atm-curs-dl/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md

# Analiză zilnică / #11 — Selecția simbolului: fundamental, relative strength, scanner

## TLDR

- Selecția se face **înainte** de semnalul tehnic: nu cauți un buy doji, cauți
  întâi **pe ce** simbol merită să te uiți, apoi aștepți trigger-ul pe el.
- **Fundamentalul** e primul filtru: ATM score = F-score (max 9) + value-score
  (max 5), maxim 14. Peste **7-8** intră în analiză; **12-13** e „spuma";
  **7/14 e galben**.
- **Relative strength** are patru cadrane: **1 = supraperformanță, 2 =
  îmbunătățire** (long); **3-4 sunt pentru short**, 4 = underperform. Cadranul
  4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 /
  MBT-10 long.
- **Trinity = 3 stele**: relative strength + power + volum aliniate în
  cadranul 1, în aceeași direcție. „3 stele cu roșu" pe indice = short. Trei
  divergențe simultane (volum, RS, power) = setup de bottom, dar aștepți
  trigger-ul.
- **Fluxul din scanner**, de sus în jos: multe semnale → **sectorul care
  domină** → doar companii în suport / pe pivot, după downtrend → **RS cadranul
  1-2** → **relative volume peste 100%** → **stelele**.
- **Relative volume** = candela de volum împărțită la media ultimelor 10
  candele. El vrea peste 100%; 0.96 și 0.74 au fost respinse, fără să
  formuleze o regulă generală (neconfirmat ce se întâmplă sub 100%).
- **Fundamental prost = speculă pe momentum, nu investiție**: companie pe
  pierdere, cash flow negativ, venit în scădere.
- Nici fundamentalul, nici RS nu sunt trigger. Sunt filtrul care îți spune
  **pe ce** să te uiți.

---

## De ce urmărești selecția

Un buy doji arată la fel pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu
o face pattern-ul, ci **ce** ai sub el: dacă instituționalii au motiv să
cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. El o spune direct:

> „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un
> filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă
> crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții."
> (`121_24022026.txt:485-494`)

Ce decizie te ajută să iei:

- **pe ce simbol te uiți** — scanner-ul dă zeci sau sute de semnale; selecția
  taie lista la câteva idei pe care le urmărești;
- **dacă ai voie să tranzacționezi** — un scor fundamental de 2 sau un cadran
  RS 4 scot simbolul din lista de long, chiar dacă pattern-ul arată bine;
- **ce tip de trade e** — scor bun + RS în îmbunătățire = candidat de swing /
  investiție; scor prost + momentum = speculă scurtă, cu poziție mică;
- **în ce ordine te uiți** — sector → suport → RS → relative volume → stele.

---

## Termenii, o singură dată

| Termen | Ce înseamnă aici |
|---|---|
| **ATM score** | scorul fundamental total: F-score + value-score. Maxim 14 |
| **F-score** | componenta fundamentală a scorului. Maxim 9 |
| **value-score** | componenta de evaluare (preț). Maxim 5 |
| **„spuma"** | companiile cu ATM score 12-13, din vârful listei |
| **relative strength (RS)** | cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY); se citește pe patru cadrane |
| **cadran 1** | supraperformanță: simbolul bate benchmark-ul |
| **cadran 2** | îmbunătățire spre supraperformanță. Zona de cumpărat, la long |
| **cadran 3** | îmbunătățire spre underperform. Pentru short |
| **cadran 4** | underperform: simbolul pierde în fața benchmark-ului |
| **power** | al treilea indicator ATM, alături de RS și volum |
| **Trinity / 3 stele** | RS + power + volum aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1 |
| **relative volume** | candela de volum împărțită la media ultimelor 10 candele de volum |
| **volum în acumulare** | indicatorul propriu de volum (acumulare / OBV), diferit de relative volume |
| **rotația sectorială** | banii migrează dintr-un sector în altul; se vede ca mai multe simboluri din același sector intră pe scanner în aceeași zi |
| **radarscreen** | lista lui de maxim ~300 de simboluri, cu cele 11 sectoare S&P și top 10 companii din fiecare |

---

## Ce se desenează și ce rămâne tabel

Nu tot ce e aici e preț, deci nu totul se poate desena ca grafic de candele:

| Element | Cum se pune | De ce |
|---|---|---|
| ATM score / F-score / value-score | **tabel** | scoruri 0-9, 0-5 și 0-14, o cifră per companie |
| P/E forward vs. creșterea venitului | **matrice** | două cifre comparate, nu o serie |
| cash flow | **tabel** | pozitiv/negativ, în creștere/în scădere |
| cadranele RS | **diagramă** | hartă cu patru zone față de benchmark |
| Trinity | **diagramă** | trei indicatoare aliniate |
| fluxul din scanner | **diagramă** | funnel de filtrare |
| clasamentul sectoarelor | **tabel** | 11 rânduri, sortate săptămânal |

