diff --git a/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html b/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html index 4bb60dd..250cfda 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/01_buy_doji.html @@ -2283,6 +2283,6 @@ schelet), 02_mp2.md (unde; Buy Doji spune
  • [ ] (5) Stop sub cel mai jos low din 4 candele; acțiuni = risc / distanță.
  • [ ] (6) Ținta 1 = distanța stopului; restul pe trail; ies după 8 candele.
  • [ ] Short: piață slabă, preț > 10 $, stop deasupra.
    • - + diff --git a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html index c40946f..65e2ae2 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.html @@ -3,7 +3,7 @@ -4. Selecția simbolului (filtrul de dinaintea oricărei strategii) +4. Selecția simbolului (pe ce te uiți, înainte de orice strategie) -

    4. Selecția simbolului (filtrul de dinaintea oricărei strategii)

    -

    Etichete: long short · swing / position / investiție · -acțiuni US / BVB · dificultate 3/5 (pe BVB 4/5, totul manual) · -merge pe prop: da (ca prefiltru; nu deschide poziții) · -merge pe BVB: parțial

    -

    Surse: 11_selectia_simbolului.md -(fișierul principal al procesului) · -08_piotrowski_f_score.md · -09_implementare_f_score_tradestation.md · -06_indicatorul_de_performanta.md · -11_construire_scanere_sf_byd_sld.md · -01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md · -09_2025-12-09.md · -28_2025-05-27.md. -Fișa din care vine capitolul: fise/selectia.md.

    +

    4. Selecția simbolului (pe ce te uiți, înainte de orice strategie)

    +

    Etichete: long short · filtru de dinaintea unei strategii de +swing / position · acțiuni US BVB · dificultate 3/5 (pe BVB 4/5, +totul de mână) · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): da, ca prefiltru — +nu deschide poziții · merge pe BVB: parțial, cu unelte calculate manual

    +

    Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și +nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar +bucata aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple +construite; la ULTA și HIG doar cifrele marcate ca atare sunt ale cursului. +Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în +fise/04_selectia_surse.md.

    -

    Cum am adaptat template-ul, și de ce

    -

    Selecția nu este o strategie de intrare — materialul o spune explicit: -„Selecția nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun când intri" -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833). De aceea, față de -TEMPLATE.md:

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    Secțiune din templateCe am pus în locDe ce
    1.3 Trigger (DA / NU prea devreme / NU invalidat)1.3 Ce oprește selecția (DA/NU) — validitatea filtrului, nu intrareaun filtru nu are trigger de intrare (fise/selectia.md:145-153)
    1.4 Stop-loss1.4 Ce nu are selecția — rămâne NEACOPERIT ÎN MATERIALun filtru nu are nivel de preț care să-l invalideze (fise/selectia.md:161-166)
    1.5 Take-profit și tranșeinclus în 1.4selecția nu are ținte sau tranșe (fise/selectia.md:168-172)
    1.6 Mărimea poziției1.5 Uneltele și de unde citești pragurileselecția nu riscă nimic; sizing-ul se calculează la strategia de intrare (fise/selectia.md:294-309)
    Nivel 0, diagrama de ansamblugrafic PRET cu output-ul filtrului (simbolul selectat) și trade-ul în care intrăfiltrul nu are un trade propriu; diagrama arată ce iese din el
    2.5 exemplul completun simbol trecut prin scanner, dus până la plan de intrare, cu linia dintre selecție și trigger marcatăselecția nu are trade complet; trigger-ul aparține capitolului de intrare
    -

    Restul structurii (Nivel 0 / 1 / 2, secțiunea Transfer, exerciții, legături) -e cea din template. Nivelul 1 se poate executa fără Nivel 0 și fără Nivel 2.

    -
    -

    Nivel 0 — Ideea

    -

    Ce exploatează

    -

    Un buy doji arată identic pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu -o face pattern-ul, ci ce ai sub el: dacă instituționalii au motiv să -cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. Materialul o spune direct:

    -
    -

    „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un -filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă -crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții." -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:37-40)

    -
    -

    Asta nu e o impresie de moment: triajul independent a găsit aceeași regulă în -toate cele 6 loturi, ~60 de zile (triaj/DECIZII.md:23-26), iar fluxul -din scanner e în top 2 reguli ale întregului material -(triaj/DECIZII.md:45).

    -

    Ineficiența exploatată nu e în preț, ci în ordinea muncii. Mulțimea -deschide graficul, caută un pattern și abia apoi se întreabă dacă simbolul -merită. Filtrul inversează: întâi stabilești pe ce meriți să te uiți -(fundamental → sector → suport/pivot → relative strength → relative volume → -Trinity), apoi aștepți trigger-ul pe simbolul rămas -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:5-6, 831-833). Cine sare -peste pasul ăsta tranzacționează o listă de sute de semnale pe care nu are -timp să le citească.

    -

    Diagrama de ansamblu

    - -

    - ULTA — daily (pivoți monthly) - - SL 352.00 - - suport monthly 355.48 - - intrare 374.80 - - pivot / TP1 383.74 - - TP2 402.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - downtrend weekly - buy doji close 373.30 (RVOL 0.61) - intrare 374.80 - TP1 383.74 = pivot - TP2 402.00 - Ale cursului: close 373.30, suport 355.48, pivot 383.74, RVOL 0.61. Intrarea 374.80, SL - 352.00 si TP2 402.00 sunt estimari din 04_MODUL_3/01; structura barelor dintre niveluri e - construita, la scara. -

    - - -

    Fraza de decizie

    -
    -

    Când scannerul îmi dă multe semnale, mă uit doar la sectorul care domină, -în el doar la simbolurile în suport/pivot după downtrend cu relative -strength în cadranul 1-2 și relative volume peste 100%, iar dintre cele -rămase le iau primele pe cele cu 3 stele; simbolul rămâne pe listă până -când pe grafic apare trigger-ul de intrare.

    -
    -

    Când NU o folosești

    - -
    -

    Nivel 1 — Regulile

    -

    1.1 Filtrul de context (universul și pragurile de bază)

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    #CondițiePragUnde o citeștiSursă
    C1Univers de scanareAll Stocks ~13.000, sau All NYSE ~2.900, sau S&P 500scanner TradeStation03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:53-57; 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:70-76
    C2Prețul simboluluiclose peste 30-40 $coloană de preț09_QA/28_2025-05-27.md:372-380
    C3Lichiditate, medie 3 lunipeste 1 milion (minim 500.000)volum mediu09_QA/28_2025-05-27.md:372-380
    C4Lichiditate în scannervolum mediu daily ≥ 500.000filtrul Volume Colors03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73
    C5Fundalul de lucruradarscreen max ~300 de simboluri (cele 11 sectoare S&P × top 10 companii)radarscreen08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:72, 815-822
    C6Scor fundamentalATM score peste 7-8; F-score 6-9 solid/puterniccoloana de scor08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-204; 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72
    -

    „Peste 7-8" e ce îl interesează, dar sub 7 nu e prag de excludere: la 4/14 -și la 6/14 continuă analiza (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:204). -Scorul departajează între doi candidați — „5 din 14, ala are 13 din 14. Păi, -mai bine au AI [sic] decât MARA" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:212-213) — iar pragul exact sub care n-ar -mai analiza un simbol rămâne nespus. Pe commodities -filtrul de relative strength cade (vezi Nivel 0). Pe ETF-uri scorul nu există.

    -

    1.2 Fluxul de filtrare, pas cu pas

    -

    Diagrama fluxului:

    +

    Nivelul 1 — Din avion

    +

    Ce face selecția

    +

    Un buy doji — candela de echilibru după o scădere, cu care începe capitolul +01_buy_doji.md — arată la fel pe o companie sănătoasă și +pe una care se duce în jos. Pattern-ul nu îți spune care e care. Selecția o +spune: te uiți întâi la ce e sub desen (bilanț, sector, nivel, volum) și +abia apoi la desen.

    +

    Ordinea e tot ce contează. Mulțimea deschide graficul, vede un pattern și +abia după aceea se întreabă dacă simbolul merită. Aici e invers: îngustezi +lista de la mii de simboluri la câteva idei, apoi aștepți pe ele semnalul de +intrare. Cursul o spune direct — tehnicul „filtrează 90 % din căcaturile din +piață. Dar nu este suficient" [sic], iar datele fundamentale sunt filtrul +care crește edge-ul la swing și la investiții.

    +

    Selecția nu e trigger. Un scor de 11 sau trei stele nu îți spun când +intri. Ele îți spun pe ce să te uiți; momentul intrării rămâne al strategiei +de intrare (buy doji, MBT-10, MP4-1). Dacă reții un singur lucru din +capitolul ăsta, ăsta e.

    +

    Cele șase filtre, de sus în jos:

    -

    - - - - - - - - - - - +

    + + + + + + + + + Fluxul de selecție — de la scanner la lista scurtă selecția se face înainte de semnalul tehnic; ea nu spune CÂND intri -Palnia se îngustează de sus în jos: 8 filtre, apoi lista scurtă. -1. Scanner — multe semnale -zeci sau sute de semnale -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-637 -2. Filtre de bază -close > 30-40 $; volum mediu 3 luni > 1M (min 500k) -09_QA/28_2025-05-27.md:372-380; -03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73 -3. Fundamental -ATM score peste 7-8; 12-13 = spuma; F-score 6-9 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221 -4. Sectorul care domină -cele 11 sectoare S&P, sortate cadran 1 + valoarea RS -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717 -5. Doar suport / pivot, după downtrend -suport monthly, quarterly, anual sau pivot; proximitate ≤ 3% -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803 -6. Relative strength: cadran 1-2 -doar cadranele 1 și 2, RS pozitiv -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739 -7. Relative volume peste 100% -candela de volum / media ultimelor 10 candele -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747 -8. Stele (Trinity) -RS + Power + volum, cadran 1 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785 -Listă scurtă -câteva idei pe care le urmărești -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:42-50 -Note laterale -După corecție masivă: doji / hammer la suporturi mari -(monthly, quarterly, anual); scanner de apropiere de suport -până la 3% (4% e cam departe). -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803 -Radarscreen (max ~300 simboluri): repetă fluxul — sectoare top 10, -RS, apoi 3 stele. -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825 +Palnia se îngustează de sus în jos: 6 filtre, apoi lista scurtă. +1. Universul și lichiditatea +close peste 30-40 $; volum mediu ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion +de ce: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +2. Scorul fundamental +ATM score peste 7-8 (12-13 = spuma); F-score 6-9 +de ce: instituționalii cumpără bilanț, nu desen +3. Sectorul care domină +numeri din ce sector vin cele mai multe semnale +de ce: multe semnale în același sector = bani care intră acolo +4. Suport sau pivot, după downtrend +proximitate până la 3 % (4 % „e cam departe”) +de ce: la un nivel, cumpărătorii au motiv să apară +5. Relative strength: cadranul 1 sau 2 +simbolul se mișcă mai bine decât indicele de referință +de ce: cumperi ce urcă mai tare decât piața +6. Relative volume peste 100 % +candela de volum / media ultimelor 10 candele +de ce: confirmă că azi chiar participă lumea, nu doar tu +Listă scurtă +câteva idei pe care le urmărești +nicio poziție deschisă: trigger-ul e al altui capitol +Ce nu intră în cei șase pași (rafinări, nivelul 3) +Sortarea finală după 3 stele (Trinity: relative strength, Power și +volum, toate în cadranul 1) și departajarea între doi candidați +rămași: trend, apoi volum, apoi fundamental. +un scor de 7 nu e motiv să-l iei, dacă ai altul mai bun +Radarscreen (maximum ~300 de simboluri: cele 11 sectoare × top 10): +același flux, rulat pe o listă fixă, nu pe tot scanerul. +după o corecție mare, cauți doji sau hammer la suporturile mari

    -

    F0. Filtrele de bază. Close > 30-40 $, volum mediu 3 luni > 1M (minim -500k), volum mediu scanner ≥ 500k -(09_QA/28_2025-05-27.md:372-380; 03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73). -Toate condițiile pe același timeframe (09_QA/28_2025-05-27.md:390-391).

    -

    F1. Fundamentalul. ATM score peste 7-8; 12-13 e prioritatea -(„spuma"); F-score 6-9 solid/puternic. Compania pe pierdere, cu cash flow -negativ sau cu venit în scădere nu e de investiție (cel mult speculă pe -momentum); trecerea din profit în pierdere nu scoate singură simbolul de pe -listă — în patru cazuri a continuat analiza, trei dintre ele cu cash flow -pozitiv (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:227-228, 248; -deducție: criteriul real pare cash flow-ul). Un scanner fundamental de lucru: -„top 500 de companii cu scori [sic] fundamental peste 7 și aflate în downtrend", -downtrend pe weekly (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, -225-257).

    -

    Scala de scor:

    +

    Unde se oprește selecția

    +

    Exemplul cursului e ULTA, scos de scanerul de Buy Doji. Diagrama arată ce +citește selecția pe el și unde se oprește — intrarea, stopul și ținta nu +apar pe desen, pentru că nu aparțin acestui capitol.

    + +

    + ULTA — daily: ce citește selecția și unde se oprește + + 1. downtrend — de asta apare în scaner + + + suport monthly 355.48 + + pivot monthly 383.74 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + 2. suportul monthly 355.48 a mai întors prețul o dată: + acolo stau ordine de cumpărare, deci coborârea are unde să se oprească + + + 3. buy doji, close 373.30 — aici se oprește selecția + 5.01 % peste suport, 2.72 % sub pivot: trece proximitatea față de pivot + volumul zilei = 0.61 din medie (RVOL 0.61), sub pragul de 1.00: minus, nu veto + + + trigger, stop și țintă sunt + ale capitolului Buy Doji + Ale cursului: close 373.30, suport monthly 355.48, pivot monthly 383.74, RVOL 0.61. + Procentele sunt calculate din ele. Structura barelor e construită, la scară. Intrarea, + stopul și ținta nu apar pe desen: nu aparțin selecției. +aici se termină selecțiaaici începe capitolul 1

    + + +

    ULTA e util tocmai pentru că nu e exemplul care merge: trigger-ul e +acolo, dar filtrul de selecție îl taie de două ori (vezi +exemplele de la nivelul 3). Asta e linia dintre cele două +lucruri, văzută pe un caz real.

    +

    Mini-glosar

    +

    Termenii comuni cu celelalte capitole (doji, trigger, stop-loss, 1R, long, +short, swing, timeframe) sunt definiți în +01_buy_doji.md și nu se redefinesc aici. Ce urmează e ce +apare în plus în capitolul ăsta.

    + +

    Fraza de decizie

    +
    +

    Mă uit doar la simbolurile lichide și scumpe cât să nu mișc eu prețul, cu +scor fundamental bun, din sectorul care dă cele mai multe semnale azi, care +stau la cel mult 3 % de un suport sau pivot după o scădere, cu relative +strength în cadranul 1 sau 2 și relative volume peste 100 %. Ce rămâne +intră pe o listă scurtă și stă acolo până apare trigger-ul — care e al +altui capitol.

    +
    +

    Pe short, singura diferență e că ceri cadranele 3-4 în loc de 1-2, pe o +piață generală slabă; restul filtrelor rămân identice. Exemplul de short din +capitol e HIG, la nivelul 3.

    +

    Cei 6 pași

    +

    1. Universul și lichiditatea · 2. Scorul fundamental · +3. Sectorul care domină · 4. Suport sau pivot · +5. Cadranul de relative strength · +6. Relative volume · apoi rafinările și +checklist-ul.

    +
    +

    Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași

    +

    Aici nu alegi nimic. Rulezi pașii în ordine, pe lista pe care ți-a dat-o +scanerul. Dacă un simbol pică un pas, îl lași și treci la următorul. La +capătul celor șase pași ai o listă scurtă, nu o poziție deschisă.

    +

    +

    Pasul 1 — Universul și lichiditatea

    +

    Alegi universul pe care rulează scanerul și scoți din listă tot ce e prea +ieftin sau prea rar tranzacționat.

    +

    Universul e All Stocks (~13.000 de simboluri), All NYSE (~2.900) sau +S&P 500 — cu cât e mai mare, cu atât ai nevoie mai mare de filtrele de mai +jos. Pragurile sunt două, și trebuie trecute amândouă: close peste +30-40 $ și volum mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni, ideal +peste 1 milion.

    +

    Materialul spune regula asta în trei locuri și în trei feluri — „media pe 3 +luni peste 1 milion", „minim 500.000", „filtrul de scaner pe volum mediu +≥ 500.000". E aceeași regulă, cu aceeași intenție, nu trei filtre care se +adună: 500.000 e podeaua, 1 milion e ce vrei de fapt.

    +

    Motivul e practic, nu estetic: pe un simbol subțire ordinul tău e cel care +mișcă prețul, deci intri mai scump și ieși mai ieftin decât arată graficul. +Pe unul prea ieftin, mișcările de câțiva cenți devin procente mari și stopul +se lovește din zgomot.

    + +

    + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 1 — cine intră în universul de scanare +pe orizontală prețul de închidere, pe verticală volumul mediu zilnic +de ce pragurile: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +zona din care iei simboluri +30 $ +40 $ (ideal) +500.000 +1 milion +0 +2 mil. +3 mil. +0 $ +50 $ +100 $ +prețul de închidere +volum mediu zilnic +Simbol A +58 $ · 2.40 mil. +trece +Simbol B +24 $ · 3.10 mil. +cade pe preț +Simbol C +72 $ · 0.18 mil. +cade pe volum +De ce contează amândouă, nu doar una +Simbolul B se tranzacționează mult, dar e prea ieftin; simbolul C e scump, dar +aproape nimeni nu-l cumpără: acolo ordinul tău e cel care mișcă prețul. +

    + + +

    Amândouă condițiile, nu una: un simbol de 24 $ cu 3,1 milioane de acțiuni pe +zi pică pe preț, iar unul de 72 $ cu 180.000 de acțiuni pe zi pică pe volum.

    +

    Treci mai departe doar dacă simbolul închide peste 30-40 $ și are volum +mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni.

    +

    +

    Pasul 2 — Scorul fundamental

    +

    Deschizi coloana de scor și te uiți cât are simbolul din 14.

    +

    ATM score = F-score (maximum 9) + value-score (maximum 5). Ce te +interesează e peste 7-8; 12-13 e ce cursul numește „spuma", adică +prioritatea. Un 7/14 e „galben": îl păstrezi, dar nu-l verifici primul.

    -

    - +

    + @@ -445,7 +482,7 @@ downtrend pe weekly (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, value-score 0-5 5/14 din bară F-score -value-score +value-score 0 1 2 @@ -478,953 +515,832 @@ downtrend pe weekly (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, puternic Scor -1 = date indisponibile în platformă, NU scor 0. Scorul -1 nu se citește ca 0. -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269. +Îl vezi în coloana de scor a scanerului; dai refresh și îl recitești. „peste 7-8” e formularea exactă a cursului. Sub 7 NU e excludere: la 4/14 și 6/14 continuă analiza; scorul departajează candidații. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164, :199-204; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269.

    -

    F2. Sectorul care domină. Numără din ce sector vin cele mai multe -semnale; acolo intră bani (rotație). La nivel de sectoare, cele 11 sectoare -S&P se sortează după cadranul 1 + valoarea RS -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-657, 701-711). Sortarea -„săptămânal" nu reiese din textul de curs, ci doar din tabelul introductiv -al sumarului (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:88) și din -diagrama lui (:679, :707) — probabil deducție, nu regulă rostită.

    -

    F3. Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend. Suport monthly, -quarterly, anual sau pivot. După o corecție masivă, filtrul se schimbă: cauți -doji / hammer la suporturi mari, iar scannerul de apropiere de suport merge -până la 3% (4% „e cam departe") -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803).

    -

    F4. Relative strength în cadranul 1-2. „Dați o sortare după Relative -Strand [sic] și vedeți cine este în cadranul 1 și cadranul 2" -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739).

    -

    Cele patru cadrane:

    +

    Sub 7 nu e excludere. În material analiza a continuat și la 4/14, și la +6/14 — scorul departajează între candidați, nu respinge. „5 din 14, ăla +are 13 din 14. Păi, mai bine ăla decât celălalt" [sic] e exact modul în care +îl folosește. Pragul sub care chiar n-ar mai analiza un simbol nu e dat +nicăieri în material; nu îl inventa.

    +

    Ce respinge, totuși, cu adevărat — și doar pentru orizontul de investiție, +nu pentru un swing scurt — e combinația de business prost: companie pe +pierdere cu cash flow operațional negativ, sau cu veniturile în scădere. +Două scoruri de 2/14 din material au fost respinse ca investiție, unul cu +mențiunea „cel mult un swing". Atenție la distincție: trecerea din profit în +pierdere nu scoate singură simbolul de pe listă — în patru cazuri +analiza a continuat, trei dintre ele cu cash flow pozitiv. Completare +proprie: criteriul real pare să fie cash flow-ul, nu linia de profit; mă +sprijin pe cele patru cazuri și pe insistența cu care materialul cere cash +flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere.

    +

    Două capcane de citire a coloanei: un value-score de 0 sau un scor care +arată „dubios" e aproape sigur un câmp lipsă în platformă, nu realitate — dă +refresh înainte să tragi concluzii. Iar un scor -1 nu e un scor 0: -1 +înseamnă date indisponibile.

    +

    La ETF-uri scorul pur și simplu nu există; dacă vrei fundamentalul unui ETF, +te uiți la componentele lui.

