# 3. M2D — Mecanic, 2 Time Frame-uri (Strategia 1)
**Etichete:** `long` `short` · `intraday` / `swing` · `futures` `indici` `ETF` ·
dificultate `3/5` · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): da, cu ajustări · merge pe BVB: nu
**Cum citești capitolul:** textul e explicația mea a materialului de curs și nu
adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar bucata
aceea începe cu **Completare proprie**. Diagramele sunt exemple construite, cu
două excepții: stopul pe SPY și trade-ul Riot, unde cifrele marcate sunt ale
cursului. Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în
[`fise/03_m2d_surse.md`](fise/03_m2d_surse.md).
---
# Nivelul 1 — Din avion
## Ce face strategia
Te uiți la același simbol pe două grafice deodată: unul cu candele mari, care
îți spune **în ce direcție** ai voie să tranzacționezi, și unul cu candele
mici, care îți spune **când** intri. Pe graficul mare aștepți un semnal de
momentum — o săgeată pe care ți-o dă indicatorul cursului când prețul pleacă
cu forță într-o direcție. Din acel moment ai voie doar pe direcția aia.
Apoi te muți pe graficul mic și aștepți două lucruri, în ordinea asta:
1. **M** — un **pullback**, adică o revenire scurtă a prețului împotriva
direcției mari. Fără pullback nu ai setup: o urcare continuă e un
breakout, altă strategie, cu altă statistică.
2. **A** — **primul** semnal de momentum înapoi în direcția mare, după
pullback. Acolo intri, la close-ul barei.
Stopul stă la extrema ultimelor 4 bare de pe graficul mic, prima treaptă de
profit e la aceeași distanță în sus (1:1), iar restul poziției merge pe
trailing stop, cât ține mișcarea. Cursul o declară **100 % mecanică**: ori ai
secvența, ori nu. Nu adaugi filtre de piață, sector, volum sau fundamentale —
în momentul în care alegi tu semnalele, statistica strategiei nu mai e a ei.
## Tot trade-ul, pe un exemplu construit
Perechea din diagramă e 15 minute (direcția) cu 3 minute (intrarea). Graficul
din dreapta nu e altă bucată de piață: e **aceeași**, mărită — o candelă de
15 minute e exact cinci candele de 3 minute puse cap la cap, cu același open
la început, același close la sfârșit, același maxim și același minim.
Caseta punctată de pe panoul de 15 minute acoperă exact barele mărite, iar
ghidajele duc de la colțurile ei la colțurile cadrului mic. Nivelul de
referință 99.80 e trasat pe amândouă panourile și legat printr-un conector
subțire, marcat „același preț"; nu stă la aceeași înălțime în cele două
panouri, pentru că ghidajele fixează deja cadrul, iar cele două
scări de preț au pante diferite. E o lupă, nu o eroare de desen.
De la stânga la dreapta: pe 15 minute prețul urcă și dă semnalul de Buy
Momentum pe candela care se închide la 100.60. Caseta punctată arată ce bucată
e mărită în dreapta. Pe 3 minute, primele 9 bare coboară — ăsta e pullback-ul
— dar se opresc la 99.90, deasupra minimului de 99.80 din care pornise
mișcarea. Bara următoare se închide la 100.40, peste capătul pullback-ului:
acolo intri. Stopul e la 99.90, cel mai jos minim din ultimele 4 bare, deci
riști 0.50 pe unitate. Prima țintă e tot la 0.50 deasupra, la 100.90. Restul
poziției iese la 101.10, prima bară care se **închide** sub linia de trailing
urcată la 101.25 — adică la 1,4R.
## Mini-glosar
- **Time frame (TF)** — cât timp acoperă o candelă: pe graficul de 15 minute,
un sfert de oră; pe cel de 3 minute, trei minute. „TF mare" și „TF mic" sunt
cele două grafice ale perechii. Pe cel mare citești direcția, pe cel mic
intri.
- **Open, high, low, close** — cele patru prețuri ale unei candele: cu cât a
deschis perioada, cât de sus a urcat, cât de jos a coborât, cu cât a închis.
Corpul candelei e între open și close, fitilele merg până la high și low.
- **Long și short** — „long" înseamnă că ai cumpărat și câștigi dacă prețul
urcă. „Short" e invers: vinzi acum ceva împrumutat și cumperi înapoi mai
târziu, deci câștigi dacă prețul scade.
