From be015b98b27a835a6e4e5f06dbfbefa0ab2d4b92 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: Claude Agent Date: Sun, 20 Sep 2026 12:53:19 +0000 Subject: [PATCH] 04_selectia: capitol reconstruit dupa sablon MIME-Version: 1.0 Content-Type: text/plain; charset=UTF-8 Content-Transfer-Encoding: 8bit Nivelurile 1-2-3, cei 6 pasi cu propozitie de actiune si "Treci mai departe doar daca", mini-glosar de 25 de termeni, checklist. Sursele in fise/04_selectia_surse.md. ULTA nu mai e exemplul-vitrina: e exemplul care PICA filtrul (5.01 % peste suport, RVOL 0.61) desi trece trigger-ul — arata ca selectia si intrarea sunt lucruri separate. Cifrele de intrare si stop care circula pentru el sunt marcate ca estimari ale sursei, care apartin capitolului Buy Doji, si nu mai apar pe desen. Pragul de 3 % de aici masoara close-ul fata de nivel; cel de 1-2 % din Buy Doji masoara low-ul doji-ului. Masuratori diferite — spus explicit, altfel se citesc ca o contradictie. Lichiditatea are o singura formulare, cu mentiunea ca cele trei variante din material sunt aceeasi regula. RVOL sub prag e minus, nu veto: spus o data si repetat identic in checklist. Raman fara diagrama pasul 6 (rvol) si cele 3 stele (trinity); marcajele sunt puse, substituie.py le raporteaza lipsa intentionat. Co-Authored-By: Claude Opus 5 Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01ThN7ixZrowca8aTGrK1MUJ --- summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html | 2 +- summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html | 2404 ++++++++--------- summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md | 2082 ++++++++------ summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html | 569 ++-- .../17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md | 121 + 5 files changed, 2752 insertions(+), 2426 deletions(-) create mode 100644 summaries/17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md diff --git a/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html b/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html index 4bb60dd..250cfda 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html @@ -2283,6 +2283,6 @@ schelet), 02_mp2.md (unde; Buy Doji spune
  • [ ] (5) Stop sub cel mai jos low din 4 candele; acțiuni = risc / distanță.
  • [ ] (6) Ținta 1 = distanța stopului; restul pe trail; ies după 8 candele.
  • [ ] Short: piață slabă, preț > 10 $, stop deasupra.
    • - + diff --git a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html index c40946f..65e2ae2 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html @@ -3,7 +3,7 @@ -4. Selecția simbolului (filtrul de dinaintea oricărei strategii) +4. Selecția simbolului (pe ce te uiți, înainte de orice strategie) -

    4. Selecția simbolului (filtrul de dinaintea oricărei strategii)

    -

    Etichete: long short · swing / position / investiție · -acțiuni US / BVB · dificultate 3/5 (pe BVB 4/5, totul manual) · -merge pe prop: da (ca prefiltru; nu deschide poziții) · -merge pe BVB: parțial

    -

    Surse: 11_selectia_simbolului.md -(fișierul principal al procesului) · -08_piotrowski_f_score.md · -09_implementare_f_score_tradestation.md · -06_indicatorul_de_performanta.md · -11_construire_scanere_sf_byd_sld.md · -01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md · -09_2025-12-09.md · -28_2025-05-27.md. -Fișa din care vine capitolul: fise/selectia.md.

    +

    4. Selecția simbolului (pe ce te uiți, înainte de orice strategie)

    +

    Etichete: long short · filtru de dinaintea unei strategii de +swing / position · acțiuni US BVB · dificultate 3/5 (pe BVB 4/5, +totul de mână) · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): da, ca prefiltru — +nu deschide poziții · merge pe BVB: parțial, cu unelte calculate manual

    +

    Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și +nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar +bucata aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple +construite; la ULTA și HIG doar cifrele marcate ca atare sunt ale cursului. +Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în +fise/04_selectia_surse.md.

    -

    Cum am adaptat template-ul, și de ce

    -

    Selecția nu este o strategie de intrare — materialul o spune explicit: -„Selecția nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun când intri" -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833). De aceea, față de -TEMPLATE.md:

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    Secțiune din templateCe am pus în locDe ce
    1.3 Trigger (DA / NU prea devreme / NU invalidat)1.3 Ce oprește selecția (DA/NU) — validitatea filtrului, nu intrareaun filtru nu are trigger de intrare (fise/selectia.md:145-153)
    1.4 Stop-loss1.4 Ce nu are selecția — rămâne NEACOPERIT ÎN MATERIALun filtru nu are nivel de preț care să-l invalideze (fise/selectia.md:161-166)
    1.5 Take-profit și tranșeinclus în 1.4selecția nu are ținte sau tranșe (fise/selectia.md:168-172)
    1.6 Mărimea poziției1.5 Uneltele și de unde citești pragurileselecția nu riscă nimic; sizing-ul se calculează la strategia de intrare (fise/selectia.md:294-309)
    Nivel 0, diagrama de ansamblugrafic PRET cu output-ul filtrului (simbolul selectat) și trade-ul în care intrăfiltrul nu are un trade propriu; diagrama arată ce iese din el
    2.5 exemplul completun simbol trecut prin scanner, dus până la plan de intrare, cu linia dintre selecție și trigger marcatăselecția nu are trade complet; trigger-ul aparține capitolului de intrare
    -

    Restul structurii (Nivel 0 / 1 / 2, secțiunea Transfer, exerciții, legături) -e cea din template. Nivelul 1 se poate executa fără Nivel 0 și fără Nivel 2.

    -
    -

    Nivel 0 — Ideea

    -

    Ce exploatează

    -

    Un buy doji arată identic pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu -o face pattern-ul, ci ce ai sub el: dacă instituționalii au motiv să -cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. Materialul o spune direct:

    -
    -

    „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un -filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă -crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții." -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:37-40)

    -
    -

    Asta nu e o impresie de moment: triajul independent a găsit aceeași regulă în -toate cele 6 loturi, ~60 de zile (triaj/DECIZII.md:23-26), iar fluxul -din scanner e în top 2 reguli ale întregului material -(triaj/DECIZII.md:45).

    -

    Ineficiența exploatată nu e în preț, ci în ordinea muncii. Mulțimea -deschide graficul, caută un pattern și abia apoi se întreabă dacă simbolul -merită. Filtrul inversează: întâi stabilești pe ce meriți să te uiți -(fundamental → sector → suport/pivot → relative strength → relative volume → -Trinity), apoi aștepți trigger-ul pe simbolul rămas -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:5-6, 831-833). Cine sare -peste pasul ăsta tranzacționează o listă de sute de semnale pe care nu are -timp să le citească.

    -

    Diagrama de ansamblu

    - -

    - ULTA — daily (pivoți monthly) - - SL 352.00 - - suport monthly 355.48 - - intrare 374.80 - - pivot / TP1 383.74 - - TP2 402.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - downtrend weekly - buy doji close 373.30 (RVOL 0.61) - intrare 374.80 - TP1 383.74 = pivot - TP2 402.00 - Ale cursului: close 373.30, suport 355.48, pivot 383.74, RVOL 0.61. Intrarea 374.80, SL - 352.00 si TP2 402.00 sunt estimari din 04_MODUL_3/01; structura barelor dintre niveluri e - construita, la scara. -

    - - -

    Fraza de decizie

    -
    -

    Când scannerul îmi dă multe semnale, mă uit doar la sectorul care domină, -în el doar la simbolurile în suport/pivot după downtrend cu relative -strength în cadranul 1-2 și relative volume peste 100%, iar dintre cele -rămase le iau primele pe cele cu 3 stele; simbolul rămâne pe listă până -când pe grafic apare trigger-ul de intrare.

    -
    -

    Când NU o folosești

    - -
    -

    Nivel 1 — Regulile

    -

    1.1 Filtrul de context (universul și pragurile de bază)

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    #CondițiePragUnde o citeștiSursă
    C1Univers de scanareAll Stocks ~13.000, sau All NYSE ~2.900, sau S&P 500scanner TradeStation03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:53-57; 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:70-76
    C2Prețul simboluluiclose peste 30-40 $coloană de preț09_QA/28_2025-05-27.md:372-380
    C3Lichiditate, medie 3 lunipeste 1 milion (minim 500.000)volum mediu09_QA/28_2025-05-27.md:372-380
    C4Lichiditate în scannervolum mediu daily ≥ 500.000filtrul Volume Colors03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73
    C5Fundalul de lucruradarscreen max ~300 de simboluri (cele 11 sectoare S&P × top 10 companii)radarscreen08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:72, 815-822
    C6Scor fundamentalATM score peste 7-8; F-score 6-9 solid/puterniccoloana de scor08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-204; 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72
    -

    „Peste 7-8" e ce îl interesează, dar sub 7 nu e prag de excludere: la 4/14 -și la 6/14 continuă analiza (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:204). -Scorul departajează între doi candidați — „5 din 14, ala are 13 din 14. Păi, -mai bine au AI [sic] decât MARA" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:212-213) — iar pragul exact sub care n-ar -mai analiza un simbol rămâne nespus. Pe commodities -filtrul de relative strength cade (vezi Nivel 0). Pe ETF-uri scorul nu există.

    -

    1.2 Fluxul de filtrare, pas cu pas

    -

    Diagrama fluxului:

    +

    Nivelul 1 — Din avion

    +

    Ce face selecția

    +

    Un buy doji — candela de echilibru după o scădere, cu care începe capitolul +01_buy_doji.md — arată la fel pe o companie sănătoasă și +pe una care se duce în jos. Pattern-ul nu îți spune care e care. Selecția o +spune: te uiți întâi la ce e sub desen (bilanț, sector, nivel, volum) și +abia apoi la desen.

    +

    Ordinea e tot ce contează. Mulțimea deschide graficul, vede un pattern și +abia după aceea se întreabă dacă simbolul merită. Aici e invers: îngustezi +lista de la mii de simboluri la câteva idei, apoi aștepți pe ele semnalul de +intrare. Cursul o spune direct — tehnicul „filtrează 90 % din căcaturile din +piață. Dar nu este suficient" [sic], iar datele fundamentale sunt filtrul +care crește edge-ul la swing și la investiții.

    +

    Selecția nu e trigger. Un scor de 11 sau trei stele nu îți spun când +intri. Ele îți spun pe ce să te uiți; momentul intrării rămâne al strategiei +de intrare (buy doji, MBT-10, MP4-1). Dacă reții un singur lucru din +capitolul ăsta, ăsta e.

    +

    Cele șase filtre, de sus în jos:

    -

    - - - - - - - - - - - +

    + + + + + + + + + Fluxul de selecție — de la scanner la lista scurtă selecția se face înainte de semnalul tehnic; ea nu spune CÂND intri -Palnia se îngustează de sus în jos: 8 filtre, apoi lista scurtă. -1. Scanner — multe semnale -zeci sau sute de semnale -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-637 -2. Filtre de bază -close > 30-40 $; volum mediu 3 luni > 1M (min 500k) -09_QA/28_2025-05-27.md:372-380; -03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73 -3. Fundamental -ATM score peste 7-8; 12-13 = spuma; F-score 6-9 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221 -4. Sectorul care domină -cele 11 sectoare S&P, sortate cadran 1 + valoarea RS -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717 -5. Doar suport / pivot, după downtrend -suport monthly, quarterly, anual sau pivot; proximitate ≤ 3% -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803 -6. Relative strength: cadran 1-2 -doar cadranele 1 și 2, RS pozitiv -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739 -7. Relative volume peste 100% -candela de volum / media ultimelor 10 candele -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747 -8. Stele (Trinity) -RS + Power + volum, cadran 1 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785 -Listă scurtă -câteva idei pe care le urmărești -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:42-50 -Note laterale -După corecție masivă: doji / hammer la suporturi mari -(monthly, quarterly, anual); scanner de apropiere de suport -până la 3% (4% e cam departe). -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803 -Radarscreen (max ~300 simboluri): repetă fluxul — sectoare top 10, -RS, apoi 3 stele. -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825 +Palnia se îngustează de sus în jos: 6 filtre, apoi lista scurtă. +1. Universul și lichiditatea +close peste 30-40 $; volum mediu ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion +de ce: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +2. Scorul fundamental +ATM score peste 7-8 (12-13 = spuma); F-score 6-9 +de ce: instituționalii cumpără bilanț, nu desen +3. Sectorul care domină +numeri din ce sector vin cele mai multe semnale +de ce: multe semnale în același sector = bani care intră acolo +4. Suport sau pivot, după downtrend +proximitate până la 3 % (4 % „e cam departe”) +de ce: la un nivel, cumpărătorii au motiv să apară +5. Relative strength: cadranul 1 sau 2 +simbolul se mișcă mai bine decât indicele de referință +de ce: cumperi ce urcă mai tare decât piața +6. Relative volume peste 100 % +candela de volum / media ultimelor 10 candele +de ce: confirmă că azi chiar participă lumea, nu doar tu +Listă scurtă +câteva idei pe care le urmărești +nicio poziție deschisă: trigger-ul e al altui capitol +Ce nu intră în cei șase pași (rafinări, nivelul 3) +Sortarea finală după 3 stele (Trinity: relative strength, Power și +volum, toate în cadranul 1) și departajarea între doi candidați +rămași: trend, apoi volum, apoi fundamental. +un scor de 7 nu e motiv să-l iei, dacă ai altul mai bun +Radarscreen (maximum ~300 de simboluri: cele 11 sectoare × top 10): +același flux, rulat pe o listă fixă, nu pe tot scanerul. +după o corecție mare, cauți doji sau hammer la suporturile mari

    -

    F0. Filtrele de bază. Close > 30-40 $, volum mediu 3 luni > 1M (minim -500k), volum mediu scanner ≥ 500k -(09_QA/28_2025-05-27.md:372-380; 03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73). -Toate condițiile pe același timeframe (09_QA/28_2025-05-27.md:390-391).

    -

    F1. Fundamentalul. ATM score peste 7-8; 12-13 e prioritatea -(„spuma"); F-score 6-9 solid/puternic. Compania pe pierdere, cu cash flow -negativ sau cu venit în scădere nu e de investiție (cel mult speculă pe -momentum); trecerea din profit în pierdere nu scoate singură simbolul de pe -listă — în patru cazuri a continuat analiza, trei dintre ele cu cash flow -pozitiv (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:227-228, 248; -deducție: criteriul real pare cash flow-ul). Un scanner fundamental de lucru: -„top 500 de companii cu scori [sic] fundamental peste 7 și aflate în downtrend", -downtrend pe weekly (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, -225-257).

    -

    Scala de scor:

    +

    Unde se oprește selecția

    +

    Exemplul cursului e ULTA, scos de scanerul de Buy Doji. Diagrama arată ce +citește selecția pe el și unde se oprește — intrarea, stopul și ținta nu +apar pe desen, pentru că nu aparțin acestui capitol.

    + +

    + ULTA — daily: ce citește selecția și unde se oprește + + 1. downtrend — de asta apare în scaner + + + suport monthly 355.48 + + pivot monthly 383.74 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + 2. suportul monthly 355.48 a mai întors prețul o dată: + acolo stau ordine de cumpărare, deci coborârea are unde să se oprească + + + 3. buy doji, close 373.30 — aici se oprește selecția + 5.01 % peste suport, 2.72 % sub pivot: trece proximitatea față de pivot + volumul zilei = 0.61 din medie (RVOL 0.61), sub pragul de 1.00: minus, nu veto + + + trigger, stop și țintă sunt + ale capitolului Buy Doji + Ale cursului: close 373.30, suport monthly 355.48, pivot monthly 383.74, RVOL 0.61. + Procentele sunt calculate din ele. Structura barelor e construită, la scară. Intrarea, + stopul și ținta nu apar pe desen: nu aparțin selecției. +aici se termină selecțiaaici începe capitolul 1

    + + +

    ULTA e util tocmai pentru că nu e exemplul care merge: trigger-ul e +acolo, dar filtrul de selecție îl taie de două ori (vezi +exemplele de la nivelul 3). Asta e linia dintre cele două +lucruri, văzută pe un caz real.

    +

    Mini-glosar

    +

    Termenii comuni cu celelalte capitole (doji, trigger, stop-loss, 1R, long, +short, swing, timeframe) sunt definiți în +01_buy_doji.md și nu se redefinesc aici. Ce urmează e ce +apare în plus în capitolul ăsta.

    + +

    Fraza de decizie

    +
    +

    Mă uit doar la simbolurile lichide și scumpe cât să nu mișc eu prețul, cu +scor fundamental bun, din sectorul care dă cele mai multe semnale azi, care +stau la cel mult 3 % de un suport sau pivot după o scădere, cu relative +strength în cadranul 1 sau 2 și relative volume peste 100 %. Ce rămâne +intră pe o listă scurtă și stă acolo până apare trigger-ul — care e al +altui capitol.

    +
    +

    Pe short, singura diferență e că ceri cadranele 3-4 în loc de 1-2, pe o +piață generală slabă; restul filtrelor rămân identice. Exemplul de short din +capitol e HIG, la nivelul 3.

    +

    Cei 6 pași

    +

    1. Universul și lichiditatea · 2. Scorul fundamental · +3. Sectorul care domină · 4. Suport sau pivot · +5. Cadranul de relative strength · +6. Relative volume · apoi rafinările și +checklist-ul.

    +
    +

    Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași

    +

    Aici nu alegi nimic. Rulezi pașii în ordine, pe lista pe care ți-a dat-o +scanerul. Dacă un simbol pică un pas, îl lași și treci la următorul. La +capătul celor șase pași ai o listă scurtă, nu o poziție deschisă.

    +

    +

    Pasul 1 — Universul și lichiditatea

    +

    Alegi universul pe care rulează scanerul și scoți din listă tot ce e prea +ieftin sau prea rar tranzacționat.

    +

    Universul e All Stocks (~13.000 de simboluri), All NYSE (~2.900) sau +S&P 500 — cu cât e mai mare, cu atât ai nevoie mai mare de filtrele de mai +jos. Pragurile sunt două, și trebuie trecute amândouă: close peste +30-40 $ și volum mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni, ideal +peste 1 milion.

    +

    Materialul spune regula asta în trei locuri și în trei feluri — „media pe 3 +luni peste 1 milion", „minim 500.000", „filtrul de scaner pe volum mediu +≥ 500.000". E aceeași regulă, cu aceeași intenție, nu trei filtre care se +adună: 500.000 e podeaua, 1 milion e ce vrei de fapt.

    +

    Motivul e practic, nu estetic: pe un simbol subțire ordinul tău e cel care +mișcă prețul, deci intri mai scump și ieși mai ieftin decât arată graficul. +Pe unul prea ieftin, mișcările de câțiva cenți devin procente mari și stopul +se lovește din zgomot.

    + +

    + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 1 — cine intră în universul de scanare +pe orizontală prețul de închidere, pe verticală volumul mediu zilnic +de ce pragurile: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +zona din care iei simboluri +30 $ +40 $ (ideal) +500.000 +1 milion +0 +2 mil. +3 mil. +0 $ +50 $ +100 $ +prețul de închidere +volum mediu zilnic +Simbol A +58 $ · 2.40 mil. +trece +Simbol B +24 $ · 3.10 mil. +cade pe preț +Simbol C +72 $ · 0.18 mil. +cade pe volum +De ce contează amândouă, nu doar una +Simbolul B se tranzacționează mult, dar e prea ieftin; simbolul C e scump, dar +aproape nimeni nu-l cumpără: acolo ordinul tău e cel care mișcă prețul. +

    + + +

    Amândouă condițiile, nu una: un simbol de 24 $ cu 3,1 milioane de acțiuni pe +zi pică pe preț, iar unul de 72 $ cu 180.000 de acțiuni pe zi pică pe volum.

    +

    Treci mai departe doar dacă simbolul închide peste 30-40 $ și are volum +mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni.

    +

    +

    Pasul 2 — Scorul fundamental

    +

    Deschizi coloana de scor și te uiți cât are simbolul din 14.

    +

    ATM score = F-score (maximum 9) + value-score (maximum 5). Ce te +interesează e peste 7-8; 12-13 e ce cursul numește „spuma", adică +prioritatea. Un 7/14 e „galben": îl păstrezi, dar nu-l verifici primul.

    -

    - +

    + @@ -445,7 +482,7 @@ downtrend pe weekly (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, value-score 0-5 5/14 din bară F-score -value-score +value-score 0 1 2 @@ -478,953 +515,832 @@ downtrend pe weekly (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, puternic Scor -1 = date indisponibile în platformă, NU scor 0. Scorul -1 nu se citește ca 0. -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269. +Îl vezi în coloana de scor a scanerului; dai refresh și îl recitești. „peste 7-8” e formularea exactă a cursului. Sub 7 NU e excludere: la 4/14 și 6/14 continuă analiza; scorul departajează candidații. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164, :199-204; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269.

    -

    F2. Sectorul care domină. Numără din ce sector vin cele mai multe -semnale; acolo intră bani (rotație). La nivel de sectoare, cele 11 sectoare -S&P se sortează după cadranul 1 + valoarea RS -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-657, 701-711). Sortarea -„săptămânal" nu reiese din textul de curs, ci doar din tabelul introductiv -al sumarului (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:88) și din -diagrama lui (:679, :707) — probabil deducție, nu regulă rostită.

    -

    F3. Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend. Suport monthly, -quarterly, anual sau pivot. După o corecție masivă, filtrul se schimbă: cauți -doji / hammer la suporturi mari, iar scannerul de apropiere de suport merge -până la 3% (4% „e cam departe") -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803).

    -

    F4. Relative strength în cadranul 1-2. „Dați o sortare după Relative -Strand [sic] și vedeți cine este în cadranul 1 și cadranul 2" -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739).

    -

    Cele patru cadrane:

    +

    Sub 7 nu e excludere. În material analiza a continuat și la 4/14, și la +6/14 — scorul departajează între candidați, nu respinge. „5 din 14, ăla +are 13 din 14. Păi, mai bine ăla decât celălalt" [sic] e exact modul în care +îl folosește. Pragul sub care chiar n-ar mai analiza un simbol nu e dat +nicăieri în material; nu îl inventa.

    +

    Ce respinge, totuși, cu adevărat — și doar pentru orizontul de investiție, +nu pentru un swing scurt — e combinația de business prost: companie pe +pierdere cu cash flow operațional negativ, sau cu veniturile în scădere. +Două scoruri de 2/14 din material au fost respinse ca investiție, unul cu +mențiunea „cel mult un swing". Atenție la distincție: trecerea din profit în +pierdere nu scoate singură simbolul de pe listă — în patru cazuri +analiza a continuat, trei dintre ele cu cash flow pozitiv. Completare +proprie: criteriul real pare să fie cash flow-ul, nu linia de profit; mă +sprijin pe cele patru cazuri și pe insistența cu care materialul cere cash +flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere.