    +

    Treci mai departe doar dacă ai citit scorul și știi în ce bandă e (peste +7-8 intră în analiză; sub, îl păstrezi ca rezervă), iar compania nu e pe +pierdere cu cash flow negativ sau cu venituri în scădere.

    +

    +

    Pasul 3 — Sectorul care domină

    +

    Numeri din ce sector vin cele mai multe semnale din lista de azi și +păstrezi doar sectorul acela.

    +

    Nu e o estimare de context macro, e o numărătoare pe lista pe care o ai în +față. Dacă din 40 de semnale 9 vin din sănătate și restul se împart câte +1-3, banii intră azi în sănătate. Asta e rotația sectorială văzută pe cel +mai ieftin instrument posibil: o coloană cu numele sectorului și o +numărătoare.

    + +

    + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 3 — din ce sector vin cele mai multe semnale +cele 11 sectoare S&P, cu semnalele scanerului dintr-o singură zi +de ce: mai multe semnale în același sector = cineva mută bani acolo +sector (ETF) +semnale în ziua asta +Sănătate (XLV) +9 +Energie (XLE) +6 +Financiar (XLF) +5 +Real estate (XLRE) +4 +Tehnologie (XLK) +3 +Industrial (XLI) +3 +Consum de bază (XLP) +2 +Consum discreționar (XLY) +2 +Utilități (XLU) +1 +Materiale (XLB) +1 +Comunicații (XLC) +1 +aici te uiți +Ce faci cu asta +Păstrezi simbolurile din sectorul dominant și le duci mai departe la pasul 4; +restul le lași pentru azi. Sectoarele se mai sortează și după cadranul 1 plus +valoarea relative strength — aceleași cadrane ca la pasul 5. +Numărul de semnale pe sector e construit de mine: cursul dă regula, nu o zi cu cifre. +

    + + +

    Cele 11 sectoare S&P se mai pot sorta și direct, după cadranul 1 plus +valoarea relative strength a ETF-ului de sector (XLV, XLE, XLF, XLRE…) — +aceleași cadrane ca la pasul 5. Cât de des refaci sortarea nu e +spus în lecție; „săptămânal" apare doar în tabelul introductiv al +sumarului, deci îl tratez ca deducție, nu ca regulă rostită.

    +

    Treci mai departe doar dacă simbolul e din sectorul care dă cele mai +multe semnale azi (sau din unul aflat în cadranul 1 pe RS).

    +

    +

    Pasul 4 — Suport sau pivot, la cel mult 3 %

    +

    Te uiți dacă prețul a scăzut spre un nivel și e destul de aproape de el +încât nivelul să conteze azi.

    +

    Nivelul poate fi un suport monthly, quarterly sau anual, ori un pivot +calculat din perioada trecută. Condiția de apropiere: până la 3 %; la +4 % materialul spune că „e cam departe".

    + +

    + Cât de aproape de suport e prețul — daily, exemplu construit + + + suport monthly 48.00 + + suport + 3 % = 49.44 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + close 51.60 = 7.50 % peste suport + prea departe: până acolo prețul mai are de căzut, + deci nivelul nu-l poate opri acum + + + close 48.80 = 1.67 % peste suport + la nivel: dacă mai scade puțin, dă de ordinele + de cumpărare care au mai întors prețul de acolo + Pragul de 3 % (cu 4 % „cam departe”) e al cursului; seria și prețurile sunt construite, la + scară, iar procentele sunt calculate din serie. În capitolul Buy Doji, pragul de 1-2 % măsoară + altceva: low-ul doji-ului față de nivel, nu închiderea simbolului. +banda de 3 %: înăuntru simbolul e „la nivel”

    + + +

    Pragul de 3 % măsoară închiderea simbolului față de nivel, nu low-ul +unei candele. E diferența față de 01_buy_doji.md, unde +1-2 % se măsoară de la low-ul doji-ului la nivel. Acolo verifici un setup +deja format; aici cauți, pe sute de simboluri deodată, pe care merită să te +uiți mâine. Praguri diferite pentru că măsoară lucruri diferite — nu e o +contradicție.

    +

    Logica e simplă: la un nivel pe care prețul l-a mai respectat, cumpărătorii +au un motiv concret să apară. La 7 % deasupra lui, nivelul nu poate opri +nimic azi — prețul mai are drum de căzut până acolo.

    +

    După o corecție mare a întregii piețe, filtrul se îngustează în loc să se +lărgească: cauți doji sau hammer la suporturile mari, iar scanarea după +apropiere de suport rămâne tot pe 3 %.

    +

    Treci mai departe doar dacă închiderea e la cel mult 3 % de un suport +sau pivot, după o scădere.

    +

    +

    Pasul 5 — Cadranul de relative strength

    +

    Sortezi lista după relative strength și păstrezi doar cadranele 1 și 2 +(pentru long) sau 3 și 4 (pentru short).

    +

    Cadranul se citește pe două axe, nu pe una: unde e histograma față de +linia de 0, și unde e față de media ei mobilă.

    -

    - - - - - - - - - +

    + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Relative strength — cele 4 cadrane RS = cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY) Axa verticală: histograma RS față de 0 (peste / sub 0) Axa orizontală: histograma RS față de MA (peste / sub MA) sub MA peste MA -peste 0 -sub 0 -Cadran 3 -înrăutățire -peste 0, dar sub MA -SHORT -Cadran 1 -supraperformanță -peste 0 și peste MA -LONG -Cadran 4 -subperformanță -sub 0 și sub MA -SHORT -stai pe margine -Cadran 2 -îmbunătățire -sub 0, dar peste MA -LONG -zona de cumpărat -Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 -Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb -„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, -ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” -„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” -Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe -cadranul 3); definiția de mai sus e completarea sumarului — -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:41-48. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, :501-508; -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:31-39. +peste 0 +sub 0 +Cadran 3 +înrăutățire +peste 0, dar sub MA +SHORT +Cadran 1 +supraperformanță +peste 0 și peste MA +LONG +Cadran 4 +subperformanță +sub 0 și sub MA +SHORT — stai pe margine +Cadran 2 +îmbunătățire +sub 0, dar peste MA +LONG — zona de cumpărat +Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 +în fiecare cadran: histograma RS (barele), linia de 0 și media mobilă (punctat portocaliu) +Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb +„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, +ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” +„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” +Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe +cadranul 3, care e altceva). Definiția din tabloul de mai sus e cea +corectă și e singura folosită în tot capitolul.

    -

    F5. Relative volume peste 100%. Candela de volum împărțită la media -ultimelor 10 candele de volum -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747). Pragul: peste 100%. -Sub prag e un minus care se compensează, nu un stop: la 0.99, 0.96, 0.94, -0.88 și 0.74 a continuat analiza; nespus dacă intră pe trigger sub prag -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-751, 766-770).

    -

    F6. Stelele (Trinity). Din ce a rămas, dacă au și 3 stele, poți sorta -direct după ele (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785).

    -

    F7. Radarscreen. Repetă fluxul pe cele max ~300 de simboluri: sectoarele -cu top 10 companii, sortare după RS, apoi după 3 stele -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825).

    -

    F8. Alegerea între doi candidați. Ordinea e trend → volum → -fundamental; un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai altul mai bun -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:805-813).

    -

    1.3 Ce oprește selecția (DA / NU)

    -

    Nu e trigger de intrare — e validitatea filtrului.

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    CondițieExemplu cu cifre
    DATrec toate filtrele F0-F6: scor mare, sector dominant, suport/pivot, RS 1-2, RVOL > 100%ATM score 12-13, cadran 1, RVOL peste 100%
    NU — fundamental (ca investiție)Scor 2 sau companie pe pierdere / cash flow negativ / venit în scădere; trecerea din profit în pierdere cu cash flow pozitiv nu intră aiciAPG 2, FLR 2 — respinse ca investiție, FLR cel mult „un swing" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:230-257)
    NU — relativRS în cadranul 4 fără îmbunătățireaștepți trecerea în 2 sau 1 (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499)
    Minus, nu NU — volumRelative volume sub 100%: minus care se compensează; nespus dacă intră pe trigger sub prag0.99 (QRVO, „pattern interesant"), 0.96, 0.94, 0.74 — a continuat analiza (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-770)
    NU — deteriorareCash flow pozitiv dar în scădere„de asta nu l-am pusesem [sic] pe listă" (08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391)
    -

    1.4 Ce nu are selecția

    -

    1.5 Uneltele și de unde citești pragurile

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    UnealtăCe citești din eaProprietar / standardSursă
    Piotrowski F-Score (0-9, 9 criterii DA/NU)scorul de sănătate; separă business-urile care se întăresc de cele care se deterioreazăstandard ca metodă, publică, calculabilă din situațiile financiare16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:4-49
    ATM-Score (0-14 = F-score max 9 + value-score max 5)pragul 7-8 / „spuma" 12-13proprietar — doar conturi cu opțiuni / premium08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164 (scala); 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:397-400, 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96 (premium)
    Relative Strength (histogramă + MA, 4 cadrane)cadranul 1-2 (long) / 3-4 (short)proprietar ca indicator ATM; standard ca price relative vs. benchmark03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11
    Powerhistogramă proprie + MA, măsoară cât de tare/susținut e trend-ul curent; al treilea indicator al Trinityproprietar03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md:3-14
    Relative Volume (RVOL)candela / media ultimelor 10standard ca metodă; indicatorul standard are media pe 50, el a schimbat-o la 1009_QA/09_2025-12-09.md:180-196
    Trinity / 3 steleRS + Power + volum aliniate în cadranul 1proprietar — compozit al indicatorilor ATM08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-568
    Scanner + RadarScreen + Schedulelista filtrată pe sute/mii de simboluristandard platformă (TradeStation; TradingView are screener, dar nu câmpurile ATM)03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:40-78, 296-304
    Clasamentul celor 11 sectoare S&P / ETF-uri de sectorsectorul dominantstandard (XLV, XLE, XLF, XLRE…)08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:652-700
    -

    1.6 Checklist de tipărit

    - +

    Materialul spune o singură dată că cadranul 3 ar însemna „îmbunătățire". +E o scăpare verbală: definiția pe două axe și încă două locuri din material +spun clar „înrăutățire". Cadranul 3 e înrăutățire.

    +

    Cadranul 4 nu se cumpără pe orb, oricât de bun ar fi scorul +fundamental. Aștepți fie trecerea în cadranul 2 sau 1, fie un trigger long +(MP4-1, MBT-10). Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are pur și +simplu șanse mai mici. Discuția despre contra-exemplul ACN e la +contradicții.

    +

    Filtrul ăsta nu funcționează pe commodities: relative strength compară +cu SPY, iar „aurul nu are nicio legătură cu S&P 500". Acolo îți trebuie alt +termen de comparație (aur față de argint, crude față de heating oil).

    +

    Treci mai departe doar dacă simbolul e în cadranul 1 sau 2 pentru un +long (3 sau 4 pentru un short).

    +

    +

    Pasul 6 — Relative volume peste 100 %

    +

    Te uiți dacă azi chiar participă lumea: volumul zilei împărțit la media +ultimelor 10 bare de volum.

    +

    Peste 100 % înseamnă că se tranzacționează mai mult decât într-o zi +obișnuită — cineva se mișcă, nu doar tu. La HIG, din exemplul de la nivelul +3, RVOL-ul era 200 %: de două ori media, cel mai mare din cele 16 rezultate +ale scanerului din ziua aceea.

    +

    Media e pe 10 bare, nu pe 50. Indicatorul standard din platforme +calculează pe 50; autorul cursului a schimbat-o intenționat la 10, ca cifra +să reacționeze la ziua curentă. Dacă îl compari cu RVOL-ul din setările +implicite ale altei platforme, vei vedea alte cifre — nu e o greșeală de +calcul.

    + + +

    Sub 100 % e un minus, nu un veto. În material analiza a continuat la +0.99, 0.96, 0.94, 0.88 și 0.74. Iar pe scanerul real de Buy Doji, cele trei +rezultate aveau RVOL 0.86, 1.03 și 0.61 — un prag dur de genul „RVOL ≥ 1.2" +ar fi dat zero rezultate în ziua aia. De aceea cursul recomandă ca RVOL-ul +să fie afișat ca o coloană pe care o citești, nu pus ca filtru care taie +automat. Dacă e sub prag, îl notezi ca minus și te uiți dacă îl compensează +altceva (pattern-ul, volumul pe timeframe-ul mare). Dacă a intrat vreodată +efectiv pe un simbol cu RVOL sub prag, materialul nu spune.

    +

    Treci mai departe doar dacă ai citit RVOL-ul și l-ai notat: peste 100 % +e confirmare, sub 100 % e un minus pe care îl duci mai departe explicit.

    -

    Nivel 2 — Nuanțele

    -

    2.1 Ce dă edge — ordonat după cât de des apare în material

    -

    Ansamblul filtrului (sector → RS → RVOL → stele, cu fundamentalul înainte) e -susținut de toate cele 6 loturi independente de triaj, ~60 de zile -(triaj/DECIZII.md:23-26, 291-299). Pe criterii, coloana „cât de confirmat" -vine din triaj/DECIZII.md, coloana „Loturi" și numărul de zile.

    +

    Oglinda pe short

    +

    Pe short filtrul e același, cu două schimbări: ceri cadranele 3-4 în loc +de 1-2 la pasul 5, și vrei ca piața generală să fie slabă. Restul — +lichiditatea, scorul, sectorul dominant, proximitatea față de nivel (de data +asta față de o rezistență deasupra), relative volume — rămâne identic. +Exemplul de short e HIG.

    +
    +

    +

    Nivelul 3 — Rafinări

    +

    Astea se citesc după ce ai rulat fluxul mecanic 20 de zile, nu înainte.

    +

    Cele 3 stele (Trinity)

    +

    Când după cei șase pași ți-au rămas prea multe simboluri, mai ai o sortare: +relative strength, Power și volumul, toate trei în cadranul 1 pe același +simbol. Asta e ce numește cursul „3 stele" sau „trinity" în capitolul de +selecție — și numai asta. Când toate trei arată în aceeași direcție, +simbolul are și forță relativă, și trend susținut, și participare.

    + + +

    Power e proprietar și nu are formulă publicată în material: știi ce măsoară +(tăria trendului), citești cadranul, dar nu îl poți reconstrui singur. De +aceea sortarea după 3 stele e o rafinare, nu un pas obligatoriu — fluxul de +la nivelul 2 funcționează și fără ea.

    +

    Radarscreen — același flux, pe o listă fixă

    +

    În loc să rulezi scanerul pe 13.000 de simboluri, ții deschisă o listă de +maximum ~300: cele 11 sectoare S&P, cu primele 10 companii din fiecare. Pe +ea rulezi aceleași coloane, sortezi după relative strength, apoi după cele +3 stele. Avantajul e că vezi zilnic aceleași nume și înveți cum se mișcă; +dezavantajul, că pierzi ce e în afara listei.

    +

    Departajarea între doi candidați

    +

    Când doi candidați trec amândoi filtrul, ordinea de departajare e +trend → volum → fundamental. Fundamentalul e ultimul, nu primul: un scor +de 7 nu e motiv să-l iei pe ăla, dacă celălalt are trendul și volumul mai +bune. Scorul a făcut deja ce avea de făcut la pasul 2 — a scos business-urile +care se deteriorează.

    +

    Candidat A+ vs. candidat mediocru

    +

    Amândoi trec scanerul. Ce îi separă e poziția în flux:

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    #Criteriu / indicatorDe ce dă edgeCât de confirmatSursă
    1Fluxul de sortare (sector → suport → RS 1-2 → RVOL > 100% → stele)taie sutele de semnale la câteva idei; primul sort e sectorul, unde se mută banii6 loturi / ~35 zile (ca temă) — DECIZII.md:45; fluxul detaliat 4 loturi + 02/03 prin cadrane, ~20 zile — DECIZII.md:31808_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-825
    2Fundamentalul (F-score / ATM score / cash flow / P/E) înainte de graficinstituționalii citesc bilanțul, P&L și cash flow-ul; tehnicul filtrează ~90%, fundamentalul crește edge-ul la swing/investiții; pe orizont position contează business-ul și moat-ul„scor / cash flow / profit prost = nu investiție, cel mult swing scurt": 4 loturi + 00 aruncat / ~31 zile — DECIZII.md:48; 11.8: 3 loturi / 8 zile; 11.10: 3 / 4; 11.11: 2 / 4; 11.12: 2 / 3 — DECIZII.md:325-32908_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:133-221; 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:74-84
    3Cadranele RS (1-2 long, 3-4 short; cadranul 4 nu se ia pe orb)RS arată rotația capitalului; cadranul 4 fără îmbunătățire scade șansele unui setup de bottom3 loturi / 6 zile — DECIZII.md:320; rotația capitalului: 2 loturi / 2 zile — DECIZII.md:32308_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, 538-545; 03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:60-70
    4Relative volume peste 100%confirmarea de participare; „când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează"3 loturi / 6 zile — DECIZII.md:31908_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-770; 09_QA/09_2025-12-09.md:198-207
    5RS + volum = ce urmăresc instituționalii„Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ strength și volume, frate."3 loturi / 4 zile — DECIZII.md:32108_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:516-536
    6P/E forward × creșterea venituluiP/E mic contează doar cu venituri în creștere; P/E mic + venit în scădere = capcană; P/E sub minimul de 5 ani = subevaluat3 loturi / 4 zile — DECIZII.md:32608_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324
    7Sectorul care domină (rotația)multe simboluri din același sector în aceeași zi = cineva pompează bani acolo; primul sort când sunt multe semnaleprimul pas din fluxul de 6 loturi — DECIZII.md:45, 318; ETF-ul sectorului și liderul se mișcă aproape identic: 1 lot / 1 zi — DECIZII.md:18208_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717; 08_ANALIZA_ZILNICA/05_volum.md:1494-1506
    8Trinity / 3 steleRS + Power + volum în cadranul 1; variantă de sortare finală. Trei divergențe simultane (volum, RS, Power) = doar setup de bottom, nu 3 stele2 loturi / 4 zile — DECIZII.md:32208_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-627, 776-785
    9Lichiditatea și prețul minimaltfel scannerul nu are sens; elimină simbolurile nelichidenu apare în tabelul de triaj; o singură sursă (Q&A 27.05.2025), fără loturi independente09_QA/28_2025-05-27.md:372-380
    10Cash flowpozitiv = compania stă în picioare, chiar și pe pierdere; pozitiv dar în scădere = deteriorare2 loturi / 3 zile — DECIZII.md:32908_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391
    -

    2.2 Candidat A+ vs. candidat mediocru

    -

    Aceeași strategie de intrare, două simboluri care trec ambele scanner-ul. -Ce le separă e poziția în flux (referințele :linie fără nume de fișier sunt -la 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md):

    - - - - - - + + + - - + + - - + + - - + + - + - - - - - - - - + + +
    A+Mediocru (acceptabil, dar nu prioritar)CriteriuA+Mediocru (acceptabil, nu prioritar)
    ATM score12-13, „spuma" (:202)7/14, „galben" (:203)12-13, „spuma"7/14, „galben"
    Cadran RS1 (supraperformanță) (:488)4 fără divergență (:493-499)1, supraperformanță4, fără semn de îmbunătățire
    Relative volumepeste 100% (:766-770)0.96 / 0.74 — minus, dar continuă analiza (:769-770)peste 100 %0.96 sau 0.74 — minus, dar analiza continuă
    Sectordominant, rotație de bani (:639-651)cel dominant din ziua aia sector fără semnale multiple
    Pozițiasuport monthly/quarterly după downtrend (:719-728)mijloc de range, fără nivel (03_MODUL_2/06_...:490-504)
    Deciziaprioritar, îl verifici primuldoar dacă n-ai ceva mai bun (:805-813)Poziția față de nivelsuport monthly sau quarterly, la ≤ 3 %, după scăderemijloc de range, fără nivel aproape
    -

    2.3 Gotchas

    - -

    2.4 Contradicții și puncte neclare din material

    -

    Contradicție — cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. excepția ACN.

    - -

    Punct neclar terminologic — „Trinity" are două sensuri.

    - -

    Puncte neclare (fără rezolvare în material):

    - -

    2.5 Exemplul complet, pas cu pas

    -

    Materialul nu are niciun exemplu care să ducă un singur simbol real prin -tot funnel-ul (fundamental → sector → suport → RS → RVOL → Trinity) cu -scoruri și niveluri complete (fise/selectia.md:290-292). Exemplele sunt -parțiale. Mai jos, cel mai apropiat caz: ULTA, găsit de scannerul de Buy -Doji + Bull Reversal, și apoi HIG, găsit de scannerul oglindă de Sell -Doji + Bear Reversal.

    -

    ULTA — ce dă materialul:

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    PasValoareaSursă
    Închiderea candelei de buy doji373.3004_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:89-90
    Suport monthly355.48idem
    Pivot monthly (PP)383.74idem
    Distanța față de suport / pivot5.01% deasupra suportului; ~2.72-2.79% sub pivotidem :90-94
    RVOL afișat0.61 — sub 100%idem :305-309
    Intrarea (break peste high-ul doji-ului)374.80 (estimare în sursă; high-ul exact nu e dat)idem :174-176
    Stop-loss352.00 (sub suport)idem :176-178
    TP1 / TP2383.74 (pivotul) / 402.00 (estimare)idem :178-183
    -

    Ce se vede din exemplu: ULTA a trecut trigger-ul (buy doji + bull -reversal), cu suportul monthly la 5.01% dedesubt și pivotul la ~2.72% deasupra, -dar RVOL-ul de 0.61 nu trece filtrul de selecție de peste 100% — exact -cazul de la 2.3, unde pragul dur ar fi eliminat o zi cu candidați valizi. -Selecția nu i-ar fi dat undă verde; ea doar l-ar fi pus pe listă cu un -avertisment de participare.

