diff --git a/summaries/09_QA/12_2025-11-18.html b/summaries/09_QA/12_2025-11-18.html
new file mode 100644
index 0000000..49f6ad6
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/12_2025-11-18.html
@@ -0,0 +1,339 @@
+
+
+
+
+
+Q&A 18.11.2025 — regula de 2%, Black Swan pe propria piele, și exercițiul foii A4
+
+
+
+
Q&A 18.11.2025 — regula de 2%, Black Swan pe propria piele, și exercițiul foii A4
+
Cea mai lungă sesiune din set (3h24m). Conține cea mai bună explicație de
+money management din tot materialul — nu ca regulă, ci ca aritmetică — plus
+două povești personale de pierdere care fac regula credibilă.
+
+
Regula de 2%: ce înseamnă de fapt
+
Confuzia obișnuită: "risc 2%" nu înseamnă că poziția ta poate pierde maxim
+2%. Înseamnă că pierderea maximă a poziției nu trebuie să depășească 2%
+din cont.
+
+
Formularea lui, exactă: "dacă e volatilitate, poți să-ți asumi un 40%
+pierdere pe chestia aia. 40% ăla nu trebuie să reprezinte mai mult de 2% din
+contul tău."
+
De ce contează atât de mult — aritmetica pe care a făcut-o pentru un
+scenariu de criză:
+
+
+
+
Cum tranzacționezi
+
Ce pierzi dacă piața cade 50%
+
+
+
+
+
Risc 2% per poziție, dimensionat
+
~4-5% din cont
+
+
+
Risc 20% per poziție
+
mult mai mult
+
+
+
Tot contul într-o poziție
+
peste jumătate din cont
+
+
+
+
Argumentul suplimentar care închide discuția: majoritatea tranzacțiilor
+date în curs au raport risc/câștig de minim 1:1, frecvent 1:2. Cu un
+raport pozitiv și cu 2% respectat, matematic ar trebui să fii pe profit —
+chiar cu un win rate mediocru. Ce rupe calculul nu e strategia, e mărimea
+poziției.
+
De unde vine tentația, spus de el fără menajamente: "provocarea vine din
+faptul că voi vreți să vă creșteți conturile repede."
+
+
Black Swan, pe propria piele: Hertz
+
Povestea cu care a justificat regula. Nu e teorie.
+
La începutul drumului lui, a primit o recomandare pe Hertz (închirieri
+auto). Peste noapte, compania a intrat în faliment.
+
+
Detaliul care schimbă povestea: a închis poziția după două zile, în
+panică. Dacă mai aștepta două luni, recupera tot.
+
Ce ilustrează, de fapt, două lucruri diferite:
+
+
Fără money management, un singur eveniment îți ia contul. Nu a
+ greșit analiza — a greșit mărimea.
+
Panica după eveniment costă separat. Odată ce paguba s-a produs, a
+ doua decizie (să iasă imediat) a fost și ea greșită.
+
+
Al doilea exemplu, ca ordin de mărime: indicele Nikkei a căzut 14%
+într-o noapte — un indice care se mișcă 14% într-un an. La fel de
+plauzibil pe S&P: o știre gravă și te trezești cu -20% peste noapte.
+
Exemplul din ziua sesiunii: o pană globală la Cloudflare a oprit o
+bună parte din internet. "Era panică mai devreme, dacă se ducea 20% din
+cauza asta." Nu s-a întâmplat — dar arată cât de repede apare candidatul.
+
Concluzia lui pentru earnings: de-asta intră rar în poziții peste
+publicarea rezultatelor financiare. Pe opțiuni se poate face hedging; pe
+acțiuni simple, nu.
+
+
Exercițiul foii A4
+
Cel mai concret instrument de psihologie din tot materialul. Merită făcut
+literal.
+
+
Logica din spate: un contract cu altcineva te obligă. Un contract cu tine
+însuți are exact aceeași structură — dacă scrii o afirmație și n-o respecți,
+nu ți-ai îndeplinit partea. Formularea lui: "noi cel mai des ne autotrădăm
+singuri."
