c28e585aa0
Userul a semnalat ca tabelele sunt greu de citit. Cauza: CSS-ul n-avea niciun stil de tabel, deci markdown-ul iesea fara chenare si fara fundal. Se repara o data, pentru toate cele 114 pagini. Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com> Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01ThN7ixZrowca8aTGrK1MUJ
543 lines
42 KiB
HTML
543 lines
42 KiB
HTML
<!DOCTYPE html>
|
||
<html lang="ro">
|
||
<head>
|
||
<meta charset="utf-8">
|
||
<meta name="viewport" content="width=device-width, initial-scale=1">
|
||
<title>Modul 3 / #3 — Strategia 2: ATMI (strategie de investiții pe termen lung)</title>
|
||
<style>
|
||
body { max-width: 720px; margin: 0 auto; padding: 16px 20px 60px;
|
||
font: 18px/1.55 -apple-system, Segoe UI, Roboto, sans-serif;
|
||
color: #1a1a1a; }
|
||
h1 { font-size: 1.4em; }
|
||
h2 { font-size: 1.15em; margin-top: 1.6em; border-top: 1px solid #ddd; padding-top: .8em; }
|
||
code { font-size: .95em; background: #f0f0f0; padding: .1em .3em; border-radius: 3px; }
|
||
a { color: #1a5fb4; }
|
||
hr { border: none; border-top: 1px solid #ddd; margin: 2em 0; }
|
||
em { color: #555; }
|
||
table { border-collapse: collapse; width: 100%; margin: 1.4em 0;
|
||
font-size: .92em; display: block; overflow-x: auto; }
|
||
th, td { border: 1px solid #ccc; padding: .5em .7em; text-align: left;
|
||
vertical-align: top; }
|
||
th { background: #eceff3; font-weight: 600; }
|
||
tbody tr:nth-child(even) td { background: #f7f8fa; }
|
||
nav { font-size: .8em; color: #888; line-height: 1.5; }
|
||
nav a { color: #777; text-decoration: none; }
|
||
nav a:hover { text-decoration: underline; }
|
||
.crumbs { padding-bottom: .5em; border-bottom: 1px solid #eee; }
|
||
.crumbs .sep { margin: 0 .35em; color: #bbb; }
|
||
.pager { margin-top: 3em; padding-top: 1em; border-top: 1px solid #ddd;
|
||
display: flex; flex-wrap: wrap; gap: .6em 1em; justify-content: space-between; }
|
||
.pager a { overflow-wrap: anywhere; }
|
||
.pager .next { text-align: right; margin-left: auto; }
|
||
</style>
|
||
</head>
|
||
<body>
|
||
<nav class="crumbs"><a href="../index.html">Sumarizări</a><span class="sep">/</span><a href="../index.html#04_MODUL_3">Modulul 3</a><span class="sep">/</span>#3 — Strategia 2: ATMI (strategie de investiții pe termen lung)</nav><h1 id="modul-3-3-strategia-2-atmi-strategie-de-investitii-pe-termen-lung">Modul 3 / #3 — Strategia 2: ATMI (strategie de investiții pe termen lung)</h1>
|
||
<h2 id="tldr">TLDR</h2>
|
||
<p>ATMI e o strategie 100% mecanică, <strong>doar long</strong> (nu se shortează — vorbim de
|
||
investiții, nu de trading direcțional), 1-2 tranzacții pe <strong>trimestru
|
||
calendaristic</strong> (ian-mar, apr-iun, iul-sep, oct-dec), pe indici (SPY testat,
|
||
funcționează și pe NASDAQ, Russell, Dow Jones — <strong>nu</strong> pe acțiuni
|
||
individuale). Intri după un pullback de minim 4%, la zona SQ (Support
|
||
Quarterly) sau PPQ (Pivot Point Quarterly), la primul BIM* urmat de o candelă
|
||
verde. Fără stop-loss (opțional 100%, ca protecție de cont, nu ca limitare
|
||
normală). Take-profit = 10%, ieși cu toată poziția (capital + profit), aștepți
|
||
următorul trigger, reinvestești tot plus o contribuție nouă din buzunar.