    +

    Două capcane de citire a coloanei: un value-score de 0 sau un scor care +arată „dubios" e aproape sigur un câmp lipsă în platformă, nu realitate — dă +refresh înainte să tragi concluzii. Iar un scor -1 nu e un scor 0: -1 +înseamnă date indisponibile.

    +

    La ETF-uri scorul pur și simplu nu există; dacă vrei fundamentalul unui ETF, +te uiți la componentele lui.

    +

    Treci mai departe doar dacă ai citit scorul și știi în ce bandă e (peste +7-8 intră în analiză; sub, îl păstrezi ca rezervă), iar compania nu e pe +pierdere cu cash flow negativ sau cu venituri în scădere.

    +

    +

    Pasul 3 — Sectorul care domină

    +

    Numeri din ce sector vin cele mai multe semnale din lista de azi și +păstrezi doar sectorul acela.

    +

    Nu e o estimare de context macro, e o numărătoare pe lista pe care o ai în +față. Dacă din 40 de semnale 9 vin din sănătate și restul se împart câte +1-3, banii intră azi în sănătate. Asta e rotația sectorială văzută pe cel +mai ieftin instrument posibil: o coloană cu numele sectorului și o +numărătoare.

    + +

    + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 3 — din ce sector vin cele mai multe semnale +cele 11 sectoare S&P, cu semnalele scanerului dintr-o singură zi +de ce: mai multe semnale în același sector = cineva mută bani acolo +sector (ETF) +semnale în ziua asta +Sănătate (XLV) +9 +Energie (XLE) +6 +Financiar (XLF) +5 +Real estate (XLRE) +4 +Tehnologie (XLK) +3 +Industrial (XLI) +3 +Consum de bază (XLP) +2 +Consum discreționar (XLY) +2 +Utilități (XLU) +1 +Materiale (XLB) +1 +Comunicații (XLC) +1 +aici te uiți +Ce faci cu asta +Păstrezi simbolurile din sectorul dominant și le duci mai departe la pasul 4; +restul le lași pentru azi. Sectoarele se mai sortează și după cadranul 1 plus +valoarea relative strength — aceleași cadrane ca la pasul 5. +Numărul de semnale pe sector e construit de mine: cursul dă regula, nu o zi cu cifre. +

    + + +

    Cele 11 sectoare S&P se mai pot sorta și direct, după cadranul 1 plus +valoarea relative strength a ETF-ului de sector (XLV, XLE, XLF, XLRE…) — +aceleași cadrane ca la pasul 5. Cât de des refaci sortarea nu e +spus în lecție; „săptămânal" apare doar în tabelul introductiv al +sumarului, deci îl tratez ca deducție, nu ca regulă rostită.

    +

    Treci mai departe doar dacă simbolul e din sectorul care dă cele mai +multe semnale azi (sau din unul aflat în cadranul 1 pe RS).

    +

    +

    Pasul 4 — Suport sau pivot, la cel mult 3 %

    +

    Te uiți dacă prețul a scăzut spre un nivel și e destul de aproape de el +încât nivelul să conteze azi.

    +

    Nivelul poate fi un suport monthly, quarterly sau anual, ori un pivot +calculat din perioada trecută. Condiția de apropiere: până la 3 %; la +4 % materialul spune că „e cam departe".

    + +

    + Cât de aproape de suport e prețul — daily, exemplu construit + + + suport monthly 48.00 + + suport + 3 % = 49.44 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + close 51.60 = 7.50 % peste suport + prea departe: până acolo prețul mai are de căzut, + deci nivelul nu-l poate opri acum + + + close 48.80 = 1.67 % peste suport + la nivel: dacă mai scade puțin, dă de ordinele + de cumpărare care au mai întors prețul de acolo + Pragul de 3 % (cu 4 % „cam departe”) e al cursului; seria și prețurile sunt construite, la + scară, iar procentele sunt calculate din serie. În capitolul Buy Doji, pragul de 1-2 % măsoară + altceva: low-ul doji-ului față de nivel, nu închiderea simbolului. +banda de 3 %: înăuntru simbolul e „la nivel”

    + + +

    Pragul de 3 % măsoară închiderea simbolului față de nivel, nu low-ul +unei candele. E diferența față de 01_buy_doji.md, unde +1-2 % se măsoară de la low-ul doji-ului la nivel. Acolo verifici un setup +deja format; aici cauți, pe sute de simboluri deodată, pe care merită să te +uiți mâine. Praguri diferite pentru că măsoară lucruri diferite — nu e o +contradicție.

    +

    Logica e simplă: la un nivel pe care prețul l-a mai respectat, cumpărătorii +au un motiv concret să apară. La 7 % deasupra lui, nivelul nu poate opri +nimic azi — prețul mai are drum de căzut până acolo.

    +

    După o corecție mare a întregii piețe, filtrul se îngustează în loc să se +lărgească: cauți doji sau hammer la suporturile mari, iar scanarea după +apropiere de suport rămâne tot pe 3 %.

    +

    Treci mai departe doar dacă închiderea e la cel mult 3 % de un suport +sau pivot, după o scădere.

    +

    +

    Pasul 5 — Cadranul de relative strength

    +

    Sortezi lista după relative strength și păstrezi doar cadranele 1 și 2 +(pentru long) sau 3 și 4 (pentru short).

    +

    Cadranul se citește pe două axe, nu pe una: unde e histograma față de +linia de 0, și unde e față de media ei mobilă.

    -

    - - - - - - - - - +

    + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Relative strength — cele 4 cadrane RS = cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY) Axa verticală: histograma RS față de 0 (peste / sub 0) Axa orizontală: histograma RS față de MA (peste / sub MA) sub MA peste MA -peste 0 -sub 0 -Cadran 3 -înrăutățire -peste 0, dar sub MA -SHORT -Cadran 1 -supraperformanță -peste 0 și peste MA -LONG -Cadran 4 -subperformanță -sub 0 și sub MA -SHORT -stai pe margine -Cadran 2 -îmbunătățire -sub 0, dar peste MA -LONG -zona de cumpărat -Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 -Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb -„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, -ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” -„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” -Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe -cadranul 3); definiția de mai sus e completarea sumarului — -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:41-48. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, :501-508; -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:31-39. +peste 0 +sub 0 +Cadran 3 +înrăutățire +peste 0, dar sub MA +SHORT +Cadran 1 +supraperformanță +peste 0 și peste MA +LONG +Cadran 4 +subperformanță +sub 0 și sub MA +SHORT — stai pe margine +Cadran 2 +îmbunătățire +sub 0, dar peste MA +LONG — zona de cumpărat +Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 +în fiecare cadran: histograma RS (barele), linia de 0 și media mobilă (punctat portocaliu) +Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb +„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, +ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” +„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” +Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe +cadranul 3, care e altceva). Definiția din tabloul de mai sus e cea +corectă și e singura folosită în tot capitolul.

    -

    F5. Relative volume peste 100%. Candela de volum împărțită la media -ultimelor 10 candele de volum -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747). Pragul: peste 100%. -Sub prag e un minus care se compensează, nu un stop: la 0.99, 0.96, 0.94, -0.88 și 0.74 a continuat analiza; nespus dacă intră pe trigger sub prag -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-751, 766-770).

    -

    F6. Stelele (Trinity). Din ce a rămas, dacă au și 3 stele, poți sorta -direct după ele (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785).

    -

    F7. Radarscreen. Repetă fluxul pe cele max ~300 de simboluri: sectoarele -cu top 10 companii, sortare după RS, apoi după 3 stele -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825).

    -

    F8. Alegerea între doi candidați. Ordinea e trend → volum → -fundamental; un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai altul mai bun -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:805-813).

    -

    1.3 Ce oprește selecția (DA / NU)

    -

    Nu e trigger de intrare — e validitatea filtrului.

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    CondițieExemplu cu cifre
    DATrec toate filtrele F0-F6: scor mare, sector dominant, suport/pivot, RS 1-2, RVOL > 100%ATM score 12-13, cadran 1, RVOL peste 100%
    NU — fundamental (ca investiție)Scor 2 sau companie pe pierdere / cash flow negativ / venit în scădere; trecerea din profit în pierdere cu cash flow pozitiv nu intră aiciAPG 2, FLR 2 — respinse ca investiție, FLR cel mult „un swing" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:230-257)
    NU — relativRS în cadranul 4 fără îmbunătățireaștepți trecerea în 2 sau 1 (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499)
    Minus, nu NU — volumRelative volume sub 100%: minus care se compensează; nespus dacă intră pe trigger sub prag0.99 (QRVO, „pattern interesant"), 0.96, 0.94, 0.74 — a continuat analiza (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-770)
    NU — deteriorareCash flow pozitiv dar în scădere„de asta nu l-am pusesem [sic] pe listă" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391)
    -

    1.4 Ce nu are selecția

      -
    • Trigger — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Procesul nu are trigger. „Selecția - nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun când intri; trigger-ul - rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic." - (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833).
      • -
    • Stop-loss — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Un filtru nu are nivel de preț care - să-l invalideze (fise/selectia.md:161-166).
      • -
    • Take-profit / tranșe / trailing — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Se stabilesc - în strategia de intrare (fise/selectia.md:168-172).
      • -
    • Mărimea poziției nu aparține selecției: ea doar alege simbolul; sizing-ul - se face pe setup-ul de intrare (fise/selectia.md:294-309).
      • -
    • Durata ținerii — neacoperită; trimite la trigger-ul strategiei de intrare - (fise/selectia.md:43-45).
      • -
    -

    1.5 Uneltele și de unde citești pragurile

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    UnealtăCe citești din eaProprietar / standardSursă
    Piotrowski F-Score (0-9, 9 criterii DA/NU)scorul de sănătate; separă business-urile care se întăresc de cele care se deterioreazăstandard ca metodă, publică, calculabilă din situațiile financiare16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:4-49
    ATM-Score (0-14 = F-score max 9 + value-score max 5)pragul 7-8 / „spuma" 12-13proprietar — doar conturi cu opțiuni / premium08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164 (scala); 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:397-400, 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96 (premium)
    Relative Strength (histogramă + MA, 4 cadrane)cadranul 1-2 (long) / 3-4 (short)proprietar ca indicator ATM; standard ca price relative vs. benchmark03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11
    Powerhistogramă proprie + MA, măsoară cât de tare/susținut e trend-ul curent; al treilea indicator al Trinityproprietar03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md:3-14
    Relative Volume (RVOL)candela / media ultimelor 10standard ca metodă; indicatorul standard are media pe 50, el a schimbat-o la 1009_QA/09_2025-12-09.md:180-196
    Trinity / 3 steleRS + Power + volum aliniate în cadranul 1proprietar — compozit al indicatorilor ATM08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-568
    Scanner + RadarScreen + Schedulelista filtrată pe sute/mii de simboluristandard platformă (TradeStation; TradingView are screener, dar nu câmpurile ATM)03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:40-78, 296-304
    Clasamentul celor 11 sectoare S&P / ETF-uri de sectorsectorul dominantstandard (XLV, XLE, XLF, XLRE…)08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:652-700
    -

    1.6 Checklist de tipărit

    -
      -
    • [ ] Am rulat scannerul pe universul potrivit (C1) și am scos close < 30-40 $ / volum mediu < 500k (C2-C4).
      • -
    • [ ] Am verificat scorul fundamental (ATM peste 7-8 / F-score 6-9); scorul departajează, nu respinge automat. Companiile pe pierdere, cu cash flow negativ sau venit în scădere nu sunt de investiție; la trecerea în pierdere m-am uitat la cash flow.
      • -
    • [ ] Am numărat din ce sector vin cele mai multe semnale și am luat sectorul dominant.
      • -
    • [ ] Din sector, am reținut doar simbolurile în suport/pivot (monthly/quarterly/anual) după downtrend; proximitate ≤ 3%.
      • -
    • [ ] Am verificat RS: doar cadranul 1-2. Cadranul 4 fără îmbunătățire = aștept trecerea în 2/1 sau un trigger long (MP4-1 / MBT-10).
      • -
    • [ ] Am verificat relative volume > 100% (candela / media ultimelor 10); dacă e sub, l-am notat ca minus, nu l-am tăiat automat.
      • -
    • [ ] Dacă e cazul, am sortat după 3 stele (Trinity).
      • -
    • [ ] Între doi candidați am ales prin contrast: trend → volum → fundamental.
      • -
    • [ ] Am notat simbolul pe listă, fără să intru: trigger-ul se caută separat pe grafic.
      • -
    • [ ] Dacă scorul arăta anormal (0 la value, „dubios"), am dat refresh și am reverificat.
      • +
    • Cadranul 1 — peste 0 și peste MA: supraperformanță. Zona ideală de + long.
      • +
    • Cadranul 2 — sub 0 dar peste MA: încă mai slab decât piața, dar se + îmbunătățește. Zona de cumpărat.
      • +
    • Cadranul 3 — peste 0 dar sub MA: înrăutățire. Zonă de short.
      • +
    • Cadranul 4 — sub 0 și sub MA: subperformanță. Short, sau stai pe + margine.
    +

    Materialul spune o singură dată că cadranul 3 ar însemna „îmbunătățire". +E o scăpare verbală: definiția pe două axe și încă două locuri din material +spun clar „înrăutățire". Cadranul 3 e înrăutățire.

    +

    Cadranul 4 nu se cumpără pe orb, oricât de bun ar fi scorul +fundamental. Aștepți fie trecerea în cadranul 2 sau 1, fie un trigger long +(MP4-1, MBT-10). Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are pur și +simplu șanse mai mici. Discuția despre contra-exemplul ACN e la +contradicții.

    +

    Filtrul ăsta nu funcționează pe commodities: relative strength compară +cu SPY, iar „aurul nu are nicio legătură cu S&P 500". Acolo îți trebuie alt +termen de comparație (aur față de argint, crude față de heating oil).

    +

    Treci mai departe doar dacă simbolul e în cadranul 1 sau 2 pentru un +long (3 sau 4 pentru un short).

    +

    +

    Pasul 6 — Relative volume peste 100 %

    +

    Te uiți dacă azi chiar participă lumea: volumul zilei împărțit la media +ultimelor 10 bare de volum.

    +

    Peste 100 % înseamnă că se tranzacționează mai mult decât într-o zi +obișnuită — cineva se mișcă, nu doar tu. La HIG, din exemplul de la nivelul +3, RVOL-ul era 200 %: de două ori media, cel mai mare din cele 16 rezultate +ale scanerului din ziua aceea.

    +

    Media e pe 10 bare, nu pe 50. Indicatorul standard din platforme +calculează pe 50; autorul cursului a schimbat-o intenționat la 10, ca cifra +să reacționeze la ziua curentă. Dacă îl compari cu RVOL-ul din setările +implicite ale altei platforme, vei vedea alte cifre — nu e o greșeală de +calcul.

    + + +

    Sub 100 % e un minus, nu un veto. În material analiza a continuat la +0.99, 0.96, 0.94, 0.88 și 0.74. Iar pe scanerul real de Buy Doji, cele trei +rezultate aveau RVOL 0.86, 1.03 și 0.61 — un prag dur de genul „RVOL ≥ 1.2" +ar fi dat zero rezultate în ziua aia. De aceea cursul recomandă ca RVOL-ul +să fie afișat ca o coloană pe care o citești, nu pus ca filtru care taie +automat. Dacă e sub prag, îl notezi ca minus și te uiți dacă îl compensează +altceva (pattern-ul, volumul pe timeframe-ul mare). Dacă a intrat vreodată +efectiv pe un simbol cu RVOL sub prag, materialul nu spune.

    +

    Treci mai departe doar dacă ai citit RVOL-ul și l-ai notat: peste 100 % +e confirmare, sub 100 % e un minus pe care îl duci mai departe explicit.

    -

    Nivel 2 — Nuanțele

    -

    2.1 Ce dă edge — ordonat după cât de des apare în material

    -

    Ansamblul filtrului (sector → RS → RVOL → stele, cu fundamentalul înainte) e -susținut de toate cele 6 loturi independente de triaj, ~60 de zile -(triaj/DECIZII.md:23-26, 291-299). Pe criterii, coloana „cât de confirmat" -vine din triaj/DECIZII.md, coloana „Loturi" și numărul de zile.

    +

    Oglinda pe short

    +

    Pe short filtrul e același, cu două schimbări: ceri cadranele 3-4 în loc +de 1-2 la pasul 5, și vrei ca piața generală să fie slabă. Restul — +lichiditatea, scorul, sectorul dominant, proximitatea față de nivel (de data +asta față de o rezistență deasupra), relative volume — rămâne identic. +Exemplul de short e HIG.

    +
    +

    +

    Nivelul 3 — Rafinări

    +

    Astea se citesc după ce ai rulat fluxul mecanic 20 de zile, nu înainte.

    +

    Cele 3 stele (Trinity)

    +

    Când după cei șase pași ți-au rămas prea multe simboluri, mai ai o sortare: +relative strength, Power și volumul, toate trei în cadranul 1 pe același +simbol. Asta e ce numește cursul „3 stele" sau „trinity" în capitolul de +selecție — și numai asta. Când toate trei arată în aceeași direcție, +simbolul are și forță relativă, și trend susținut, și participare.

    + + +

    Power e proprietar și nu are formulă publicată în material: știi ce măsoară +(tăria trendului), citești cadranul, dar nu îl poți reconstrui singur. De +aceea sortarea după 3 stele e o rafinare, nu un pas obligatoriu — fluxul de +la nivelul 2 funcționează și fără ea.

    +

    Radarscreen — același flux, pe o listă fixă

    +

    În loc să rulezi scanerul pe 13.000 de simboluri, ții deschisă o listă de +maximum ~300: cele 11 sectoare S&P, cu primele 10 companii din fiecare. Pe +ea rulezi aceleași coloane, sortezi după relative strength, apoi după cele +3 stele. Avantajul e că vezi zilnic aceleași nume și înveți cum se mișcă; +dezavantajul, că pierzi ce e în afara listei.

    +

    Departajarea între doi candidați

    +

    Când doi candidați trec amândoi filtrul, ordinea de departajare e +trend → volum → fundamental. Fundamentalul e ultimul, nu primul: un scor +de 7 nu e motiv să-l iei pe ăla, dacă celălalt are trendul și volumul mai +bune. Scorul a făcut deja ce avea de făcut la pasul 2 — a scos business-urile +care se deteriorează.

    +

    Candidat A+ vs. candidat mediocru

    +

    Amândoi trec scanerul. Ce îi separă e poziția în flux:

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    #Criteriu / indicatorDe ce dă edgeCât de confirmatSursă
    1Fluxul de sortare (sector → suport → RS 1-2 → RVOL > 100% → stele)taie sutele de semnale la câteva idei; primul sort e sectorul, unde se mută banii6 loturi / ~35 zile (ca temă) — DECIZII.md:45; fluxul detaliat 4 loturi + 02/03 prin cadrane, ~20 zile — DECIZII.md:31808_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-825
    2Fundamentalul (F-score / ATM score / cash flow / P/E) înainte de graficinstituționalii citesc bilanțul, P&L și cash flow-ul; tehnicul filtrează ~90%, fundamentalul crește edge-ul la swing/investiții; pe orizont position contează business-ul și moat-ul„scor / cash flow / profit prost = nu investiție, cel mult swing scurt": 4 loturi + 00 aruncat / ~31 zile — DECIZII.md:48; 11.8: 3 loturi / 8 zile; 11.10: 3 / 4; 11.11: 2 / 4; 11.12: 2 / 3 — DECIZII.md:325-32908_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:133-221; 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:74-84
    3Cadranele RS (1-2 long, 3-4 short; cadranul 4 nu se ia pe orb)RS arată rotația capitalului; cadranul 4 fără îmbunătățire scade șansele unui setup de bottom3 loturi / 6 zile — DECIZII.md:320; rotația capitalului: 2 loturi / 2 zile — DECIZII.md:32308_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, 538-545; 03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:60-70
    4Relative volume peste 100%confirmarea de participare; „când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează"3 loturi / 6 zile — DECIZII.md:31908_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-770; 09_QA/09_2025-12-09.md:198-207
    5RS + volum = ce urmăresc instituționalii„Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ strength și volume, frate."3 loturi / 4 zile — DECIZII.md:32108_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:516-536
    6P/E forward × creșterea venituluiP/E mic contează doar cu venituri în creștere; P/E mic + venit în scădere = capcană; P/E sub minimul de 5 ani = subevaluat3 loturi / 4 zile — DECIZII.md:32608_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324
    7Sectorul care domină (rotația)multe simboluri din același sector în aceeași zi = cineva pompează bani acolo; primul sort când sunt multe semnaleprimul pas din fluxul de 6 loturi — DECIZII.md:45, 318; ETF-ul sectorului și liderul se mișcă aproape identic: 1 lot / 1 zi — DECIZII.md:18208_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717; 08_ANALIZA_ZILNICA/05_volum.md:1494-1506
    8Trinity / 3 steleRS + Power + volum în cadranul 1; variantă de sortare finală. Trei divergențe simultane (volum, RS, Power) = doar setup de bottom, nu 3 stele2 loturi / 4 zile — DECIZII.md:32208_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-627, 776-785
    9Lichiditatea și prețul minimaltfel scannerul nu are sens; elimină simbolurile nelichidenu apare în tabelul de triaj; o singură sursă (Q&A 27.05.2025), fără loturi independente09_QA/28_2025-05-27.md:372-380
    10Cash flowpozitiv = compania stă în picioare, chiar și pe pierdere; pozitiv dar în scădere = deteriorare2 loturi / 3 zile — DECIZII.md:32908_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391
    -

    2.2 Candidat A+ vs. candidat mediocru

    -

    Aceeași strategie de intrare, două simboluri care trec ambele scanner-ul. -Ce le separă e poziția în flux (referințele :linie fără nume de fișier sunt -la 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md):

    - - - - - - + + + - - + + - - + + - - + + - + - - - - - - - - + + +
    A+Mediocru (acceptabil, dar nu prioritar)CriteriuA+Mediocru (acceptabil, nu prioritar)
    ATM score12-13, „spuma" (:202)7/14, „galben" (:203)12-13, „spuma"7/14, „galben"
    Cadran RS1 (supraperformanță) (:488)4 fără divergență (:493-499)1, supraperformanță4, fără semn de îmbunătățire
    Relative volumepeste 100% (:766-770)0.96 / 0.74 — minus, dar continuă analiza (:769-770)peste 100 %0.96 sau 0.74 — minus, dar analiza continuă
    Sectordominant, rotație de bani (:639-651)cel dominant din ziua aia sector fără semnale multiple
    Pozițiasuport monthly/quarterly după downtrend (:719-728)mijloc de range, fără nivel (03_MODUL_2/06_...:490-504)
    Deciziaprioritar, îl verifici primuldoar dacă n-ai ceva mai bun (:805-813)Poziția față de nivelsuport monthly sau quarterly, la ≤ 3 %, după scăderemijloc de range, fără nivel aproape
    -

    2.3 Gotchas

    -
      -
    • Selecția nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu spun când intri; fără - trigger (MBT-10 / buy doji / MP4-1) simbolul rămâne doar pe listă - (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833).
      • -
    • Un scor anormal e de obicei eroare de date. Value-score 0 sau scor - „dubios" = câmp lipsă; dai refresh înainte să tragi concluzii. Scor -1 ≠ - scor 0 (date indisponibile, nu companie slabă) - (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:393-408; - 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269).
      • -
    • Cadranul 4 nu se cumpără pe orb. Aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un - MP4-1 / MBT-10 long; un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab - (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499).
      • -
    • Prețul poate bate fundamentalul. Un setup cu scor 12/14 a fost - respins de un sell doji plus reject pe pivotul quarterly - (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:841-846; - 08_ANALIZA_ZILNICA/10_sinteza.md:564-573).
      • -
    • Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok". E deteriorare; cash flow-ul - pozitiv îl cauți chiar și la companiile pe pierdere. Trecerea din profit în - pierdere nu scoate simbolul de pe listă (4 cazuri; deducție: contează - cash flow-ul) (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:248, 326-391, 847-850).
      • -
    • Sub 100% relative volume e un minus, nu un veto. La 0.99, 0.96, 0.94, - 0.88 și 0.74 a continuat analiza; „aș fi vrut să văd un relativ volume mai - mare, dar [...] ce-mi place" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-770, 836-838). - Nespus dacă intră pe trigger sub prag.
      • -
    • Nu pune praguri rigide de RVOL în zile extreme. Pe scanerul real de Buy - Doji, RVOL era CDNS 0.86, CRM 1.03, ULTA 0.61; un prag fix - RVOL ≥ 1.2 ar fi dat zero rezultate — de aceea cursul recomandă Display, - nu filtru dur (04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:303-327).
      • -
    • Relative strength nu funcționează pe commodities (compară cu SPY) - (09_QA/19_2025-09-08.md:56-60).
      • -
    -

    2.4 Contradicții și puncte neclare din material

    -

    Contradicție — cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. excepția ACN.