+
Referința: Mark Douglas — dacă ai o problemă cu un stop-loss, nu ți-ai
+asumat riscul la început.
+
Efectul practic pe care îl promite: "n-o să mai intri în tranzacție așa,
+de capul tău. Când ai făcut chestia aia, o să te doară în momentul ăla" —
+adică durerea se mută înainte de intrare, unde e utilă, în loc să apară după
+pierdere, unde nu mai ajută.
+
Cât durează, de fapt
+
Aici e partea onestă a sesiunii. Un cursant vechi (Răzvan) a povestit:
+
+
A scris bilețele „îmi asum" timp de un an și jumătate până la doi ani —
+ fără să creadă ce scria.
+
Momentul de cotitură a fost un bilețel furios și sincer, în care și-a scris
+ că se minte singur și că nu se ține niciodată de cuvânt. L-a trimis lui
+ Bogdan.
+
Înainte de asta pierduse toți banii într-o lună, într-o singură
+ tranzacție pe Tesla.
+
Din aprilie a început să aibă câștiguri.
+
+
Al doilea exercițiu, din aceeași perioadă: era filmat în timp ce deschidea
+și închidea tranzacții — ca să se vadă emoția pe față, nu ca să se
+verifice execuția.
+
Al treilea: i se dădeau simboluri din Radar Screen și trebuia să caute
+manual, pe toate graficele, divergențe bull pe Advance/Decline, pe volum și
+pe momentum. Pe un cont de probă de 5 zile pe stockcharts.com, refăcut
+mereu.
+
+
Unde simți emoția în corp
+
Instrumentul pe care îl folosește în sesiunile 1:1, și pe care l-a descris
+aici pentru prima dată explicit.
+
Întrebarea pe care o pune: când se întâmplă ceva pe piață, unde în corp
+simți disconfortul? Zona îți identifică emoția.
+
+
De ce e util practic, nu doar interesant: senzația din corp apare
+înaintea gândului rațional. Dacă înveți s-o recunoști, o poți folosi ca
+semnal de oprire — "simt asta în stomac, deci sunt în frică, deci decizia pe
+care vreau s-o iau acum nu e a mea" — înainte să închizi o poziție din
+panică, cum a făcut el pe Hertz.
+
+
Conflictul real: „de ce să nu ies la -10% în loc de -30%?"
+
Întrebarea unui cursant, și schimbul care a urmat merită reținut pentru că e
+tentația pe care o are toată lumea.
+
Propunerea: dacă poziția e la -10%, de ce s-o las să ajungă la -30%?
+
Răspunsul lui, în două părți:
+
+
Dacă nu ești OK cu suma pe care o poți pierde, nu intri deloc în
+ tranzacție.
+
Sau îți dimensionezi poziția astfel încât -40% pe ea să însemne 2% din
+ cont — și atunci întrebarea dispare de la sine.
+
+
Adică: a schimba regula la mijlocul tranzacției nu rezolvă problema, pentru
+că problema a apărut înainte de intrare, la dimensionare. "E vorba de
+dimensiunea respectivă. Asta e problema."
+
Partea de ego, spusă direct: "în momentul în care nu mai asculți ego-ul
+și o să faci ce zice sistemul și o să ții money management-ul, o să se
+regleze totul. Da, o să crească un pic mai greu contul. Aia e."
+
Și admiterea care dă greutate restului — pierderile lui:
+
+
Cea mai mare: -111% într-o lună (martie, înainte de anunțurile Trump),
+ recuperată în lunile următoare.
+
Luna sesiunii a fost și ea proastă.
+
"Am fost de multe ori la să renunț, cu niște ani în spate, de câte ori."
+
Ce suferă cel mai tare nu e contul: stima de sine.
+
+
+
Meta ca antidot la panica de „bulă AI"
+
Contextul: piața cădea pe teza că suntem într-o bulă AI, comparabilă cu anul
+2000. Contraexemplul lui, cu cifre citite live:
+
+
Nivelurile pe care le-a citit: de la 377 la 116, apoi înapoi la
+~800. A spus "76%" pentru cădere; aritmetica pe nivelurile citite dă ~69% —
+citea live de pe grafic, deci tratează cifrele ca aproximative. Direcția și
+ordinul de mărime sunt corecte.
