diff --git a/PROGRESS.md b/PROGRESS.md
index 69cf30c..30dfbc7 100644
--- a/PROGRESS.md
+++ b/PROGRESS.md
@@ -1,4 +1,4 @@
-# Progres — atm-curs-dl (actualizat 2026-09-13, 09:00)
+# Progres — atm-curs-dl (actualizat 2026-09-13, 07:45 UTC)
Pipeline personal de transcriere + sumarizare pentru cursul de trading ATM
(Bogdan Jinga, systeme.io), cont cu acces parțial. Repo: `romfast/atm-curs-dl`
@@ -9,13 +9,15 @@ pe Gitea. Pagină publicată (Tailscale, doar în tailnet):
# CE E DE FĂCUT ACUM (citește asta prima)
-## 1. Sumarizări Q&A rămase — 8 din 27
+## 1. Sumarizări Q&A rămase — 6 din 27
**Gata de sumarizat imediat**: niciuna. Toate transcrierile existente sunt
sumarizate. Următoarele apar pe măsură ce cozile termină (vezi mai jos).
`02_18082026` NU se sumarizează — e duplicatul lui `03_11082026` (vezi mai jos).
-Pe 13.09.2026 sumarizate: `09_09122025`, `15_14102025`, `18_23092025`, `11_25112025`.
+Pe 13.09.2026 sumarizate: `09`, `15`, `18`, `11`, `19`, `22` (ultimele două
+aduse de pe moltbot în timpul sesiunii). `22_04082025` are doar 5 minute de
+înregistrare — fișierul e scurt intenționat.
**Cum se face o sumarizare** — procedura exactă, urmată la toate cele 15:
@@ -76,8 +78,8 @@ Mai are după el: 24, 25, 26, 28.
Log: `transcribe_qa_local.log`. Viteză măsurată: **0.49x** durata audio.
**moltbot:** `tmux qa_molt`, sub supervizor (`/root/atm/run.sh`).
-Lucrează la `19_08092025`. Mai are: `22_04082025` (doar 5 min) și
-`27_28052025`. Viteză: **1.01x** — de două ori mai lent decât local.
+A terminat `19_08092025` și `22_04082025`; lucrează la `27_28052025`
+(ultima de pe partea lui). Viteză: **1.01x** — de două ori mai lent decât local.
**Cum aduci transcrierile de pe moltbot:** `./pull_moltbot.sh`
NU folosi `scp` + `find -size -1k -delete` (vezi incidentul de mai jos).
@@ -112,11 +114,11 @@ lecții Q&A vor avea transcriere.
| Modulul 4 | 4 | ✅ |
| Analiză Fundamentală | 9 | ✅ |
-## Q&A: 19 din 27 sumarizate, 21 din 28 transcrise
+## Q&A: 21 din 27 sumarizate, 23 din 28 transcrise
Sumarizate: 25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04, 19.02, 20.01.2026, 09.12,
-02.12, 25.11, 18.11, 28.10, 21.10, 14.10, 07.10, 30.09, 23.09, 25.08,
-18.08.2025.
+02.12, 25.11, 18.11, 28.10, 21.10, 14.10, 07.10, 30.09, 23.09, 08.09,
+25.08, 18.08, 04.08.2025.
## Blocat de acces (`purchase_required`)
Modul 5 (7), Modul 6 (6), Master ATM 1-4 (15) = **28 de lecții**.
diff --git a/summaries/09_QA/19_2025-09-08.html b/summaries/09_QA/19_2025-09-08.html
new file mode 100644
index 0000000..089161d
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/19_2025-09-08.html
@@ -0,0 +1,387 @@
+
+
+
+
+
+Q&A 08.09.2025 — workshop de analiză: volumul conduce prețul, și ce înseamnă un trade de 5 stele
+
+
+
+
Q&A 08.09.2025 — workshop de analiză: volumul conduce prețul, și ce înseamnă un trade de 5 stele
+
Sesiune de ~1h45m, cu alt format decât restul: în loc de întrebări, fiecare
+cursant a ales un instrument și a făcut analiza cu voce tare, corectat pas
+cu pas. Aur, DHI, Biogen, CFLT. Rezultatul e cea mai bună explicație din
+tot cursul pentru relația volum-preț, plus definiția completă a
+trade-ului de 5 stele.
+
+
Trade-ul de 5 stele: din ce e făcut, exact
+
Termenul apare des în curs; aici l-a desfăcut complet:
+
+
De ce cele trei clase de indicatori nu se suprapun, și de ce asta e
+argumentul:
+
+
+
+
Indicator
+
Ce măsoară
+
Cât de repede reacționează
+
+
+
+
+
Power
+
tăria trendului
+
cel mai sensibil — primul care avertizează
+
+
+
Volumul (al lor)
+
banii care intră, inclusiv instituțional
+
cel mai de încredere
+
+
+
Relative strength
+
performanța față de benchmark (SPY)
+
arată unde pompează fondurile
+
+
+
+
+
„Ăsta măsoară tăria trendului, ăsta măsoară performanța în relație cu
+benchmark-ul, iar ăsta e indicator de volum. Trei clase de indicatori
+diferite care îmi arată aceeași direcție — asta e tranzacția de 5 stele."
+
+
Limitarea pe care a repetat-o de două ori:relative strength nu
+funcționează pe commodities. Indicatorul compară instrumentul cu SPY, iar
+aurul nu are nicio legătură cu S&P 500. Pe commodities ai nevoie de alt
+termen de comparație: aur vs. argint, sau crude oil vs. heating oil (de
+unde și crack spread-ul).