<!--DIAGRAMA: funnel de selecție: univers 3.000-12.000 companii -> scanner (multe semnale) -> sectorul care domină -> doar suport/pivot după downtrend -> relative strength cadran 1-2 -> relative volume >100% -> stele (Trinity) -> shortlist de 5-10 simboluri-->

---

## 1. Fundamentalul — filtrul de dinaintea graficului

Fundamentalul e etapa 0 din grila „fundamental → monthly → weekly → daily →
MBT-10". Nu înlocuiește graficul; decide dacă merită să te uiți la grafic.

### 1.1 De ce contează

Instituționalii nu se uită la doji-ul de pe 60 de minute, se uită la bilanț, la
contul de profit și pierdere și la cash flow. Dacă acolo e în ordine, un
trigger tehnic are cumpărători în spate. Scorul bun nu e doar pentru
„investiții lungi": el crește edge-ul și pe swing.

> „pentru că, încă o dată, fundamentalul bate, adică câștigă pe termen lung
> [...] pentru că instituțional este să uite la datele din bilanț, contul de
> profi și pierdere și cash flow." (`70_12052026.txt:105-107`)

> „Nu avem relativ volum foarte mare, dar în direcția de swing trading spre
> position trading nu are așa mare relevanță în trigger volumul în momentul de
> față, cât mai degrabă ce vedem noi pe scorul fundamental, ce linie de
> business are compania respectivă, ce e avantajul competitiv."
> (`93_07042026.txt:185-186`)

Deci, pe orizont lung, scorul, business-ul și avantajul competitiv cântăresc
mai mult decât volumul zilei. Pe momentum / speculă rămâne tehnicul.

### 1.2 Scala și pragul de scor

Scala e dată explicit:

> „Din perspectia score-ului pe fundamental avem 10 din 14 [...] Avem 7 pe
> F-score, din 9 și 3 pe fundamental, value-score care aici pot să fie 5
> maxim." (`115_04032026.txt:73-75`)

**ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5) = max 14.**

<!--DIAGRAMA: bara ATM score 0-14, impartita in F-score 0-9 si value-score 0-5; marcate 7/14 = "galben" (81_27042026.txt:180), 12-13 = "spuma" (83_22042026.txt:197), peste 7-8 = intra in analiza (83_22042026.txt:195); fara semafor rosu/verde, care nu e in sursa-->

| Prag | Ce înseamnă | Ce faci |
|---|---|---|
| peste **7-8** | intră în analiză | îl pui pe listă |
| **12-13** | „spuma" listei | prioritate; îl verifici primul |
| **7/14** | „galben" (`81_27042026.txt:180`) | îl consideri doar dacă n-ai ceva mai bun |
| sub 7 | dedus din pragul „peste 7-8" (neconfirmat ca prag separat) | nu îl pui pe listă |

> „Pe mine mă interesează astea cu score-uri fundamentale peste 7-8, adică ar
> fi în jur de peste 7 ar fi în jur de 79 de companii care ar putea să facă
> obiectul analizei, numai că eu am filtrat, am luat spuma [...] cu 13-12 score
> fundamental, plus că m-am uitat și la relativ volume să avem și volume pe
> monthly, weekly." (`83_22042026.txt:195-197`)

Aplicat: scannerul fundamental al lui e „top 500 companii cu ATM score peste 7,
în downtrend pe weekly", iar la listă adaugă relative volume pe monthly și
weekly:

> „Am dat scanare pentru scori peste 5 sau peste 7 scori [...] top 500 de
> companii cu scori fundamental peste 7 și aflate în downtrend, le-am dat în
> downtrend pe weekly." (`103_23032026.txt:212`)

> „Bid Weekly, cu ATM score, cu ATM score, mai mare de 7."
> (`98_30032026.txt:647-649`)

### 1.3 Ce descalifică un simbol

Scorul se citește împreună cu **sensul** business-ului, nu singur. Companie pe
pierdere, cash flow negativ sau venit în scădere = companie de speculă pe
momentum, nu de investiție. Trecerea din profit în pierdere e un minus
(`69_13052026.txt:531`), dar el poate vedea în continuare o reacție tehnică.