+
Distincția care face exemplul utilizabil, și pe care a subliniat-o:
+
+
+
+
Companii vulnerabile la teza „bulă"
+
Meta
+
+
+
+
+
doar investiții și cheltuieli
+
super profitabilă
+
+
+
fără venituri, fără profitabilitate
+
venituri reale, care susțin investițiile
+
+
+
+
Meta a căzut atunci pentru că investea masiv (metavers, ochelari, AI) fără
+venituri pe acele linii — exact acuzația de azi. Și-a revenit pentru că
+businessul de bază producea bani.
+
Ce înseamnă pentru tine: teza „bulă AI" nu se aplică uniform. Verifică
+profitabilitatea înainte s-o aplici unei companii anume — e aceeași logică
+ca la ATM Score din sesiunea
+25.08.2026.
+
Avertisment de volatilitate pe care l-a dat în aceeași discuție: SMR a
+făcut 13 → 52 la urcare și 56 → 22 la coborâre. La fel BMNR, HUT, WULF,
+MARA, RIOT. "Companii de preț mic, mega volatile" — exact acolo unde regula
+de 2% se încalcă cel mai ușor.
+
+
Citirea de bottom din ziua aceea
+
Confluența pe care a folosit-o ca să spună că suntem într-o zonă de suport
+importantă:
+
+
Regula de acțiune pe care a dat-o: dacă prețul ajunge în pivotul
+quarterly, acolo se cumpără pe ATMI (strategia de investiții pe termen
+lung din Modulul 3).
+
De ce se uită pe futures, nu doar pe cash: futures-ul a atins efectiv
+pivotul quarterly, în timp ce indicele cash s-a oprit la 0.5% distanță.
+Nivelul a fost testat — doar că nu se vedea pe graficul obișnuit.
+
+
Stop-hunt: două exemple din ziua aceea
+
Ilustrări ale mecanismului din sesiunile anterioare, cu cifre:
+
+
Microsoft — a coborât sub low-ul candelei doji cu 50 de cenți
+ (1.33% sub nivelul de referință), a declanșat stopurile, apoi s-a întors.
+ Ai lui erau cu stop-ul puțin mai jos și tot au fost scoși.
+
Nebius — i-a scos, apoi a făcut +6% a doua zi și +8% a treia.
+
+
Ce arată: nu e o problemă de a fi pus stop-ul „prea aproape" — e
+comportamentul normal al pieței într-o zonă de suport. Apărarea e cea din
+sesiunea 28.07.2026:
+stop sub cel mai jos swing low, și buget pentru mai multe încercări.
+
+
Ce am lăsat afară
+
Aproximativ o treime din sesiune: comentariu live pe simboluri fără regulă
+nouă, discuții despre monitoare și echipament, probleme cu TradeStation,
+statusul conturilor participanților, digresiuni personale.
+
+
Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
+
Separarea explicită a celor două lecții din povestea Hertz (mărimea
+ poziției vs. panica de după) — el le-a povestit împreună.
+
Formularea că exercițiul foii A4 mută durerea înainte de intrare, unde e
+ utilă.
+
De ce senzația somatică e utilă practic: apare înaintea gândului rațional,
+ deci poate funcționa ca semnal de oprire.
+
Legătura dintre exemplul Meta și ATM Score (verifică profitabilitatea
+ înainte să aplici o teză de sector).
+
Tabelul comparativ al pierderilor la 2% / 20% / tot contul.
+
Toate diagramele.
+
+
Cifrele (377 → 116 → ~800 pe Meta, -70/-80% pe Hertz, -14% într-o noapte pe
+Nikkei, -111% pierderea lui din martie, 33-40% urcarea S&P, 7 luni
+consecutive, 0.5% distanță până la pivotul quarterly, 50 de cenți / 1.33% pe
+Microsoft, 56 → 22 și 13 → 52 pe SMR) sunt ale lui, citite live. Am semnalat
+unde aritmetica pe nivelurile citite nu dă exact procentul pe care l-a spus.
