diff --git a/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md b/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md index d0fd120..3c7aca9 100644 --- a/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md +++ b/summaries/08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md @@ -19,7 +19,8 @@ domină** → doar companii în suport / pe pivot, după downtrend → **RS cadranul 1-2** → **relative volume peste 100%** → **stelele**. - **Relative volume** = candela de volum împărțită la media ultimelor 10 - candele. Sub 100% oprește intrarea de swing scurt (0.96 și 0.74 respinse). + candele. El vrea peste 100%; 0.96 și 0.74 au fost respinse, fără să + formuleze o regulă generală (neconfirmat ce se întâmplă sub 100%). - **Fundamental prost = speculă pe momentum, nu investiție**: companie pe pierdere, cash flow negativ, venit în scădere. - Nici fundamentalul, nici RS nu sunt trigger. Sunt filtrul care îți spune @@ -36,7 +37,7 @@ cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. El o spune direct: > „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un > filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă > crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții." -> (`121_24022026.txt:485-493`) +> (`121_24022026.txt:485-494`) Ce decizie te ajută să iei: @@ -102,9 +103,9 @@ contul de profit și pierdere și la cash flow. Dacă acolo e în ordine, un trigger tehnic are cumpărători în spate. Scorul bun nu e doar pentru „investiții lungi": el crește edge-ul și pe swing. -> „Nu uitați că fundamentalul bate, adică câștigă pe termen lung [...] pentru -> că instituțional este să uite la datele din bilanț, contul de profi și -> pierdere și cash flow." (`70_12052026.txt:105-107`) +> „pentru că, încă o dată, fundamentalul bate, adică câștigă pe termen lung +> [...] pentru că instituțional este să uite la datele din bilanț, contul de +> profi și pierdere și cash flow." (`70_12052026.txt:105-107`) > „Nu avem relativ volum foarte mare, dar în direcția de swing trading spre > position trading nu are așa mare relevanță în trigger volumul în momentul de @@ -125,14 +126,14 @@ Scala e dată explicit: **ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5) = max 14.** - + | Prag | Ce înseamnă | Ce faci | |---|---|---| | peste **7-8** | intră în analiză | îl pui pe listă | | **12-13** | „spuma" listei | prioritate; îl verifici primul | -| **7/14** | „galben" | îl consideri doar dacă n-ai ceva mai bun | -| sub 7 | prea slab | rămâne pe scanner, nu pe lista de tranzacționare | +| **7/14** | „galben" (`81_27042026.txt:180`) | îl consideri doar dacă n-ai ceva mai bun | +| sub 7 | dedus din pragul „peste 7-8" (neconfirmat ca prag separat) | nu îl pui pe listă | > „Pe mine mă interesează astea cu score-uri fundamentale peste 7-8, adică ar > fi în jur de peste 7 ar fi în jur de 79 de companii care ar putea să facă @@ -155,33 +156,34 @@ weekly: Scorul se citește împreună cu **sensul** business-ului, nu singur. Companie pe pierdere, cash flow negativ sau venit în scădere = companie de speculă pe -momentum, nu de investiție. Scorul bun nu salvează trecerea din profit în -pierdere. +momentum, nu de investiție. Trecerea din profit în pierdere e un minus +(`69_13052026.txt:531`), dar el poate vedea în continuare o reacție tehnică. > „APG-ul, tot 3 stele și ăsta, dar stă foarte prost pe scorul fundamental, > deci nu prea am ce să vă zic [...] pe scorul fundamental e 2." > (`114_05032026.txt:150-153`) > „FLR-ul are 2. Am sorry pentru el, dar n-aș transacționa acest FLR decât -> pentru un swing. 3 zile, câteva zile, nu se rămân în el, pentru că nu-mi -> place score-ul pe fundamental." (`121_24022026.txt:543-547`) +> [pentru] un swing. 