    -

    HIG — exemplul oglindă (short):

    +

    Decizia: pe A+ te uiți primul; pe mediocru, doar dacă nu ai ceva mai bun.

    +

    +

    Exemplele cursului: ULTA și HIG

    +

    Materialul nu are niciun exemplu care să ducă un singur simbol real prin +tot fluxul, cu toate cifrele. Cele două de mai jos sunt cele mai apropiate, +și fiecare arată altceva.

    +

    ULTA — trece trigger-ul, pică filtrul

    +

    Cifrele cursului sunt trei: închiderea candelei de buy doji 373.30, +suportul monthly 355.48 și pivotul monthly 383.74. Din ele ies +procentele: prețul e 5.01 % deasupra suportului (peste pragul de 3 %, +deci suportul nu-l poate ajuta azi) și 2.72 % sub pivot (înăuntrul +pragului — proximitatea față de nivelul de deasupra trece). RVOL-ul afișat +era 0.61, adică sub 100 %.

    +

    Deci ULTA are trigger-ul (buy doji plus bull reversal, semnalul care l-a +scos în scaner), dar la selecție ia două minusuri din trei măsurători. +Ăsta e tot rostul exemplului: filtrul de selecție și trigger-ul de intrare +sunt lucruri separate și pot să nu fie de acord. Selecția nu i-ar fi dat +undă verde; l-ar fi pus pe listă cu un avertisment de participare.

    +

    Restul cifrelor care circulă pentru ULTA (o intrare pe la 374.80, un stop pe +la 352.00, ținte la 383.74 și 402.00) sunt estimări ale sursei pentru planul +de intrare, nu date ale selecției — aparțin capitolului +01_buy_doji.md.

    +

    HIG — exemplul pe short

    -

    - HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) - - rezistenta 84.50 - - SL 82.00 - - intrare short 78.10 - - TP 72.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - gap down, open 79.20 - sell doji close 78.60 - intrare short 78.10 - RVOL 200% - RVOL 200% si simbolul sunt reale (04_MODUL_3/01:196-199). Toate - nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) sunt - construite in sumarul 04_MODUL_3/01:293-296, nu date de curs; - structura barelor e construita, la scara. +

    + HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) + + ce l-a scos în față din cele 16 rezultate + + rezistenta 84.50 + + SL 82.00 + + intrare short 78.10 + + TP 72.00 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + media volumului pe serieziua gap-ului: de 2 ori media (RVOL 200 %) — se vinde dublu față de o zi normală + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + gap down: deschide la 79.20, mult sub + închiderea de ieri — vânzare, nu pauză + + + sell doji close 78.60: vânzătorii și cumpărătorii la egalitate, + încă nu e semnal + + + aici ar intra strategia de intrare, nu selecția: + închidere sub low-ul doji-ului + Ale cursului: simbolul HIG, semnalul Sell Doji + Bear Reversal și + RVOL-ul de 200 %, cel mai mare din cele 16 rezultate ale scanerului. + Nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) și + structura barelor sunt construite, la scară: cursul nu dă cifre pentru + HIG.

    +

    Din curs sunt reale exact trei lucruri: simbolul HIG, semnalul +(Sell Doji plus Bear Reversal) și RVOL-ul de 200 %, cel mai mare din +cele 16 rezultate ale scanerului din ziua aia. Prețurile de pe diagramă — +79.20, 78.60, 78.10, 82.00, 72.00 — sunt construite, la scară: cursul nu +dă niciun preț pentru HIG.

    +

    Ce se vede: filtrul de selecție (RVOL-ul dublu față de normal) l-a scos în +față din 16 semnale. Trigger-ul de short — închiderea sub low-ul doji-ului — +aparține strategiei de intrare. Aceeași ordine ca la ULTA, doar că aici +filtrul și semnalul sunt de acord.

    +

    Ce nu acoperă selecția

    +

    Următoarele nu au răspuns în materialul despre selecție, pentru că nu +aparțin unui filtru. Fiecare aparține strategiei de intrare pe care o +folosești după:

    + +

    Gotchas

    + +

    +

    Unde se contrazice materialul

    +
      +
    1. Cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. contra-exemplul ACN. Regula + spune să aștepți trecerea în cadranul 2 sau 1, ori un trigger long. Dar + materialul dă și un caz de long valid în cadranul 4 (ACN, RS -1.8 apoi + -0.9, tot sub MA), cu divergență bull clară și preț la un suport major. + Practic: alternativa pe care o dă el la cadranul 4 nu e divergența, e + un trigger — „aș aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul + 2 sau în cadranul 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long" [sic]. + Și la ACN divergența vine împreună cu prețul la suport și un doji pe + suport, adică tot un setup cu trigger. Regula de lucru: în cadranul 4 + intri doar după trecerea în 2/1 sau pe un trigger long.
      2. +
    2. Cadranul 3. Definit de două ori ca înrăutățire, o dată, verbal, ca + „îmbunătățire". Scăpare; e înrăutățire.
      3. +
    3. „Trinity" are trei sensuri în material: alinierea în cadranul 1 (aici), + trei divergențe simultane (la MDSRT, 07_mdsrt.md), și o + numărătoare de 5 stele într-o sesiune de întrebări. În capitolul ăsta + înseamnă exclusiv primul.
      4. +
    4. Pragul de scor sub care ai exclude un simbol nu e dat. „Peste 7-8" e + ce îl interesează, dar la 4/14 și 6/14 analiza continuă. Rămâne nespus; + nu completez.
      5. +
    5. RVOL sub prag: intră sau nu pe trigger? Materialul arată că analiza + continuă, dar nu spune dacă a deschis efectiv o poziție sub prag.
      6. +
    6. Formula indicatorului Power nu e dată. Știi ce măsoară și cum se + citește cadranul; cum se calculează histograma, nu.
      7. +
    7. Cât de des se resortează sectoarele. „Săptămânal" apare doar în + tabelul introductiv al sumarului, nu în lecție.
      8. +
    +

    Transfer (judecata mea, nu a cursului)

    +

    Pe prop

    +

    Selecția nu deschide poziții, deci nu atinge limita zilnică de pierdere: +poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop. Problema pe +prop nu e riscul, sunt uneltele. ATM-score, relative strength, Power și +scanerele sunt proprietare TradeStation, iar ATM-score cere cont premium. Pe +un cont fără ele rămân F-score-ul (metodă publică, îl calculezi singur) plus +relative strength și relative volume calculate de mână — cam jumătate din +proces.

    +

    Unde ajută totuși selecția pe prop: limita zilnică se mănâncă cel mai repede +când ai mai multe poziții corelate (același sector, aceeași poveste) care +pică în aceeași zi. Filtrul, aplicat corect, reduce exact numărul ăsta. +Completare proprie, cifre ipotetice: pe un cont de 50.000 $ cu limită +zilnică de 4 % (2.000 $) și risc de 0,5 % pe trade (250 $), opt stopuri într-o +zi te duc la limită; regula „cea mai proastă zi × 2 ≤ limita" înseamnă +practic să nu ții mai mult de ~4 poziții corelate deschise.

    +

    Pe BVB

    +

    Merge degradat. Ce cere filtrul și ce există:

    - - - + + + - - - - - - - - - - - - - - - -
    PasValoareaSursăCe cere selecțiaExistă pe BVB?Înlocuitorul
    Simbol și contextHIG, daily, Sell Doji + Bear Reversal, listă de 16 rezultate04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201
    Relative volume200% — cel mai mare din listă; vânzare dublu față de normal, cu gap downidem :196-199
    Niveluri de prețnu sunt date în curs; entry 78.10, SL 82.00, TP 72.00 construite pe scară plauzibilăidem :199-201, 293-296
    -

    Citirea: filtrul de selecție (RVOL mare) a scos HIG în față din cele 16 -semnale; trigger-ul (sell doji + bear reversal) aparține strategiei de -intrare, nu selecției. Ordinea din material e fix asta: întâi filtrul -(spre ce te uiți), apoi trigger-ul (când intri).

    -
    -

    Transfer

    -
    -

    Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului. -Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat -cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit.

    -
    -

    Pe cont de prop

    -

    Selecția în sine nu deschide poziții, deci nu atinge limita de drawdown — -poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop -(fise/selectia.md:315-321). Problema pe prop nu e riscul, ci uneltele: -ATM-Score, RS/Power/Trinity și scanerele sunt proprietare TradeStation, iar -ATM-Score cere cont premium -(16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96).

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    Regulă de propCe stricăAjustarea
    drawdown zilnic (ex. 4-5% din cont), calculat și pe poziții deschiseselecția nu produce poziții, deci nu-l atinge directfolosește selecția ca prefiltru; riscul rămâne la strategia de intrare
    drawdown totalpe un cont care nu dă ATM-Score / scanner, filtrul se subțiazărămân F-Score (standard) + conceptele RS/RVOL calculate manual
    interdicție overnight / weekendselecția nu ține pozițiiniciun impact
    news lockoutselecția poate rula oricândprogramezi scanarea să nu coincidă cu ferestrele interzise
    consistency rulenu se aplică filtrului—
    -

    Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică (exemplu numeric, judecata -mea; cifrele de cont și limita sunt ipotetice): cont 50.000 $, limită -drawdown zilnic 4% = 2.000 $; risc per trade 0,5% = 250 $ (cifra de -0,5% e cea recomandată în shortlist pentru prop, strategii/00_SHORTLIST.md:84-86). -Atunci cea mai proastă zi din sample poate avea cel mult 2.000 / 250 = 8 -poziții pierzătoare simultan până la limită — de aceea regula „worst day × -2 ≤ limita zilnică" înseamnă practic: nu ține mai mult de ~4 poziții -corelate deschise. Rolul selecției aici nu e să schimbe sizing-ul, ci să -reducă numărul de simboluri corelate prost alese (același sector, aceeași -poveste), care e exact ce multiplică pierderile într-o singură zi.

    -

    Verdict: merge ca atare ca logică, dar pe prop supraviețuiește doar -partea cu unelte neproprietare (F-Score + RS/RVOL calculate), adică ~50-60% -din proces (fise/selectia.md:315-321).

    -

    Pe BVB (swing)

    -

    Ce cere strategia vs. ce există:

    - - - - - - - - - - - + - + - + - + - - - + + + - - + + - - + + - - - + + + - - - - - - - - + + +
    Ce cereExistă la BVB?Înlocuitorul concret
    scaner ATM / TradeStation pe mii de simboluriscaner pe mii de simboluri nulistă manuală de 8-10 nume BET, verificată săptămânal (universul de mai jos)listă manuală de 8-10 nume BET, verificată săptămânal
    ATM-Score / value-scoreATM-score / value-score nu (proprietar)F-Score Piotroski calculat manual din rapoartele anuale de pe bvb.ro (rețeta mai jos)F-score Piotroski calculat de mână din rapoartele de pe bvb.ro
    Relative Strength (histogramă + MA, 4 cadrane)nu ca indicator ATM; conceptul e standardRS manual față de BET: raport preț-simbol / BET + MA; aceleași 4 cadrane (rețeta mai jos)relative strength ATMnu ca indicator; conceptul e standardRS manual față de BET: raportul preț/BET plus media lui mobilă, aceleași 4 cadrane
    Power / Trinitynu (proprietare)nimic echivalent — Power nu are înlocuitor public; Trinity cade ca atarenunimic echivalent public — cad ca atare
    short (cadranele 3-4)practic nu (împrumut de titluri limitat)cadranele 3-4 devin „stai pe margine"; rămâne doar jumătatea long a filtruluipractic nucadranele 3-4 devin „stai pe margine"
    volum mediu > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $praguri US — numărul de acțiuni nu măsoară lichiditatea pe BVB, iar prețul în RON nu se compară cu 30-40 $valoare medie tranzacționată pe zi, nu număr de acțiuni: pragul meu e peste ~1-2 milioane RON/zi pentru un nume din univers (estimare a mea, de recalibrat lunar; nu vine din curs)volum > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $praguri US, nu se traducvaloare tranzacționată pe zi, nu număr de acțiuni
    relative volume peste 100% (candela / media 10)da, calculabil manualaceeași formulă; dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă (vezi mai jos)
    date fundamentale trimestrialeraportări pe bvb.ro; F-Score cere an vs. ansituațiile financiare IFRS anuale de pe bvb.ro (secțiunea relații cu investitorii / raportări), comparație anul curent vs. anul anteriorrelative volume (candela / media 10)da, calculabilaceeași formulă, dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă
    -

    Universul propus (numele și ordinea lichidității sunt estimările mele; -de verificat la zi pe bvb.ro):

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
    SimbolMotivul (estimarea mea)
    TLV (Banca Transilvania)cel mai tranzacționat titlu BET; spread tipic cel mai strâns; raportare IFRS completă
    SNP (OMV Petrom)lichid, free float mare, dividend; date fundamentale publice
    H2O (Hidroelectrica)lichid după listarea din 2023; utilitate, corelație cu BET
    BRD (BRD – Groupe Société Générale)lichid, raportare bancară standard
    SNG (Romgaz)lichid, energie
    SNN (Nuclearelectrica)lichid moderat, utilitate
    EL (Electrica)lichid moderat
    DIGI (Digi Communications)lichid pe segmentul lui; alt profil de business decât BET
    BVB (Bursa de Valori București)lichid; business direct legat de bursă
    TGN (Transgaz)mai puțin lichid — intră doar dacă spread-ul rămâne acceptabil (estimare: peste ~0,5%)
    -

    F-Score-ul Piotroski, pas cu pas, din rapoartele de pe bvb.ro -(metoda din 16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:24-49; -alegerea bvb.ro ca sursă e a mea):

    +

    Pragul de volum nu se traduce și ăsta e punctul important: 500.000 de +acțiuni la 0,5 RON înseamnă 250.000 RON pe zi — nimic; aceleași 500.000 la +27 RON înseamnă 13,5 milioane RON — mult. Pe BVB filtrezi după valoare. +Completare proprie, de recalibrat: peste ~1-2 milioane RON pe zi pentru +un nume din univers.

    +

    Universul propus (estimarea mea, de verificat la zi pe bvb.ro): TLV, +SNP, H2O, BRD, SNG, SNN, EL, DIGI, BVB, TGN — primele patru sunt cele mai +lichide; TGN intră doar dacă spread-ul rămâne sub ~0,5 %.

    +

    F-score-ul de mână, din situațiile financiare anuale IFRS de pe bvb.ro +(anul curent față de anul anterior): completezi cele 9 criterii, fiecare DA += 1 punct — ROA pozitiv, cash flow operațional pozitiv, cash flow > profit +net, ROA în creștere, datoria pe termen lung în scădere, current ratio în +creștere, numărul de acțiuni nu crește, marja brută în creștere, rotația +activelor în creștere. Benzile sunt cele din glosar. Dacă toate trei +criteriile de profitabilitate sunt NU, e semn de value trap. +Exemplu construit (nu e un scor real), pe scară BET: ROA 1,8 % DA, cash +flow operațional 3,1 mld RON DA, cash flow > profit net NU, ROA în creștere +DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în creștere NU, +acțiuni constante DA, marjă brută DA, rotația activelor DA → 6/9, solid.

    +

    Relative strength de mână, față de BET: iei 13 închideri săptămânale +pentru simbol și pentru BET, calculezi raportul R = Preț / BET pentru +fiecare săptămână, trasezi R și media lui mobilă pe 10 săptămâni, apoi +citești cadranele prin analogie cu indicatorul ATM (peste/sub 0 devine +„R în creștere/scădere", peste/sub MA rămâne peste/sub MA). Exemplu +construit: TLV +5,84 % în 10 săptămâni față de BET +2,22 % → diferență de ++3,62 puncte procentuale, deci RS pozitiv; cadranul 1 sau 2, după poziția +raportului față de MA.

    +

    Pivoții în Excel, pentru filtrul de proximitate de la pasul 4: +PP = (H + L + C) / 3, R1 = 2·PP − L, S1 = 2·PP − H, unde H, L și C +sunt maximul, minimul și închiderea lunii trecute. Exemplu construit: +lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = 27,40 → PP = 27,30, R1 = 28,60, +S1 = 26,10. Distanța până la S1 o exprimi în procente și o compari cu +pragul de 3 %.

    +

    Ce se rupe (estimările mele): spread-ul de 0,5-1 % pe numele din coada +BET mănâncă un sfert până la jumătate dintr-o țintă 1:1; pe volume mici un +singur ordin mare mută wick-ul și lovește stopuri calculate pe structură +americană; un anunț poate deschide direct dincolo de stop; iar RS-ul față de +BET e parțial circular, pentru că BET e dominat de câteva nume mari de +bănci, energie și utilități — un simbol mare se compară parțial cu el +însuși.

    +

    Cât supraviețuiește: ~30-35 % din proces. Rămâne scheletul fundamental +(F-score), proximitatea față de suport/pivot și relative strength calculat +manual, pe 8-10 nume lichide. Cad scanerul automat, ATM-score/value-score, +Power/Trinity, jumătatea de short și relative volume pe nume subțiri.

    +

    Ce trebuie să exersezi

      -
    1. Descarci de pe bvb.ro situațiile financiare anuale IFRS (anul curent și - anterior) ale simbolului: bilanț, cont de profit și pierdere, fluxuri de - numerar.
      2. -
    2. Completezi cele 9 criterii, fiecare DA = 1 punct: - ROA pozitiv; cash flow operațional pozitiv; cash flow operațional > profit - net; ROA în creștere an vs. an; datorie pe termen lung în scădere; - current ratio în creștere; numărul de acțiuni nu crește; gross margin în - creștere; asset turnover în creștere.
      3. -
    3. Însumezi: 0-9. Praguri: 8-9 foarte puternic, 6-7 solid, 4-5 - mixt, 0-3 slab (16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72). - Notezi separat cele 3 criterii de profitabilitate (1-3) — dacă toate trei - sunt NU, e semn de „value trap".
      4. -
    4. Exemplu numeric construit (nu e un scor real) pe scară BET: o bancă cu - ROA 1,8% DA, CF operațional 3,1 mld RON DA, CF > profit net NU, ROA în - creștere DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în - creștere NU, acțiuni în circulație constante DA, marjă brută DA, rotația - activelor DA → 6/9, solid.
      5. -
    5. F-Score-ul nu spune dacă acțiunea e ieftină — pentru asta urmează P/E-ul - față de minimul de 5 ani, exact ca la 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324.
      6. -
    -

    Relative strength manual față de BET (judecata mea; conceptul e cel -standard din 03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11):

    -
      -
    1. Iei 13 prețuri săptămânale de închidere pentru simbol și pentru BET (din - bvb.ro / TradingView), ultimele 13 săptămâni.
      2. -
    2. Calculezi raportul R_t = Preț_simbol_t / BET_t pentru fiecare - săptămână.
      3. -
    3. Trasezi R_t și media lui mobilă pe 10 săptămâni, MA10(R).
      4. -
    4. Cadranele, prin analogie cu indicatorul ATM:
      5. -
    5. cadranul 1: R peste MA10(R) și R în creștere → supraperformanță;
      6. -
    6. cadranul 2: R sub MA10(R) dar în creștere → îmbunătățire (long);
      7. -
    7. cadranul 3: R peste MA10(R) dar în scădere → înrăutățire;
      8. -
    8. cadranul 4: R sub MA10(R) și în scădere → subperformanță.
      9. -
    9. Reții doar cadranul 1-2; cadranul 4 așteaptă (sau e „stai pe margine", - fiindcă short practic nu ai).
      10. -
    10. Exemplu numeric construit: TLV 27,40 RON vs. BET 18.000 acum 10 - săptămâni; azi TLV 29,00 (+5,84%) vs. BET 18.400 (+2,22%) → diferența - +3,62 puncte procentuale = RS pozitiv, cadran 1 sau 2 după poziția - raportului față de MA10.
      11. -
    -

    Pivoții în Excel (metoda clasică; autorul a confirmat că pivoții sunt -„1 la 1" — 09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180). Selecția îi -folosește doar ca filtru de proximitate (F3), ca să știi dacă prețul e „în -suport/pivot":

    - -

    Exemplu numeric construit pe scară BET: lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = -27,40 → PP = 27,30, R1 = 28,60, S1 = 26,10, R2 = 29,80, S2 = 24,80. -Distanța până la suport se calculează ca procent și se compară cu pragul de -3% folosit la scanarea după corecție -(08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803).

    -

    Ce se rupe din cauza lichidității (ordine de mărime, estimările mele):

    - -

    Verdict: merge degradat. Rămâne scheletul fundamental (F-Score) + -suport/pivot + relative strength calculat manual față de BET, pe un univers -de 8-10 nume lichide, cu verificare manuală în loc de scanner. -Cât din strategie supraviețuiește: ~30-35% (fise/selectia.md:311-333). -Ce anume rămâne: F-Score-ul Piotroski (complet calculabil din rapoartele -de pe bvb.ro) și relative strength manual față de BET; ce cade: -scannerul automat, ATM-Score/value-score, Power/Trinity, cadranele de short -și relative volume pe nume subțiri.

