# Modul 1 / #5 — Pattern-uri de bază pe candele (candlestick)
## TLDR
O candelă codifică patru prețuri dintr-un interval — open, high, low, close —
într-o formă. Formele care se repetă se numesc pattern-uri, și fiecare e o
poveste despre **cine a controlat prețul la începutul intervalului și cine la
final**.
Un pattern nu e un semnal de cumpărare. E o întrebare la care graficul
răspunde în candela următoare. Mai jos, pentru fiecare: ce arată, ce s-a
întâmplat mecanic, **de ce îl urmărești**, **ce faci concret când îl vezi**,
și unde e cazul — trade-ul complet, cu intrare, stop-loss și țintă.
Toate diagramele de mai jos sunt desenate la scară: o unitate de preț are
aceeași înălțime oriunde pe desen, inclusiv între intrare, stop-loss și
țintă.
## Anatomia unei candele
Corpul arată distanța dintre open și close. Fitilele arată cât de departe a
ajuns prețul în fiecare direcție **înainte să fie împins înapoi**.
Verde (bull) înseamnă close peste open — cumpărătorii au terminat intervalul
în avantaj. Roșu (bear) înseamnă invers.
**De ce contează distincția corp / fitil:** corpul e ce a rămas, fitilul e ce
a fost respins. Două candele cu același corp dar fitile diferite spun povești
complet diferite despre cine a încercat ce.
## Mecanismul comun: ce înseamnă un fitil lung
Toate pattern-urile de reversal de mai jos funcționează pe același
mecanism, așa că îl explic o singură dată, aici.
Un fitil lung în jos înseamnă că prețul a **ajuns** acolo — cineva a vândut
efectiv la acele prețuri — și apoi a fost împins înapoi sus. Ca să se
întâmple asta, cumpărătorii au trebuit să absoarbă toată vânzarea de la
nivelul acela **și** să mai rămână cu destulă cerere ca să urce prețul la loc.
**De ce te interesează, concret:** fitilul îți dă un **nivel**, nu doar o
senzație. Extrema fitilului e prețul la care cererea a apărut efectiv. Acel
nivel devine reperul tău de invalidare: dacă prețul trece sub el, ipoteza ta
a fost greșită, și știi asta imediat, fără să aștepți.
---
# Pattern-uri de o candelă
## Hammer — reversal bull, după downtrend
**Ce arată:** corp mic sus, fitil lung în jos (cel puțin dublul corpului),
fitil de sus aproape inexistent.
**Ce s-a întâmplat:** vânzătorii au dus prețul până la 62.10 și au eșuat.
Cumpărătorii au absorbit tot și au închis intervalul la maxim.
**De ce îl urmărești:** îți spune că la **62.10** există cerere reală, nu
presupusă. Asta transformă o zonă vagă de „pare suport" într-un nivel
testabil. Decizia pe care ți-o ajută să iei: dacă merită să încerci un long
aici, și unde pui stopul ca să afli repede că te-ai înșelat.
**Ce faci când îl vezi:** nimic încă. Notezi 62.10 ca nivel de invalidare și
63.30 ca prag de confirmare. **Aștepți candela următoare.**
**Trigger valid / invalid:**
**Trade complet, long:**
| | Preț | De ce acolo |
|---|---|---|
| Intrare | 63.35 | peste high-ul hammer-ului — cumpărătorii au depășit pragul pe care nu-l puteau trece |
| Stop-loss | 62.05 | sub 62.10; dacă se tranzacționează acolo, cererea care a făcut fitilul nu mai există |
| Risc | 1.30 | 63.35 − 62.05 |
| Țintă | 65.95 | 2R = 63.35 + 2 × 1.30 |
**Mărimea poziției:** dacă riști 2% dintr-un cont de 10.000 $, adică 200 $,
și riscul per acțiune e 1.30 $, cumperi **153 de acțiuni** (200 ÷ 1.30).
Nu „cât simți".