3 din scuri de câteva zile [sic] nu se rămân în el, pentru +> că nu-mi place score-ul pe fundamental." (`121_24022026.txt:544-548`) -> „Sunt companii pe pierdere [...] ele sunt bune pentru a face specule. Pentru -> specule, dar din perspectiva investiții [...] Score fundamental prost. De +> „Ele sunt bune pentru a face specule. Pentru specule, dar din perspectiva +> investiții [...] sunt companii pe pierdere [...] Score fundamental prost. De > obicei, astea sunt companii care intrăm cu ele în tranzacționare de momentum -> trading. Și nu zona de investiții." (`75_05052026.txt:316-317,341-347`) +> trading. Și nu zona de investiții." (`75_05052026.txt:316-317,319-320,340-342`) | Semn | Ce înseamnă | Ce faci | |---|---|---| | companie **pe pierdere** | nu are profit, se finanțează greu | cel mult speculă pe momentum | | **cash flow negativ** | nu se poate finanța; risc de blocaj | nu o pui pe lista de investiții | | **venit în scădere** | business-ul se micșorează | scepticism, chiar dacă pattern-ul e bun | -| **trecere din profit în pierdere** | deteriorare, nu doar un trimestru slab | scoate simbolul, chiar cu scor bun anterior | -| fundamental sub criteriile ATM | nu trece filtrul | nu intră, deși e la locul crimei | +| **trecere din profit în pierdere** | „ce nu-mi place", minus pe fundamental (`69_13052026.txt:531`) | nu reiese din sesiuni că scoate simbolul; el vedea în continuare o reacție tehnică | +| fundamental sub criteriile ATM | nu trece filtrul de investiție | poate rămâne o speculă tehnică; la `43_23062026`, tehnicul arăta o posibilă revenire | Exemplul din urmă, spus pe scurt: „fundamental, nu e cine știe ce. Contra -criteriilor noastre", deși tehnicul arăta double bottom cu divergență -(`43_23062026.txt:407-409`). +criteriilor noastre" (`43_23062026.txt:408-409`), dar tehnicul arăta double +bottom cu divergență și el continua să vadă o posibilă revenire: „am putea să +vedem o revenire" (`43_23062026.txt:416-417`). **Trigger NU:** pattern tehnic frumos (buy doji, hammer, 3 stele) + scor 2-4. Tehnicul poate da un spike scurt; ideea nu are fond. @@ -216,6 +218,10 @@ Invers, un setup bun dar scump pe P/E rămâne „nu aș cumpăra aici sus": > „Este scumpicial din perspectiva price to earnings, dar arată bine pe > score-urile de fundamental." (`36_07072026.txt:117`) +**Ce faci:** P/E mic + venituri în creștere = candidat; P/E mic + venituri în +scădere = probleme, nu chilipir; P/E mare = scump, nu cumperi „aici sus", chiar +dacă scorul fundamental arată bine; verifici și P/E-ul față de minimul de 5 ani. + ### 1.5 Cash flow Cash flow-ul pozitiv e ce ține compania în picioare — îl cauți chiar și la @@ -227,8 +233,8 @@ deteriorare și scoate simbolul de pe listă. > important să ai cashflow pozitiv într-un business, pentru că altfel te > blochezi și la un dat tai faliment." (`66_18052026.txt:120-121`) -> „Cash flow, deși e pozitiv, este în scădere [...] de asta nu l-am pusesem pe -> listă." (`72_08052026.txt:242-243`) +> „Cash flow, da, de asta nu l-am pusesem pe listă [...] pentru că cash flow, +> deși e pozitiv, este în scădere." (`72_08052026.txt:241-243`) > „La nivel de cash flow și aici cash flow s-a deteriorat, deși este pozitiv > s-a deteriorat [...] asta nu-mi place din perspectivă fundamentală." @@ -236,6 +242,10 @@ deteriorare și scoate simbolul de pe listă. +**Ce faci:** cauți cash flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere; dacă e +pozitiv dar în scădere, e deteriorare (nu-l pui pe lista de investiție); cash +flow negativ = speculă pe momentum. + ### 1.6 Gotcha: scorul anormal e de obicei eroare de date Un value-score de 0 pe o companie altfel bună, sau un scor care „nu are sens" @@ -245,13 +255,13 @@ față de restul, e aproape sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate. Ver > „Aici are 0 pe value. Trebuie să mai verificăm că e posibil unele câmpuri > [...] să nu fie available pe date fundamentale și uneori mai sunt posibil ca > de-aia să arate score-ul staiurei aici din value score-ul." -> (`116_03032026.txt:249-251`) +> (`116_03032026.txt:248-250`) > „Nu știu de ce scorul mi-ar