+
+
diff --git a/summaries/09_QA/12_2025-11-18.md b/summaries/09_QA/12_2025-11-18.md
new file mode 100644
index 0000000..dda53ec
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/12_2025-11-18.md
@@ -0,0 +1,352 @@
+# Q&A 18.11.2025 — regula de 2%, Black Swan pe propria piele, și exercițiul foii A4
+
+Cea mai lungă sesiune din set (3h24m). Conține cea mai bună explicație de
+money management din tot materialul — nu ca regulă, ci ca aritmetică — plus
+două povești personale de pierdere care fac regula credibilă.
+
+---
+
+## Regula de 2%: ce înseamnă de fapt
+
+Confuzia obișnuită: "risc 2%" nu înseamnă că poziția ta poate pierde maxim
+2%. Înseamnă că **pierderea maximă a poziției nu trebuie să depășească 2%
+din cont**.
+
+
+
+**Formularea lui, exactă:** "dacă e volatilitate, poți să-ți asumi un 40%
+pierdere pe chestia aia. 40% ăla nu trebuie să reprezinte mai mult de 2% din
+contul tău."
+
+**De ce contează atât de mult — aritmetica pe care a făcut-o pentru un
+scenariu de criză:**
+
+| Cum tranzacționezi | Ce pierzi dacă piața cade 50% |
+|---|---|
+| Risc 2% per poziție, dimensionat | ~4-5% din cont |
+| Risc 20% per poziție | mult mai mult |
+| Tot contul într-o poziție | peste jumătate din cont |
+
+**Argumentul suplimentar care închide discuția:** majoritatea tranzacțiilor
+date în curs au raport risc/câștig de **minim 1:1, frecvent 1:2**. Cu un
+raport pozitiv și cu 2% respectat, matematic ar trebui să fii pe profit —
+chiar cu un win rate mediocru. Ce rupe calculul nu e strategia, e mărimea
+poziției.
+
+**De unde vine tentația**, spus de el fără menajamente: "provocarea vine din
+faptul că voi vreți să vă creșteți conturile repede."
+
+---
+
+## Black Swan, pe propria piele: Hertz
+
+Povestea cu care a justificat regula. Nu e teorie.
+
+La începutul drumului lui, a primit o recomandare pe **Hertz** (închirieri
+auto). Peste noapte, compania a intrat în faliment.
+
+
+
+**Detaliul care schimbă povestea:** a închis poziția după două zile, în
+panică. Dacă mai aștepta **două luni**, recupera tot.
+
+**Ce ilustrează, de fapt, două lucruri diferite:**
+
+1. **Fără money management, un singur eveniment îți ia contul.** Nu a
+ greșit analiza — a greșit mărimea.
+2. **Panica după eveniment costă separat.** Odată ce paguba s-a produs, a
+ doua decizie (să iasă imediat) a fost și ea greșită.
+
+**Al doilea exemplu, ca ordin de mărime:** indicele **Nikkei a căzut 14%
+într-o noapte** — un indice care se mișcă 14% într-un *an*. La fel de
+plauzibil pe S&P: o știre gravă și te trezești cu -20% peste noapte.
+
+**Exemplul din ziua sesiunii:** o pană globală la **Cloudflare** a oprit o
+bună parte din internet. "Era panică mai devreme, dacă se ducea 20% din
+cauza asta." Nu s-a întâmplat — dar arată cât de repede apare candidatul.
+
+**Concluzia lui pentru earnings:** de-asta intră rar în poziții peste
+publicarea rezultatelor financiare. Pe opțiuni se poate face hedging; pe
+acțiuni simple, nu.
+
+---
+
+## Exercițiul foii A4
+
+Cel mai concret instrument de psihologie din tot materialul. Merită făcut
+literal.
+
+
+
+**Logica din spate:** un contract cu altcineva te obligă. Un contract cu tine
+însuți are exact aceeași structură — dacă scrii o afirmație și n-o respecți,
+nu ți-ai îndeplinit partea. Formularea lui: "noi cel mai des ne autotrădăm
+singuri."
