diff --git a/summaries/17_STRATEGII/03_m2d.md b/summaries/17_STRATEGII/03_m2d.md
index a9011d1..31b7167 100644
--- a/summaries/17_STRATEGII/03_m2d.md
+++ b/summaries/17_STRATEGII/03_m2d.md
@@ -43,11 +43,14 @@ din dreapta nu e altă bucată de piață: e **aceeași**, mărită — o candel
15 minute e exact cinci candele de 3 minute puse cap la cap, cu același open
la început, același close la sfârșit, același maxim și același minim.
Caseta punctată de pe panoul de 15 minute acoperă exact barele mărite, iar
-ghidajele duc de la colțurile ei la colțurile cadrului mic. Nivelul de
-referință 99.80 e trasat pe amândouă panourile și legat printr-un conector
-subțire, marcat „același preț"; nu stă la aceeași înălțime în cele două
+ghidajele duc de la colțurile ei la colțurile cadrului mic. Conectorul subțire
+marcat „același preț" leagă cele două panouri pe **100.60**, close-ul candelei
+de 15 minute care a dat semnalul; nu stă la aceeași înălțime în cele două
panouri, pentru că ghidajele fixează deja cadrul, iar cele două
-scări de preț au pante diferite. E o lupă, nu o eroare de desen.
+scări de preț au pante diferite. Minimul de referință **99.80** apare doar pe
+panoul de 15 minute: pe panoul mic e sub scara desenată, deci e marcat pe cel
+mare și trimis acolo prin etichetă, nu printr-un conector. E o lupă, nu o
+eroare de desen.
-Sus, pullback corect: nouă bare de 3 minute care coboară de la 100.45 la
-100.02, cu cel mai jos punct la 99.90. Minimul de referință e 99.80 — low-ul
-candelei de 15 minute care a dat semnalul. 99.90 e deasupra lui, deci e
-pullback. Jos, aceeași plecare, dar prețul urcă treisprezece bare la rând:
+Sus, pullback corect: nouă bare de 3 minute care coboară de la 100.45 până la
+un ultim close de 100.02, cu cel mai jos punct la 99.90. Capătul pullback-ului
+— pragul pe care trigger-ul trebuie să-l închidă — e maximul ultimelor 3 bare,
+100.08. Minimul de referință e 99.80 — low-ul candelei de 15 minute care a dat
+semnalul. 99.90 e deasupra lui, deci e pullback. Jos, aceeași plecare, dar
+prețul urcă treisprezece bare la rând:
n-ai niciun pullback, deci n-ai setup, oricât de frumoasă e mișcarea.
Cât ține un pullback: câteva bare, dar numărul depinde de TF. Aceeași mișcare
-e o candelă roșie pe 15 minute și nouă bare pe 3 minute — se vede în diagrama
-de ansamblu, unde pullback-ul de 9 bare mici încape în două candele mari.
+e nouă bare pe 3 minute și exact două candele pe 15 minute — se vede în
+diagrama de ansamblu, unde pullback-ul de 9 bare mici se întinde pe două
+candele mari.
**Treci mai departe doar dacă** ai văzut o mișcare contrară clară pe TF-ul
mic, care nu a rupt minimul de referință.
@@ -703,10 +715,11 @@ dolari împărțit la distanța până la stop, rotunjit în jos.
> **Completare proprie** (regula de 0,5 % și valoarea punctului sunt din
> material, aritmetica e a mea): pe un cont de 100.000 riști cel mult 500 $ pe
-> tranzacție. Pe @YM, unde un punct valorează 5 $, cu un stop de 31 de puncte
-> ai 500 / (31 × 5) = 3,2, deci **3 contracte**. Cu un stop de 104 puncte ai
-> 500 / (104 × 5) = 0,96, deci **1 contract**. Stopul mai larg nu înseamnă risc
-> mai mare — înseamnă poziție mai mică.
+> tranzacție. Pe @YM (E-mini Dow futures), unde un punct valorează 5 $, cu un
+> stop de 31 de puncte ai 500 / (31 × 5) = 3,2, deci **3 contracte**. Cu un
+> stop de 104 puncte ai 500 / (104 × 5) = 0,96 — rotunjit în jos dă **0
+> contracte**: unul singur ar risca 520 $, peste limita de 500 $. Stopul mai
+> larg nu înseamnă risc mai mare — înseamnă poziție mai mică, până la zero.
Pe prop mai e un calcul, în sens invers, la [pasul de pe prop](#prop).
@@ -810,8 +823,9 @@ dedesubt, iar restul poziției îl ții pe trailing stop până la prima bară
Sus, long: prima tranșă iese la 100.90. Scara portocalie e linia de trail,
palier cu palier — urcă la 100.35, 100.50, 100.65, 100.88, 100.95 și în final
-101.25. Penultima bară coboară cu fitilul sub linie dar se închide deasupra:
-nu te scoate. Bara următoare se închide la 101.10, sub 101.25 — acolo iese
+101.25. Penultima bară coboară cu fitilul sub linie, dar se închide exact pe
+ea (101.25): nu te scoate, fiindcă regula cere o închidere strict sub linie.