arată 1, probabil că e o eroare în încărcarea -> scorului, e 5, nu e foarte bun scorul." (`82_24042026.txt:220-221`) +> scorului, e 5, nu e foarte bun scorul." (`82_24042026.txt:219-221`) > „Uite, văd că mi-arată dubios score-ul ăsta [...] score-ul 10 are score-ul -> 10." (`93_07042026.txt:203-204`) +> 10." (`93_07042026.txt:202-203`) ### 1.7 Restul, pe scurt @@ -268,6 +278,10 @@ față de restul, e aproape sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate. Ver „Graficile astea care vedeți voi pe date fundamentale sunt trimestriale [...] Adică nu e TTM, Trail 12 Month." (`66_18052026.txt:101-103`) +**Ce faci:** la divergența fundamental bun / tehnic prăbușit aștepți trigger-ul +(MBT-10), nu cumperi cuțitul; pentru ETF-uri te uiți la ETF, nu la scor; ține +minte că graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM. + --- ## 2. Relative strength — cadranele @@ -306,9 +320,11 @@ nu îi dai prioritate: > „Nu-mi place relativ strenta și vreau să-l văd în cadranul de îmbunătățire > sau cadranul 1." (`81_27042026.txt:262`) -> „Dacă aș fi văzut și relativ strength în îmbunătățire [...] aș fi vrut să-l -> văd în îmbunătățire, pentru confirmare suplimentară." -> (`71_11052026.txt:244-246`) +> „Dacă aș fi văzut și relativ strength în îmbunătățire [...] Deci aș fi vrut +> să-l văd în îmbunătățire." (`71_11052026.txt:245,248`) + +Formularea „pentru confirmare suplimentară" nu e din această sesiune; el o +folosește în `67_15052026.txt:149`, citată imediat mai jos. > „Relativ streng să duce în roșu, dar aș vrea să-l văd în îmbunătățire pentru > confirmare suplimentară." (`67_15052026.txt:149`) @@ -332,6 +348,9 @@ prioritar. > Dacă am și relativ strength cu volum la pachet [...] crești foarte mult > șansele de reușită." (`66_18052026.txt:159-163`) +**Ce faci:** urmărești RS în special pe daily; când e în cadran de îmbunătățire +și ai și volum la pachet, crești șansele — asta caută instituționalii. + ### 2.3 RS arată rotația capitalului RS nu e doar un filtru de simbol; el arată **unde se mută banii**. O companie @@ -344,18 +363,22 @@ care merge bine când piața merge prost e exact ce vrei. > merge prost, pentru că treaba e când piața merge prost și sunt companii care > merg bine." (`30_17072026.txt:49-50`) +**Ce faci:** cauți companii care merg bine și când piața merge prost; prin RS +vezi în ce sector se mută banii, deci unde merită să te uiți. + --- ## 3. Trinity și power — stelele Trinity („3 stele") înseamnă că **relative strength, power și volum** sunt -toate aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1. Nu e un al patrulea -indicator: e confirmarea că celelalte trei spun același lucru. +toate aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1. El îl numește „indicatorul +nostru Trinity" (`75_05052026.txt:101`); citirea lui ca simplă confirmare a +celorlalte trei, nu ca un indicator separat, e interpretarea mea. -> „Indicatorul de Trinity [...] înseamnă că indicatorul de relativ strâng, +> „indicatorul nostru Trinity [...] înseamnă că indicatorul de relativ strâng, > indicatorul de power și indicatorul de volum sunt toți în aceeași direcție -> și avem 3 stele cu plus [...] indicii Dow Jones este în cadranul 3 stele cu -> roșu, adică pentru short." (`75_05052026.txt:102-106`) +> și avem asta înseamnă 3 stele cu plus [...] indicii Dow Jones este în cadranul +> 3 stele cu roșu, adică pentru short." (`75_05052026.txt:101-106`) > „Nu are negativă de volum, relativ streng cadranul 1, power cadranul 1, deci > am putea să spun că avem un Trinity." (`82_24042026.txt:334-335`) @@ -376,7 +399,10 @@ setup: divergența pe toate trei arată că prețul e la fund, dar încă nu s-a |---|---| | RS, power și volum în cadranul 1, aceeași direcție | două din trei aliniate, a treia în roșu | | „3 stele cu plus" pe simbol | „3 stele cu roșu" pe indice = nu cumperi contra | -| trei divergențe simultane + trigger (MBT-10) | trei