+
+**Referința:** Mark Douglas — dacă ai o problemă cu un stop-loss, nu ți-ai
+asumat riscul la început.
+
+**Efectul practic pe care îl promite:** "n-o să mai intri în tranzacție așa,
+de capul tău. Când ai făcut chestia aia, o să te doară în momentul ăla" —
+adică durerea se mută înainte de intrare, unde e utilă, în loc să apară după
+pierdere, unde nu mai ajută.
+
+### Cât durează, de fapt
+
+Aici e partea onestă a sesiunii. Un cursant vechi (Răzvan) a povestit:
+
+- A scris bilețele „îmi asum" timp de **un an și jumătate până la doi ani** —
+ fără să creadă ce scria.
+- Momentul de cotitură a fost un bilețel furios și sincer, în care și-a scris
+ că se minte singur și că nu se ține niciodată de cuvânt. L-a trimis lui
+ Bogdan.
+- Înainte de asta pierduse **toți banii într-o lună, într-o singură
+ tranzacție pe Tesla**.
+- **Din aprilie a început să aibă câștiguri.**
+
+**Al doilea exercițiu, din aceeași perioadă:** era filmat în timp ce deschidea
+**și** închidea tranzacții — ca să se vadă emoția pe față, nu ca să se
+verifice execuția.
+
+**Al treilea:** i se dădeau simboluri din Radar Screen și trebuia să caute
+manual, pe toate graficele, divergențe bull pe Advance/Decline, pe volum și
+pe momentum. Pe un cont de probă de 5 zile pe stockcharts.com, refăcut
+mereu.
+
+---
+
+## Unde simți emoția în corp
+
+Instrumentul pe care îl folosește în sesiunile 1:1, și pe care l-a descris
+aici pentru prima dată explicit.
+
+**Întrebarea pe care o pune:** când se întâmplă ceva pe piață, *unde* în corp
+simți disconfortul? Zona îți identifică emoția.
+
+
+
+**De ce e util practic, nu doar interesant:** senzația din corp apare
+**înaintea** gândului rațional. Dacă înveți s-o recunoști, o poți folosi ca
+semnal de oprire — "simt asta în stomac, deci sunt în frică, deci decizia pe
+care vreau s-o iau acum nu e a mea" — înainte să închizi o poziție din
+panică, cum a făcut el pe Hertz.
+
+---
+
+## Conflictul real: „de ce să nu ies la -10% în loc de -30%?"
+
+Întrebarea unui cursant, și schimbul care a urmat merită reținut pentru că e
+tentația pe care o are toată lumea.
+
+**Propunerea:** dacă poziția e la -10%, de ce s-o las să ajungă la -30%?
+
+**Răspunsul lui, în două părți:**
+
+1. **Dacă nu ești OK cu suma pe care o poți pierde, nu intri deloc în
+ tranzacție.**
+2. **Sau îți dimensionezi poziția astfel încât -40% pe ea să însemne 2% din
+ cont** — și atunci întrebarea dispare de la sine.
+
+Adică: a schimba regula la mijlocul tranzacției nu rezolvă problema, pentru
+că problema a apărut **înainte de intrare**, la dimensionare. "E vorba de
+dimensiunea respectivă. Asta e problema."
+
+**Partea de ego, spusă direct:** "în momentul în care nu mai asculți ego-ul
+și o să faci ce zice sistemul și o să ții money management-ul, o să se
+regleze totul. Da, o să crească un pic mai greu contul. Aia e."
+
+**Și admiterea care dă greutate restului** — pierderile lui:
+
+- Cea mai mare: **-111% într-o lună** (martie, înainte de anunțurile Trump),
+ recuperată în lunile următoare.
+- Luna sesiunii a fost și ea proastă.
+- "Am fost de multe ori la să renunț, cu niște ani în spate, de câte ori."
+- Ce suferă cel mai tare nu e contul: **stima de sine**.
