From 7094c16c285cf1ef2de4dc76ffef26b08cea6ce6 Mon Sep 17 00:00:00 2001 From: Claude Agent Date: Sun, 20 Sep 2026 19:08:04 +0000 Subject: [PATCH] 05_atmi: textul reconstruit dupa sablon (NEVERIFICAT) Ultimul capitol fara text nou. Niveluri 1-2-3, 6 pasi mecanici, mini-glosar, checklist. Cele 9 diagrame comise anterior sunt inline. Agentul care l-a scris a cazut pe limita de sesiune inainte sa ruleze pipeline-ul si inainte sa raporteze: substituie.py si render_html.py le-am rulat eu, dar capitolul NU a trecut prin nicio verificare si nu stiu ce decizii de continut a luat agentul. De verificat primul, la reluare. Co-Authored-By: Claude Opus 5 Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01ThN7ixZrowca8aTGrK1MUJ --- summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html | 1781 ++++++++++--------- summaries/17_STRATEGII/05_atmi.md | 1532 ++++++++++------ summaries/17_STRATEGII/06_hammer_mbt10.html | 2 +- summaries/index.html | 2 +- 4 files changed, 1967 insertions(+), 1350 deletions(-) diff --git a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html index 2c08eee..38bdd6b 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.html @@ -3,7 +3,7 @@ -5. ATMI (Strategia 2 de investitii) +5. ATMI (Strategia 2 de investiții) -

5. ATMI (Strategia 2 de investitii)

-

Etichete: long (doar long) · investiție / position (luni – 1 an) · -indici US ETF de indice · dificultate 1/5 · merge pe prop: nu · -merge pe BVB: nu (cel mult degradat, ~40 %)

-

Surse: 03_strategia_2_atmi.md -(fișierul principal, integral) · -10_buysell_momentum_trigger.md -(definiția BIM) · -03_timeframes_set_up.md -(pivoți quarterly) · -01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md -(câmpul de scaner PP/Support) · -27_2025-05-28.md (backtest, dobânda compusă) · -26_2025-06-11.md (limita zilnică pe poziții deschise; contradicția de orizont) · -25_2025-07-08.md (levier pe ATMI) · -13_2025-10-28.md (ETF cu levier, CFD) · -12_2025-11-18.md (confluența de bottom) · -11_2025-11-25.md (sizing cu levier) · -04_2026-08-04.md (lichiditate ETF cu levier) · -14_2025-10-21.md (indici precalculați) · -09_2025-12-09.md (pivoții pe BVB, „1 la 1").

+

5. ATMI (Strategia 2 de investiții)

-

Avertisment: ATMI nu e trading, e investiție. O verifici ~10 minute o -dată la 3 luni, nu stai în fața ecranului (09_QA/27_2025-05-28.md:466-467; -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29). Nu are stop-loss standard -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169), iar pozițiile se țin de la -luni până la ~1 an (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363). Pe un cont -de prop nu are ce căuta: fără stop, o poziție ținută luni poate atinge -limita zilnică în pierdere flotantă — limita se calculează și pe poziții -deschise — în cazul relatat în material unui participant i s-au închis -tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese -limita (deducție: firma le închide automat la atingerea limitei — sursa nu -spune explicit „automat") -(09_QA/26_2025-06-11.md:214-222). Motivul e detaliat la Transfer.

+

Citește asta înainte de restul capitolului. ATMI nu e trading, e +investiție. O verifici vreo zece minute o dată la trei luni, nu stai în +fața ecranului, iar o poziție se ține luni, până spre un an. Nu are +stop-loss — ordinul care te scoate automat în pierdere — și asta nu e o +omisiune, e regula ei. Pe un cont de prop (cont finanțat de o firmă) nu +are ce căuta: firma calculează limita zilnică de pierdere și pe +pozițiile deschise, deci o poziție rămasă luni în pierdere flotantă poate +atinge limita fără ca tu să fi vândut nimic. În material e relatat cazul +unui participant căruia i s-au închis tranzacții aflate în profit, +pentru că pierderea flotantă de pe altă poziție atinsese limita. Detaliile, +la nivelul 3.

+
+

Etichete: long (doar long, nu se shortează) · investiție / position, +luni până la ~1 an · indici US ETF de indice · dificultate 1/5 (judecata +mea) · merge pe prop: nu · merge pe BVB: nu ca ATMI, cel mult degradat

+

Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și nu +adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar bucata +aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple construite: din +curs vin regulile (corecție de minim 4 %, zona trimestrială, BIM înainte de +candela verde, ținta +10 %, fără stop) și cifrele exemplului SPY 2005 +(117.43 → 129.17); valorile pivoților (PPQ 95.80, SQ 90.80) sunt +calculate de mine, pentru că materialul spune explicit că nu le dă. +Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în +fise/05_atmi_surse.md.

