18de97ad6b
Geometrie: pe cele doua grafice de gap, primele bare din ziua 1 coborau sub SL-ul de 587.05, deci desenul arata ca stopul fusese atins inainte de overnight — exact scenariul pe care diagrama vrea sa-l excluda. Barele sunt acum comprimate spre 590, cu minimul la 587.70. Citate: sase erau aproximative, inlocuite cu textul exact din transcriere. Completari: doua randuri din graficul de dobanda compusa (30 ani / 3% si 30 ani / 5%) erau prezentate ca ale lui, desi el a aratat doar 20 ani / 5% si 30 ani / 8%; la fel calculul de ~1.130 euro pe luna. Ambele sunt acum in lista de completari. Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com> Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01MtSTyTmt6AbCL9j5ajEDm1
564 lines
34 KiB
Markdown
564 lines
34 KiB
Markdown
# Q&A 28.05.2025 — overnight pe prop, planul de calificare „de la finish la start", dobânda compusă
|
||
|
||
Sesiune de ~38 min, cu doi cursanți. Mai jos, doar ce are valoare de
|
||
învățare, grupat pe subiect (nu în ordinea din înregistrare). Ce am lăsat
|
||
afară e listat la final.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Rămâi overnight pe prop cu o poziție de day trading? Riscul de gap
|
||
|
||
Întrebarea: faci day trading pe indici futures (pe prop, unde doar asta se
|
||
poate) și ai poziții deschise când se închide piața. Ce opțiuni ai?
|
||
|
||
**Răspunsul: nu există opțiuni, există doar riscul pe care ți-l asumi.**
|
||
Day trading înseamnă prin definiție că ieși la finalul zilei. Dacă rămâi,
|
||
stop-loss-ul sau target-ul se pot atinge peste noapte, iar între 12 noaptea
|
||
și 1 dimineața (ora României), când futures-urile sunt închise, piața se
|
||
poate redeschide cu **gap** în direcția opusă ție.
|
||
|
||
**Gap** = diferența dintre prețul de închidere și prețul de redeschidere.
|
||
În acea „gaură" nu s-a tranzacționat nimic, deci nu există ordine la
|
||
prețurile dintre ele.
|
||
|
||
> „Poate să fie un gap down de 2%, poate să fie de 3%, poate să fie de 0%,
|
||
> 2%, nu știu. Nu știe nimeni ce gap poate să fie."
|
||
|
||
### De ce stop-loss-ul nu te protejează la gap
|
||
|
||
Stop-loss-ul se execută, dar **la primul preț disponibil**, nu la prețul
|
||
tău. Exemplul lui: stop la 0.5%, deschidere cu gap down de 2% — pierzi 2%,
|
||
nu 0.5%.
|
||
|
||
Mecanismul (completarea mea): stop-loss-ul e un ordin care se activează când
|
||
prețul îți atinge nivelul și devine ordin la piață. La redeschidere, primul
|
||
preț la care există cumpărători e cel de după gap. Analogia lui, pe scurt: cireșele
|
||
erau ieri 25 de lei, azi sunt 50; dacă le vrei cu 15, nu mai vine nimeni să
|
||
ți le dea cu 15.
|
||
|
||
Pe cifrele lui, construit pe SPY la 590:
|
||
|
||
<svg viewBox="0 0 620 270" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="24" y="48" fill="#333" style="font-weight:bold">SPY — 15 min</text>
|
||
<line x1="24" y1="58.1" x2="606" y2="58.1" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="52.1" fill="#188a3e" text-anchor="end">long 590.00</text>
|
||
<line x1="24" y1="99.4" x2="606" y2="99.4" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="93.4" fill="#c00" text-anchor="end">SL 587.05 (-0.5%)</text>
|
||
<line x1="24" y1="223.3" x2="606" y2="223.3" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="30" y="217.3" fill="#c00">executat 578.20 (-2%)</text>
|
||
<line x1="40.0" y1="84.0" x2="40.0" y2="90.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="35.5" y="86.1" width="9" height="2.1" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="56.0" y1="81.2" x2="56.0" y2="88.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="51.5" y="83.3" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="72.0" y1="81.2" x2="72.0" y2="87.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="67.5" y="83.3" width="9" height="2.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="88.0" y1="78.4" x2="88.0" y2="87.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="83.5" y="80.5" width="9" height="4.9" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="104.0" y1="74.9" x2="104.0" y2="82.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="99.5" y="77.0" width="9" height="3.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="120.0" y1="74.9" x2="120.0" y2="81.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="115.5" y="77.0" width="9" height="2.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="136.0" y1="72.8" x2="136.0" y2="81.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="131.5" y="74.9" width="9" height="4.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="152.0" y1="69.3" x2="152.0" y2="77.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="147.5" y="71.4" width="9" height="3.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="168.0" y1="69.3" x2="168.0" y2="75.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="163.5" y="71.4" width="9" height="2.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="184.0" y1="67.2" x2="184.0" y2="75.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="179.5" y="69.3" width="9" height="4.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="200.0" y1="63.7" x2="200.0" y2="71.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="195.5" y="65.8" width="9" height="3.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="216.0" y1="63.7" x2="216.0" y2="70.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="211.5" y="65.8" width="9" height="2.