+
+---
+
+## Meta ca antidot la panica de „bulă AI"
+
+Contextul: piața cădea pe teza că suntem într-o bulă AI, comparabilă cu anul
+2000. Contraexemplul lui, cu cifre citite live:
+
+
+
+**Nivelurile pe care le-a citit:** de la **377** la **116**, apoi înapoi la
+~800. A spus "76%" pentru cădere; aritmetica pe nivelurile citite dă ~69% —
+citea live de pe grafic, deci tratează cifrele ca aproximative. Direcția și
+ordinul de mărime sunt corecte.
+
+**Distincția care face exemplul utilizabil**, și pe care a subliniat-o:
+
+| Companii vulnerabile la teza „bulă" | Meta |
+|---|---|
+| doar investiții și cheltuieli | **super profitabilă** |
+| fără venituri, fără profitabilitate | venituri reale, care susțin investițiile |
+
+Meta a căzut atunci pentru că investea masiv (metavers, ochelari, AI) fără
+venituri pe acele linii — exact acuzația de azi. Și-a revenit pentru că
+businessul de bază producea bani.
+
+**Ce înseamnă pentru tine:** teza „bulă AI" nu se aplică uniform. Verifică
+profitabilitatea înainte s-o aplici unei companii anume — e aceeași logică
+ca la ATM Score din sesiunea
+[25.08.2026](01_2026-08-25.html#atm-score-de-ce-cumperi-ai-si-nu-mara).
+
+**Avertisment de volatilitate pe care l-a dat în aceeași discuție:** SMR a
+făcut 13 → 52 la urcare și 56 → 22 la coborâre. La fel BMNR, HUT, WULF,
+MARA, RIOT. "Companii de preț mic, mega volatile" — exact acolo unde regula
+de 2% se încalcă cel mai ușor.
+
+---
+
+## Citirea de bottom din ziua aceea
+
+Confluența pe care a folosit-o ca să spună că suntem într-o zonă de suport
+importantă:
+
+
+
+**Regula de acțiune pe care a dat-o:** dacă prețul ajunge în **pivotul
+quarterly**, acolo se cumpără pe **ATMI** (strategia de investiții pe termen
+lung din Modulul 3).
+
+**De ce se uită pe futures, nu doar pe cash:** futures-ul a atins efectiv
+pivotul quarterly, în timp ce indicele cash s-a oprit la 0.5% distanță.
+Nivelul a fost testat — doar că nu se vedea pe graficul obișnuit.
+
+---
+
+## Stop-hunt: două exemple din ziua aceea
+
+Ilustrări ale mecanismului din sesiunile anterioare, cu cifre:
+
+- **Microsoft** — a coborât sub low-ul candelei doji cu **50 de cenți**
+ (1.33% sub nivelul de referință), a declanșat stopurile, apoi s-a întors.
+ Ai lui erau cu stop-ul puțin mai jos și tot au fost scoși.
+- **Nebius** — i-a scos, apoi a făcut **+6% a doua zi și +8% a treia**.
+
+**Ce arată:** nu e o problemă de a fi pus stop-ul „prea aproape" — e
+comportamentul normal al pieței într-o zonă de suport. Apărarea e cea din
+sesiunea [28.07.2026](05_2026-07-28.html#pick-bottom-stop-loss-larg-mai-multe-incercari):
+stop sub cel mai jos swing low, și buget pentru mai multe încercări.
+
+---
+
+## Ce am lăsat afară
+
+Aproximativ o treime din sesiune: comentariu live pe simboluri fără regulă
+nouă, discuții despre monitoare și echipament, probleme cu TradeStation,
+statusul conturilor participanților, digresiuni personale.
+
+---
+
+## Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
+- Separarea explicită a celor două lecții din povestea Hertz (mărimea
+ poziției vs. panica de după) — el le-a povestit împreună.
+- Formularea că exercițiul foii A4 mută durerea înainte de intrare, unde e
+ utilă.
+- De ce senzația somatică e utilă practic: apare înaintea gândului rațional,
+ deci poate funcționa ca semnal de oprire.
+- Legătura dintre exemplul Meta și ATM Score (verifică profitabilitatea
+ înainte să aplici o teză de sector).