+
+

Notă de nume. Acronimul „ATMI" nu e extins nicăieri în material — nu +știm ce înseamnă literele. În tot capitolul îl folosesc ca nume propriu.

-

Nivel 0 — Ideea

-

Ce exploatează

-

ATMI exploatează frica pe un indice larg, nu pe o companie. O corecție de -minim 4 % pe SPY nu poate fi cauzată de o singură firmă (falimentul unei -companii nu mișcă un indice lat cu 4 %) — deci e panică sistemică, corecție -tehnică sau șoc macro. Premisa cursului: indicii, pe termen de 50-100 de ani, -au fost mereu în uptrend (economia crește pe termen lung), deci fiecare astfel -de panică s-a corectat până acum. Cumpărătorul de ATMI intră exact pe acea -frică, la un nivel calculat la nivel de trimestru (SQ / PPQ), în loc să -încerce să prindă ștafeta unei companii care poate să nu-și mai revină -niciodată (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45).

-

Diferența față de restul strategiilor cursului: schimbă complet orizontul. -Daily, 1-2 tranzacții pe trimestru calendaristic (deci 4-8 pe an — acoperă -și formularea „câteva tranzacții pe an" din aceeași sursă), fără stop-loss, -poziția ținută luni/ani; nu „citești graficul în timp real", verifici doar -când începe un trimestru nou -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:5-6, 26-29). Acronimul „ATMI" nu e extins -nicăieri în material — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

-

Diagrama de ansamblu

+

Nivelul 1 — Din avion

+

Ce face strategia

+

ATMI cumpără frica de pe un indice larg, nu de pe o companie. Un indice +larg e un coș din sute de firme — S&P 500, NASDAQ, Dow — iar tu îl cumperi +printr-un ETF de indice, un fond listat la bursă care urmărește coșul și se +tranzacționează ca o acțiune (SPY urmărește S&P 500). Falimentul unei singure +firme nu mișcă un asemenea coș cu 4 %; deci, când indicele cade atât, cauza e +panică pe toată piața, nu o problemă a unui emitent. Premisa cursului e că +economia crește pe termen lung, indicii au fost în urcare pe orizonturi de +50-100 de ani, și fiecare panică de până acum s-a corectat. Cumperi exact în +frică — „lacom când ceilalți sunt îngroziți" — în loc să încerci să prinzi o +firmă care poate să nu-și mai revină niciodată.

+

Mecanic: aștepți ca indicele să scadă cu cel puțin 4 % de la maximul lui +recent, să ajungă într-un nivel calculat pe trimestru, să apară acolo semnalul +indicatorului BIM și apoi prima candelă verde zilnică. Cumperi la închiderea ei, +nu pui stop, și vinzi toată poziția când ai +10 %. Banii stau în cash până +la următoarea ocazie, unde intră înapoi integral, plus o contribuție nouă.

+

Tot trade-ul, pe structura exemplului din curs:

zona PPQ 95.80 — aici cumperi @@ -204,344 +198,256 @@ nicăieri în material — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

-

Graficul întreg al trade-ului, pe structura din exemplul „DA" al cursului: -swing high 100.00 → corecție de exact 4.0 % → 96.00, adică în zona quarterly; -acolo apare BIM, urmat de prima candelă verde daily = intrare; ținta +10 %. -Nu există linie de stop-loss — absența ei e o regulă, nu o omisiune -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169).

-

Fraza de decizie

-

(Formularea de mai jos e sinteza mea, nu un citat din material.)

+

De la stânga la dreapta: prețul urcă până la un maxim de 100.00, cade 4,0 % +până la 96.00 și intră astfel în zona pivotului trimestrial PPQ 95.80; +acolo apare BIM, iar prima candelă verde de după el închide la 96.00 — acolo +cumperi. Ținta e 105.60, adică +10 %. Sub intrare nu e desenată nicio linie +de stop, pentru că nu există.

+

Frecvență: cam două tranzacții pe trimestru, verificate la începutul +fiecărui trimestru calendaristic (ianuarie, aprilie, iulie, octombrie).

+

Fraza de decizie

-

Cumpăr un indice larg (SPY/QQQ/DIA) după o corecție de minim 4 %, când -prețul a ajuns în zona SQ sau PPQ și a apărut primul BIM urmat de o candelă -verde daily; ies cu toată poziția la +10 %, stau în cash până la -următorul trigger valid și atunci reinvestesc tot, plus o contribuție nouă.