+
+
Volumul conduce prețul
+
Ideea centrală a sesiunii, demonstrată pe patru instrumente diferite:
+
+
+
„În virgulă, căpitanul este volumul; prețul zice «da, să trăiți». Când
+zice volumul «atacăm», atacăm. Nu vă mai luați după preț: dacă aveți
+pattern de preț bull, cu volum bear — la revedere, e fake."
+
+
Cum se citește concret, în ordinea în care a arătat-o:
+
+
Breakout pe volum peste vârful anterior al liniei de trend a
+ volumului, în timp ce prețul e încă în consolidare.
+
Prețul urmează, de obicei în câteva candele. Pe exemplul din sesiune
+ (BIIB, 5 minute): volumul a făcut breakdown sub swing low-ul lui, iar
+ prețul a căzut șase candele mai târziu.
+
Aceeași logică pe pullback: dacă în contratrend volumul rămâne pozitiv,
+ pullback-ul e de cumpărat, nu de evitat.
+
+
+
„Bull flag-urile care merg cu adevărat, sau higher low-urile, așa
+funcționează: când ai higher low în suport, în special în pivot, dacă
+ține pivotul cu volum pozitiv — să te ții."
+
+
Și avertismentul despre volumul standard, repetat: barele clasice de
+volum nu mai spun mare lucru de când există dark pools (de peste 10-15
+ani), pentru că o parte din tranzacții nu apar acolo. De aceea folosește
+indicatorul lor sau, ca minim, On Balance Volume.
+
Cum se vede instituționalul în volum: pe timeframe mare (weekly,
+monthly), o histogramă care crește constant pe mai multe perioade
+înseamnă acumulare instituțională — retail-ul nu are capital să miște
+volumul la scara aia. Exemplul de calcul dat live: 30 de milioane de
+acțiuni × 20 $ = 600 de milioane de dolari doar în volumul vizibil.
+
+
Vocabular: higher swing highs, nu higher highs
+
Corectură pe care a insistat, pentru că schimbă ce vezi pe grafic:
+
+
+
„Evitați să folosiți expresia higher highs, higher lows — e incompletă.
+Corect e higher swing highs, higher swing lows. Higher highs, higher
+lows înseamnă high-urile și low-urile candelelor, ceea ce nu înseamnă
+nimic."
+
+
Și ordinea, care e informația operațională: într-o schimbare de trend
+apare întâi higher swing low (pullback-ul se oprește mai sus decât cel
+anterior), și abia apoi higher swing high. Higher low-ul e primul semn;
+higher high-ul e confirmarea.
+
+
De ce al doilea picior mai jos e mai puternic: mecanica short squeeze-ului
+
Explicația completă a strategiei MDSRT, desenată pas cu pas:
+
+
Lanțul cauzal, în cuvintele lui:
+
+
Prețul vine în downtrend și rupe swing low-ul anterior.
+
Acolo shortează retail-ul, pentru că „așa au învățat" — breakdown
+ sub swing low înseamnă lower low, deci continuare.
+
Dar volumul face higher low — divergență: nu mai e presiune reală de
+ vânzare.
+
Prețul se întoarce. Cei care au shortat trebuie să iasă, iar ieșirea
+ dintr-un short se face cu buy to cover — adică prin cumpărare.
+
Toți cumpără deodată. Ăsta e short squeeze-ul.
+
+
+
„De asta funcționează: pentru că tu, când cade sub swing low, shortezi. Și
+de fapt toată bucata aia mică e short squeeze."
+
+
Condiția de context: al doilea picior trebuie să cadă într-un suport al
+lor — pivot monthly, suport monthly sau quarterly. Fără nivelul de dedesubt,
+e doar downtrend care continuă.
+
+
Money management când stop-ul e 30%
+
Momentul în care un cursant a zis „care dintre noi pune un SL de 30%?" a
+scos la iveală neînțelegerea de bază.
+
Regula, cu cifrele lui:
+
+
+
+
Cont
+
Risc maxim pe tranzacție (2%)
+
Stop de 30% ⇒ poziția maximă
+
+
+
+
+
100.000 $
+
2.000 $
+
6.667 $
+
+
+
10.000 $
+
200 $
+
667 $
+
+
+
+
+
„Eu pot să am și 100% stop loss, dar intru cu mărimea poziției așa încât
+X% ăla, cât o fi el, să nu fie mai mult de 2.000 de dolari. De ce? Pierd
+2.000, nu pierd 20.000."
+
+
Adică: procentul stop-ului nu e riscul tău. Riscul tău e suma, iar
+mărimea poziției e variabila prin care o controlezi. Un stop de 30% nu e
+periculos în sine — e periculos doar dacă intri cu aceeași sumă ca la un
+stop de 5%.
+
Exemplele de stop-uri mari care au funcționat, toate din strategia
+„MICI" (buy doji pe timeframe mare):
+
+
+
+
Instrument
+
Stop
+
Rezultat
+
Raport
+
+
+
+
+
ETH (monthly)
+
86%
+
+95%
+
~1:1.1
+
+
+
RIOT
+
30%
+
+91%
+
~1:3
+
+
+
APLS
+
13%
+
+40%
+
~1:3
+
+
+
WULF
+
—
+
de la 2 $ la 10 $
+
~+200-300%
+
+
+
DHI (weekly)
+
12-13%
+
+41%
+
~1:3
+
+
+
+
Și intrarea, pe aceeași strategie: nu intri full. 1/3 la trigger, 1/3
+la retestarea 1/3 a candelei, 1/3 la 1/2.