    -
      -
    • Varianta A: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499 spune - „Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb, chiar cu scor bun: aștepți - trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare", iar - textul de la :501-508 adaugă că un setup de bottom cu RS fără - îmbunătățire „are șanse mai mici".
      • -
    • Varianta B: 03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:337-342, 441-452, 494-496 - dă un contra-exemplu explicit (ACN): un activ în cadranul 4 (RS -1.8, apoi - -0.9, tot sub MA) cu divergență bull clară și preț la suport major - (prețul coboară sub suportul de 340.00 până la 338.50, cu doji pe suport) - este un long valid; entry 341.00, SL 337.80, TP 349.00.
      • -
    • Practic pentru cine decide: alternativa pe care o dă el la cadranul 4 - nu e divergența, e un trigger: „as astepta imbunatatire pe cadranul 4, - sa treaca in cadranul 2 / Sau in cadranul 1 [...] Sau un MP4,1 long, sau - poate MBT10 long" [sic] (transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt:103-106). Nicăieri nu spune că - divergența singură ajunge. Și la ACN divergența vine împreună cu prețul la - suport major și un doji pe suport, adică tot un setup cu trigger, nu cadranul - 4 + divergență goală. Regula de lucru: în cadranul 4 intri doar după trecerea - în 2/1 sau pe un trigger long (MP4-1 / MBT-10).
      • -
    -

    Punct neclar terminologic — „Trinity" are două sensuri.

    -
      -
    • La selecție: RS + Power + volum aliniate în cadranul 1, „3 stele cu - plus" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-568).
      • -
    • La strategia MDSRT: cei trei indicatori în divergență simultană pe - aceeași zonă — „nu e trinity-ul clasic" - (05_MODUL_4/02_strategia_5_mdsrt.md:4-9, 34-42).
      • -
    • În plus, 09_QA/19_2025-09-08.md:53-54 numără altfel stelele: 3 din - indicatori + bull reversal + suport = 5 stele.
      • -
    • Practic: nu amesteca cele trei moduri de numărare; „3 stele" din acest - capitol înseamnă exclusiv alinierea RS + Power + volum în cadranul 1.
      • -
    -

    Puncte neclare (fără rezolvare în material):

    -
      -
    • Cadranul 3 = înrăutățire; o dată spune invers. Definiția din modul: - „cadranul 3, care înseamnă înrăutățire [...] histogramă este deasupra linii - de 0 dar sub moving average" (transcripts/03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:6), - confirmată în practică: „in cadranul 3 se inrautateste" [sic] - (transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt:87). La transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/99_27032026.txt:89 spune o - dată „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" — scăpare verbală, contrazisă de - definiție (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:439-442, 856-859).
      • -
    • Power — doar formula lipsește. Ce măsoară e spus: „măsoară tăria - trend-ului", prin histogramă + moving average, cu 4 cadrane - (transcripts/03_MODUL_2/09_9_INDICATORUL_POWER.txt:1, 4-12; - 03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md:3-14). Cum se calculează histograma nu - e spus (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:860-862).
      • -
    • Relative volume sub 100%: dacă intră pe trigger. Sub prag e un minus pe - care îl compensează cu pattern-ul și volumul pe TF mare; nu reiese dacă a - intrat efectiv sub prag (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:866-867).
      • -
    • Pragul de scor de excludere rămâne nespus: „peste 7-8" e ce îl - interesează, dar la 4/14 și 6/14 continuă (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:863-865).
      • -
    -

    2.5 Exemplul complet, pas cu pas

    -

    Materialul nu are niciun exemplu care să ducă un singur simbol real prin -tot funnel-ul (fundamental → sector → suport → RS → RVOL → Trinity) cu -scoruri și niveluri complete (fise/selectia.md:290-292). Exemplele sunt -parțiale. Mai jos, cel mai apropiat caz: ULTA, găsit de scannerul de Buy -Doji + Bull Reversal, și apoi HIG, găsit de scannerul oglindă de Sell -Doji + Bear Reversal.

    -

    ULTA — ce dă materialul:

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    PasValoareaSursă
    Închiderea candelei de buy doji373.3004_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:89-90
    Suport monthly355.48idem
    Pivot monthly (PP)383.74idem
    Distanța față de suport / pivot5.01% deasupra suportului; ~2.72-2.79% sub pivotidem :90-94
    RVOL afișat0.61 — sub 100%idem :305-309
    Intrarea (break peste high-ul doji-ului)374.80 (estimare în sursă; high-ul exact nu e dat)idem :174-176
    Stop-loss352.00 (sub suport)idem :176-178
    TP1 / TP2383.74 (pivotul) / 402.00 (estimare)idem :178-183
    -

    Ce se vede din exemplu: ULTA a trecut trigger-ul (buy doji + bull -reversal), cu suportul monthly la 5.01% dedesubt și pivotul la ~2.72% deasupra, -dar RVOL-ul de 0.61 nu trece filtrul de selecție de peste 100% — exact -cazul de la 2.3, unde pragul dur ar fi eliminat o zi cu candidați valizi. -Selecția nu i-ar fi dat undă verde; ea doar l-ar fi pus pe listă cu un -avertisment de participare.

    -

    HIG — exemplul oglindă (short):

    +

    Decizia: pe A+ te uiți primul; pe mediocru, doar dacă nu ai ceva mai bun.

    +

    +

    Exemplele cursului: ULTA și HIG

    +

    Materialul nu are niciun exemplu care să ducă un singur simbol real prin +tot fluxul, cu toate cifrele. Cele două de mai jos sunt cele mai apropiate, +și fiecare arată altceva.

    +

    ULTA — trece trigger-ul, pică filtrul

    +

    Cifrele cursului sunt trei: închiderea candelei de buy doji 373.30, +suportul monthly 355.48 și pivotul monthly 383.74. Din ele ies +procentele: prețul e 5.01 % deasupra suportului (peste pragul de 3 %, +deci suportul nu-l poate ajuta azi) și 2.72 % sub pivot (înăuntrul +pragului — proximitatea față de nivelul de deasupra trece). RVOL-ul afișat +era 0.61, adică sub 100 %.

    +

    Deci ULTA are trigger-ul (buy doji plus bull reversal, semnalul care l-a +scos în scaner), dar la selecție ia două minusuri din trei măsurători. +Ăsta e tot rostul exemplului: filtrul de selecție și trigger-ul de intrare +sunt lucruri separate și pot să nu fie de acord. Selecția nu i-ar fi dat +undă verde; l-ar fi pus pe listă cu un avertisment de participare.

    +

    Restul cifrelor care circulă pentru ULTA (o intrare pe la 374.80, un stop pe +la 352.00, ținte la 383.74 și 402.00) sunt estimări ale sursei pentru planul +de intrare, nu date ale selecției — aparțin capitolului +01_buy_doji.md.

    +

    HIG — exemplul pe short

    -

    - HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) - - rezistenta 84.50 - - SL 82.00 - - intrare short 78.10 - - TP 72.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - gap down, open 79.20 - sell doji close 78.60 - intrare short 78.10 - RVOL 200% - RVOL 200% si simbolul sunt reale (04_MODUL_3/01:196-199). Toate - nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) sunt - construite in sumarul 04_MODUL_3/01:293-296, nu date de curs; - structura barelor e construita, la scara. +

    + HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) + + ce l-a scos în față din cele 16 rezultate + + rezistenta 84.50 + + SL 82.00 + + intrare short 78.10 + + TP 72.00 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + media volumului pe serieziua gap-ului: de 2 ori media (RVOL 200 %) — se vinde dublu față de o zi normală + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + gap down: deschide la 79.20, mult sub + închiderea de ieri — vânzare, nu pauză + + + sell doji close 78.60: vânzătorii și cumpărătorii la egalitate, + încă nu e semnal + + + aici ar intra strategia de intrare, nu selecția: + închidere sub low-ul doji-ului + Ale cursului: simbolul HIG, semnalul Sell Doji + Bear Reversal și + RVOL-ul de 200 %, cel mai mare din cele 16 rezultate ale scanerului. + Nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) și + structura barelor sunt construite, la scară: cursul nu dă cifre pentru + HIG.

    +

    Din curs sunt reale exact trei lucruri: simbolul HIG, semnalul +(Sell Doji plus Bear Reversal) și RVOL-ul de 200 %, cel mai mare din +cele 16 rezultate ale scanerului din ziua aia. Prețurile de pe diagramă — +79.20, 78.60, 78.10, 82.00, 72.00 — sunt construite, la scară: cursul nu +dă niciun preț pentru HIG.

    +

    Ce se vede: filtrul de selecție (RVOL-ul dublu față de normal) l-a scos în +față din 16 semnale. Trigger-ul de short — închiderea sub low-ul doji-ului — +aparține strategiei de intrare. Aceeași ordine ca la ULTA, doar că aici +filtrul și semnalul sunt de acord.

    +

    Ce nu acoperă selecția

    +

    Următoarele nu au răspuns în materialul despre selecție, pentru că nu +aparțin unui filtru. Fiecare aparține strategiei de intrare pe care o +folosești după:

    +
      +
    • Trigger-ul — când intri. „Selecția nu e trigger": rămâne buy doji, + MBT-10 sau MP4-1, pe grafic (01_buy_doji.md, + 06_hammer_mbt10.md).
      • +
    • Stop-loss-ul — un filtru nu are un preț care să-l invalideze.
      • +
    • Take-profit, tranșe, trailing — se stabilesc pe setup-ul de intrare.
      • +
    • Mărimea poziției — selecția nu riscă nimic; sizing-ul se calculează + acolo unde se deschide poziția (A1_risc.md).
      • +
    • Durata ținerii — vine din strategia de intrare, nu din filtru.
      • +
    +

    Gotchas

    +
      +
    • Selecția nu e trigger. Scorul 11 sau trei stele nu spun când intri. + Fără trigger, simbolul rămâne doar pe listă.
      • +
    • Un scor anormal e de obicei eroare de date. Value-score 0 sau scor + „dubios" = câmp lipsă. Dă refresh. Și ține minte: -1 nu e 0.
      • +
    • Prețul poate bate fundamentalul. Un setup cu scor 12/14 a fost respins + în material de un sell doji plus un reject pe pivotul quarterly. Scorul + mare nu obligă la nimic.
      • +
    • Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok". E deteriorare — motiv + explicit de a nu pune un simbol pe listă, chiar dacă profitul arată bine.
      • +
    • Sub 100 % relative volume e un minus, nu un veto — aceeași regulă ca + la pasul 6, nici mai tare, nici mai slabă.
      • +
    +

    +

    Unde se contrazice materialul

    +
      +
    1. Cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. contra-exemplul ACN. Regula + spune să aștepți trecerea în cadranul 2 sau 1, ori un trigger long. Dar + materialul dă și un caz de long valid în cadranul 4 (ACN, RS -1.8 apoi + -0.9, tot sub MA), cu divergență bull clară și preț la un suport major. + Practic: alternativa pe care o dă el la cadranul 4 nu e divergența, e + un trigger — „aș aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul + 2 sau în cadranul 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long" [sic]. + Și la ACN divergența vine împreună cu prețul la suport și un doji pe + suport, adică tot un setup cu trigger. Regula de lucru: în cadranul 4 + intri doar după trecerea în 2/1 sau pe un trigger long.
      2. +
    2. Cadranul 3. Definit de două ori ca înrăutățire, o dată, verbal, ca + „îmbunătățire". Scăpare; e înrăutățire.
      3. +
    3. „Trinity" are trei sensuri în material: alinierea în cadranul 1 (aici), + trei divergențe simultane (la MDSRT, 07_mdsrt.md), și o + numărătoare de 5 stele într-o sesiune de întrebări. În capitolul ăsta + înseamnă exclusiv primul.
      4. +
    4. Pragul de scor sub care ai exclude un simbol nu e dat. „Peste 7-8" e + ce îl interesează, dar la 4/14 și 6/14 analiza continuă. Rămâne nespus; + nu completez.
      5. +
    5. RVOL sub prag: intră sau nu pe trigger? Materialul arată că analiza + continuă, dar nu spune dacă a deschis efectiv o poziție sub prag.
      6. +
    6. Formula indicatorului Power nu e dată. Știi ce măsoară și cum se + citește cadranul; cum se calculează histograma, nu.
      7. +
    7. Cât de des se resortează sectoarele. „Săptămânal" apare doar în + tabelul introductiv al sumarului, nu în lecție.
      8. +
    +

    Transfer (judecata mea, nu a cursului)

    +

    Pe prop

    +

    Selecția nu deschide poziții, deci nu atinge limita zilnică de pierdere: +poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop. Problema pe +prop nu e riscul, sunt uneltele. ATM-score, relative strength, Power și +scanerele sunt proprietare TradeStation, iar ATM-score cere cont premium. Pe +un cont fără ele rămân F-score-ul (metodă publică, îl calculezi singur) plus +relative strength și relative volume calculate de mână — cam jumătate din +proces.

    +

    Unde ajută totuși selecția pe prop: limita zilnică se mănâncă cel mai repede +când ai mai multe poziții corelate (același sector, aceeași poveste) care +pică în aceeași zi. Filtrul, aplicat corect, reduce exact numărul ăsta. +Completare proprie, cifre ipotetice: pe un cont de 50.000 $ cu limită +zilnică de 4 % (2.000 $) și risc de 0,5 % pe trade (250 $), opt stopuri într-o +zi te duc la limită; regula „cea mai proastă zi × 2 ≤ limita" înseamnă +practic să nu ții mai mult de ~4 poziții corelate deschise.

    +

    Pe BVB

    +

    Merge degradat. Ce cere filtrul și ce există:

    - - - + + + - - - - - - - - - - - - - - - -
    PasValoareaSursăCe cere selecțiaExistă pe BVB?Înlocuitorul
    Simbol și contextHIG, daily, Sell Doji + Bear Reversal, listă de 16 rezultate04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201
    Relative volume200% — cel mai mare din listă; vânzare dublu față de normal, cu gap downidem :196-199
    Niveluri de prețnu sunt date în curs; entry 78.10, SL 82.00, TP 72.00 construite pe scară plauzibilăidem :199-201, 293-296
    -

    Citirea: filtrul de selecție (RVOL mare) a scos HIG în față din cele 16 -semnale; trigger-ul (sell doji + bear reversal) aparține strategiei de -intrare, nu selecției. Ordinea din material e fix asta: întâi filtrul -(spre ce te uiți), apoi trigger-ul (când intri).

    -
    -

    Transfer

    -
    -

    Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului. -Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat -cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit.

    -
    -

    Pe cont de prop

    -

    Selecția în sine nu deschide poziții, deci nu atinge limita de drawdown — -poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop -(fise/selectia.md:315-321). Problema pe prop nu e riscul, ci uneltele: -ATM-Score, RS/Power/Trinity și scanerele sunt proprietare TradeStation, iar -ATM-Score cere cont premium -(16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96).

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    Regulă de propCe stricăAjustarea
    drawdown zilnic (ex. 4-5% din cont), calculat și pe poziții deschiseselecția nu produce poziții, deci nu-l atinge directfolosește selecția ca prefiltru; riscul rămâne la strategia de intrare
    drawdown totalpe un cont care nu dă ATM-Score / scanner, filtrul se subțiazărămân F-Score (standard) + conceptele RS/RVOL calculate manual
    interdicție overnight / weekendselecția nu ține pozițiiniciun impact
    news lockoutselecția poate rula oricândprogramezi scanarea să nu coincidă cu ferestrele interzise
    consistency rulenu se aplică filtrului—
    -

    Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică (exemplu numeric, judecata -mea; cifrele de cont și limita sunt ipotetice): cont 50.000 $, limită -drawdown zilnic 4% = 2.000 $; risc per trade 0,5% = 250 $ (cifra de -0,5% e cea recomandată în shortlist pentru prop, strategii/00_SHORTLIST.md:84-86). -Atunci cea mai proastă zi din sample poate avea cel mult 2.000 / 250 = 8 -poziții pierzătoare simultan până la limită — de aceea regula „worst day × -2 ≤ limita zilnică" înseamnă practic: nu ține mai mult de ~4 poziții -corelate deschise. Rolul selecției aici nu e să schimbe sizing-ul, ci să -reducă numărul de simboluri corelate prost alese (același sector, aceeași -poveste), care e exact ce multiplică pierderile într-o singură zi.

    -

    Verdict: merge ca atare ca logică, dar pe prop supraviețuiește doar -partea cu unelte neproprietare (F-Score + RS/RVOL calculate), adică ~50-60% -din proces (fise/selectia.md:315-321).

    -

    Pe BVB (swing)

    -

    Ce cere strategia vs. ce există:

    - - - - - - - - - - - + - + - + - + - - - + + + - - + + - - + + - - - + + + - - - - - - - - + + +
    Ce cereExistă la BVB?Înlocuitorul concret
    scaner ATM / TradeStation pe mii de simboluriscaner pe mii de simboluri nulistă manuală de 8-10 nume BET, verificată săptămânal (universul de mai jos)listă manuală de 8-10 nume BET, verificată săptămânal
    ATM-Score / value-scoreATM-score / value-score nu (proprietar)F-Score Piotroski calculat manual din rapoartele anuale de pe bvb.ro (rețeta mai jos)F-score Piotroski calculat de mână din rapoartele de pe bvb.ro
    Relative Strength (histogramă + MA, 4 cadrane)nu ca indicator ATM; conceptul e standardRS manual față de BET: raport preț-simbol / BET + MA; aceleași 4 cadrane (rețeta mai jos)relative strength ATMnu ca indicator; conceptul e standardRS manual față de BET: raportul preț/BET plus media lui mobilă, aceleași 4 cadrane
    Power / Trinitynu (proprietare)nimic echivalent — Power nu are înlocuitor public; Trinity cade ca atarenunimic echivalent public — cad ca atare
    short (cadranele 3-4)practic nu (împrumut de titluri limitat)cadranele 3-4 devin „stai pe margine"; rămâne doar jumătatea long a filtruluipractic nucadranele 3-4 devin „stai pe margine"
    volum mediu > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $praguri US — numărul de acțiuni nu măsoară lichiditatea pe BVB, iar prețul în RON nu se compară cu 30-40 $valoare medie tranzacționată pe zi, nu număr de acțiuni: pragul meu e peste ~1-2 milioane RON/zi pentru un nume din univers (estimare a mea, de recalibrat lunar; nu vine din curs)volum > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $praguri US, nu se traducvaloare tranzacționată pe zi, nu număr de acțiuni
    relative volume peste 100% (candela / media 10)da, calculabil manualaceeași formulă; dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă (vezi mai jos)
    date fundamentale trimestrialeraportări pe bvb.ro; F-Score cere an vs. ansituațiile financiare IFRS anuale de pe bvb.ro (secțiunea relații cu investitorii / raportări), comparație anul curent vs. anul anteriorrelative volume (candela / media 10)da, calculabilaceeași formulă, dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă
    -

    Universul propus (numele și ordinea lichidității sunt estimările mele; -de verificat la zi pe bvb.ro):

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    SimbolMotivul (estimarea mea)
    TLV (Banca Transilvania)cel mai tranzacționat titlu BET; spread tipic cel mai strâns; raportare IFRS completă
    SNP (OMV Petrom)lichid, free float mare, dividend; date fundamentale publice
    H2O (Hidroelectrica)lichid după listarea din 2023; utilitate, corelație cu BET
    BRD (BRD – Groupe Société Générale)lichid, raportare bancară standard
    SNG (Romgaz)lichid, energie
    SNN (Nuclearelectrica)lichid moderat, utilitate
    EL (Electrica)lichid moderat
    DIGI (Digi Communications)lichid pe segmentul lui; alt profil de business decât BET
    BVB (Bursa de Valori București)lichid; business direct legat de bursă
    TGN (Transgaz)mai puțin lichid — intră doar dacă spread-ul rămâne acceptabil (estimare: peste ~0,5%)
    -

    F-Score-ul Piotroski, pas cu pas, din rapoartele de pe bvb.ro -(metoda din 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:24-49; -alegerea bvb.ro ca sursă e a mea):

    +

    Pragul de volum nu se traduce și ăsta e punctul important: 500.000 de +acțiuni la 0,5 RON înseamnă 250.000 RON pe zi — nimic; aceleași 500.000 la +27 RON înseamnă 13,5 milioane RON — mult. Pe BVB filtrezi după valoare. +Completare proprie, de recalibrat: peste ~1-2 milioane RON pe zi pentru +un nume din univers.

    +

    Universul propus (estimarea mea, de verificat la zi pe bvb.ro): TLV, +SNP, H2O, BRD, SNG, SNN, EL, DIGI, BVB, TGN — primele patru sunt cele mai +lichide; TGN intră doar dacă spread-ul rămâne sub ~0,5 %.