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="232.0" y1="62.3" x2="232.0" y2="70.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="227.5" y="64.4" width="9" height="3.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="248.0" y1="59.5" x2="248.0" y2="66.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="243.5" y="61.6" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="264.0" y1="59.5" x2="264.0" y2="65.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="259.5" y="61.6" width="9" height="2.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="280.0" y1="58.1" x2="280.0" y2="65.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="275.5" y="60.2" width="9" height="3.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="296.0" y1="56.0" x2="296.0" y2="62.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="291.5" y="58.1" width="9" height="2.1" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="312.0" y1="209.3" x2="312.0" y2="227.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="307.5" y="213.5" width="9" height="9.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="328.0" y1="209.3" x2="328.0" y2="223.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="323.5" y="213.5" width="9" height="5.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="344.0" y1="205.1" x2="344.0" y2="223.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="339.5" y="209.3" width="9" height="9.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="360.0" y1="205.1" x2="360.0" y2="219.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="355.5" y="209.3" width="9" height="5.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="376.0" y1="199.5" x2="376.0" y2="219.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="371.5" y="203.7" width="9" height="11.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="392.0" y1="199.5" x2="392.0" y2="212.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="387.5" y="203.7" width="9" height="4.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="408.0" y1="193.9" x2="408.0" y2="212.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="403.5" y="198.1" width="9" height="9.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="424.0" y1="193.9" x2="424.0" y2="206.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="419.5" y="198.1" width="9" height="4.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="440.0" y1="189.7" x2="440.0" y2="206.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="435.5" y="193.9" width="9" height="8.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="296.0" y="46.0" fill="#188a3e" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">închidere, rămâi overnight</text>
|
||
<text x="312.0" y="241.5" fill="#c00" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">deschidere cu gap</text>
|
||
<text x="168.0" y="89.6" fill="#555" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">ziua 1</text>
|
||
<text x="392.0" y="189.5" fill="#555" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">ziua 2</text>
|
||
<text x="24" y="258" fill="#555">Risc planificat 2.95 (1R). Ieșire reală 11.80 sub intrare = 4R.</text>
|
||
</svg>
|
||
|
||
Ai planificat să riști 2.95 (1R) și ai pierdut 11.80 — **4R dintr-o
|
||
singură tranzacție.** Pe un cont de prop asta contează dublu, pentru că
|
||
acolo ai limită zilnică de pierdere. Cifrele lui: „dacă tu ai pierdere
|
||
zilnică, nu știu, o mie pe cont […] și se deschide cu gap down și te duci
|
||
3000, la revedere […] papa cont."
|
||
|
||
**Și invers, gap-ul în favoarea ta se execută tot la primul preț
|
||
disponibil.** Exemplul lui: TP la +1%, deschidere la +3% — ți-l închide la
|
||
+3%.
|
||
|
||
<svg viewBox="0 0 620 331" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="24" y="48" fill="#333" style="font-weight:bold">SPY — 15 min</text>
|
||
<line x1="24" y1="61.5" x2="606" y2="61.5" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="55.5" fill="#188a3e" text-anchor="end">executat 607.70 (+3%)</text>
|
||
<line x1="24" y1="191.3" x2="606" y2="191.3" stroke="#1a5fb4" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="30" y="185.3" fill="#1a5fb4">TP 595.90 (+1%)</text>
|
||
<line x1="24" y1="256.2" x2="606" y2="256.2" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="250.2" fill="#188a3e" text-anchor="end">long 590.00</text>
|
||
<line x1="24" y1="288.7" x2="606" y2="288.7" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="282.7" fill="#c00" text-anchor="end">SL 587.05</text>
|
||
<line x1="40.0" y1="276.5" x2="40.0" y2="281.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="35.5" y="278.2" width="9" height="1.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="56.0" y1="274.4" x2="56.0" y2="279.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="51.5" y="276.0" width="9" height="2.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="72.0" y1="274.4" x2="72.0" y2="279.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="67.5" y="276.0" width="9" height="1.7" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="88.0" y1="272.2" x2="88.0" y2="279.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="83.5" y="273.8" width="9" height="3.9" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="104.0" y1="269.4" x2="104.0" y2="275.