> „APG-ul, tot 3 stele și ăsta, dar stă foarte prost pe scorul fundamental,
> deci nu prea am ce să vă zic [...] pe scorul fundamental e 2."
> (`114_05032026.txt:150-153`)

> „FLR-ul are 2. Am sorry pentru el, dar n-aș transacționa acest FLR decât
> [pentru] un swing. 3 din scuri de câteva zile [sic] nu se rămân în el, pentru
> că nu-mi place score-ul pe fundamental." (`121_24022026.txt:544-548`)

> „Ele sunt bune pentru a face specule. Pentru specule, dar din perspectiva
> investiții [...] sunt companii pe pierdere [...] Score fundamental prost. De
> obicei, astea sunt companii care intrăm cu ele în tranzacționare de momentum
> trading. Și nu zona de investiții." (`75_05052026.txt:316-317,319-320,340-342`)

| Semn | Ce înseamnă | Ce faci |
|---|---|---|
| companie **pe pierdere** | nu are profit, se finanțează greu | cel mult speculă pe momentum |
| **cash flow negativ** | nu se poate finanța; risc de blocaj | nu o pui pe lista de investiții |
| **venit în scădere** | business-ul se micșorează | scepticism, chiar dacă pattern-ul e bun |
| **trecere din profit în pierdere** | „ce nu-mi place", minus pe fundamental (`69_13052026.txt:531`) | nu reiese din sesiuni că scoate simbolul; el vedea în continuare o reacție tehnică |
| fundamental sub criteriile ATM | nu trece filtrul de investiție | poate rămâne o speculă tehnică; la `43_23062026`, tehnicul arăta o posibilă revenire |

Exemplul din urmă, spus pe scurt: „fundamental, nu e cine știe ce. Contra
criteriilor noastre" (`43_23062026.txt:408-409`), dar tehnicul arăta double
bottom cu divergență și el continua să vadă o posibilă revenire: „am putea să
vedem o revenire" (`43_23062026.txt:416-417`).

**Trigger NU:** pattern tehnic frumos (buy doji, hammer, 3 stele) + scor 2-4.
Tehnicul poate da un spike scurt; ideea nu are fond.

### 1.4 P/E și veniturile

Forward P/E mic contează **doar** dacă veniturile cresc. Un P/E mic pe venit în
scădere e capcană, nu chilipir.

> „Vorbim de un forward PE aproximativ 23. Ceea ce înseamnă că este un PE
> destul de ieftin [...] Forward PE, adică e o companie ieftină de cumpărat și
> venitul în creștere." (`125_18022026.txt:20-21`, despre TWLO)

> „CRM, Salesforce și pe CRM la fel avem un forward PE undeva în jurul la 15
> [...] Ideea este că aici avem niște probleme cu veniturile, adică generează
> venituri, dar veniturile sunt în scădere." (`125_18022026.txt:32-35`)

<!--DIAGRAMA: matrice 2x2 forward P/E (mic/mare) x venit (creste/scade): PE mic + venit creste = candidat (TWLO); PE mic + venit scade = probleme (CRM); PE mare + venit creste = bun dar scump; PE mare + venit scade = eviti-->

Al doilea reper e istoric: dacă P/E-ul actual e sub minimul ultimilor 5 ani,
compania e subevaluată.

> „P-rate-ul de fapt avem actualul 19.55, minimul ultimul 5 ani este 24 și
> maximum 61 și este și subevaluat din perspectiva asta."
> (`74_06052026.txt:370`)

Invers, un setup bun dar scump pe P/E rămâne „nu aș cumpăra aici sus":

> „Îmi place care volumele arată bine, în schimb este cam scump pe price to
> earnings." (`44_22062026.txt:167`)

> „Este scumpicial din perspectiva price to earnings, dar arată bine pe
> score-urile de fundamental." (`36_07072026.txt:117`)

**Ce faci:** P/E mic + venituri în creștere = candidat; P/E mic + venituri în
scădere = probleme, nu chilipir; P/E mare = scump, nu cumperi „aici sus", chiar
dacă scorul fundamental arată bine; verifici și P/E-ul față de minimul de 5 ani.

### 1.5 Cash flow

Cash flow-ul pozitiv e ce ține compania în picioare — îl cauți chiar și la
companiile încă pe pierdere. Dar un cash flow pozitiv care **scade** e
deteriorare și scoate simbolul de pe listă.

