143da5d888
92 de pagini + index. 11_selectia_simbolului intra automat in glob si are pagina lui. Cele 7 locuri de diagrama din 11 raman comentarii HTML invizibile pana se genereaza desenele. Co-Authored-By: Claude Opus 5 <noreply@anthropic.com> Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01ThN7ixZrowca8aTGrK1MUJ
802 lines
41 KiB
HTML
802 lines
41 KiB
HTML
<!DOCTYPE html>
|
|
<html lang="ro">
|
|
<head>
|
|
<meta charset="utf-8">
|
|
<meta name="viewport" content="width=device-width, initial-scale=1">
|
|
<title>Analiză zilnică / #11 — Selecția simbolului: fundamental, relative strength, scanner</title>
|
|
<style>
|
|
body { max-width: 720px; margin: 0 auto; padding: 16px 20px 60px;
|
|
font: 18px/1.55 -apple-system, Segoe UI, Roboto, sans-serif;
|
|
color: #1a1a1a; }
|
|
h1 { font-size: 1.4em; }
|
|
h2 { font-size: 1.15em; margin-top: 1.6em; border-top: 1px solid #ddd; padding-top: .8em; }
|
|
code { font-size: .95em; background: #f0f0f0; padding: .1em .3em; border-radius: 3px; }
|
|
a { color: #1a5fb4; }
|
|
hr { border: none; border-top: 1px solid #ddd; margin: 2em 0; }
|
|
em { color: #555; }
|
|
nav { font-size: .8em; color: #888; line-height: 1.5; }
|
|
nav a { color: #777; text-decoration: none; }
|
|
nav a:hover { text-decoration: underline; }
|
|
.crumbs { padding-bottom: .5em; border-bottom: 1px solid #eee; }
|
|
.crumbs .sep { margin: 0 .35em; color: #bbb; }
|
|
.pager { margin-top: 3em; padding-top: 1em; border-top: 1px solid #ddd;
|
|
display: flex; flex-wrap: wrap; gap: .6em 1em; justify-content: space-between; }
|
|
.pager a { overflow-wrap: anywhere; }
|
|
.pager .next { text-align: right; margin-left: auto; }
|
|
</style>
|
|
</head>
|
|
<body>
|
|
<nav class="crumbs"><a href="../index.html">Sumarizări</a><span class="sep">/</span><a href="../index.html#08_ANALIZA_ZILNICA">Analiză zilnică</a><span class="sep">/</span>#11 — Selecția simbolului: fundamental, relative strength, scanner</nav><h1 id="analiza-zilnica-11-selectia-simbolului-fundamental-relative-strength-scanner">Analiză zilnică / #11 — Selecția simbolului: fundamental, relative strength, scanner</h1>
|
|
<h2 id="tldr">TLDR</h2>
|
|
<ul>
|
|
<li>Selecția se face <strong>înainte</strong> de semnalul tehnic: nu cauți un buy doji, cauți
|
|
întâi <strong>pe ce</strong> simbol merită să te uiți, apoi aștepți trigger-ul pe el.</li>
|
|
<li><strong>Fundamentalul</strong> e primul filtru: ATM score = F-score (max 9) + value-score
|
|
(max 5), maxim 14. Peste <strong>7-8</strong> intră în analiză; <strong>12-13</strong> e „spuma";
|
|
<strong>7/14 e galben</strong>.</li>
|
|
<li><strong>Relative strength</strong> are patru cadrane: <strong>1 = supraperformanță, 2 =
|
|
îmbunătățire</strong> (long); <strong>3-4 sunt pentru short</strong>, 4 = underperform. Cadranul
|
|
4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 /
|
|
MBT-10 long.</li>
|
|
<li><strong>Trinity = 3 stele</strong>: relative strength + power + volum aliniate în
|
|
cadranul 1, în aceeași direcție. „3 stele cu roșu" pe indice = short. Trei
|
|
divergențe simultane (volum, RS, power) = setup de bottom, dar aștepți
|
|
trigger-ul.</li>
|
|
<li><strong>Fluxul din scanner</strong>, de sus în jos: multe semnale → <strong>sectorul care
|
|
domină</strong> → doar companii în suport / pe pivot, după downtrend → <strong>RS cadranul
|
|
1-2</strong> → <strong>relative volume peste 100%</strong> → <strong>stelele</strong>.</li>
|
|
<li><strong>Relative volume</strong> = candela de volum împărțită la media ultimelor 10
|
|
candele. El vrea peste 100%; 0.96 și 0.74 au fost respinse, fără să
|
|
formuleze o regulă generală (neconfirmat ce se întâmplă sub 100%).</li>
|
|
<li><strong>Fundamental prost = speculă pe momentum, nu investiție</strong>: companie pe
|
|
pierdere, cash flow negativ, venit în scădere.</li>
|
|
<li>Nici fundamentalul, nici RS nu sunt trigger. Sunt filtrul care îți spune
|
|
<strong>pe ce</strong> să te uiți.</li>
|
|
</ul>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="de-ce-urmaresti-selectia">De ce urmărești selecția</h2>
|
|
<p>Un buy doji arată la fel pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu
|
|
o face pattern-ul, ci <strong>ce</strong> ai sub el: dacă instituționalii au motiv să
|
|
cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. El o spune direct:</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un
|
|
filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă
|
|
crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții."