|
||
Backtest 2005-2025 (o singură reinvestire modelată în Excel): ai fi pus
|
||
~16.300$ în 20 de ani, ai fi scos ~52-53.000$.</p>
|
||
<p><em>BIM apare în transcriere fără să fie definit explicit aici — instructorul îl
|
||
folosește ca pe un tip de candelă deja acoperit în altă lecție (probabil
|
||
aceeași familie cu Buy/Sell Momentum din <code>03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md</code>,
|
||
nu confirmat direct în această transcriere). Nu presupun sensul exact; tot ce
|
||
pot confirma din acest transcript: trigger-ul valid e "verde </em><em>după</em>* BIM",
|
||
nu orice candelă verde izolată (vezi secțiunea Trigger mai jos).</p>
|
||
<h2 id="de-ce-e-diferita-de-strategiile-de-scalpingswing-anterioare">De ce e diferită de strategiile de scalping/swing anterioare</h2>
|
||
<p>M2D (<code>03_MODUL_2/14_strategia_1_m2d.md</code>) și celelalte strategii mecanice ale
|
||
cursului lucrează pe time frame-uri mici (minute), cu stop-loss strict și
|
||
trail. ATMI schimbă complet orizontul: <strong>daily</strong>, câteva tranzacții pe an,
|
||
fără stop-loss, poziția ținută luni/ani. Nu e o strategie de "citit graficul
|
||
în timp real" — e gândită să ceară sub un minut pe zi de atenție, verificat
|
||
doar când începe un trimestru nou.</p>
|
||
<h2 id="de-ce-functioneaza-mecanismul-din-spatele-fricii">De ce funcționează — mecanismul din spatele "fricii"</h2>
|
||
<p>Citatul lui Buffett citat direct în curs: fii lacom când ceilalți sunt
|
||
îngroziți, fii îngrozit când ceilalți sunt lacomi. Mecanic, nu doar
|
||
metaforic: o corecție de minim 4% pe un indice larg (nu o acțiune) înseamnă
|
||
că o masă mare de capital a vândut simultan — panică, nu o știre izolată
|
||
despre o companie. Pe un indice, acea vânzare nu poate fi cauzată de un
|
||
eveniment specific unei firme (falimentul unei companii nu mișcă SPY cu 4%);
|
||
trebuie să fie fie o corecție tehnică normală, fie o frică sistemică
|
||
(recesiune, criză de lichiditate, șoc geopolitic). Pentru că indicii, pe
|
||
termen de 50-100 de ani, au fost mereu în uptrend (economia crește pe termen
|
||
lung, ciclurile se repetă), fiecare astfel de panică s-a corectat până acum —
|
||
strategia pariază exact pe asta: cumperi frica, nu ștafeta unei companii care
|
||
ar putea să nu-și mai revină niciodată (motiv pentru care strategia
|
||
funcționează doar pe indici, nu pe acțiuni individuale — o acțiune poate să
|
||
nu-și mai revină, un indice larg, istoric, da).</p>
|
||
<h2 id="termeni-noi-sq-si-ppq">Termeni noi: SQ și PPQ</h2>
|
||
<p><strong>SQ (Support Quarterly)</strong> = nivelul de suport calculat la nivel de trimestru
|
||
calendaristic (nu daily/weekly) — un preț sub care, istoric, în acel
|
||
trimestru, cumpărătorii au tins să apară.
|
||
<strong>PPQ (Pivot Point Quarterly)</strong> = pivotul calculat tot la nivel de trimestru —
|
||
un nivel de referință între suport și rezistență, calculat din prețurile
|
||
trimestrului precedent (formulă de pivot point standard, aplicată pe
|
||
time frame trimestrial, nu explicitată cifric în transcriere).</p>
|
||
<p><svg viewBox="0 0 620 301" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="24" y="48" fill="#333" style="font-weight:bold">SPY — daily (un trimestru calendaristic)</text>
|
||
<line x1="24" y1="147.0" x2="606" y2="147.0" stroke="#7b2fbf" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="30" y="141.0" fill="#7b2fbf">PPQ — pivot quarterly</text>
|
||
<line x1="24" y1="259.0" x2="606" y2="259.0" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="30" y="253.0" fill="#188a3e">SQ — support quarterly</text>
|
||
<line x1="44.0" y1="93.5" x2="44.0" y2="110.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="39.5" y="101.5" width="9" height="3.5" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="59.0" y1="97.0" x2="59.0" y2="110.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="54.5" y="103.1" width="9" height="1.9" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="74.0" y1="84.6" x2="74.0" y2="107.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="69.5" y="90.4" width="9" height="12.7" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="89.0" y1="81.4" x2="89.0" y2="98.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="84.5" y="84.9" width="9" height="5.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="104.0" y1="76.2" x2="104.0" y2="92.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="99.5" y="80.8" width="9" height="4.1" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="119.0" y1="73.6" x2="119.0" y2="89.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="114.5" y="78.0" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="134.0" y1="57.0" x2="134.0" y2="85.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="129.5" y="64.5" width="9" height="13.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="149.0" y1="57.0" x2="149.0" y2="70.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="144.5" y="58.2" width="9" height="6.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="164.0" y1="56.0" x2="164.0" y2="66.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="159.5" y="58.2" width="9" height="4.5" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="179.0" y1="57.0" x2="179.0" y2="77.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="174.5" y="62.7" width="9" height="7.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="194.0" y1="65.5" x2="194.0" y2="91.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="189.5" y="69.9" width="9" height="14.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="209.0" y1="76.1" x2="209.0" y2="106.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="204.5" y="83.9" width="9" height="17.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="224.0" y1="96.2" x2="224.0" y2="123.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="219.5" y="101.4" width="9" height="16.9" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="239.0" y1="112.9" x2="239.0" y2="136.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="234.5" y="118.2" width="9" height="9.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="254.0" y1="122.3" x2="254.0" y2="143.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="249.5" y="127.6" width="9" height="12.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="269.0" y1="125.7" x2="269.0" y2="147.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="264.5" y="129.6" width="9" height="10.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="284.0" y1="118.4" x2="284.0" y2="135.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="279.5" y="126.8" width="9" height="2.