    +

    F-score-ul de mână, din situațiile financiare anuale IFRS de pe bvb.ro +(anul curent față de anul anterior): completezi cele 9 criterii, fiecare DA += 1 punct — ROA pozitiv, cash flow operațional pozitiv, cash flow > profit +net, ROA în creștere, datoria pe termen lung în scădere, current ratio în +creștere, numărul de acțiuni nu crește, marja brută în creștere, rotația +activelor în creștere. Benzile sunt cele din glosar. Dacă toate trei +criteriile de profitabilitate sunt NU, e semn de value trap. +Exemplu construit (nu e un scor real), pe scară BET: ROA 1,8 % DA, cash +flow operațional 3,1 mld RON DA, cash flow > profit net NU, ROA în creștere +DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în creștere NU, +acțiuni constante DA, marjă brută DA, rotația activelor DA → 6/9, solid.

    +

    Relative strength de mână, față de BET: iei 13 închideri săptămânale +pentru simbol și pentru BET, calculezi raportul R = Preț / BET pentru +fiecare săptămână, trasezi R și media lui mobilă pe 10 săptămâni, apoi +citești cadranele prin analogie cu indicatorul ATM (peste/sub 0 devine +„R în creștere/scădere", peste/sub MA rămâne peste/sub MA). Exemplu +construit: TLV +5,84 % în 10 săptămâni față de BET +2,22 % → diferență de ++3,62 puncte procentuale, deci RS pozitiv; cadranul 1 sau 2, după poziția +raportului față de MA.

    +

    Pivoții în Excel, pentru filtrul de proximitate de la pasul 4: +PP = (H + L + C) / 3, R1 = 2·PP − L, S1 = 2·PP − H, unde H, L și C +sunt maximul, minimul și închiderea lunii trecute. Exemplu construit: +lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = 27,40 → PP = 27,30, R1 = 28,60, +S1 = 26,10. Distanța până la S1 o exprimi în procente și o compari cu +pragul de 3 %.

    +

    Ce se rupe (estimările mele): spread-ul de 0,5-1 % pe numele din coada +BET mănâncă un sfert până la jumătate dintr-o țintă 1:1; pe volume mici un +singur ordin mare mută wick-ul și lovește stopuri calculate pe structură +americană; un anunț poate deschide direct dincolo de stop; iar RS-ul față de +BET e parțial circular, pentru că BET e dominat de câteva nume mari de +bănci, energie și utilități — un simbol mare se compară parțial cu el +însuși.

    +

    Cât supraviețuiește: ~30-35 % din proces. Rămâne scheletul fundamental +(F-score), proximitatea față de suport/pivot și relative strength calculat +manual, pe 8-10 nume lichide. Cad scanerul automat, ATM-score/value-score, +Power/Trinity, jumătatea de short și relative volume pe nume subțiri.

    +

    Ce trebuie să exersezi

      -
    1. Descarci de pe bvb.ro situațiile financiare anuale IFRS (anul curent și - anterior) ale simbolului: bilanț, cont de profit și pierdere, fluxuri de - numerar.
      2. -
    2. Completezi cele 9 criterii, fiecare DA = 1 punct: - ROA pozitiv; cash flow operațional pozitiv; cash flow operațional > profit - net; ROA în creștere an vs. an; datorie pe termen lung în scădere; - current ratio în creștere; numărul de acțiuni nu crește; gross margin în - creștere; asset turnover în creștere.
      3. -
    3. Însumezi: 0-9. Praguri: 8-9 foarte puternic, 6-7 solid, 4-5 - mixt, 0-3 slab (16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72). - Notezi separat cele 3 criterii de profitabilitate (1-3) — dacă toate trei - sunt NU, e semn de „value trap".
      4. -
    4. Exemplu numeric construit (nu e un scor real) pe scară BET: o bancă cu - ROA 1,8% DA, CF operațional 3,1 mld RON DA, CF > profit net NU, ROA în - creștere DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în - creștere NU, acțiuni în circulație constante DA, marjă brută DA, rotația - activelor DA → 6/9, solid.
      5. -
    5. F-Score-ul nu spune dacă acțiunea e ieftină — pentru asta urmează P/E-ul - față de minimul de 5 ani, exact ca la 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324.
      6. -
    -

    Relative strength manual față de BET (judecata mea; conceptul e cel -standard din 03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11):

    -
      -
    1. Iei 13 prețuri săptămânale de închidere pentru simbol și pentru BET (din - bvb.ro / TradingView), ultimele 13 săptămâni.
      2. -
    2. Calculezi raportul R_t = Preț_simbol_t / BET_t pentru fiecare - săptămână.
      3. -
    3. Trasezi R_t și media lui mobilă pe 10 săptămâni, MA10(R).
      4. -
    4. Cadranele, prin analogie cu indicatorul ATM:
      5. -
    5. cadranul 1: R peste MA10(R) și R în creștere → supraperformanță;
      6. -
    6. cadranul 2: R sub MA10(R) dar în creștere → îmbunătățire (long);
      7. -
    7. cadranul 3: R peste MA10(R) dar în scădere → înrăutățire;
      8. -
    8. cadranul 4: R sub MA10(R) și în scădere → subperformanță.
      9. -
    9. Reții doar cadranul 1-2; cadranul 4 așteaptă (sau e „stai pe margine", - fiindcă short practic nu ai).
      10. -
    10. Exemplu numeric construit: TLV 27,40 RON vs. BET 18.000 acum 10 - săptămâni; azi TLV 29,00 (+5,84%) vs. BET 18.400 (+2,22%) → diferența - +3,62 puncte procentuale = RS pozitiv, cadran 1 sau 2 după poziția - raportului față de MA10.
      11. -
    -

    Pivoții în Excel (metoda clasică; autorul a confirmat că pivoții sunt -„1 la 1" — 09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180). Selecția îi -folosește doar ca filtru de proximitate (F3), ca să știi dacă prețul e „în -suport/pivot":

    -
      -
    • PP = (High + Low + Close) / 3
      • -
    • R1 = 2·PP − Low, R2 = PP + (High − Low)
      • -
    • S1 = 2·PP − High, S2 = PP − (High − Low)
      • -
    -

    Exemplu numeric construit pe scară BET: lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = -27,40 → PP = 27,30, R1 = 28,60, S1 = 26,10, R2 = 29,80, S2 = 24,80. -Distanța până la suport se calculează ca procent și se compară cu pragul de -3% folosit la scanarea după corecție -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803).

    -

    Ce se rupe din cauza lichidității (ordine de mărime, estimările mele):

    -
      -
    • Pragul de volum nu se traduce. 500.000 de acțiuni la un preț de 0,5 RON - = 250.000 RON — sub orice prag de lichiditate seriosă; la un preț de 27 RON - înseamnă 13,5 milioane RON, peste prag. De aceea filtrezi după valoare, - nu după număr de acțiuni.
      • -
    • Spread-ul mănâncă un TP de 1:1. La un nume din coada BET, spread-ul - tipic poate fi 0,5-1% (față de ~0,01-0,05% pe un large cap US, estimare a - mea); intrare + ieșire = ~1-2% cost. Un TP de 1:1 pe un risc de 4% pierde - astfel un sfert până la jumătate din câștigul teoretic.
      • -
    • SL-ul de 4 candele poate fi lovit de zgomot. Pe volume mici, un singur - ordin mare mută wick-ul peste un minim aparent; stop-ul calculat din - structura US devine, pe BVB, un stop lovit de slippage.
      • -
    • Gap-urile la deschidere. Pe numele mici, un anunț poate deschide direct - dincolo de SL; pierderea depășește riscul planificat.
      • -
    • Fără short, pierzi jumătate din cadrane. Cadranele 3-4 nu se pot - tranzacționa; rămâne doar partea long.
      • -
    • RS față de BET e „circular". BET e dominat de câteva nume mari de bănci, - energie și utilități (estimarea mea); un simbol mare din BET se compară - parțial cu el însuși, deci cadranul poate ieși distorsionat. Pe un nume mic, - lichiditatea domină orice semnal de RS.
      • -
    -

    Verdict: merge degradat. Rămâne scheletul fundamental (F-Score) + -suport/pivot + relative strength calculat manual față de BET, pe un univers -de 8-10 nume lichide, cu verificare manuală în loc de scanner. -Cât din strategie supraviețuiește: ~30-35% (fise/selectia.md:311-333). -Ce anume rămâne: F-Score-ul Piotroski (complet calculabil din rapoartele -de pe bvb.ro) și relative strength manual față de BET; ce cade: -scannerul automat, ATM-Score/value-score, Power/Trinity, cadranele de short -și relative volume pe nume subțiri.

    -
    -

    Ce trebuie să exersezi ca s-o poți folosi

    -
      -
    1. Calculează F-Score pe 5 companii BET (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG), din - rapoartele anuale de pe bvb.ro, pe hârtie, înainte de bani reali. Notează - pentru fiecare care din cele 9 criterii a picat — exersezi criteriul, nu - scorul.
      2. -
    2. Construiește RS manual față de BET pentru 8 simboluri din univers, pe - ultimele 40 de săptămâni (raport + MA10), și marchează cadranul curent. - Verifică dacă clusterizează pe sectoare (bănci, energie, utilități).
    3. Rulează fluxul pe un singur ecran de scanner din material: ia lista de - 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal - (04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201) și - notează, pentru fiecare, câte filtre F0-F6 ar trece. Scop: 16 rânduri - completate, nu impresia că „am înțeles fluxul".
      4. -
    4. Marchează retroactiv 20 de zile de grafic (daily) și notează câte - simboluri ar fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Numără câte ar fi - trecut și trigger-ul — diferența dintre ele e valoarea filtrului.
      5. -
    5. Ține un jurnal cu 5 coloane: simbol, sector, scor fundamental, cadran - RS, motiv de respingere. După 30 de rânduri, uită-te la coloana „motiv" — - acolo se vede dacă filtrezi sau doar colecționezi nume.
      6. + 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal și notează, pentru fiecare, câte + din filtrele 1-6 ar trece. Scop: 16 rânduri completate, nu impresia că + „am înțeles fluxul". +
    6. Calculează F-score pe 5 companii BET (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG) din + rapoartele de pe bvb.ro. Notează care din cele 9 criterii a picat — + exersezi criteriul, nu scorul.
      7. +
    7. Construiește RS manual față de BET pe 8 simboluri, pe ultimele 40 de + săptămâni, și marchează cadranul curent. Verifică dacă se grupează pe + sectoare.
      8. +
    8. Marchează retroactiv 20 de zile de grafic și numără câte simboluri ar + fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Apoi numără câte ar fi trecut + și trigger-ul: diferența dintre ele e valoarea filtrului.
      9. +
    9. Ține un jurnal cu 5 coloane: simbol, sector, scor, cadran RS, motiv de + respingere. După 30 de rânduri, citește coloana „motiv" — acolo se vede + dacă filtrezi sau doar colecționezi nume.
    +

    Legături: 01_buy_doji.md (trigger-ul pentru lista pe +care o produce selecția), 02_mp2.md (unde intri, după ce +selecția a spus pe ce), 07_mdsrt.md (celălalt sens al lui +„trinity"), A1_risc.md (mărimea poziției, care nu aparține +selecției).

    -

    Legături

    +

    +

    Checklist de tipărit

      -
    • Se suprapune cu: capitolul 1 (Buy Doji / Sell Doji) — selecția dă lista, - capitolul 1 dă trigger-ul; capitolul 2 (MP²) — pentru BVB, MP² dă - unde, selecția a dat pe ce; capitolul 3 (M2D) — selecția nu se - aplică pe intraday, unde trigger-ul e pe TF mic.
      • -
    • Selecția simbolului, sumarul din care vine capitolul: - 11_selectia_simbolului.md
      • -
    • Risc și execuție: 08_executie_si_risc.md
      • -
    • Triajul consolidat (coloana „cât e confirmat"): triaj/DECIZII.md
      • -
    -
    -

    Ce e completarea mea, dincolo de material: structurarea fluxului ca F0-F8 și -numerotarea pașilor, tabelul de adaptare a template-ului, ordinea din tabelul -2.1, tabelul A+ vs. mediocru, toată secțiunea Transfer (rețetele F-Score și RS -față de BET, universul propus, pragurile recalculate, ordinele de mărime ale -lichidității), exercițiile și verdictul de supraviețuire pe BVB. Toate -cifrele și trimiterile din Nivelurile 0-2 vin din fișă și din sursele citate; -sumele și pragurile din Transfer marcate ca estimări/construite sunt ale mele -și trebuie verificate înainte de a fi folosite cu bani reali.