|
|
(<code>121_24022026.txt:485-494</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Ce decizie te ajută să iei:</p>
|
|
<ul>
|
|
<li><strong>pe ce simbol te uiți</strong> — scanner-ul dă zeci sau sute de semnale; selecția
|
|
taie lista la câteva idei pe care le urmărești;</li>
|
|
<li><strong>dacă ai voie să tranzacționezi</strong> — un scor fundamental de 2 sau un cadran
|
|
RS 4 scot simbolul din lista de long, chiar dacă pattern-ul arată bine;</li>
|
|
<li><strong>ce tip de trade e</strong> — scor bun + RS în îmbunătățire = candidat de swing /
|
|
investiție; scor prost + momentum = speculă scurtă, cu poziție mică;</li>
|
|
<li><strong>în ce ordine te uiți</strong> — sector → suport → RS → relative volume → stele.</li>
|
|
</ul>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="termenii-o-singura-data">Termenii, o singură dată</h2>
|
|
<table>
|
|
<thead>
|
|
<tr>
|
|
<th>Termen</th>
|
|
<th>Ce înseamnă aici</th>
|
|
</tr>
|
|
</thead>
|
|
<tbody>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>ATM score</strong></td>
|
|
<td>scorul fundamental total: F-score + value-score. Maxim 14</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>F-score</strong></td>
|
|
<td>componenta fundamentală a scorului. Maxim 9</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>value-score</strong></td>
|
|
<td>componenta de evaluare (preț). Maxim 5</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>„spuma"</strong></td>
|
|
<td>companiile cu ATM score 12-13, din vârful listei</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>relative strength (RS)</strong></td>
|
|
<td>cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY); se citește pe patru cadrane</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>cadran 1</strong></td>
|
|
<td>supraperformanță: simbolul bate benchmark-ul</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>cadran 2</strong></td>
|
|
<td>îmbunătățire spre supraperformanță. Zona de cumpărat, la long</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>cadran 3</strong></td>
|
|
<td>îmbunătățire spre underperform. Pentru short</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>cadran 4</strong></td>
|
|
<td>underperform: simbolul pierde în fața benchmark-ului</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>power</strong></td>
|
|
<td>al treilea indicator ATM, alături de RS și volum</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>Trinity / 3 stele</strong></td>
|
|
<td>RS + power + volum aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>relative volume</strong></td>
|
|
<td>candela de volum împărțită la media ultimelor 10 candele de volum</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>volum în acumulare</strong></td>
|
|
<td>indicatorul propriu de volum (acumulare / OBV), diferit de relative volume</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>rotația sectorială</strong></td>
|
|
<td>banii migrează dintr-un sector în altul; se vede ca mai multe simboluri din același sector intră pe scanner în aceeași zi</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>radarscreen</strong></td>
|
|
<td>lista lui de maxim ~300 de simboluri, cu cele 11 sectoare S&P și top 10 companii din fiecare</td>
|
|
</tr>
|
|
</tbody>
|
|
</table>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="ce-se-deseneaza-si-ce-ramane-tabel">Ce se desenează și ce rămâne tabel</h2>
|
|
<p>Nu tot ce e aici e preț, deci nu totul se poate desena ca grafic de candele:</p>
|
|
<table>
|
|
<thead>
|
|
<tr>
|
|
<th>Element</th>
|
|
<th>Cum se pune</th>
|
|
<th>De ce</th>
|
|
</tr>
|
|
</thead>
|
|
<tbody>
|
|
<tr>
|
|
<td>ATM score / F-score / value-score</td>
|
|
<td><strong>tabel</strong></td>
|
|
<td>scoruri 0-9, 0-5 și 0-14, o cifră per companie</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>P/E forward vs. creșterea venitului</td>
|
|
<td><strong>matrice</strong></td>
|
|
<td>două cifre comparate, nu o serie</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>cash flow</td>
|
|
<td><strong>tabel</strong></td>
|
|
<td>pozitiv/negativ, în creștere/în scădere</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>cadranele RS</td>
|
|
<td><strong>diagramă</strong></td>
|
|
<td>hartă cu patru zone față de benchmark</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>Trinity</td>
|
|
<td><strong>diagramă</strong></td>
|
|
<td>trei indicatoare aliniate</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>fluxul din scanner</td>
|
|
<td><strong>diagramă</strong></td>
|
|
<td>funnel de filtrare</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>clasamentul sectoarelor</td>
|
|
<td><strong>tabel</strong></td>
|
|
<td>11 rânduri, sortate săptămânal</td>
|
|
</tr>
|
|
</tbody>
|
|
</table>
|
|
<!--DIAGRAMA: funnel de selecție: univers 3.000-12.000 companii -> scanner (multe semnale) -> sectorul care domină -> doar suport/pivot după downtrend -> relative strength cadran 1-2 -> relative volume >100% -> stele (Trinity) -> shortlist de 5-10 simboluri-->
|
|
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="1-fundamentalul-filtrul-de-dinaintea-graficului">1. Fundamentalul — filtrul de dinaintea graficului</h2>
|
|
<p>Fundamentalul e etapa 0 din grila „fundamental → monthly → weekly → daily →
|
|
MBT-10". Nu înlocuiește graficul; decide dacă merită să te uiți la grafic.</p>
|
|
<h3 id="11-de-ce-conteaza">1.1 De ce contează</h3>
|
|
<p>Instituționalii nu se uită la doji-ul de pe 60 de minute, se uită la bilanț, la
|
|
contul de profit și pierdere și la cash flow. Dacă acolo e în ordine, un
|
|
trigger tehnic are cumpărători în spate. Scorul bun nu e doar pentru
|
|
„investiții lungi": el crește edge-ul și pe swing.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„pentru că, încă o dată, fundamentalul bate, adică câștigă pe termen lung
|
|
[...] pentru că instituțional este să uite la datele din bilanț, contul de
|
|
profi și pierdere și cash flow." (<code>70_12052026.txt:105-107</code>)</p>
|
|
<p>„Nu avem relativ volum foarte mare, dar în direcția de swing trading spre
|
|
position trading nu are așa mare relevanță în trigger volumul în momentul de
|
|
față, cât mai degrabă ce vedem noi pe scorul fundamental, ce linie de
|
|
business are compania respectivă, ce e avantajul competitiv."