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="299.0" y1="106.2" x2="299.0" y2="132.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="294.5" y="112.0" width="9" height="14.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="314.0" y1="104.9" x2="314.0" y2="133.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="309.5" y="112.0" width="9" height="17.3" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="329.0" y1="122.9" x2="329.0" y2="163.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="324.5" y="129.3" width="9" height="28.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="344.0" y1="150.9" x2="344.0" y2="182.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="339.5" y="157.4" width="9" height="21.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="359.0" y1="174.1" x2="359.0" y2="206.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="354.5" y="178.4" width="9" height="23.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="374.0" y1="193.7" x2="374.0" y2="215.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="369.5" y="201.7" width="9" height="9.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="389.0" y1="204.3" x2="389.0" y2="239.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="384.5" y="210.7" width="9" height="24.3" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="404.0" y1="231.1" x2="404.0" y2="259.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="399.5" y="235.0" width="9" height="17.3" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="419.0" y1="238.0" x2="419.0" y2="258.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="414.5" y="245.5" width="9" height="6.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="434.0" y1="236.3" x2="434.0" y2="252.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="429.5" y="241.5" width="9" height="4.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="449.0" y1="225.1" x2="449.0" y2="249.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="444.5" y="231.8" width="9" height="9.7" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="464.0" y1="222.9" x2="464.0" y2="237.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="459.5" y="231.1" width="9" height="1.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="479.0" y1="208.7" x2="479.0" y2="239.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="474.5" y="217.0" width="9" height="14.1" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="494.0" y1="198.8" x2="494.0" y2="224.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="489.5" y="205.2" width="9" height="11.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="509.0" y1="183.2" x2="509.0" y2="210.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="504.5" y="189.0" width="9" height="16.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="524.0" y1="175.2" x2="524.0" y2="196.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="519.5" y="179.8" width="9" height="9.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="539.0" y1="151.2" x2="539.0" y2="183.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="534.5" y="155.3" width="9" height="24.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="554.0" y1="141.3" x2="554.0" y2="162.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="549.5" y="148.7" width="9" height="6.7" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="569.0" y1="131.5" x2="569.0" y2="156.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="564.5" y="137.3" width="9" height="11.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="584.0" y1="115.4" x2="584.0" y2="142.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="579.5" y="119.0" width="9" height="18.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="599.0" y1="100.9" x2="599.0" y2="124.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="594.5" y="105.7" width="9" height="13.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="614.0" y1="100.9" x2="614.0" y2="109.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="609.5" y="105.1" width="9" height="1.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="629.0" y1="85.9" x2="629.0" y2="113.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="624.5" y="91.0" width="9" height="14.1" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="434.0" y="273.0" fill="#c00" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">zona de intrare (SQ)</text>
|
||
<text x="24" y="289" fill="#555">Niveluri ilustrative: cursul nu dă cifrele PPQ/SQ pentru acest trimestru.</text>
|
||
</svg></p>
|
||
<p>SQ e mai jos (mai apropiat de "panică"), PPQ e mai sus (retragere mai mică).
|
||
Ambele sunt zone valide de intrare — cea mai frecventă e PPQ/SQ; intrarea
|
||
<strong>sub</strong> SQ e rară (transcriere: "una la nu știu câtă ori") și apare doar în
|
||
crize reale (COVID 2020, criza din 2018) — nu e un nivel pe care îl vezi des.</p>
|
||
<h2 id="regulile-mapp-harta-tranzactiei">Regulile — MAPP (harta tranzacției)</h2>
|
||
<p><strong>M (set-up):</strong> corecție de minim 4% față de swing-ul recent, urmată de preț
|
||
în zona SQ sau PPQ (sau, rar, sub SQ — doar în crize reale).</p>
|
||
<p><strong>A (trigger):</strong> primul BIM, urmat de prima candelă verde daily, în zona
|
||
SQ/PPQ. Nu orice candelă verde din zonă contează — dacă vine o candelă verde
|
||
<strong>înainte</strong> de BIM (fără BIM să fi apărut deja), nu e trigger, poate să cadă
|
||
mai mult după. Ideal, prima candelă de intrare închide <strong>deasupra</strong> pivotului
|
||
(nu doar îl atinge) — dacă închide sub pivot sau sub suport, tot e o intrare
|
||
validă, dar mai riscantă (exemplu citat direct în curs, intrare marcată sub
|
||
pivot).</p>
|
||
<p><strong>P1 (plan):</strong>
|
||
- Fără stop-loss ca regulă standard — strategia se bazează pe faptul că, pe
|
||
termen lung, indicele revine. Opțional, ca protecție de cont (nu ca
|
||
limitare normală a strategiei): stop-loss la -100% pe poziția respectivă
|
||
(adică accepți să pierzi tot ce ai pus pe acea tranzacție specifică, nu mai
|
||
mult) — relevant mai ales dacă folosești un ETF cu leviere.
|
||
- <strong>Take-profit = +10%</strong> pe poziția respectivă. La atingere, ieși cu
|
||
<strong>toată</strong> poziția (capital inițial + profit), nu doar cu profitul.</p>
|
||
<p><strong>P2 (money management / reinvestire):</strong>
|
||
- Contribuție recomandată: 1 unitate SPY per trimestru (la preț SPY actual,
|
||
~600$, înseamnă ~1.200$/an) — ajustabil 0.2-0.5 unități în funcție de buget.
|
||
- Când o poziție atinge TP1, banii (capital + profit) stau în cash <strong>până
|
||
la următorul trigger valid</strong> — nu se reinvestesc automat pe piață.