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="99.5" y="271.0" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="120.0" y1="269.4" x2="120.0" y2="274.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="115.5" y="271.0" width="9" height="1.7" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="136.0" y1="267.8" x2="136.0" y2="274.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="131.5" y="269.4" width="9" height="3.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="152.0" y1="265.0" x2="152.0" y2="271.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="147.5" y="266.7" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="168.0" y1="265.0" x2="168.0" y2="270.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="163.5" y="266.7" width="9" height="1.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="184.0" y1="263.4" x2="184.0" y2="270.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="179.5" y="265.0" width="9" height="3.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="200.0" y1="260.6" x2="200.0" y2="266.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="195.5" y="262.2" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="216.0" y1="260.6" x2="216.0" y2="265.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="211.5" y="262.2" width="9" height="1.7" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="232.0" y1="259.5" x2="232.0" y2="265.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="227.5" y="261.2" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="248.0" y1="257.3" x2="248.0" y2="262.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="243.5" y="259.0" width="9" height="2.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="264.0" y1="257.3" x2="264.0" y2="262.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="259.5" y="259.0" width="9" height="1.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="280.0" y1="256.2" x2="280.0" y2="262.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="275.5" y="257.9" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="296.0" y1="254.5" x2="296.0" y2="259.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="291.5" y="256.2" width="9" height="1.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="312.0" y1="58.2" x2="312.0" y2="71.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="307.5" y="61.5" width="9" height="6.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="328.0" y1="60.4" x2="328.0" y2="71.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="323.5" y="63.7" width="9" height="4.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="344.0" y1="60.4" x2="344.0" y2="74.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="339.5" y="63.7" width="9" height="7.7" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="360.0" y1="62.6" x2="360.0" y2="74.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="355.5" y="65.9" width="9" height="5.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="376.0" y1="62.6" x2="376.0" y2="73.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="371.5" y="65.9" width="9" height="4.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="392.0" y1="59.3" x2="392.0" y2="73.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="387.5" y="62.6" width="9" height="7.7" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="408.0" y1="59.3" x2="408.0" y2="70.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="403.5" y="62.6" width="9" height="4.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="424.0" y1="56.0" x2="424.0" y2="70.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="419.5" y="59.3" width="9" height="7.7" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="440.0" y1="56.0" x2="440.0" y2="68.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="435.5" y="59.3" width="9" height="5.5" fill="#c00"/>
|
||
<text x="312.0" y="91.4" fill="#188a3e" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">gap în favoarea ta</text>
|
||
<text x="24" y="319" fill="#555">Long 590 ținut overnight. TP planificat 2R (5.90). Se execută la primul preț disponibil: 607.70 = 6R.</text>
|
||
</svg>
|
||
|
||
Asimetria (completarea mea): cazul favorabil nu îți salvează contul, cel
|
||
nefavorabil îl poate închide. De aceea mărimea poziției se alege după cazul
|
||
rău.
|
||
|
||
### Ce faci concret dacă vrei totuși să rămâi
|
||
|
||
1. **Uită-te în istoric** pe 50-100 de tranzacții ale strategiei: în câte
|
||
ar fi fost de rămas overnight? Estimarea lui: 3-4 din 100.
|
||
2. **Vezi cum au performat alea 3-4.** Dacă au mers bine, poți merge pe
|
||
riscul ăsta.
|
||
3. **Atenție la mărimea poziției**: calculează ca gap-ul să nu-ți treacă de
|
||
limita zilnică.
|
||
4. Alternativa lui: **rămâi overnight pe un ETF** (ex. pe Trading 212), nu
|
||
pe futures cu levier de prop.
|
||
|
||
Nu contează că gap-ul e peste weekend sau în timpul săptămânii — e același
|
||
risc. Bogdan a spus că el a rămas overnight pe prop cu o poziție pe care,
|
||
dacă nu mergea, „pierdeam contul" — deci nu îl interzice, dar îl tratează ca
|
||
risc asumat cu totul.
|
||
|
||
**Exemplul real din grup:** un cursant, foarte aproape de calificarea unui
|
||
cont de prop, a rămas overnight long cu poziție mare. A vorbit Trump despre
|
||
tarife, piața s-a deschis cu gap down și a pierdut „câteva mii multe" (el
|
||
zice 10.000 de euro sau cam atât, nu știe exact).
|
||
|
||
> „Voi trebuie să aveți în vedere că acolo e un levier foarte mare, pe prop."