|
|
(<code>93_07042026.txt:185-186</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Deci, pe orizont lung, scorul, business-ul și avantajul competitiv cântăresc
|
|
mai mult decât volumul zilei. Pe momentum / speculă rămâne tehnicul.</p>
|
|
<h3 id="12-scala-si-pragul-de-scor">1.2 Scala și pragul de scor</h3>
|
|
<p>Scala e dată explicit:</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Din perspectia score-ului pe fundamental avem 10 din 14 [...] Avem 7 pe
|
|
F-score, din 9 și 3 pe fundamental, value-score care aici pot să fie 5
|
|
maxim." (<code>115_04032026.txt:73-75</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p><strong>ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5) = max 14.</strong></p>
|
|
<!--DIAGRAMA: bara ATM score 0-14, impartita in F-score 0-9 si value-score 0-5; marcate 7/14 = "galben" (81_27042026.txt:180), 12-13 = "spuma" (83_22042026.txt:197), peste 7-8 = intra in analiza (83_22042026.txt:195); fara semafor rosu/verde, care nu e in sursa-->
|
|
|
|
<table>
|
|
<thead>
|
|
<tr>
|
|
<th>Prag</th>
|
|
<th>Ce înseamnă</th>
|
|
<th>Ce faci</th>
|
|
</tr>
|
|
</thead>
|
|
<tbody>
|
|
<tr>
|
|
<td>peste <strong>7-8</strong></td>
|
|
<td>intră în analiză</td>
|
|
<td>îl pui pe listă</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>12-13</strong></td>
|
|
<td>„spuma" listei</td>
|
|
<td>prioritate; îl verifici primul</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>7/14</strong></td>
|
|
<td>„galben" (<code>81_27042026.txt:180</code>)</td>
|
|
<td>îl consideri doar dacă n-ai ceva mai bun</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>sub 7</td>
|
|
<td>dedus din pragul „peste 7-8" (neconfirmat ca prag separat)</td>
|
|
<td>nu îl pui pe listă</td>
|
|
</tr>
|
|
</tbody>
|
|
</table>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Pe mine mă interesează astea cu score-uri fundamentale peste 7-8, adică ar
|
|
fi în jur de peste 7 ar fi în jur de 79 de companii care ar putea să facă
|
|
obiectul analizei, numai că eu am filtrat, am luat spuma [...] cu 13-12 score
|
|
fundamental, plus că m-am uitat și la relativ volume să avem și volume pe
|
|
monthly, weekly." (<code>83_22042026.txt:195-197</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Aplicat: scannerul fundamental al lui e „top 500 companii cu ATM score peste 7,
|
|
în downtrend pe weekly", iar la listă adaugă relative volume pe monthly și
|
|
weekly:</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Am dat scanare pentru scori peste 5 sau peste 7 scori [...] top 500 de
|
|
companii cu scori fundamental peste 7 și aflate în downtrend, le-am dat în
|
|
downtrend pe weekly." (<code>103_23032026.txt:212</code>)</p>
|
|
<p>„Bid Weekly, cu ATM score, cu ATM score, mai mare de 7."
|
|
(<code>98_30032026.txt:647-649</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<h3 id="13-ce-descalifica-un-simbol">1.3 Ce descalifică un simbol</h3>
|
|
<p>Scorul se citește împreună cu <strong>sensul</strong> business-ului, nu singur. Companie pe
|
|
pierdere, cash flow negativ sau venit în scădere = companie de speculă pe
|
|
momentum, nu de investiție. Trecerea din profit în pierdere e un minus
|
|
(<code>69_13052026.txt:531</code>), dar el poate vedea în continuare o reacție tehnică.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„APG-ul, tot 3 stele și ăsta, dar stă foarte prost pe scorul fundamental,
|
|
deci nu prea am ce să vă zic [...] pe scorul fundamental e 2."
|
|
(<code>114_05032026.txt:150-153</code>)</p>
|
|
<p>„FLR-ul are 2. Am sorry pentru el, dar n-aș transacționa acest FLR decât
|
|
[pentru] un swing. 3 din scuri de câteva zile [sic] nu se rămân în el, pentru
|
|
că nu-mi place score-ul pe fundamental." (<code>121_24022026.txt:544-548</code>)</p>
|
|
<p>„Ele sunt bune pentru a face specule. Pentru specule, dar din perspectiva
|
|
investiții [...] sunt companii pe pierdere [...] Score fundamental prost. De
|
|
obicei, astea sunt companii care intrăm cu ele în tranzacționare de momentum
|
|
trading. Și nu zona de investiții." (<code>75_05052026.txt:316-317,319-320,340-342</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<table>
|
|
<thead>
|
|
<tr>
|
|
<th>Semn</th>
|
|
<th>Ce înseamnă</th>
|
|
<th>Ce faci</th>
|
|
</tr>
|
|
</thead>
|
|
<tbody>
|
|
<tr>
|
|
<td>companie <strong>pe pierdere</strong></td>
|
|
<td>nu are profit, se finanțează greu</td>
|
|
<td>cel mult speculă pe momentum</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>cash flow negativ</strong></td>
|
|
<td>nu se poate finanța; risc de blocaj</td>
|
|
<td>nu o pui pe lista de investiții</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>venit în scădere</strong></td>
|
|
<td>business-ul se micșorează</td>
|
|
<td>scepticism, chiar dacă pattern-ul e bun</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td><strong>trecere din profit în pierdere</strong></td>
|
|
<td>„ce nu-mi place", minus pe fundamental (<code>69_13052026.txt:531</code>)</td>
|
|
<td>nu reiese din sesiuni că scoate simbolul; el vedea în continuare o reacție tehnică</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>fundamental sub criteriile ATM</td>
|
|
<td>nu trece filtrul de investiție</td>
|
|
<td>poate rămâne o speculă tehnică; la <code>43_23062026</code>, tehnicul arăta o posibilă revenire</td>
|
|
</tr>
|
|
</tbody>
|
|
</table>
|
|
<p>Exemplul din urmă, spus pe scurt: „fundamental, nu e cine știe ce. Contra
|
|
criteriilor noastre" (<code>43_23062026.txt:408-409</code>), dar tehnicul arăta double
|
|
bottom cu divergență și el continua să vadă o posibilă revenire: „am putea să
|
|
vedem o revenire" (<code>43_23062026.txt:416-417</code>).</p>
|
|
<p><strong>Trigger NU:</strong> pattern tehnic frumos (buy doji, hammer, 3 stele) + scor 2-4.
|
|
Tehnicul poate da un spike scurt; ideea nu are fond.</p>
|
|
<h3 id="14-pe-si-veniturile">1.4 P/E și veniturile</h3>
|
|
<p>Forward P/E mic contează <strong>doar</strong> dacă veniturile cresc. Un P/E mic pe venit în
|
|
scădere e capcană, nu chilipir.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Vorbim de un forward PE aproximativ 23. Ceea ce înseamnă că este un PE
|
|
destul de ieftin [...] Forward PE, adică e o companie ieftină de cumpărat și
|
|
venitul în creștere." (<code>125_18022026.txt:20-21</code>, despre TWLO)</p>
|
|
<p>„CRM, Salesforce și pe CRM la fel avem un forward PE undeva în jurul la 15
|
|
[...] Ideea este că aici avem niște probleme cu veniturile, adică generează
|
|
venituri, dar veniturile sunt în scădere." (<code>125_18022026.txt:32-35</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<!--DIAGRAMA: matrice 2x2 forward P/E (mic/mare) x venit (creste/scade): PE mic + venit creste = candidat (TWLO); PE mic + venit scade = probleme (CRM); PE mare + venit creste = bun dar scump; PE mare + venit scade = eviti-->
|
|
|
|
<p>Al doilea reper e istoric: dacă P/E-ul actual e sub minimul ultimilor 5 ani,
|
|
compania e subevaluată.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„P-rate-ul de fapt avem actualul 19.55, minimul ultimul 5 ani este 24 și
|
|
maximum 61 și este și subevaluat din perspectiva asta."