|
||
- La următorul trigger, reinvestești: contribuția nouă din buzunar + toți
|
||
banii scoși din poziția anterioară (capital + profit).</p>
|
||
<h2 id="confirmare-vs-capcana-danu-pe-corectia-de-4">Confirmare vs. capcană — DA/NU pe corecția de 4%</h2>
|
||
<p><strong>DA — corecție suficientă, trigger valid</strong></p>
|
||
<p><svg viewBox="0 0 620 258" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="24" y="48" fill="#333" style="font-weight:bold">SPY — daily (DA)</text>
|
||
<line x1="24" y1="56.0" x2="606" y2="56.0" stroke="#333" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="50.0" fill="#333" text-anchor="end">100.00 — swing high recent</text>
|
||
<line x1="44.0" y1="162.9" x2="44.0" y2="185.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="39.0" y="168.0" width="10" height="8.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="61.0" y1="135.7" x2="61.0" y2="177.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="56.0" y="143.2" width="10" height="24.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="78.0" y1="134.6" x2="78.0" y2="158.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="73.0" y="143.2" width="10" height="5.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="95.0" y1="130.2" x2="95.0" y2="157.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="90.0" y="137.6" width="10" height="11.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="112.0" y1="92.3" x2="112.0" y2="143.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="107.0" y="100.0" width="10" height="37.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="129.0" y1="90.3" x2="129.0" y2="111.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="124.0" y="100.0" width="10" height="5.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="146.0" y1="84.5" x2="146.0" y2="115.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="141.0" y="93.2" width="10" height="12.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="163.0" y1="58.5" x2="163.0" y2="98.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="158.0" y="66.4" width="10" height="26.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="180.0" y1="56.0" x2="180.0" y2="74.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="175.0" y="64.0" width="10" height="2.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="197.0" y1="58.9" x2="197.0" y2="83.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="192.0" y="64.0" width="10" height="15.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="214.0" y1="72.4" x2="214.0" y2="91.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="209.0" y="79.6" width="10" height="7.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="231.0" y1="77.2" x2="231.0" y2="129.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="226.0" y="86.8" width="10" height="35.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="248.0" y1="115.3" x2="248.0" y2="131.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="243.0" y="122.4" width="10" height="2.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="265.0" y1="116.8" x2="265.0" y2="169.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="260.0" y="124.8" width="10" height="35.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="282.0" y1="154.6" x2="282.0" y2="179.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="277.0" y="160.4" width="10" height="13.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="299.0" y1="166.1" x2="299.0" y2="191.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="294.0" y="173.6" width="10" height="12.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="316.0" y1="178.0" x2="316.0" y2="216.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="311.0" y="185.6" width="10" height="22.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="333.0" y1="189.4" x2="333.0" y2="214.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="328.0" y="196.0" width="10" height="12.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="350.0" y1="164.8" x2="350.0" y2="200.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="345.0" y="172.0" width="10" height="24.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="367.0" y1="144.8" x2="367.0" y2="178.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="362.0" y="154.8" width="10" height="17.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="384.0" y1="129.8" x2="384.0" y2="161.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="379.0" y="136.4" width="10" height="18.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="401.0" y1="119.6" x2="401.0" y2="146.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="396.0" y="129.2" width="10" height="7.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="418.0" y1="122.1" x2="418.0" y2="138.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="413.0" y="129.2" width="10" height="2.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="435.0" y1="95.0" x2="435.0" y2="141.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="430.0" y="99.6" width="10" height="32.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="452.0" y1="91.0" x2="452.0" y2="106.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="447.0" y="96.0" width="10" height="3.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="469.0" y1="78.3" x2="469.0" y2="102.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="464.0" y="84.4" width="10" height="11.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="486.0" y1="75.9" x2="486.0" y2="89.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="481.0" y="82.0" width="10" height="2.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="503.0" y1="63.8" x2="503.0" y2="89.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="498.0" y="68.0" width="10" height="14.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="316.0" y="230.0" fill="#188a3e" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">96.00 — corecție 4.0% = minim acceptat, BIM+verde aici</text>
|
||
<text x="24" y="246" fill="#555">după BIM + prima candelă verde prețul continuă — intri</text>
|
||
</svg></p>
|
||