divergențe fără trigger: doar pe listă | +| — | trei divergențe simultane (volum, RS, power) fără trigger: doar pe listă | + +Trei divergențe simultane nu sunt Trinity, chiar dacă vine și trigger-ul: sunt +setup de bottom, nu 3 stele (vezi mai sus). --- @@ -410,6 +436,10 @@ cele 11 sectoare S&P, apoi te uiți la componentele ETF-ului de sector: +**Ce faci:** când scannerul dă multe semnale, primul sort e sectorul — vezi ce +sector predomină și ia din el simbolurile cu relative volume mare; la nivel de +sectoare, sortezi după cadranul 1 + valoarea RS. + ### 4.2 Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend Din sectorul care domină nu iei orice. Filtrezi pe cele care sunt la o zonă @@ -440,8 +470,9 @@ Al patrulea filtru e volumul relativ. Definiția, spusă de el: > de volum, împărțită la media ultimulor 10 candele de volum. Asta înseamnă > relativ volum." (`148_11122025.txt:655-659`) -Peste 100% e condiția de intrare; sub 100% oprește intrarea de swing scurt, -chiar dacă trigger-ul există. +El vrea peste 100%; sub prag (0.96, 0.74) a respins ideea. Neconfirmat: nu +reiese din sesiuni că sub 100% oprește orice intrare și nici că regula e legată +de swing. > „Pentru că atunci când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează." > (`148_11122025.txt:632-633`) @@ -459,7 +490,7 @@ chiar dacă trigger-ul există. | Relative volume | Ce înseamnă | Ce faci | |---|---|---| | peste 100% | volum peste media ultimelor 10 candele | trece filtrul, mai ales dacă ai trigger | -| 0.96 | sub medie | respins pe swing scurt | +| 0.96 | sub medie | respins (el voia peste 100%) | | 0.74 | mult sub medie | respins; trigger-ul nu are participare | **Atenție:** „volumul în acumulare" (indicatorul propriu / OBV) e altceva decât @@ -489,11 +520,11 @@ relevantă. > (`113_09032026.txt:216-217`) > „Vă provoc să vă uitați pe scannerul [...] cine este la bottom, sunt foarte -> multe la bottom." (`110_12032026.txt:383-387`) +> multe la bottom." (`110_12032026.txt:381-384`) > „Procentele distanță față de support [...] până la 3%. Vorbim de 113 semnale > [...] Meta e la 4% de support, e un pic cam departe." -> (`122_23022026.txt:423-426`) +> (`122_23022026.txt:422-427`) **Alegerea între doi candidați, prin contrast.** Când doi candidați trec filtrele, alegerea se face prin contrast, în ordinea: @@ -514,6 +545,9 @@ companii, sortare după RS, apoi după 3 stele. > altfel crapă radarscreenul [...] mă uit în funcție de ce sectoare predomină." > (`131_09022026.txt:219-221`) +**Ce faci:** pe radarscreen repeti fluxul — te uiți la sectoarele care +predomină, sortezi după RS, apoi după 3 stele. + --- ## Gotchas @@ -527,9 +561,33 @@ companii, sortare după RS, apoi după 3 stele. „aproape". Fără participare, trigger-ul cade. - **Cadranul 4 nu se cumpără pe orb.** Aștepți trecerea în 2 sau 1 ori un MP4-1 / MBT-10 long. Un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab. -- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare; la fel, o - companie care trece din profit în pierdere iese de pe listă, chiar cu scor - bun în trecut. +- **Prețul poate bate fundamentalul.** Un scor mare nu anulează price action-ul: + la o companie cu scor 12/14 pe fundamental, un sell doji plus reject pe + pivotul quarterly l-a făcut să spună „nu-mi place asta și rejectul ăsta de + aici" (`04_03092026.txt:92-95`). Deducție: un setup cu scor mare nu se ia pe + orb dacă price action-ul de pe quarterly îl contrazice. Același caz e + tratat și în [10_sinteza](10_sinteza.md) și în + [01_buy_doji_si_strategia_mici](01_buy_doji_si_strategia_mici.md). +- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare. La trecerea + din profit în pierdere, el spune doar „ce nu-mi place" și vede în continuare + o reacție tehnică (`69_13052026.txt:531`); „iese de pe listă" nu reiese din + sesiuni. + +--- + +## Neconfirmat / întrebări deschise + +- **Cadranul 3 (RS).