|
|
(<code>74_06052026.txt:370</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Invers, un setup bun dar scump pe P/E rămâne „nu aș cumpăra aici sus":</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Îmi place care volumele arată bine, în schimb este cam scump pe price to
|
|
earnings." (<code>44_22062026.txt:167</code>)</p>
|
|
<p>„Este scumpicial din perspectiva price to earnings, dar arată bine pe
|
|
score-urile de fundamental." (<code>36_07072026.txt:117</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p><strong>Ce faci:</strong> P/E mic + venituri în creștere = candidat; P/E mic + venituri în
|
|
scădere = probleme, nu chilipir; P/E mare = scump, nu cumperi „aici sus", chiar
|
|
dacă scorul fundamental arată bine; verifici și P/E-ul față de minimul de 5 ani.</p>
|
|
<h3 id="15-cash-flow">1.5 Cash flow</h3>
|
|
<p>Cash flow-ul pozitiv e ce ține compania în picioare — îl cauți chiar și la
|
|
companiile încă pe pierdere. Dar un cash flow pozitiv care <strong>scade</strong> e
|
|
deteriorare: el nu l-a pus pe listă, „de asta nu l-am pusesem pe listă"
|
|
(<code>72_08052026.txt:241-243</code>).</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Un schimb cashflow rămâne pozitiv, asta este bine că avem cashflow pozitiv,
|
|
adică se finanțează, cu alte cuvinte, stă în picioare, pentru că e foarte
|
|
important să ai cashflow pozitiv într-un business, pentru că altfel te
|
|
blochezi și la un dat tai faliment." (<code>66_18052026.txt:120-121</code>)</p>
|
|
<p>„Cash flow, da, de asta nu l-am pusesem pe listă [...] pentru că cash flow,
|
|
deși e pozitiv, este în scădere." (<code>72_08052026.txt:241-243</code>)</p>
|
|
<p>„La nivel de cash flow și aici cash flow s-a deteriorat, deși este pozitiv
|
|
s-a deteriorat [...] asta nu-mi place din perspectivă fundamentală."
|
|
(<code>53_09062026.txt:122-124</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<!--DIAGRAMA: trei stari de cash flow: pozitiv si in crestere = sanatos; pozitiv dar in scadere = deteriorare, scoti de pe lista; negativ = specula pe momentum, nu investitie-->
|
|
|
|
<p><strong>Ce faci:</strong> cauți cash flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere; dacă e
|
|
pozitiv dar în scădere, e deteriorare (nu-l pui pe lista de investiție); cash
|
|
flow negativ = speculă pe momentum.</p>
|
|
<h3 id="16-gotcha-scorul-anormal-e-de-obicei-eroare-de-date">1.6 Gotcha: scorul anormal e de obicei eroare de date</h3>
|
|
<p>Un value-score de 0 pe o companie altfel bună, sau un scor care „nu are sens"
|
|
față de restul, e aproape sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate. Verifici
|
|
și dai refresh înainte să tragi concluzii.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Aici are 0 pe value. Trebuie să mai verificăm că e posibil unele câmpuri
|
|
[...] să nu fie available pe date fundamentale și uneori mai sunt posibil ca
|
|
de-aia să arate score-ul staiurei aici din value score-ul."
|
|
(<code>116_03032026.txt:248-250</code>)</p>
|
|
<p>„Nu știu de ce scorul mi-ar arată 1, probabil că e o eroare în încărcarea
|
|
scorului, e 5, nu e foarte bun scorul." (<code>82_24042026.txt:219-221</code>)</p>
|
|
<p>„Uite, văd că mi-arată dubios score-ul ăsta [...] score-ul 10 are score-ul
|
|
10." (<code>93_07042026.txt:202-203</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<h3 id="17-restul-pe-scurt">1.7 Restul, pe scurt</h3>
|
|
<ul>
|
|
<li><strong>Fundamental bun + tehnic prăbușit = divergență</strong>, iar tehnicul urmează
|
|
fundamentalul: „o divergență între fundamental și tehnic. [...] fundamentalele
|
|
stau foarte bine și tehnicul s-a făcut pilaf [...] Asta înseamnă că tehnicul
|
|
va trebui să urmeze fundamentalul [...] acolo e de așteptat un MBT 10 și
|
|
acolo îți crezi șansele de 70, 80, 90%" (<code>117_02032026.txt:676-690</code>). Aștepți
|
|
trigger-ul, nu cumperi cuțitul.</li>
|
|
<li><strong>ETF-urile n-au scor</strong>: „la ETF-uri n-avem Scor, doar la companii
|
|
individuale [...] puteți, în loc să luați individual companiile, ați putea
|
|
să luați direct, să cumpărați ETF-ul." (<code>92_08042026.txt:166-167</code>)</li>
|
|
<li><strong>Graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM</strong>:
|
|
„Graficile astea care vedeți voi pe date fundamentale sunt trimestriale [...]
|
|
Adică nu e TTM, Trail 12 Month." (<code>66_18052026.txt:101-103</code>)</li>
|
|
</ul>
|
|
<p><strong>Ce faci:</strong> la divergența fundamental bun / tehnic prăbușit aștepți trigger-ul
|
|
(MBT-10), nu cumperi cuțitul; pentru ETF-uri te uiți la ETF, nu la scor; ține
|
|
minte că graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM.</p>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="2-relative-strength-cadranele">2. Relative strength — cadranele</h2>
|
|
<p>RS spune cât de bine se mișcă simbolul <strong>față de piață</strong>, nu doar cât de frumos
|
|
e graficul lui. Un simbol poate urca și rămâne în cadranul 4 dacă piața urcă
|
|
mai repede.</p>
|
|
<h3 id="21-cadranele">2.1 Cadranele</h3>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Tot ce înseamnă cadranul 1 este supera performanță, cadranul 2 înseamnă
|
|
îmbunătățire. Iar cadranul 3 și 4 sunt pentru direcție short. Adică cadranul
|
|
3 înseamnă îmbunătățire, cadranul 4 înseamnă deja că este underperform."