    -
    -

    Ce trebuie să exersezi ca s-o poți folosi

    -
      -
    1. Calculează F-Score pe 5 companii BET (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG), din - rapoartele anuale de pe bvb.ro, pe hârtie, înainte de bani reali. Notează - pentru fiecare care din cele 9 criterii a picat — exersezi criteriul, nu - scorul.
      2. -
    2. Construiește RS manual față de BET pentru 8 simboluri din univers, pe - ultimele 40 de săptămâni (raport + MA10), și marchează cadranul curent. - Verifică dacă clusterizează pe sectoare (bănci, energie, utilități).
    3. Rulează fluxul pe un singur ecran de scanner din material: ia lista de - 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal - (04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201) și - notează, pentru fiecare, câte filtre F0-F6 ar trece. Scop: 16 rânduri - completate, nu impresia că „am înțeles fluxul".
      4. -
    4. Marchează retroactiv 20 de zile de grafic (daily) și notează câte - simboluri ar fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Numără câte ar fi - trecut și trigger-ul — diferența dintre ele e valoarea filtrului.
      5. -
    5. Ține un jurnal cu 5 coloane: simbol, sector, scor fundamental, cadran - RS, motiv de respingere. După 30 de rânduri, uită-te la coloana „motiv" — - acolo se vede dacă filtrezi sau doar colecționezi nume.
      6. + 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal și notează, pentru fiecare, câte + din filtrele 1-6 ar trece. Scop: 16 rânduri completate, nu impresia că + „am înțeles fluxul". +
    6. Calculează F-score pe 5 companii BET (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG) din + rapoartele de pe bvb.ro. Notează care din cele 9 criterii a picat — + exersezi criteriul, nu scorul.
      7. +
    7. Construiește RS manual față de BET pe 8 simboluri, pe ultimele 40 de + săptămâni, și marchează cadranul curent. Verifică dacă se grupează pe + sectoare.
      8. +
    8. Marchează retroactiv 20 de zile de grafic și numără câte simboluri ar + fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Apoi numără câte ar fi trecut + și trigger-ul: diferența dintre ele e valoarea filtrului.
      9. +
    9. Ține un jurnal cu 5 coloane: simbol, sector, scor, cadran RS, motiv de + respingere. După 30 de rânduri, citește coloana „motiv" — acolo se vede + dacă filtrezi sau doar colecționezi nume.
    +

    Legături: 01_buy_doji.md (trigger-ul pentru lista pe +care o produce selecția), 02_mp2.md (unde intri, după ce +selecția a spus pe ce), 07_mdsrt.md (celălalt sens al lui +„trinity"), A1_risc.md (mărimea poziției, care nu aparține +selecției).

    -

    Legături

    +

    +

    Checklist de tipărit

    -
    -

    Ce e completarea mea, dincolo de material: structurarea fluxului ca F0-F8 și -numerotarea pașilor, tabelul de adaptare a template-ului, ordinea din tabelul -2.1, tabelul A+ vs. mediocru, toată secțiunea Transfer (rețetele F-Score și RS -față de BET, universul propus, pragurile recalculate, ordinele de mărime ale -lichidității), exercițiile și verdictul de supraviețuire pe BVB. Toate -cifrele și trimiterile din Nivelurile 0-2 vin din fișă și din sursele citate; -sumele și pragurile din Transfer marcate ca estimări/construite sunt ale mele -și trebuie verificate înainte de a fi folosite cu bani reali.