<p><strong>NU — corecție sub 4%, ignori (chiar dacă "pare" mare vizual)</strong></p>
|
||
<p><svg viewBox="0 0 620 238" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="24" y="48" fill="#333" style="font-weight:bold">SPY — daily (NU)</text>
|
||
<line x1="24" y1="56.0" x2="606" y2="56.0" stroke="#333" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="50.0" fill="#333" text-anchor="end">100.00 — swing high recent</text>
|
||
<line x1="44.0" y1="160.3" x2="44.0" y2="185.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="39.0" y="168.0" width="10" height="8.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="61.0" y1="137.8" x2="61.0" y2="176.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="56.0" y="144.0" width="10" height="24.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="78.0" y1="123.0" x2="78.0" y2="151.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="73.0" y="129.2" width="10" height="14.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="95.0" y1="108.4" x2="95.0" y2="135.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="90.0" y="116.4" width="10" height="12.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="112.0" y1="111.9" x2="112.0" y2="128.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="107.0" y="116.4" width="10" height="5.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="129.0" y1="87.3" x2="129.0" y2="129.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="124.0" y="95.6" width="10" height="26.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="146.0" y1="79.3" x2="146.0" y2="103.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="141.0" y="86.0" width="10" height="9.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="163.0" y1="64.1" x2="163.0" y2="91.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="158.0" y="69.2" width="10" height="16.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="180.0" y1="56.0" x2="180.0" y2="78.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="175.0" y="64.0" width="10" height="5.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="197.0" y1="58.8" x2="197.0" y2="89.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="192.0" y="64.0" width="10" height="20.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="214.0" y1="79.8" x2="214.0" y2="106.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="209.0" y="84.4" width="10" height="18.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="231.0" y1="96.7" x2="231.0" y2="123.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="226.0" y="102.4" width="10" height="13.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="248.0" y1="107.1" x2="248.0" y2="146.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="243.0" y="116.0" width="10" height="24.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="265.0" y1="134.6" x2="265.0" y2="160.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="260.0" y="140.8" width="10" height="13.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="282.0" y1="148.6" x2="282.0" y2="193.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="277.0" y="154.4" width="10" height="30.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="299.0" y1="177.1" x2="299.0" y2="208.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="294.0" y="184.4" width="10" height="18.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="316.0" y1="197.8" x2="316.0" y2="212.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="311.0" y="202.4" width="10" height="1.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="333.0" y1="176.6" x2="333.0" y2="210.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="328.0" y="184.8" width="10" height="19.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="350.0" y1="164.6" x2="350.0" y2="192.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="345.0" y="170.0" width="10" height="14.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="367.0" y1="136.1" x2="367.0" y2="177.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="362.0" y="145.6" width="10" height="24.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="384.0" y1="114.3" x2="384.0" y2="150.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="379.0" y="124.0" width="10" height="21.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="401.0" y1="114.1" x2="401.0" y2="134.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="396.0" y="124.0" width="10" height="6.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="418.0" y1="123.9" x2="418.0" y2="155.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="413.0" y="130.4" width="10" height="20.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="435.0" y1="142.3" x2="435.0" y2="178.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="430.0" y="151.2" width="10" height="19.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="452.0" y1="161.0" x2="452.0" y2="180.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="447.0" y="170.8" width="10" height="1.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="469.0" y1="146.7" x2="469.0" y2="179.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="464.0" y="156.4" width="10" height="15.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="486.0" y1="142.1" x2="486.0" y2="164.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="481.0" y="152.0" width="10" height="4.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="503.0" y1="135.1" x2="503.0" y2="161.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="498.0" y="141.2" width="10" height="10.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="520.0" y1="129.7" x2="520.0" y2="146.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="515.0" y="136.0" width="10" height="5.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="316.0" y="226.0" fill="#c88" text-anchor="middle" style="font-weight:bold">96.10 — corecție 3.9%: sub 4% — nu intri, oricât de „mare” pare</text>
|
||
</svg></p>
|
||
<p>Cazul real citat în curs: o corecție de 3.93% n-a fost marcată drept intrare
|
||
— vizual pe grafic distanța "pare" importantă, dar regula e pe procent, nu