+
+
Cum lucrează de fapt fondurile (și de ce te scot din poziție)
+
Explicația pentru pullback-urile violente care par fără cauză:
+
+
Un fond nu intră cu tot capitalul odată. Intră cu tranșe de ~100.000 de
+ acțiuni, la 10-15 minute distanță, și așa mai departe.
+
Birourile sunt separate. Unul shortează deliberat ca să împingă
+ prețul în jos; altul, din aceeași echipă, cumpără dip-ul creat.
+
Cine e cu levier pe 15-60 de minute e scos din poziție exact acolo.
+
Dark pools: o parte din tranzacții se execută în afara bursei
+ vizibile (over-the-counter în special), deci nu apar în volumul clasic.
+
+
+
„Ăștia, când împing pozițiile, la cine cumpără? La ăia care vând. Și fac
+average de preț, că așa cumpără fondurile de investiții."
+
+
Termenii, definiți pe loc:
+
+
Buy the dip — cumperi pullback-urile într-un uptrend.
+
Sell the rip — vinzi ralurile de contratrend într-un downtrend.
+
+
+
Detalii tehnice adunate din analize
+
Pivoții funcționează și pe commodities. Aurul a fost ținut de pivotul
+quarterly la fel de curat ca o acțiune. Reamintirea calculului: pivotul
+weekly = (high + low + close) / 3 al săptămânii încheiate, iar din el
+se calculează R1, R2, S1, S2. Când ai proiecție bull, ai două linii de
+resistance și una de suport (S2 se activează separat, din setări — Show
+More → true).
+
Intersecția celor două moving average e ea însăși suport sau
+rezistanță. Menționat ca „o chestie pe care ați auzit-o rar de la mine":
+crossing-urile sunt zone, nu doar semnale.
+
Doji-ul în vârf nu e semnal de short. Doji după uptrend = întrebare, nu
+răspuns. Dacă urmează candelă verde, e continuare (a arătat-o pe aur).
+Semnal de short e sell doji — candela roșie care închide sub low-ul
+doji-ului.
+
Target pe sell doji: cel mai înalt high din ultimele 4 candele e
+stop-ul, iar ținta e simetrică — și se atinge de obicei în câteva ore
+(exemplul de pe aur: șapte ore).
+
Cap with handle vs. inverted H&S — când folosești fiecare: cap with
+handle apare după un uptrend (continuare); inverted H&S apare după un
+downtrend (reversal). Aceeași formă, context diferit.
+
FVG (fair value gap) — menționat în treacăt: golul dintre high-ul unei
+candele și low-ul celei de a treia, într-o mișcare rapidă. E o zonă pe care
+prețul tinde să o retesteze.
+
+
Gotchas — patru din sesiunea asta
+
+
Relative strength nu se citește pe commodities. Compară cu SPY;
+ pentru aur sau petrol e fără sens.
+
Volumul clasic (barele) nu mai e suficient de când există dark
+ pools. On Balance Volume e minimul.
+
Un stop mare nu înseamnă risc mare — înseamnă poziție mică. Dacă nu
+ recalculezi mărimea poziției, regula de 2% e ruptă fără să observi.
+
Nu schimba strategiile de la o lună la alta. (Completare a mea:
+ cifrele din sesiunile anterioare arată de ce — o strategie cu 70% win
+ rate produce serii de 3 pierderi consecutive în mod normal, iar
+ schimbarea după o astfel de serie garantează că prinzi seria proastă a
+ fiecărei strategii și o ratezi pe cea bună.)
+
+
+
„Trebuie să ai 2-3-4 strategii și să le rulezi timp de 3-4 ani. Dacă le
+schimbi de la o zi la alta, n-o să meargă."
+
+
+
Ce am lăsat afară
+
Comentariu live pe zeci de simboluri fără regulă nouă (BMNR/ETH, RIOT,
+WULF, MARA, APLS, ITB, XHB, crude oil, Dow Jones futures); discuția despre
+problemele lui cu datele TradeStation și reclamația la SEC; anunțurile
+despre cursul de opțiuni de anul următor și despre robotizarea MBAP;
+partea de încurajare a unui cursant privind progresul lui de un an.
+
+
Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
+
Descompunerea trade-ului de 5 stele într-un tabel de verificare — el
+ le-a enumerat în vorbire, de două ori, cu ordine diferită.
+
Tabelul cu cele trei clase de indicatori și viteza lor de reacție —
+ informația e a lui, formularea comparativă e a mea.
+
Diagrama „volumul conduce prețul" cu fereastra de patru candele — el a
+ arătat efectul pe patru instrumente, fără să-l generalizeze într-o
+ imagine.
+
Lanțul cauzal al short squeeze-ului în cinci pași și diagrama
+ preț-volum asociată. Mecanismul (buy to cover) e al lui.
+
Tabelul de dimensionare a poziției (2% din cont, stop 30%) — el a dat
+ doar exemplul cu 100.000 și 2.000.
+
Toate prețurile din diagrame. Reale din sesiune sunt procentele
+ stop/câștig din tabelul cu strategia MICI și observația despre cele șase
+ candele de decalaj între volum și preț.
+
Nota din gotchas despre schimbarea strategiilor, legată de
+ statisticile din sesiunea din 09.12.2025.