    +
  • [ ] (1) Univers ales; close peste 30-40 $ și volum mediu zilnic ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion.
    • +
  • [ ] (2) Scor citit: peste 7-8 intră în analiză, 12-13 e prioritar. Sub 7 nu e excludere — scorul departajează. Fără companii pe pierdere cu cash flow negativ sau venituri în scădere. Scor -1 sau value 0: refresh, nu concluzie.
    • +
  • [ ] (3) Am numărat semnalele pe sector și am păstrat sectorul dominant.
    • +
  • [ ] (4) Închiderea e la cel mult 3 % de un suport sau pivot (4 % e cam departe), după o scădere.
    • +
  • [ ] (5) Relative strength în cadranul 1-2 pentru long (3-4 pentru short). Cadranul 4 nu se cumpără pe orb: aștept trecerea în 2/1 sau un trigger long.
    • +
  • [ ] (6) Relative volume citit (candela / media ultimelor 10). Peste 100 % e confirmare; sub 100 % e un minus, nu un veto — îl notez și merg mai departe.
    • +
  • [ ] Dacă au rămas prea mulți: sortez după 3 stele (RS + Power + volum în cadranul 1).
    • +
  • [ ] Între doi candidați: trend, apoi volum, apoi fundamental.
    • +
  • [ ] Am notat simbolul pe listă fără să intru. Trigger-ul se caută separat, pe grafic.
    • + diff --git a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md index 215fe08..edbf2c0 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md +++ b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md @@ -1,325 +1,448 @@ -# 4. Selecția simbolului (filtrul de dinaintea oricărei strategii) +# 4. Selecția simbolului (pe ce te uiți, înainte de orice strategie) -**Etichete:** `long` `short` · `swing` / `position` / `investiție` · -`acțiuni US` / `BVB` · dificultate `3/5` (pe BVB `4/5`, totul manual) · -`merge pe prop: da` (ca prefiltru; nu deschide poziții) · -`merge pe BVB: parțial` +**Etichete:** `long` `short` · filtru de dinaintea unei strategii de +`swing` / `position` · `acțiuni US` `BVB` · dificultate `3/5` (pe BVB `4/5`, +totul de mână) · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): da, ca prefiltru — +nu deschide poziții · merge pe BVB: parțial, cu unelte calculate manual -**Surse:** [`11_selectia_simbolului.md`](../08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md) -(fișierul principal al procesului) · -[`08_piotrowski_f_score.md`](../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md) · -[`09_implementare_f_score_tradestation.md`](../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md) · -[`06_indicatorul_de_performanta.md`](../03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md) · -[`11_construire_scanere_sf_byd_sld.md`](../03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md) · -[`01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md`](../04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md) · -[`09_2025-12-09.md`](../09_QA/09_2025-12-09.md) · -[`28_2025-05-27.md`](../09_QA/28_2025-05-27.md). -Fișa din care vine capitolul: [`fise/selectia.md`](fise/selectia.md). +**Cum citești capitolul:** textul e explicația mea a materialului de curs și +nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar +bucata aceea începe cu **Completare proprie**. Diagramele sunt exemple +construite; la ULTA și HIG doar cifrele marcate ca atare sunt ale cursului. +Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în +[`fise/04_selectia_surse.md`](fise/04_selectia_surse.md). --- -## Cum am adaptat template-ul, și de ce +# Nivelul 1 — Din avion -Selecția **nu este o strategie de intrare** — materialul o spune explicit: -„Selecția nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun *când* intri" -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833`). De aceea, față de -`TEMPLATE.md`: +## Ce face selecția -| Secțiune din template | Ce am pus în loc | De ce | -|---|---|---| -| **1.3 Trigger** (DA / NU prea devreme / NU invalidat) | **1.3 Ce oprește selecția (DA/NU)** — validitatea filtrului, nu intrarea | un filtru nu are trigger de intrare (`fise/selectia.md`:145-153) | -| **1.4 Stop-loss** | **1.4 Ce nu are selecția** — rămâne NEACOPERIT ÎN MATERIAL | un filtru nu are nivel de preț care să-l invalideze (`fise/selectia.md`:161-166) | -| **1.5 Take-profit și tranșe** | inclus în 1.4 | selecția nu are ținte sau tranșe (`fise/selectia.md`:168-172) | -| **1.6 Mărimea poziției** | **1.5 Uneltele și de unde citești pragurile** | selecția nu riscă nimic; sizing-ul se calculează la strategia de intrare (`fise/selectia.md`:294-309) | -| **Nivel 0, diagrama de ansamblu** | grafic `PRET` cu **output-ul** filtrului (simbolul selectat) și trade-ul în care intră | filtrul nu are un trade propriu; diagrama arată ce iese din el | -| **2.5 exemplul complet** | un simbol trecut prin scanner, dus până la plan de intrare, cu linia dintre selecție și trigger marcată | selecția nu are trade complet; trigger-ul aparține capitolului de intrare | +Un buy doji — candela de echilibru după o scădere, cu care începe capitolul +[`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) — arată la fel pe o companie sănătoasă și +pe una care se duce în jos. Pattern-ul nu îți spune care e care. Selecția o +spune: te uiți întâi la ce e **sub** desen (bilanț, sector, nivel, volum) și +abia apoi la desen. -Restul structurii (Nivel 0 / 1 / 2, secțiunea Transfer, exerciții, legături) -e cea din template. Nivelul 1 se poate executa fără Nivel 0 și fără Nivel 2. +Ordinea e tot ce contează. Mulțimea deschide graficul, vede un pattern și +abia după aceea se întreabă dacă simbolul merită. Aici e invers: îngustezi +lista de la mii de simboluri la câteva idei, apoi aștepți pe ele semnalul de +intrare. Cursul o spune direct — tehnicul „filtrează 90 % din căcaturile din +piață. Dar nu este suficient" [sic], iar datele fundamentale sunt filtrul +care crește edge-ul la swing și la investiții. ---- +**Selecția nu e trigger.** Un scor de 11 sau trei stele nu îți spun *când* +intri. Ele îți spun pe ce să te uiți; momentul intrării rămâne al strategiei +de intrare (buy doji, MBT-10, MP4-1). Dacă reții un singur lucru din +capitolul ăsta, ăsta e. -## Nivel 0 — Ideea - -### Ce exploatează - -Un buy doji arată identic pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu -o face pattern-ul, ci **ce ai sub el**: dacă instituționalii au motiv să -cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. Materialul o spune direct: - -> „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un -> filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă -> crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții." -> (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:37-40`) - -Asta nu e o impresie de moment: triajul independent a găsit aceeași regulă în -**toate cele 6 loturi, ~60 de zile** (`triaj/DECIZII.md:23-26`), iar fluxul -din scanner e în top 2 reguli ale întregului material -(`triaj/DECIZII.md:45`). - -Ineficiența exploatată nu e în preț, ci în **ordinea muncii**. Mulțimea -deschide graficul, caută un pattern și abia apoi se întreabă dacă simbolul -merită. Filtrul inversează: întâi stabilești **pe ce** meriți să te uiți -(fundamental → sector → suport/pivot → relative strength → relative volume → -Trinity), apoi aștepți trigger-ul pe simbolul rămas -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:5-6, 831-833`). Cine sare -peste pasul ăsta tranzacționează o listă de sute de semnale pe care nu are -timp să le citească. - -### Diagrama de ansamblu - - - - ULTA — daily (pivoți monthly) - - SL 352.00 - - suport monthly 355.48 - - intrare 374.80 - - pivot / TP1 383.74 - - TP2 402.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - downtrend weekly - buy doji close 373.30 (RVOL 0.61) - intrare 374.80 - TP1 383.74 = pivot - TP2 402.00 - Ale cursului: close 373.30, suport 355.48, pivot 383.74, RVOL 0.61. Intrarea 374.80, SL - 352.00 si TP2 402.00 sunt estimari din 04_MODUL_3/01; structura barelor dintre niveluri e - construita, la scara. - - - -### Fraza de decizie - -> Când scannerul îmi dă multe semnale, mă uit doar la sectorul care domină, -> în el doar la simbolurile în suport/pivot după downtrend cu relative -> strength în cadranul 1-2 și relative volume peste 100%, iar dintre cele -> rămase le iau primele pe cele cu 3 stele; simbolul rămâne pe listă până -> când pe grafic apare trigger-ul de intrare. - -### Când NU o folosești - -- **Pe commodities.** Relative strength compară cu SPY, iar „aurul nu are - nicio legătură cu S&P 500"; pe commodities îți trebuie alt termen de - comparație (aur vs. argint, crude vs. heating oil) - (`09_QA/19_2025-09-08.md:56-60`, `09_QA/INDEX_TEMATIC.md:518-520`). -- **Pe ETF-uri, dacă vrei scor fundamental.** „La ETF-uri n-avem Scor, doar - la companii individuale" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:418-420`); - pentru un ETF te uiți la componentele lui. -- **Când simbolul e în cadranul 4 fără nicio îmbunătățire.** Nu se cumpără - „pe orb", oricât de bun ar fi scorul fundamental - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499`). Excepția din - material (ACN, divergență bull clară) e tratată la 2.4. -- **Când un scor iese anormal.** Value-score 0 sau un scor „dubios" e aproape - sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:393-408`); verifici și dai - refresh înainte să tragi concluzii. - ---- - -## Nivel 1 — Regulile - -### 1.1 Filtrul de context (universul și pragurile de bază) - -| # | Condiție | Prag | Unde o citești | Sursă | -|---|---|---|---|---| -| C1 | Univers de scanare | `All Stocks` ~13.000, sau `All NYSE` ~2.900, sau S&P 500 | scanner TradeStation | `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:53-57`; `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:70-76` | -| C2 | Prețul simbolului | close **peste 30-40 $** | coloană de preț | `09_QA/28_2025-05-27.md:372-380` | -| C3 | Lichiditate, medie 3 luni | **peste 1 milion** (minim **500.000**) | volum mediu | `09_QA/28_2025-05-27.md:372-380` | -| C4 | Lichiditate în scanner | volum mediu daily **≥ 500.000** | filtrul `Volume Colors` | `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73` | -| C5 | Fundalul de lucru | radarscreen **max ~300 de simboluri** (cele 11 sectoare S&P × top 10 companii) | radarscreen | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:72, 815-822` | -| C6 | Scor fundamental | ATM score **peste 7-8**; F-score **6-9** solid/puternic | coloana de scor | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-204`; `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72` | - -„Peste 7-8" e ce îl interesează, dar **sub 7 nu e prag de excludere**: la 4/14 -și la 6/14 continuă analiza (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:204`). -Scorul **departajează între doi candidați** — „5 din 14, ala are 13 din 14. Păi, -mai bine au AI [sic] decât MARA" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:212-213`) — iar pragul exact sub care n-ar -mai analiza un simbol rămâne nespus. Pe commodities -filtrul de relative strength cade (vezi Nivel 0). Pe ETF-uri scorul nu există. - -### 1.2 Fluxul de filtrare, pas cu pas - -Diagrama fluxului: +Cele șase filtre, de sus în jos: - - - - - - - - - - - - + + + + + + + + + + Fluxul de selecție — de la scanner la lista scurtă selecția se face înainte de semnalul tehnic; ea nu spune CÂND intri -Palnia se îngustează de sus în jos: 8 filtre, apoi lista scurtă. -1. Scanner — multe semnale -zeci sau sute de semnale -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-637 -2. Filtre de bază -close > 30-40 $; volum mediu 3 luni > 1M (min 500k) -09_QA/28_2025-05-27.md:372-380; -03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73 -3. Fundamental -ATM score peste 7-8; 12-13 = spuma; F-score 6-9 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221 -4. Sectorul care domină -cele 11 sectoare S&P, sortate cadran 1 + valoarea RS -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717 -5. Doar suport / pivot, după downtrend -suport monthly, quarterly, anual sau pivot; proximitate ≤ 3% -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803 -6. Relative strength: cadran 1-2 -doar cadranele 1 și 2, RS pozitiv -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739 -7. Relative volume peste 100% -candela de volum / media ultimelor 10 candele -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747 -8. Stele (Trinity) -RS + Power + volum, cadran 1 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785 -Listă scurtă -câteva idei pe care le urmărești -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:42-50 -Note laterale -După corecție masivă: doji / hammer la suporturi mari -(monthly, quarterly, anual); scanner de apropiere de suport -până la 3% (4% e cam departe). -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803 -Radarscreen (max ~300 simboluri): repetă fluxul — sectoare top 10, -RS, apoi 3 stele. -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825 +Palnia se îngustează de sus în jos: 6 filtre, apoi lista scurtă. +1. Universul și lichiditatea +close peste 30-40 $; volum mediu ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion +de ce: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +2. Scorul fundamental +ATM score peste 7-8 (12-13 = spuma); F-score 6-9 +de ce: instituționalii cumpără bilanț, nu desen +3. Sectorul care domină +numeri din ce sector vin cele mai multe semnale +de ce: multe semnale în același sector = bani care intră acolo +4. Suport sau pivot, după downtrend +proximitate până la 3 % (4 % „e cam departe”) +de ce: la un nivel, cumpărătorii au motiv să apară +5. Relative strength: cadranul 1 sau 2 +simbolul se mișcă mai bine decât indicele de referință +de ce: cumperi ce urcă mai tare decât piața +6. Relative volume peste 100 % +candela de volum / media ultimelor 10 candele +de ce: confirmă că azi chiar participă lumea, nu doar tu +Listă scurtă +câteva idei pe care le urmărești +nicio poziție deschisă: trigger-ul e al altui capitol +Ce nu intră în cei șase pași (rafinări, nivelul 3) +Sortarea finală după 3 stele (Trinity: relative strength, Power și +volum, toate în cadranul 1) și departajarea între doi candidați +rămași: trend, apoi volum, apoi fundamental. +un scor de 7 nu e motiv să-l iei, dacă ai altul mai bun +Radarscreen (maximum ~300 de simboluri: cele 11 sectoare × top 10): +același flux, rulat pe o listă fixă, nu pe tot scanerul. +după o corecție mare, cauți doji sau hammer la suporturile mari -**F0. Filtrele de bază.** Close > 30-40 $, volum mediu 3 luni > 1M (minim -500k), volum mediu scanner ≥ 500k -(`09_QA/28_2025-05-27.md:372-380`; `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73`). -Toate condițiile pe același timeframe (`09_QA/28_2025-05-27.md:390-391`). +## Unde se oprește selecția -**F1. Fundamentalul.** ATM score peste **7-8**; **12-13** e prioritatea -(„spuma"); F-score **6-9** solid/puternic. Compania pe pierdere, cu cash flow -negativ sau cu venit în scădere nu e de investiție (cel mult speculă pe -momentum); trecerea din profit în pierdere **nu** scoate singură simbolul de pe -listă — în patru cazuri a continuat analiza, trei dintre ele cu cash flow -pozitiv (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:227-228, 248`; -deducție: criteriul real pare cash flow-ul). Un scanner fundamental de lucru: -„top 500 de companii cu scori [sic] fundamental peste 7 și aflate în downtrend", -downtrend pe weekly (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, -225-257`). +Exemplul cursului e ULTA, scos de scanerul de Buy Doji. Diagrama arată ce +citește selecția pe el și unde se oprește — intrarea, stopul și ținta nu +apar pe desen, pentru că nu aparțin acestui capitol. -Scala de scor: + + + ULTA — daily: ce citește selecția și unde se oprește + + 1. downtrend — de asta apare în scaner + + + suport monthly 355.48 + + pivot monthly 383.74 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + 2. suportul monthly 355.48 a mai întors prețul o dată: + acolo stau ordine de cumpărare, deci coborârea are unde să se oprească + + + 3. buy doji, close 373.30 — aici se oprește selecția + 5.01 % peste suport, 2.72 % sub pivot: trece proximitatea față de pivot + volumul zilei = 0.61 din medie (RVOL 0.61), sub pragul de 1.00: minus, nu veto + + + trigger, stop și țintă sunt + ale capitolului Buy Doji + Ale cursului: close 373.30, suport monthly 355.48, pivot monthly 383.74, RVOL 0.61. + Procentele sunt calculate din ele. Structura barelor e construită, la scară. Intrarea, + stopul și ținta nu apar pe desen: nu aparțin selecției. +aici se termină selecțiaaici începe capitolul 1 + + +ULTA e util tocmai pentru că **nu** e exemplul care merge: trigger-ul e +acolo, dar filtrul de selecție îl taie de două ori (vezi +[exemplele de la nivelul 3](#exemple)). Asta e linia dintre cele două +lucruri, văzută pe un caz real. + +## Mini-glosar + +Termenii comuni cu celelalte capitole (doji, trigger, stop-loss, 1R, long, +short, swing, timeframe) sunt definiți în +[`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) și nu se redefinesc aici. Ce urmează e ce +apare în plus în capitolul ăsta. + +- **Scanner** — fereastra din platformă în care ceri toate simbolurile care + îndeplinesc niște condiții („close peste 30 $, volum peste 500.000, buy + doji pe ultima candelă") și primești o listă. Într-o zi obișnuită scoate + între câteva și câteva zeci de rânduri; exemplul de scaner din curs a dat + 16 rezultate. +- **Universul de scanare** — mulțimea pe care o interoghezi: `All Stocks` + (~13.000 de simboluri), `All NYSE` (~2.900) sau S&P 500. Cu cât universul + e mai mare, cu atât filtrele de mai jos contează mai mult. +- **Radarscreen** — o listă fixă, deschisă permanent, pe care rulează + aceleași coloane ca în scanner. Cursul lucrează cu maximum ~300 de + simboluri: cele 11 sectoare S&P × primele 10 companii din fiecare. +- **Lichiditate** — cât de ușor intri și ieși fără să miști singur prețul. + Se măsoară prin volumul mediu zilnic: la 2,4 milioane de acțiuni pe zi + ordinul tău de 200 de acțiuni nu se vede; la 180.000 pe zi, se vede. +- **Volum mediu zilnic** — media numărului de acțiuni tranzacționate pe zi, + pe ultimele luni. Pragul din capitol: cel puțin 500.000, ideal peste + 1 milion. +- **F-score (Piotroski)** — un scor de la 0 la 9: nouă întrebări cu DA/NU + despre bilanț, profit și cash flow (ROA pozitiv? cash flow operațional + pozitiv? datoria pe termen lung scade? etc.), fiecare DA valorează un + punct. Benzile: 0-3 slab, 4-5 mixt, 6-7 solid, 8-9 foarte puternic. E o + metodă publică, o poți calcula singur din rapoartele companiei. +- **Value-score** — a doua jumătate a scorului, de la 0 la 5, care spune cât + de ieftină e acțiunea față de ce produce firma. E o coloană proprietară a + platformei: nu ai cum s-o recalculezi de mână. +- **ATM score** — suma celor două: F-score (maximum 9) + value-score + (maximum 5) = maximum 14. Un 12/14 înseamnă și business sănătos, și preț + rezonabil; un 7/14 e „galben", intră în analiză dar nu e prioritar. +- **Cash flow operațional** — banii intrați efectiv din activitatea firmei + într-un trimestru, spre deosebire de profitul contabil. O companie poate + raporta pierdere și totuși să aibă cash flow pozitiv — atunci stă în + picioare. +- **P/E forward** — prețul acțiunii împărțit la profitul pe acțiune estimat + pentru anul următor. Un P/E mic contează doar dacă veniturile cresc; P/E + mic plus venituri în scădere e capcană, nu chilipir. +- **Sector** — una din cele 11 categorii S&P (sănătate, energie, financiar, + tehnologie…), fiecare cu ETF-ul ei (XLV, XLE, XLF, XLK…). Un ETF e un + simbol care conține tot coșul, deci îl citești ca pe „graficul + sectorului". +- **Rotație sectorială** — banii mari nu intră peste tot deodată, ci se mută + dintr-un sector în altul. O vezi când într-o singură zi scanerul îți dă 9 + semnale din sănătate și câte 1-2 din restul. +- **Suport** — un nivel de sub preț de la care prețul s-a mai întors în sus + cel puțin o dată, pentru că acolo stau ordine de cumpărare. La ULTA, + suportul monthly de 355.48. +- **Pivot (PP, R1, S1)** — niveluri calculate din maximul, minimul și + închiderea perioadei trecute: `PP = (H + L + C) / 3`, `R1 = 2·PP − L`, + `S1 = 2·PP − H`. „Monthly" înseamnă calculate din luna trecută, + „quarterly" din trimestrul trecut. La ULTA, pivotul monthly de 383.74. +- **Proximitate față de nivel** — cât la sută e închiderea de azi deasupra + suportului (sau sub pivot). Pragul din capitolul ăsta: până la 3 %; + 4 % „e cam departe". Atenție, e **altă măsurătoare** decât cea din + [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md): acolo, 1-2 % se măsoară de la + low-ul doji-ului la nivel, ca parte din setup; aici, 3 % se măsoară de la + închiderea simbolului la nivel, ca filtru de pre-selecție, înainte să + existe vreun doji. Praguri diferite pentru că măsoară lucruri diferite. +- **Benchmark** — indicele față de care compari; pentru acțiuni US, SPY + (ETF-ul pe S&P 500). Pe BVB, indicele BET. +- **Relative strength (RS)** — un indicator care arată dacă simbolul se + mișcă mai bine sau mai prost decât benchmark-ul. Se desenează ca + histogramă (barele verticale) plus o medie mobilă peste ea. Dacă SPY a + urcat 2 % și simbolul 6 %, RS-ul e pozitiv și în creștere. +- **Media mobilă (MA)** — media ultimelor N valori, trasată ca linie. Aici + se trage peste histograma de RS și servește ca al doilea reper, pe lângă + linia de 0. +- **Cadranele RS** — clasificarea pe **două** axe: histograma față de 0 și + histograma față de media ei mobilă. Cadranul 1 = peste 0 și peste MA + (supraperformanță); cadranul 2 = sub 0 dar peste MA (îmbunătățire); + cadranul 3 = peste 0 dar sub MA (înrăutățire); cadranul 4 = sub 0 și sub + MA (subperformanță). Long se caută în 1-2, short în 3-4. +- **Relative volume (RVOL)** — volumul de azi împărțit la media ultimelor + **10** bare de volum. La 200 % se vinde sau se cumpără de două ori mai + mult decât într-o zi normală (cazul HIG); la 0.61, sub jumătate față de + normal (cazul ULTA). Indicatorul standard din platforme calculează media + pe 50 de bare — autorul cursului a schimbat-o la 10, deci cifra lui e mai + sensibilă la ziua curentă decât cea pe care o vezi din setările implicite. + Nu e o greșeală, e o alegere. +- **Power** — al treilea indicator proprietar al cursului, tot histogramă cu + medie mobilă și tot patru cadrane, care măsoară cât de susținut e trendul + curent. Formula nu e dată în material. +- **Trinity („3 stele")** — în capitolul ăsta înseamnă exact un lucru: + relative strength, Power și volumul, toate trei aliniate în cadranul 1 pe + același simbol. Doar o folosești ca sortare finală, când ți-au rămas prea + mulți candidați. Cuvântul apare în material și cu alte sensuri — la MDSRT + înseamnă cei trei indicatori în **divergență** simultană, iar într-o + sesiune de întrebări stelele se numără altfel (3 indicatori + bull + reversal + suport = 5 stele). Aici, „3 stele" = alinierea în cadranul 1, + și numai asta. +- **Scor -1** — nu e un scor mic, e absența datelor: platforma n-a primit + câmpul. Dai refresh și recitești; nu îl compara cu un 0. + +## Fraza de decizie + +> Mă uit doar la simbolurile lichide și scumpe cât să nu mișc eu prețul, cu +> scor fundamental bun, din sectorul care dă cele mai multe semnale azi, care +> stau la cel mult 3 % de un suport sau pivot după o scădere, cu relative +> strength în cadranul 1 sau 2 și relative volume peste 100 %. Ce rămâne +> intră pe o listă scurtă și stă acolo până apare trigger-ul — care e al +> altui capitol. + +Pe short, singura diferență e că ceri cadranele 3-4 în loc de 1-2, pe o +piață generală slabă; restul filtrelor rămân identice. Exemplul de short din +capitol e HIG, la [nivelul 3](#exemple). + +## Cei 6 pași + +[1. Universul și lichiditatea](#pasul-1) · [2. Scorul fundamental](#pasul-2) · +[3. Sectorul care domină](#pasul-3) · [4. Suport sau pivot](#pasul-4) · +[5. Cadranul de relative strength](#pasul-5) · +[6. Relative volume](#pasul-6) · apoi [rafinările](#nivelul-3) și +[checklist-ul](#checklist). + +--- + +# Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași + +Aici nu alegi nimic. Rulezi pașii în ordine, pe lista pe care ți-a dat-o +scanerul. Dacă un simbol pică un pas, îl lași și treci la următorul. La +capătul celor șase pași ai o listă scurtă, nu o poziție deschisă. + + +## Pasul 1 — Universul și lichiditatea + +**Alegi universul pe care rulează scanerul și scoți din listă tot ce e prea +ieftin sau prea rar tranzacționat.** + +Universul e `All Stocks` (~13.000 de simboluri), `All NYSE` (~2.900) sau +S&P 500 — cu cât e mai mare, cu atât ai nevoie mai mare de filtrele de mai +jos. Pragurile sunt două, și trebuie trecute amândouă: **close peste +30-40 $** și **volum mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni, ideal +peste 1 milion**. + +Materialul spune regula asta în trei locuri și în trei feluri — „media pe 3 +luni peste 1 milion", „minim 500.000", „filtrul de scaner pe volum mediu +≥ 500.000". E aceeași regulă, cu aceeași intenție, nu trei filtre care se +adună: 500.000 e podeaua, 1 milion e ce vrei de fapt. + +Motivul e practic, nu estetic: pe un simbol subțire ordinul tău e cel care +mișcă prețul, deci intri mai scump și ieși mai ieftin decât arată graficul. +Pe unul prea ieftin, mișcările de câțiva cenți devin procente mari și stopul +se lovește din zgomot. + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 1 — cine intră în universul de scanare +pe orizontală prețul de închidere, pe verticală volumul mediu zilnic +de ce pragurile: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +zona din care iei simboluri +30 $ +40 $ (ideal) +500.000 +1 milion +0 +2 mil. +3 mil. +0 $ +50 $ +100 $ +prețul de închidere +volum mediu zilnic +Simbol A +58 $ · 2.40 mil. +trece +Simbol B +24 $ · 3.10 mil. +cade pe preț +Simbol C +72 $ · 0.18 mil. +cade pe volum +De ce contează amândouă, nu doar una +Simbolul B se tranzacționează mult, dar e prea ieftin; simbolul C e scump, dar +aproape nimeni nu-l cumpără: acolo ordinul tău e cel care mișcă prețul. + + + +Amândouă condițiile, nu una: un simbol de 24 $ cu 3,1 milioane de acțiuni pe +zi pică pe preț, iar unul de 72 $ cu 180.000 de acțiuni pe zi pică pe volum. + +**Treci mai departe doar dacă** simbolul închide peste 30-40 $ și are volum +mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni. + + +## Pasul 2 — Scorul fundamental + +**Deschizi coloana de scor și te uiți cât are simbolul din 14.** + +ATM score = F-score (maximum 9) + value-score (maximum 5). Ce te +interesează e **peste 7-8**; **12-13** e ce cursul numește „spuma", adică +prioritatea. Un 7/14 e „galben": îl păstrezi, dar nu-l verifici primul. - - + + @@ -355,7 +478,7 @@ Scala de scor: value-score 0-5 5/14 din bară F-score -value-score +value-score 0 1 2 @@ -388,644 +511,835 @@ Scala de scor: puternic Scor -1 = date indisponibile în platformă, NU scor 0. Scorul -1 nu se citește ca 0. -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269. +Îl vezi în coloana de scor a scanerului; dai refresh și îl recitești. „peste 7-8” e formularea exactă a cursului. Sub 7 NU e excludere: la 4/14 și 6/14 continuă analiza; scorul departajează candidații. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164, :199-204; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269. -**F2. Sectorul care domină.** Numără din ce sector vin cele mai multe -semnale; acolo intră bani (rotație). La nivel de sectoare, cele 11 sectoare -S&P se sortează după **cadranul 1 + valoarea RS** -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-657, 701-711`). Sortarea -„săptămânal" nu reiese din textul de curs, ci doar din tabelul introductiv -al sumarului (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:88`) și din -diagrama lui (`:679, :707`) — probabil deducție, nu regulă rostită. +**Sub 7 nu e excludere.** În material analiza a continuat și la 4/14, și la +6/14 — scorul **departajează** între candidați, nu respinge. „5 din 14, ăla +are 13 din 14. Păi, mai bine ăla decât celălalt" [sic] e exact modul în care +îl folosește. Pragul sub care chiar n-ar mai analiza un simbol **nu e dat +nicăieri în material**; nu îl inventa. -**F3. Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend.** Suport monthly, -quarterly, anual sau pivot. După o corecție masivă, filtrul se schimbă: cauți -doji / hammer la suporturi mari, iar scannerul de apropiere de suport merge -**până la 3%** (4% „e cam departe") -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803`). +Ce respinge, totuși, cu adevărat — și doar pentru orizontul de investiție, +nu pentru un swing scurt — e combinația de business prost: companie pe +pierdere **cu** cash flow operațional negativ, sau cu veniturile în scădere. +Două scoruri de 2/14 din material au fost respinse ca investiție, unul cu +mențiunea „cel mult un swing". Atenție la distincție: trecerea din profit în +pierdere **nu** scoate singură simbolul de pe listă — în patru cazuri +analiza a continuat, trei dintre ele cu cash flow pozitiv. **Completare +proprie:** criteriul real pare să fie cash flow-ul, nu linia de profit; mă +sprijin pe cele patru cazuri și pe insistența cu care materialul cere cash +flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere. -**F4. Relative strength în cadranul 1-2.