby — reversal bull, 3 candele

Ambele au aceeași structură logică: o candelă mare bear, o candelă de indecizie, o candelă mare bull care închide peste jumătatea corpului primei candele. Termen nou aici: midpoint — jumătatea distanței între open și close ale primei candele; nu high-low, doar corpul.

Morning Star

C1 continuă downtrend-ul (mare, roșie). C2 e un doji mic care deschide sub low-ul lui C1 — indecizie la un preț nou-minim. C3 e verde, mare, și închide la 63.40 — peste midpoint-ul lui C1 (63.10) și peste high-ul lui C2. Asta confirmă că cumpărătorii au recâștigat tot terenul pierdut, nu doar parțial.

Bull Abandoned Baby

Variantă mai rară și mai puternică a Morning Star: C2 e complet izolată — gap real (spațiu fără tranzacții) și înainte, și după ea, nu doar corp mic separat.

Low-ul lui C1 (62.20) e cu 0.20 peste high-ul lui C2 (62.00) — gap real, nu doar corpuri neatingătoare. Apoi low-ul lui C3 (62.20) e la fel cu 0.20 peste high-ul lui C2 — al doilea gap, în direcție opusă. C2 rămâne complet izolată între cele două goluri, "abandonată" — de-aici numele.

Evening Star și Bear Abandoned Baby — reversal bear, 3 candele

Exact aceleași două structuri, oglindite, după un uptrend.

Evening Star

C1 mare verde continuă uptrend-ul. C2, mic, deschide peste high-ul lui C1 — piața încearcă un nou maxim, dar fără convingere (corp minuscul). C3 deschide sub low-ul lui C2 și închide la 62.50 — sub midpoint-ul lui C1 (63.10). Vânzătorii au șters tot avansul C1 într-un singur interval.

Bear Abandoned Baby

Cum tranzacționezi Morning Star / Evening Star — de la set-up la trade

De ce le urmărești: spre deosebire de hammer/doji (unde aștepți o candelă în plus de confirmare), aici C3 chiar este confirmarea — recâștigarea a peste jumătate din corpul lui C1 arată că partea nouă a câștigat clar, nu doar a oprit mișcarea. Ai deja un trigger, dar tot ai nevoie de nivelul de invalidare (low-ul lui C2, "copilul abandonat") pentru un stop motivat.

Ce faci când îl vezi: intri pe break-ul peste high-ul lui C3 (bullish) sau sub low-ul lui C3 (bearish) — nu la close-ul lui C3, din același motiv ca la engulfing: confirmi continuarea, nu doar oprirea acolo.

Long pe Morning Star (continuă exemplul: C1 O64.00/H64.10/L62.10/C62.20, C2 doji izolat, C3 O62.10/C63.40, H 63.50)

Intrare 63.55 (peste high-ul lui C3, 63.50). SL 61.85 (sub low-ul lui C2, doji-ul abandonat — dacă prețul revine acolo, tot reversal-ul e invalidat). TP 66.95 (2R, risc 1.70). Invalid (NU, nedesenat): dacă prețul nu reușește să depășească 63.50 și cade înapoi sub low-ul lui C2 — recuperarea n-a avut continuare.

Short pe Evening Star (mirror: C1 O62.20/C64.00, C2 doji izolat gap sus, C3 O64.05/C62.50, L 62.30)

Intrare 62.25 short (sub low-ul lui C3, 62.30). SL 64.35 (peste high-ul lui C2, doji-ul abandonat). TP 58.05 (2R, risc 2.10). Invalid (NU): dacă prețul nu coboară sub 62.30 și urcă înapoi peste high-ul lui C2 — recâștigarea vânzătorilor n-a avut continuare.

Piercing Line și Dark Cloud Cover — 2 candele, gap + retragere peste jumătate

Ca engulfing, dar a doua candelă nu depășește complet corpul primei — se oprește la midpoint-ul ei, după ce a deschis cu gap în direcția opusă.

Piercing Line (bull, după downtrend)

C2 deschide sub low-ul lui C1 (gap în jos, continuând panica), dar închide la 63.40 — peste midpoint-ul lui C1 (63.10). Cumpărătorii au recuperat mai mult de jumătate din scăderea zilei precedente.

Dark Cloud Cover (bear, după uptrend)

Oglindit: C2 deschide peste high-ul lui C1 (gap în sus, falsă continuare a uptrend-ului), apoi vânzătorii preiau controlul și închid sub midpoint-ul lui C1.

Pattern-uri rare, neacoperite în detaliu

Cursul menționează Three White Soldiers (trei soldați albi) și Three Black Crows (trei ciori) doar în treacăt — apar rar, mentorul nu le-a găsit exemple în scanarea live și recomandă căutare separată dacă vrei detalii. Le omit din motivul dat explicit în transcriere: nu au suficientă frecvență ca să merite antrenat ochiul pe ele.

Gotchas practice

• Un candlestick izolat, fără context de nivel (suport/rezistență) sau de trend, nu e semnal de tranzacționare — e doar un candidat. Formațiile găsite cu scanerul (cum arată mentorul în TradeStation) trebuie verificate vizual: apare la finalul unui trend real, sau e în plină zonă de consolidare fără sens?
• Nu presupune că orice pattern "merge" — sunt probabilități, nu garanții (spus explicit în curs). Tratează-le ca filtru de atenție, nu ca sistem de intrare de sine stătător.
• Marubozu foarte mare = risc mare dacă intri imediat — corpul întreg fiind mișcare, așteaptă un retest la jumătatea lui înainte să intri, nu urmări prețul direct.
• Gap-urile din Abandoned Baby / Piercing / Dark Cloud sunt mai rare la acțiuni cu tranzacționare continuă intraday — apar de obicei la deschiderea zilei sau pe instrumente cu pauze reale de tranzacționare (acțiuni, nu forex 24h); nu aștepta gap-uri curate pe orice interval. (completare proprie)

Referințe

• IG — 16 Candlestick Patterns Every Trader Should Know — set complet, include hammer/doji/engulfing/harami/star patterns.
• Strike Money — Hanging Man Candlestick: Definition, Structure, Trading — diferența de context față de hammer.
• CandleScanner — Piercing / Dark Cloud Cover și Dark Cloud Cover — definiții exacte cu regula midpoint-ului.
• TradingMetrics — Marubozu: A Wickless Candle of Total Control — mecanism și risc de retest.

Notă finală

Cursul descrie formele și denumirile patternurilor, plus partea practică de scanare în TradeStation (neinclusă aici, nu are valoare de referință scrisă). Secțiunea "Mecanismul comun" (respingerea la fitil), exemplele numerice OHLC pe fiecare pattern, distincția explicită midpoint/gap, secțiunile "Cum tranzacționezi..." (Hammer/Hanging Man, Doji, Engulfing, Morning/Evening Star — trigger DA/NU, entry/SL/TP exacte) și gotchas-urile sunt completări ale mele, dincolo de ce spune explicit transcrierea.