+
+
diff --git a/summaries/09_QA/19_2025-09-08.md b/summaries/09_QA/19_2025-09-08.md
new file mode 100644
index 0000000..2f53120
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/19_2025-09-08.md
@@ -0,0 +1,333 @@
+# Q&A 08.09.2025 — workshop de analiză: volumul conduce prețul, și ce înseamnă un trade de 5 stele
+
+Sesiune de ~1h45m, cu alt format decât restul: în loc de întrebări, fiecare
+cursant a ales un instrument și a făcut analiza cu voce tare, corectat pas
+cu pas. Aur, DHI, Biogen, CFLT. Rezultatul e cea mai bună explicație din
+tot cursul pentru relația **volum-preț**, plus definiția completă a
+trade-ului de 5 stele.
+
+---
+
+## Trade-ul de 5 stele: din ce e făcut, exact
+
+Termenul apare des în curs; aici l-a desfăcut complet:
+
+
+
+**De ce cele trei clase de indicatori nu se suprapun**, și de ce asta e
+argumentul:
+
+| Indicator | Ce măsoară | Cât de repede reacționează |
+|---|---|---|
+| **Power** | tăria trendului | cel mai sensibil — primul care avertizează |
+| **Volumul** (al lor) | banii care intră, inclusiv instituțional | cel mai de încredere |
+| **Relative strength** | performanța față de benchmark (SPY) | arată unde pompează fondurile |
+
+> „Ăsta măsoară tăria trendului, ăsta măsoară performanța în relație cu
+> benchmark-ul, iar ăsta e indicator de volum. Trei clase de indicatori
+> diferite care îmi arată aceeași direcție — asta e tranzacția de 5 stele."
+
+**Limitarea pe care a repetat-o de două ori:** **relative strength nu
+funcționează pe commodities.** Indicatorul compară instrumentul cu SPY, iar
+aurul nu are nicio legătură cu S&P 500. Pe commodities ai nevoie de alt
+termen de comparație: aur vs. argint, sau crude oil vs. heating oil (de
+unde și **crack spread**-ul).
+
+---
+
+## Volumul conduce prețul
+
+Ideea centrală a sesiunii, demonstrată pe patru instrumente diferite:
+
+
+
+> „În virgulă, căpitanul este volumul; prețul zice «da, să trăiți». Când
+> zice volumul «atacăm», atacăm. Nu vă mai luați după preț: dacă aveți
+> pattern de preț bull, cu volum bear — la revedere, e fake."
+
+**Cum se citește concret, în ordinea în care a arătat-o:**
+
+1. **Breakout pe volum peste vârful anterior** al liniei de trend a
+ volumului, în timp ce prețul e încă în consolidare.
+2. Prețul urmează, de obicei în câteva candele. Pe exemplul din sesiune
+ (BIIB, 5 minute): volumul a făcut breakdown sub swing low-ul lui, iar
+ prețul a căzut **șase candele mai târziu**.
+3. Aceeași logică pe pullback: dacă în contratrend volumul rămâne **pozitiv**,
+ pullback-ul e de cumpărat, nu de evitat.
+
+> „Bull flag-urile care merg cu adevărat, sau higher low-urile, așa
+> funcționează: când ai higher low în suport, în special în pivot, dacă
+> ține pivotul cu volum pozitiv — să te ții."
+
+**Și avertismentul despre volumul standard**, repetat: barele clasice de
+volum nu mai spun mare lucru de când există **dark pools** (de peste 10-15
+ani), pentru că o parte din tranzacții nu apar acolo. De aceea folosește
+indicatorul lor sau, ca minim, **On Balance Volume**.
+
+**Cum se vede instituționalul în volum:** pe timeframe mare (weekly,
+monthly), o histogramă care crește constant pe mai multe perioade
+înseamnă acumulare instituțională — retail-ul nu are capital să miște
+volumul la scara aia. Exemplul de calcul dat live: 30 de milioane de
+acțiuni × 20 $ = 600 de milioane de dolari doar în volumul vizibil.
+
+---
+
+## Vocabular: higher **swing** highs, nu higher highs
+
+Corectură pe care a insistat, pentru că schimbă ce vezi pe grafic:
+
+
+
+> „Evitați să folosiți expresia higher highs, higher lows — e incompletă.
+> Corect e **higher swing highs, higher swing lows**. Higher highs, higher
+> lows înseamnă high-urile și low-urile candelelor, ceea ce nu înseamnă
+> nimic."
+
+**Și ordinea, care e informația operațională:** într-o schimbare de trend
+apare **întâi higher swing low** (pullback-ul se oprește mai sus decât cel
+anterior), și abia apoi higher swing high. Higher low-ul e primul semn;
+higher high-ul e confirmarea.
+
+---
+
+## De ce al doilea picior mai jos e mai puternic: mecanica short squeeze-ului
+
+Explicația completă a strategiei MDSRT, desenată pas cu pas:
+
+
+
+**Lanțul cauzal, în cuvintele lui:**
+
+1. Prețul vine în downtrend și rupe swing low-ul anterior.
+2. **Acolo shortează retail-ul**, pentru că „așa au învățat" — breakdown
+ sub swing low înseamnă lower low, deci continuare.
+3. Dar volumul face **higher low** — divergență: nu mai e presiune reală de
+ vânzare.
+4. Prețul se întoarce. Cei care au shortat trebuie să iasă, iar ieșirea
+ dintr-un short se face cu **buy to cover** — adică prin cumpărare.
+5. Toți cumpără deodată. Ăsta e **short squeeze**-ul.
+
+> „De asta funcționează: pentru că tu, când cade sub swing low, shortezi. Și
+> de fapt toată bucata aia mică e short squeeze."
+
+**Condiția de context:** al doilea picior trebuie să cadă într-un suport al
+lor — pivot monthly, suport monthly sau quarterly. Fără nivelul de dedesubt,
+e doar downtrend care continuă.