|
|
(<code>99_27032026.txt:87-92</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<!--DIAGRAMA: cele 4 cadrane relative strength fata de benchmark: cadran 1 supraperformanta, cadran 2 imbunatatire (long), cadran 3 imbunatatire pe minus, cadran 4 underperform; sageti pentru conditiile de intrare long (1-2) si short (3-4)-->
|
|
|
|
<table>
|
|
<thead>
|
|
<tr>
|
|
<th>Cadran</th>
|
|
<th>Ce înseamnă</th>
|
|
<th>Direcție</th>
|
|
</tr>
|
|
</thead>
|
|
<tbody>
|
|
<tr>
|
|
<td>1</td>
|
|
<td>supraperformanță</td>
|
|
<td>long</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>2</td>
|
|
<td>îmbunătățire spre supraperformanță</td>
|
|
<td>long (de preferat, e zona „de cumpărat")</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>3</td>
|
|
<td>îmbunătățire spre underperform</td>
|
|
<td>short</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>4</td>
|
|
<td>underperform</td>
|
|
<td>short / stai pe margine</td>
|
|
</tr>
|
|
</tbody>
|
|
</table>
|
|
<p><strong>Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb</strong>, chiar cu scor bun: aștepți
|
|
trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Eu aș aștepta, adică aș tranzacționa asta din cadranul 1, cadranul 2. Și aș
|
|
aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul 2 sau în cadranul
|
|
1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long, ca să văd o schimbare."
|
|
(<code>122_23022026.txt:103-108</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici — îl notezi, dar
|
|
nu îi dai prioritate:</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Nu-mi place relativ strenta și vreau să-l văd în cadranul de îmbunătățire
|
|
sau cadranul 1." (<code>81_27042026.txt:262</code>)</p>
|
|
<p>„Dacă aș fi văzut și relativ strength în îmbunătățire [...] Deci aș fi vrut
|
|
să-l văd în îmbunătățire." (<code>71_11052026.txt:245,248</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Formularea „pentru confirmare suplimentară" nu e din această sesiune; el o
|
|
folosește în <code>67_15052026.txt:149</code>, citată imediat mai jos.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Relativ streng să duce în roșu, dar aș vrea să-l văd în îmbunătățire pentru
|
|
confirmare suplimentară." (<code>67_15052026.txt:149</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<h3 id="22-rs-volum-ce-urmaresc-institutionalii">2.2 RS + volum = ce urmăresc instituționalii</h3>
|
|
<p>RS și volumul sunt cele două lucruri pe care le urmăresc traderii cu experiență
|
|
și instituționalii. RS e indicatorul „de fond de investiții"; pe daily e
|
|
prioritar.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ
|
|
strength și volume, frate. Și dacă ești într-o zonă de suport importantă
|
|
[...] ai un edge fantastic în piață." (<code>127_13022026.txt:417-419</code>)</p>
|
|
<p>„Nu uitați că relativ streng este indicatorul de fond de investiții. Deci,
|
|
când e relativ streng în cadran de îmbunătățire cumpărați, nu vă mai căcați
|
|
pe voi." (<code>98_30032026.txt:228-229</code>)</p>
|
|
<p>„Vă încurajez să aveți în vedere relativ strength când faceți analiza pe
|
|
companii, în special daily, dacă e și weekly, dar daily este mega important.
|
|
Dacă am și relativ strength cu volum la pachet [...] crești foarte mult
|
|
șansele de reușită." (<code>66_18052026.txt:159-163</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p><strong>Ce faci:</strong> urmărești RS în special pe daily; când e în cadran de îmbunătățire
|
|
și ai și volum la pachet, crești șansele — asta caută instituționalii.</p>
|
|
<h3 id="23-rs-arata-rotatia-capitalului">2.3 RS arată rotația capitalului</h3>
|
|
<p>RS nu e doar un filtru de simbol; el arată <strong>unde se mută banii</strong>. O companie
|
|
care merge bine când piața merge prost e exact ce vrei.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„De asta vă spun că e foarte important relativ strength. De aici se vede
|
|
rotația capitalului în zona de healthcare." (<code>64_20052026.txt:111-112</code>)</p>
|
|
<p>„Întotdeauna e bine să transacționezi lucruri care merg bine și când piața
|
|
merge prost, pentru că treaba e când piața merge prost și sunt companii care
|
|
merg bine." (<code>30_17072026.txt:49-50</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p><strong>Ce faci:</strong> cauți companii care merg bine și când piața merge prost; prin RS
|
|
vezi în ce sector se mută banii, deci unde merită să te uiți.</p>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="3-trinity-si-power-stelele">3. Trinity și power — stelele</h2>
|
|
<p>Trinity („3 stele") înseamnă că <strong>relative strength, power și volum</strong> sunt
|
|
toate aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1. El îl numește „indicatorul
|
|
nostru Trinity" (<code>75_05052026.txt:101</code>); citirea lui ca simplă confirmare a
|
|
celorlalte trei, nu ca un indicator separat, e interpretarea mea.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„indicatorul nostru Trinity [...] înseamnă că indicatorul de relativ strâng,
|
|
indicatorul de power și indicatorul de volum sunt toți în aceeași direcție
|
|
și avem asta înseamnă 3 stele cu plus [...] indicii Dow Jones este în cadranul
|
|
3 stele cu roșu, adică pentru short." (<code>75_05052026.txt:101-106</code>)</p>
|
|
<p>„Nu are negativă de volum, relativ streng cadranul 1, power cadranul 1, deci
|
|
am putea să spun că avem un Trinity." (<code>82_24042026.txt:334-335</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Varianta scurtă a aceluiași lucru: RS în cadran de îmbunătățire + power în zona
|
|
de îmbunătățire = „o formă de Trinity cu 3 stele" (<code>91_09042026.txt:52,95</code>).</p>
|
|
<!--DIAGRAMA: Trinity: trei coloane (relative strength, power, volum) toate in cadranul 1 => 3 stele; al doilea panou cu trei divergente simultane (volum, RS, power) => setup fara trigger inca-->
|
|
|
|
<p><strong>Trei divergențe simultane</strong> — volum, RS și power — nu sunt 3 stele, sunt un
|
|
setup: divergența pe toate trei arată că prețul e la fund, dar încă nu s-a
|
|
întors. Aștepți trigger-ul.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Divergență de volum, divergență pe relative strength, divergență pe power.