## Inverted Hammer — tot bull, tot după downtrend, dar mai slab
**Ce arată:** aceeași logică, oglindită — corp mic **jos**, fitil lung în
**sus**.
**Ce s-a întâmplat:** cumpărătorii au dus prețul până la 63.30 — o încercare
reală, după o cădere — dar au fost respinși și au închis aproape de unde au
deschis.
**De ce îl urmărești, deși încercarea a eșuat:** într-un downtrend, cel mai
important lucru nu e cine câștigă, e **dacă apare cerere deloc**. Un inverted
hammer e prima dovadă că există cumpărători dispuși să plătească mult mai
sus. Au pierdut runda asta, dar existența lor e informația.
**Ce faci când îl vezi:** îl tratezi ca pe un avertisment, nu ca pe un
set-up. Concret: **nu mai deschizi short-uri noi** în direcția trendului, și
aștepți. Confirmarea cerută e mai strictă decât la hammer — o candelă care
închide peste **63.30**, nu doar peste corp.
**De ce e mai slab decât hammer:** la hammer, intervalul s-a încheiat cu
cumpărătorii în control (close la maxim). Aici s-a încheiat cu vânzătorii în
control (close aproape de open). Aceeași informație, dar cu rezultatul
final încă în favoarea taberei vechi.
## Hanging Man — aceeași formă ca hammer, sens opus
**Ce arată:** geometric **identic** cu hammer. Singura diferență e ce a fost
înainte pe grafic: un **uptrend**.
**Ce s-a întâmplat:** în mijlocul unui trend de creștere, cineva a vândut
suficient cât să ducă prețul cu 1.20 mai jos în timpul intervalului.
Cumpărătorii au recuperat până la închidere — dar **vânzarea aia n-ar fi
trebuit să existe**.
**De ce îl urmărești:** îți semnalează prima ofertă serioasă într-un trend
care până atunci nu întâlnise rezistență. Nu îți spune că trendul s-a
terminat; îți spune că a apărut cineva de partea cealaltă.
**Ce faci când îl vezi, concret** — și aici e diferența practică față de
hammer: dacă ești deja long, **muți stop-loss-ul sub 62.10**. Nu ieși, nu
inversezi. Îți protejezi profitul la nivelul pe care vânzătorii tocmai l-au
testat.
## Shooting Star — reversal bear, după uptrend
**Ce arată:** corp mic jos, fitil lung în sus, la vârful unei mișcări de
creștere. Geometric identic cu inverted hammer.
**Ce s-a întâmplat:** cumpărătorii au împins până la 65.10 și au fost
respinși complet. Tot avansul intervalului a fost anulat până la închidere.
**De ce îl urmărești:** îți dă **nivelul exact al ofertei** — 65.10. Acolo
există vânzători care au fost dispuși să vândă în cantitate. Nivelul ăla
devine rezistență până e depășit la închidere.
**Ce faci când îl vezi:**
- dacă ești long — muți stop-ul sau marchezi profit parțial;
- dacă vrei short — aștepți o candelă care închide **sub low-ul** shooting
star-ului (63.90), cu stop peste 65.10;
- dacă nu ești în piață — notezi 65.10 ca rezistență și nu cumperi sub el.
**Trade complet, short:**
## Doji — nimeni n-a câștigat
**Ce arată:** open și close practic egale, cu fitile în ambele direcții.
**Ce s-a întâmplat:** amândouă taberele au împins, niciuna n-a păstrat
teren. Intervalul s-a încheiat la egalitate perfectă.
**De ce îl urmărești — și de ce e diferit de celelalte:** un doji **nu îți
dă direcție**. Îți spune un singur lucru: partea care domina până acum
și-a pierdut avantajul. E informație despre trendul vechi, nu despre cel nou.
**Ce faci când îl vezi:**
1. Dacă ești într-o poziție pe direcția trendului — **nu mai adaugi**.
2. Dacă voiai să intri pe direcția trendului — amâni.
3. Dacă vrei reversal — aștepți confirmarea: o candelă care închide dincolo
de **extrema doji-ului**, în direcția opusă trendului anterior.