+

Cumpăr un indice larg (SPY, QQQ, DIA, IWM) după o corecție de minim 4 %, +când prețul a ajuns în zona PPQ sau, mai jos, SQ, și a apărut primul +BIM urmat de o candelă verde pe grafic zilnic; nu pun stop; ies cu +toată poziția la +10 %, stau în cash până la următorul semnal valid și +atunci reinvestesc tot, plus o contribuție nouă.

-

E o singură direcție: strategia e doar long, nu se shortează -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5, 170-179).

-

Când NU o folosești

+

Nu există variantă de short. Strategia pariază pe revenirea indicelui, iar +revenirea are o singură direcție; oglinda pe scădere ar fi un pariu pe prăbușirea +permanentă a economiei, exact opusul premisei.

+

Mini-glosar

+

Când NU o folosești

+ +

Cei 6 pași

+

1. Pivoții trimestrului · 2. Corecția de 4 % · +3. Zona · 4. Trigger-ul · +5. Fără stop, cât pui · 6. Ieșirea și reinvestirea · +apoi rafinările și checklist-ul.

-

Nivel 1 — Regulile

-

1.1 Filtrul de context (înainte să te uiți la grafic)

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
#CondițiePragUnde o citeștiSursă
C1Instrument = indice larg / ETF de indiceSPY testat; merg și NASDAQ, Russell, Dow Jones; nu acțiuni individualeSimbol04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:6-8, 39-45
C2Direcțiedoar long—04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5
C3Corecție de la swing-ul recentminim 4 %, pe procent, nu pe impresieGrafic daily04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319
C4Prețul în zona de cumpărareSQ (support quarterly) sau PPQ (pivot quarterly); sau, rar, sub SQ — doar în crize realePivoți quarterly (calculați manual sau precalculați în TradeStation); opțional filtrul de scaner „PP or Support"04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154; 03_MODUL_2/03_timeframes_set_up.md:73-79; 04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:29-34; 09_QA/14_2025-10-21.md:501-535
C5Momentul verificăriiînceput de trimestru calendaristic (ian-mar, apr-iun, iul-sep, oct-dec); ~2 tranzacții/trimestruCalendar04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29; 09_QA/27_2025-05-28.md:466-467
C6Volum minim / lichiditatefără prag în material pentru ATMI; singura cerință de lichiditate apare indirect, la ETF-urile cu levier—fișă §3; 09_QA/04_2026-08-04.md:194-195
C7Fundamentalfără prag în material pentru ATMI—fișă §4
-

Formula cifrică a PPQ/SQ nu e dată în transcriere; SQ/PPQ sunt formule -standard de pivot point aplicate pe trimestru -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54).

-

1.2 Setup — ce trebuie să vezi pe grafic

-

Harta din curs e MAPP (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:151-179).

-
    -
  1. Swing high recent, pe graficul daily al indicelui.
    2. -
  2. Corecție de minim 4 % de la acel swing high, măsurată pe procent: - 100.00 → 96.00 = 4.0 % = valid; 100.00 → 96.10 = 3.9 % = NU (textul - cursului citează cazul ca „3.93 %", graficul lui scrie 3.9 % — oricum sub - prag) (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319).
    3. -
  3. Prețul ajunge în zona SQ sau PPQ. SQ e mai jos (retragere mai mare), - PPQ e mai sus (retragere mai mică); ambele zone sunt valide, cea mai - frecventă e PPQ/SQ. Intrarea sub SQ e rară („una la nu știu câtă ori") - și apare doar în crize reale — COVID 2020, criza din 2018 - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-149).
    4. -
  4. Aștepți primul BIM în acea zonă - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162).
    5. -
  5. Imediat după BIM, prima candelă verde daily din zonă = semnalul de - intrare. O candelă verde înainte de BIM nu e trigger — „poate să cadă - mai mult după" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-159).
    6. -
  6. Ideal, candela de intrare închide deasupra pivotului (nu doar îl - atinge). Dacă închide sub pivot sau sub suport, intrarea e tot validă, dar - mai riscantă (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:159-162).
    7. -
-

1.3 Trigger

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
CondițieExemplu cu cifre
DACorecție ≥4 % + preț în SQ/PPQ + primul BIM + prima candelă verde daily după elswing high 100.00, corecție 4.0 % → 96.00, acolo BIM + candelă verde → intri (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:185-247)
NU — prea devremeCandelă verde apărută înainte de BIM— (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:157-159)
NU — invalidatIntri fără BIM confirmat = „prins cuțitul în cădere"— (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501)
NU — contextCorecție sub 4 %, oricât de dramatic pare graficulcaz real citat: 3.93 % nu se marchează (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504)
-

Nu există un prag de volum sau o distanță minimă față de nivel ca la alte -strategii — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.