    +
  • [ ] (1) Univers ales; close peste 30-40 $ și volum mediu zilnic ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion.
    • +
  • [ ] (2) Scor citit: peste 7-8 intră în analiză, 12-13 e prioritar. Sub 7 nu e excludere — scorul departajează. Fără companii pe pierdere cu cash flow negativ sau venituri în scădere. Scor -1 sau value 0: refresh, nu concluzie.
    • +
  • [ ] (3) Am numărat semnalele pe sector și am păstrat sectorul dominant.
    • +
  • [ ] (4) Închiderea e la cel mult 3 % de un suport sau pivot (4 % e cam departe), după o scădere.
    • +
  • [ ] (5) Relative strength în cadranul 1-2 pentru long (3-4 pentru short). Cadranul 4 nu se cumpără pe orb: aștept trecerea în 2/1 sau un trigger long.
    • +
  • [ ] (6) Relative volume citit (candela / media ultimelor 10). Peste 100 % e confirmare; sub 100 % e un minus, nu un veto — îl notez și merg mai departe.
    • +
  • [ ] Dacă au rămas prea mulți: sortez după 3 stele (RS + Power + volum în cadranul 1).
    • +
  • [ ] Între doi candidați: trend, apoi volum, apoi fundamental.
    • +
  • [ ] Am notat simbolul pe listă fără să intru. Trigger-ul se caută separat, pe grafic.
    • + diff --git a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md index 215fe08..edbf2c0 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md +++ b/summaries/17_STRATEGII/04_selectia.md @@ -1,325 +1,448 @@ -# 4. Selecția simbolului (filtrul de dinaintea oricărei strategii) +# 4. Selecția simbolului (pe ce te uiți, înainte de orice strategie) -**Etichete:** `long` `short` · `swing` / `position` / `investiție` · -`acțiuni US` / `BVB` · dificultate `3/5` (pe BVB `4/5`, totul manual) · -`merge pe prop: da` (ca prefiltru; nu deschide poziții) · -`merge pe BVB: parțial` +**Etichete:** `long` `short` · filtru de dinaintea unei strategii de +`swing` / `position` · `acțiuni US` `BVB` · dificultate `3/5` (pe BVB `4/5`, +totul de mână) · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): da, ca prefiltru — +nu deschide poziții · merge pe BVB: parțial, cu unelte calculate manual -**Surse:** [`11_selectia_simbolului.md`](../08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md) -(fișierul principal al procesului) · -[`08_piotrowski_f_score.md`](../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md) · -[`09_implementare_f_score_tradestation.md`](../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md) · -[`06_indicatorul_de_performanta.md`](../03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md) · -[`11_construire_scanere_sf_byd_sld.md`](../03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md) · -[`01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md`](../04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md) · -[`09_2025-12-09.md`](../09_QA/09_2025-12-09.md) · -[`28_2025-05-27.md`](../09_QA/28_2025-05-27.md). -Fișa din care vine capitolul: [`fise/selectia.md`](fise/selectia.md). +**Cum citești capitolul:** textul e explicația mea a materialului de curs și +nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar +bucata aceea începe cu **Completare proprie**. Diagramele sunt exemple +construite; la ULTA și HIG doar cifrele marcate ca atare sunt ale cursului. +Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în +[`fise/04_selectia_surse.md`](fise/04_selectia_surse.md). --- -## Cum am adaptat template-ul, și de ce +# Nivelul 1 — Din avion -Selecția **nu este o strategie de intrare** — materialul o spune explicit: -„Selecția nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun *când* intri" -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833`). De aceea, față de -`TEMPLATE.md`: +## Ce face selecția -| Secțiune din template | Ce am pus în loc | De ce | -|---|---|---| -| **1.3 Trigger** (DA / NU prea devreme / NU invalidat) | **1.3 Ce oprește selecția (DA/NU)** — validitatea filtrului, nu intrarea | un filtru nu are trigger de intrare (`fise/selectia.md`:145-153) | -| **1.4 Stop-loss** | **1.4 Ce nu are selecția** — rămâne NEACOPERIT ÎN MATERIAL | un filtru nu are nivel de preț care să-l invalideze (`fise/selectia.md`:161-166) | -| **1.5 Take-profit și tranșe** | inclus în 1.4 | selecția nu are ținte sau tranșe (`fise/selectia.md`:168-172) | -| **1.6 Mărimea poziției** | **1.5 Uneltele și de unde citești pragurile** | selecția nu riscă nimic; sizing-ul se calculează la strategia de intrare (`fise/selectia.md`:294-309) | -| **Nivel 0, diagrama de ansamblu** | grafic `PRET` cu **output-ul** filtrului (simbolul selectat) și trade-ul în care intră | filtrul nu are un trade propriu; diagrama arată ce iese din el | -| **2.5 exemplul complet** | un simbol trecut prin scanner, dus până la plan de intrare, cu linia dintre selecție și trigger marcată | selecția nu are trade complet; trigger-ul aparține capitolului de intrare | +Un buy doji — candela de echilibru după o scădere, cu care începe capitolul +[`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) — arată la fel pe o companie sănătoasă și +pe una care se duce în jos. Pattern-ul nu îți spune care e care. Selecția o +spune: te uiți întâi la ce e **sub** desen (bilanț, sector, nivel, volum) și +abia apoi la desen. -Restul structurii (Nivel 0 / 1 / 2, secțiunea Transfer, exerciții, legături) -e cea din template. Nivelul 1 se poate executa fără Nivel 0 și fără Nivel 2. +Ordinea e tot ce contează. Mulțimea deschide graficul, vede un pattern și +abia după aceea se întreabă dacă simbolul merită. Aici e invers: îngustezi +lista de la mii de simboluri la câteva idei, apoi aștepți pe ele semnalul de +intrare. Cursul o spune direct — tehnicul „filtrează 90 % din căcaturile din +piață. Dar nu este suficient" [sic], iar datele fundamentale sunt filtrul +care crește edge-ul la swing și la investiții. ---- +**Selecția nu e trigger.** Un scor de 11 sau trei stele nu îți spun *când* +intri. Ele îți spun pe ce să te uiți; momentul intrării rămâne al strategiei +de intrare (buy doji, MBT-10, MP4-1). Dacă reții un singur lucru din +capitolul ăsta, ăsta e. -## Nivel 0 — Ideea - -### Ce exploatează - -Un buy doji arată identic pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu -o face pattern-ul, ci **ce ai sub el**: dacă instituționalii au motiv să -cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. Materialul o spune direct: - -> „Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un -> filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă -> crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții." -> (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:37-40`) - -Asta nu e o impresie de moment: triajul independent a găsit aceeași regulă în -**toate cele 6 loturi, ~60 de zile** (`triaj/DECIZII.md:23-26`), iar fluxul -din scanner e în top 2 reguli ale întregului material -(`triaj/DECIZII.md:45`). - -Ineficiența exploatată nu e în preț, ci în **ordinea muncii**. Mulțimea -deschide graficul, caută un pattern și abia apoi se întreabă dacă simbolul -merită. Filtrul inversează: întâi stabilești **pe ce** meriți să te uiți -(fundamental → sector → suport/pivot → relative strength → relative volume → -Trinity), apoi aștepți trigger-ul pe simbolul rămas -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:5-6, 831-833`). Cine sare -peste pasul ăsta tranzacționează o listă de sute de semnale pe care nu are -timp să le citească. - -### Diagrama de ansamblu - - - - ULTA — daily (pivoți monthly) - - SL 352.00 - - suport monthly 355.48 - - intrare 374.80 - - pivot / TP1 383.74 - - TP2 402.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - downtrend weekly - buy doji close 373.30 (RVOL 0.61) - intrare 374.80 - TP1 383.74 = pivot - TP2 402.00 - Ale cursului: close 373.30, suport 355.48, pivot 383.74, RVOL 0.61. Intrarea 374.80, SL - 352.00 si TP2 402.00 sunt estimari din 04_MODUL_3/01; structura barelor dintre niveluri e - construita, la scara. - - - -### Fraza de decizie - -> Când scannerul îmi dă multe semnale, mă uit doar la sectorul care domină, -> în el doar la simbolurile în suport/pivot după downtrend cu relative -> strength în cadranul 1-2 și relative volume peste 100%, iar dintre cele -> rămase le iau primele pe cele cu 3 stele; simbolul rămâne pe listă până -> când pe grafic apare trigger-ul de intrare. - -### Când NU o folosești - -- **Pe commodities.** Relative strength compară cu SPY, iar „aurul nu are - nicio legătură cu S&P 500"; pe commodities îți trebuie alt termen de - comparație (aur vs. argint, crude vs. heating oil) - (`09_QA/19_2025-09-08.md:56-60`, `09_QA/INDEX_TEMATIC.md:518-520`). -- **Pe ETF-uri, dacă vrei scor fundamental.** „La ETF-uri n-avem Scor, doar - la companii individuale" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:418-420`); - pentru un ETF te uiți la componentele lui. -- **Când simbolul e în cadranul 4 fără nicio îmbunătățire.** Nu se cumpără - „pe orb", oricât de bun ar fi scorul fundamental - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499`). Excepția din - material (ACN, divergență bull clară) e tratată la 2.4. -- **Când un scor iese anormal.** Value-score 0 sau un scor „dubios" e aproape - sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:393-408`); verifici și dai - refresh înainte să tragi concluzii. - ---- - -## Nivel 1 — Regulile - -### 1.1 Filtrul de context (universul și pragurile de bază) - -| # | Condiție | Prag | Unde o citești | Sursă | -|---|---|---|---|---| -| C1 | Univers de scanare | `All Stocks` ~13.000, sau `All NYSE` ~2.900, sau S&P 500 | scanner TradeStation | `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:53-57`; `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:70-76` | -| C2 | Prețul simbolului | close **peste 30-40 $** | coloană de preț | `09_QA/28_2025-05-27.md:372-380` | -| C3 | Lichiditate, medie 3 luni | **peste 1 milion** (minim **500.000**) | volum mediu | `09_QA/28_2025-05-27.md:372-380` | -| C4 | Lichiditate în scanner | volum mediu daily **≥ 500.000** | filtrul `Volume Colors` | `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73` | -| C5 | Fundalul de lucru | radarscreen **max ~300 de simboluri** (cele 11 sectoare S&P × top 10 companii) | radarscreen | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:72, 815-822` | -| C6 | Scor fundamental | ATM score **peste 7-8**; F-score **6-9** solid/puternic | coloana de scor | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-204`; `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72` | - -„Peste 7-8" e ce îl interesează, dar **sub 7 nu e prag de excludere**: la 4/14 -și la 6/14 continuă analiza (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:204`). -Scorul **departajează între doi candidați** — „5 din 14, ala are 13 din 14. Păi, -mai bine au AI [sic] decât MARA" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:212-213`) — iar pragul exact sub care n-ar -mai analiza un simbol rămâne nespus. Pe commodities -filtrul de relative strength cade (vezi Nivel 0). Pe ETF-uri scorul nu există. - -### 1.2 Fluxul de filtrare, pas cu pas - -Diagrama fluxului: +Cele șase filtre, de sus în jos: - - - - - - - - - - - - + + + + + + + + + + Fluxul de selecție — de la scanner la lista scurtă selecția se face înainte de semnalul tehnic; ea nu spune CÂND intri -Palnia se îngustează de sus în jos: 8 filtre, apoi lista scurtă. -1. Scanner — multe semnale -zeci sau sute de semnale -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-637 -2. Filtre de bază -close > 30-40 $; volum mediu 3 luni > 1M (min 500k) -09_QA/28_2025-05-27.md:372-380; -03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73 -3. Fundamental -ATM score peste 7-8; 12-13 = spuma; F-score 6-9 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221 -4. Sectorul care domină -cele 11 sectoare S&P, sortate cadran 1 + valoarea RS -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717 -5. Doar suport / pivot, după downtrend -suport monthly, quarterly, anual sau pivot; proximitate ≤ 3% -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803 -6. Relative strength: cadran 1-2 -doar cadranele 1 și 2, RS pozitiv -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739 -7. Relative volume peste 100% -candela de volum / media ultimelor 10 candele -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747 -8. Stele (Trinity) -RS + Power + volum, cadran 1 -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785 -Listă scurtă -câteva idei pe care le urmărești -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:42-50 -Note laterale -După corecție masivă: doji / hammer la suporturi mari -(monthly, quarterly, anual); scanner de apropiere de suport -până la 3% (4% e cam departe). -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803 -Radarscreen (max ~300 simboluri): repetă fluxul — sectoare top 10, -RS, apoi 3 stele. -08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825 +Palnia se îngustează de sus în jos: 6 filtre, apoi lista scurtă. +1. Universul și lichiditatea +close peste 30-40 $; volum mediu ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion +de ce: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +2. Scorul fundamental +ATM score peste 7-8 (12-13 = spuma); F-score 6-9 +de ce: instituționalii cumpără bilanț, nu desen +3. Sectorul care domină +numeri din ce sector vin cele mai multe semnale +de ce: multe semnale în același sector = bani care intră acolo +4. Suport sau pivot, după downtrend +proximitate până la 3 % (4 % „e cam departe”) +de ce: la un nivel, cumpărătorii au motiv să apară +5. Relative strength: cadranul 1 sau 2 +simbolul se mișcă mai bine decât indicele de referință +de ce: cumperi ce urcă mai tare decât piața +6. Relative volume peste 100 % +candela de volum / media ultimelor 10 candele +de ce: confirmă că azi chiar participă lumea, nu doar tu +Listă scurtă +câteva idei pe care le urmărești +nicio poziție deschisă: trigger-ul e al altui capitol +Ce nu intră în cei șase pași (rafinări, nivelul 3) +Sortarea finală după 3 stele (Trinity: relative strength, Power și +volum, toate în cadranul 1) și departajarea între doi candidați +rămași: trend, apoi volum, apoi fundamental. +un scor de 7 nu e motiv să-l iei, dacă ai altul mai bun +Radarscreen (maximum ~300 de simboluri: cele 11 sectoare × top 10): +același flux, rulat pe o listă fixă, nu pe tot scanerul. +după o corecție mare, cauți doji sau hammer la suporturile mari -**F0. Filtrele de bază.** Close > 30-40 $, volum mediu 3 luni > 1M (minim -500k), volum mediu scanner ≥ 500k -(`09_QA/28_2025-05-27.md:372-380`; `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:70-73`). -Toate condițiile pe același timeframe (`09_QA/28_2025-05-27.md:390-391`). +## Unde se oprește selecția -**F1. Fundamentalul.** ATM score peste **7-8**; **12-13** e prioritatea -(„spuma"); F-score **6-9** solid/puternic. Compania pe pierdere, cu cash flow -negativ sau cu venit în scădere nu e de investiție (cel mult speculă pe -momentum); trecerea din profit în pierdere **nu** scoate singură simbolul de pe -listă — în patru cazuri a continuat analiza, trei dintre ele cu cash flow -pozitiv (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:227-228, 248`; -deducție: criteriul real pare cash flow-ul). Un scanner fundamental de lucru: -„top 500 de companii cu scori [sic] fundamental peste 7 și aflate în downtrend", -downtrend pe weekly (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:199-221, -225-257`). +Exemplul cursului e ULTA, scos de scanerul de Buy Doji. Diagrama arată ce +citește selecția pe el și unde se oprește — intrarea, stopul și ținta nu +apar pe desen, pentru că nu aparțin acestui capitol. -Scala de scor: + + + ULTA — daily: ce citește selecția și unde se oprește + + 1. downtrend — de asta apare în scaner + + + suport monthly 355.48 + + pivot monthly 383.74 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + 2. suportul monthly 355.48 a mai întors prețul o dată: + acolo stau ordine de cumpărare, deci coborârea are unde să se oprească + + + 3. buy doji, close 373.30 — aici se oprește selecția + 5.01 % peste suport, 2.72 % sub pivot: trece proximitatea față de pivot + volumul zilei = 0.61 din medie (RVOL 0.61), sub pragul de 1.00: minus, nu veto + + + trigger, stop și țintă sunt + ale capitolului Buy Doji + Ale cursului: close 373.30, suport monthly 355.48, pivot monthly 383.74, RVOL 0.61. + Procentele sunt calculate din ele. Structura barelor e construită, la scară. Intrarea, + stopul și ținta nu apar pe desen: nu aparțin selecției. +aici se termină selecțiaaici începe capitolul 1 + + +ULTA e util tocmai pentru că **nu** e exemplul care merge: trigger-ul e +acolo, dar filtrul de selecție îl taie de două ori (vezi +[exemplele de la nivelul 3](#exemple)). Asta e linia dintre cele două +lucruri, văzută pe un caz real. + +## Mini-glosar + +Termenii comuni cu celelalte capitole (doji, trigger, stop-loss, 1R, long, +short, swing, timeframe) sunt definiți în +[`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) și nu se redefinesc aici. Ce urmează e ce +apare în plus în capitolul ăsta. + +- **Scanner** — fereastra din platformă în care ceri toate simbolurile care + îndeplinesc niște condiții („close peste 30 $, volum peste 500.000, buy + doji pe ultima candelă") și primești o listă. Într-o zi obișnuită scoate + între câteva și câteva zeci de rânduri; exemplul de scaner din curs a dat + 16 rezultate. +- **Universul de scanare** — mulțimea pe care o interoghezi: `All Stocks` + (~13.000 de simboluri), `All NYSE` (~2.900) sau S&P 500. Cu cât universul + e mai mare, cu atât filtrele de mai jos contează mai mult. +- **Radarscreen** — o listă fixă, deschisă permanent, pe care rulează + aceleași coloane ca în scanner. Cursul lucrează cu maximum ~300 de + simboluri: cele 11 sectoare S&P × primele 10 companii din fiecare. +- **Lichiditate** — cât de ușor intri și ieși fără să miști singur prețul. + Se măsoară prin volumul mediu zilnic: la 2,4 milioane de acțiuni pe zi + ordinul tău de 200 de acțiuni nu se vede; la 180.000 pe zi, se vede. +- **Volum mediu zilnic** — media numărului de acțiuni tranzacționate pe zi, + pe ultimele luni. Pragul din capitol: cel puțin 500.000, ideal peste + 1 milion. +- **F-score (Piotroski)** — un scor de la 0 la 9: nouă întrebări cu DA/NU + despre bilanț, profit și cash flow (ROA pozitiv? cash flow operațional + pozitiv? datoria pe termen lung scade? etc.), fiecare DA valorează un + punct. Benzile: 0-3 slab, 4-5 mixt, 6-7 solid, 8-9 foarte puternic. E o + metodă publică, o poți calcula singur din rapoartele companiei. +- **Value-score** — a doua jumătate a scorului, de la 0 la 5, care spune cât + de ieftină e acțiunea față de ce produce firma. E o coloană proprietară a + platformei: nu ai cum s-o recalculezi de mână. +- **ATM score** — suma celor două: F-score (maximum 9) + value-score + (maximum 5) = maximum 14. Un 12/14 înseamnă și business sănătos, și preț + rezonabil; un 7/14 e „galben", intră în analiză dar nu e prioritar. +- **Cash flow operațional** — banii intrați efectiv din activitatea firmei + într-un trimestru, spre deosebire de profitul contabil. O companie poate + raporta pierdere și totuși să aibă cash flow pozitiv — atunci stă în + picioare. +- **P/E forward** — prețul acțiunii împărțit la profitul pe acțiune estimat + pentru anul următor. Un P/E mic contează doar dacă veniturile cresc; P/E + mic plus venituri în scădere e capcană, nu chilipir. +- **Sector** — una din cele 11 categorii S&P (sănătate, energie, financiar, + tehnologie…), fiecare cu ETF-ul ei (XLV, XLE, XLF, XLK…). Un ETF e un + simbol care conține tot coșul, deci îl citești ca pe „graficul + sectorului". +- **Rotație sectorială** — banii mari nu intră peste tot deodată, ci se mută + dintr-un sector în altul. O vezi când într-o singură zi scanerul îți dă 9 + semnale din sănătate și câte 1-2 din restul. +- **Suport** — un nivel de sub preț de la care prețul s-a mai întors în sus + cel puțin o dată, pentru că acolo stau ordine de cumpărare. La ULTA, + suportul monthly de 355.48. +- **Pivot (PP, R1, S1)** — niveluri calculate din maximul, minimul și + închiderea perioadei trecute: `PP = (H + L + C) / 3`, `R1 = 2·PP − L`, + `S1 = 2·PP − H`. „Monthly" înseamnă calculate din luna trecută, + „quarterly" din trimestrul trecut. La ULTA, pivotul monthly de 383.74. +- **Proximitate față de nivel** — cât la sută e închiderea de azi deasupra + suportului (sau sub pivot). Pragul din capitolul ăsta: până la 3 %; + 4 % „e cam departe". Atenție, e **altă măsurătoare** decât cea din + [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md): acolo, 1-2 % se măsoară de la + low-ul doji-ului la nivel, ca parte din setup; aici, 3 % se măsoară de la + închiderea simbolului la nivel, ca filtru de pre-selecție, înainte să + existe vreun doji. Praguri diferite pentru că măsoară lucruri diferite. +- **Benchmark** — indicele față de care compari; pentru acțiuni US, SPY + (ETF-ul pe S&P 500). Pe BVB, indicele BET. +- **Relative strength (RS)** — un indicator care arată dacă simbolul se + mișcă mai bine sau mai prost decât benchmark-ul. Se desenează ca + histogramă (barele verticale) plus o medie mobilă peste ea. Dacă SPY a + urcat 2 % și simbolul 6 %, RS-ul e pozitiv și în creștere. +- **Media mobilă (MA)** — media ultimelor N valori, trasată ca linie. Aici + se trage peste histograma de RS și servește ca al doilea reper, pe lângă + linia de 0. +- **Cadranele RS** — clasificarea pe **două** axe: histograma față de 0 și + histograma față de media ei mobilă. Cadranul 1 = peste 0 și peste MA + (supraperformanță); cadranul 2 = sub 0 dar peste MA (îmbunătățire); + cadranul 3 = peste 0 dar sub MA (înrăutățire); cadranul 4 = sub 0 și sub + MA (subperformanță). Long se caută în 1-2, short în 3-4. +- **Relative volume (RVOL)** — volumul de azi împărțit la media ultimelor + **10** bare de volum. La 200 % se vinde sau se cumpără de două ori mai + mult decât într-o zi normală (cazul HIG); la 0.61, sub jumătate față de + normal (cazul ULTA). Indicatorul standard din platforme calculează media + pe 50 de bare — autorul cursului a schimbat-o la 10, deci cifra lui e mai + sensibilă la ziua curentă decât cea pe care o vezi din setările implicite. + Nu e o greșeală, e o alegere. +- **Power** — al treilea indicator proprietar al cursului, tot histogramă cu + medie mobilă și tot patru cadrane, care măsoară cât de susținut e trendul + curent. Formula nu e dată în material. +- **Trinity („3 stele")** — în capitolul ăsta înseamnă exact un lucru: + relative strength, Power și volumul, toate trei aliniate în cadranul 1 pe + același simbol. Doar o folosești ca sortare finală, când ți-au rămas prea + mulți candidați. Cuvântul apare în material și cu alte sensuri — la MDSRT + înseamnă cei trei indicatori în **divergență** simultană, iar într-o + sesiune de întrebări stelele se numără altfel (3 indicatori + bull + reversal + suport = 5 stele). Aici, „3 stele" = alinierea în cadranul 1, + și numai asta. +- **Scor -1** — nu e un scor mic, e absența datelor: platforma n-a primit + câmpul. Dai refresh și recitești; nu îl compara cu un 0. + +## Fraza de decizie + +> Mă uit doar la simbolurile lichide și scumpe cât să nu mișc eu prețul, cu +> scor fundamental bun, din sectorul care dă cele mai multe semnale azi, care +> stau la cel mult 3 % de un suport sau pivot după o scădere, cu relative +> strength în cadranul 1 sau 2 și relative volume peste 100 %. Ce rămâne +> intră pe o listă scurtă și stă acolo până apare trigger-ul — care e al +> altui capitol. + +Pe short, singura diferență e că ceri cadranele 3-4 în loc de 1-2, pe o +piață generală slabă; restul filtrelor rămân identice. Exemplul de short din +capitol e HIG, la [nivelul 3](#exemple). + +## Cei 6 pași + +[1. Universul și lichiditatea](#pasul-1) · [2. Scorul fundamental](#pasul-2) · +[3. Sectorul care domină](#pasul-3) · [4. Suport sau pivot](#pasul-4) · +[5. Cadranul de relative strength](#pasul-5) · +[6. Relative volume](#pasul-6) · apoi [rafinările](#nivelul-3) și +[checklist-ul](#checklist). + +--- + +# Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași + +Aici nu alegi nimic. Rulezi pașii în ordine, pe lista pe care ți-a dat-o +scanerul. Dacă un simbol pică un pas, îl lași și treci la următorul. La +capătul celor șase pași ai o listă scurtă, nu o poziție deschisă. + + +## Pasul 1 — Universul și lichiditatea + +**Alegi universul pe care rulează scanerul și scoți din listă tot ce e prea +ieftin sau prea rar tranzacționat.** + +Universul e `All Stocks` (~13.000 de simboluri), `All NYSE` (~2.900) sau +S&P 500 — cu cât e mai mare, cu atât ai nevoie mai mare de filtrele de mai +jos. Pragurile sunt două, și trebuie trecute amândouă: **close peste +30-40 $** și **volum mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni, ideal +peste 1 milion**. + +Materialul spune regula asta în trei locuri și în trei feluri — „media pe 3 +luni peste 1 milion", „minim 500.000", „filtrul de scaner pe volum mediu +≥ 500.000". E aceeași regulă, cu aceeași intenție, nu trei filtre care se +adună: 500.000 e podeaua, 1 milion e ce vrei de fapt. + +Motivul e practic, nu estetic: pe un simbol subțire ordinul tău e cel care +mișcă prețul, deci intri mai scump și ieși mai ieftin decât arată graficul. +Pe unul prea ieftin, mișcările de câțiva cenți devin procente mari și stopul +se lovește din zgomot. + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 1 — cine intră în universul de scanare +pe orizontală prețul de închidere, pe verticală volumul mediu zilnic +de ce pragurile: pe un simbol subțire, ordinul tău mută singur prețul +zona din care iei simboluri +30 $ +40 $ (ideal) +500.000 +1 milion +0 +2 mil. +3 mil. +0 $ +50 $ +100 $ +prețul de închidere +volum mediu zilnic +Simbol A +58 $ · 2.40 mil. +trece +Simbol B +24 $ · 3.10 mil. +cade pe preț +Simbol C +72 $ · 0.18 mil. +cade pe volum +De ce contează amândouă, nu doar una +Simbolul B se tranzacționează mult, dar e prea ieftin; simbolul C e scump, dar +aproape nimeni nu-l cumpără: acolo ordinul tău e cel care mișcă prețul. + + + +Amândouă condițiile, nu una: un simbol de 24 $ cu 3,1 milioane de acțiuni pe +zi pică pe preț, iar unul de 72 $ cu 180.000 de acțiuni pe zi pică pe volum. + +**Treci mai departe doar dacă** simbolul închide peste 30-40 $ și are volum +mediu zilnic de cel puțin 500.000 de acțiuni. + + +## Pasul 2 — Scorul fundamental + +**Deschizi coloana de scor și te uiți cât are simbolul din 14.** + +ATM score = F-score (maximum 9) + value-score (maximum 5). Ce te +interesează e **peste 7-8**; **12-13** e ce cursul numește „spuma", adică +prioritatea. Un 7/14 e „galben": îl păstrezi, dar nu-l verifici primul. - - + + @@ -355,7 +478,7 @@ Scala de scor: value-score 0-5 5/14 din bară F-score -value-score +value-score 0 1 2 @@ -388,644 +511,835 @@ Scala de scor: puternic Scor -1 = date indisponibile în platformă, NU scor 0. Scorul -1 nu se citește ca 0. -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269. +Îl vezi în coloana de scor a scanerului; dai refresh și îl recitești. „peste 7-8” e formularea exactă a cursului. Sub 7 NU e excludere: la 4/14 și 6/14 continuă analiza; scorul departajează candidații. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164, :199-204; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72; -16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269. -**F2. Sectorul care domină.** Numără din ce sector vin cele mai multe -semnale; acolo intră bani (rotație). La nivel de sectoare, cele 11 sectoare -S&P se sortează după **cadranul 1 + valoarea RS** -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-657, 701-711`). Sortarea -„săptămânal" nu reiese din textul de curs, ci doar din tabelul introductiv -al sumarului (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:88`) și din -diagrama lui (`:679, :707`) — probabil deducție, nu regulă rostită. +**Sub 7 nu e excludere.** În material analiza a continuat și la 4/14, și la +6/14 — scorul **departajează** între candidați, nu respinge. „5 din 14, ăla +are 13 din 14. Păi, mai bine ăla decât celălalt" [sic] e exact modul în care +îl folosește. Pragul sub care chiar n-ar mai analiza un simbol **nu e dat +nicăieri în material**; nu îl inventa. -**F3. Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend.** Suport monthly, -quarterly, anual sau pivot. După o corecție masivă, filtrul se schimbă: cauți -doji / hammer la suporturi mari, iar scannerul de apropiere de suport merge -**până la 3%** (4% „e cam departe") -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:719-728, 787-803`). +Ce respinge, totuși, cu adevărat — și doar pentru orizontul de investiție, +nu pentru un swing scurt — e combinația de business prost: companie pe +pierdere **cu** cash flow operațional negativ, sau cu veniturile în scădere. +Două scoruri de 2/14 din material au fost respinse ca investiție, unul cu +mențiunea „cel mult un swing". Atenție la distincție: trecerea din profit în +pierdere **nu** scoate singură simbolul de pe listă — în patru cazuri +analiza a continuat, trei dintre ele cu cash flow pozitiv. **Completare +proprie:** criteriul real pare să fie cash flow-ul, nu linia de profit; mă +sprijin pe cele patru cazuri și pe insistența cu care materialul cere cash +flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere. -**F4. Relative strength în cadranul 1-2.