- **Momentum** — viteza cu care se mișcă prețul într-o direcție. **Buy
Momentum** și **Sell Momentum** sunt semnalele indicatorului cursului
(Buy/Sell Momentum Trigger), care pune o săgeată pe grafic când prețul
pleacă cu forță în sus, respectiv în jos. Indicatorul e **proprietar**: nu
există formulă publică pentru el în material, deci pe diagramele din capitol
săgeata e pusă acolo unde prețul se închide peste capătul mișcării
anterioare — construcția mea, ca regula să se poată verifica pe grafic.
- **Pullback** — revenire scurtă a prețului împotriva direcției mari, care
**nu rupe minimul din care a pornit mișcarea** (la short: nu rupe maximul).
În exemplul din capitol, mișcarea pornește din minimul de 99.80 al candelei
de 15 minute care a dat semnalul; barele de 3 minute coboară până la 99.90
și se opresc — ăsta e pullback. Dacă ar fi coborât sub 99.80, nu mai e
pullback, e întoarcere, și setup-ul moare. Atenție: „pullback = nu mai face
minim nou" e greșit — orice pullback face minime tot mai joase cât coboară;
ce contează e nivelul pe care nu-l rupe.
- **Trigger** — evenimentul care îți dă voie să intri. Aici: primul semnal de
momentum în direcția mare, de după pullback.
- **Bară închisă vs. fitil (spike)** — un puseu de câteva secunde care trece
peste un nivel și se retrage lasă doar un fitil; nivelul nu e spart. Toate
deciziile din strategia asta se iau pe **close**, nu pe fitil. În diagrama
pasului 3 vezi o bară al cărei fitil trece peste 100.08 dar care se închide
la 100.00: nu e trigger.
- **Stop-loss (SL)** — prețul la care ieși automat cu pierdere, pentru că
ideea s-a dovedit greșită. Îl pui în platformă odată cu intrarea.
- **1R** — cât pierzi pe unitate dacă te lovește stopul. Intri la 100.40,
stopul e la 99.90, deci 1R = 0.50; „+1,4R" înseamnă 0.70 câștig pe unitate.
- **Take-profit (TP1) la 1:1** — prima țintă, la aceeași distanță deasupra
intrării la care e stopul dedesubt: 100.40 + 0.50 = 100.90.
- **Tranșe** — poziția împărțită în bucăți, ca să nu iasă toată odată: 3
contracte cumpărate ca 1 + 1 + 1, vândute în momente diferite.
- **Bull trail / bear trail** — trailing stop-ul strategiei. La long, linia
sare pe low-ul fiecărei bare care se **închide peste high-ul barei
precedente**, și nu coboară niciodată; ieși la prima bară care se închide
sub ea. La short, oglindit: linia coboară pe high-ul fiecărei bare care se
închide sub low-ul precedentei. În diagrama pasului 5 linia e desenată ca o
scară, palier cu palier.
- **Bull reversal / bear reversal** — chiar momentul în care trail-ul e
violat: prima bară închisă peste bear trail e un bull reversal, prima bară
închisă sub bull trail e un bear reversal. Nu e o formă de candelă, e o
închidere dincolo de o linie pe care ai desenat-o tu.
- **Swing low / swing high** — un minim care are cel puțin 2 bare mai sus în
stânga lui și 2 în dreapta (la maxim, invers). Până nu apar cele 2 bare din
dreapta, nu poți spune că e swing low — de-aia nu poți judeca structura pe
bara curentă.
- **ATR(10)** — media mișcării unei bare pe ultimele 10 bare, de la maxim la
minim. Folosit ca alternativă de stop: 2 × ATR sub close-ul barei de
trigger.
- **Breakout** — ieșirea prețului peste un maxim (sau sub un minim) fără
pauză înainte. Nu e M2D: la M2D pauza — pullback-ul — e obligatorie.
- **Gap overnight** — prețul deschide a doua zi mult peste sau sub închiderea
de ieri, lăsând un gol între candele. Un stop pus în interiorul golului nu
te protejează: se execută la primul preț disponibil, mai prost.
- **Prop (cont finanțat)** — cont pus la dispoziție de o firmă, cu reguli:
**drawdown zilnic** (cât ai voie să pierzi într-o zi, calculat și pe
pozițiile încă deschise) și drawdown total.