+
+---
+
+## Money management când stop-ul e 30%
+
+Momentul în care un cursant a zis „care dintre noi pune un SL de 30%?" a
+scos la iveală neînțelegerea de bază.
+
+**Regula, cu cifrele lui:**
+
+| Cont | Risc maxim pe tranzacție (2%) | Stop de 30% ⇒ poziția maximă |
+|---|---|---|
+| 100.000 $ | 2.000 $ | 6.667 $ |
+| 10.000 $ | 200 $ | 667 $ |
+
+> „Eu pot să am și 100% stop loss, dar intru cu mărimea poziției așa încât
+> X% ăla, cât o fi el, să nu fie mai mult de 2.000 de dolari. De ce? Pierd
+> 2.000, nu pierd 20.000."
+
+Adică: **procentul stop-ului nu e riscul tău.** Riscul tău e suma, iar
+mărimea poziției e variabila prin care o controlezi. Un stop de 30% nu e
+periculos în sine — e periculos doar dacă intri cu aceeași sumă ca la un
+stop de 5%.
+
+**Exemplele de stop-uri mari care au funcționat, toate din strategia
+„MICI" (buy doji pe timeframe mare):**
+
+| Instrument | Stop | Rezultat | Raport |
+|---|---|---|---|
+| ETH (monthly) | 86% | +95% | ~1:1.1 |
+| RIOT | 30% | +91% | ~1:3 |
+| APLS | 13% | +40% | ~1:3 |
+| WULF | — | de la 2 $ la 10 $ | ~+200-300% |
+| DHI (weekly) | 12-13% | +41% | ~1:3 |
+
+**Și intrarea, pe aceeași strategie:** nu intri full. **1/3 la trigger, 1/3
+la retestarea 1/3 a candelei, 1/3 la 1/2.**
+
+---
+
+## Cum lucrează de fapt fondurile (și de ce te scot din poziție)
+
+Explicația pentru pullback-urile violente care par fără cauză:
+
+- Un fond nu intră cu tot capitalul odată. Intră cu tranșe de ~100.000 de
+ acțiuni, la 10-15 minute distanță, și așa mai departe.
+- **Birourile sunt separate.** Unul shortează deliberat ca să împingă
+ prețul în jos; altul, din aceeași echipă, cumpără dip-ul creat.
+- Cine e cu levier pe 15-60 de minute e scos din poziție exact acolo.
+- **Dark pools:** o parte din tranzacții se execută în afara bursei
+ vizibile (over-the-counter în special), deci nu apar în volumul clasic.
+
+> „Ăștia, când împing pozițiile, la cine cumpără? La ăia care vând. Și fac
+> average de preț, că așa cumpără fondurile de investiții."
+
+Termenii, definiți pe loc:
+
+- **Buy the dip** — cumperi pullback-urile într-un uptrend.
+- **Sell the rip** — vinzi ralurile de contratrend într-un downtrend.
+
+---
+
+## Detalii tehnice adunate din analize
+
+**Pivoții funcționează și pe commodities.** Aurul a fost ținut de pivotul
+quarterly la fel de curat ca o acțiune. Reamintirea calculului: pivotul
+weekly = (high + low + close) / 3 al săptămânii **încheiate**, iar din el
+se calculează R1, R2, S1, S2. Când ai proiecție bull, ai două linii de
+resistance și una de suport (S2 se activează separat, din setări — `Show
+More` → true).
+
+**Intersecția celor două moving average e ea însăși suport sau
+rezistanță.** Menționat ca „o chestie pe care ați auzit-o rar de la mine":
+crossing-urile sunt zone, nu doar semnale.
+
+**Doji-ul în vârf nu e semnal de short.** Doji după uptrend = întrebare, nu
+răspuns. Dacă urmează candelă verde, e continuare (a arătat-o pe aur).
+Semnal de short e **sell doji** — candela roșie care închide sub low-ul
+doji-ului.
+
+**Target pe sell doji:** cel mai înalt high din ultimele **4 candele** e
+stop-ul, iar ținta e simetrică — și se atinge de obicei în câteva ore
+(exemplul de pe aur: șapte ore).
+
+**Cap with handle vs. inverted H&S** — când folosești fiecare: cap with
+handle apare **după un uptrend** (continuare); inverted H&S apare **după un
+downtrend** (reversal). Aceeași formă, context diferit.
+
+**FVG (fair value gap)** — menționat în treacăt: golul dintre high-ul unei
+candele și low-ul celei de a treia, într-o mișcare rapidă. E o zonă pe care
+prețul tinde să o retesteze.
+
+---
+
+## Gotchas — patru din sesiunea asta
+
+1. **Relative strength nu se citește pe commodities.** Compară cu SPY;
+ pentru aur sau petrol e fără sens.
+2. **Volumul clasic (barele) nu mai e suficient** de când există dark
+ pools. On Balance Volume e minimul.
+3. **Un stop mare nu înseamnă risc mare** — înseamnă poziție mică. Dacă nu
+ recalculezi mărimea poziției, regula de 2% e ruptă fără să observi.
+4. **Nu schimba strategiile de la o lună la alta.** (Completare a mea:
+ cifrele din sesiunile anterioare arată de ce — o strategie cu 70% win
+ rate produce serii de 3 pierderi consecutive în mod normal, iar
+ schimbarea după o astfel de serie garantează că prinzi seria proastă a
+ fiecărei strategii și o ratezi pe cea bună.)
+
+> „Trebuie să ai 2-3-4 strategii și să le rulezi timp de 3-4 ani. Dacă le
+> schimbi de la o zi la alta, n-o să meargă."