+Bara următoare se închide la 101.10, sub 101.25 — acolo iese
restul, cu +1,4R. Jos, exact aceeași serie oglindită, pe short: intrare 99.60,
stop 100.10, TP1 99.10, bear trail coborât la 98.75, ieșire la 98.90, tot
+1,4R.
@@ -952,9 +966,12 @@ Sell Momentum. Pe 3 minute prețul face pullback în sus — un Buy Momentum —
primul Sell de după el e trigger-ul: intri short la close-ul lui. Stopul, pe
cel mai înalt maxim din ultimele 4 bare, e la **0,85 %** de intrare, deci TP1
la 1:1 ar fi fost tot 0,85 % în jos. În loc de asta s-a continuat cu bear
-trail, actualizat la fiecare maxim mai mic; fitilele au atins linia de mai
-multe ori, dar nicio bară nu s-a închis peste ea. Ieșirea, pe violarea reală a
-trail-ului, a venit la **+4,55 %**, adică un raport efectiv de circa **1:5,3**.
+trail, actualizat la fiecare maxim mai mic; cursul dă ieșirea la **+4,55 %**,
+adică un raport efectiv de circa **1:5,3**. Pe seria construită în diagramă,
+însă, bara marcată ca ieșire doar atinge linia cu fitilul (recalculat: se
+închide la 95.45, sub trail-ul de 95.65), deci nu îndeplinește regula „close
+peste bear trail"; seria are nevoie de o bară care chiar se închide peste
+linie.
**Ce e real și ce nu:** procentele 0,85 %, 1,42 % și 4,55 % sunt ale cursului;
prețurile absolute nu există în material, deci axa de preț de pe diagramă e
@@ -1002,18 +1019,23 @@ un minim mai sus decât cel dinainte, semn că vânzătorii nu mai reușesc să
împingă la fel de jos — și acolo semnalul 2, buy the dip.
Cursul e explicit că e pentru mai târziu: „doar când aveți experiență, nu
-acum. Țineți regulile M2D așa cum sunt ele". Motivul e psihologic, nu tehnic:
-buy the dip-ul degenerează în **revenge trading**, adică intrarea făcută ca să
-recuperezi o pierdere, nu pentru că setup-ul e valid. Semnul că ai ajuns
-acolo: întrebarea din capul tău nu mai e „e valid setup-ul?", ci „cât îmi
-trebuie ca să ies pe zero?".
+acum. Țineți regulile M2D așa cum sunt ele". Motivele sunt două, nu unul.
+Unul e psihologic: buy the dip-ul degenerează în **revenge trading**, adică
+intrarea făcută ca să recuperezi o pierdere, nu pentru că setup-ul e valid.
+Semnul că ai ajuns acolo: întrebarea din capul tău nu mai e „e valid
+setup-ul?", ci „cât îmi trebuie ca să ies pe zero?". Celălalt e tehnic: la
+momentul semnalului un low nu are încă 2 bare mai sus la stânga și 2 la
+dreapta, deci nu poți spune că e un swing low și nu știi dacă structura e
+higher low. Și nu e interzisă pentru totdeauna: buy the dip chiar funcționează
+când ai prins un trend de jos și cauți un bottom într-o zonă de suport — acolo
+diferă doar motivul pentru care intri.
## Perechile de time frame-uri
Regula de secvență e aceeași pe orice pereche; se schimbă doar cât de des vin
-semnalele și cât de strâns e stopul. Raportul dintre cele două TF-uri din
-lista cursului stă în intervalul 4-12 (3×15 înseamnă 5, 15×60 înseamnă 4,
-5×60 înseamnă 12).
+semnalele și cât de strâns e stopul. **Completare proprie:** dacă împarți
+TF-ul mare la cel mic în lista de perechi a cursului, rapoartele cad cam în
+intervalul 4-12 (3×15 înseamnă 5, 15×60 înseamnă 4, 5×60 înseamnă 12).
| | scalping 3×15 | day trading 15×60 | swing daily×weekly |
|---|---|---|---|
@@ -1022,16 +1044,19 @@ lista cursului stă în intervalul 4-12 (3×15 înseamnă 5, 15×60 înseamnă 4
| Cât stai la ecran | mult | alerte | verifici o dată pe zi |
| Ce te omoară | spread și comisioane | gap-uri overnight | răbdarea |
-**Varianta pe secunde, „M2D 15/80"**, pe care o rulezi tu, nu apare în lista
-cursului. Numele exact e incert chiar în transcriere („15 cu 80" într-un loc,
-„15 cu 8-10" în altul), iar capturile arată semnalul pe un grafic de 15
-secunde și deznodământul pe unul de 5 minute — **perechea ca atare nu e
-afirmată nicăieri**. Dacă perechea ta e 15 secunde × 5 minute, raportul iese
-20, în afara intervalului 4-12 din curs (aritmetica e a mea). Nu e o
-condamnare, e o întrebare deschisă: materialul nu dă niciun backtest pentru
-varianta pe secunde, doar un raport declarat de 1:3–1:7. Până n-ai eșantion
-propriu pe perechea ta, cifrele din curs nu i se aplică. De confirmat cu
-autorul.