- **Eșantion** — numărul de tranzacții pe care măsori strategia. Sub 20 nu
știi nimic despre ea.
- **Backtest** — verificarea strategiei pe istoric: iei toate semnalele
dintr-o perioadă trecută și socotești ce ar fi ieșit. Cursul citează unul
pe SPY, cu 39-40 de tranzacții.
- **Scalping, day trading, swing** — cât ții poziția: minute, o zi, respectiv
zile sau săptămâni. Aceeași strategie devine una sau alta după perechea de
TF pe care o alegi.
- **Spread** — diferența dintre prețul la care poți cumpăra și cel la care
poți vinde în același moment. Îl plătești la fiecare tranzacție: la un
spread de 0,3 % și o țintă de 0,6 %, jumătate din profit s-a dus.
- **Levier** — posibilitatea de a mișca o poziție mult mai mare decât banii
din cont. Pe futures e mare, deci și o mișcare mică schimbă mult soldul.
- **Pierdere flotantă** — pierderea de pe o poziție încă deschisă, care nu s-a
materializat. Pe prop contează la limita zilnică chiar dacă nu ai ieșit.
- **Limită zilnică (drawdown zilnic)** — cât ai voie să pierzi într-o zi pe un
cont de prop. Dacă o atingi, contul se închide, indiferent cât de bun a
fost restul lunii.
- **Higher low** — un minim mai sus decât cel dinainte. Spune că vânzătorii
nu mai reușesc să împingă la fel de jos.
- **Buy the dip** — intrarea pe al doilea sau al treilea semnal din aceeași
mișcare, nu pe primul. Avansat; vezi nivelul 3.
- **Revenge trading** — intrarea făcută ca să recuperezi o pierdere, nu
pentru că setup-ul e valid.
- **Bară-anomalie** — o bară mult mai mare decât restul, de obicei pe un
raport financiar. Stopul măsurat pe ea iese nerealist de larg.
- **Doji și marubozu** — forme de candelă: doji are corpul aproape o linie
(indecizie), marubozu are corp mare și aproape fără fitile (o tabără a
câștigat clar). Apar doar în varianta „modificată" a strategiei, de la
nivelul 3; sunt explicate pe larg în [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md).
- **Blue chip** — acțiunile cele mai mari și mai tranzacționate ale unei
piețe; la BVB, numele din indicele BET.
- **Multi-data (TradeStation)** — modul de a pune două time frame-uri pe
același grafic, ca să vezi secvența dintr-o privire.
## Fraza de decizie
> Cumpăr când TF-ul mare e în Buy și TF-ul mic a făcut un pullback urmat de
> primul Buy, cu TF-ul mare încă în Buy la închiderea acelei bare; stopul stă
> la minimul ultimelor 4 bare, ies cu o tranșă la 1:1 și cu restul la prima
> bară închisă sub bull trail.
Pe short: vând în lipsă când TF-ul mare e în Sell și TF-ul mic a făcut un
pullback în sus urmat de primul Sell, cu stopul la maximul ultimelor 4 bare și
restul poziției pe bear trail.
## Cei 5 pași
[1. Perechea de TF și direcția](#pasul-1) · [2. Pullback-ul (M)](#pasul-2) ·
[3. Trigger-ul (A)](#pasul-3) · [4. Stopul și mărimea](#pasul-4) ·
[5. Ieșirea](#pasul-5) · apoi [oglinda pe short](#oglinda-short),
[rafinările](#nivelul-3) și [checklist-ul](#checklist).
---
# Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 5 pași
Aici nu alegi nimic. Faci pașii în ordine, pe o pereche de time frame-uri
aleasă dinainte. Dacă un pas nu trece, lași simbolul și aștepți.
## Pasul 1 — Perechea de time frame-uri și direcția pe TF-ul mare
**Alegi perechea înainte de sesiune, deschizi graficul mare și te uiți dacă
ultimul semnal de momentum e Buy sau Sell. Din acel moment tranzacționezi
doar în direcția lui.**
Perechile recomandate în curs: pentru scalping 1×5 și 3×15; pentru day
trading 3×15, 5×25, 5×60 și 15×60; pentru swing 60×300, 60×daily și
daily×weekly; pentru poziții lungi weekly×monthly. Alege una și rămâi pe ea —
lista nu e închisă (sesiunile de întrebări adaugă 5×40 și 15×75), dar fiecare
pereche își are propria statistică, iar tu n-ai măsurat-o pe a ta.