+
+---
+
+## Ce am lăsat afară
+
+Comentariu live pe zeci de simboluri fără regulă nouă (BMNR/ETH, RIOT,
+WULF, MARA, APLS, ITB, XHB, crude oil, Dow Jones futures); discuția despre
+problemele lui cu datele TradeStation și reclamația la SEC; anunțurile
+despre cursul de opțiuni de anul următor și despre robotizarea MBAP;
+partea de încurajare a unui cursant privind progresul lui de un an.
+
+---
+
+## Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
+- **Descompunerea trade-ului de 5 stele într-un tabel de verificare** — el
+ le-a enumerat în vorbire, de două ori, cu ordine diferită.
+- **Tabelul cu cele trei clase de indicatori și viteza lor de reacție** —
+ informația e a lui, formularea comparativă e a mea.
+- **Diagrama „volumul conduce prețul"** cu fereastra de patru candele — el a
+ arătat efectul pe patru instrumente, fără să-l generalizeze într-o
+ imagine.
+- **Lanțul cauzal al short squeeze-ului în cinci pași** și diagrama
+ preț-volum asociată. Mecanismul (buy to cover) e al lui.
+- **Tabelul de dimensionare a poziției** (2% din cont, stop 30%) — el a dat
+ doar exemplul cu 100.000 și 2.000.
+- **Toate prețurile din diagrame.** Reale din sesiune sunt procentele
+ stop/câștig din tabelul cu strategia MICI și observația despre cele șase
+ candele de decalaj între volum și preț.
+- **Nota din gotchas despre schimbarea strategiilor**, legată de
+ statisticile din sesiunea din 09.12.2025.
+
+## Referințe
+
+- [Investopedia — On Balance Volume (OBV)](https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp)
+- [Investopedia — Short Squeeze](https://www.investopedia.com/terms/s/shortsqueeze.asp)
+- [Investopedia — Dark Pool](https://www.investopedia.com/terms/d/dark-pool.asp)
+- [Investopedia — Cup with Handle](https://www.investopedia.com/terms/c/cupandhandle.asp)
+- [Investopedia — Position Sizing](https://www.investopedia.com/terms/p/positionsizing.asp)
diff --git a/summaries/09_QA/22_2025-08-04.html b/summaries/09_QA/22_2025-08-04.html
new file mode 100644
index 0000000..72da7b5
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/22_2025-08-04.html
@@ -0,0 +1,69 @@
+
+
+
+
+
+Q&A 04.08.2025 — fragment de 5 minute: regulile strategiei buy doji, recapitulate
+
+
+
+
Q&A 04.08.2025 — fragment de 5 minute: regulile strategiei buy doji, recapitulate
+
Înregistrarea din această sesiune are doar ~5 minute: partea de întrebări
+de dinaintea unui workshop, întreruptă când a început prezentarea. Singurul
+conținut tehnic e o recapitulare completă a regulilor strategiei buy
+doji — cerută de un cursant care căuta un PowerPoint care nu există.
+
+
Regulile strategiei buy doji, așa cum le-a dictat
+
Pe long:
+
+
8-10 candele de downtrend înainte de setup.
+
Un doji (candelă de indecizie).
+
Un buy doji — candela următoare, care închide peste high-ul
+ doji-ului. Ăsta e trigger-ul.
+
+
Pe short, simetric: 8-10 candele de urcare, apoi doji, apoi sell
+doji (candela care închide sub low-ul doji-ului).
+
Stop-loss: cel mai jos low din 4 candele în spate față de trigger.
+În practică, asta coincide aproape întotdeauna cu un swing low — pe
+short, simetric, cu swing high-ul.
+
+
„Stop-ul, 4 candele în spate față de trigger. Sau, exact, swing low —
+în principiu o să fie swing low, pentru că în general ce găsește aici? Un
+swing high și aici un swing low."
+
+
Ieșire: take profit fix, apoi trail stop.
+
Filtre opționale, menționate ca posibilitate: condiții de apropiere de
+suport sau de rezistență, adăugate peste setup-ul de bază.
+
+
Unde e materialul
+
Confirmarea administrativă, utilă dacă cauți sursa: nu există un
+PowerPoint pentru strategia buy doji. Explicația e într-un video de
+prezentare, primit la începutul programului (strategia 3 din listă), și în
+training-ul aferent. Video-ul are calitate degradată pentru că e găzduit pe
+Facebook, care recomprimă materialele mai vechi — a promis să-l reîncarce.
+
+
Ce am lăsat afară
+
Restul celor cinci minute: o relatare despre doi cursanți care nu au
+respectat înțelegerea financiară, și pregătirea tehnică a prezentării care
+urma.
+
+
Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
Doar structurarea: regulile sunt dictate în transcriere într-o singură
+frază lungă, amestecate long cu short. Nicio cifră nu e a mea.
+
Notă despre sursă: înregistrarea are ~5 minute (fragmentul dinaintea
+unui workshop), deci fișierul acesta e scurt prin natura lui, nu prin
+selecție. Restul regulilor strategiei buy doji — inclusiv cele 8-10 candele
+până la target și intrarea în tranșe — apar detaliat în sesiunile din
+08.09.2025 și 23.09.2025.
+
+
diff --git a/summaries/09_QA/22_2025-08-04.md b/summaries/09_QA/22_2025-08-04.md
new file mode 100644
index 0000000..9b1b19d
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/22_2025-08-04.md
@@ -0,0 +1,64 @@
+# Q&A 04.08.2025 — fragment de 5 minute: regulile strategiei buy doji, recapitulate
+
+Înregistrarea din această sesiune are doar ~5 minute: partea de întrebări
+de dinaintea unui workshop, întreruptă când a început prezentarea. Singurul
+conținut tehnic e o recapitulare completă a regulilor strategiei **buy
+doji** — cerută de un cursant care căuta un PowerPoint care nu există.