** „Dați o sortare după Relative -Strand [sic] și vedeți cine este în cadranul 1 și cadranul 2" -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739`). +Două capcane de citire a coloanei: un value-score de 0 sau un scor care +arată „dubios" e aproape sigur un câmp lipsă în platformă, nu realitate — dă +refresh înainte să tragi concluzii. Iar un **scor -1 nu e un scor 0**: -1 +înseamnă date indisponibile. -Cele patru cadrane: +La ETF-uri scorul pur și simplu nu există; dacă vrei fundamentalul unui ETF, +te uiți la componentele lui. + +**Treci mai departe doar dacă** ai citit scorul și știi în ce bandă e (peste +7-8 intră în analiză; sub, îl păstrezi ca rezervă), iar compania nu e pe +pierdere cu cash flow negativ sau cu venituri în scădere. + + +## Pasul 3 — Sectorul care domină + +**Numeri din ce sector vin cele mai multe semnale din lista de azi și +păstrezi doar sectorul acela.** + +Nu e o estimare de context macro, e o numărătoare pe lista pe care o ai în +față. Dacă din 40 de semnale 9 vin din sănătate și restul se împart câte +1-3, banii intră azi în sănătate. Asta e rotația sectorială văzută pe cel +mai ieftin instrument posibil: o coloană cu numele sectorului și o +numărătoare. + + + + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 3 — din ce sector vin cele mai multe semnale +cele 11 sectoare S&P, cu semnalele scanerului dintr-o singură zi +de ce: mai multe semnale în același sector = cineva mută bani acolo +sector (ETF) +semnale în ziua asta +Sănătate (XLV) +9 +Energie (XLE) +6 +Financiar (XLF) +5 +Real estate (XLRE) +4 +Tehnologie (XLK) +3 +Industrial (XLI) +3 +Consum de bază (XLP) +2 +Consum discreționar (XLY) +2 +Utilități (XLU) +1 +Materiale (XLB) +1 +Comunicații (XLC) +1 +aici te uiți +Ce faci cu asta +Păstrezi simbolurile din sectorul dominant și le duci mai departe la pasul 4; +restul le lași pentru azi. Sectoarele se mai sortează și după cadranul 1 plus +valoarea relative strength — aceleași cadrane ca la pasul 5. +Numărul de semnale pe sector e construit de mine: cursul dă regula, nu o zi cu cifre. + + + +Cele 11 sectoare S&P se mai pot sorta și direct, după cadranul 1 plus +valoarea relative strength a ETF-ului de sector (XLV, XLE, XLF, XLRE…) — +aceleași cadrane ca la [pasul 5](#pasul-5). Cât de des refaci sortarea nu e +spus în lecție; „săptămânal" apare doar în tabelul introductiv al +sumarului, deci îl tratez ca deducție, nu ca regulă rostită. + +**Treci mai departe doar dacă** simbolul e din sectorul care dă cele mai +multe semnale azi (sau din unul aflat în cadranul 1 pe RS). + + +## Pasul 4 — Suport sau pivot, la cel mult 3 % + +**Te uiți dacă prețul a scăzut spre un nivel și e destul de aproape de el +încât nivelul să conteze azi.** + +Nivelul poate fi un suport monthly, quarterly sau anual, ori un pivot +calculat din perioada trecută. Condiția de apropiere: **până la 3 %**; la +4 % materialul spune că „e cam departe". + + + + Cât de aproape de suport e prețul — daily, exemplu construit + + + suport monthly 48.00 + + suport + 3 % = 49.44 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + close 51.60 = 7.50 % peste suport + prea departe: până acolo prețul mai are de căzut, + deci nivelul nu-l poate opri acum + + + close 48.80 = 1.67 % peste suport + la nivel: dacă mai scade puțin, dă de ordinele + de cumpărare care au mai întors prețul de acolo + Pragul de 3 % (cu 4 % „cam departe”) e al cursului; seria și prețurile sunt construite, la + scară, iar procentele sunt calculate din serie. În capitolul Buy Doji, pragul de 1-2 % măsoară + altceva: low-ul doji-ului față de nivel, nu închiderea simbolului. +banda de 3 %: înăuntru simbolul e „la nivel” + + +Pragul de 3 % măsoară **închiderea simbolului** față de nivel, nu low-ul +unei candele. E diferența față de [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md), unde +1-2 % se măsoară de la low-ul doji-ului la nivel. Acolo verifici un setup +deja format; aici cauți, pe sute de simboluri deodată, pe care merită să te +uiți mâine. Praguri diferite pentru că măsoară lucruri diferite — nu e o +contradicție. + +Logica e simplă: la un nivel pe care prețul l-a mai respectat, cumpărătorii +au un motiv concret să apară. La 7 % deasupra lui, nivelul nu poate opri +nimic azi — prețul mai are drum de căzut până acolo. + +După o corecție mare a întregii piețe, filtrul se îngustează în loc să se +lărgească: cauți doji sau hammer **la suporturile mari**, iar scanarea după +apropiere de suport rămâne tot pe 3 %. + +**Treci mai departe doar dacă** închiderea e la cel mult 3 % de un suport +sau pivot, după o scădere. + + +## Pasul 5 — Cadranul de relative strength + +**Sortezi lista după relative strength și păstrezi doar cadranele 1 și 2 +(pentru long) sau 3 și 4 (pentru short).** + +Cadranul se citește pe **două** axe, nu pe una: unde e histograma față de +linia de 0, și unde e față de media ei mobilă. - - - - - - - - - - + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Relative strength — cele 4 cadrane RS = cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY) Axa verticală: histograma RS față de 0 (peste / sub 0) Axa orizontală: histograma RS față de MA (peste / sub MA) sub MA peste MA -peste 0 -sub 0 -Cadran 3 -înrăutățire -peste 0, dar sub MA -SHORT -Cadran 1 -supraperformanță -peste 0 și peste MA -LONG -Cadran 4 -subperformanță -sub 0 și sub MA -SHORT -stai pe margine -Cadran 2 -îmbunătățire -sub 0, dar peste MA -LONG -zona de cumpărat -Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 -Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb -„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, -ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” -„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” -Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe -cadranul 3); definiția de mai sus e completarea sumarului — -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:41-48. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, :501-508; -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:31-39. +peste 0 +sub 0 +Cadran 3 +înrăutățire +peste 0, dar sub MA +SHORT +Cadran 1 +supraperformanță +peste 0 și peste MA +LONG +Cadran 4 +subperformanță +sub 0 și sub MA +SHORT — stai pe margine +Cadran 2 +îmbunătățire +sub 0, dar peste MA +LONG — zona de cumpărat +Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 +în fiecare cadran: histograma RS (barele), linia de 0 și media mobilă (punctat portocaliu) +Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb +„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, +ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” +„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” +Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe +cadranul 3, care e altceva). Definiția din tabloul de mai sus e cea +corectă și e singura folosită în tot capitolul. -**F5. Relative volume peste 100%.** Candela de volum împărțită la media -ultimelor **10** candele de volum -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747`). Pragul: peste 100%. -Sub prag e un **minus care se compensează, nu un stop**: la 0.99, 0.96, 0.94, -0.88 și 0.74 a continuat analiza; nespus dacă intră pe trigger sub prag -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-751, 766-770`). +- **Cadranul 1** — peste 0 **și** peste MA: supraperformanță. Zona ideală de + long. +- **Cadranul 2** — sub 0 **dar** peste MA: încă mai slab decât piața, dar se + îmbunătățește. Zona de cumpărat. +- **Cadranul 3** — peste 0 **dar** sub MA: **înrăutățire**. Zonă de short. +- **Cadranul 4** — sub 0 **și** sub MA: subperformanță. Short, sau stai pe + margine. -**F6. Stelele (Trinity).** Din ce a rămas, dacă au și 3 stele, poți sorta -direct după ele (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785`). +Materialul spune o singură dată că cadranul 3 ar însemna „îmbunătățire". +E o scăpare verbală: definiția pe două axe și încă două locuri din material +spun clar „înrăutățire". Cadranul 3 e înrăutățire. -**F7. Radarscreen.** Repetă fluxul pe cele max ~300 de simboluri: sectoarele -cu top 10 companii, sortare după RS, apoi după 3 stele -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825`). +**Cadranul 4 nu se cumpără pe orb**, oricât de bun ar fi scorul +fundamental. Aștepți fie trecerea în cadranul 2 sau 1, fie un trigger long +(MP4-1, MBT-10). Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are pur și +simplu șanse mai mici. Discuția despre contra-exemplul ACN e la +[contradicții](#contradictii). -**F8. Alegerea între doi candidați.** Ordinea e **trend → volum → -fundamental**; un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai altul mai bun -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:805-813`). +Filtrul ăsta **nu funcționează pe commodities**: relative strength compară +cu SPY, iar „aurul nu are nicio legătură cu S&P 500". Acolo îți trebuie alt +termen de comparație (aur față de argint, crude față de heating oil). -### 1.3 Ce oprește selecția (DA / NU) +**Treci mai departe doar dacă** simbolul e în cadranul 1 sau 2 pentru un +long (3 sau 4 pentru un short). -Nu e trigger de intrare — e validitatea filtrului. + +## Pasul 6 — Relative volume peste 100 % -| | Condiție | Exemplu cu cifre | -|---|---|---| -| **DA** | Trec toate filtrele F0-F6: scor mare, sector dominant, suport/pivot, RS 1-2, RVOL > 100% | ATM score 12-13, cadran 1, RVOL peste 100% | -| **NU — fundamental (ca investiție)** | Scor 2 sau companie pe pierdere / cash flow negativ / venit în scădere; trecerea din profit în pierdere cu cash flow pozitiv **nu** intră aici | APG **2**, FLR **2** — respinse ca investiție, FLR cel mult „un swing" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:230-257`) | -| **NU — relativ** | RS în cadranul 4 fără îmbunătățire | aștepți trecerea în 2 sau 1 (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499`) | -| **Minus, nu NU — volum** | Relative volume sub 100%: minus care se compensează; nespus dacă intră pe trigger sub prag | 0.99 (QRVO, „pattern interesant"), 0.96, 0.94, 0.74 — a continuat analiza (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-770`) | -| **NU — deteriorare** | Cash flow pozitiv dar în scădere | „de asta nu l-am pusesem [sic] pe listă" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391`) | +**Te uiți dacă azi chiar participă lumea: volumul zilei împărțit la media +ultimelor 10 bare de volum.** -### 1.4 Ce nu are selecția +Peste 100 % înseamnă că se tranzacționează mai mult decât într-o zi +obișnuită — cineva se mișcă, nu doar tu. La HIG, din exemplul de la nivelul +3, RVOL-ul era 200 %: de două ori media, cel mai mare din cele 16 rezultate +ale scanerului din ziua aceea. -- **Trigger — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.** Procesul nu are trigger. „Selecția - nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun *când* intri; trigger-ul - rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic." - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833`). -- **Stop-loss — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.** Un filtru nu are nivel de preț care - să-l invalideze (`fise/selectia.md`:161-166). -- **Take-profit / tranșe / trailing — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.** Se stabilesc - în strategia de intrare (`fise/selectia.md`:168-172). -- **Mărimea poziției** nu aparține selecției: ea doar alege simbolul; sizing-ul - se face pe setup-ul de intrare (`fise/selectia.md`:294-309). -- **Durata ținerii** — neacoperită; trimite la trigger-ul strategiei de intrare - (`fise/selectia.md`:43-45). +Media e pe **10** bare, nu pe 50. Indicatorul standard din platforme +calculează pe 50; autorul cursului a schimbat-o intenționat la 10, ca cifra +să reacționeze la ziua curentă. Dacă îl compari cu RVOL-ul din setările +implicite ale altei platforme, vei vedea alte cifre — nu e o greșeală de +calcul. -### 1.5 Uneltele și de unde citești pragurile + -| Unealtă | Ce citești din ea | Proprietar / standard | Sursă | -|---|---|---|---| -| **Piotrowski F-Score** (0-9, 9 criterii DA/NU) | scorul de sănătate; separă business-urile care se întăresc de cele care se deteriorează | **standard** ca metodă, publică, calculabilă din situațiile financiare | `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:4-49` | -| **ATM-Score** (0-14 = F-score max 9 + value-score max 5) | pragul 7-8 / „spuma" 12-13 | **proprietar** — doar conturi cu opțiuni / premium | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164` (scala); `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:397-400`, `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96` (premium) | -| **Relative Strength** (histogramă + MA, 4 cadrane) | cadranul 1-2 (long) / 3-4 (short) | **proprietar** ca indicator ATM; **standard** ca price relative vs. benchmark | `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11` | -| **Power** | histogramă proprie + MA, măsoară cât de tare/susținut e trend-ul curent; al treilea indicator al Trinity | **proprietar** | `03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md:3-14` | -| **Relative Volume (RVOL)** | candela / media ultimelor 10 | **standard** ca metodă; indicatorul standard are media pe 50, el a schimbat-o la 10 | `09_QA/09_2025-12-09.md:180-196` | -| **Trinity / 3 stele** | RS + Power + volum aliniate în cadranul 1 | **proprietar** — compozit al indicatorilor ATM | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-568` | -| **Scanner + RadarScreen + Schedule** | lista filtrată pe sute/mii de simboluri | **standard platformă** (TradeStation; TradingView are screener, dar nu câmpurile ATM) | `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:40-78, 296-304` | -| **Clasamentul celor 11 sectoare S&P / ETF-uri de sector** | sectorul dominant | **standard** (XLV, XLE, XLF, XLRE…) | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:652-700` | +**Sub 100 % e un minus, nu un veto.** În material analiza a continuat la +0.99, 0.96, 0.94, 0.88 și 0.74. Iar pe scanerul real de Buy Doji, cele trei +rezultate aveau RVOL 0.86, 1.03 și 0.61 — un prag dur de genul „RVOL ≥ 1.2" +ar fi dat zero rezultate în ziua aia. De aceea cursul recomandă ca RVOL-ul +să fie afișat ca o coloană pe care o citești, nu pus ca filtru care taie +automat. Dacă e sub prag, îl notezi ca minus și te uiți dacă îl compensează +altceva (pattern-ul, volumul pe timeframe-ul mare). Dacă a intrat vreodată +efectiv pe un simbol cu RVOL sub prag, materialul **nu spune**. -### 1.6 Checklist de tipărit - -- [ ] Am rulat scannerul pe universul potrivit (C1) și am scos close < 30-40 $ / volum mediu < 500k (C2-C4). -- [ ] Am verificat scorul fundamental (ATM peste 7-8 / F-score 6-9); scorul departajează, nu respinge automat. Companiile pe pierdere, cu cash flow negativ sau venit în scădere nu sunt de investiție; la trecerea în pierdere m-am uitat la cash flow. -- [ ] Am numărat din ce sector vin cele mai multe semnale și am luat sectorul dominant. -- [ ] Din sector, am reținut doar simbolurile în suport/pivot (monthly/quarterly/anual) după downtrend; proximitate ≤ 3%. -- [ ] Am verificat RS: doar cadranul 1-2. Cadranul 4 fără îmbunătățire = aștept trecerea în 2/1 sau un trigger long (MP4-1 / MBT-10). -- [ ] Am verificat relative volume > 100% (candela / media ultimelor 10); dacă e sub, l-am notat ca minus, nu l-am tăiat automat. -- [ ] Dacă e cazul, am sortat după 3 stele (Trinity). -- [ ] Între doi candidați am ales prin contrast: trend → volum → fundamental. -- [ ] Am notat simbolul pe listă, **fără** să intru: trigger-ul se caută separat pe grafic. -- [ ] Dacă scorul arăta anormal (0 la value, „dubios"), am dat refresh și am reverificat. +**Treci mai departe doar dacă** ai citit RVOL-ul și l-ai notat: peste 100 % +e confirmare, sub 100 % e un minus pe care îl duci mai departe explicit. --- -## Nivel 2 — Nuanțele +## Oglinda pe short -### 2.1 Ce dă edge — ordonat după cât de des apare în material +Pe short filtrul e același, cu două schimbări: ceri **cadranele 3-4** în loc +de 1-2 la pasul 5, și vrei ca piața generală să fie slabă. Restul — +lichiditatea, scorul, sectorul dominant, proximitatea față de nivel (de data +asta față de o rezistență deasupra), relative volume — rămâne identic. +Exemplul de short e [HIG](#exemple). -Ansamblul filtrului (sector → RS → RVOL → stele, cu fundamentalul înainte) e -susținut de **toate cele 6 loturi independente de triaj, ~60 de zile** -(`triaj/DECIZII.md:23-26, 291-299`). Pe criterii, coloana „cât de confirmat" -vine din `triaj/DECIZII.md`, coloana „Loturi" și numărul de zile. +--- -| # | Criteriu / indicator | De ce dă edge | Cât de confirmat | Sursă | -|---|---|---|---|---| -| 1 | **Fluxul de sortare** (sector → suport → RS 1-2 → RVOL > 100% → stele) | taie sutele de semnale la câteva idei; primul sort e sectorul, unde se mută banii | **6 loturi / ~35 zile** (ca temă) — `DECIZII.md:45`; fluxul detaliat 4 loturi + 02/03 prin cadrane, ~20 zile — `DECIZII.md:318` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-825` | -| 2 | **Fundamentalul (F-score / ATM score / cash flow / P/E) înainte de grafic** | instituționalii citesc bilanțul, P&L și cash flow-ul; tehnicul filtrează ~90%, fundamentalul crește edge-ul la swing/investiții; pe orizont position contează business-ul și moat-ul | „scor / cash flow / profit prost = nu investiție, cel mult swing scurt": **4 loturi + 00 aruncat / ~31 zile** — `DECIZII.md:48`; 11.8: 3 loturi / 8 zile; 11.10: 3 / 4; 11.11: 2 / 4; 11.12: 2 / 3 — `DECIZII.md:325-329` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:133-221`; `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:74-84` | -| 3 | **Cadranele RS** (1-2 long, 3-4 short; cadranul 4 nu se ia pe orb) | RS arată rotația capitalului; cadranul 4 fără îmbunătățire scade șansele unui setup de bottom | **3 loturi / 6 zile** — `DECIZII.md:320`; rotația capitalului: 2 loturi / 2 zile — `DECIZII.md:323` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, 538-545`; `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:60-70` | -| 4 | **Relative volume peste 100%** | confirmarea de participare; „când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează" | **3 loturi / 6 zile** — `DECIZII.md:319` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-770`; `09_QA/09_2025-12-09.md:198-207` | -| 5 | **RS + volum = ce urmăresc instituționalii** | „Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ strength și volume, frate." | **3 loturi / 4 zile** — `DECIZII.md:321` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:516-536` | -| 6 | **P/E forward × creșterea venitului** | P/E mic contează doar cu venituri în creștere; P/E mic + venit în scădere = capcană; P/E sub minimul de 5 ani = subevaluat | **3 loturi / 4 zile** — `DECIZII.md:326` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324` | -| 7 | **Sectorul care domină (rotația)** | multe simboluri din același sector în aceeași zi = cineva pompează bani acolo; primul sort când sunt multe semnale | primul pas din fluxul de 6 loturi — `DECIZII.md:45, 318`; ETF-ul sectorului și liderul se mișcă aproape identic: 1 lot / 1 zi — `DECIZII.md:182` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717`; `08_ANALIZA_ZILNICA/05_volum.md:1494-1506` | -| 8 | **Trinity / 3 stele** | RS + Power + volum în cadranul 1; variantă de sortare finală. Trei divergențe simultane (volum, RS, Power) = doar setup de bottom, nu 3 stele | **2 loturi / 4 zile** — `DECIZII.md:322` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-627, 776-785` | -| 9 | **Lichiditatea și prețul minim** | altfel scannerul nu are sens; elimină simbolurile nelichide | nu apare în tabelul de triaj; o singură sursă (Q&A 27.05.2025), fără loturi independente | `09_QA/28_2025-05-27.md:372-380` | -| 10 | **Cash flow** | pozitiv = compania stă în picioare, chiar și pe pierdere; pozitiv dar în scădere = deteriorare | **2 loturi / 3 zile** — `DECIZII.md:329` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391` | + +# Nivelul 3 — Rafinări -### 2.2 Candidat A+ vs. candidat mediocru +**Astea se citesc după ce ai rulat fluxul mecanic 20 de zile, nu înainte.** -Aceeași strategie de intrare, două simboluri care trec ambele scanner-ul. -Ce le separă e poziția în flux (referințele `:linie` fără nume de fișier sunt -la `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md`): +## Cele 3 stele (Trinity) -| | **A+** | **Mediocru (acceptabil, dar nu prioritar)** | +Când după cei șase pași ți-au rămas prea multe simboluri, mai ai o sortare: +**relative strength, Power și volumul, toate trei în cadranul 1** pe același +simbol. Asta e ce numește cursul „3 stele" sau „trinity" în capitolul de +selecție — și numai asta. Când toate trei arată în aceeași direcție, +simbolul are și forță relativă, și trend susținut, și participare. + + + +Power e proprietar și nu are formulă publicată în material: știi ce măsoară +(tăria trendului), citești cadranul, dar nu îl poți reconstrui singur. De +aceea sortarea după 3 stele e o rafinare, nu un pas obligatoriu — fluxul de +la nivelul 2 funcționează și fără ea. + +## Radarscreen — același flux, pe o listă fixă + +În loc să rulezi scanerul pe 13.000 de simboluri, ții deschisă o listă de +maximum ~300: cele 11 sectoare S&P, cu primele 10 companii din fiecare. Pe +ea rulezi aceleași coloane, sortezi după relative strength, apoi după cele +3 stele. Avantajul e că vezi zilnic aceleași nume și înveți cum se mișcă; +dezavantajul, că pierzi ce e în afara listei. + +## Departajarea între doi candidați + +Când doi candidați trec amândoi filtrul, ordinea de departajare e +**trend → volum → fundamental**. Fundamentalul e ultimul, nu primul: un scor +de 7 nu e motiv să-l iei pe ăla, dacă celălalt are trendul și volumul mai +bune. Scorul a făcut deja ce avea de făcut la pasul 2 — a scos business-urile +care se deteriorează. + +## Candidat A+ vs. candidat mediocru + +Amândoi trec scanerul. Ce îi separă e poziția în flux: + +| Criteriu | A+ | Mediocru (acceptabil, nu prioritar) | |---|---|---| -| ATM score | 12-13, „spuma" (`:202`) | 7/14, „galben" (`:203`) | -| Cadran RS | 1 (supraperformanță) (`:488`) | 4 fără divergență (`:493-499`) | -| Relative volume | peste 100% (`:766-770`) | 0.96 / 0.74 — minus, dar continuă analiza (`:769-770`) | -| Sector | dominant, rotație de bani (`:639-651`) | sector fără semnale multiple | -| Poziția | suport monthly/quarterly după downtrend (`:719-728`) | mijloc de range, fără nivel (`03_MODUL_2/06_...:490-504`) | -| Decizia | prioritar, îl verifici primul | doar dacă n-ai ceva mai bun (`:805-813`) | +| ATM score | 12-13, „spuma" | 7/14, „galben" | +| Cadran RS | 1, supraperformanță | 4, fără semn de îmbunătățire | +| Relative volume | peste 100 % | 0.96 sau 0.74 — minus, dar analiza continuă | +| Sector | cel dominant din ziua aia | sector fără semnale multiple | +| Poziția față de nivel | suport monthly sau quarterly, la ≤ 3 %, după scădere | mijloc de range, fără nivel aproape | -### 2.3 Gotchas +Decizia: pe A+ te uiți primul; pe mediocru, doar dacă nu ai ceva mai bun. -- **Selecția nu e trigger.** Scorul 11 sau Trinity nu spun *când* intri; fără - trigger (MBT-10 / buy doji / MP4-1) simbolul rămâne doar pe listă - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833`). -- **Un scor anormal e de obicei eroare de date.** Value-score 0 sau scor - „dubios" = câmp lipsă; dai refresh înainte să tragi concluzii. Scor **-1 ≠ - scor 0** (date indisponibile, nu companie slabă) - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:393-408`; - `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269`). -- **Cadranul 4 nu se cumpără pe orb.** Aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un - MP4-1 / MBT-10 long; un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499`). -- **Prețul poate bate fundamentalul.** Un setup cu scor **12/14** a fost - respins de un sell doji plus reject pe pivotul quarterly - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:841-846`; - `08_ANALIZA_ZILNICA/10_sinteza.md:564-573`). -- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare; cash flow-ul - pozitiv îl cauți chiar și la companiile pe pierdere. Trecerea din profit în - pierdere nu scoate simbolul de pe listă (4 cazuri; deducție: contează - cash flow-ul) (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:248, 326-391, 847-850`). -- **Sub 100% relative volume e un minus, nu un veto.** La 0.99, 0.96, 0.94, - 0.88 și 0.74 a continuat analiza; „aș fi vrut să văd un relativ volume mai - mare, dar [...] ce-mi place" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-770, 836-838`). - Nespus dacă intră pe trigger sub prag. -- **Nu pune praguri rigide de RVOL în zile extreme.** Pe scanerul real de Buy - Doji, RVOL era CDNS **0.86**, CRM **1.03**, ULTA **0.61**; un prag fix - `RVOL ≥ 1.2` ar fi dat zero rezultate — de aceea cursul recomandă `Display`, - nu filtru dur (`04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:303-327`). -- **Relative strength nu funcționează pe commodities** (compară cu SPY) - (`09_QA/19_2025-09-08.md:56-60`). + +## Exemplele cursului: ULTA și HIG -### 2.4 Contradicții și puncte neclare din material +Materialul **nu are niciun exemplu** care să ducă un singur simbol real prin +tot fluxul, cu toate cifrele. Cele două de mai jos sunt cele mai apropiate, +și fiecare arată altceva. -**Contradicție — cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. excepția ACN.** +### ULTA — trece trigger-ul, pică filtrul -- Varianta A: `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499` spune - „Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb, chiar cu scor bun: aștepți - trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare", iar - textul de la `:501-508` adaugă că un setup de bottom cu RS fără - îmbunătățire „are șanse mai mici". -- Varianta B: `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:337-342, 441-452, 494-496` - dă un contra-exemplu explicit (ACN): un activ în cadranul 4 (RS -1.8, apoi - -0.9, tot sub MA) cu **divergență bull clară** și preț la suport major - (prețul coboară sub suportul de 340.00 până la 338.50, cu doji pe suport) - este un long valid; entry 341.00, SL 337.80, TP 349.00. -- **Practic pentru cine decide:** alternativa pe care o dă el la cadranul 4 - **nu e divergența, e un trigger**: „as astepta imbunatatire pe cadranul 4, - sa treaca in cadranul 2 / Sau in cadranul 1 [...] Sau un MP4,1 long, sau - poate MBT10 long" [sic] (`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt:103-106`). Nicăieri nu spune că - divergența singură ajunge. Și la ACN divergența vine împreună cu prețul la - suport major și un doji pe suport, adică tot un setup cu trigger, nu cadranul - 4 + divergență goală. Regula de lucru: în cadranul 4 intri doar după trecerea - în 2/1 sau pe un trigger long (MP4-1 / MBT-10). +Cifrele cursului sunt trei: închiderea candelei de buy doji **373.30**, +suportul monthly **355.48** și pivotul monthly **383.74**. Din ele ies +procentele: prețul e **5.01 % deasupra suportului** (peste pragul de 3 %, +deci suportul nu-l poate ajuta azi) și **2.72 % sub pivot** (înăuntrul +pragului — proximitatea față de nivelul de deasupra trece). RVOL-ul afișat +era **0.61**, adică sub 100 %. -**Punct neclar terminologic — „Trinity" are două sensuri.** +Deci ULTA are trigger-ul (buy doji plus bull reversal, semnalul care l-a +scos în scaner), dar la selecție ia două minusuri din trei măsurători. +Ăsta e tot rostul exemplului: **filtrul de selecție și trigger-ul de intrare +sunt lucruri separate și pot să nu fie de acord**. Selecția nu i-ar fi dat +undă verde; l-ar fi pus pe listă cu un avertisment de participare. -- La selecție: RS + Power + volum **aliniate în cadranul 1**, „3 stele cu - plus" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-568`). -- La strategia MDSRT: cei trei indicatori **în divergență simultană** pe - aceeași zonă — „nu e trinity-ul clasic" - (`05_MODUL_4/02_strategia_5_mdsrt.md:4-9, 34-42`). -- În plus, `09_QA/19_2025-09-08.md:53-54` numără altfel stelele: 3 din - indicatori + bull reversal + suport = **5 stele**. -- **Practic:** nu amesteca cele trei moduri de numărare; „3 stele" din acest - capitol înseamnă exclusiv alinierea RS + Power + volum în cadranul 1. +Restul cifrelor care circulă pentru ULTA (o intrare pe la 374.80, un stop pe +la 352.00, ținte la 383.74 și 402.00) sunt estimări ale sursei pentru planul +de intrare, nu date ale selecției — aparțin capitolului +[`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md). -**Puncte neclare (fără rezolvare în material):** - -- **Cadranul 3 = înrăutățire; o dată spune invers.** Definiția din modul: - „cadranul 3, care înseamnă înrăutățire [...] histogramă este deasupra linii - de 0 dar sub moving average" (`transcripts/03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:6`), - confirmată în practică: „in cadranul 3 se inrautateste" [sic] - (`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt:87`). La `transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/99_27032026.txt:89` spune o - dată „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" — scăpare verbală, contrazisă de - definiție (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:439-442, 856-859`). -- **Power — doar formula lipsește.