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Buy the dip pe M2D: al doilea semnal, după swing low confirmat
|
||
|
||
Ce a arătat pe grafic: M2D dă primul semnal de long, prețul merge, face
|
||
pullback, apoi dă din nou semnal de buy în aceeași direcție. **Al doilea
|
||
semnal e buy the dip.**
|
||
|
||
**Situația ideală:** în momentul semnalului știi deja că ai un **swing low**
|
||
— un low cu 2 bare mai sus la stânga și 2 bare mai sus la dreapta — și că
|
||
acest swing low e **mai sus decât cel anterior** (higher low). Higher high-ul
|
||
se vede abia după.
|
||
|
||
Construit, pe structura descrisă de el:
|
||
|
||
<svg viewBox="0 0 640 358" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="24" y="48" fill="#333" style="font-weight:bold">SPY — 15 min</text>
|
||
<line x1="24" y1="316.0" x2="626" y2="316.0" stroke="#c00" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="612" y="310.0" fill="#c00" text-anchor="end">swing low 585.10: 2 bare mai sus stânga, 2 dreapta</text>
|
||
<line x1="24" y1="235.4" x2="626" y2="235.4" stroke="#b06000" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="30" y="229.4" fill="#b06000">higher low 588.20</text>
|
||
<polyline points="348.0,221.9 364.0,223.7 380.0,225.6 396.0,227.9 412.0,229.8 428.0,230.2 444.0,228.6 460.0,225.4 476.0,220.2 492.0,213.3 508.0,204.8 524.0,196.3 540.0,186.0 556.0,175.6 572.0,165.5" fill="none" stroke="#b06000" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="578" y="160" fill="#b06000">SMA-20</text>
|
||
<line x1="44.0" y1="118.4" x2="44.0" y2="144.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="39.5" y="126.2" width="9" height="10.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="60.0" y1="128.8" x2="60.0" y2="160.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="55.5" y="136.6" width="9" height="15.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="76.0" y1="144.4" x2="76.0" y2="173.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="71.5" y="152.2" width="9" height="13.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="92.0" y1="157.4" x2="92.0" y2="193.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="87.5" y="165.2" width="9" height="20.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="108.0" y1="178.2" x2="108.0" y2="206.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="103.5" y="186.0" width="9" height="13.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="124.0" y1="191.2" x2="124.0" y2="227.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="119.5" y="199.0" width="9" height="20.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="140.0" y1="212.0" x2="140.0" y2="240.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="135.5" y="219.8" width="9" height="13.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="156.0" y1="225.0" x2="156.0" y2="258.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="151.5" y="232.8" width="9" height="18.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="172.0" y1="243.2" x2="172.0" y2="274.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="167.5" y="251.0" width="9" height="15.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="188.0" y1="258.8" x2="188.0" y2="287.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="183.5" y="266.6" width="9" height="13.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="204.0" y1="271.8" x2="204.0" y2="300.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="199.5" y="279.6" width="9" height="13.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="220.0" y1="284.8" x2="220.0" y2="316.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="215.5" y="292.6" width="9" height="10.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="236.0" y1="279.6" x2="236.0" y2="310.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="231.5" y="287.4" width="9" height="15.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="252.0" y1="258.8" x2="252.0" y2="295.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="247.5" y="266.6" width="9" height="20.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="268.0" y1="238.0" x2="268.0" y2="274.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="263.5" y="245.8" width="9" height="20.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="284.0" y1="219.8" x2="284.0" y2="253.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="279.5" y="227.6" width="9" height="18.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="300.0" y1="199.0" x2="300.0" y2="235.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="295.5" y="206.8" width="9" height="20.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="316.0" y1="180.8" x2="316.0" y2="214.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="311.5" y="188.6" width="9" height="18.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="332.0" y1="165.2" x2="332.0" y2="196.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="327.5" y="173.0" width="9" height="15.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="348.0" y1="147.0" x2="348.0" y2="180.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="343.5" y="157.4" width="9" height="15.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="364.0" y1="149.6" x2="364.0" y2="180.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="359.5" y="157.4" width="9" height="15.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="380.0" y1="165.2" x2="380.0" y2="199.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="375.5" y="173.0" width="9" height="18.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="396.0" y1="183.4" x2="396.0" y2="217.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="391.5" y="191.2" width="9" height="18.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="412.0" y1="201.6" x2="412.0" y2="235.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="407.5" y="209.4" width="9" height="15.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="428.0" y1="199.0" x2="428.0" y2="230.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="423.5" y="206.8" width="9" height="18.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="444.0" y1="180.8" x2="444.0" y2="214.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="439.5" y="188.6" width="9" height="18.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="460.0" y1="160.0" x2="460.0" y2="196.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="455.5" y="167.8" width="9" height="20.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="476.0" y1="139.2" x2="476.0" y2="175.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="471.5" y="147.0" width="9" height="20.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="492.0" y1="121.0" x2="492.0" y2="154.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="487.5" y="128.8" width="9" height="18.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="508.0" y1="102.8" x2="508.0" y2="136.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="503.5" y="110.6" width="9" height="18.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="524.0" y1="102.8" x2="524.0" y2="128.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="519.5" y="110.6" width="9" height="10.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="540.0" y1="89.8" x2="540.0" y2="128.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="535.5" y="97.6" width="9" height="23.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="556.0" y1="71.6" x2="556.0" y2="105.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="551.5" y="79.4" width="9" height="18.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="572.0" y1="56.0" x2="572.0" y2="87.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="567.5" y="63.8" width="9" height="15.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="252.0" y="196.8" fill="#188a3e" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">semnal 1 ↓</text>
|
||
<text x="348.0" y="137.0" fill="#555" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">swing high 591.60</text>
|
||
<text x="444.0" y="246.6" fill="#188a3e" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">semnal 2 = buy the dip</text>
|
||
<text x="584.0" y="46.0" fill="#188a3e" text-anchor="end" style="font-weight:bold">higher high 595.10</text>
|
||
<text x="24" y="346" fill="#555">Construit. Semnalul 2 vine când low-ul de 588.20 are deja 2 bare mai sus la stânga și 2 la dreapta.</text>
|
||
</svg>
|
||
|
||
- Swing low 585.10, apoi semnal 1 de long.