+
+---
+
+## Regulile strategiei buy doji, așa cum le-a dictat
+
+**Pe long:**
+
+1. **8-10 candele de downtrend** înainte de setup.
+2. Un **doji** (candelă de indecizie).
+3. Un **buy doji** — candela următoare, care închide peste high-ul
+ doji-ului. Ăsta e trigger-ul.
+
+**Pe short, simetric:** 8-10 candele de urcare, apoi doji, apoi **sell
+doji** (candela care închide sub low-ul doji-ului).
+
+**Stop-loss:** cel mai jos low din **4 candele în spate** față de trigger.
+În practică, asta coincide aproape întotdeauna cu un **swing low** — pe
+short, simetric, cu swing high-ul.
+
+> „Stop-ul, 4 candele în spate față de trigger. Sau, exact, swing low —
+> în principiu o să fie swing low, pentru că în general ce găsește aici? Un
+> swing high și aici un swing low."
+
+**Ieșire:** take profit fix, apoi **trail stop**.
+
+**Filtre opționale**, menționate ca posibilitate: condiții de apropiere de
+suport sau de rezistență, adăugate peste setup-ul de bază.
+
+---
+
+## Unde e materialul
+
+Confirmarea administrativă, utilă dacă cauți sursa: **nu există un
+PowerPoint pentru strategia buy doji.** Explicația e într-un video de
+prezentare, primit la începutul programului (strategia 3 din listă), și în
+training-ul aferent. Video-ul are calitate degradată pentru că e găzduit pe
+Facebook, care recomprimă materialele mai vechi — a promis să-l reîncarce.
+
+---
+
+## Ce am lăsat afară
+
+Restul celor cinci minute: o relatare despre doi cursanți care nu au
+respectat înțelegerea financiară, și pregătirea tehnică a prezentării care
+urma.
+
+---
+
+## Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
+Doar structurarea: regulile sunt dictate în transcriere într-o singură
+frază lungă, amestecate long cu short. Nicio cifră nu e a mea.
+
+**Notă despre sursă:** înregistrarea are ~5 minute (fragmentul dinaintea
+unui workshop), deci fișierul acesta e scurt prin natura lui, nu prin
+selecție. Restul regulilor strategiei buy doji — inclusiv cele 8-10 candele
+până la target și intrarea în tranșe — apar detaliat în sesiunile din
+[08.09.2025](19_2025-09-08.html) și [23.09.2025](18_2025-09-23.html).
diff --git a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html
index c32e262..d301ccd 100644
--- a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html
+++ b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.html
@@ -20,10 +20,12 @@
Q&A — index tematic
Toate întrebările din sesiunile Q&A, grupate pe subiect. Data e doar sursa;
caută după ce vrei să afli, nu după când s-a discutat.
Acoperire: 21 din 28 sesiuni (25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04, 19.02,
20.01.2026, 09.12, 02.12, 25.11, 18.11, 28.10, 21.10, 14.10, 07.10, 30.09,
-23.09, 25.08, 18.08.2025).
-Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate.
+23.09, 08.09, 25.08, 18.08, 04.08.2025).
+
Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate. Sesiunea din
+04.08.2025 are doar ~5 minute înregistrate (fragment dinaintea unui
+workshop) — fișierul ei e scurt în consecință.
Duplicate găsite în curs: 18.08.2026 = 11.08.2026 (aceeași înregistrare,
publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.
Setup-uri și triggere
@@ -143,6 +145,20 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.25.11.2025
Short pe MBAP cu trail: risc 0.41%, câștig 2% în o oră și 45 de minute —
25.11.2025
+
Trade-ul de 5 stele: din ce e făcut, componentă cu componentă —
+ 08.09.2025
+
Volumul conduce prețul: breakout pe volum înaintea celui pe preț —
+ 08.09.2025
+
De ce al doilea picior mai jos e mai puternic: mecanica short squeeze-ului —
+ 08.09.2025
+
Higher swing highs / swing lows — și de ce ordinea contează —
+ 08.09.2025
+
Doji în vârf nu e semnal; sell doji e. Target pe 4 candele în spate —
+ 08.09.2025
+
Cap with handle vs. inverted H&S: aceeași formă, context diferit —
+ 08.09.2025
@@ -270,6 +286,10 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.25.11.2025
Capcana de sizing: mic când merge, mare când nu merge —
25.11.2025
+
Un stop de 30% nu înseamnă risc mare — înseamnă poziție mică —
+ 08.09.2025
+
Intrarea în 3 tranșe pe strategia MICI (1/3 trigger, 1/3 la 1/3, 1/3 la 1/2) —
+ 08.09.2025
Context macro și poziționare
@@ -410,6 +430,14 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.25.11.2025
Testul lui Buffett: poți explica business-ul unui copil de 5 ani? —
25.11.2025
+
Relative strength nu funcționează pe commodities (și ce folosești în loc) —
+ 08.09.2025
+
Pivoții funcționează și pe commodities — exemplu pe aur —
+ 08.09.2025
+
Dark pools și cum intră fondurile în tranșe, pe birouri separate —
+ 08.09.2025
+
Buy the dip vs. sell the rip — definiții —
+ 08.09.2025
Psihologie și disciplină
@@ -451,6 +479,8 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.23.09.2025
De ce ratezi bottom-ul: ești epuizat emoțional exact când vine —
25.11.2025
+
Nu schimba strategiile de la o lună la alta — de ce e eroarea frecventă —
+ 08.09.2025
Platformă (TradeStation)
diff --git a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md
index c30dc71..e9ecd17 100644
--- a/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md
+++ b/summaries/09_QA/INDEX_TEMATIC.md
@@ -3,10 +3,13 @@
Toate întrebările din sesiunile Q&A, grupate pe subiect. Data e doar sursa;
caută după ce vrei să afli, nu după când s-a discutat.