** Ce măsoară e spus: „măsoară tăria - trend-ului", prin histogramă + moving average, cu 4 cadrane - (`transcripts/03_MODUL_2/09_9_INDICATORUL_POWER.txt:1, 4-12`; - `03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md:3-14`). Cum se calculează histograma nu - e spus (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:860-862`). -- **Relative volume sub 100%: dacă intră pe trigger.** Sub prag e un minus pe - care îl compensează cu pattern-ul și volumul pe TF mare; nu reiese dacă a - intrat efectiv sub prag (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:866-867`). -- **Pragul de scor de excludere** rămâne nespus: „peste 7-8" e ce îl - interesează, dar la 4/14 și 6/14 continuă (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:863-865`). - -### 2.5 Exemplul complet, pas cu pas - -Materialul nu are **niciun exemplu care să ducă un singur simbol real prin -tot funnel-ul** (fundamental → sector → suport → RS → RVOL → Trinity) cu -scoruri și niveluri complete (`fise/selectia.md`:290-292). Exemplele sunt -parțiale. Mai jos, cel mai apropiat caz: **ULTA**, găsit de scannerul de Buy -Doji + Bull Reversal, și apoi **HIG**, găsit de scannerul oglindă de Sell -Doji + Bear Reversal. - -**ULTA — ce dă materialul:** - -| Pas | Valoarea | Sursă | -|---|---|---| -| Închiderea candelei de buy doji | **373.30** | `04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:89-90` | -| Suport monthly | **355.48** | idem | -| Pivot monthly (PP) | **383.74** | idem | -| Distanța față de suport / pivot | 5.01% deasupra suportului; ~2.72-2.79% sub pivot | idem `:90-94` | -| RVOL afișat | **0.61** — sub 100% | idem `:305-309` | -| Intrarea (break peste high-ul doji-ului) | **374.80** (estimare în sursă; high-ul exact nu e dat) | idem `:174-176` | -| Stop-loss | **352.00** (sub suport) | idem `:176-178` | -| TP1 / TP2 | **383.74** (pivotul) / **402.00** (estimare) | idem `:178-183` | - -Ce se vede din exemplu: ULTA **a trecut trigger-ul** (buy doji + bull -reversal), cu suportul monthly la 5.01% dedesubt și pivotul la ~2.72% deasupra, -dar **RVOL-ul de 0.61 nu trece filtrul de selecție de peste 100%** — exact -cazul de la 2.3, unde pragul dur ar fi eliminat o zi cu candidați valizi. -Selecția nu i-ar fi dat undă verde; ea doar l-ar fi pus pe listă cu un -avertisment de participare. - -**HIG — exemplul oglindă (short):** +### HIG — exemplul pe short - - HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) - - rezistenta 84.50 - - SL 82.00 - - intrare short 78.10 - - TP 72.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - gap down, open 79.20 - sell doji close 78.60 - intrare short 78.10 - RVOL 200% - RVOL 200% si simbolul sunt reale (04_MODUL_3/01:196-199). Toate - nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) sunt - construite in sumarul 04_MODUL_3/01:293-296, nu date de curs; - structura barelor e construita, la scara. + + HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) + + ce l-a scos în față din cele 16 rezultate + + rezistenta 84.50 + + SL 82.00 + + intrare short 78.10 + + TP 72.00 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + media volumului pe serieziua gap-ului: de 2 ori media (RVOL 200 %) — se vinde dublu față de o zi normală + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + gap down: deschide la 79.20, mult sub + închiderea de ieri — vânzare, nu pauză + + + sell doji close 78.60: vânzătorii și cumpărătorii la egalitate, + încă nu e semnal + + + aici ar intra strategia de intrare, nu selecția: + închidere sub low-ul doji-ului + Ale cursului: simbolul HIG, semnalul Sell Doji + Bear Reversal și + RVOL-ul de 200 %, cel mai mare din cele 16 rezultate ale scanerului. + Nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) și + structura barelor sunt construite, la scară: cursul nu dă cifre pentru + HIG. -| Pas | Valoarea | Sursă | +Din curs sunt reale exact trei lucruri: **simbolul HIG**, **semnalul** +(Sell Doji plus Bear Reversal) și **RVOL-ul de 200 %**, cel mai mare din +cele 16 rezultate ale scanerului din ziua aia. Prețurile de pe diagramă — +79.20, 78.60, 78.10, 82.00, 72.00 — sunt **construite**, la scară: cursul nu +dă niciun preț pentru HIG. + +Ce se vede: filtrul de selecție (RVOL-ul dublu față de normal) l-a scos în +față din 16 semnale. Trigger-ul de short — închiderea sub low-ul doji-ului — +aparține strategiei de intrare. Aceeași ordine ca la ULTA, doar că aici +filtrul și semnalul sunt de acord. + +## Ce nu acoperă selecția + +Următoarele **nu au răspuns în materialul despre selecție**, pentru că nu +aparțin unui filtru. Fiecare aparține strategiei de intrare pe care o +folosești după: + +- **Trigger-ul** — când intri. „Selecția nu e trigger": rămâne buy doji, + MBT-10 sau MP4-1, pe grafic ([`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md), + [`06_hammer_mbt10.md`](06_hammer_mbt10.md)). +- **Stop-loss-ul** — un filtru nu are un preț care să-l invalideze. +- **Take-profit, tranșe, trailing** — se stabilesc pe setup-ul de intrare. +- **Mărimea poziției** — selecția nu riscă nimic; sizing-ul se calculează + acolo unde se deschide poziția ([`A1_risc.md`](A1_risc.md)). +- **Durata ținerii** — vine din strategia de intrare, nu din filtru. + +## Gotchas + +- **Selecția nu e trigger.** Scorul 11 sau trei stele nu spun *când* intri. + Fără trigger, simbolul rămâne doar pe listă. +- **Un scor anormal e de obicei eroare de date.** Value-score 0 sau scor + „dubios" = câmp lipsă. Dă refresh. Și ține minte: -1 nu e 0. +- **Prețul poate bate fundamentalul.** Un setup cu scor 12/14 a fost respins + în material de un sell doji plus un reject pe pivotul quarterly. Scorul + mare nu obligă la nimic. +- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare — motiv + explicit de a nu pune un simbol pe listă, chiar dacă profitul arată bine. +- **Sub 100 % relative volume e un minus, nu un veto** — aceeași regulă ca + la [pasul 6](#pasul-6), nici mai tare, nici mai slabă. + + +## Unde se contrazice materialul + +1. **Cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. contra-exemplul ACN.** Regula + spune să aștepți trecerea în cadranul 2 sau 1, ori un trigger long. Dar + materialul dă și un caz de long valid în cadranul 4 (ACN, RS -1.8 apoi + -0.9, tot sub MA), cu divergență bull clară și preț la un suport major. + **Practic:** alternativa pe care o dă el la cadranul 4 nu e divergența, e + un trigger — „aș aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul + 2 sau în cadranul 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long" [sic]. + Și la ACN divergența vine împreună cu prețul la suport și un doji pe + suport, adică tot un setup cu trigger. Regula de lucru: în cadranul 4 + intri doar după trecerea în 2/1 sau pe un trigger long. +2. **Cadranul 3.** Definit de două ori ca înrăutățire, o dată, verbal, ca + „îmbunătățire". Scăpare; e înrăutățire. +3. **„Trinity" are trei sensuri** în material: alinierea în cadranul 1 (aici), + trei divergențe simultane (la MDSRT, [`07_mdsrt.md`](07_mdsrt.md)), și o + numărătoare de 5 stele într-o sesiune de întrebări. În capitolul ăsta + înseamnă exclusiv primul. +4. **Pragul de scor sub care ai exclude un simbol** nu e dat. „Peste 7-8" e + ce îl interesează, dar la 4/14 și 6/14 analiza continuă. Rămâne nespus; + nu completez. +5. **RVOL sub prag: intră sau nu pe trigger?** Materialul arată că analiza + continuă, dar nu spune dacă a deschis efectiv o poziție sub prag. +6. **Formula indicatorului Power** nu e dată. Știi ce măsoară și cum se + citește cadranul; cum se calculează histograma, nu. +7. **Cât de des se resortează sectoarele.** „Săptămânal" apare doar în + tabelul introductiv al sumarului, nu în lecție. + +## Transfer (judecata mea, nu a cursului) + +### Pe prop + +Selecția nu deschide poziții, deci nu atinge limita zilnică de pierdere: +poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop. Problema pe +prop nu e riscul, sunt **uneltele**. ATM-score, relative strength, Power și +scanerele sunt proprietare TradeStation, iar ATM-score cere cont premium. Pe +un cont fără ele rămân F-score-ul (metodă publică, îl calculezi singur) plus +relative strength și relative volume calculate de mână — cam jumătate din +proces. + +Unde ajută totuși selecția pe prop: limita zilnică se mănâncă cel mai repede +când ai mai multe poziții **corelate** (același sector, aceeași poveste) care +pică în aceeași zi. Filtrul, aplicat corect, reduce exact numărul ăsta. +**Completare proprie, cifre ipotetice:** pe un cont de 50.000 $ cu limită +zilnică de 4 % (2.000 $) și risc de 0,5 % pe trade (250 $), opt stopuri într-o +zi te duc la limită; regula „cea mai proastă zi × 2 ≤ limita" înseamnă +practic să nu ții mai mult de ~4 poziții corelate deschise. + +### Pe BVB + +Merge **degradat**. Ce cere filtrul și ce există: + +| Ce cere selecția | Există pe BVB? | Înlocuitorul | |---|---|---| -| Simbol și context | HIG, daily, Sell Doji + Bear Reversal, listă de 16 rezultate | `04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201` | -| Relative volume | **200%** — cel mai mare din listă; vânzare dublu față de normal, cu gap down | idem `:196-199` | -| Niveluri de preț | nu sunt date în curs; entry **78.10**, SL **82.00**, TP **72.00** construite pe scară plauzibilă | idem `:199-201, 293-296` | +| scaner pe mii de simboluri | nu | listă manuală de 8-10 nume BET, verificată săptămânal | +| ATM-score / value-score | nu (proprietar) | F-score Piotroski calculat de mână din rapoartele de pe bvb.ro | +| relative strength ATM | nu ca indicator; conceptul e standard | RS manual față de BET: raportul preț/BET plus media lui mobilă, aceleași 4 cadrane | +| Power / Trinity | nu | nimic echivalent public — cad ca atare | +| short (cadranele 3-4) | practic nu | cadranele 3-4 devin „stai pe margine" | +| volum > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $ | praguri US, nu se traduc | valoare tranzacționată pe zi, nu număr de acțiuni | +| relative volume (candela / media 10) | da, calculabil | aceeași formulă, dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă | -Citirea: filtrul de selecție (RVOL mare) a scos HIG în față din cele 16 -semnale; trigger-ul (sell doji + bear reversal) aparține strategiei de -intrare, nu selecției. Ordinea din material e fix asta: **întâi filtrul -(spre ce te uiți), apoi trigger-ul (când intri)**. +**Pragul de volum nu se traduce** și ăsta e punctul important: 500.000 de +acțiuni la 0,5 RON înseamnă 250.000 RON pe zi — nimic; aceleași 500.000 la +27 RON înseamnă 13,5 milioane RON — mult. Pe BVB filtrezi după **valoare**. +**Completare proprie, de recalibrat:** peste ~1-2 milioane RON pe zi pentru +un nume din univers. + +**Universul propus** (estimarea mea, de verificat la zi pe bvb.ro): TLV, +SNP, H2O, BRD, SNG, SNN, EL, DIGI, BVB, TGN — primele patru sunt cele mai +lichide; TGN intră doar dacă spread-ul rămâne sub ~0,5 %. + +**F-score-ul de mână**, din situațiile financiare anuale IFRS de pe bvb.ro +(anul curent față de anul anterior): completezi cele 9 criterii, fiecare DA += 1 punct — ROA pozitiv, cash flow operațional pozitiv, cash flow > profit +net, ROA în creștere, datoria pe termen lung în scădere, current ratio în +creștere, numărul de acțiuni nu crește, marja brută în creștere, rotația +activelor în creștere. Benzile sunt cele din glosar. Dacă toate trei +criteriile de profitabilitate sunt NU, e semn de value trap. +**Exemplu construit** (nu e un scor real), pe scară BET: ROA 1,8 % DA, cash +flow operațional 3,1 mld RON DA, cash flow > profit net NU, ROA în creștere +DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în creștere NU, +acțiuni constante DA, marjă brută DA, rotația activelor DA → **6/9, solid**. + +**Relative strength de mână, față de BET:** iei 13 închideri săptămânale +pentru simbol și pentru BET, calculezi raportul `R = Preț / BET` pentru +fiecare săptămână, trasezi `R` și media lui mobilă pe 10 săptămâni, apoi +citești cadranele prin analogie cu indicatorul ATM (peste/sub 0 devine +„R în creștere/scădere", peste/sub MA rămâne peste/sub MA). **Exemplu +construit:** TLV +5,84 % în 10 săptămâni față de BET +2,22 % → diferență de ++3,62 puncte procentuale, deci RS pozitiv; cadranul 1 sau 2, după poziția +raportului față de MA. + +**Pivoții în Excel**, pentru filtrul de proximitate de la pasul 4: +`PP = (H + L + C) / 3`, `R1 = 2·PP − L`, `S1 = 2·PP − H`, unde H, L și C +sunt maximul, minimul și închiderea lunii trecute. **Exemplu construit:** +lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = 27,40 → PP = 27,30, R1 = 28,60, +S1 = 26,10. Distanța până la S1 o exprimi în procente și o compari cu +pragul de 3 %. + +**Ce se rupe** (estimările mele): spread-ul de 0,5-1 % pe numele din coada +BET mănâncă un sfert până la jumătate dintr-o țintă 1:1; pe volume mici un +singur ordin mare mută wick-ul și lovește stopuri calculate pe structură +americană; un anunț poate deschide direct dincolo de stop; iar RS-ul față de +BET e parțial circular, pentru că BET e dominat de câteva nume mari de +bănci, energie și utilități — un simbol mare se compară parțial cu el +însuși. + +**Cât supraviețuiește:** ~30-35 % din proces. Rămâne scheletul fundamental +(F-score), proximitatea față de suport/pivot și relative strength calculat +manual, pe 8-10 nume lichide. Cad scanerul automat, ATM-score/value-score, +Power/Trinity, jumătatea de short și relative volume pe nume subțiri. + +## Ce trebuie să exersezi + +1. **Rulează fluxul pe un singur ecran de scanner din material**: ia lista de + 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal și notează, pentru fiecare, câte + din filtrele 1-6 ar trece. Scop: 16 rânduri completate, nu impresia că + „am înțeles fluxul". +2. **Calculează F-score pe 5 companii BET** (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG) din + rapoartele de pe bvb.ro. Notează care din cele 9 criterii a picat — + exersezi criteriul, nu scorul. +3. **Construiește RS manual față de BET pe 8 simboluri**, pe ultimele 40 de + săptămâni, și marchează cadranul curent. Verifică dacă se grupează pe + sectoare. +4. **Marchează retroactiv 20 de zile** de grafic și numără câte simboluri ar + fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Apoi numără câte ar fi trecut + și trigger-ul: diferența dintre ele e valoarea filtrului. +5. **Ține un jurnal cu 5 coloane**: simbol, sector, scor, cadran RS, motiv de + respingere. După 30 de rânduri, citește coloana „motiv" — acolo se vede + dacă filtrezi sau doar colecționezi nume. + +Legături: [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) (trigger-ul pentru lista pe +care o produce selecția), [`02_mp2.md`](02_mp2.md) (unde intri, după ce +selecția a spus pe ce), [`07_mdsrt.md`](07_mdsrt.md) (celălalt sens al lui +„trinity"), [`A1_risc.md`](A1_risc.md) (mărimea poziției, care nu aparține +selecției). --- -## Transfer + +## Checklist de tipărit -> **Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului.** -> Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat -> cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit. - -### Pe cont de prop - -Selecția în sine **nu deschide poziții**, deci nu atinge limita de drawdown — -poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop -(`fise/selectia.md`:315-321). Problema pe prop nu e riscul, ci **uneltele**: -ATM-Score, RS/Power/Trinity și scanerele sunt proprietare TradeStation, iar -ATM-Score cere cont premium -(`16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96`). - -| Regulă de prop | Ce strică | Ajustarea | -|---|---|---| -| drawdown zilnic (ex. 4-5% din cont), calculat **și pe poziții deschise** | selecția nu produce poziții, deci nu-l atinge direct | folosește selecția ca prefiltru; riscul rămâne la strategia de intrare | -| drawdown total | pe un cont care nu dă ATM-Score / scanner, filtrul se subțiază | rămân F-Score (standard) + conceptele RS/RVOL calculate manual | -| interdicție overnight / weekend | selecția nu ține poziții | niciun impact | -| news lockout | selecția poate rula oricând | programezi scanarea să nu coincidă cu ferestrele interzise | -| consistency rule | nu se aplică filtrului | — | - -**Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică** *(exemplu numeric, judecata -mea; cifrele de cont și limita sunt ipotetice)*: cont 50.000 $, limită -drawdown zilnic 4% = **2.000 $**; risc per trade 0,5% = **250 $** (cifra de -0,5% e cea recomandată în shortlist pentru prop, `strategii/00_SHORTLIST.md`:84-86). -Atunci **cea mai proastă zi din sample** poate avea cel mult 2.000 / 250 = **8 -poziții pierzătoare simultan** până la limită — de aceea regula „worst day × -2 ≤ limita zilnică" înseamnă practic: nu ține mai mult de ~4 poziții -corelate deschise. Rolul selecției aici nu e să schimbe sizing-ul, ci **să -reducă numărul de simboluri corelate prost alese** (același sector, aceeași -poveste), care e exact ce multiplică pierderile într-o singură zi. - -**Verdict:** merge ca atare ca logică, dar pe prop supraviețuiește doar -partea cu unelte neproprietare (F-Score + RS/RVOL calculate), adică ~50-60% -din proces (`fise/selectia.md`:315-321). - -### Pe BVB (swing) - -**Ce cere strategia vs. ce există:** - -| Ce cere | Există la BVB? | Înlocuitorul concret | -|---|---|---| -| scaner ATM / TradeStation pe mii de simboluri | nu | **listă manuală de 8-10 nume BET**, verificată săptămânal (universul de mai jos) | -| ATM-Score / value-score | nu (proprietar) | **F-Score Piotroski calculat manual** din rapoartele anuale de pe bvb.ro (rețeta mai jos) | -| Relative Strength (histogramă + MA, 4 cadrane) | nu ca indicator ATM; **conceptul e standard** | **RS manual față de BET**: raport preț-simbol / BET + MA; aceleași 4 cadrane (rețeta mai jos) | -| Power / Trinity | nu (proprietare) | **nimic echivalent** — Power nu are înlocuitor public; Trinity cade ca atare | -| short (cadranele 3-4) | practic nu (împrumut de titluri limitat) | cadranele 3-4 devin **„stai pe margine"**; rămâne doar jumătatea long a filtrului | -| volum mediu > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $ | **praguri US** — numărul de acțiuni nu măsoară lichiditatea pe BVB, iar prețul în RON nu se compară cu 30-40 $ | **valoare medie tranzacționată pe zi**, nu număr de acțiuni: pragul meu e **peste ~1-2 milioane RON/zi** pentru un nume din univers (estimare a mea, de recalibrat lunar; nu vine din curs) | -| relative volume peste 100% (candela / media 10) | **da, calculabil manual** | aceeași formulă; dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă (vezi mai jos) | -| date fundamentale trimestriale | raportări pe **bvb.ro**; F-Score cere an vs. an | **situațiile financiare IFRS anuale** de pe bvb.ro (secțiunea relații cu investitorii / raportări), comparație anul curent vs. anul anterior | - -**Universul propus** *(numele și ordinea lichidității sunt estimările mele; -de verificat la zi pe bvb.ro)*: - -| Simbol | Motivul (estimarea mea) | -|---|---| -| **TLV** (Banca Transilvania) | cel mai tranzacționat titlu BET; spread tipic cel mai strâns; raportare IFRS completă | -| **SNP** (OMV Petrom) | lichid, free float mare, dividend; date fundamentale publice | -| **H2O** (Hidroelectrica) | lichid după listarea din 2023; utilitate, corelație cu BET | -| **BRD** (BRD – Groupe Société Générale) | lichid, raportare bancară standard | -| **SNG** (Romgaz) | lichid, energie | -| **SNN** (Nuclearelectrica) | lichid moderat, utilitate | -| **EL** (Electrica) | lichid moderat | -| **DIGI** (Digi Communications) | lichid pe segmentul lui; alt profil de business decât BET | -| **BVB** (Bursa de Valori București) | lichid; business direct legat de bursă | -| **TGN** (Transgaz) | mai puțin lichid — intră doar dacă spread-ul rămâne acceptabil (estimare: peste ~0,5%) | - -**F-Score-ul Piotroski, pas cu pas, din rapoartele de pe bvb.ro** -*(metoda din `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:24-49`; -alegerea bvb.ro ca sursă e a mea)*: - -1. Descarci de pe bvb.ro situațiile financiare anuale IFRS (anul curent și - anterior) ale simbolului: bilanț, cont de profit și pierdere, fluxuri de - numerar. -2. Completezi cele 9 criterii, fiecare DA = 1 punct: - ROA pozitiv; cash flow operațional pozitiv; cash flow operațional > profit - net; ROA în creștere an vs. an; datorie pe termen lung în scădere; - current ratio în creștere; numărul de acțiuni nu crește; gross margin în - creștere; asset turnover în creștere. -3. Însumezi: 0-9. Praguri: **8-9** foarte puternic, **6-7** solid, **4-5** - mixt, **0-3** slab (`16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72`). - Notezi separat cele 3 criterii de profitabilitate (1-3) — dacă toate trei - sunt NU, e semn de „value trap". -4. **Exemplu numeric construit** (nu e un scor real) pe scară BET: o bancă cu - ROA 1,8% DA, CF operațional 3,1 mld RON DA, CF > profit net NU, ROA în - creștere DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în - creștere NU, acțiuni în circulație constante DA, marjă brută DA, rotația - activelor DA → **6/9, solid**. -5. F-Score-ul nu spune dacă acțiunea e ieftină — pentru asta urmează P/E-ul - față de minimul de 5 ani, exact ca la `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324`. - -**Relative strength manual față de BET** *(judecata mea; conceptul e cel -standard din `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11`)*: - -1. Iei 13 prețuri săptămânale de închidere pentru simbol și pentru BET (din - bvb.ro / TradingView), ultimele 13 săptămâni. -2. Calculezi **raportul** `R_t = Preț_simbol_t / BET_t` pentru fiecare - săptămână. -3. Trasezi `R_t` și media lui mobilă pe 10 săptămâni, `MA10(R)`. -4. Cadranele, prin analogie cu indicatorul ATM: - - cadranul 1: `R` peste `MA10(R)` și `R` în creștere → supraperformanță; - - cadranul 2: `R` sub `MA10(R)` dar în creștere → îmbunătățire (long); - - cadranul 3: `R` peste `MA10(R)` dar în scădere → înrăutățire; - - cadranul 4: `R` sub `MA10(R)` și în scădere → subperformanță. -5. Reții doar cadranul 1-2; cadranul 4 așteaptă (sau e „stai pe margine", - fiindcă short practic nu ai). -6. **Exemplu numeric construit**: TLV 27,40 RON vs. BET 18.000 acum 10 - săptămâni; azi TLV 29,00 (+5,84%) vs. BET 18.400 (+2,22%) → diferența - **+3,62 puncte procentuale** = RS pozitiv, cadran 1 sau 2 după poziția - raportului față de MA10. - -**Pivoții în Excel** *(metoda clasică; autorul a confirmat că pivoții sunt -„1 la 1" — `09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180`)*. Selecția îi -folosește doar ca filtru de proximitate (F3), ca să știi dacă prețul e „în -suport/pivot": - -- `PP = (High + Low + Close) / 3` -- `R1 = 2·PP − Low`, `R2 = PP + (High − Low)` -- `S1 = 2·PP − High`, `S2 = PP − (High − Low)` - -Exemplu numeric construit pe scară BET: lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = -27,40 → `PP = 27,30`, `R1 = 28,60`, `S1 = 26,10`, `R2 = 29,80`, `S2 = 24,80`. -Distanța până la suport se calculează ca procent și se compară cu pragul de -3% folosit la scanarea după corecție -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803`). - -**Ce se rupe din cauza lichidității** *(ordine de mărime, estimările mele)*: - -- **Pragul de volum nu se traduce.** 500.000 de acțiuni la un preț de 0,5 RON - = 250.000 RON — sub orice prag de lichiditate seriosă; la un preț de 27 RON - înseamnă 13,5 milioane RON, peste prag. De aceea filtrezi după **valoare**, - nu după număr de acțiuni. -- **Spread-ul mănâncă un TP de 1:1.** La un nume din coada BET, spread-ul - tipic poate fi 0,5-1% (față de ~0,01-0,05% pe un large cap US, estimare a - mea); intrare + ieșire = ~1-2% cost. Un TP de 1:1 pe un risc de 4% pierde - astfel un sfert până la jumătate din câștigul teoretic. -- **SL-ul de 4 candele poate fi lovit de zgomot.** Pe volume mici, un singur - ordin mare mută wick-ul peste un minim aparent; stop-ul calculat din - structura US devine, pe BVB, un stop lovit de slippage. -- **Gap-urile la deschidere.** Pe numele mici, un anunț poate deschide direct - dincolo de SL; pierderea depășește riscul planificat. -- **Fără short, pierzi jumătate din cadrane.** Cadranele 3-4 nu se pot - tranzacționa; rămâne doar partea long. -- **RS față de BET e „circular".** BET e dominat de câteva nume mari de bănci, - energie și utilități (estimarea mea); un simbol mare din BET se compară - parțial cu el însuși, deci cadranul poate ieși distorsionat. Pe un nume mic, - lichiditatea domină orice semnal de RS. - -**Verdict:** merge **degradat**. Rămâne scheletul fundamental (F-Score) + -suport/pivot + relative strength calculat manual față de BET, pe un univers -de 8-10 nume lichide, cu verificare manuală în loc de scanner. -**Cât din strategie supraviețuiește: ~30-35%** (`fise/selectia.md`:311-333). -Ce anume rămâne: **F-Score-ul Piotroski** (complet calculabil din rapoartele -de pe bvb.ro) și **relative strength manual față de BET**; ce cade: -scannerul automat, ATM-Score/value-score, Power/Trinity, cadranele de short -și relative volume pe nume subțiri. - ---- - -## Ce trebuie să exersezi ca s-o poți folosi - -1. **Calculează F-Score pe 5 companii BET** (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG), din - rapoartele anuale de pe bvb.ro, pe hârtie, înainte de bani reali. Notează - pentru fiecare care din cele 9 criterii a picat — exersezi criteriul, nu - scorul. -2. **Construiește RS manual față de BET pentru 8 simboluri** din univers, pe - ultimele 40 de săptămâni (raport + MA10), și marchează cadranul curent. - Verifică dacă clusterizează pe sectoare (bănci, energie, utilități). -3. **Rulează fluxul pe un singur ecran de scanner din material**: ia lista de - 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal - (`04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201`) și - notează, pentru fiecare, câte filtre F0-F6 ar trece. Scop: 16 rânduri - completate, nu impresia că „am înțeles fluxul". -4. **Marchează retroactiv 20 de zile** de grafic (daily) și notează câte - simboluri ar fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Numără câte ar fi - trecut și trigger-ul — diferența dintre ele e valoarea filtrului. -5. **Ține un jurnal cu 5 coloane**: simbol, sector, scor fundamental, cadran - RS, motiv de respingere. După 30 de rânduri, uită-te la coloana „motiv" — - acolo se vede dacă filtrezi sau doar colecționezi nume. - ---- - -## Legături - -- Se suprapune cu: **capitolul 1 (Buy Doji / Sell Doji)** — selecția dă lista, - capitolul 1 dă trigger-ul; **capitolul 2 (MP²)** — pentru BVB, MP² dă - *unde*, selecția a dat *pe ce*; **capitolul 3 (M2D)** — selecția nu se - aplică pe intraday, unde trigger-ul e pe TF mic. -- Selecția simbolului, sumarul din care vine capitolul: - [`11_selectia_simbolului.md`](../08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md) -- Risc și execuție: [`08_executie_si_risc.md`](../08_ANALIZA_ZILNICA/08_executie_si_risc.md) -- Triajul consolidat (coloana „cât e confirmat"): [`triaj/DECIZII.md`](../../triaj/DECIZII.md) - ---- - -*Ce e completarea mea, dincolo de material: structurarea fluxului ca F0-F8 și -numerotarea pașilor, tabelul de adaptare a template-ului, ordinea din tabelul -2.1, tabelul A+ vs. mediocru, toată secțiunea Transfer (rețetele F-Score și RS -față de BET, universul propus, pragurile recalculate, ordinele de mărime ale -lichidității), exercițiile și verdictul de supraviețuire pe BVB. Toate -cifrele și trimiterile din Nivelurile 0-2 vin din fișă și din sursele citate; -sumele și pragurile din Transfer marcate ca estimări/construite sunt ale mele -și trebuie verificate înainte de a fi folosite cu bani reali.* +- [ ] (1) Univers ales; close peste 30-40 $ și volum mediu zilnic ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion. +- [ ] (2) Scor citit: peste 7-8 intră în analiză, 12-13 e prioritar. Sub 7 nu e excludere — scorul departajează. Fără companii pe pierdere cu cash flow negativ sau venituri în scădere. Scor -1 sau value 0: refresh, nu concluzie. +- [ ] (3) Am numărat semnalele pe sector și am păstrat sectorul dominant. +- [ ] (4) Închiderea e la cel mult 3 % de un suport sau pivot (4 % e cam departe), după o scădere. +- [ ] (5) Relative strength în cadranul 1-2 pentru long (3-4 pentru short). Cadranul 4 nu se cumpără pe orb: aștept trecerea în 2/1 sau un trigger long. +- [ ] (6) Relative volume citit (candela / media ultimelor 10). Peste 100 % e confirmare; **sub 100 % e un minus, nu un veto** — îl notez și merg mai departe. +- [ ] Dacă au rămas prea mulți: sortez după 3 stele (RS + Power + volum în cadranul 1). +- [ ] Între doi candidați: trend, apoi volum, apoi fundamental. +- [ ] Am notat simbolul pe listă **fără să intru**. Trigger-ul se caută separat, pe grafic. diff --git a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html index cd06118..f0807ba 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html @@ -88,124 +88,119 @@ când începe un trimestru nou nicăieri în material — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