Fără pasul 3, un doji e zgomot. Apar des.
**Trade complet, long (după downtrend):**
**Short (oglindă, după uptrend):** același doji la vârf, urmat de o candelă
care închide sub 62.10. Intrare **62.05** short, SL **63.35** (peste high-ul
doji-ului), risc 1.30, TP **59.45**.
**Invalidarea, în ambele cazuri:** candela următoare închide în interiorul
doji-ului, nu dincolo de o extremă. Atunci nu s-a rezolvat nimic — aștepți
în continuare.
## Spinning Top — doji cu corp vizibil
**Ce arată:** fitile lungi în ambele direcții, corp mic **dar nu neglijabil**.
**Ce s-a întâmplat:** același echilibru ca la doji, cu un avantaj minim
pentru o parte. Prețul a explorat 1.10 și a păstrat 0.20.
**De ce îl urmărești — și de ce nu îl tranzacționezi:** un spinning top
izolat nu înseamnă aproape nimic; apare constant. Valoarea lui e **în
serie**. Dacă vezi două-trei spinning tops consecutive într-un trend,
trendul a intrat în echilibru: mișcarea per interval a scăzut, dar
volatilitatea nu.
**Ce faci când îl vezi, concret:**
- **nu intri** pe el, niciodată singur;
- dacă ai o poziție deschisă pe trend și apar 2-3 la rând, **strângi
stop-ul** — impulsul care ți-a dus poziția s-a terminat;
- îl folosești ca filtru pentru alte set-up-uri: un breakout care are în
spate trei spinning tops are mai puține șanse decât unul care vine dintr-o
mișcare direcțională.
**Diferența practică față de doji:** doji-ul e un eveniment (echilibru
perfect, rar), spinning top-ul e o stare (echilibru aproximativ, frecvent).
De aia doji-ul merită o confirmare și un trade, iar spinning top-ul merită
doar o ajustare de risc.
## Marubozu — control total, și de ce e periculos să intri pe el
**Ce arată:** corp maxim, **fără fitile**. La cel bull: open = low și
close = high. La cel bear: invers.
**Ce s-a întâmplat:** o singură parte a controlat prețul din primul până în
ultimul tick. N-a existat niciun moment în care cealaltă tabără să împingă
prețul înapoi, nici măcar temporar.
**De ce îl urmărești:** e cea mai clară afirmație de direcție pe care o poate
face o singură candelă. Îți spune fără ambiguitate cine deține controlul
**acum**.
**De ce e, totuși, cea mai proastă candelă pe care să intri:** tocmai pentru
că nu are fitile, întreaga ei înălțime e mișcare deja consumată. Dacă intri
la închiderea unui marubozu bull de 2.00, intri la maximul intervalului, iar
stop-ul logic (sub low-ul candelei) e la 2.00 distanță. Raportul risc/câștig
pornește prost.
**Ce faci când îl vezi, concret:** aștepți retestul la **midpoint** —
jumătatea corpului, 63.00 în exemplul de sus.
**Comparația care justifică așteptarea:**
| Cum intri | Intrare | Stop logic | Risc |
|---|---|---|---|
| La închiderea marubozu-ului | 64.00 | sub 62.00 | **2.00** |
| La retestul midpoint-ului | 63.10 | sub 62.95 | **0.15** |
Aceeași idee, aceeași direcție. Riscul diferă de peste 13 ori.
**Ce te costă răbdarea:** uneori prețul nu mai revine la midpoint și pleacă
fără tine. Asta e prețul — și e motivul pentru care un marubozu foarte mare,
într-un trend puternic, se tranzacționează cu jumătate de poziție la retest,
nu cu tot.
---
# Pattern-uri de două candele
## Engulfing — schimbare directă de control
**Ce arată:** a doua candelă acoperă complet corpul primei, în culoarea
opusă. În varianta strictă folosită în curs, îi depășește și fitilele.