-*Acoperire: 19 din 28 sesiuni (25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04, 19.02,
+*Acoperire: 21 din 28 sesiuni (25.08, 11.08, 04.08, 28.07, 28.04, 19.02,
20.01.2026, 09.12, 02.12, 25.11, 18.11, 28.10, 21.10, 14.10, 07.10, 30.09,
-23.09, 25.08, 18.08.2025).
-Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate.*
+23.09, 08.09, 25.08, 18.08, 04.08.2025).*
+
+*Se completează pe măsură ce sesiunile sunt procesate. Sesiunea din
+04.08.2025 are doar ~5 minute înregistrate (fragment dinaintea unui
+workshop) — fișierul ei e scurt în consecință.*
*Duplicate găsite în curs: **18.08.2026 = 11.08.2026** (aceeași înregistrare,
publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
@@ -128,6 +131,20 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
[25.11.2025](11_2025-11-25.html#cum-prinzi-un-bottom-coboara-pe-3-minute)
- **Short pe MBAP cu trail: risc 0.41%, câștig 2% în o oră și 45 de minute** —
[25.11.2025](11_2025-11-25.html#un-short-complet-pe-mbap-cu-trail)
+- **Trade-ul de 5 stele: din ce e făcut, componentă cu componentă** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#trade-ul-de-5-stele-din-ce-e-facut-exact)
+- **Volumul conduce prețul: breakout pe volum înaintea celui pe preț** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#volumul-conduce-pretul)
+- **De ce al doilea picior mai jos e mai puternic: mecanica short squeeze-ului** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#de-ce-al-doilea-picior-mai-jos-e-mai-puternic-mecanica-short-squeeze-ului)
+- **Higher swing highs / swing lows — și de ce ordinea contează** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#vocabular-higher-swing-highs-nu-higher-highs)
+- **Doji în vârf nu e semnal; sell doji e. Target pe 4 candele în spate** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#detalii-tehnice-adunate-din-analize)
+- **Cap with handle vs. inverted H&S: aceeași formă, context diferit** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#detalii-tehnice-adunate-din-analize)
+- **Regulile complete ale strategiei buy doji (8-10 candele, doji, buy doji, SL 4 candele)** —
+ [04.08.2025](22_2025-08-04.html#regulile-strategiei-buy-doji-asa-cum-le-a-dictat)
## Money management și execuție
@@ -255,6 +272,10 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
[25.11.2025](11_2025-11-25.html#money-management-de-ce-1-2-si-de-ce-contul-de-prop-te-invata-mai-repede)
- **Capcana de sizing: mic când merge, mare când nu merge** —
[25.11.2025](11_2025-11-25.html#money-management-de-ce-1-2-si-de-ce-contul-de-prop-te-invata-mai-repede)
+- **Un stop de 30% nu înseamnă risc mare — înseamnă poziție mică** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#money-management-cand-stop-ul-e-30)
+- **Intrarea în 3 tranșe pe strategia MICI (1/3 trigger, 1/3 la 1/3, 1/3 la 1/2)** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#money-management-cand-stop-ul-e-30)
## Context macro și poziționare
@@ -395,6 +416,14 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
[25.11.2025](11_2025-11-25.html#pre-market-si-after-hours-de-ce-apar-gap-urile-de-10)
- **Testul lui Buffett: poți explica business-ul unui copil de 5 ani?** —
[25.11.2025](11_2025-11-25.html#testul-lui-buffett-poti-explica-business-ul-unui-copil-de-5-ani)
+- **Relative strength nu funcționează pe commodities (și ce folosești în loc)** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#trade-ul-de-5-stele-din-ce-e-facut-exact)
+- **Pivoții funcționează și pe commodities — exemplu pe aur** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#detalii-tehnice-adunate-din-analize)
+- **Dark pools și cum intră fondurile în tranșe, pe birouri separate** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#cum-lucreaza-de-fapt-fondurile-si-de-ce-te-scot-din-pozitie)
+- **Buy the dip vs. sell the rip — definiții** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#cum-lucreaza-de-fapt-fondurile-si-de-ce-te-scot-din-pozitie)
## Psihologie și disciplină
@@ -436,6 +465,8 @@ publicată sub două date). Sumarizată o singură dată, sub 11.08.2026.*
[23.09.2025](18_2025-09-23.html#discretionar-vs-mecanic-de-ce-preda-doar-mecanic)
- **De ce ratezi bottom-ul: ești epuizat emoțional exact când vine** —
[25.11.2025](11_2025-11-25.html#money-management-de-ce-1-2-si-de-ce-contul-de-prop-te-invata-mai-repede)
+- **Nu schimba strategiile de la o lună la alta — de ce e eroarea frecventă** —
+ [08.09.2025](19_2025-09-08.html#gotchas-patru-din-sesiunea-asta)
## Platformă (TradeStation)
diff --git a/summaries/index.html b/summaries/index.html
index 0af469a..3bd6f98 100644
--- a/summaries/index.html
+++ b/summaries/index.html
@@ -17,6 +17,6 @@
-