Sus, cazul bun: semnalul de Buy Momentum vine pe candela de 15 minute care se
închide la 100.60. Candela următoare e roșie — pe 3 minute se întâmplă
pullback-ul — dar se închide la 100.05, peste minimul de 99.80 din care
pornise mișcarea: direcția mare ține, setup-ul long trăiește. Jos, cazul rău:
candela de 15 minute se **închide** la 99.30, sub 99.80. Direcția s-a răsucit,
setup-ul long e anulat, iar de acolo cauți short, nu long. Contează închiderea
candelei mari, nu cât de urât arată ea în timp ce se formează.
Verificarea asta se face **încă o dată** la pasul 3, în momentul trigger-ului:
între semnalul mare și intrare pot trece multe bare mici.
**Treci mai departe doar dacă** TF-ul mare e acum, nu „a fost", în direcția în
care vrei să intri.
## Pasul 2 — Pullback-ul obligatoriu (M) pe TF-ul mic
**Treci pe graficul mic și aștepți ca prețul să meargă câteva bare împotriva
direcției mari, fără să rupă minimul din care a pornit mișcarea.**
Asta e piesa pe care o ratează toată lumea. M2D nu e o strategie de intrare pe
forță, e o strategie de intrare pe **reluare după pauză**. Dacă prețul urcă
bară după bară, fără nicio pauză în jos, nu ai unde să pui stopul: n-ai niciun
minim recent sub care ideea să fie moartă.
Sus, pullback corect: nouă bare de 3 minute care coboară de la 100.45 la
100.02, cu cel mai jos punct la 99.90. Minimul de referință e 99.80 — low-ul
candelei de 15 minute care a dat semnalul. 99.90 e deasupra lui, deci e
pullback. Jos, aceeași plecare, dar prețul urcă treisprezece bare la rând:
n-ai niciun pullback, deci n-ai setup, oricât de frumoasă e mișcarea.
Cât ține un pullback: câteva bare, dar numărul depinde de TF. Aceeași mișcare
e o candelă roșie pe 15 minute și nouă bare pe 3 minute — se vede în diagrama
de ansamblu, unde pullback-ul de 9 bare mici încape în două candele mari.
**Treci mai departe doar dacă** ai văzut o mișcare contrară clară pe TF-ul
mic, care nu a rupt minimul de referință.
## Pasul 3 — Trigger-ul (A): primul semnal, pe bară închisă
**Aștepți primul semnal de momentum în direcția mare, de după pullback, și
intri la close-ul acelei bare. Primul, nu al doilea.**
Două reguli se bat cap în cap cu instinctul aici.
Prima: **contează închiderea, nu atingerea**. O bară care trece peste nivel în
timpul ei și se închide sub el nu e trigger — e un puseu de câteva secunde.
A doua: **iei primul semnal**. Statistica strategiei (cursul citează un
backtest de 39-40 de tranzacții pe SPY, cu 72-80 % câștigătoare) e măsurată
luând toate semnalele. Dacă sari peste unele și intri pe al doilea sau al
treilea, ai altă strategie, construită din alegerile tale, cu o statistică pe
care n-o cunoaște nimeni. Iar dacă ai ratat semnalul, ai ratat trade-ul: nu
intri pe amintirea lui.
Sus: capătul pullback-ului e 100.08 și bara se închide la 100.40, peste el —
ăsta e trigger-ul, intri la 100.40. Bara următoare dă și ea un semnal, dar
acolo nu mai intri. Jos: bara atinge 100.45 cu fitilul, deci trece peste
100.08, dar se închide la 100.00, sub el. Nu e trigger. Două bare mai târziu
prețul se închide sub 99.80 și setup-ul e mort — cauți altul.
Mai verifici o dată și TF-ul mare: dacă între timp s-a închis în direcția
opusă (pasul 1), nu intri.
**Treci mai departe doar dacă** o bară s-a **închis** peste capătul
pullback-ului, e prima care face asta, și TF-ul mare e încă în direcția ta.