|
||
pe cât de dramatică arată linia. Diferența dintre 3.93% și 4.0% e cifre, nu
|
||
impresie.</p>
|
||
<h2 id="de-ce-nu-iesi-doar-cu-profitul-la-tp1-si-de-ce-nu-e-gresit-ca-e-termen-lung">De ce nu ieși doar cu profitul, la TP1 — și de ce nu e greșit că e "termen lung"</h2>
|
||
<p>Întrebare pusă direct în curs: dacă strategia e pe termen lung, de ce vinzi
|
||
toată poziția la +10%, când piața se poate duce mult mai sus? Răspunsul din
|
||
curs: nu vinzi <em>toată</em> investiția ta în strategie — vinzi <em>poziția inițială</em>
|
||
respectivă. Orizontul "termen lung" nu vine din faptul că ții fiecare
|
||
poziție ani de zile, ci din faptul că profitul + capitalul ies din piață
|
||
doar temporar (stau în cash) și se <strong>reinvestesc obligatoriu</strong> la
|
||
următorul trigger, plus o contribuție nouă — mecanismul e dobândă compusă,
|
||
dar aplicată la momente de piață (triggere), nu la intervale fixe de timp
|
||
(nu lunar, nu anual).</p>
|
||
<p><svg viewBox="0 0 460 230" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;max-width:460px;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="8" y="16" fill="#666">Reinvestire — exemplu simplificat, cifre rotunde</text>
|
||
<line x1="20" y1="40" x2="440" y2="40" stroke="#999" stroke-width="1"/>
|
||
<circle cx="40" cy="40" r="5" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="10" y="60" fill="#188a3e">T1: pui 100 → TP1 (10%) → scoți 110</text>
|
||
<line x1="40" y1="45" x2="40" y2="80" stroke="#999" stroke-dasharray="2 2"/>
|
||
<text x="10" y="95" fill="#333">110 stau în cash până la următorul trigger</text>
|
||
<circle cx="220" cy="40" r="5" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="150" y="115" fill="#188a3e">T2 (trigger nou): pui 100 din buzunar</text>
|
||
<text x="150" y="128" fill="#188a3e">+ reinvestești 110 = 220 total</text>
|
||
<line x1="220" y1="45" x2="220" y2="140" stroke="#999" stroke-dasharray="2 2"/>
|
||
<text x="150" y="155" fill="#333">220 → TP1 (10%) → scoți 242</text>
|
||
<circle cx="400" cy="40" r="5" fill="#188a3e"/>
|
||
<text x="185" y="180" fill="#188a3e">T3: pui 100 + reinvestești 242 = 342</text>
|
||
<text x="185" y="193" fill="#188a3e">→ tot așa, la fiecare trigger nou</text>
|
||
</svg></p>
|
||
<p>Notă practică din curs: reinvestirea <strong>nu</strong> se face la tranzacția imediat
|
||
următoare cronologic, ci la primul trigger valid ulterior — pot exista
|
||
poziții deschise în paralel, cu date de intrare diferite, care ating TP1 în
|
||
perioade apropiate ("ca la un depozit, mai multe maturități care expiră în
|
||
aceeași dată"). Din acest motiv, autorul a modelat manual în Excel doar <strong>o
|
||
singură</strong> reinvestire completă pe 20 de ani (2005-2025) — calculul cu a
|
||
doua/a treia reinvestire concurentă a fost considerat prea complex pentru
|
||
Excel manual și lăsat ca temă opțională.</p>
|
||
<h2 id="exemplu-real-cifre-din-backtest-ul-citat-in-curs">Exemplu real (cifre din backtest-ul citat în curs)</h2>
|
||
<p>Intrare 27 ianuarie 2005, SPY la <strong>117.43</strong>. Target TP1 (+10%) = <strong>129.17</strong>.
|
||
Target atins aproximativ un an mai târziu (datele exacte din acel segment al
|
||
transcrierii sunt neclare la ASR — pauze și corectări repetate; reține doar
|
||
structura, nu ziua exactă). Profitul + capitalul au stat în cash până la
|
||
următorul trigger valid, unde s-au reinvestit împreună cu o contribuție nouă.</p>
|
||
<p><svg viewBox="0 0 620 286" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="24" y="48" fill="#333" style="font-weight:bold">SPY — weekly (2005)</text>
|
||
<line x1="24" y1="56.0" x2="606" y2="56.0" stroke="#188a3e" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="50.0" fill="#188a3e" text-anchor="end">129.17 — TP1 (+10%), scoți tot</text>
|
||
<line x1="24" y1="243.8" x2="606" y2="243.8" stroke="#7b2fbf" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<text x="592" y="237.8" fill="#7b2fbf" text-anchor="end">117.43 — entry 27 ian 2005 (PPQ/SQ, BIM+verde)</text>
|
||
<polyline points="272.0,197.1 284.0,195.5 296.0,194.6 308.0,192.5 320.0,189.1 332.0,184.3 344.0,180.4 356.0,179.6 368.0,179.3 380.0,180.6 392.0,180.5 404.0,179.7 416.0,177.8 428.0,173.8 440.0,170.2 452.0,166.3 464.0,162.6 476.0,159.0 488.0,154.5 500.0,150.3 512.0,146.5 524.0,142.4 536.0,137.4 548.0,133.6 560.0,129.9 572.0,126.4" fill="none" stroke="#b06000" stroke-width="1.5" stroke-dasharray="4 3"/>
|
||
<line x1="44.0" y1="172.8" x2="44.0" y2="198.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="40.0" y="180.3" width="8" height="6.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="56.0" y1="181.1" x2="56.0" y2="194.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="52.0" y="186.7" width="8" height="1.9" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="68.0" y1="178.4" x2="68.0" y2="204.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="64.0" y="188.6" width="8" height="4.3" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="80.0" y1="181.5" x2="80.0" y2="223.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="76.0" y="193.0" width="8" height="17.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="92.0" y1="199.0" x2="92.0" y2="243.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="88.0" y="210.7" width="8" height="22.9" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="104.0" y1="221.8" x2="104.0" y2="239.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="100.0" y="232.6" width="8" height="1.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="116.0" y1="183.1" x2="116.0" y2="239.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="112.0" y="189.0" width="8" height="43.7" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="128.0" y1="182.7" x2="128.0" y2="198.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="124.0" y="189.0" width="8" height="2.9" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="140.0" y1="153.9" x2="140.0" y2="202.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="136.0" y="162.7" width="8" height="29.1" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="152.0" y1="150.1" x2="152.0" y2="175.