> „Un schimb cashflow rămâne pozitiv, asta este bine că avem cashflow pozitiv,
> adică se finanțează, cu alte cuvinte, stă în picioare, pentru că e foarte
> important să ai cashflow pozitiv într-un business, pentru că altfel te
> blochezi și la un dat tai faliment." (`66_18052026.txt:120-121`)

> „Cash flow, da, de asta nu l-am pusesem pe listă [...] pentru că cash flow,
> deși e pozitiv, este în scădere." (`72_08052026.txt:241-243`)

> „La nivel de cash flow și aici cash flow s-a deteriorat, deși este pozitiv
> s-a deteriorat [...] asta nu-mi place din perspectivă fundamentală."
> (`53_09062026.txt:122-124`)

<!--DIAGRAMA: trei stari de cash flow: pozitiv si in crestere = sanatos; pozitiv dar in scadere = deteriorare, scoti de pe lista; negativ = specula pe momentum, nu investitie-->

**Ce faci:** cauți cash flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere; dacă e
pozitiv dar în scădere, e deteriorare (nu-l pui pe lista de investiție); cash
flow negativ = speculă pe momentum.

### 1.6 Gotcha: scorul anormal e de obicei eroare de date

Un value-score de 0 pe o companie altfel bună, sau un scor care „nu are sens"
față de restul, e aproape sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate. Verifici
și dai refresh înainte să tragi concluzii.

> „Aici are 0 pe value. Trebuie să mai verificăm că e posibil unele câmpuri
> [...] să nu fie available pe date fundamentale și uneori mai sunt posibil ca
> de-aia să arate score-ul staiurei aici din value score-ul."
> (`116_03032026.txt:248-250`)

> „Nu știu de ce scorul mi-ar arată 1, probabil că e o eroare în încărcarea
> scorului, e 5, nu e foarte bun scorul." (`82_24042026.txt:219-221`)

> „Uite, văd că mi-arată dubios score-ul ăsta [...] score-ul 10 are score-ul
> 10." (`93_07042026.txt:202-203`)

### 1.7 Restul, pe scurt

- **Fundamental bun + tehnic prăbușit = divergență**, iar tehnicul urmează
  fundamentalul: „o divergență între fundamental și tehnic. [...] fundamentalele
  stau foarte bine și tehnicul s-a făcut pilaf [...] Asta înseamnă că tehnicul
  va trebui să urmeze fundamentalul [...] acolo e de așteptat un MBT 10 și
  acolo îți crezi șansele de 70, 80, 90%" (`117_02032026.txt:676-690`). Aștepți
  trigger-ul, nu cumperi cuțitul.
- **ETF-urile n-au scor**: „la ETF-uri n-avem Scor, doar la companii
  individuale [...] puteți, în loc să luați individual companiile, ați putea
  să luați direct, să cumpărați ETF-ul." (`92_08042026.txt:166-167`)
- **Graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM**:
  „Graficile astea care vedeți voi pe date fundamentale sunt trimestriale [...]
  Adică nu e TTM, Trail 12 Month." (`66_18052026.txt:101-103`)

**Ce faci:** la divergența fundamental bun / tehnic prăbușit aștepți trigger-ul
(MBT-10), nu cumperi cuțitul; pentru ETF-uri te uiți la ETF, nu la scor; ține
minte că graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM.

---

## 2. Relative strength — cadranele

RS spune cât de bine se mișcă simbolul **față de piață**, nu doar cât de frumos
e graficul lui. Un simbol poate urca și rămâne în cadranul 4 dacă piața urcă
mai repede.

### 2.1 Cadranele

> „Tot ce înseamnă cadranul 1 este supera performanță, cadranul 2 înseamnă
> îmbunătățire. Iar cadranul 3 și 4 sunt pentru direcție short. Adică cadranul
> 3 înseamnă îmbunătățire, cadranul 4 înseamnă deja că este underperform."
> (`99_27032026.txt:87-92`)

<!--DIAGRAMA: cele 4 cadrane relative strength fata de benchmark: cadran 1 supraperformanta, cadran 2 imbunatatire (long), cadran 3 imbunatatire pe minus, cadran 4 underperform; sageti pentru conditiile de intrare long (1-2) si short (3-4)-->

| Cadran | Ce înseamnă | Direcție |
|---|---|---|
| 1 | supraperformanță | long |
| 2 | îmbunătățire spre supraperformanță | long (de preferat, e zona „de cumpărat") |
| 3 | îmbunătățire spre underperform | short |
| 4 | underperform | short / stai pe margine |

**Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb**, chiar cu scor bun: aștepți
trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.