** „Dați o sortare după Relative -Strand [sic] și vedeți cine este în cadranul 1 și cadranul 2" -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:730-739`). +Două capcane de citire a coloanei: un value-score de 0 sau un scor care +arată „dubios" e aproape sigur un câmp lipsă în platformă, nu realitate — dă +refresh înainte să tragi concluzii. Iar un **scor -1 nu e un scor 0**: -1 +înseamnă date indisponibile. -Cele patru cadrane: +La ETF-uri scorul pur și simplu nu există; dacă vrei fundamentalul unui ETF, +te uiți la componentele lui. + +**Treci mai departe doar dacă** ai citit scorul și știi în ce bandă e (peste +7-8 intră în analiză; sub, îl păstrezi ca rezervă), iar compania nu e pe +pierdere cu cash flow negativ sau cu venituri în scădere. + + +## Pasul 3 — Sectorul care domină + +**Numeri din ce sector vin cele mai multe semnale din lista de azi și +păstrezi doar sectorul acela.** + +Nu e o estimare de context macro, e o numărătoare pe lista pe care o ai în +față. Dacă din 40 de semnale 9 vin din sănătate și restul se împart câte +1-3, banii intră azi în sănătate. Asta e rotația sectorială văzută pe cel +mai ieftin instrument posibil: o coloană cu numele sectorului și o +numărătoare. + + + + + + + + + + + + + + + + + + +Pasul 3 — din ce sector vin cele mai multe semnale +cele 11 sectoare S&P, cu semnalele scanerului dintr-o singură zi +de ce: mai multe semnale în același sector = cineva mută bani acolo +sector (ETF) +semnale în ziua asta +Sănătate (XLV) +9 +Energie (XLE) +6 +Financiar (XLF) +5 +Real estate (XLRE) +4 +Tehnologie (XLK) +3 +Industrial (XLI) +3 +Consum de bază (XLP) +2 +Consum discreționar (XLY) +2 +Utilități (XLU) +1 +Materiale (XLB) +1 +Comunicații (XLC) +1 +aici te uiți +Ce faci cu asta +Păstrezi simbolurile din sectorul dominant și le duci mai departe la pasul 4; +restul le lași pentru azi. Sectoarele se mai sortează și după cadranul 1 plus +valoarea relative strength — aceleași cadrane ca la pasul 5. +Numărul de semnale pe sector e construit de mine: cursul dă regula, nu o zi cu cifre. + + + +Cele 11 sectoare S&P se mai pot sorta și direct, după cadranul 1 plus +valoarea relative strength a ETF-ului de sector (XLV, XLE, XLF, XLRE…) — +aceleași cadrane ca la [pasul 5](#pasul-5). Cât de des refaci sortarea nu e +spus în lecție; „săptămânal" apare doar în tabelul introductiv al +sumarului, deci îl tratez ca deducție, nu ca regulă rostită. + +**Treci mai departe doar dacă** simbolul e din sectorul care dă cele mai +multe semnale azi (sau din unul aflat în cadranul 1 pe RS). + + +## Pasul 4 — Suport sau pivot, la cel mult 3 % + +**Te uiți dacă prețul a scăzut spre un nivel și e destul de aproape de el +încât nivelul să conteze azi.** + +Nivelul poate fi un suport monthly, quarterly sau anual, ori un pivot +calculat din perioada trecută. Condiția de apropiere: **până la 3 %**; la +4 % materialul spune că „e cam departe". + + + + Cât de aproape de suport e prețul — daily, exemplu construit + + + suport monthly 48.00 + + suport + 3 % = 49.44 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + close 51.60 = 7.50 % peste suport + prea departe: până acolo prețul mai are de căzut, + deci nivelul nu-l poate opri acum + + + close 48.80 = 1.67 % peste suport + la nivel: dacă mai scade puțin, dă de ordinele + de cumpărare care au mai întors prețul de acolo + Pragul de 3 % (cu 4 % „cam departe”) e al cursului; seria și prețurile sunt construite, la + scară, iar procentele sunt calculate din serie. În capitolul Buy Doji, pragul de 1-2 % măsoară + altceva: low-ul doji-ului față de nivel, nu închiderea simbolului. +banda de 3 %: înăuntru simbolul e „la nivel” + + +Pragul de 3 % măsoară **închiderea simbolului** față de nivel, nu low-ul +unei candele. E diferența față de [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md), unde +1-2 % se măsoară de la low-ul doji-ului la nivel. Acolo verifici un setup +deja format; aici cauți, pe sute de simboluri deodată, pe care merită să te +uiți mâine. Praguri diferite pentru că măsoară lucruri diferite — nu e o +contradicție. + +Logica e simplă: la un nivel pe care prețul l-a mai respectat, cumpărătorii +au un motiv concret să apară. La 7 % deasupra lui, nivelul nu poate opri +nimic azi — prețul mai are drum de căzut până acolo. + +După o corecție mare a întregii piețe, filtrul se îngustează în loc să se +lărgească: cauți doji sau hammer **la suporturile mari**, iar scanarea după +apropiere de suport rămâne tot pe 3 %. + +**Treci mai departe doar dacă** închiderea e la cel mult 3 % de un suport +sau pivot, după o scădere. + + +## Pasul 5 — Cadranul de relative strength + +**Sortezi lista după relative strength și păstrezi doar cadranele 1 și 2 +(pentru long) sau 3 și 4 (pentru short).** + +Cadranul se citește pe **două** axe, nu pe una: unde e histograma față de +linia de 0, și unde e față de media ei mobilă. - - - - - - - - - - + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + Relative strength — cele 4 cadrane RS = cât de bine se mișcă simbolul față de benchmark (ex. SPY) Axa verticală: histograma RS față de 0 (peste / sub 0) Axa orizontală: histograma RS față de MA (peste / sub MA) sub MA peste MA -peste 0 -sub 0 -Cadran 3 -înrăutățire -peste 0, dar sub MA -SHORT -Cadran 1 -supraperformanță -peste 0 și peste MA -LONG -Cadran 4 -subperformanță -sub 0 și sub MA -SHORT -stai pe margine -Cadran 2 -îmbunătățire -sub 0, dar peste MA -LONG -zona de cumpărat -Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 -Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb -„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, -ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” -„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” -Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe -cadranul 3); definiția de mai sus e completarea sumarului — -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:41-48. -Surse: 08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, :501-508; -03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:31-39. +peste 0 +sub 0 +Cadran 3 +înrăutățire +peste 0, dar sub MA +SHORT +Cadran 1 +supraperformanță +peste 0 și peste MA +LONG +Cadran 4 +subperformanță +sub 0 și sub MA +SHORT — stai pe margine +Cadran 2 +îmbunătățire +sub 0, dar peste MA +LONG — zona de cumpărat +Long = cadranele 1-2 · Short = cadranele 3-4 +în fiecare cadran: histograma RS (barele), linia de 0 și media mobilă (punctat portocaliu) +Avertisment — cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb +„Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, +ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.” +„Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici.” +Notă: transcrierea descrierii cadranului 4 are o eroare (îl descrie ca pe +cadranul 3, care e altceva). Definiția din tabloul de mai sus e cea +corectă și e singura folosită în tot capitolul. -**F5. Relative volume peste 100%.** Candela de volum împărțită la media -ultimelor **10** candele de volum -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-747`). Pragul: peste 100%. -Sub prag e un **minus care se compensează, nu un stop**: la 0.99, 0.96, 0.94, -0.88 și 0.74 a continuat analiza; nespus dacă intră pe trigger sub prag -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-751, 766-770`). +- **Cadranul 1** — peste 0 **și** peste MA: supraperformanță. Zona ideală de + long. +- **Cadranul 2** — sub 0 **dar** peste MA: încă mai slab decât piața, dar se + îmbunătățește. Zona de cumpărat. +- **Cadranul 3** — peste 0 **dar** sub MA: **înrăutățire**. Zonă de short. +- **Cadranul 4** — sub 0 **și** sub MA: subperformanță. Short, sau stai pe + margine. -**F6. Stelele (Trinity).** Din ce a rămas, dacă au și 3 stele, poți sorta -direct după ele (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:776-785`). +Materialul spune o singură dată că cadranul 3 ar însemna „îmbunătățire". +E o scăpare verbală: definiția pe două axe și încă două locuri din material +spun clar „înrăutățire". Cadranul 3 e înrăutățire. -**F7. Radarscreen.** Repetă fluxul pe cele max ~300 de simboluri: sectoarele -cu top 10 companii, sortare după RS, apoi după 3 stele -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:815-825`). +**Cadranul 4 nu se cumpără pe orb**, oricât de bun ar fi scorul +fundamental. Aștepți fie trecerea în cadranul 2 sau 1, fie un trigger long +(MP4-1, MBT-10). Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are pur și +simplu șanse mai mici. Discuția despre contra-exemplul ACN e la +[contradicții](#contradictii). -**F8. Alegerea între doi candidați.** Ordinea e **trend → volum → -fundamental**; un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai altul mai bun -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:805-813`). +Filtrul ăsta **nu funcționează pe commodities**: relative strength compară +cu SPY, iar „aurul nu are nicio legătură cu S&P 500". Acolo îți trebuie alt +termen de comparație (aur față de argint, crude față de heating oil). -### 1.3 Ce oprește selecția (DA / NU) +**Treci mai departe doar dacă** simbolul e în cadranul 1 sau 2 pentru un +long (3 sau 4 pentru un short). -Nu e trigger de intrare — e validitatea filtrului. + +## Pasul 6 — Relative volume peste 100 % -| | Condiție | Exemplu cu cifre | -|---|---|---| -| **DA** | Trec toate filtrele F0-F6: scor mare, sector dominant, suport/pivot, RS 1-2, RVOL > 100% | ATM score 12-13, cadran 1, RVOL peste 100% | -| **NU — fundamental (ca investiție)** | Scor 2 sau companie pe pierdere / cash flow negativ / venit în scădere; trecerea din profit în pierdere cu cash flow pozitiv **nu** intră aici | APG **2**, FLR **2** — respinse ca investiție, FLR cel mult „un swing" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:230-257`) | -| **NU — relativ** | RS în cadranul 4 fără îmbunătățire | aștepți trecerea în 2 sau 1 (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499`) | -| **Minus, nu NU — volum** | Relative volume sub 100%: minus care se compensează; nespus dacă intră pe trigger sub prag | 0.99 (QRVO, „pattern interesant"), 0.96, 0.94, 0.74 — a continuat analiza (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-770`) | -| **NU — deteriorare** | Cash flow pozitiv dar în scădere | „de asta nu l-am pusesem [sic] pe listă" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391`) | +**Te uiți dacă azi chiar participă lumea: volumul zilei împărțit la media +ultimelor 10 bare de volum.** -### 1.4 Ce nu are selecția +Peste 100 % înseamnă că se tranzacționează mai mult decât într-o zi +obișnuită — cineva se mișcă, nu doar tu. La HIG, din exemplul de la nivelul +3, RVOL-ul era 200 %: de două ori media, cel mai mare din cele 16 rezultate +ale scanerului din ziua aceea. -- **Trigger — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.** Procesul nu are trigger. „Selecția - nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun *când* intri; trigger-ul - rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic." - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833`). -- **Stop-loss — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.** Un filtru nu are nivel de preț care - să-l invalideze (`fise/selectia.md`:161-166). -- **Take-profit / tranșe / trailing — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.** Se stabilesc - în strategia de intrare (`fise/selectia.md`:168-172). -- **Mărimea poziției** nu aparține selecției: ea doar alege simbolul; sizing-ul - se face pe setup-ul de intrare (`fise/selectia.md`:294-309). -- **Durata ținerii** — neacoperită; trimite la trigger-ul strategiei de intrare - (`fise/selectia.md`:43-45). +Media e pe **10** bare, nu pe 50. Indicatorul standard din platforme +calculează pe 50; autorul cursului a schimbat-o intenționat la 10, ca cifra +să reacționeze la ziua curentă. Dacă îl compari cu RVOL-ul din setările +implicite ale altei platforme, vei vedea alte cifre — nu e o greșeală de +calcul. -### 1.5 Uneltele și de unde citești pragurile + -| Unealtă | Ce citești din ea | Proprietar / standard | Sursă | -|---|---|---|---| -| **Piotrowski F-Score** (0-9, 9 criterii DA/NU) | scorul de sănătate; separă business-urile care se întăresc de cele care se deteriorează | **standard** ca metodă, publică, calculabilă din situațiile financiare | `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:4-49` | -| **ATM-Score** (0-14 = F-score max 9 + value-score max 5) | pragul 7-8 / „spuma" 12-13 | **proprietar** — doar conturi cu opțiuni / premium | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:158-164` (scala); `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:397-400`, `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96` (premium) | -| **Relative Strength** (histogramă + MA, 4 cadrane) | cadranul 1-2 (long) / 3-4 (short) | **proprietar** ca indicator ATM; **standard** ca price relative vs. benchmark | `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11` | -| **Power** | histogramă proprie + MA, măsoară cât de tare/susținut e trend-ul curent; al treilea indicator al Trinity | **proprietar** | `03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md:3-14` | -| **Relative Volume (RVOL)** | candela / media ultimelor 10 | **standard** ca metodă; indicatorul standard are media pe 50, el a schimbat-o la 10 | `09_QA/09_2025-12-09.md:180-196` | -| **Trinity / 3 stele** | RS + Power + volum aliniate în cadranul 1 | **proprietar** — compozit al indicatorilor ATM | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-568` | -| **Scanner + RadarScreen + Schedule** | lista filtrată pe sute/mii de simboluri | **standard platformă** (TradeStation; TradingView are screener, dar nu câmpurile ATM) | `03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md:40-78, 296-304` | -| **Clasamentul celor 11 sectoare S&P / ETF-uri de sector** | sectorul dominant | **standard** (XLV, XLE, XLF, XLRE…) | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:652-700` | +**Sub 100 % e un minus, nu un veto.** În material analiza a continuat la +0.99, 0.96, 0.94, 0.88 și 0.74. Iar pe scanerul real de Buy Doji, cele trei +rezultate aveau RVOL 0.86, 1.03 și 0.61 — un prag dur de genul „RVOL ≥ 1.2" +ar fi dat zero rezultate în ziua aia. De aceea cursul recomandă ca RVOL-ul +să fie afișat ca o coloană pe care o citești, nu pus ca filtru care taie +automat. Dacă e sub prag, îl notezi ca minus și te uiți dacă îl compensează +altceva (pattern-ul, volumul pe timeframe-ul mare). Dacă a intrat vreodată +efectiv pe un simbol cu RVOL sub prag, materialul **nu spune**. -### 1.6 Checklist de tipărit - -- [ ] Am rulat scannerul pe universul potrivit (C1) și am scos close < 30-40 $ / volum mediu < 500k (C2-C4). -- [ ] Am verificat scorul fundamental (ATM peste 7-8 / F-score 6-9); scorul departajează, nu respinge automat. Companiile pe pierdere, cu cash flow negativ sau venit în scădere nu sunt de investiție; la trecerea în pierdere m-am uitat la cash flow. -- [ ] Am numărat din ce sector vin cele mai multe semnale și am luat sectorul dominant. -- [ ] Din sector, am reținut doar simbolurile în suport/pivot (monthly/quarterly/anual) după downtrend; proximitate ≤ 3%. -- [ ] Am verificat RS: doar cadranul 1-2. Cadranul 4 fără îmbunătățire = aștept trecerea în 2/1 sau un trigger long (MP4-1 / MBT-10). -- [ ] Am verificat relative volume > 100% (candela / media ultimelor 10); dacă e sub, l-am notat ca minus, nu l-am tăiat automat. -- [ ] Dacă e cazul, am sortat după 3 stele (Trinity). -- [ ] Între doi candidați am ales prin contrast: trend → volum → fundamental. -- [ ] Am notat simbolul pe listă, **fără** să intru: trigger-ul se caută separat pe grafic. -- [ ] Dacă scorul arăta anormal (0 la value, „dubios"), am dat refresh și am reverificat. +**Treci mai departe doar dacă** ai citit RVOL-ul și l-ai notat: peste 100 % +e confirmare, sub 100 % e un minus pe care îl duci mai departe explicit. --- -## Nivel 2 — Nuanțele +## Oglinda pe short -### 2.1 Ce dă edge — ordonat după cât de des apare în material +Pe short filtrul e același, cu două schimbări: ceri **cadranele 3-4** în loc +de 1-2 la pasul 5, și vrei ca piața generală să fie slabă. Restul — +lichiditatea, scorul, sectorul dominant, proximitatea față de nivel (de data +asta față de o rezistență deasupra), relative volume — rămâne identic. +Exemplul de short e [HIG](#exemple). -Ansamblul filtrului (sector → RS → RVOL → stele, cu fundamentalul înainte) e -susținut de **toate cele 6 loturi independente de triaj, ~60 de zile** -(`triaj/DECIZII.md:23-26, 291-299`). Pe criterii, coloana „cât de confirmat" -vine din `triaj/DECIZII.md`, coloana „Loturi" și numărul de zile. +--- -| # | Criteriu / indicator | De ce dă edge | Cât de confirmat | Sursă | -|---|---|---|---|---| -| 1 | **Fluxul de sortare** (sector → suport → RS 1-2 → RVOL > 100% → stele) | taie sutele de semnale la câteva idei; primul sort e sectorul, unde se mută banii | **6 loturi / ~35 zile** (ca temă) — `DECIZII.md:45`; fluxul detaliat 4 loturi + 02/03 prin cadrane, ~20 zile — `DECIZII.md:318` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:631-825` | -| 2 | **Fundamentalul (F-score / ATM score / cash flow / P/E) înainte de grafic** | instituționalii citesc bilanțul, P&L și cash flow-ul; tehnicul filtrează ~90%, fundamentalul crește edge-ul la swing/investiții; pe orizont position contează business-ul și moat-ul | „scor / cash flow / profit prost = nu investiție, cel mult swing scurt": **4 loturi + 00 aruncat / ~31 zile** — `DECIZII.md:48`; 11.8: 3 loturi / 8 zile; 11.10: 3 / 4; 11.11: 2 / 4; 11.12: 2 / 3 — `DECIZII.md:325-329` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:133-221`; `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:74-84` | -| 3 | **Cadranele RS** (1-2 long, 3-4 short; cadranul 4 nu se ia pe orb) | RS arată rotația capitalului; cadranul 4 fără îmbunătățire scade șansele unui setup de bottom | **3 loturi / 6 zile** — `DECIZII.md:320`; rotația capitalului: 2 loturi / 2 zile — `DECIZII.md:323` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:486-499, 538-545`; `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:60-70` | -| 4 | **Relative volume peste 100%** | confirmarea de participare; „când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează" | **3 loturi / 6 zile** — `DECIZII.md:319` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:741-770`; `09_QA/09_2025-12-09.md:198-207` | -| 5 | **RS + volum = ce urmăresc instituționalii** | „Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ strength și volume, frate." | **3 loturi / 4 zile** — `DECIZII.md:321` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:516-536` | -| 6 | **P/E forward × creșterea venitului** | P/E mic contează doar cu venituri în creștere; P/E mic + venit în scădere = capcană; P/E sub minimul de 5 ani = subevaluat | **3 loturi / 4 zile** — `DECIZII.md:326` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324` | -| 7 | **Sectorul care domină (rotația)** | multe simboluri din același sector în aceeași zi = cineva pompează bani acolo; primul sort când sunt multe semnale | primul pas din fluxul de 6 loturi — `DECIZII.md:45, 318`; ETF-ul sectorului și liderul se mișcă aproape identic: 1 lot / 1 zi — `DECIZII.md:182` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:639-717`; `08_ANALIZA_ZILNICA/05_volum.md:1494-1506` | -| 8 | **Trinity / 3 stele** | RS + Power + volum în cadranul 1; variantă de sortare finală. Trei divergențe simultane (volum, RS, Power) = doar setup de bottom, nu 3 stele | **2 loturi / 4 zile** — `DECIZII.md:322` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-627, 776-785` | -| 9 | **Lichiditatea și prețul minim** | altfel scannerul nu are sens; elimină simbolurile nelichide | nu apare în tabelul de triaj; o singură sursă (Q&A 27.05.2025), fără loturi independente | `09_QA/28_2025-05-27.md:372-380` | -| 10 | **Cash flow** | pozitiv = compania stă în picioare, chiar și pe pierdere; pozitiv dar în scădere = deteriorare | **2 loturi / 3 zile** — `DECIZII.md:329` | `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:326-391` | + +# Nivelul 3 — Rafinări -### 2.2 Candidat A+ vs. candidat mediocru +**Astea se citesc după ce ai rulat fluxul mecanic 20 de zile, nu înainte.** -Aceeași strategie de intrare, două simboluri care trec ambele scanner-ul. -Ce le separă e poziția în flux (referințele `:linie` fără nume de fișier sunt -la `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md`): +## Cele 3 stele (Trinity) -| | **A+** | **Mediocru (acceptabil, dar nu prioritar)** | +Când după cei șase pași ți-au rămas prea multe simboluri, mai ai o sortare: +**relative strength, Power și volumul, toate trei în cadranul 1** pe același +simbol. Asta e ce numește cursul „3 stele" sau „trinity" în capitolul de +selecție — și numai asta. Când toate trei arată în aceeași direcție, +simbolul are și forță relativă, și trend susținut, și participare. + + + +Power e proprietar și nu are formulă publicată în material: știi ce măsoară +(tăria trendului), citești cadranul, dar nu îl poți reconstrui singur. De +aceea sortarea după 3 stele e o rafinare, nu un pas obligatoriu — fluxul de +la nivelul 2 funcționează și fără ea. + +## Radarscreen — același flux, pe o listă fixă + +În loc să rulezi scanerul pe 13.000 de simboluri, ții deschisă o listă de +maximum ~300: cele 11 sectoare S&P, cu primele 10 companii din fiecare. Pe +ea rulezi aceleași coloane, sortezi după relative strength, apoi după cele +3 stele. Avantajul e că vezi zilnic aceleași nume și înveți cum se mișcă; +dezavantajul, că pierzi ce e în afara listei. + +## Departajarea între doi candidați + +Când doi candidați trec amândoi filtrul, ordinea de departajare e +**trend → volum → fundamental**. Fundamentalul e ultimul, nu primul: un scor +de 7 nu e motiv să-l iei pe ăla, dacă celălalt are trendul și volumul mai +bune. Scorul a făcut deja ce avea de făcut la pasul 2 — a scos business-urile +care se deteriorează. + +## Candidat A+ vs. candidat mediocru + +Amândoi trec scanerul. Ce îi separă e poziția în flux: + +| Criteriu | A+ | Mediocru (acceptabil, nu prioritar) | |---|---|---| -| ATM score | 12-13, „spuma" (`:202`) | 7/14, „galben" (`:203`) | -| Cadran RS | 1 (supraperformanță) (`:488`) | 4 fără divergență (`:493-499`) | -| Relative volume | peste 100% (`:766-770`) | 0.96 / 0.74 — minus, dar continuă analiza (`:769-770`) | -| Sector | dominant, rotație de bani (`:639-651`) | sector fără semnale multiple | -| Poziția | suport monthly/quarterly după downtrend (`:719-728`) | mijloc de range, fără nivel (`03_MODUL_2/06_...:490-504`) | -| Decizia | prioritar, îl verifici primul | doar dacă n-ai ceva mai bun (`:805-813`) | +| ATM score | 12-13, „spuma" | 7/14, „galben" | +| Cadran RS | 1, supraperformanță | 4, fără semn de îmbunătățire | +| Relative volume | peste 100 % | 0.96 sau 0.74 — minus, dar analiza continuă | +| Sector | cel dominant din ziua aia | sector fără semnale multiple | +| Poziția față de nivel | suport monthly sau quarterly, la ≤ 3 %, după scădere | mijloc de range, fără nivel aproape | -### 2.3 Gotchas +Decizia: pe A+ te uiți primul; pe mediocru, doar dacă nu ai ceva mai bun. -- **Selecția nu e trigger.** Scorul 11 sau Trinity nu spun *când* intri; fără - trigger (MBT-10 / buy doji / MP4-1) simbolul rămâne doar pe listă - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:831-833`). -- **Un scor anormal e de obicei eroare de date.** Value-score 0 sau scor - „dubios" = câmp lipsă; dai refresh înainte să tragi concluzii. Scor **-1 ≠ - scor 0** (date indisponibile, nu companie slabă) - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:393-408`; - `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:45-46, 268-269`). -- **Cadranul 4 nu se cumpără pe orb.** Aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un - MP4-1 / MBT-10 long; un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499`). -- **Prețul poate bate fundamentalul.** Un setup cu scor **12/14** a fost - respins de un sell doji plus reject pe pivotul quarterly - (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:841-846`; - `08_ANALIZA_ZILNICA/10_sinteza.md:564-573`). -- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare; cash flow-ul - pozitiv îl cauți chiar și la companiile pe pierdere. Trecerea din profit în - pierdere nu scoate simbolul de pe listă (4 cazuri; deducție: contează - cash flow-ul) (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:248, 326-391, 847-850`). -- **Sub 100% relative volume e un minus, nu un veto.** La 0.99, 0.96, 0.94, - 0.88 și 0.74 a continuat analiza; „aș fi vrut să văd un relativ volume mai - mare, dar [...] ce-mi place" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:749-770, 836-838`). - Nespus dacă intră pe trigger sub prag. -- **Nu pune praguri rigide de RVOL în zile extreme.** Pe scanerul real de Buy - Doji, RVOL era CDNS **0.86**, CRM **1.03**, ULTA **0.61**; un prag fix - `RVOL ≥ 1.2` ar fi dat zero rezultate — de aceea cursul recomandă `Display`, - nu filtru dur (`04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:303-327`). -- **Relative strength nu funcționează pe commodities** (compară cu SPY) - (`09_QA/19_2025-09-08.md:56-60`). + +## Exemplele cursului: ULTA și HIG -### 2.4 Contradicții și puncte neclare din material +Materialul **nu are niciun exemplu** care să ducă un singur simbol real prin +tot fluxul, cu toate cifrele. Cele două de mai jos sunt cele mai apropiate, +și fiecare arată altceva. -**Contradicție — cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. excepția ACN.** +### ULTA — trece trigger-ul, pică filtrul -- Varianta A: `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:493-499` spune - „Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb, chiar cu scor bun: aștepți - trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare", iar - textul de la `:501-508` adaugă că un setup de bottom cu RS fără - îmbunătățire „are șanse mai mici". -- Varianta B: `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:337-342, 441-452, 494-496` - dă un contra-exemplu explicit (ACN): un activ în cadranul 4 (RS -1.8, apoi - -0.9, tot sub MA) cu **divergență bull clară** și preț la suport major - (prețul coboară sub suportul de 340.00 până la 338.50, cu doji pe suport) - este un long valid; entry 341.00, SL 337.80, TP 349.00. -- **Practic pentru cine decide:** alternativa pe care o dă el la cadranul 4 - **nu e divergența, e un trigger**: „as astepta imbunatatire pe cadranul 4, - sa treaca in cadranul 2 / Sau in cadranul 1 [...] Sau un MP4,1 long, sau - poate MBT10 long" [sic] (`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt:103-106`). Nicăieri nu spune că - divergența singură ajunge. Și la ACN divergența vine împreună cu prețul la - suport major și un doji pe suport, adică tot un setup cu trigger, nu cadranul - 4 + divergență goală. Regula de lucru: în cadranul 4 intri doar după trecerea - în 2/1 sau pe un trigger long (MP4-1 / MBT-10). +Cifrele cursului sunt trei: închiderea candelei de buy doji **373.30**, +suportul monthly **355.48** și pivotul monthly **383.74**. Din ele ies +procentele: prețul e **5.01 % deasupra suportului** (peste pragul de 3 %, +deci suportul nu-l poate ajuta azi) și **2.72 % sub pivot** (înăuntrul +pragului — proximitatea față de nivelul de deasupra trece). RVOL-ul afișat +era **0.61**, adică sub 100 %. -**Punct neclar terminologic — „Trinity" are două sensuri.** +Deci ULTA are trigger-ul (buy doji plus bull reversal, semnalul care l-a +scos în scaner), dar la selecție ia două minusuri din trei măsurători. +Ăsta e tot rostul exemplului: **filtrul de selecție și trigger-ul de intrare +sunt lucruri separate și pot să nu fie de acord**. Selecția nu i-ar fi dat +undă verde; l-ar fi pus pe listă cu un avertisment de participare. -- La selecție: RS + Power + volum **aliniate în cadranul 1**, „3 stele cu - plus" (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:555-568`). -- La strategia MDSRT: cei trei indicatori **în divergență simultană** pe - aceeași zonă — „nu e trinity-ul clasic" - (`05_MODUL_4/02_strategia_5_mdsrt.md:4-9, 34-42`). -- În plus, `09_QA/19_2025-09-08.md:53-54` numără altfel stelele: 3 din - indicatori + bull reversal + suport = **5 stele**. -- **Practic:** nu amesteca cele trei moduri de numărare; „3 stele" din acest - capitol înseamnă exclusiv alinierea RS + Power + volum în cadranul 1. +Restul cifrelor care circulă pentru ULTA (o intrare pe la 374.80, un stop pe +la 352.00, ținte la 383.74 și 402.00) sunt estimări ale sursei pentru planul +de intrare, nu date ale selecției — aparțin capitolului +[`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md). -**Puncte neclare (fără rezolvare în material):** - -- **Cadranul 3 = înrăutățire; o dată spune invers.** Definiția din modul: - „cadranul 3, care înseamnă înrăutățire [...] histogramă este deasupra linii - de 0 dar sub moving average" (`transcripts/03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:6`), - confirmată în practică: „in cadranul 3 se inrautateste" [sic] - (`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt:87`). La `transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/99_27032026.txt:89` spune o - dată „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" — scăpare verbală, contrazisă de - definiție (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:439-442, 856-859`). -- **Power — doar formula lipsește.