+**Varianta pe secunde, „M2D 15/80"** (15 secunde × 80 secunde), pe care o
+rulezi tu, nu apare în lista de perechi recomandate a cursului. Materialul o
+afirmă însă ca trigger de finețe de patru ori, în analiza zilnică: „M2D pe
+15/80 de secunde dă momentul intrării", „cauți M2D 15/80", „pivotul weekly
+decide sensul M2D 15/80" și, într-un citat, „așteptați un retest pe pivot și
+intrați cu M2D 15.80 de secunde". Numele exact al celui de-al doilea număr e
+incert chiar în transcriere („15 cu 80" într-un loc, „15 cu 8-10" în altul),
+dar perechea ca atare nu e pusă la îndoială. Capturile din aceeași postare
+sunt pe 15 secunde (semnalul) și pe 5 minute (deznodământul) — ferestre de
+ecran, nu perechea de TF. Raportul 80 / 15 ≈ 5,3 cade în intervalul 4-12 de
+mai sus (aritmetica și intervalul sunt ale mele). Ce lipsește: materialul nu dă
+niciun backtest pentru varianta pe secunde, doar un raport declarat de 1:3–1:7.
+Până n-ai eșantion propriu pe perechea ta, cifrele din curs nu i se aplică.
## Sizing pe cont de prop, calculat invers
@@ -1040,8 +1065,11 @@ Pe prop nu pornești de la 0,5 % și te oprești acolo. Pornești și de la
**limita zilnică**, în sens invers: iei cea mai proastă zi din eșantionul tău,
**o dublezi** („ca să exagerez", spune cursul) și alegi poziția astfel încât
nici ziua dublată să nu atingă limita. Cea mai proastă zi din exemplul
-cursului avea două pierderi, de 0,42 % și 0,68 %, adică vreo 1,1 %; dublată,
-2,2 %. Pe un cont de 100.000 cu limită zilnică de 3.000, 2.200 $ încap.
+cursului avea două pierderi, de 0,42 % și 0,68 % — autorul o numește „aproape
+1 %", iar în aceeași zi a avut „aproape 0,76" profit; dublată conform regulii
+lui, ajunge în jur de 2 %. Pe un cont de 100.000 cu limită zilnică de 3.000
+(contul și limita sunt exemplul meu; sursa dă doar limite de 1.000 / 3.000 /
+5.000, fără să le lege de un cont anume), aproximativ 2.000 $ încap.
Materialul **nu spune care regulă o bate pe cealaltă** când se bat: 0,5 % ×
3 tranzacții pe zi înseamnă 1,5 % teoretic, dar ziua cea mai proastă reală
@@ -1095,8 +1123,8 @@ M2D; dacă ai nevoie de unul, e al tău, nu al cursului.
același trade — e o problemă de transcriere, nu o regulă. Nu construi un
sizing pe cifra aia.
5. **Rațiunea celor 4 bare** nu e acoperită nicăieri. Rămâne regulă mecanică.
-6. **Varianta pe secunde** nu e în lista de perechi și n-are backtest propriu
- (mai sus).
+6. **Varianta pe secunde (15/80)** e afirmată în material ca trigger, dar nu
+ apare în lista de perechi recomandate și n-are backtest propriu (mai sus).
7. **Versiunea „modificată"** a strategiei, cu buy doji sau marubozu în loc de
semnalul de momentum, e numită „versiune modificată" în material, dar
autorul încheie cu „e aceeași chestie". Nu o tratează ca altă strategie.
@@ -1124,7 +1152,8 @@ Detalii de scaner și alte neconcordanțe: [`A2_contradictii.md`](A2_contradicti
## Legături
- [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) — și acolo intri pe un pullback
- confirmat la close, dar confirmarea e o candelă pe un singur TF. Alege M2D
+ confirmat la close, dar confirmarea e o candelă pe un singur TF, iar stopul
+ se pune cu 5 cenți dincolo de extremă, nu fix pe ea ca la M2D. Alege M2D
când ai alerte pe TF-uri mici și vrei frecvență; Buy Doji când ai doar
daily și weekly.
- [`02_mp2.md`](02_mp2.md) și [`06_hammer_mbt10.md`](06_hammer_mbt10.md) —