|
||
- Pullback până la 588.20: mai sus decât 585.10 = **higher low**.
|
||
- Semnalul 2 vine când 588.20 are deja 2 bare la stânga și 2 la dreapta.
|
||
Asta e buy the dip-ul ideal.
|
||
- Higher high-ul (peste 591.60) apare abia după semnal, nu îl ai la
|
||
intrare.
|
||
|
||
**Cazul mai slab:** un semnal care vine fără 2 bare la stânga low-ului. Nu
|
||
poți spune că e swing low, deci nu știi dacă structura e higher low.
|
||
|
||
**Precizarea lui:** asta e „doar când aveți experiență, nu acum. Țineți
|
||
regulile M2D așa cum sunt ele."
|
||
|
||
**Trade-ul lui din ziua respectivă, pe canal de trend:** a intrat long în
|
||
partea de jos a unui canal de trend. Stop-ul era sub linia de jos a
|
||
canalului și mai avea un limit order deasupra liniei, ca a doua poziție
|
||
dacă prețul retesta zona. Retestul nu a venit, iar target-ul s-a atins pe
|
||
ambele conturi (prop și Trading 212). Nu a dat cifre de preț pentru el.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Ține-te de reguli „cu dinții": altfel backtesting-ul nu îți spune nimic
|
||
|
||
> „Când te uiți într-un backtesting, o să zici, ba, acolo am făcut așa,
|
||
> acolo am făcut așa, acolo am făcut așa, ce concluzie poți să trag, știi?"
|
||
|
||
Dacă schimbi regulile de la o tranzacție la alta, nu mai poți măsura nimic:
|
||
media pe pierdere, media pe câștig și cea mai proastă zi nu mai descriu o
|
||
strategie, ci un amestec. Pe asta se sprijină tot calculul din secțiunea
|
||
următoare.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Planul de calificare pe prop: „de la finish la start"
|
||
|
||
Tehnica de coaching pe care o numește **„de la finish la start"**: pornești
|
||
de la obiectivul final (ex. 10.000 de profit pe contul de prop), faci
|
||
reverse engineering și îl spargi în obiective mici.
|
||
|
||
### Pașii lui
|
||
|
||
1. **Sample de minim 50-60 de tranzacții**, recomandat 100, pe asset-ul pe
|
||
care îl tranzacționezi tu. Cifrele de pe SPY nu sunt valabile pe NASDAQ
|
||
sau IWM.
|
||
2. **Media pe pierdere și media pe câștig.** Pe SPY, media e „undeva la
|
||
0.30" rotund (0.32-0.33 sau cam așa), în procente. În Excel-ul arătat: **pierdere medie
|
||
0.28%, câștig mediu 0.33%.**
|
||
3. **Câte tranzacții îți trebuie** ca să ajungi la target. Pe SPY îi ies
|
||
150-200.
|
||
4. **Cât durează:** la 3 tranzacții pe zi, 150 înseamnă 50 de zile
|
||
lucrătoare = 10 săptămâni, adică 2.5-3 luni.
|
||
5. **Cea mai proastă zi din sample**, înmulțită cu 2 „ca să exagerez".
|
||
Alegi poziția astfel încât nici ziua asta dublată să nu atingă limita
|
||
zilnică.
|
||
6. Ține-te **doar** de strategia aia.
|
||
|
||
Consecința pasului 5, spusă de el: cu poziția mai mică nu mai califici în 3
|
||
luni, ci în 4-5. Varianta fără calculul ăsta ajunge mai repede, „dar cu
|
||
riscul că într-o zi îți atinge limita daily și la revedere".