|
|
Deci avem 3 divergențe. E de așteptat un trigger." (<code>98_30032026.txt:395-397</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<table>
|
|
<thead>
|
|
<tr>
|
|
<th>Trinity — DA</th>
|
|
<th>Trinity — NU</th>
|
|
</tr>
|
|
</thead>
|
|
<tbody>
|
|
<tr>
|
|
<td>RS, power și volum în cadranul 1, aceeași direcție</td>
|
|
<td>două din trei aliniate, a treia în roșu</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>„3 stele cu plus" pe simbol</td>
|
|
<td>„3 stele cu roșu" pe indice = nu cumperi contra</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>—</td>
|
|
<td>trei divergențe simultane (volum, RS, power) fără trigger: doar pe listă</td>
|
|
</tr>
|
|
</tbody>
|
|
</table>
|
|
<p>Trei divergențe simultane nu sunt Trinity: sunt setup de bottom, nu 3 stele
|
|
(vezi mai sus). Deducție din definiție: nici dacă vine trigger-ul nu devin
|
|
3 stele.</p>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="4-fluxul-din-scanner-de-la-multe-semnale-la-un-simbol">4. Fluxul din scanner — de la multe semnale la un simbol</h2>
|
|
<p>Aici se leagă totul. Când scanner-ul dă multe semnale, nu le tratezi pe rând —
|
|
le <strong>sortezi</strong> după fluxul de mai jos.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Când dau un scanner și am multe, pe un scanner, primul lucru la care mă uit
|
|
[...] ce sector predomină." (<code>148_11122025.txt:534-538</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<h3 id="41-sectorul-care-domina">4.1 Sectorul care domină</h3>
|
|
<p>Primul sort e sectorul. Multe simboluri din același sector în aceeași zi = bani
|
|
care intră acolo, rotație.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Ideea este că, când ai multe de genul ăsta, uite-te ce predomină, în ce
|
|
sectoare și ia-le pe alea cu relativ volum mare."
|
|
(<code>148_11122025.txt:725-727</code>)</p>
|
|
<p>„Când sunt foarte multe din sectori care intră în aceea zi pe scanner, ceva
|
|
se întâmplă, cineva pompează bani în zona respectivă [...] Se mută bani,
|
|
este o rotație a banilor în acel sector." (<code>32_15072026.txt:43-49</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>La nivel de sectoare, sortarea se face după <strong>cadranul 1 + valoarea RS</strong>, pe
|
|
cele 11 sectoare S&P, apoi te uiți la componentele ETF-ului de sector:</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Ce vedeți voi aici este sortare după cadranul 1 plus după valoarea relativ
|
|
strength, cu cât este mai mare histograma de relativ strength și cadranul 1,
|
|
cam așa arată sortarea sectoarelor în S&P." (<code>54_08062026.txt:14</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<!--DIAGRAMA: cele 11 sectoare S&P sortate dupa cadranul 1 si valoarea RS, cu sageti care arata rotatia banilor dintr-o saptamana in alta-->
|
|
|
|
<p><strong>Ce faci:</strong> când scannerul dă multe semnale, primul sort e sectorul — vezi ce
|
|
sector predomină și ia din el simbolurile cu relative volume mare; la nivel de
|
|
sectoare, sortezi după cadranul 1 + valoarea RS.</p>
|
|
<h3 id="42-doar-companii-in-suport-pe-pivot-dupa-downtrend">4.2 Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend</h3>
|
|
<p>Din sectorul care domină nu iei orice. Filtrezi pe cele care sunt la o zonă
|
|
importantă — suport monthly, quarterly, anual sau pivot — și abia apoi te uiți
|
|
la restul.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Dați sortare după sector, vedeți unde predomine cele mai multe sectori.
|
|
Acolo vă uitați [...] și căutați doar companii care sunt în suport, orică e
|
|
pivot, orică e suport, nu contează mantri, quarterly, după downtrend și cu
|
|
relativ volume peste 100%." (<code>120_25022026.txt:58-62</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<h3 id="43-relative-strength-cadranul-1-2">4.3 Relative strength cadranul 1-2</h3>
|
|
<p>Pasul următor în flux: din lista rămasă, sortezi după RS și reții doar
|
|
cadranele 1 și 2.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Dați o sortare după Relative Strand și vedeți cine este în cadranul 1 și
|
|
cadranul 2." (<code>131_09022026.txt:221</code>)</p>
|
|
<p>„În principiu, am zis că relativ strength-ul să fie pozitiv în primul rând."
|
|
(<code>129_11022026.txt:117-118</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<h3 id="44-relative-volume-peste-100">4.4 Relative volume peste 100%</h3>
|
|
<p>Al patrulea filtru e volumul relativ. Definiția, spusă de el:</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Când zic volum mare, relativ volum, mă refer la volumul ăla clasic, candela
|
|
de volum, împărțită la media ultimulor 10 candele de volum. Asta înseamnă
|
|
relativ volum." (<code>148_11122025.txt:655-659</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>El vrea peste 100%; sub prag (0.96, 0.74) a respins ideea. Neconfirmat: nu
|
|
reiese din sesiuni că sub 100% oprește orice intrare și nici că regula e legată
|
|
de swing.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Pentru că atunci când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează."
|
|
(<code>148_11122025.txt:632-633</code>)</p>
|
|
<p>„Vreau să văd un relativ volum peste 100%, este 0.96 din păcate."
|
|
(<code>105_19032026.txt:93</code>)</p>
|
|
<p>„Problema lui AON ăsta este că n-a avut relativ volume în financial. 0.73,
|
|
adică 0.74 relativ volume, nici măcar 100% n-a avut relativ volume ieri."