**Ce s-a întâmplat — și de ce e cel mai puternic reversal de două candele:**
candela 2 a deschis **sub** close-ul candelei 1 și a închis **peste** open-ul
ei. Concret: **toți cei care au vândut în intervalul 1 sunt acum pe
pierdere**, fără excepție. Nu o parte dintre ei — toți.
Asta contează pentru că oamenii aceia devin cumpărători forțați: ca să iasă
dintr-un short, trebuie să cumperi. Presiunea de cumpărare din zilele
următoare nu vine doar din convingere, vine din nevoia lor de a ieși.
**De ce îl urmărești:** e singurul pattern de două candele care îți dă
schimbarea de control **și** lista de perdanți în același timp.
**Ce faci când îl vezi — diferența față de hammer și doji:** aici **poți
intra la închiderea candelei 2**, fără o a treia candelă de confirmare, cu
două condiții:
1. e la un nivel care conta deja (suport, pivot, fostă rezistență);
2. corpul candelei 2 e vizibil mai mare decât media ultimelor candele.
Fără condiția 1, aștepți confirmare ca la restul.
**Trade complet, long:**
| | Preț | De ce acolo |
|---|---|---|
| Intrare | 63.10 | la închiderea candelei 2, fără să aștepți alta |
| Stop-loss | 62.10 | sub low-ul candelei 2 — dacă se rupe, cumpărătorii care au înghițit candela 1 au cedat |
| Risc | 1.00 | |
| Țintă | 65.10 | 2R |
**Bearish Engulfing** e simetric: după uptrend, candelă mare roșie care
înghite corpul verde precedent. Toți cei care au cumpărat în intervalul 1
sunt pe pierdere. Short la închiderea candelei 2, stop peste high-ul ei.
## Harami — contracție bruscă, nu inversare
**Ce arată:** exact opusul engulfing-ului. Candela 2 e mică și încape
complet **în interiorul corpului** candelei 1. Numele vine din japoneză,
„gravidă".
**Ce s-a întâmplat:** vânzarea masivă din candela 1 s-a **oprit brusc**. În
intervalul următor nimeni n-a mai reușit — sau n-a mai vrut — să miște
prețul.
**Diferența esențială față de engulfing**, și motivul pentru care harami e un
semnal mai slab: la engulfing, cumpărătorii au **bătut** vânzătorii. Aici,
vânzătorii pur și simplu **nu s-au mai prezentat**. Absența unei forțe nu e
același lucru cu prezența forței opuse.
**De ce îl urmărești:** e un detector de **epuizare**, nu de inversare. Îți
spune că mișcarea care era în curs și-a pierdut combustibilul. Ce urmează
poate fi inversare, dar la fel de bine consolidare laterală sau reluarea
trendului după o pauză.
**Ce faci când îl vezi, concret:**
- **Nu intri pe el.** Un harami singur nu e set-up de intrare.
- Dacă ești în poziție pe direcția trendului — **strângi stop-ul** la
extrema candelei 1. Ai luat mișcarea; ce urmează e incert.
- Dacă aștepți un reversal — ai nevoie de o a treia candelă care închide
dincolo de extrema candelei 1 (peste 64.10 pentru bull). Abia atunci
devine set-up, și atunci e de fapt un alt pattern.
**Bear Harami** e simetric: candelă mare verde după uptrend, urmată de una
mică roșie în interiorul corpului ei. Aceeași citire — cumpărătorii au
rămas fără muniție, nu au fost bătuți.
## Piercing Line și Dark Cloud Cover — engulfing incomplet
**Ce arată:** două candele, ca la engulfing, dar candela 2 **nu** acoperă tot
corpul candelei 1 — doar trece de jumătatea lui (midpoint).
**Ce s-a întâmplat:** candela 2 a deschis cu gap în jos — adică sentimentul
era încă negativ la deschidere — și apoi a recuperat mai mult de jumătate din
căderea precedentă.
**De ce contează pragul de 50%, și nu altul:** midpoint-ul e prețul mediu
plătit de cei care au vândut în candela 1. Când prețul trece peste el,
**mai mult de jumătate** dintre ei sunt pe pierdere. Sub prag, majoritatea
încă sunt pe profit și n-au niciun motiv să acționeze.