** Sursa spune doar „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" și că + e „pentru direcție short" (`99_27032026.txt:88-89`). Formularea „îmbunătățire + spre underperform" din tabel e interpretarea mea. Neconfirmat: nu reiese din + sesiuni ce anume se îmbunătățește în cadranul 3. +- **Cum se calculează „power".** Nu reiese din sesiuni ce măsoară indicatorul + power; el îl pomenește doar ca al treilea indicator, alături de RS și volum + (`75_05052026.txt:101-102`). +- **Ce faci sub 100% relative volume.** El spune că vrea peste 100% și că 0.96 / + 0.74 erau „din păcate" (`105_19032026.txt:92-93`, `107_17032026.txt:146-148`), + dar nu formulează o regulă generală. Neconfirmat: nu reiese din sesiuni dacă + sub 100% oprește orice intrare sau doar a respins acele cazuri. --- @@ -537,22 +595,34 @@ companii, sortare după RS, apoi după 3 stele. Din analiza zilnică (recoltele din `harvest/`): -- **11.12.2025** — fluxul din scanner (sector → relative volume), definiția - relative volume, „când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează". -- **09-13.02.2026** — cadranele RS, RS + volum ca indicatori instituționali, - forward P/E cu venituri în creștere vs. în scădere, radarscreen. -- **18-25.02.2026** — pragul de 7-8, „spuma" 12-13, de ce fundamentalul, scor - 2 la FLR / APG, scanarea doji / hammer după corecție. -- **03-05.03.2026** — scala F-score + value-score = ATM score, refresh la - scorul „dubios", top 500 cu scor peste 7 în downtrend. -- **17-20.03.2026** — relative volume 0.96 / 0.74 care oprește intrarea, - P/E sub minimul de 5 ani, fundamental prost = speculă/momentum. -- **08-24.04.2026** — Trinity / 3 stele, trei divergențe simultane, ETF-urile - n-au scor, „gradele" RS în îmbunătățire. -- **05-20.05.2026** — RS + volum ca fonduri / instituțional, cadranul 4, - cash flow pozitiv în scădere, rotația capitalului prin RS. -- **09.06 - 15.07.2026** — cash flow, top 500 cu scor peste 7 în downtrend, +- **11.12.2025** (`148`) — fluxul din scanner (sector → relative volume), + definiția relative volume, „când am trigger, dacă am relativ volum mare, + funcționează". +- **09-18.02.2026** (`131`, `129`, `127`, `125`) — radarscreen, sortarea RS + cadran 1-2, RS + volum ca indicatori instituționali, forward P/E cu venituri + în creștere vs. în scădere. +- **23-26.02.2026** (`122`, `121`, `120`, `119`) — cadranul 4 și așteptarea + trecerii în 2/1, scor 2 la FLR, top 500 cu scor peste 7 în downtrend, + relative volume mare pe scannerul MP4. +- **02-09.03.2026** (`117`, `116`, `115`, `114`, `113`) — divergența + fundamental/tehnic, refresh la scorul „dubios", scala F-score + value-score = + ATM score, scor 2 la APG, scanarea doji / hammer după corecție. +- **12-30.03.2026** (`110`, `107`, `105`, `103`, `99`, `98`) — scanare bottom, + relative volume 0.96 / 0.74 care oprește intrarea, top 500 cu scor peste 7 în + downtrend, cadranele RS. +- **07-27.04.2026** (`93`, `92`, `91`, `83`, `82`, `81`) — scor „dubios", + ETF-urile n-au scor, „gradele" RS în îmbunătățire, pragul 7-8 / „spuma" + 12-13, scor anormal = eroare de date, RS fără îmbunătățire. +- **05-20.05.2026** (`75`, `74`, `72`, `71`, `70`, `69`, `67`, `66`, `64`) — + Trinity / 3 stele, P/E sub minimul de 5 ani, cash flow pozitiv în scădere, RS + în îmbunătățire, de ce fundamentalul, rotația capitalului prin RS. +- **08-23.06.2026** (`54`, `53`, `44`, `43`) — sortarea sectoarelor după + cadranul 1 + RS, cash flow pozitiv în scădere, setup scump pe P/E, exemplul cu + fundamental slab dar posibilă revenire tehnică. +- **07-17.07.2026** (`36`, `32`, `30`) — P/E scump, rotația banilor pe sectoare, „transacționezi ce merge bine când piața merge prost". +- **03.09.2026** (`04`) — prețul bate fundamentalul: setup cu 12/14 pe scor, + dar sell doji plus reject pe pivotul quarterly. Documente vecine: [02 — MBT-10](02_mbt10.html), [03 — locul crimei](03_locul_crimei_si_pullback.html),