-

Ce e BIM (definiția din altă lecție a cursului): Buy/Sell Momentum -Trigger — indicator proprietar al cursului, cod TradingView jbv2, format din -„două moving averages" (galben + purpuriu) plus „săgeți de semnal" (cyan = -buy, crimson = sell) care „marchează momentul în care trendul se schimbă -complet" (03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12). Fișierul ATMI -folosește BIM ca referință încrucișată, fără să-l definească explicit, iar -legătura directă dintre ATMI și acest indicator nu e confirmată în -transcrierea ATMI (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:16-21).

-

1.4 Stop-loss

-

Unde: fără stop-loss ca regulă standard. Strategia se bazează pe -revenirea indicelui pe termen lung (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:10-11, -164-169).

-

Opțional, ca protecție de cont: stop la -100 % pe poziția respectivă — -accepți să pierzi tot ce ai pus pe acea tranzacție, nu mai mult. Relevant mai -ales la ETF cu levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:166-169).

-

De ce acolo: nivelul nu invalidează ideea de preț — ideea e că indicele -revine. Nu există un nivel tehnic de invalidare a setup-ului în material -(NEACOPERIT ÎN MATERIAL).

-

Invalidare (deducția mea, nu regulă din material): sursa nu dă un prag -cifric sau un număr de zile la care setup-ul se anulează. Singurul reper logic -pe care îl pot construi e negarea premisei: dacă indicele nu-și revine și -rămâne sub zona quarterly, teza „indicele revine pe termen lung" nu se -susține — dar asta e completarea mea, nu o regulă ATMI.

-

Riscul real al absenței SL: pe SPXL (3x), o corecție de 30 % pe SPY -înseamnă ~90 % pierdere pe poziție; SPY -34 % (COVID) → peste 100 % pierdere -pe poziție, adică bani trași din restul contului -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-489). Fără levier, drawdown-uri -istorice de 20-30 % pe poziție (COVID 2020, 2018) — rare, ~3 momente în 20 de -ani (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494). Dimensionează poziția cu -levier ca și cum ai putea pierde 100 % din ea -(09_QA/11_2025-11-25.md:489-500).

-

1.5 Take-profit și tranșe

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
TranșăIeșire laDe unde vine țintaCe faci cu stopul
1 din 1+10 % pe poziția respectivă — ieși cu toată poziția (capital + profit), nu doar cu profitul04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-171nu există stop standard; nimic de mutat
capital + profitcash, până la următorul trigger valid04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:176-177—
reinvestirela trigger nou: contribuția nouă + toți banii din poziția anterioară04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:178-179—
-

Pot exista poziții deschise în paralel, cu date de intrare diferite, care -ajung la TP1 în perioade apropiate („ca la un depozit, mai multe maturități -care expiră în aceeași dată") -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:349-356).

-

Trailing / tranșe / ieșire anticipată: NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se -descrie nicio altă ieșire înainte de +10 %.

-

1.6 Mărimea poziției

-

ATMI nu are sizing pe risc (nu există stop), ci un plan de contribuție:

- -

Exemplu numeric pe contribuția recomandată (judecata mea, nu cifră de sizing -din curs): 1 unitate = 600 $ pe trimestru → 4 contribuții pe an = 2.400 $. -Varianta prudentă 0.5 unități = 300 $/trimestru = 1.200 $/an. Nu există o -formulă de tip „risc % din cont" în material pentru ATMI.

-
-

Punct neclar al materialului (analiza mea — fișa nu îl semnalează ca atare): -contribuția „1 unitate ≈ 600 $/trimestru" ar da ~2.400 $/an, dar textul -spune „~1.200 $/an", iar backtest-ul ~16.300 $ / 20 ani ≈ 815 $/an. Cifrele -materialului nu se închid perfect; vezi 2.4.