+- Tabelul comparativ al pierderilor la 2% / 20% / tot contul.
+- Toate diagramele.
+
+Cifrele (377 → 116 → ~800 pe Meta, -70/-80% pe Hertz, -14% într-o noapte pe
+Nikkei, -111% pierderea lui din martie, 33-40% urcarea S&P, 7 luni
+consecutive, 0.5% distanță până la pivotul quarterly, 50 de cenți / 1.33% pe
+Microsoft, 56 → 22 și 13 → 52 pe SMR) sunt ale lui, citite live. Am semnalat
+unde aritmetica pe nivelurile citite nu dă exact procentul pe care l-a spus.
+
+## Referințe
+
+- [Investopedia — Position Sizing și regula de 2%](https://www.investopedia.com/articles/trading/09/risk-management.asp)
+- [Investopedia — Black Swan](https://www.investopedia.com/terms/b/blackswan.asp)
+- [Investopedia — McClellan Oscillator](https://www.investopedia.com/terms/m/mcclellanoscillator.asp)
+- [Mark Douglas — Trading in the Zone (prezentare)](https://www.investopedia.com/articles/active-trading/022715/4-key-elements-create-successful-trading-plan.asp)
diff --git a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html
index d8df2f6..37423b4 100644
--- a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html
+++ b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html
@@ -20,8 +20,8 @@
Q&A — index tematic
Toate întrebările din sesiunile Q&A, grupate pe subiect. Data e doar sursa;
caută după ce vrei să afli, nu după când s-a discutat.
-
Acoperire: 6 din 28 sesiuni (25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04.2026,
-02.12.2025). Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate.
+
Acoperire: 7 din 28 sesiuni (25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04.2026,
+02.12, 18.11.2025). Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate.
Duplicate găsite în curs: 18.08.2026 = 11.08.2026 (aceeași înregistrare,
publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.
Setup-uri și triggere
@@ -128,6 +128,14 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.28.07.2026
Lasă 1-2 contracte overnight — bottom-ul se confirmă abia după 2-3 zile —
28.07.2026
+
Regula de 2% — ce înseamnă de fapt (2% din CONT, nu din poziție) —
+ 18.11.2025
+
Black Swan trăit: Hertz, -70/-80% peste noapte cu tot contul în poziție —
+ 18.11.2025
+
"De ce să nu ies la -10%?" — răspunsul e la dimensionare, nu la regulă —
+ 18.11.2025
+
Stop-hunt cu cifre: Microsoft 50 de cenți sub low, Nebius apoi +8% —
+ 18.11.2025
Context macro și poziționare
@@ -159,6 +167,14 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.28.04.2026
ETF-urile inverse (SPXS) ca semnal de poziționare, nu doar de trade —
28.04.2026
+
Citirea de bottom: cinci semnale în același punct (pivot quarterly, McClellan, ATR, A/D) —
+ 18.11.2025
+
Cumperi pe ATMI în pivotul quarterly —
+ 18.11.2025
+
De ce te uiți pe futures, nu doar pe indicele cash —
+ 18.11.2025
+
Meta: -69% în 2021-22, apoi de 7 ori — antidot la panica de „bulă AI” —
+ 18.11.2025
Instrumente și piețe
@@ -189,6 +205,21 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.Companii private (SeedBlink): doar evaluare fundamentală, fără target tehnic —
02.12.2025
+
Psihologie și disciplină
+
+
Exercițiul foii A4: declarația scrisă și semnată înainte de intrare —
+ 18.11.2025
+
Cât durează de fapt: un an și jumătate de bilețele nesincere —
+ 18.11.2025
+
Unde simți emoția în corp — frica în sistemul digestiv —
+ 18.11.2025
+
Ego-ul vs. sistemul: contul crește mai greu, dar crește —
+ 18.11.2025
Riscul cu levier e emoțional, nu matematic —
+ 04.08.2026
+
Platformă (TradeStation)
Multi-data pe grafic, Add / Edit Symbol, Sub Graph Hidden —
diff --git a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md
index 45ad31b..7cf8eea 100644
--- a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md
+++ b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md
@@ -3,8 +3,8 @@
Toate întrebările din sesiunile Q&A, grupate pe subiect. Data e doar sursa;
caută după ce vrei să afli, nu după când s-a discutat.