    Diagrama de ansamblu

    -

    - SQ — zonă quarterly - PPQ — zonă quarterly - fără stop-loss standard(03_strategia_2_atmi.md:164-169) - SPY — daily: corecție ≥4 % → SQ/PPQ → BIM + verde → intrare → TP +10 % - - 100.00 — swing high recent - - intrare 96.00 - - TP +10 % = 105.60 - - SMA-20 (ilustrativ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - corecție 4.0 % - BIM - BIM + candelă verde → intrare - Niveluri (100.00 / 96.00 / 105.60) din curs; PPQ/SQ schematice, fără cifre în material. +

    + zona PPQ 95.80 — aici cumperi + fără stop-loss standard — nicio linie sub intrare + SPY — daily: corecție ≥4 % → zona PPQ → BIM + verde → intrare → TP +10 % + + 100.00 — swing high recent + + intrare 96.00 + + TP +10 % = 105.60 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + corecție 4,0 % + BIM + prima candelă verde → intrare + ieși cu tot + 100.00 / 96.00 / 105.60 sunt cifrele exemplului din curs; PPQ 95.80 e calculat în diagrama pasului 1 (cursul nu dă valorile pivoților).

    @@ -547,127 +542,127 @@ materialului nu se închid perfect; vezi 2.4.

    2.2 Setup A+ vs. setup mediocru

    Aceeași corecție, două deznodăminte. Diagrama le pune alături.

    - -

    - + +

    + SPY — daily: aceeași corecție, 4.0 % (DA) vs. 3.9 % (NU) - - 100.00 — swing high - - 96.00 = 4.0 % — DA, intri + + 100.00 — swing high + + 96.00 = 4.0 % — DA, intri TP +10 % = 105.60 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - BIM - candelă verde → trigger - Regula e pe procent, nu pe cât de dramatică arată linia: calea NU pare o cădere mare, dar e 3.9 %. - Calea DA (candele): 4.0 % la 96.00. Calea NU (punctat): 3.9 % („3.93 %” în curs) — fără intrare. - - - - 96.10 = 3.9 % — NU, sub prag - zonă quarterly - calea DA (candelele) - calea NU (continuă în jos) + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + BIM + candelă verde → trigger + Regula e pe procent, nu pe cât de dramatică arată linia: calea NU pare o cădere mare, dar e 3.9 %. + Calea DA (candele): 4.0 % la 96.00. Calea NU (punctat): 3.9 % („3.93 %” în curs) — fără intrare. + + + + 96.10 = 3.9 % — NU, sub prag + zona PPQ 95.80 — aici cumperi + calea DA (candelele) + calea NU (continuă în jos)

    - + @@ -859,13 +854,13 @@ PPQ/SQ intermediate nu sunt date de curs. Structura barelor dintre nivele e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

    -

    - SPY — weekly: intrare 117.43 (27.01.2005) → TP +10 % = 129.17 +

    + SPY — monthly: intrare ianuarie 2005 la 117.43 → TP1 +10 % = 129.17 - intrare 117.43 + intrare 117.43 TP1 129.17 (+10 %) - + @@ -902,46 +897,32 @@ e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + @@ -968,27 +949,21 @@ e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

    - - - - - - - - - - - - - + + + + + + volum swing high ~123.00 BIM 27.01.2005 - TP1 - după TP: capital + profit → cash până la următorul trigger valid - TP1 atins ~1 an mai târziu (data exactă neclară în transcriere — ASR) - Swing high ~123.00 construit de mine; cifrele de intrare/TP sunt din material. + TP1 + trigger-ul (BIM + candela verde daily) se petrece în interiorul lunii de intrare — vezi diagrama pasului 4 + după TP: capital + profit → cash până la următorul trigger valid + TP1 atins 13 luni mai târziu — „aproximativ un an" în material (ziua exactă e neclară în transcriere) + Grafic lunar, ca să încapă orizontul poziției. Swing high-ul e al meu; intrarea și ținta sunt din material.

    @@ -1282,6 +1257,6 @@ reinvestirea; cad BIM/trigger-ul proprietar, universul de indici US, levierul
  • Risc și execuție: A1_risc.md.
  • Contradicțiile din material, toate la un loc: A2_contradictii.md.
    • - + diff --git a/summaries/17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md b/summaries/17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md new file mode 100644 index 0000000..70c1af7 --- /dev/null +++ b/summaries/17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md @@ -0,0 +1,121 @@ +# Surse — 4. Selecția simbolului + +Trimiterile la material pentru [`04_selectia.md`](../04_selectia.md). +Stau aici, nu în capitol: în corpul tutorialului îngreunează cititul, dar +fără ele nu se mai poate verifica nimic. Cifrele sunt linii din fișierele +de sumarizare, nu din transcrieri, acolo unde nu se spune altfel. + +Textul fără trimitere e explicația mea și nu adaugă reguli; ce completez eu +începe cu **Completare proprie**. Diagramele sunt exemple construite: la +ULTA sunt ale cursului close 373.30, suportul monthly 355.48, pivotul +monthly 383.74 și RVOL 0.61 (procentele sunt calculate din ele); la HIG sunt +ale cursului doar simbolul, semnalul Sell Doji + Bear Reversal și RVOL 200 % +— toate prețurile de pe desen sunt construite. + +**Prescurtări:** +`sel` = [`11_selectia_simbolului.md`](../../08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md) +(fișierul principal al procesului) · +`fisa` = [`fise/selectia.md`](selectia.md) (fișa din care vine capitolul) · +`fscore` = [`08_piotrowski_f_score.md`](../../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md) · +`impl` = [`09_implementare_f_score_tradestation.md`](../../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md) · +`perf` = [`06_indicatorul_de_performanta.md`](../../03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md) · +`power` = [`09_indicatorul_power.md`](../../03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md) · +`scanere` = [`11_construire_scanere_sf_byd_sld.md`](../../03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md) · +`filtre` = [`01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md`](../../04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md) · +`sinteza` = [`10_sinteza.md`](../../08_ANALIZA_ZILNICA/10_sinteza.md) · +`volum` = [`05_volum.md`](../../08_ANALIZA_ZILNICA/05_volum.md) · +`mdsrt` = [`02_strategia_5_mdsrt.md`](../../05_MODUL_4/02_strategia_5_mdsrt.md) · +`DECIZII` = [`triaj/DECIZII.md`](../../../triaj/DECIZII.md) (registrul de triaj +al materialului) · +`SHORTLIST` = [`00_SHORTLIST.md`](../00_SHORTLIST.md) · +fișierele datate sunt sesiuni Q&A din `../../09_QA/`; fișierele `.txt` sunt +transcrieri din `transcripts/`. + +**Nivelul 1 (ce face selecția, ULTA, fraza de decizie)** — `sel`: 5-6, 37-40, +831-833 · `DECIZII`: 23-26, 45 · `filtre`: 89-94, 174-183, 305-309. + +**Mini-glosar** — `scanere`: 40-78, 53-57 (universuri), 70-73 (volum), +296-304 · `sel`: 72, 158-164, 815-822 (radarscreen), 259-324 (P/E), +393-408 (scor -1 / scor dubios), 439-442, 555-568 (trinity), 652-700 +(sectoare), 741-747 (RVOL) · `fscore`: 4-49, 70-72 · `impl`: 45-46, 91-96, +268-269 · `perf`: 3-11, 60-70 · `power`: 3-14 · `09_2025-12-09`: 180-196 +(media pe 10, nu pe 50) · `19_2025-09-08`: 53-54 (numărătoarea de 5 stele) · +`mdsrt`: 4-9, 34-42 (celălalt sens al lui „trinity"). + +**Pasul 1 (univers, lichiditate, preț)** — `scanere`: 53-57, 70-73 · +`impl`: 70-76 · `28_2025-05-27`: 372-380, 390-391 (toate condițiile pe +același timeframe). + +**Pasul 2 (scorul fundamental)** — `sel`: 158-164 (scala), 199-221, 225-257 +(scannerul fundamental, cazurile de respingere), 204 (4/14 și 6/14 +continuă), 212-213 (citatul de departajare), 227-228, 248, 326-391 +(cash flow), 393-408 (scor anormal), 418-420 (ETF-uri), 863-865 (pragul de +excludere, nespus) · `fscore`: 70-72, 74-84 · `impl`: 45-46, 91-96, 268-269 · +`DECIZII`: 48, 325-329. + +**Pasul 3 (sectorul dominant)** — `sel`: 88 (sortarea „săptămânal", doar în +tabelul introductiv), 639-657, 679, 701-717 · `volum`: 1494-1506 · +`DECIZII`: 45, 182, 318. + +**Pasul 4 (suport / pivot, 3 %)** — `sel`: 719-728, 787-803 · `filtre`: +36-42 · `09_2025-12-09`: 1177-1180 (pivoții sunt „1 la 1" cu cei clasici). + +**Pasul 5 (cadranele RS)** — `sel`: 486-499, 501-508, 538-545, 730-739, +856-859 · `perf`: 3-11, 60-70 · `19_2025-09-08`: 56-60 (nu merge pe +commodities) · `INDEX_TEMATIC` (Q&A): 518-520 · +`transcripts/03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt`: 6 (definiția +cadranului 3) · `transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt`: 87, 103-106 · +`DECIZII`: 320, 323. + +**Pasul 6 (relative volume)** — `sel`: 741-747, 749-751, 766-770, 836-838, +866-867 · `filtre`: 303-327 (scanerul real: 0.86 / 1.03 / 0.61; recomandarea +de `Display`, nu filtru dur) · `09_2025-12-09`: 180-196, 198-207 · +`DECIZII`: 319, 321. + +**Oglinda pe short** — `sel`: 486-499 (cadranele 3-4) · `filtre`: 185-201. + +**Cele 3 stele (Trinity)** — `sel`: 555-568, 555-627, 776-785 · `power`: +3-14 · `transcripts/03_MODUL_2/09_9_INDICATORUL_POWER.txt`: 1, 4-12 · +`DECIZII`: 322. + +**Radarscreen** — `sel`: 72, 815-825. + +**Departajarea (trend → volum → fundamental)** — `sel`: 805-813. + +**A+ vs. mediocru** — `sel`: 202-203, 488, 493-499, 639-651, 719-728, +766-770, 805-813 · `perf`: 490-504. + +**ULTA** — `filtre`: 89-94 (close 373.30, suport monthly 355.48, pivot +monthly 383.74, procentele), 174-183 (estimările de intrare, stop și ținte, +care aparțin capitolului de intrare), 305-309 (RVOL 0.61). + +**HIG** — `filtre`: 185-201 (simbolul, semnalul, lista de 16), 196-199 +(RVOL 200 %), 199-201, 293-296 (prețurile lipsesc din curs). + +**Ce nu acoperă selecția** — `sel`: 831-833 (trigger-ul) · `fisa`: 43-45 +(durata), 145-153, 161-166 (stop-loss), 168-172 (TP / tranșe), 294-309 +(sizing). + +**Gotchas** — `sel`: 393-408, 493-499, 749-770, 831-833, 841-846, 847-850 · +`sinteza`: 564-573 · `impl`: 45-46, 268-269. + +**Contradicții** — (1) `sel`: 493-499, 501-508 · `perf`: 337-342, 441-452, +494-496 (ACN) · `transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt`: 103-106; +(2) `sel`: 439-442, 856-859 · +`transcripts/03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt`: 6 · +`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt`: 87 · +`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/99_27032026.txt`: 89 (scăparea +„îmbunătățire"); (3) `sel`: 555-568 · `mdsrt`: 4-9, 34-42 · +`19_2025-09-08`: 53-54; (4) `sel`: 204, 863-865; (5) `sel`: 866-867; +(6) `power`: 3-14 · `sel`: 860-862; (7) `sel`: 88, 679, 707. + +**Transfer** — `impl`: 91-96 (ATM-score cere premium) · `fisa`: 311-333, +315-321 (procentele de supraviețuire) · `SHORTLIST`: 84-86 (0,5 % risc pe +trade, pe prop) · `fscore`: 24-49, 70-72 (rețeta F-score) · `perf`: 3-11 +(conceptul de RS) · `09_2025-12-09`: 1177-1180 (pivoții) · `sel`: 259-324 +(P/E față de minimul de 5 ani), 787-803 (pragul de 3 %). + +**Exerciții** — `filtre`: 185-201 (lista de 16 rezultate). + +**Exemplul complet, absent** — `fisa`: 290-292 (materialul nu duce niciun +simbol real prin tot fluxul).