**De ce îl urmărești:** e versiunea slabă a engulfing-ului — aceeași direcție,
aceeași logică, dar cu jumătate din perdanți în loc de toți.
**Ce faci când îl vezi:** spre deosebire de engulfing, **ceri confirmare**.
Aștepți o candelă care închide peste high-ul candelei 2 (63.45). Stop-ul
merge sub low-ul candelei 2.
**Dark Cloud Cover** e oglinda: după uptrend, candela 2 deschide cu gap în
sus și închide sub midpoint-ul corpului verde precedent.
**Avertisment practic:** ambele cer un **gap la deschidere**. Pe instrumente
care se tranzacționează continuu (forex, cripto) gap-urile aproape nu există,
deci pattern-urile astea apar aproape exclusiv pe acțiuni și indici, la
deschiderea sesiunii.
---
# Pattern-uri de trei candele
## Morning Star — reversal bull, cel mai fiabil dintre clasice
**Ce arată:** candelă mare bear, candelă mică izolată jos, candelă mare bull
care închide peste midpoint-ul primei.
**Ce s-a întâmplat, pe etape:**
1. **Candela 1** — vânzătorii în control total, 1.80 în jos.
2. **Candela 2** — vânzătorii ajung jos și **nu mai pot coborî**. Nici
cumpărătorii nu preiau. Echilibru, la minimul mișcării.
3. **Candela 3** — cumpărătorii preiau și recuperează peste jumătate din
candela 1.
**De ce e mai fiabil decât un hammer sau un doji:** pattern-urile de o
candelă îți arată **un singur moment**. Morning Star îți arată o **secvență**:
epuizare, pauză, preluare. Fiecare etapă confirmă pe precedenta, iar
confirmarea e deja inclusă în pattern — nu mai aștepți o a patra candelă.
**De ce îl urmărești:** e unul dintre puținele pattern-uri care justifică
intrarea **fără confirmare suplimentară**, pentru că a treia candelă *este*
confirmarea.
**Ce faci când îl vezi:** verifici pragul. Dacă închiderea candelei 3 e sub
midpoint-ul candelei 1, **nu e Morning Star** — e doar un rebound, și îl
tratezi ca atare.
**Trade complet, long:**
**Evening Star** e oglinda exactă, după uptrend: candelă mare bull, candelă
mică izolată sus, candelă mare bear care închide sub midpoint-ul primei.
Short la închiderea candelei 3, stop peste high-ul candelei 2.
## Abandoned Baby — Morning Star cu gap-uri de ambele părți
**Ce arată:** aceeași structură, dar candela din mijloc e **complet izolată**
prin gap-uri — high-ul ei e sub low-ul candelei 1 **și** sub low-ul candelei 3.
**Ce s-a întâmplat în plus față de Morning Star:** gap-urile înseamnă că
**nu s-a tranzacționat nimic** la prețurile dintre candele. Schimbarea de
control a fost atât de bruscă încât n-a existat niciun preț intermediar la
care cumpărătorii și vânzătorii să se întâlnească.
**De ce e considerat mai puternic:** un gap e o zonă fără proprietari. Nimeni
nu a cumpărat acolo, deci nimeni nu are pierderi de recuperat acolo, deci nu
există ofertă care să oprească mișcarea în drumul înapoi.
**Ce faci când îl vezi:** identic cu Morning Star. Diferența e doar în
așteptări — merită dimensionat ceva mai mare, dacă e la un nivel.
**De ce îl vei vedea rar:** cere două gap-uri consecutive, deci apare aproape
exclusiv pe acțiuni și indici, la deschiderea sesiunii, și de obicei în jurul
unui catalizator (rezultate financiare, știre). Pe forex sau cripto, practic
nu apare.
## Three White Soldiers / Three Black Crows
**Ce arată:** trei candele consecutive cu corpuri mari în aceeași direcție,
fiecare deschizând în interiorul corpului precedentei și închizând peste
high-ul ei (sau sub low, la variantă bear).