** Ce măsoară e spus: „măsoară tăria - trend-ului", prin histogramă + moving average, cu 4 cadrane - (`transcripts/03_MODUL_2/09_9_INDICATORUL_POWER.txt:1, 4-12`; - `03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md:3-14`). Cum se calculează histograma nu - e spus (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:860-862`). -- **Relative volume sub 100%: dacă intră pe trigger.** Sub prag e un minus pe - care îl compensează cu pattern-ul și volumul pe TF mare; nu reiese dacă a - intrat efectiv sub prag (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:866-867`). -- **Pragul de scor de excludere** rămâne nespus: „peste 7-8" e ce îl - interesează, dar la 4/14 și 6/14 continuă (`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:863-865`). - -### 2.5 Exemplul complet, pas cu pas - -Materialul nu are **niciun exemplu care să ducă un singur simbol real prin -tot funnel-ul** (fundamental → sector → suport → RS → RVOL → Trinity) cu -scoruri și niveluri complete (`fise/selectia.md`:290-292). Exemplele sunt -parțiale. Mai jos, cel mai apropiat caz: **ULTA**, găsit de scannerul de Buy -Doji + Bull Reversal, și apoi **HIG**, găsit de scannerul oglindă de Sell -Doji + Bear Reversal. - -**ULTA — ce dă materialul:** - -| Pas | Valoarea | Sursă | -|---|---|---| -| Închiderea candelei de buy doji | **373.30** | `04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:89-90` | -| Suport monthly | **355.48** | idem | -| Pivot monthly (PP) | **383.74** | idem | -| Distanța față de suport / pivot | 5.01% deasupra suportului; ~2.72-2.79% sub pivot | idem `:90-94` | -| RVOL afișat | **0.61** — sub 100% | idem `:305-309` | -| Intrarea (break peste high-ul doji-ului) | **374.80** (estimare în sursă; high-ul exact nu e dat) | idem `:174-176` | -| Stop-loss | **352.00** (sub suport) | idem `:176-178` | -| TP1 / TP2 | **383.74** (pivotul) / **402.00** (estimare) | idem `:178-183` | - -Ce se vede din exemplu: ULTA **a trecut trigger-ul** (buy doji + bull -reversal), cu suportul monthly la 5.01% dedesubt și pivotul la ~2.72% deasupra, -dar **RVOL-ul de 0.61 nu trece filtrul de selecție de peste 100%** — exact -cazul de la 2.3, unde pragul dur ar fi eliminat o zi cu candidați valizi. -Selecția nu i-ar fi dat undă verde; ea doar l-ar fi pus pe listă cu un -avertisment de participare. - -**HIG — exemplul oglindă (short):** +### HIG — exemplul pe short - - HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) - - rezistenta 84.50 - - SL 82.00 - - intrare short 78.10 - - TP 72.00 - - SMA-20 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - gap down, open 79.20 - sell doji close 78.60 - intrare short 78.10 - RVOL 200% - RVOL 200% si simbolul sunt reale (04_MODUL_3/01:196-199). Toate - nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) sunt - construite in sumarul 04_MODUL_3/01:293-296, nu date de curs; - structura barelor e construita, la scara. + + HIG — daily (Sell Doji + Bear Reversal, RVOL 200%) + + ce l-a scos în față din cele 16 rezultate + + rezistenta 84.50 + + SL 82.00 + + intrare short 78.10 + + TP 72.00 + + SMA-20 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + media volumului pe serieziua gap-ului: de 2 ori media (RVOL 200 %) — se vinde dublu față de o zi normală + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + + + gap down: deschide la 79.20, mult sub + închiderea de ieri — vânzare, nu pauză + + + sell doji close 78.60: vânzătorii și cumpărătorii la egalitate, + încă nu e semnal + + + aici ar intra strategia de intrare, nu selecția: + închidere sub low-ul doji-ului + Ale cursului: simbolul HIG, semnalul Sell Doji + Bear Reversal și + RVOL-ul de 200 %, cel mai mare din cele 16 rezultate ale scanerului. + Nivelurile de preț (79.20 / 78.60 / 78.10 / 82.00 / 72.00) și + structura barelor sunt construite, la scară: cursul nu dă cifre pentru + HIG. -| Pas | Valoarea | Sursă | +Din curs sunt reale exact trei lucruri: **simbolul HIG**, **semnalul** +(Sell Doji plus Bear Reversal) și **RVOL-ul de 200 %**, cel mai mare din +cele 16 rezultate ale scanerului din ziua aia. Prețurile de pe diagramă — +79.20, 78.60, 78.10, 82.00, 72.00 — sunt **construite**, la scară: cursul nu +dă niciun preț pentru HIG. + +Ce se vede: filtrul de selecție (RVOL-ul dublu față de normal) l-a scos în +față din 16 semnale. Trigger-ul de short — închiderea sub low-ul doji-ului — +aparține strategiei de intrare. Aceeași ordine ca la ULTA, doar că aici +filtrul și semnalul sunt de acord. + +## Ce nu acoperă selecția + +Următoarele **nu au răspuns în materialul despre selecție**, pentru că nu +aparțin unui filtru. Fiecare aparține strategiei de intrare pe care o +folosești după: + +- **Trigger-ul** — când intri. „Selecția nu e trigger": rămâne buy doji, + MBT-10 sau MP4-1, pe grafic ([`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md), + [`06_hammer_mbt10.md`](06_hammer_mbt10.md)). +- **Stop-loss-ul** — un filtru nu are un preț care să-l invalideze. +- **Take-profit, tranșe, trailing** — se stabilesc pe setup-ul de intrare. +- **Mărimea poziției** — selecția nu riscă nimic; sizing-ul se calculează + acolo unde se deschide poziția ([`A1_risc.md`](A1_risc.md)). +- **Durata ținerii** — vine din strategia de intrare, nu din filtru. + +## Gotchas + +- **Selecția nu e trigger.** Scorul 11 sau trei stele nu spun *când* intri. + Fără trigger, simbolul rămâne doar pe listă. +- **Un scor anormal e de obicei eroare de date.** Value-score 0 sau scor + „dubios" = câmp lipsă. Dă refresh. Și ține minte: -1 nu e 0. +- **Prețul poate bate fundamentalul.** Un setup cu scor 12/14 a fost respins + în material de un sell doji plus un reject pe pivotul quarterly. Scorul + mare nu obligă la nimic. +- **Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok".** E deteriorare — motiv + explicit de a nu pune un simbol pe listă, chiar dacă profitul arată bine. +- **Sub 100 % relative volume e un minus, nu un veto** — aceeași regulă ca + la [pasul 6](#pasul-6), nici mai tare, nici mai slabă. + + +## Unde se contrazice materialul + +1. **Cadranul 4: „nu se cumpără pe orb" vs. contra-exemplul ACN.** Regula + spune să aștepți trecerea în cadranul 2 sau 1, ori un trigger long. Dar + materialul dă și un caz de long valid în cadranul 4 (ACN, RS -1.8 apoi + -0.9, tot sub MA), cu divergență bull clară și preț la un suport major. + **Practic:** alternativa pe care o dă el la cadranul 4 nu e divergența, e + un trigger — „aș aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul + 2 sau în cadranul 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long" [sic]. + Și la ACN divergența vine împreună cu prețul la suport și un doji pe + suport, adică tot un setup cu trigger. Regula de lucru: în cadranul 4 + intri doar după trecerea în 2/1 sau pe un trigger long. +2. **Cadranul 3.** Definit de două ori ca înrăutățire, o dată, verbal, ca + „îmbunătățire". Scăpare; e înrăutățire. +3. **„Trinity" are trei sensuri** în material: alinierea în cadranul 1 (aici), + trei divergențe simultane (la MDSRT, [`07_mdsrt.md`](07_mdsrt.md)), și o + numărătoare de 5 stele într-o sesiune de întrebări. În capitolul ăsta + înseamnă exclusiv primul. +4. **Pragul de scor sub care ai exclude un simbol** nu e dat. „Peste 7-8" e + ce îl interesează, dar la 4/14 și 6/14 analiza continuă. Rămâne nespus; + nu completez. +5. **RVOL sub prag: intră sau nu pe trigger?** Materialul arată că analiza + continuă, dar nu spune dacă a deschis efectiv o poziție sub prag. +6. **Formula indicatorului Power** nu e dată. Știi ce măsoară și cum se + citește cadranul; cum se calculează histograma, nu. +7. **Cât de des se resortează sectoarele.** „Săptămânal" apare doar în + tabelul introductiv al sumarului, nu în lecție. + +## Transfer (judecata mea, nu a cursului) + +### Pe prop + +Selecția nu deschide poziții, deci nu atinge limita zilnică de pierdere: +poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop. Problema pe +prop nu e riscul, sunt **uneltele**. ATM-score, relative strength, Power și +scanerele sunt proprietare TradeStation, iar ATM-score cere cont premium. Pe +un cont fără ele rămân F-score-ul (metodă publică, îl calculezi singur) plus +relative strength și relative volume calculate de mână — cam jumătate din +proces. + +Unde ajută totuși selecția pe prop: limita zilnică se mănâncă cel mai repede +când ai mai multe poziții **corelate** (același sector, aceeași poveste) care +pică în aceeași zi. Filtrul, aplicat corect, reduce exact numărul ăsta. +**Completare proprie, cifre ipotetice:** pe un cont de 50.000 $ cu limită +zilnică de 4 % (2.000 $) și risc de 0,5 % pe trade (250 $), opt stopuri într-o +zi te duc la limită; regula „cea mai proastă zi × 2 ≤ limita" înseamnă +practic să nu ții mai mult de ~4 poziții corelate deschise. + +### Pe BVB + +Merge **degradat**. Ce cere filtrul și ce există: + +| Ce cere selecția | Există pe BVB? | Înlocuitorul | |---|---|---| -| Simbol și context | HIG, daily, Sell Doji + Bear Reversal, listă de 16 rezultate | `04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201` | -| Relative volume | **200%** — cel mai mare din listă; vânzare dublu față de normal, cu gap down | idem `:196-199` | -| Niveluri de preț | nu sunt date în curs; entry **78.10**, SL **82.00**, TP **72.00** construite pe scară plauzibilă | idem `:199-201, 293-296` | +| scaner pe mii de simboluri | nu | listă manuală de 8-10 nume BET, verificată săptămânal | +| ATM-score / value-score | nu (proprietar) | F-score Piotroski calculat de mână din rapoartele de pe bvb.ro | +| relative strength ATM | nu ca indicator; conceptul e standard | RS manual față de BET: raportul preț/BET plus media lui mobilă, aceleași 4 cadrane | +| Power / Trinity | nu | nimic echivalent public — cad ca atare | +| short (cadranele 3-4) | practic nu | cadranele 3-4 devin „stai pe margine" | +| volum > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $ | praguri US, nu se traduc | valoare tranzacționată pe zi, nu număr de acțiuni | +| relative volume (candela / media 10) | da, calculabil | aceeași formulă, dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă | -Citirea: filtrul de selecție (RVOL mare) a scos HIG în față din cele 16 -semnale; trigger-ul (sell doji + bear reversal) aparține strategiei de -intrare, nu selecției. Ordinea din material e fix asta: **întâi filtrul -(spre ce te uiți), apoi trigger-ul (când intri)**. +**Pragul de volum nu se traduce** și ăsta e punctul important: 500.000 de +acțiuni la 0,5 RON înseamnă 250.000 RON pe zi — nimic; aceleași 500.000 la +27 RON înseamnă 13,5 milioane RON — mult. Pe BVB filtrezi după **valoare**. +**Completare proprie, de recalibrat:** peste ~1-2 milioane RON pe zi pentru +un nume din univers. + +**Universul propus** (estimarea mea, de verificat la zi pe bvb.ro): TLV, +SNP, H2O, BRD, SNG, SNN, EL, DIGI, BVB, TGN — primele patru sunt cele mai +lichide; TGN intră doar dacă spread-ul rămâne sub ~0,5 %. + +**F-score-ul de mână**, din situațiile financiare anuale IFRS de pe bvb.ro +(anul curent față de anul anterior): completezi cele 9 criterii, fiecare DA += 1 punct — ROA pozitiv, cash flow operațional pozitiv, cash flow > profit +net, ROA în creștere, datoria pe termen lung în scădere, current ratio în +creștere, numărul de acțiuni nu crește, marja brută în creștere, rotația +activelor în creștere. Benzile sunt cele din glosar. Dacă toate trei +criteriile de profitabilitate sunt NU, e semn de value trap. +**Exemplu construit** (nu e un scor real), pe scară BET: ROA 1,8 % DA, cash +flow operațional 3,1 mld RON DA, cash flow > profit net NU, ROA în creștere +DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în creștere NU, +acțiuni constante DA, marjă brută DA, rotația activelor DA → **6/9, solid**. + +**Relative strength de mână, față de BET:** iei 13 închideri săptămânale +pentru simbol și pentru BET, calculezi raportul `R = Preț / BET` pentru +fiecare săptămână, trasezi `R` și media lui mobilă pe 10 săptămâni, apoi +citești cadranele prin analogie cu indicatorul ATM (peste/sub 0 devine +„R în creștere/scădere", peste/sub MA rămâne peste/sub MA). **Exemplu +construit:** TLV +5,84 % în 10 săptămâni față de BET +2,22 % → diferență de ++3,62 puncte procentuale, deci RS pozitiv; cadranul 1 sau 2, după poziția +raportului față de MA. + +**Pivoții în Excel**, pentru filtrul de proximitate de la pasul 4: +`PP = (H + L + C) / 3`, `R1 = 2·PP − L`, `S1 = 2·PP − H`, unde H, L și C +sunt maximul, minimul și închiderea lunii trecute. **Exemplu construit:** +lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = 27,40 → PP = 27,30, R1 = 28,60, +S1 = 26,10. Distanța până la S1 o exprimi în procente și o compari cu +pragul de 3 %. + +**Ce se rupe** (estimările mele): spread-ul de 0,5-1 % pe numele din coada +BET mănâncă un sfert până la jumătate dintr-o țintă 1:1; pe volume mici un +singur ordin mare mută wick-ul și lovește stopuri calculate pe structură +americană; un anunț poate deschide direct dincolo de stop; iar RS-ul față de +BET e parțial circular, pentru că BET e dominat de câteva nume mari de +bănci, energie și utilități — un simbol mare se compară parțial cu el +însuși. + +**Cât supraviețuiește:** ~30-35 % din proces. Rămâne scheletul fundamental +(F-score), proximitatea față de suport/pivot și relative strength calculat +manual, pe 8-10 nume lichide. Cad scanerul automat, ATM-score/value-score, +Power/Trinity, jumătatea de short și relative volume pe nume subțiri. + +## Ce trebuie să exersezi + +1. **Rulează fluxul pe un singur ecran de scanner din material**: ia lista de + 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal și notează, pentru fiecare, câte + din filtrele 1-6 ar trece. Scop: 16 rânduri completate, nu impresia că + „am înțeles fluxul". +2. **Calculează F-score pe 5 companii BET** (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG) din + rapoartele de pe bvb.ro. Notează care din cele 9 criterii a picat — + exersezi criteriul, nu scorul. +3. **Construiește RS manual față de BET pe 8 simboluri**, pe ultimele 40 de + săptămâni, și marchează cadranul curent. Verifică dacă se grupează pe + sectoare. +4. **Marchează retroactiv 20 de zile** de grafic și numără câte simboluri ar + fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Apoi numără câte ar fi trecut + și trigger-ul: diferența dintre ele e valoarea filtrului. +5. **Ține un jurnal cu 5 coloane**: simbol, sector, scor, cadran RS, motiv de + respingere. După 30 de rânduri, citește coloana „motiv" — acolo se vede + dacă filtrezi sau doar colecționezi nume. + +Legături: [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) (trigger-ul pentru lista pe +care o produce selecția), [`02_mp2.md`](02_mp2.md) (unde intri, după ce +selecția a spus pe ce), [`07_mdsrt.md`](07_mdsrt.md) (celălalt sens al lui +„trinity"), [`A1_risc.md`](A1_risc.md) (mărimea poziției, care nu aparține +selecției). --- -## Transfer + +## Checklist de tipărit -> **Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului.** -> Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat -> cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit. - -### Pe cont de prop - -Selecția în sine **nu deschide poziții**, deci nu atinge limita de drawdown — -poate rula ca prefiltru fără să contrazică nicio regulă de prop -(`fise/selectia.md`:315-321). Problema pe prop nu e riscul, ci **uneltele**: -ATM-Score, RS/Power/Trinity și scanerele sunt proprietare TradeStation, iar -ATM-Score cere cont premium -(`16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md:91-96`). - -| Regulă de prop | Ce strică | Ajustarea | -|---|---|---| -| drawdown zilnic (ex. 4-5% din cont), calculat **și pe poziții deschise** | selecția nu produce poziții, deci nu-l atinge direct | folosește selecția ca prefiltru; riscul rămâne la strategia de intrare | -| drawdown total | pe un cont care nu dă ATM-Score / scanner, filtrul se subțiază | rămân F-Score (standard) + conceptele RS/RVOL calculate manual | -| interdicție overnight / weekend | selecția nu ține poziții | niciun impact | -| news lockout | selecția poate rula oricând | programezi scanarea să nu coincidă cu ferestrele interzise | -| consistency rule | nu se aplică filtrului | — | - -**Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică** *(exemplu numeric, judecata -mea; cifrele de cont și limita sunt ipotetice)*: cont 50.000 $, limită -drawdown zilnic 4% = **2.000 $**; risc per trade 0,5% = **250 $** (cifra de -0,5% e cea recomandată în shortlist pentru prop, `strategii/00_SHORTLIST.md`:84-86). -Atunci **cea mai proastă zi din sample** poate avea cel mult 2.000 / 250 = **8 -poziții pierzătoare simultan** până la limită — de aceea regula „worst day × -2 ≤ limita zilnică" înseamnă practic: nu ține mai mult de ~4 poziții -corelate deschise. Rolul selecției aici nu e să schimbe sizing-ul, ci **să -reducă numărul de simboluri corelate prost alese** (același sector, aceeași -poveste), care e exact ce multiplică pierderile într-o singură zi. - -**Verdict:** merge ca atare ca logică, dar pe prop supraviețuiește doar -partea cu unelte neproprietare (F-Score + RS/RVOL calculate), adică ~50-60% -din proces (`fise/selectia.md`:315-321). - -### Pe BVB (swing) - -**Ce cere strategia vs. ce există:** - -| Ce cere | Există la BVB? | Înlocuitorul concret | -|---|---|---| -| scaner ATM / TradeStation pe mii de simboluri | nu | **listă manuală de 8-10 nume BET**, verificată săptămânal (universul de mai jos) | -| ATM-Score / value-score | nu (proprietar) | **F-Score Piotroski calculat manual** din rapoartele anuale de pe bvb.ro (rețeta mai jos) | -| Relative Strength (histogramă + MA, 4 cadrane) | nu ca indicator ATM; **conceptul e standard** | **RS manual față de BET**: raport preț-simbol / BET + MA; aceleași 4 cadrane (rețeta mai jos) | -| Power / Trinity | nu (proprietare) | **nimic echivalent** — Power nu are înlocuitor public; Trinity cade ca atare | -| short (cadranele 3-4) | practic nu (împrumut de titluri limitat) | cadranele 3-4 devin **„stai pe margine"**; rămâne doar jumătatea long a filtrului | -| volum mediu > 500.000 acțiuni, preț > 30-40 $ | **praguri US** — numărul de acțiuni nu măsoară lichiditatea pe BVB, iar prețul în RON nu se compară cu 30-40 $ | **valoare medie tranzacționată pe zi**, nu număr de acțiuni: pragul meu e **peste ~1-2 milioane RON/zi** pentru un nume din univers (estimare a mea, de recalibrat lunar; nu vine din curs) | -| relative volume peste 100% (candela / media 10) | **da, calculabil manual** | aceeași formulă; dar pe nume subțiri candela e zgomotoasă (vezi mai jos) | -| date fundamentale trimestriale | raportări pe **bvb.ro**; F-Score cere an vs. an | **situațiile financiare IFRS anuale** de pe bvb.ro (secțiunea relații cu investitorii / raportări), comparație anul curent vs. anul anterior | - -**Universul propus** *(numele și ordinea lichidității sunt estimările mele; -de verificat la zi pe bvb.ro)*: - -| Simbol | Motivul (estimarea mea) | -|---|---| -| **TLV** (Banca Transilvania) | cel mai tranzacționat titlu BET; spread tipic cel mai strâns; raportare IFRS completă | -| **SNP** (OMV Petrom) | lichid, free float mare, dividend; date fundamentale publice | -| **H2O** (Hidroelectrica) | lichid după listarea din 2023; utilitate, corelație cu BET | -| **BRD** (BRD – Groupe Société Générale) | lichid, raportare bancară standard | -| **SNG** (Romgaz) | lichid, energie | -| **SNN** (Nuclearelectrica) | lichid moderat, utilitate | -| **EL** (Electrica) | lichid moderat | -| **DIGI** (Digi Communications) | lichid pe segmentul lui; alt profil de business decât BET | -| **BVB** (Bursa de Valori București) | lichid; business direct legat de bursă | -| **TGN** (Transgaz) | mai puțin lichid — intră doar dacă spread-ul rămâne acceptabil (estimare: peste ~0,5%) | - -**F-Score-ul Piotroski, pas cu pas, din rapoartele de pe bvb.ro** -*(metoda din `16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:24-49`; -alegerea bvb.ro ca sursă e a mea)*: - -1. Descarci de pe bvb.ro situațiile financiare anuale IFRS (anul curent și - anterior) ale simbolului: bilanț, cont de profit și pierdere, fluxuri de - numerar. -2. Completezi cele 9 criterii, fiecare DA = 1 punct: - ROA pozitiv; cash flow operațional pozitiv; cash flow operațional > profit - net; ROA în creștere an vs. an; datorie pe termen lung în scădere; - current ratio în creștere; numărul de acțiuni nu crește; gross margin în - creștere; asset turnover în creștere. -3. Însumezi: 0-9. Praguri: **8-9** foarte puternic, **6-7** solid, **4-5** - mixt, **0-3** slab (`16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md:70-72`). - Notezi separat cele 3 criterii de profitabilitate (1-3) — dacă toate trei - sunt NU, e semn de „value trap". -4. **Exemplu numeric construit** (nu e un scor real) pe scară BET: o bancă cu - ROA 1,8% DA, CF operațional 3,1 mld RON DA, CF > profit net NU, ROA în - creștere DA, datorie pe termen lung în scădere NU, current ratio în - creștere NU, acțiuni în circulație constante DA, marjă brută DA, rotația - activelor DA → **6/9, solid**. -5. F-Score-ul nu spune dacă acțiunea e ieftină — pentru asta urmează P/E-ul - față de minimul de 5 ani, exact ca la `08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:259-324`. - -**Relative strength manual față de BET** *(judecata mea; conceptul e cel -standard din `03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md:3-11`)*: - -1. Iei 13 prețuri săptămânale de închidere pentru simbol și pentru BET (din - bvb.ro / TradingView), ultimele 13 săptămâni. -2. Calculezi **raportul** `R_t = Preț_simbol_t / BET_t` pentru fiecare - săptămână. -3. Trasezi `R_t` și media lui mobilă pe 10 săptămâni, `MA10(R)`. -4. Cadranele, prin analogie cu indicatorul ATM: - - cadranul 1: `R` peste `MA10(R)` și `R` în creștere → supraperformanță; - - cadranul 2: `R` sub `MA10(R)` dar în creștere → îmbunătățire (long); - - cadranul 3: `R` peste `MA10(R)` dar în scădere → înrăutățire; - - cadranul 4: `R` sub `MA10(R)` și în scădere → subperformanță. -5. Reții doar cadranul 1-2; cadranul 4 așteaptă (sau e „stai pe margine", - fiindcă short practic nu ai). -6. **Exemplu numeric construit**: TLV 27,40 RON vs. BET 18.000 acum 10 - săptămâni; azi TLV 29,00 (+5,84%) vs. BET 18.400 (+2,22%) → diferența - **+3,62 puncte procentuale** = RS pozitiv, cadran 1 sau 2 după poziția - raportului față de MA10. - -**Pivoții în Excel** *(metoda clasică; autorul a confirmat că pivoții sunt -„1 la 1" — `09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180`)*. Selecția îi -folosește doar ca filtru de proximitate (F3), ca să știi dacă prețul e „în -suport/pivot": - -- `PP = (High + Low + Close) / 3` -- `R1 = 2·PP − Low`, `R2 = PP + (High − Low)` -- `S1 = 2·PP − High`, `S2 = PP − (High − Low)` - -Exemplu numeric construit pe scară BET: lună cu H = 28,50, L = 26,00, C = -27,40 → `PP = 27,30`, `R1 = 28,60`, `S1 = 26,10`, `R2 = 29,80`, `S2 = 24,80`. -Distanța până la suport se calculează ca procent și se compară cu pragul de -3% folosit la scanarea după corecție -(`08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md:787-803`). - -**Ce se rupe din cauza lichidității** *(ordine de mărime, estimările mele)*: - -- **Pragul de volum nu se traduce.** 500.000 de acțiuni la un preț de 0,5 RON - = 250.000 RON — sub orice prag de lichiditate seriosă; la un preț de 27 RON - înseamnă 13,5 milioane RON, peste prag. De aceea filtrezi după **valoare**, - nu după număr de acțiuni. -- **Spread-ul mănâncă un TP de 1:1.** La un nume din coada BET, spread-ul - tipic poate fi 0,5-1% (față de ~0,01-0,05% pe un large cap US, estimare a - mea); intrare + ieșire = ~1-2% cost. Un TP de 1:1 pe un risc de 4% pierde - astfel un sfert până la jumătate din câștigul teoretic. -- **SL-ul de 4 candele poate fi lovit de zgomot.** Pe volume mici, un singur - ordin mare mută wick-ul peste un minim aparent; stop-ul calculat din - structura US devine, pe BVB, un stop lovit de slippage. -- **Gap-urile la deschidere.** Pe numele mici, un anunț poate deschide direct - dincolo de SL; pierderea depășește riscul planificat. -- **Fără short, pierzi jumătate din cadrane.** Cadranele 3-4 nu se pot - tranzacționa; rămâne doar partea long. -- **RS față de BET e „circular".** BET e dominat de câteva nume mari de bănci, - energie și utilități (estimarea mea); un simbol mare din BET se compară - parțial cu el însuși, deci cadranul poate ieși distorsionat. Pe un nume mic, - lichiditatea domină orice semnal de RS. - -**Verdict:** merge **degradat**. Rămâne scheletul fundamental (F-Score) + -suport/pivot + relative strength calculat manual față de BET, pe un univers -de 8-10 nume lichide, cu verificare manuală în loc de scanner. -**Cât din strategie supraviețuiește: ~30-35%** (`fise/selectia.md`:311-333). -Ce anume rămâne: **F-Score-ul Piotroski** (complet calculabil din rapoartele -de pe bvb.ro) și **relative strength manual față de BET**; ce cade: -scannerul automat, ATM-Score/value-score, Power/Trinity, cadranele de short -și relative volume pe nume subțiri. - ---- - -## Ce trebuie să exersezi ca s-o poți folosi - -1. **Calculează F-Score pe 5 companii BET** (TLV, SNP, H2O, BRD, SNG), din - rapoartele anuale de pe bvb.ro, pe hârtie, înainte de bani reali. Notează - pentru fiecare care din cele 9 criterii a picat — exersezi criteriul, nu - scorul. -2. **Construiește RS manual față de BET pentru 8 simboluri** din univers, pe - ultimele 40 de săptămâni (raport + MA10), și marchează cadranul curent. - Verifică dacă clusterizează pe sectoare (bănci, energie, utilități). -3. **Rulează fluxul pe un singur ecran de scanner din material**: ia lista de - 16 rezultate Sell Doji + Bear Reversal - (`04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:185-201`) și - notează, pentru fiecare, câte filtre F0-F6 ar trece. Scop: 16 rânduri - completate, nu impresia că „am înțeles fluxul". -4. **Marchează retroactiv 20 de zile** de grafic (daily) și notează câte - simboluri ar fi trecut filtrul, fără să tranzacționezi. Numără câte ar fi - trecut și trigger-ul — diferența dintre ele e valoarea filtrului. -5. **Ține un jurnal cu 5 coloane**: simbol, sector, scor fundamental, cadran - RS, motiv de respingere. După 30 de rânduri, uită-te la coloana „motiv" — - acolo se vede dacă filtrezi sau doar colecționezi nume. - ---- - -## Legături - -- Se suprapune cu: **capitolul 1 (Buy Doji / Sell Doji)** — selecția dă lista, - capitolul 1 dă trigger-ul; **capitolul 2 (MP²)** — pentru BVB, MP² dă - *unde*, selecția a dat *pe ce*; **capitolul 3 (M2D)** — selecția nu se - aplică pe intraday, unde trigger-ul e pe TF mic. -- Selecția simbolului, sumarul din care vine capitolul: - [`11_selectia_simbolului.md`](../08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md) -- Risc și execuție: [`08_executie_si_risc.md`](../08_ANALIZA_ZILNICA/08_executie_si_risc.md) -- Triajul consolidat (coloana „cât e confirmat"): [`triaj/DECIZII.md`](../../triaj/DECIZII.md) - ---- - -*Ce e completarea mea, dincolo de material: structurarea fluxului ca F0-F8 și -numerotarea pașilor, tabelul de adaptare a template-ului, ordinea din tabelul -2.1, tabelul A+ vs. mediocru, toată secțiunea Transfer (rețetele F-Score și RS -față de BET, universul propus, pragurile recalculate, ordinele de mărime ale -lichidității), exercițiile și verdictul de supraviețuire pe BVB. Toate -cifrele și trimiterile din Nivelurile 0-2 vin din fișă și din sursele citate; -sumele și pragurile din Transfer marcate ca estimări/construite sunt ale mele -și trebuie verificate înainte de a fi folosite cu bani reali.* +- [ ] (1) Univers ales; close peste 30-40 $ și volum mediu zilnic ≥ 500.000 de acțiuni, ideal peste 1 milion. +- [ ] (2) Scor citit: peste 7-8 intră în analiză, 12-13 e prioritar. Sub 7 nu e excludere — scorul departajează. Fără companii pe pierdere cu cash flow negativ sau venituri în scădere. Scor -1 sau value 0: refresh, nu concluzie. +- [ ] (3) Am numărat semnalele pe sector și am păstrat sectorul dominant. +- [ ] (4) Închiderea e la cel mult 3 % de un suport sau pivot (4 % e cam departe), după o scădere. +- [ ] (5) Relative strength în cadranul 1-2 pentru long (3-4 pentru short). Cadranul 4 nu se cumpără pe orb: aștept trecerea în 2/1 sau un trigger long. +- [ ] (6) Relative volume citit (candela / media ultimelor 10). Peste 100 % e confirmare; **sub 100 % e un minus, nu un veto** — îl notez și merg mai departe. +- [ ] Dacă au rămas prea mulți: sortez după 3 stele (RS + Power + volum în cadranul 1). +- [ ] Între doi candidați: trend, apoi volum, apoi fundamental. +- [ ] Am notat simbolul pe listă **fără să intru**. Trigger-ul se caută separat, pe grafic. diff --git a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html index cd06118..f0807ba 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html @@ -88,124 +88,119 @@ când începe un trimestru nou nicăieri în material — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