## Pasul 4 — Stopul și mărimea poziției
**Numeri 4 bare înapoi, începând cu bara de trigger, iei cea mai joasă dintre
ele și pui stopul acolo. La short: cea mai înaltă.**
Stopul stă **fix pe acel nivel, fără marjă** — asta e regula folosită în tot
capitolul. Materialul **nu explică de ce 4** bare; o tratează ca regulă
mecanică, iar eu n-o să inventez o justificare.
Sus, exemplul construit: cea mai joasă bară dintre cele 4 are minimul 99.90,
deci stopul e la 99.90 și riști 0.50 pe unitate, adică 0,50 % din prețul de
intrare. Jos, singurul loc din material cu cifre absolute: pe SPY, bara de
trigger se închide la 517.78 și cele 4 bare dau un minim de 512.87, deci un
risc de 4.91. Alternativa cursului e **2 × ATR(10)**: ATR-ul era 2.88, deci
stopul iese la 517.78 − 5.76 = 512.02, cu 0.85 mai jos decât minimul celor 4
bare. E o marjă în plus contra puseelor, plătită cu un risc mai mare pe
unitate — și deci, la același risc în dolari, cu mai puține contracte.
Mărimea poziției vine din risc, nu din cât de sigur te simți. Regula cursului:
cel mult **0,5 % din cont** pe tranzacție pe un cont de prop, 1-2 % pe cont
personal, împărțit în 2-3 poziții pe semnal. Numărul de contracte e riscul în
dolari împărțit la distanța până la stop, rotunjit în jos.
> **Completare proprie** (regula de 0,5 % și valoarea punctului sunt din
> material, aritmetica e a mea): pe un cont de 100.000 riști cel mult 500 $ pe
> tranzacție. Pe @YM, unde un punct valorează 5 $, cu un stop de 31 de puncte
> ai 500 / (31 × 5) = 3,2, deci **3 contracte**. Cu un stop de 104 puncte ai
> 500 / (104 × 5) = 0,96, deci **1 contract**. Stopul mai larg nu înseamnă risc
> mai mare — înseamnă poziție mai mică.
Pe prop mai e un calcul, în sens invers, la [pasul de pe prop](#prop).
**Treci mai departe doar dacă** știi prețul exact al stopului și numărul de
contracte, iar pierderea maximă încape în regula ta de risc.
## Pasul 5 — Ieșirea: o tranșă la 1:1, restul pe trail
**Pui prima țintă la aceeași distanță deasupra intrării la care e stopul
dedesubt, iar restul poziției îl ții pe trailing stop până la prima bară
închisă dincolo de linie.**
1. **Prima tranșă la TP1 = 1:1.** Cu intrarea la 100.40 și stopul la 99.90,
ținta e 100.90. Regula spune 1:1 la tranșa asta, nu mai mult. Profitul în
plus vine din trail.
2. **Restul pe bull trail.** Linia sare pe low-ul fiecărei bare care se
închide peste high-ul precedentei și nu coboară niciodată. Ieși la prima
bară care se **închide** sub ea.
3. **Varianta în trei bucăți**, marcată în curs ca opțională și pentru cine
are experiență: tranșa 2 la 2:1, tranșa 3 pe un trail construit pe swing
low-uri. Regula standard rămâne cea de mai sus.
Sus, long: prima tranșă iese la 100.90. Scara portocalie e linia de trail,
palier cu palier — urcă la 100.35, 100.50, 100.65, 100.88, 100.95 și în final
101.25. Penultima bară coboară cu fitilul sub linie dar se închide deasupra:
nu te scoate. Bara următoare se închide la 101.10, sub 101.25 — acolo iese
restul, cu +1,4R. Jos, exact aceeași serie oglindită, pe short: intrare 99.60,
stop 100.10, TP1 99.10, bear trail coborât la 98.75, ieșire la 98.90, tot
+1,4R.
Raportul final pe care îl citează cursul e 1:2,4–1:2,95 pe backtest, iar
într-o sesiune de întrebări „aproape 1 la 2". Un 1:4 care apare într-un
exemplu live nu e o țintă — e ce a ieșit din trail pe o mișcare care a
continuat. Planul rămâne 1:1 plus trail.
**Treci la trade-ul următor doar după ce** toate tranșele au ieșit — la țintă,
pe trail sau la stop.