|
||
|
||
**Cea mai proastă zi din Excel-ul lui:** două pierderi (0.42 și 0.68),
|
||
„aproape 1%" pierdere în ziua respectivă, față de aproape 0.76 profit în
|
||
aceeași zi. Întrebarea pe care și-o pune: „ești pregătit pentru situația
|
||
asta?" Alt exemplu citit din tabel: o zi cu 0.97, 0.66, 0.58, 0.37 —
|
||
„depășește asta pierderea zilnică? Așa trebuie să calculezi." Zilele sunt
|
||
colorate alternativ în Excel, ca să vezi unde începe o zi nouă.
|
||
|
||
**Detaliu de prop:** limita zilnică și cea totală cresc pe măsură ce contul
|
||
urcă în profit (cel puțin la firma de prop pe care o folosește). Dacă ai
|
||
pornit cu 1.000 sau 3.000 pe zi, mai sus poți avea 5.000.
|
||
|
||
**Nu există deadline** pentru calificare. „Nu puneți presiune pe voi vis-a-vis
|
||
de prop-uri pentru că niciodată nu o să știi în cât timp îl califici, pentru
|
||
că ești dependent de piață. […] Iar dacă forțezi nota, în general o să o
|
||
iei în bot."
|
||
|
||
### Calculul făcut pe cifre (completarea mea)
|
||
|
||
Pasul 3 are nevoie de **câștigul net pe tranzacție** (expectancy), nu de
|
||
câștigul mediu. Pe media lui de 0.33 / 0.28, rezultatul depinde de win
|
||
rate, pe care nu l-a spus:
|
||
|
||
| Win rate | Net pe tranzacție | Tranzacții pentru +10% (poziție = contul) |
|
||
|---|---|---|
|
||
| 50% | 0.5×0.33 − 0.5×0.28 = +0.025% | ~400 |
|
||
| 55% | 0.1815 − 0.126 = +0.056% | ~180 |
|
||
| 60% | 0.198 − 0.112 = +0.086% | ~116 |
|
||
|
||
La această expunere, cele 150-200 de tranzacții ale lui s-ar potrivi cu un
|
||
win rate de ~55%. Diferența de la 55% la 50% dublează timpul — de aceea
|
||
contează sample-ul de 100, nu impresia.
|
||
|
||
**Poziția din cea mai proastă zi**, pe un exemplu cu limită zilnică de
|
||
3.000: ziua lui de ~1.1% (0.42 + 0.68), dublată, e 2.2%. Poziția maximă =
|
||
3.000 / 2.2% ≈ **136.000** expunere. Peste asta, o repetare a zilei proaste
|
||
dublate îți închide contul.
|
||
|
||
**Nuanță la raportul risc/câștig:** Bogdan spune că „all over sample" ajungi
|
||
cam la 2 la 1 profit față de risc, deși inițial pleci de la 1 la 1. Mediile
|
||
din Excel-ul arătat (0.33 / 0.28) sunt însă aproape de 1.2 la 1 — probabil
|
||
e un sample mic și parțial. Merită verificat pe sample-ul tău.
|
||
|
||
### De ce win rate-ul mic nu e o problemă
|
||
|
||
Exemplul lui: Richard Dennis (menționat și de Mark Douglas) avea win rate de
|
||
~20-23% — din 10 tranzacții, 2 mergeau și 8 nu — și câștiga foarte mult,
|
||
pentru că avea risk/reward de 1 la 6. Aritmetica (a mea): 2 × 6R − 8 × 1R =
|
||
**+4R la fiecare 10 tranzacții.** (Corecție: Dennis a fost activ în anii
|
||
'70-'80, nu în anii '30 cum apare în înregistrare.)
|
||
|
||
La voi, asta vine din trail-urile care prind mișcări lungi din când în
|
||
când.
|
||
|
||
### Ce timeframe alegi pe M2D
|
||
|
||
- **3 cu 15:** e greu să prinzi trail-uri lungi.
|
||
- **Stai prost cu timpul:** 5 cu 40.
|
||
- **Lucrezi la job:** 15 cu 75. Acolo rămâi des overnight, deci trebuie să
|
||
îți calculezi și **gap-urile** pe care le face asset-ul peste noapte
|
||
(vezi prima secțiune).
|
||
|
||
Exemplul din grup: cursantul cu pierderea overnight și-a făcut backtesting de
|
||
mână pe M2D 15 cu 75, de după Paști, și a calificat **3 conturi de prop**.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Trading-ul e statistică: dacă nu poți măsura, nu tranzacționa
|
||
|
||
> „Dacă tu nu poți să măsori ceva, n-are sens să tranzacționezi. […]
|
||
> Altfel este un buruburu. E așa, e magie, dă-mi cu bagheta."