> „Eu aș aștepta, adică aș tranzacționa asta din cadranul 1, cadranul 2. Și aș
> aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul 2 sau în cadranul
> 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long, ca să văd o schimbare."
> (`122_23022026.txt:103-108`)

Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici — îl notezi, dar
nu îi dai prioritate:

> „Nu-mi place relativ strenta și vreau să-l văd în cadranul de îmbunătățire
> sau cadranul 1." (`81_27042026.txt:262`)

> „Dacă aș fi văzut și relativ strength în îmbunătățire [...] Deci aș fi vrut
> să-l văd în îmbunătățire." (`71_11052026.txt:245,248`)

Formularea „pentru confirmare suplimentară" nu e din această sesiune; el o
folosește în `67_15052026.txt:149`, citată imediat mai jos.

> „Relativ streng să duce în roșu, dar aș vrea să-l văd în îmbunătățire pentru
> confirmare suplimentară." (`67_15052026.txt:149`)

### 2.2 RS + volum = ce urmăresc instituționalii

RS și volumul sunt cele două lucruri pe care le urmăresc traderii cu experiență
și instituționalii. RS e indicatorul „de fond de investiții"; pe daily e
prioritar.

> „Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ
> strength și volume, frate. Și dacă ești într-o zonă de suport importantă
> [...] ai un edge fantastic în piață." (`127_13022026.txt:417-419`)

> „Nu uitați că relativ streng este indicatorul de fond de investiții. Deci,
> când e relativ streng în cadran de îmbunătățire cumpărați, nu vă mai căcați
> pe voi." (`98_30032026.txt:228-229`)

> „Vă încurajez să aveți în vedere relativ strength când faceți analiza pe
> companii, în special daily, dacă e și weekly, dar daily este mega important.
> Dacă am și relativ strength cu volum la pachet [...] crești foarte mult
> șansele de reușită." (`66_18052026.txt:159-163`)

**Ce faci:** urmărești RS în special pe daily; când e în cadran de îmbunătățire
și ai și volum la pachet, crești șansele — asta caută instituționalii.

### 2.3 RS arată rotația capitalului

RS nu e doar un filtru de simbol; el arată **unde se mută banii**. O companie
care merge bine când piața merge prost e exact ce vrei.

> „De asta vă spun că e foarte important relativ strength. De aici se vede
> rotația capitalului în zona de healthcare." (`64_20052026.txt:111-112`)

> „Întotdeauna e bine să transacționezi lucruri care merg bine și când piața
> merge prost, pentru că treaba e când piața merge prost și sunt companii care
> merg bine." (`30_17072026.txt:49-50`)

**Ce faci:** cauți companii care merg bine și când piața merge prost; prin RS
vezi în ce sector se mută banii, deci unde merită să te uiți.

---

## 3. Trinity și power — stelele

Trinity („3 stele") înseamnă că **relative strength, power și volum** sunt
toate aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1. El îl numește „indicatorul
nostru Trinity" (`75_05052026.txt:101`); citirea lui ca simplă confirmare a
celorlalte trei, nu ca un indicator separat, e interpretarea mea.

> „indicatorul nostru Trinity [...] înseamnă că indicatorul de relativ strâng,
> indicatorul de power și indicatorul de volum sunt toți în aceeași direcție
> și avem asta înseamnă 3 stele cu plus [...] indicii Dow Jones este în cadranul
> 3 stele cu roșu, adică pentru short." (`75_05052026.txt:101-106`)

> „Nu are negativă de volum, relativ streng cadranul 1, power cadranul 1, deci
> am putea să spun că avem un Trinity." (`82_24042026.txt:334-335`)

Varianta scurtă a aceluiași lucru: RS în cadran de îmbunătățire + power în zona
de îmbunătățire = „o formă de Trinity cu 3 stele" (`91_09042026.txt:52,95`).

<!--DIAGRAMA: Trinity: trei coloane (relative strength, power, volum) toate in cadranul 1 => 3 stele; al doilea panou cu trei divergente simultane (volum, RS, power) => setup fara trigger inca-->

**Trei divergențe simultane** — volum, RS și power — nu sunt 3 stele, sunt un
setup: divergența pe toate trei arată că prețul e la fund, dar încă nu s-a
întors. Aștepți trigger-ul.

> „Divergență de volum, divergență pe relative strength, divergență pe power.
> Deci avem 3 divergențe. E de așteptat un trigger." (`98_30032026.txt:395-397`)

| Trinity — DA | Trinity — NU |
|---|---|
| RS, power și volum în cadranul 1, aceeași direcție | două din trei aliniate, a treia în roșu |
| „3 stele cu plus" pe simbol | „3 stele cu roșu" pe indice = nu cumperi contra |
| — | trei divergențe simultane (volum, RS, power) fără trigger: doar pe listă |

Trei divergențe simultane nu sunt Trinity, chiar dacă vine și trigger-ul: sunt
setup de bottom, nu 3 stele (vezi mai sus).