---
# Oglinda — pe short, exemplul real din curs
Pașii sunt aceiași, întorși: TF-ul mare în Sell, pullback **în sus** pe TF-ul
mic, primul Sell = trigger, stopul **deasupra** celui mai înalt maxim din
ultimele 4 bare, ținta la aceeași distanță în jos, iar linia de trail coboară
în loc să urce. Diagrama de la pasul 5 arată oglinda pe serie construită; mai
jos e singurul trade short cu cifre reale din material.
**Riot, TF mare 15 minute, TF mic 3 minute.** Graficul de 15 minute intră în
Sell Momentum. Pe 3 minute prețul face pullback în sus — un Buy Momentum — și
primul Sell de după el e trigger-ul: intri short la close-ul lui. Stopul, pe
cel mai înalt maxim din ultimele 4 bare, e la **0,85 %** de intrare, deci TP1
la 1:1 ar fi fost tot 0,85 % în jos. În loc de asta s-a continuat cu bear
trail, actualizat la fiecare maxim mai mic; fitilele au atins linia de mai
multe ori, dar nicio bară nu s-a închis peste ea. Ieșirea, pe violarea reală a
trail-ului, a venit la **+4,55 %**, adică un raport efectiv de circa **1:5,3**.
**Ce e real și ce nu:** procentele 0,85 %, 1,42 % și 4,55 % sunt ale cursului;
prețurile absolute nu există în material, deci axa de preț de pe diagramă e
construită, cu intrarea fixată la 100.00 ca reper.
**O inconsistență pe care n-o rezolv:** cursul spune că „la jumătatea
distanței spre TP1" profitul era deja 1,42 %, dar 1,42 % e mai mare decât TP1
(0,85 %). Citit literal, se contrazice; probabil se referă la jumătatea
mișcării totale. O semnalez, nu o repar.
Ce se adaugă la short: pe futures nu ai problema de a găsi acțiuni de
împrumutat, dar ai levier mare și sesiune aproape continuă, deci un gap peste
noapte te prinde în poziție.
---
# Nivelul 3 — Rafinări
**Astea se citesc după ce ai făcut 20 de trade-uri mecanic, nu înainte.**
## Setup A+ vs. setup mediocru
A+ înseamnă că toate cele trei bucăți sunt curate: TF-ul mare e în direcție și
rămâne acolo, pullback-ul de pe TF-ul mic e clar și **încheiat**, iar
trigger-ul e primul de după el.
Mediocru înseamnă unul din patru lucruri: e al doilea sau al treilea semnal,
nu primul; pullback-ul nu are încă cele 2 bare din dreapta care să-i
confirme minimul ca swing low, deci nu poți spune ce structură are; TF-ul mare
a format între timp o candelă care s-a **închis** în direcția opusă, deci
setup-ul e anulat; sau trigger-ul cade pe o bară-anomalie.
**Bara-anomalie** e cazul Apple din curs: o candelă de 60 de minute cu vreo
8 % mișcare, pe raport financiar, care a dat un stop nerealist de mare.
Cursul o tratează ca bun-simț, nu ca excepție scrisă în reguli: n-ai cum să
sizezi o poziție pe un stop de 8 %.
## Buy the dip — al doilea semnal, și de ce nu acum
După ce ai intrat pe primul semnal, poți reintra la fiecare semnal următor cât
timp TF-ul mare rămâne în direcție. Exemplul din curs, pe SPY, 15 minute: un
swing low la 585.10, semnal 1 long, apoi un **higher low** la 588.20 — adică
un minim mai sus decât cel dinainte, semn că vânzătorii nu mai reușesc să
împingă la fel de jos — și acolo semnalul 2, buy the dip.
Cursul e explicit că e pentru mai târziu: „doar când aveți experiență, nu
acum. Țineți regulile M2D așa cum sunt ele". Motivul e psihologic, nu tehnic:
buy the dip-ul degenerează în **revenge trading**, adică intrarea făcută ca să
recuperezi o pierdere, nu pentru că setup-ul e valid. Semnul că ai ajuns
acolo: întrebarea din capul tău nu mai e „e valid setup-ul?", ci „cât îmi
trebuie ca să ies pe zero?".