    Diagrama de ansamblu

    -

    - SQ — zonă quarterly - PPQ — zonă quarterly - fără stop-loss standard(03_strategia_2_atmi.md:164-169) - SPY — daily: corecție ≥4 % → SQ/PPQ → BIM + verde → intrare → TP +10 % - - 100.00 — swing high recent - - intrare 96.00 - - TP +10 % = 105.60 - - SMA-20 (ilustrativ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - corecție 4.0 % - BIM - BIM + candelă verde → intrare - Niveluri (100.00 / 96.00 / 105.60) din curs; PPQ/SQ schematice, fără cifre în material. +

    + zona PPQ 95.80 — aici cumperi + fără stop-loss standard — nicio linie sub intrare + SPY — daily: corecție ≥4 % → zona PPQ → BIM + verde → intrare → TP +10 % + + 100.00 — swing high recent + + intrare 96.00 + + TP +10 % = 105.60 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + corecție 4,0 % + BIM + prima candelă verde → intrare + ieși cu tot + 100.00 / 96.00 / 105.60 sunt cifrele exemplului din curs; PPQ 95.80 e calculat în diagrama pasului 1 (cursul nu dă valorile pivoților).

    @@ -547,127 +542,127 @@ materialului nu se închid perfect; vezi 2.4.

    2.2 Setup A+ vs. setup mediocru

    Aceeași corecție, două deznodăminte. Diagrama le pune alături.

    - -

    - + +

    + SPY — daily: aceeași corecție, 4.0 % (DA) vs. 3.9 % (NU) - - 100.00 — swing high - - 96.00 = 4.0 % — DA, intri + + 100.00 — swing high + + 96.00 = 4.0 % — DA, intri TP +10 % = 105.60 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - volum - BIM - candelă verde → trigger - Regula e pe procent, nu pe cât de dramatică arată linia: calea NU pare o cădere mare, dar e 3.9 %. - Calea DA (candele): 4.0 % la 96.00. Calea NU (punctat): 3.9 % („3.93 %” în curs) — fără intrare. - - - - 96.10 = 3.9 % — NU, sub prag - zonă quarterly - calea DA (candelele) - calea NU (continuă în jos) + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + BIM + candelă verde → trigger + Regula e pe procent, nu pe cât de dramatică arată linia: calea NU pare o cădere mare, dar e 3.9 %. + Calea DA (candele): 4.0 % la 96.00. Calea NU (punctat): 3.9 % („3.93 %” în curs) — fără intrare. + + + + 96.10 = 3.9 % — NU, sub prag + zona PPQ 95.80 — aici cumperi + calea DA (candelele) + calea NU (continuă în jos)

    - + @@ -859,13 +854,13 @@ PPQ/SQ intermediate nu sunt date de curs. Structura barelor dintre nivele e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

    -

    - SPY — weekly: intrare 117.43 (27.01.2005) → TP +10 % = 129.17 +

    + SPY — monthly: intrare ianuarie 2005 la 117.43 → TP1 +10 % = 129.17 - intrare 117.43 + intrare 117.43 TP1 129.17 (+10 %) - + @@ -902,46 +897,32 @@ e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

    - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + @@ -968,27 +949,21 @@ e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

    - - - - - - - - - - - - - + + + + + + volum swing high ~123.00 BIM 27.01.2005 - TP1 - după TP: capital + profit → cash până la următorul trigger valid - TP1 atins ~1 an mai târziu (data exactă neclară în transcriere — ASR) - Swing high ~123.00 construit de mine; cifrele de intrare/TP sunt din material. + TP1 + trigger-ul (BIM + candela verde daily) se petrece în interiorul lunii de intrare — vezi diagrama pasului 4 + după TP: capital + profit → cash până la următorul trigger valid + TP1 atins 13 luni mai târziu — „aproximativ un an" în material (ziua exactă e neclară în transcriere) + Grafic lunar, ca să încapă orizontul poziției. Swing high-ul e al meu; intrarea și ținta sunt din material.

    @@ -1282,6 +1257,6 @@ reinvestirea; cad BIM/trigger-ul proprietar, universul de indici US, levierul
  • Risc și execuție: A1_risc.md.
  • Contradicțiile din material, toate la un loc: A2_contradictii.md.
    • - + diff --git a/summaries/17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md b/summaries/17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md new file mode 100644 index 0000000..70c1af7 --- /dev/null +++ b/summaries/17_STRATEGII/fise/04_selectia_surse.md @@ -0,0 +1,121 @@ +# Surse — 4. Selecția simbolului + +Trimiterile la material pentru [`04_selectia.md`](../04_selectia.md). +Stau aici, nu în capitol: în corpul tutorialului îngreunează cititul, dar +fără ele nu se mai poate verifica nimic. Cifrele sunt linii din fișierele +de sumarizare, nu din transcrieri, acolo unde nu se spune altfel. + +Textul fără trimitere e explicația mea și nu adaugă reguli; ce completez eu +începe cu **Completare proprie**. Diagramele sunt exemple construite: la +ULTA sunt ale cursului close 373.30, suportul monthly 355.48, pivotul +monthly 383.74 și RVOL 0.61 (procentele sunt calculate din ele); la HIG sunt +ale cursului doar simbolul, semnalul Sell Doji + Bear Reversal și RVOL 200 % +— toate prețurile de pe desen sunt construite. + +**Prescurtări:** +`sel` = [`11_selectia_simbolului.md`](../../08_ANALIZA_ZILNICA/11_selectia_simbolului.md) +(fișierul principal al procesului) · +`fisa` = [`fise/selectia.md`](selectia.md) (fișa din care vine capitolul) · +`fscore` = [`08_piotrowski_f_score.md`](../../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/08_piotrowski_f_score.md) · +`impl` = [`09_implementare_f_score_tradestation.md`](../../16_ANALIZA_FUNDAMENTALA/09_implementare_f_score_tradestation.md) · +`perf` = [`06_indicatorul_de_performanta.md`](../../03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md) · +`power` = [`09_indicatorul_power.md`](../../03_MODUL_2/09_indicatorul_power.md) · +`scanere` = [`11_construire_scanere_sf_byd_sld.md`](../../03_MODUL_2/11_construire_scanere_sf_byd_sld.md) · +`filtre` = [`01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md`](../../04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md) · +`sinteza` = [`10_sinteza.md`](../../08_ANALIZA_ZILNICA/10_sinteza.md) · +`volum` = [`05_volum.md`](../../08_ANALIZA_ZILNICA/05_volum.md) · +`mdsrt` = [`02_strategia_5_mdsrt.md`](../../05_MODUL_4/02_strategia_5_mdsrt.md) · +`DECIZII` = [`triaj/DECIZII.md`](../../../triaj/DECIZII.md) (registrul de triaj +al materialului) · +`SHORTLIST` = [`00_SHORTLIST.md`](../00_SHORTLIST.md) · +fișierele datate sunt sesiuni Q&A din `../../09_QA/`; fișierele `.txt` sunt +transcrieri din `transcripts/`. + +**Nivelul 1 (ce face selecția, ULTA, fraza de decizie)** — `sel`: 5-6, 37-40, +831-833 · `DECIZII`: 23-26, 45 · `filtre`: 89-94, 174-183, 305-309. + +**Mini-glosar** — `scanere`: 40-78, 53-57 (universuri), 70-73 (volum), +296-304 · `sel`: 72, 158-164, 815-822 (radarscreen), 259-324 (P/E), +393-408 (scor -1 / scor dubios), 439-442, 555-568 (trinity), 652-700 +(sectoare), 741-747 (RVOL) · `fscore`: 4-49, 70-72 · `impl`: 45-46, 91-96, +268-269 · `perf`: 3-11, 60-70 · `power`: 3-14 · `09_2025-12-09`: 180-196 +(media pe 10, nu pe 50) · `19_2025-09-08`: 53-54 (numărătoarea de 5 stele) · +`mdsrt`: 4-9, 34-42 (celălalt sens al lui „trinity"). + +**Pasul 1 (univers, lichiditate, preț)** — `scanere`: 53-57, 70-73 · +`impl`: 70-76 · `28_2025-05-27`: 372-380, 390-391 (toate condițiile pe +același timeframe). + +**Pasul 2 (scorul fundamental)** — `sel`: 158-164 (scala), 199-221, 225-257 +(scannerul fundamental, cazurile de respingere), 204 (4/14 și 6/14 +continuă), 212-213 (citatul de departajare), 227-228, 248, 326-391 +(cash flow), 393-408 (scor anormal), 418-420 (ETF-uri), 863-865 (pragul de +excludere, nespus) · `fscore`: 70-72, 74-84 · `impl`: 45-46, 91-96, 268-269 · +`DECIZII`: 48, 325-329. + +**Pasul 3 (sectorul dominant)** — `sel`: 88 (sortarea „săptămânal", doar în +tabelul introductiv), 639-657, 679, 701-717 · `volum`: 1494-1506 · +`DECIZII`: 45, 182, 318. + +**Pasul 4 (suport / pivot, 3 %)** — `sel`: 719-728, 787-803 · `filtre`: +36-42 · `09_2025-12-09`: 1177-1180 (pivoții sunt „1 la 1" cu cei clasici). + +**Pasul 5 (cadranele RS)** — `sel`: 486-499, 501-508, 538-545, 730-739, +856-859 · `perf`: 3-11, 60-70 · `19_2025-09-08`: 56-60 (nu merge pe +commodities) · `INDEX_TEMATIC` (Q&A): 518-520 · +`transcripts/03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt`: 6 (definiția +cadranului 3) · `transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt`: 87, 103-106 · +`DECIZII`: 320, 323. + +**Pasul 6 (relative volume)** — `sel`: 741-747, 749-751, 766-770, 836-838, +866-867 · `filtre`: 303-327 (scanerul real: 0.86 / 1.03 / 0.61; recomandarea +de `Display`, nu filtru dur) · `09_2025-12-09`: 180-196, 198-207 · +`DECIZII`: 319, 321. + +**Oglinda pe short** — `sel`: 486-499 (cadranele 3-4) · `filtre`: 185-201. + +**Cele 3 stele (Trinity)** — `sel`: 555-568, 555-627, 776-785 · `power`: +3-14 · `transcripts/03_MODUL_2/09_9_INDICATORUL_POWER.txt`: 1, 4-12 · +`DECIZII`: 322. + +**Radarscreen** — `sel`: 72, 815-825. + +**Departajarea (trend → volum → fundamental)** — `sel`: 805-813. + +**A+ vs. mediocru** — `sel`: 202-203, 488, 493-499, 639-651, 719-728, +766-770, 805-813 · `perf`: 490-504. + +**ULTA** — `filtre`: 89-94 (close 373.30, suport monthly 355.48, pivot +monthly 383.74, procentele), 174-183 (estimările de intrare, stop și ținte, +care aparțin capitolului de intrare), 305-309 (RVOL 0.61). + +**HIG** — `filtre`: 185-201 (simbolul, semnalul, lista de 16), 196-199 +(RVOL 200 %), 199-201, 293-296 (prețurile lipsesc din curs). + +**Ce nu acoperă selecția** — `sel`: 831-833 (trigger-ul) · `fisa`: 43-45 +(durata), 145-153, 161-166 (stop-loss), 168-172 (TP / tranșe), 294-309 +(sizing). + +**Gotchas** — `sel`: 393-408, 493-499, 749-770, 831-833, 841-846, 847-850 · +`sinteza`: 564-573 · `impl`: 45-46, 268-269. + +**Contradicții** — (1) `sel`: 493-499, 501-508 · `perf`: 337-342, 441-452, +494-496 (ACN) · `transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt`: 103-106; +(2) `sel`: 439-442, 856-859 · +`transcripts/03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt`: 6 · +`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/122_23022026.txt`: 87 · +`transcripts/08_ANALIZĂ_ZILNICĂ/99_27032026.txt`: 89 (scăparea +„îmbunătățire"); (3) `sel`: 555-568 · `mdsrt`: 4-9, 34-42 · +`19_2025-09-08`: 53-54; (4) `sel`: 204, 863-865; (5) `sel`: 866-867; +(6) `power`: 3-14 · `sel`: 860-862; (7) `sel`: 88, 679, 707. + +**Transfer** — `impl`: 91-96 (ATM-score cere premium) · `fisa`: 311-333, +315-321 (procentele de supraviețuire) · `SHORTLIST`: 84-86 (0,5 % risc pe +trade, pe prop) · `fscore`: 24-49, 70-72 (rețeta F-score) · `perf`: 3-11 +(conceptul de RS) · `09_2025-12-09`: 1177-1180 (pivoții) · `sel`: 259-324 +(P/E față de minimul de 5 ani), 787-803 (pragul de 3 %). + +**Exerciții** — `filtre`: 185-201 (lista de 16 rezultate). + +**Exemplul complet, absent** — `fisa`: 290-292 (materialul nu duce niciun +simbol real prin tot fluxul).