|
|
(<code>107_17032026.txt:145-148</code>)</p>
|
|
<p>„Pe scannerul de MP4 sunt 370 de semnale. Vă recomand să vă uitați după cele
|
|
cu relativ volume mare." (<code>119_26022026.txt:284-286</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<table>
|
|
<thead>
|
|
<tr>
|
|
<th>Relative volume</th>
|
|
<th>Ce înseamnă</th>
|
|
<th>Ce faci</th>
|
|
</tr>
|
|
</thead>
|
|
<tbody>
|
|
<tr>
|
|
<td>peste 100%</td>
|
|
<td>volum peste media ultimelor 10 candele</td>
|
|
<td>trece filtrul, mai ales dacă ai trigger</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>0.96</td>
|
|
<td>sub medie</td>
|
|
<td>respins (el voia peste 100%)</td>
|
|
</tr>
|
|
<tr>
|
|
<td>0.74</td>
|
|
<td>mult sub medie</td>
|
|
<td>respins; trigger-ul nu are participare</td>
|
|
</tr>
|
|
</tbody>
|
|
</table>
|
|
<p><strong>Atenție:</strong> „volumul în acumulare" (indicatorul propriu / OBV) e altceva decât
|
|
relative volume. Primul se citește pe monthly / weekly, al doilea e cel clasic,
|
|
pe candela curentă (<code>148_11122025.txt:644-659</code>).</p>
|
|
<h3 id="45-stelele">4.5 Stelele</h3>
|
|
<p>Ultimul pas: din ce a rămas, te uiți la Trinity. Dacă simbolurile au și 3
|
|
stele, poți sorta direct după ele.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Dacă au și 3 stele, puteți să dați sortare după 3 stele și mai șmecherie."
|
|
(<code>131_09022026.txt:222</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p>Fluxul complet, așa cum îl spune într-o singură frază: sector → suport / pivot
|
|
→ RS cadran 1-2 → relative volume peste 100% → stele.</p>
|
|
<p><strong>Scanarea după corecție masivă.</strong> După o corecție masivă, filtrul de intrare
|
|
se schimbă: cauți doji / hammer la suporturi mari (monthly, quarterly, anual),
|
|
nu breakouts. Există și un scanner
|
|
de apropiere de suport — până la 3%, pentru că 4% „e cam departe" de zona
|
|
relevantă.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Vă încurajez să vă uitați și să scanați în perioada asta dojii la suport
|
|
important, hemării la suport important, mantrii, quartelii și inclusiv de
|
|
an, pentru că venind după o corecție masivă."
|
|
(<code>113_09032026.txt:216-217</code>)</p>
|
|
<p>„Vă provoc să vă uitați pe scannerul [...] cine este la bottom, sunt foarte
|
|
multe la bottom." (<code>110_12032026.txt:381-384</code>)</p>
|
|
<p>„Procentele distanță față de support [...] până la 3%. Vorbim de 113 semnale
|
|
[...] Meta e la 4% de support, e un pic cam departe."
|
|
(<code>122_23022026.txt:422-427</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p><strong>Alegerea între doi candidați, prin contrast.</strong> Când doi candidați trec
|
|
filtrele, alegerea se face prin contrast, în ordinea:
|
|
<strong>trend → volum → fundamental</strong>. Un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai
|
|
altul mai bun.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Pentru că și Score este 7, nu l-aș luat în considerare, pentru că am
|
|
chestii mai bune [...] vreau să vă arăt prin contrast cum pot să iei decizii
|
|
între două companii. Din perspectiva trendului, volumului și apoi, inclusiv,
|
|
punând la pachet datele fundamentale." (<code>115_04032026.txt:230-232</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<h3 id="46-radarscreen-nu-doar-scanner">4.6 Radarscreen, nu doar scanner</h3>
|
|
<p>Pe radarscreen (maxim ~300 de simboluri) fluxul se repetă: sectoarele cu top 10
|
|
companii, sortare după RS, apoi după 3 stele.</p>
|
|
<blockquote>
|
|
<p>„Câteva sute de simboluri, adică undeva până la 300 de simboluri pentru că
|
|
altfel crapă radarscreenul [...] mă uit în funcție de ce sectoare predomină."
|
|
(<code>131_09022026.txt:219-221</code>)</p>
|
|
</blockquote>
|
|
<p><strong>Ce faci:</strong> pe radarscreen repeti fluxul — te uiți la sectoarele care
|
|
predomină, sortezi după RS, apoi după 3 stele.</p>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="gotchas">Gotchas</h2>
|
|
<ul>
|
|
<li><strong>Selecția nu e trigger.</strong> Scorul 11 sau Trinity nu îți spun <em>când</em> intri;
|
|
trigger-ul rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic. Un simbol perfect pe
|
|
hârtie, fără trigger, e doar pe listă.</li>
|
|
<li><strong>Un scor anormal nu e o oportunitate.</strong> Value-score 0 sau scor „dubios" e
|
|
aproape sigur câmp lipsă; dai refresh înainte să-l scoți ori să-l cumperi.</li>
|
|
<li><strong>Sub 100% relative volume l-a făcut să respingă.</strong> 0.96 și 0.74 sunt
|
|
respingeri, nu „aproape". El vrea peste 100%; neconfirmat dacă sub prag
|
|
oprește orice intrare.</li>
|
|
<li><strong>Cadranul 4 nu se cumpără pe orb.</strong> Aștepți trecerea în 2 sau 1 ori un
|
|
MP4-1 / MBT-10 long. Un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab.</li>
|
|
<li><strong>Prețul poate bate fundamentalul.</strong> Un scor mare nu anulează price action-ul:
|
|
la o companie cu scor 12/14 pe fundamental, un sell doji plus reject pe
|
|
pivotul quarterly l-a făcut să spună „nu-mi place asta și rejectul ăsta de
|
|
aici" (<code>04_03092026.txt:92-96</code>). Deducție: un setup cu scor mare nu se ia pe
|
|
orb dacă price action-ul de pe quarterly îl contrazice. Același caz e
|
|
tratat și în <code>10_sinteza</code> și în <code>01_buy_doji_si_strategia_mici</code>.</li>
|
|
<li><strong>Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".</strong> E deteriorare. La trecerea