---

## 4. Fluxul din scanner — de la multe semnale la un simbol

Aici se leagă totul. Când scanner-ul dă multe semnale, nu le tratezi pe rând —
le **sortezi** după fluxul de mai jos.

> „Când dau un scanner și am multe, pe un scanner, primul lucru la care mă uit
> [...] ce sector predomină." (`148_11122025.txt:534-538`)

### 4.1 Sectorul care domină

Primul sort e sectorul. Multe simboluri din același sector în aceeași zi = bani
care intră acolo, rotație.

> „Ideea este că, când ai multe de genul ăsta, uite-te ce predomină, în ce
> sectoare și ia-le pe alea cu relativ volum mare."
> (`148_11122025.txt:725-727`)

> „Când sunt foarte multe din sectori care intră în aceea zi pe scanner, ceva
> se întâmplă, cineva pompează bani în zona respectivă [...] Se mută bani,
> este o rotație a banilor în acel sector." (`32_15072026.txt:43-49`)

La nivel de sectoare, sortarea se face după **cadranul 1 + valoarea RS**, pe
cele 11 sectoare S&P, apoi te uiți la componentele ETF-ului de sector:

> „Ce vedeți voi aici este sortare după cadranul 1 plus după valoarea relativ
> strength, cu cât este mai mare histograma de relativ strength și cadranul 1,
> cam așa arată sortarea sectoarelor în S&P." (`54_08062026.txt:14`)

<!--DIAGRAMA: cele 11 sectoare S&P sortate dupa cadranul 1 si valoarea RS, cu sageti care arata rotatia banilor dintr-o saptamana in alta-->

**Ce faci:** când scannerul dă multe semnale, primul sort e sectorul — vezi ce
sector predomină și ia din el simbolurile cu relative volume mare; la nivel de
sectoare, sortezi după cadranul 1 + valoarea RS.

### 4.2 Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend

Din sectorul care domină nu iei orice. Filtrezi pe cele care sunt la o zonă
importantă — suport monthly, quarterly, anual sau pivot — și abia apoi te uiți
la restul.

> „Dați sortare după sector, vedeți unde predomine cele mai multe sectori.
> Acolo vă uitați [...] și căutați doar companii care sunt în suport, orică e
> pivot, orică e suport, nu contează mantri, quarterly, după downtrend și cu
> relativ volume peste 100%." (`120_25022026.txt:58-62`)

### 4.3 Relative strength cadranul 1-2

Pasul următor în flux: din lista rămasă, sortezi după RS și reții doar
cadranele 1 și 2.

> „Dați o sortare după Relative Strand și vedeți cine este în cadranul 1 și
> cadranul 2." (`131_09022026.txt:221`)

> „În principiu, am zis că relativ strength-ul să fie pozitiv în primul rând."
> (`129_11022026.txt:117-118`)

### 4.4 Relative volume peste 100%

Al patrulea filtru e volumul relativ. Definiția, spusă de el:

> „Când zic volum mare, relativ volum, mă refer la volumul ăla clasic, candela
> de volum, împărțită la media ultimulor 10 candele de volum. Asta înseamnă
> relativ volum." (`148_11122025.txt:655-659`)

El vrea peste 100%; sub prag (0.96, 0.74) a respins ideea. Neconfirmat: nu
reiese din sesiuni că sub 100% oprește orice intrare și nici că regula e legată
de swing.

> „Pentru că atunci când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează."
> (`148_11122025.txt:632-633`)

> „Vreau să văd un relativ volum peste 100%, este 0.96 din păcate."
> (`105_19032026.txt:92-93`)

> „Problema lui AON ăsta este că n-a avut relativ volume în financial. 0.73,
> adică 0.74 relativ volume, nici măcar 100% n-a avut relativ volume ieri."
> (`107_17032026.txt:146-148`)

> „Pe scannerul de MP4 sunt 370 de semnale. Vă recomand să vă uitați după cele
> cu relativ volume mare." (`119_26022026.txt:284-286`)

| Relative volume | Ce înseamnă | Ce faci |
|---|---|---|
| peste 100% | volum peste media ultimelor 10 candele | trece filtrul, mai ales dacă ai trigger |
| 0.96 | sub medie | respins (el voia peste 100%) |
| 0.74 | mult sub medie | respins; trigger-ul nu are participare |

**Atenție:** „volumul în acumulare" (indicatorul propriu / OBV) e altceva decât
relative volume. Primul se citește pe monthly / weekly, al doilea e cel clasic,
pe candela curentă (`148_11122025.txt:644-659`).