-*Acoperire: 6 din 28 sesiuni (25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04.2026,
-02.12.2025). Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate.*
+*Acoperire: 7 din 28 sesiuni (25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04.2026,
+02.12, 18.11.2025). Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate.*
*Duplicate găsite în curs: **18.08.2026 = 11.08.2026** (aceeași înregistrare,
publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
@@ -113,6 +113,14 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
[28.07.2026](05_2026-07-28.html#cand-marchezi-profit-chiar-daca-trendul-continua)
- **Lasă 1-2 contracte overnight — bottom-ul se confirmă abia după 2-3 zile** —
[28.07.2026](05_2026-07-28.html#pick-bottom-stop-loss-larg-mai-multe-incercari)
+- **Regula de 2% — ce înseamnă de fapt (2% din CONT, nu din poziție)** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#regula-de-2-ce-inseamna-de-fapt)
+- **Black Swan trăit: Hertz, -70/-80% peste noapte cu tot contul în poziție** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#black-swan-pe-propria-piele-hertz)
+- **"De ce să nu ies la -10%?" — răspunsul e la dimensionare, nu la regulă** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#conflictul-real-de-ce-sa-nu-ies-la-10-in-loc-de-30)
+- **Stop-hunt cu cifre: Microsoft 50 de cenți sub low, Nebius apoi +8%** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#stop-hunt-doua-exemple-din-ziua-aceea)
## Context macro și poziționare
@@ -144,6 +152,14 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
[28.04.2026](06_2026-04-28.html#bmo-si-amc-de-ce-earnings-urile-produc-gap-uri)
- **ETF-urile inverse (SPXS) ca semnal de poziționare, nu doar de trade** —
[28.04.2026](06_2026-04-28.html#etf-urile-inverse-ca-semnal-de-avertizare)
+- **Citirea de bottom: cinci semnale în același punct (pivot quarterly, McClellan, ATR, A/D)** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#citirea-de-bottom-din-ziua-aceea)
+- **Cumperi pe ATMI în pivotul quarterly** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#citirea-de-bottom-din-ziua-aceea)
+- **De ce te uiți pe futures, nu doar pe indicele cash** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#citirea-de-bottom-din-ziua-aceea)
+- **Meta: -69% în 2021-22, apoi de 7 ori — antidot la panica de „bulă AI”** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#meta-ca-antidot-la-panica-de-bula-ai)
## Instrumente și piețe
@@ -174,6 +190,21 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
- **Companii private (SeedBlink): doar evaluare fundamentală, fără target tehnic** —
[02.12.2025](10_2025-12-02.html#investitii-in-companii-private-seedblink)
+## Psihologie și disciplină
+
+- **Exercițiul foii A4: declarația scrisă și semnată înainte de intrare** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#exercitiul-foii-a4)
+- **Cât durează de fapt: un an și jumătate de bilețele nesincere** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#cat-dureaza-de-fapt)
+- **Unde simți emoția în corp — frica în sistemul digestiv** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#unde-simti-emotia-in-corp)
+- **Ego-ul vs. sistemul: contul crește mai greu, dar crește** —
+ [18.11.2025](12_2025-11-18.html#conflictul-real-de-ce-sa-nu-ies-la-10-in-loc-de-30)
+- **Costul emoțional al consolidării** —
+ [02.12.2025](10_2025-12-02.html#costul-emotional-al-consolidarii)
+- **Riscul cu levier e emoțional, nu matematic** —
+ [04.08.2026](04_2026-08-04.html#cele-patru-etf-uri-de-indici-in-ordinea-volatilitatii)
+
## Platformă (TradeStation)
- **Multi-data pe grafic, Add / Edit Symbol, Sub Graph Hidden** —
diff --git a/summaries/index.html b/summaries/index.html
index 1d00409..956c607 100644
--- a/summaries/index.html
+++ b/summaries/index.html
@@ -17,6 +17,6 @@
-