**Ce s-a întâmplat:** control susținut pe trei intervale consecutive, fără
respingeri serioase. E cel mai clar semnal de **continuare** din setul clasic.
**De ce cursul nu insistă pe ele — motivul real:** nu doar că apar rar.
Problema e **când** apar: patternul se completează abia la închiderea celei
de-a treia candele, adică după ce mișcarea a parcurs deja trei intervale
întregi. Intri la capătul lui, cu stop-ul logic sub low-ul primei candele —
adică riști toată mișcarea ca să prinzi ce urmează după ea.
**Ce faci când îl vezi, concret:** nu îl folosești ca semnal de intrare. Îl
folosești ca **confirmare de context**: dacă ai deja o poziție long și apar
trei soldați, ai dovada că trendul e susținut și poți ține mai mult. Dacă
nu ai poziție, aștepți un pullback, nu intri în al patrulea interval.
---
## Regula care le leagă pe toate
Toate pattern-urile de mai sus au aceeași structură logică:
| Element | Ce e | Exemplu la hammer |
|---|---|---|
| **Nivelul de invalidare** | prețul care, dacă e depășit, arată că ipoteza e greșită | low-ul, 62.10 |
| **Pragul de confirmare** | prețul care, dacă e depășit, arată că ipoteza e corectă | high-ul, 63.30 |
| **Zona de așteptare** | între ele, nu știi nimic | 62.10 - 63.30 |
Dacă un pattern nu îți dă cele două niveluri, nu e tranzacționabil — e doar
context.
## Gotchas practice
- **Fără nivel, nu există pattern.** Un hammer în mijlocul unei consolidări
nu înseamnă nimic. Același hammer la un pivot quarterly e un set-up.
Contextul nu e un bonus, e o condiție.
- **Formele identice se citesc invers.** Hammer și hanging man sunt aceeași
candelă. Inverted hammer și shooting star, la fel. Ce le separă e exclusiv
trendul dinainte — verifică-l întotdeauna înainte să numești patternul.
- **Un pattern nu îți spune cât de departe merge prețul.** Îți dă direcția și
nivelul de invalidare. Ținta vine din altceva: un nivel de rezistență, un
multiplu de risc, sau o proiecție geometrică.
- **Marubozu mare = risc mare la intrare directă.** Așteaptă retestul
midpoint-ului; diferența de risc e de peste zece ori, pe același trade.
- **Gap-urile nu apar pe orice instrument.** Abandoned Baby, Piercing Line și
Dark Cloud Cover cer gap-uri, deci apar pe acțiuni și indici, la
deschidere. Nu le aștepta pe forex sau cripto.
## Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
Cursul descrie formele și denumirile, plus partea de scanare în TradeStation.
Următoarele sunt completările mele: mecanismul comun al fitilului, toate
exemplele numerice OHLC, secțiunile **de ce îl urmărești** și **ce faci când
îl vezi** pentru fiecare pattern, trade-urile complete cu intrare/SL/țintă,
comparația de risc la marubozu, explicația pragului de 50% la Piercing Line,
motivul real pentru care Three Soldiers se tranzacționează prost, tabelul cu
nivelul de invalidare / pragul de confirmare, și gotchas-urile.
Toate diagramele sunt generate din prețuri cu `svg_candles.py`, nu desenate
de mână — o unitate de preț are aceeași înălțime oriunde pe același desen,
deci o țintă de 2R e desenată la exact dublul distanței față de stop-loss.
## Referințe
- [IG — 16 Candlestick Patterns Every Trader Should Know](https://www.ig.com/en/trading-strategies/16-candlestick-patterns-every-trader-should-know-180615)
- [Investopedia — Hammer Candlestick](https://www.investopedia.com/terms/h/hammer.asp)
- [Investopedia — Engulfing Pattern](https://www.investopedia.com/terms/b/bullishengulfingpattern.asp)
- [CandleScanner — Piercing Pattern](https://www.candlescanner.com/candlestick-patterns/piercing/)