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="148.0" y="162.7" width="8" height="6.9" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="164.0" y1="160.6" x2="164.0" y2="210.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="160.0" y="169.6" width="8" height="28.5" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="176.0" y1="179.9" x2="176.0" y2="207.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="172.0" y="190.9" width="8" height="7.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="188.0" y1="183.9" x2="188.0" y2="230.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="184.0" y="190.9" width="8" height="29.3" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="200.0" y1="213.0" x2="200.0" y2="232.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="196.0" y="220.2" width="8" height="1.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="212.0" y1="198.9" x2="212.0" y2="230.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="208.0" y="209.0" width="8" height="13.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="224.0" y1="190.2" x2="224.0" y2="217.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="220.0" y="201.4" width="8" height="7.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="236.0" y1="184.4" x2="236.0" y2="212.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="232.0" y="193.1" width="8" height="8.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="248.0" y1="186.1" x2="248.0" y2="202.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="244.0" y="193.1" width="8" height="2.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="260.0" y1="177.2" x2="260.0" y2="204.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="256.0" y="186.7" width="8" height="8.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="272.0" y1="155.4" x2="272.0" y2="193.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="268.0" y="167.2" width="8" height="19.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="284.0" y1="146.7" x2="284.0" y2="172.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="280.0" y="154.7" width="8" height="12.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="296.0" y1="146.1" x2="296.0" y2="178.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="292.0" y="154.7" width="8" height="16.2" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="308.0" y1="141.8" x2="308.0" y2="181.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="304.0" y="150.4" width="8" height="20.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="320.0" y1="136.5" x2="320.0" y2="163.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="316.0" y="141.9" width="8" height="8.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="332.0" y1="127.8" x2="332.0" y2="153.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="328.0" y="138.4" width="8" height="3.5" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="344.0" y1="129.1" x2="344.0" y2="163.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="340.0" y="138.4" width="8" height="15.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="356.0" y1="146.0" x2="356.0" y2="180.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="352.0" y="154.2" width="8" height="18.1" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="368.0" y1="165.5" x2="368.0" y2="193.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="364.0" y="172.3" width="8" height="13.6" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="380.0" y1="178.5" x2="380.0" y2="197.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="376.0" y="185.9" width="8" height="4.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="392.0" y1="155.0" x2="392.0" y2="201.2" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="388.0" y="167.0" width="8" height="22.9" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="404.0" y1="157.0" x2="404.0" y2="187.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="400.0" y="167.0" width="8" height="15.0" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="416.0" y1="145.7" x2="416.0" y2="191.4" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="412.0" y="152.8" width="8" height="29.3" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="428.0" y1="130.2" x2="428.0" y2="161.1" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="424.0" y="140.6" width="8" height="12.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="440.0" y1="130.7" x2="440.0" y2="162.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="436.0" y="140.6" width="8" height="9.8" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="452.0" y1="123.5" x2="452.0" y2="158.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="448.0" y="130.7" width="8" height="19.7" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="464.0" y1="116.7" x2="464.0" y2="138.3" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="460.0" y="127.7" width="8" height="3.0" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="476.0" y1="109.7" x2="476.0" y2="135.9" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="472.0" y="120.3" width="8" height="7.4" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="488.0" y1="100.2" x2="488.0" y2="129.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="484.0" y="105.4" width="8" height="14.9" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="500.0" y1="96.9" x2="500.0" y2="116.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="496.0" y="102.6" width="8" height="2.9" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="512.0" y1="79.1" x2="512.0" y2="111.7" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="508.0" y="90.7" width="8" height="11.8" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="524.0" y1="62.5" x2="524.0" y2="97.5" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="520.0" y="74.6" width="8" height="16.2" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="536.0" y1="60.4" x2="536.0" y2="81.0" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="532.0" y="69.0" width="8" height="5.6" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="548.0" y1="63.5" x2="548.0" y2="87.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="544.0" y="69.0" width="8" height="7.4" fill="#c00"/>