## Perechile de time frame-uri
Regula de secvență e aceeași pe orice pereche; se schimbă doar cât de des vin
semnalele și cât de strâns e stopul. Raportul dintre cele două TF-uri din
lista cursului stă în intervalul 4-12 (3×15 înseamnă 5, 15×60 înseamnă 4,
5×60 înseamnă 12).
| | scalping 3×15 | day trading 15×60 | swing daily×weekly |
|---|---|---|---|
| Cât ții | minute | ore, uneori peste noapte | zile sau săptămâni |
| Stopul | zecimi de procent | sub 1 % | câteva procente |
| Cât stai la ecran | mult | alerte | verifici o dată pe zi |
| Ce te omoară | spread și comisioane | gap-uri overnight | răbdarea |
**Varianta pe secunde, „M2D 15/80"**, pe care o rulezi tu, nu apare în lista
cursului. Numele exact e incert chiar în transcriere („15 cu 80" într-un loc,
„15 cu 8-10" în altul), iar capturile arată semnalul pe un grafic de 15
secunde și deznodământul pe unul de 5 minute — **perechea ca atare nu e
afirmată nicăieri**. Dacă perechea ta e 15 secunde × 5 minute, raportul iese
20, în afara intervalului 4-12 din curs (aritmetica e a mea). Nu e o
condamnare, e o întrebare deschisă: materialul nu dă niciun backtest pentru
varianta pe secunde, doar un raport declarat de 1:3–1:7. Până n-ai eșantion
propriu pe perechea ta, cifrele din curs nu i se aplică. De confirmat cu
autorul.
## Sizing pe cont de prop, calculat invers
Pe prop nu pornești de la 0,5 % și te oprești acolo. Pornești și de la
**limita zilnică**, în sens invers: iei cea mai proastă zi din eșantionul tău,
**o dublezi** („ca să exagerez", spune cursul) și alegi poziția astfel încât
nici ziua dublată să nu atingă limita. Cea mai proastă zi din exemplul
cursului avea două pierderi, de 0,42 % și 0,68 %, adică vreo 1,1 %; dublată,
2,2 %. Pe un cont de 100.000 cu limită zilnică de 3.000, 2.200 $ încap.
Materialul **nu spune care regulă o bate pe cealaltă** când se bat: 0,5 % ×
3 tranzacții pe zi înseamnă 1,5 % teoretic, dar ziua cea mai proastă reală
poate fi mai mare. Tratamentul corect e să le aplici pe amândouă și să iei
**mărimea mai mică** dintre ele.
Două capcane specifice: limita zilnică se calculează **și pe pozițiile
deschise**, deci o pierdere flotantă te poate scoate din poziții care erau pe
plus; și înainte de intrare verifici dacă pierderea maximă pe toate cele 2-3
poziții ale zilei ar încălca limita. Dacă nu încape, **micșorezi poziția, nu
limita** — poziția mai mică întârzie calificarea, dar alternativa e „într-o zi
îți atinge limita daily și la revedere".
## Transfer
> **Tot ce urmează e judecata mea**, în afara citatelor marcate. Poate fi
> greșit.
**Pe prop: merge, cu ajustările de mai sus.** Nucleul e gândit pentru prop —
regulă fixă, risc mic, statistică pe toate semnalele. Riscurile reale:
trail-ul pe TF-uri mici produce multe tranzacții mici, sensibile la spread și
comisioane, iar limita zilnică se calculează pe pierderea flotantă. Fără
indicatorii proprietari setup-ul nu se poate rula „exact"; tu îi ai.
Interdicția de a ține poziții peste noapte, acolo unde există, te limitează la
perechile intraday.
**Pe BVB: nu se transferă.** Nu există indicatorul de momentum, deci regula de
intrare cade din start; un momentum standard ar da altă strategie, cu altă
statistică. Nu ai short, deci jumătate din strategie dispare. Iar perechile
3×15 sau 15×60 pe acțiuni individuale cer o lichiditate pe care BVB n-o are:
la un spread tipic de 0,1-0,3 % pe blue chips, un TP1 de 0,3-0,8 % pierde
20-50 % din profit pe spread și comision, iar pe 3 minute stopul de 4 bare e
lovit de zgomot mult mai des decât pe futures. Ce rămâne: ideea de pullback
plus confirmare pe un TF mai mic, long-only, pe 60×daily. Sub 20 % din
strategie — o schiță, nu ceva gata de rulat.
Materialul **nu dă niciun prag de lichiditate, preț minim sau volum** pentru
M2D; dacă ai nevoie de unul, e al tău, nu al cursului.