|
||
|
||
- **Metricii strategiei** (media pe pierdere, media pe câștig, cea mai
|
||
proastă zi) se calculează pe asset-ul tău. Pe NASDAQ sau IWM el nu îi
|
||
știe.
|
||
- **Mecanic vs. discreționar:** pe o strategie discreționară nu știi
|
||
niciodată de câte ori merge un triunghi, un wedge sau un double bottom.
|
||
Estimarea lui: îți „spargi capul" 5-6 ani până devii stăpân pe stilul
|
||
discreționar. Doi dintre mentorii lui tranzacționau 100% mecanic, nu
|
||
foloseau candlestick patterns și „fac o groază de bani".
|
||
- **Backtesting-ul lui pe M2D:** tranzacții marcate pe grafic din 3 martie
|
||
2025, adică 3 luni la data sesiunii.
|
||
- **Observație de spread:** la day trading, spread-ul pe NASDAQ e mai bun
|
||
decât pe SPY și IWM, pe mai multe platforme (inclusiv FTMO și Trading
|
||
212). Nu știe de ce, doar a observat.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Strategia de investiții ATMI și dobânda compusă
|
||
|
||
**Contextul:** strategia de investiții prezentată cu o seară înainte
|
||
(training de o oră), pentru cei care vor bani pentru pensie, nu doar din
|
||
trading activ.
|
||
|
||
**Ce a arătat din backtest:** SPY, 2005-2025. Investiție inițială de
|
||
~16.000 de dolari → **53.000** după prima reinvestire. Regula pe care a
|
||
spus-o: când ai atins +10%, retragi suma cu tot cu profit și la prima
|
||
ocazie reinvestești totul. Estimarea lui: după a doua reinvestire, poate
|
||
16.000 → 100.000 în 20 de ani. Efortul: ~2 tranzacții pe trimestru, cam 10
|
||
minute o dată la 3 luni. Restul regulilor sunt în video.
|
||
|
||
Ideea lui: 8 ore active de trading nu diferă de un job — tot timp pierdut.
|
||
„Întrebarea este ce faci cu banii ăia."
|
||
|
||
**Calculatorul de dobândă compusă** (500 de lei pe lună, fără sold inițial).
|
||
Rândurile 20 ani / 5% și 30 ani / 8% sunt cifrele lui; 30 ani / 3% și
|
||
30 ani / 5% le-am calculat eu, ca să se vadă efectul randamentului:
|
||
|
||
<svg viewBox="0 0 640 236" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="8" y="16" fill="#333" style="font-weight:bold">500 lei pe lună, dobândă compusă anuală (mii de lei)</text>
|
||
<text x="8" y="48" fill="#333">20 ani, 5%</text>
|
||
<rect x="96" y="34" width="123.0" height="20" fill="#1a5fb4" opacity="0.35"/>
|
||
<rect x="96" y="34" width="74.4" height="20" fill="#555"/>
|
||
<text x="225.0" y="48" fill="#1a5fb4">198 (depus 120)</text>
|
||
<text x="8" y="92" fill="#333">30 ani, 3%</text>
|
||
<rect x="96" y="78" width="177.0" height="20" fill="#1a5fb4" opacity="0.35"/>
|
||
<rect x="96" y="78" width="111.6" height="20" fill="#555"/>
|
||
<text x="279.0" y="92" fill="#1a5fb4">285 (depus 180)</text>
|
||
<text x="8" y="136" fill="#333">30 ani, 5%</text>
|
||
<rect x="96" y="122" width="247.2" height="20" fill="#1a5fb4" opacity="0.35"/>
|
||
<rect x="96" y="122" width="111.6" height="20" fill="#555"/>
|
||
<text x="349.2" y="136" fill="#1a5fb4">399 (depus 180)</text>
|
||
<text x="8" y="180" fill="#333">30 ani, 8%</text>
|
||
<rect x="96" y="166" width="421.4" height="20" fill="#1a5fb4" opacity="0.35"/>
|
||
<rect x="96" y="166" width="111.6" height="20" fill="#555"/>
|
||
<text x="523.4" y="180" fill="#1a5fb4">680 (depus 180)</text>
|
||
<rect x="96" y="212" width="12" height="12" fill="#555"/>
|
||
<text x="114" y="222" fill="#333">banii tăi</text>
|
||
<rect x="206" y="212" width="12" height="12" fill="#1a5fb4" opacity="0.35"/>
|
||
<text x="224" y="222" fill="#333">dobânda</text>
|
||
</svg>
|
||
|
||
- **20 de ani la 5%** (randament sustenabil pe titluri de stat, zice el):
|
||
aproape 200.000 de lei, adică ~40.000 de euro (el împarte la 5).
|
||
- **30 de ani la 8%:** 679.000 de lei, ~135.000 de euro.