### 4.5 Stelele

Ultimul pas: din ce a rămas, te uiți la Trinity. Dacă simbolurile au și 3
stele, poți sorta direct după ele.

> „Dacă au și 3 stele, puteți să dați sortare după 3 stele și mai șmecherie."
> (`131_09022026.txt:222`)

Fluxul complet, așa cum îl spune într-o singură frază: sector → suport / pivot
→ RS cadran 1-2 → relative volume peste 100% → stele.

**Scanarea după corecție masivă.** După o corecție masivă, filtrul de intrare
se schimbă: cauți doji / hammer la suporturi mari (monthly, quarterly, anual),
nu breakouts. Există și un scanner
de apropiere de suport — până la 3%, pentru că 4% „e cam departe" de zona
relevantă.

> „Vă încurajez să vă uitați și să scanați în perioada asta dojii la suport
> important, hemării la suport important, mantrii, quartelii și inclusiv de
> an, pentru că venind după o corecție masivă."
> (`113_09032026.txt:216-217`)

> „Vă provoc să vă uitați pe scannerul [...] cine este la bottom, sunt foarte
> multe la bottom." (`110_12032026.txt:381-384`)

> „Procentele distanță față de support [...] până la 3%. Vorbim de 113 semnale
> [...] Meta e la 4% de support, e un pic cam departe."
> (`122_23022026.txt:422-427`)

**Alegerea între doi candidați, prin contrast.** Când doi candidați trec
filtrele, alegerea se face prin contrast, în ordinea:
**trend → volum → fundamental**. Un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai
altul mai bun.

> „Pentru că și Score este 7, nu l-aș luat în considerare, pentru că am
> chestii mai bune [...] vreau să vă arăt prin contrast cum pot să iei decizii
> între două companii. Din perspectiva trendului, volumului și apoi, inclusiv,
> punând la pachet datele fundamentale." (`115_04032026.txt:230-232`)

### 4.6 Radarscreen, nu doar scanner

Pe radarscreen (maxim ~300 de simboluri) fluxul se repetă: sectoarele cu top 10
companii, sortare după RS, apoi după 3 stele.

> „Câteva sute de simboluri, adică undeva până la 300 de simboluri pentru că
> altfel crapă radarscreenul [...] mă uit în funcție de ce sectoare predomină."
> (`131_09022026.txt:219-221`)

**Ce faci:** pe radarscreen repeti fluxul — te uiți la sectoarele care
predomină, sortezi după RS, apoi după 3 stele.

---

## Gotchas

- **Selecția nu e trigger.** Scorul 11 sau Trinity nu îți spun *când* intri;
  trigger-ul rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic. Un simbol perfect pe
  hârtie, fără trigger, e doar pe listă.
- **Un scor anormal nu e o oportunitate.** Value-score 0 sau scor „dubios" e
  aproape sigur câmp lipsă; dai refresh înainte să-l scoți ori să-l cumperi.
- **Relative volume sub 100% = nu forța.** 0.96 și 0.74 sunt respingeri, nu
  „aproape". Fără participare, trigger-ul cade.
- **Cadranul 4 nu se cumpără pe orb.** Aștepți trecerea în 2 sau 1 ori un
  MP4-1 / MBT-10 long. Un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab.
- **Prețul poate bate fundamentalul.** Un scor mare nu anulează price action-ul:
  la o companie cu scor 12/14 pe fundamental, un sell doji plus reject pe
  pivotul quarterly l-a făcut să spună „nu-mi place asta și rejectul ăsta de
  aici" (`04_03092026.txt:92-95`). Deducție: un setup cu scor mare nu se ia pe
  orb dacă price action-ul de pe quarterly îl contrazice. Același caz e
  tratat și în [10_sinteza](10_sinteza.md) și în
  [01_buy_doji_si_strategia_mici](01_buy_doji_si_strategia_mici.md).
- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare. La trecerea
  din profit în pierdere, el spune doar „ce nu-mi place" și vede în continuare
  o reacție tehnică (`69_13052026.txt:531`); „iese de pe listă" nu reiese din
  sesiuni.