## Unde se contrazice materialul
1. **Numele.** Fișierul principal spune că M2D = „mecanic două time frame-uri";
o sesiune de întrebări spune că numele vine din harta tranzacției (M.A.P.).
Ambele coexistă. Regula rămâne aceeași oricum.
2. **Raportul final.** 1:2,4–1:2,95 pe backtest într-un loc, „aproape 1 la 2"
în altul. Pot fi eșantioane diferite; nu-ți planifica așteptarea pe niciuna
fără eșantion propriu.
3. **Sizing-ul.** 0,5 % pe tranzacție într-o lecție, „cea mai proastă zi × 2"
în alta, fără să se spună care primează. Ia minimul.
4. **Riscul dintr-un exemplu live** apare și ca 0,6 %, și ca 0,06 % pentru
același trade — e o problemă de transcriere, nu o regulă. Nu construi un
sizing pe cifra aia.
5. **Rațiunea celor 4 bare** nu e acoperită nicăieri. Rămâne regulă mecanică.
6. **Varianta pe secunde** nu e în lista de perechi și n-are backtest propriu
(mai sus).
7. **Versiunea „modificată"** a strategiei, cu buy doji sau marubozu în loc de
semnalul de momentum, e numită „versiune modificată" în material, dar
autorul încheie cu „e aceeași chestie". Nu o tratează ca altă strategie.
Detalii de scaner și alte neconcordanțe: [`A2_contradictii.md`](A2_contradictii.md).
## Ce trebuie să exersezi
1. **Marchează retroactiv 20 de setup-uri** pe un singur simbol, pe o singură
pereche (3×15 e bună de început), pe hârtie, luând **primul** semnal de
fiecare dată — inclusiv cele pe care le-ai fi ratat, ca să vezi cât de des
apar.
2. **Construiește-ți eșantionul propriu pe instrumentul tău:** minim 50-60 de
tranzacții, ideal 100. Nu schimba nicio regulă în mijlocul unui eșantion;
tunezi doar între ele.
3. **Ține jurnal pe fiecare trade:** data, perechea de TF, momentul M și
momentul A, intrarea, stopul (4 bare sau 2×ATR), TP1, ieșirea pe trail,
R-ul. Fără jurnal nu poți calcula cea mai proastă zi, deci nu poți siza pe
prop.
4. **Exersează construcția vizuală** în TradeStation multi-data: Add Symbol,
Edit Symbol, iar al doilea indicator cu „Base study on Data 2". Fără bifa
aia, al doilea indicator calculează tot pe TF-ul mare și setup-ul nu
funcționează deloc.
## Legături
- [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) — și acolo intri pe un pullback
confirmat la close, dar confirmarea e o candelă pe un singur TF. Alege M2D
când ai alerte pe TF-uri mici și vrei frecvență; Buy Doji când ai doar
daily și weekly.
- [`02_mp2.md`](02_mp2.md) și [`06_hammer_mbt10.md`](06_hammer_mbt10.md) —
alea dau **zona**, M2D dă **momentul**: un nivel mare plus un trigger M2D de
finețe e combinația pe care o folosește autorul.
- [`A1_risc.md`](A1_risc.md) — regulile de risc și de prop, complet.
- [`A3_intrarea.md`](A3_intrarea.md) — intrarea la close vs. la retest.
---
## Checklist de tipărit
- [ ] (1) Perechea de TF aleasă dinainte; TF-ul mare **e** în direcția mea, nu doar a fost.
- [ ] (2) Pe TF-ul mic există un pullback **încheiat**, care n-a rupt minimul de referință.
- [ ] (3) Trigger-ul e **primul** semnal de după pullback și s-a **închis** peste capăt, nu doar l-a atins.
- [ ] (3) Am reverificat TF-ul mare la închiderea barei de trigger.
- [ ] (4) Stopul = extrema ultimelor 4 bare, fix pe ea; numărul de contracte calculat înainte de intrare.
- [ ] (4) Nu e bară-anomalie și nu e gap de raport financiar.
- [ ] (5) TP1 la 1:1 pe prima tranșă; restul pe trail, citit pe bară închisă.
- [ ] Pe prop: risc ≤ 0,5 % și cea mai proastă zi × 2 sub limita zilnică.
- [ ] Dacă am ratat semnalul, aștept următorul setup — nu intru pe amintire.