|
||
- **1.000 de lei pe lună, 30 de ani la 8%:** 1.359.000 de lei, „aproape
|
||
300.000 de euro" (la cursul lui de 5, sunt ~272.000). Ai pus 360.000,
|
||
restul de ~1 milion e dobândă.
|
||
- **Aceeași sumă la 3%:** 570.000 de lei. El zice „de trei ori mai puțin";
|
||
calculat, e de ~2.4 ori.
|
||
|
||
Precizările lui: 8% e greu de obținut de un om obișnuit („probabil are
|
||
acces la un 3%"), iar calculul nu include taxe, impozite și comisioane.
|
||
Ca pensie: 300.000 de euro împărțiți pe 20 de ani de după pensionare
|
||
înseamnă „încă 1.000 de euro pe lună" pe lângă ce mai ai. Calculat pe
|
||
~272.000 / 240 de luni, ies ~1.130 de euro, fără randament.
|
||
|
||
Referința lui: Bob Proctor, cu exemplul celor 20 de dolari puși deoparte
|
||
zilnic și investiți, care deveneau „1-2 milioane de dolari în 30 de ani".
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Ce am lăsat afară
|
||
|
||
Aproximativ 8 secvențe fără valoare de învățare: cine nu a apucat să vadă
|
||
prezentarea din seara anterioară, sosirea târzie de la Brașov a unui
|
||
cursant, căutarea fișierului Excel pe ecran, o întâlnire în familie cu un
|
||
alt cursant, reproșul că unii nu își fac backtesting-ul, anunțul că pune
|
||
Excel-ul pe grup, încheierea. Niciun conținut tehnic nu a fost eliminat.
|
||
|
||
---
|
||
|
||
## Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
|
||
|
||
- Mecanismul stop-loss-ului ca ordin la piață activat, executat la primul
|
||
preț după gap, și asimetria gap-urilor pentru limita zilnică de prop.
|
||
- Traducerea în R a gap-urilor: 4R pierdere, 6R câștig. Prețurile SPY 590 /
|
||
587.05 / 578.20 / 595.90 / 607.70 sunt construite de mine. Procentele
|
||
(0.5%, 2%, 1%, 3%) sunt ale lui.
|
||
- Tabelul de expectancy pe win rate de 50/55/60% și exemplul de poziție cu
|
||
limită de 3.000. Win rate-ul și dimensiunea contului nu sunt spuse în
|
||
sesiune.
|
||
- Aritmetica Richard Dennis (+4R la 10 tranzacții) și corecția de deceniu.
|
||
- Observația că 0.33 / 0.28 nu e 2 la 1.
|
||
- Verificarea cifrelor de dobândă compusă: ies exact cu depunere anuală de
|
||
6.000 / 12.000 de lei, capitalizare anuală. Corecțiile „de ~2.4 ori, nu 3"
|
||
și „~272.000, nu aproape 300.000", plus ~1.130 de euro pe lună, sunt ale mele.
|
||
- Rândurile 30 ani / 3% și 30 ani / 5% (500 lei) din graficul de dobândă
|
||
compusă; el a arătat doar 20 ani / 5% și 30 ani / 8%. (680 pe grafic e
|
||
679.7 rotunjit; el a citit 679.)
|
||
- Ora 0-1 noaptea corespunde pauzei zilnice CME (17-18 ora New York-ului).
|
||
- Toate diagramele sunt construite, la scară. Diagrama de buy the dip e o
|
||
structură plauzibilă pe regula lui (2 bare stânga / 2 dreapta, higher
|
||
low), nu graficul arătat pe ecran, pentru că prețurile nu au fost citite.
|
||
|
||
Cifrele din Excel (0.28 / 0.33, 0.42 / 0.68 / 0.76, 0.97 / 0.66 / 0.58 /
|
||
0.37), numărul de tranzacții (150-200, 3 pe zi, 2.5-3 luni), backtest-ul
|
||
ATMI (16.000 → 53.000) și cifrele din calculator sunt ale lui. Numărul de
|
||
tranzacții din sample-ul arătat nu se înțelege clar în înregistrare.
|
||
|
||
## Referințe
|
||
|
||
- [FXTM — Slippage, market gaps and how they can affect your orders](https://www.fxtm.com/en/help/markets-and-trading/trading-education/slippage-market-gaps-and-how-they-can-affect-your-orders/)
|
||
- [OANDA — How to minimize slippage and manage execution risk](https://www.oanda.com/us-en/trade-tap-blog/trading-knowledge/slippage-execution-risk-in-trading/)
|
||
- [Investopedia — Position Sizing](https://www.investopedia.com/terms/p/positionsizing.asp)
|
||
- [TradingSim — Swing High and Swing Low: A Complete Trend Trading Guide](https://www.tradingsim.com/blog/swing-high)
|