|
||
<line x1="560.0" y1="56.0" x2="560.0" y2="88.6" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="556.0" y="66.2" width="8" height="10.1" fill="#188a3e"/>
|
||
<line x1="572.0" y1="57.5" x2="572.0" y2="78.8" stroke="#1a1a1a" stroke-width="1.2"/>
|
||
<rect x="568.0" y="66.2" width="8" height="2.1" fill="#c00"/>
|
||
<text x="24" y="274" fill="#555">~1 an până la TP1 (dată exactă neclară în transcriere). Traseul e construit; linia maro = SMA-20.</text>
|
||
</svg></p>
|
||
<p>Rezultat pe tot backtest-ul (2005-2025, o singură reinvestire): contribuții
|
||
totale ~16.300$ în 20 de ani (~1.200$/an, 1 unitate SPY/trimestru) →
|
||
valoare finală ~52-53.000$, fără comisioane/taxe (excluse explicit din
|
||
calcul de autor).</p>
|
||
<h2 id="risc-leviere-spxl-de-ce-fara-stop-loss-e-periculos-cu-3x">Risc: leviere (SPXL) — de ce "fără stop-loss" e periculos cu 3x</h2>
|
||
<p>Strategia poate fi aplicată și pe un ETF cu leviere pe SPY (ex. SPXL, 3x),
|
||
dar fără stop-loss, riscul se multiplică direct: o corecție ulterioară
|
||
intrării de 30% pe SPY înseamnă <strong>90%</strong> pierdere pe poziția cu SPXL (3× 30%),
|
||
nu 30%.</p>
|
||
<p><svg viewBox="0 0 400 190" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" style="width:100%;max-width:400px;height:auto;font:12px sans-serif">
|
||
<text x="8" y="16" fill="#666">SPY vs SPXL (3x) — aceeași scădere</text>
|
||
<text x="8" y="40" fill="#333">SPY: -30%</text>
|
||
<rect x="8" y="46" width="90" height="20" fill="#c88"/>
|
||
<text x="8" y="90" fill="#c00">SPXL (3x): -90%</text>
|
||
<rect x="8" y="96" width="270" height="20" fill="#c00"/>
|
||
<text x="8" y="140" fill="#333">SPY -34% (comparabil cu minimul COVID 2020)</text>
|
||
<text x="8" y="160" fill="#c00">→ SPXL: peste 100% pierdere pe poziție</text>
|
||
</svg></p>
|
||
<p>Peste 100% pierdere pe o poziție cu leviere înseamnă bani suplimentari trași
|
||
din restul contului, nu doar poziția respectivă la zero — motiv suficient
|
||
ca autorul să recomande explicit dimensionarea poziției (nu tot contul pe o
|
||
singură tranzacție cu leviere) dacă alegi varianta cu SPXL.</p>
|
||
<p>Fără leviere, drawdown-urile istorice citate direct în curs pe poziții
|
||
individuale (nu pe tot contul): ~20-30% pe poziții intrate chiar înainte de
|
||
o corecție severă ulterioară (COVID 2020, criza 2018) — rare (3 momente în
|
||
20 de ani, per autor), nu tiparul obișnuit.</p>
|
||
<h2 id="gotchas-practice-cele-mai-importante">Gotchas practice — cele mai importante</h2>
|
||
<ul>
|
||
<li><strong>"Prins cuțitul în cădere" — nu intri fără BIM confirmat.</strong> O candelă
|
||
verde izolată, fără BIM înainte, poate să fie urmată de o cădere și mai
|
||
mare — trigger-ul are condiții în spate, nu e "orice candelă verde din
|
||
zonă". Citat direct din curs, imaginea folosită: prinderea cu mâna goală
|
||
a unui cuțit care cade de la etaj — te tai.</li>
|
||
<li><strong>Nu confunda "pare o corecție mare vizual" cu "e ≥4%".</strong> Corecțiile sub
|
||
4% (ex. 3.93%, caz real citat) nu se marchează, indiferent cât de abrupte
|
||
par pe grafic.</li>
|
||
<li><strong>Doar indici, nu acțiuni individuale.</strong> O acțiune poate să nu-și mai
|
||
revină niciodată după o cădere; un indice larg, istoric, da — strategia se
|
||
bazează pe acea premisă, nu funcționează pe același raționament pe o
|
||
acțiune.</li>
|
||
<li><strong>Leviere = altă strategie de risc, nu aceeași strategie "mai rapidă".</strong>
|
||
Cu SPXL, absența stop-loss-ului poate produce pierderi peste 100% din
|
||
poziție — dacă folosești leviere, dimensionează poziția ca și cum ar putea
|
||
merge la -100% (sau mai mult), nu ca variantă "identică, dar amplificată".</li>
|
||
</ul>
|
||
<h2 id="cum-se-leaga-de-restul-cursului">Cum se leagă de restul cursului</h2>
|
||
<p>Aceeași hartă MAPP ca la M2D (<code>03_MODUL_2/14_strategia_1_m2d.md</code>), dar
|
||
aplicată pe un orizont de timp complet diferit — fără trail, fără stop-loss
|
||
standard, cu reinvestire în locul unei ținte fixe de risc/recompensă.</p>
|
||
<h2 id="referinte">Referințe</h2>
|
||
<ul>
|
||
<li><a href="https://www.investopedia.com/terms/p/pivotpoint.asp">Investopedia — Pivot Point</a> — formula standard de pivot point, aplicabilă și la nivel trimestrial (PPQ).</li>
|
||
<li><a href="https://www.investopedia.com/trading/support-and-resistance-basics/">Investopedia — Support and Resistance Basics</a> — conceptul de nivel de suport, aplicat aici la SQ.</li>
|
||
<li><a href="https://www.investopedia.com/terms/c/compoundinterest.asp">Investopedia — Compound Interest</a> — mecanismul de dobândă compusă din spatele reinvestirii descrise în curs.</li>
|
||
<li><a href="https://www.investopedia.com/terms/l/leveraged-etf.asp">Investopedia — Leveraged ETF</a> — mecanismul multiplicării pierderilor la ETF-uri cu leviere (SPXL), relevant pentru secțiunea de risc.</li>
|
||
</ul>
|
||
<hr />
|
||
<p><em>Notă: secțiunea "De ce funcționează — mecanismul fricii", definiția
|
||
extinsă SQ/PPQ cu diagramă, toate diagramele SVG, diagrama de risc leviere
|
||
și organizarea în MAPP/DA-NU sunt completări ale mele, dincolo de ce spune
|
||
explicit transcrierea. Cifrele din exemplul real (117.43, target 129.17,
|
||
~16.300$ contribuții, ~52-53.000$ rezultat final) sunt citate direct în
|
||
transcriere; datele exacte de reinvestire din acel segment au fost neclare
|
||
la transcriere (ASR) și au fost omise, nu inventate. Sensul exact al
|
||
termenului "BIM" nu e confirmat direct în această transcriere — tratat ca
|
||
referință încrucișată la altă lecție, nu presupus.</em></p><nav class="pager"><a class="prev" href="02_patternuri_complexe_partea_1.html">← 02. #2 — Patternuri complexe (partea 1): consolidare și structura de trend (HH/HL, LH/LL)</a><a class="up" href="../index.html#04_MODUL_3">↑ index</a><a class="next" href="04_strategia_2_mp_patrat.html">04. #4 — Strategia 2: MP² (pivoți dubli) →</a></nav>
|
||
</body>
|
||
</html>
|