|
|
din profit în pierdere, el spune doar „ce nu-mi place" și vede în continuare
|
|
o reacție tehnică (<code>69_13052026.txt:531</code>); „iese de pe listă" nu reiese din
|
|
sesiuni.</li>
|
|
</ul>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="neconfirmat-intrebari-deschise">Neconfirmat / întrebări deschise</h2>
|
|
<ul>
|
|
<li><strong>Cadranul 3 (RS).</strong> Sursa spune doar „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" și că
|
|
e „pentru direcție short" (<code>99_27032026.txt:88-89</code>). Formularea „îmbunătățire
|
|
spre underperform" din tabel e interpretarea mea. Neconfirmat: nu reiese din
|
|
sesiuni ce anume se îmbunătățește în cadranul 3.</li>
|
|
<li><strong>Cum se calculează „power".</strong> Nu reiese din sesiuni ce măsoară indicatorul
|
|
power; el îl pomenește doar ca al treilea indicator, alături de RS și volum
|
|
(<code>75_05052026.txt:101-102</code>).</li>
|
|
<li><strong>Ce faci sub 100% relative volume.</strong> El spune că vrea peste 100% și că 0.96 /
|
|
0.74 erau „din păcate" (<code>105_19032026.txt:93</code>, <code>107_17032026.txt:145-148</code>),
|
|
dar nu formulează o regulă generală. Neconfirmat: nu reiese din sesiuni dacă
|
|
sub 100% oprește orice intrare sau doar a respins acele cazuri.</li>
|
|
</ul>
|
|
<hr />
|
|
<h2 id="surse">Surse</h2>
|
|
<p>Din analiza zilnică (recoltele din <code>harvest/</code>):</p>
|
|
<ul>
|
|
<li><strong>11.12.2025</strong> (<code>148</code>) — fluxul din scanner (sector → relative volume),
|
|
definiția relative volume, „când am trigger, dacă am relativ volum mare,
|
|
funcționează".</li>
|
|
<li><strong>09-18.02.2026</strong> (<code>131</code>, <code>129</code>, <code>127</code>, <code>125</code>) — radarscreen, sortarea RS
|
|
cadran 1-2, RS + volum ca indicatori instituționali, forward P/E cu venituri
|
|
în creștere vs. în scădere.</li>
|
|
<li><strong>23-26.02.2026</strong> (<code>122</code>, <code>121</code>, <code>120</code>, <code>119</code>) — cadranul 4 și așteptarea
|
|
trecerii în 2/1, scor 2 la FLR, top 500 cu scor peste 7 în downtrend,
|
|
relative volume mare pe scannerul MP4.</li>
|
|
<li><strong>02-09.03.2026</strong> (<code>117</code>, <code>116</code>, <code>115</code>, <code>114</code>, <code>113</code>) — divergența
|
|
fundamental/tehnic, refresh la scorul „dubios", scala F-score + value-score =
|
|
ATM score, scor 2 la APG, scanarea doji / hammer după corecție.</li>
|
|
<li><strong>12-30.03.2026</strong> (<code>110</code>, <code>107</code>, <code>105</code>, <code>103</code>, <code>99</code>, <code>98</code>) — scanare bottom,
|
|
relative volume 0.96 / 0.74 respins de el (fără regulă generală confirmată),
|
|
top 500 cu scor peste 7 în downtrend, cadranele RS.</li>
|
|
<li><strong>07-27.04.2026</strong> (<code>93</code>, <code>92</code>, <code>91</code>, <code>83</code>, <code>82</code>, <code>81</code>) — scor „dubios",
|
|
ETF-urile n-au scor, „gradele" RS în îmbunătățire, pragul 7-8 / „spuma"
|
|
12-13, scor anormal = eroare de date, RS fără îmbunătățire.</li>
|
|
<li><strong>05-20.05.2026</strong> (<code>75</code>, <code>74</code>, <code>72</code>, <code>71</code>, <code>70</code>, <code>69</code>, <code>67</code>, <code>66</code>, <code>64</code>) —
|
|
Trinity / 3 stele, P/E sub minimul de 5 ani, cash flow pozitiv în scădere, RS
|
|
în îmbunătățire, de ce fundamentalul, rotația capitalului prin RS.</li>
|
|
<li><strong>08-23.06.2026</strong> (<code>54</code>, <code>53</code>, <code>44</code>, <code>43</code>) — sortarea sectoarelor după
|
|
cadranul 1 + RS, cash flow pozitiv în scădere, setup scump pe P/E, exemplul cu
|
|
fundamental slab dar posibilă revenire tehnică.</li>
|
|
<li><strong>07-17.07.2026</strong> (<code>36</code>, <code>32</code>, <code>30</code>) — P/E scump, rotația banilor pe sectoare,
|
|
„transacționezi ce merge bine când piața merge prost".</li>
|
|
<li><strong>03.09.2026</strong> (<code>04</code>) — prețul bate fundamentalul: setup cu 12/14 pe scor,
|
|
dar sell doji plus reject pe pivotul quarterly.</li>
|
|
</ul>
|
|
<p>Documente vecine: <a href="02_mbt10.html">02 — MBT-10</a>,
|
|
<a href="03_locul_crimei_si_pullback.html">03 — locul crimei</a>,
|
|
<a href="05_volum.html">05 — volum</a>, <a href="06_structura_trend.html">06 — structura trend</a>,
|
|
<a href="07_context_de_piata.html">07 — context de piață</a>.</p>
|
|
<hr />
|
|
<p><em>Ce e completare a mea: structurarea secțiunilor ca flux de lucru (sector →
|
|
suport → RS → relative volume → stele) și ordinea „fundamental → RS → Trinity →
|
|
scanner" sunt ale mele; el enumeră regulile în altă ordine, în funcție de
|
|
sesiune. Analogia P/E-vs-venit ca matrice, tabelul pragurilor de scor, tabelul
|
|
relative volume și tabelul Trinity DA/NU sunt ale mele, construite din cifrele
|
|
și citatele de mai sus. Legăturile dintre reguli (de ce RS se citește înainte
|
|
de trigger, de ce fundamentalul e etapa 0) sunt deducții, marcate ca atare.
|
|
Toate citatele și cifrele (score 2/4/11/13, 7/14, 12-13, 0.96, 0.74, 129%,
|
|
P/E 23 / 15 / 19.55 cu minim 24, pragul 3%) vin din transcrieri; indicațiile
|
|
„ce faci" care depășesc citatul sunt ale mele.</em></p><nav class="pager"><a class="prev" href="10_sinteza.html">← 10. #10 — Sinteza: cum se leagă strategiile</a><a class="up" href="../index.html#08_ANALIZA_ZILNICA">↑ index</a></nav>
|
|
</body>
|
|
</html>
|