---

## Neconfirmat / întrebări deschise

- **Cadranul 3 (RS).** Sursa spune doar „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" și că
  e „pentru direcție short" (`99_27032026.txt:88-89`). Formularea „îmbunătățire
  spre underperform" din tabel e interpretarea mea. Neconfirmat: nu reiese din
  sesiuni ce anume se îmbunătățește în cadranul 3.
- **Cum se calculează „power".** Nu reiese din sesiuni ce măsoară indicatorul
  power; el îl pomenește doar ca al treilea indicator, alături de RS și volum
  (`75_05052026.txt:101-102`).
- **Ce faci sub 100% relative volume.** El spune că vrea peste 100% și că 0.96 /
  0.74 erau „din păcate" (`105_19032026.txt:92-93`, `107_17032026.txt:146-148`),
  dar nu formulează o regulă generală. Neconfirmat: nu reiese din sesiuni dacă
  sub 100% oprește orice intrare sau doar a respins acele cazuri.

---

## Surse

Din analiza zilnică (recoltele din `harvest/`):

- **11.12.2025** (`148`) — fluxul din scanner (sector → relative volume),
  definiția relative volume, „când am trigger, dacă am relativ volum mare,
  funcționează".
- **09-18.02.2026** (`131`, `129`, `127`, `125`) — radarscreen, sortarea RS
  cadran 1-2, RS + volum ca indicatori instituționali, forward P/E cu venituri
  în creștere vs. în scădere.
- **23-26.02.2026** (`122`, `121`, `120`, `119`) — cadranul 4 și așteptarea
  trecerii în 2/1, scor 2 la FLR, top 500 cu scor peste 7 în downtrend,
  relative volume mare pe scannerul MP4.
- **02-09.03.2026** (`117`, `116`, `115`, `114`, `113`) — divergența
  fundamental/tehnic, refresh la scorul „dubios", scala F-score + value-score =
  ATM score, scor 2 la APG, scanarea doji / hammer după corecție.
- **12-30.03.2026** (`110`, `107`, `105`, `103`, `99`, `98`) — scanare bottom,
  relative volume 0.96 / 0.74 care oprește intrarea, top 500 cu scor peste 7 în
  downtrend, cadranele RS.
- **07-27.04.2026** (`93`, `92`, `91`, `83`, `82`, `81`) — scor „dubios",
  ETF-urile n-au scor, „gradele" RS în îmbunătățire, pragul 7-8 / „spuma"
  12-13, scor anormal = eroare de date, RS fără îmbunătățire.
- **05-20.05.2026** (`75`, `74`, `72`, `71`, `70`, `69`, `67`, `66`, `64`) —
  Trinity / 3 stele, P/E sub minimul de 5 ani, cash flow pozitiv în scădere, RS
  în îmbunătățire, de ce fundamentalul, rotația capitalului prin RS.
- **08-23.06.2026** (`54`, `53`, `44`, `43`) — sortarea sectoarelor după
  cadranul 1 + RS, cash flow pozitiv în scădere, setup scump pe P/E, exemplul cu
  fundamental slab dar posibilă revenire tehnică.
- **07-17.07.2026** (`36`, `32`, `30`) — P/E scump, rotația banilor pe sectoare,
  „transacționezi ce merge bine când piața merge prost".
- **03.09.2026** (`04`) — prețul bate fundamentalul: setup cu 12/14 pe scor,
  dar sell doji plus reject pe pivotul quarterly.

Documente vecine: [02 — MBT-10](02_mbt10.html),
[03 — locul crimei](03_locul_crimei_si_pullback.html),
[05 — volum](05_volum.html), [06 — structura trend](06_structura_trend.html),
[07 — context de piață](07_context_de_piata.html).

---

*Ce e completare a mea: structurarea secțiunilor ca flux de lucru (sector →
suport → RS → relative volume → stele) și ordinea „fundamental → RS → Trinity →
scanner" sunt ale mele; el enumeră regulile în altă ordine, în funcție de
sesiune. Analogia P/E-vs-venit ca matrice, tabelul pragurilor de scor, tabelul
relative volume și tabelul Trinity DA/NU sunt ale mele, construite din cifrele
și citatele de mai sus. Legăturile dintre reguli (de ce RS se citește înainte
de trigger, de ce fundamentalul e etapa 0) sunt deducții, marcate ca atare.
Toate citatele și cifrele (score 2/4/11/13, 7/14, 12-13, 0.96, 0.74, 129%,
P/E 23 / 15 / 19.55 cu minim 24, pragul 3%) vin din transcrieri; indicațiile
„ce faci" care depășesc citatul sunt ale mele.*