-
-

1.7 Checklist de tipărit

- -
-

Nivel 2 — Nuanțele

-

2.1 Ce dă edge — ordonat după cât de des apare în material

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
#Criteriu / indicatorDe ce dă edgeCât e confirmatSursă
1Cumperi frica pe un indice larg, nu pe o companie (mecanismul Buffett: lacom când ceilalți sunt îngroziți)O corecție mare pe indice e panică sistemică, care istoric s-a corectat; una pe o firmă poate fi permanentăo sursă directă (fișierul principal); DECIZII.md 07.n2: 2 loturi / 3 zile04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45, 505-508; triaj/DECIZII.md:234
2Doar indici, niciodată acțiuni individualePremisa de revenire nu se transferă pe un emitent care poate murio singură sursă (fișierul principal)04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508
3Nivelul quarterly (SQ / PPQ) ca punct de intrareConcentrează cumpărarea acolo unde istoric apar cumpărători, nu „undeva în cădere"4 surse distincte (principal + 3 Q&A); DECIZII.md 11.7: 1 lot / 3 zile; 07.n2: 2 loturi / 3 zile04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154; 09_QA/12_2025-11-18.md:294-296; 09_QA/25_2025-07-08.md:840-843; 09_QA/13_2025-10-28.md:104; triaj/DECIZII.md:234, 324
4BIM înainte de candela verde — confirmarea care evită cuțitul în cădereFără confirmare, o candelă verde izolată poate fi urmată de o cădere și mai mareo singură sursă pentru ATMI (fișierul principal); BIM e definit separat, ca indicator proprietar04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162, 497-501; 03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12
5Corecția minim 4 %, pe procent, nu pe impresieSepară setup-ul valid de o cădere oarecare care „pare mare"o singură sursă (fișierul principal, cu cazul 3.93 %)04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504
6Fără stop standard + revenirea indicelui pe termen lungElimină ieșirile pe zgomot și lasă poziția să revină; costul e drawdown-ul flotanto singură sursă (fișierul principal)04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169
7Reinvestirea obligatorie (dobânda compusă)Capitalul + profitul intră în următorul trigger plus contribuție nouă; fără asta, randamentul compus dispare2 surse distincte (principal + Q&A 27)04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356; 09_QA/27_2025-05-28.md:456-467
8Verifică lichiditatea ETF-urilor cu levierMulte n-au volum, iar spread-ul te costă mai mult decât aduce levierulo singură sursă (Q&A 04)09_QA/04_2026-08-04.md:194-195
-

2.2 Setup A+ vs. setup mediocru

-

Aceeași corecție, două deznodăminte. Diagrama le pune alături.

+

Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași

+

Aici nu alegi nimic. Pașii se fac în ordine, pe graficul zilnic al unui ETF de +indice larg, la începutul fiecărui trimestru. Dacă un pas nu trece, nu e trade +— și e perfect normal să nu fie: strategia dă cam două semnale pe trimestru.

+

+

Pasul 1 — Instrumentul și pivoții trimestrului nou

+

Alegi un ETF de indice larg și, la începutul trimestrului, calculezi PPQ și +SQ din maximul, minimul și închiderea trimestrului care tocmai s-a terminat.

+

Instrumentul: SPY e cel pe care e testată strategia; merg la fel NASDAQ, Dow și +Russell prin ETF-urile lor. Acțiuni individuale, niciodată. Materialul nu dă un +prag de volum sau de preț pentru ATMI; singura grijă de lichiditate apare mai +târziu, la ETF-urile cu levier.

+

Nivelurile se calculează o dată la trei luni și rămân fixe pe tot trimestrul.

+ +

+ SPY — daily: pivoții trimestrului nou, calculați din trimestrul precedent + + trimestrul precedent + trimestrul nou: aici tranzacționezi + PP = (H + L + C) / 3 = (100.80 + 90.40 + 96.20) / 3 = 95.80 → PPQ + S1 = 2 x PP - H = 2 x 95.80 - 100.80 = 90.80 → SQ + R1 = 2 x PP - L = 2 x 95.80 - 90.40 = 101.20 + + + + PPQ 95.80 — zona 1 + + SQ 90.80 — zona 2 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + H 100.80 + L 90.40 + C 96.20 + swing high 100.00 + corecție 4,0 % — prețul intră în zona PPQ: treci la pasul 2 + Cifrele PPQ/SQ sunt completarea mea: cursul dă regula, nu valorile. Formula e cea standard, confirmată în material pentru pivoți. +

+ + +

Din trimestrul precedent iei maximul 100.80, minimul 90.40 și +închiderea 96.20. Pivotul e media lor: (100.80 + 90.40 + 96.20) / 3 = +95.80 — ăsta e PPQ. Primul suport de sub el e 2 × 95.80 − 100.80 = +90.80 — ăsta e SQ. Le tragi ca două linii orizontale peste trimestrul nou; +acolo lucrezi.

+

Completare proprie: cifrele PPQ și SQ din tot capitolul sunt calculate de +mine cu formula standard. Materialul spune explicit că nu dă valorile pivoților +pentru exemplele lui, dar confirmă în altă parte că pivoții clasici se +potrivesc „1 la 1". În TradeStation nivelurile vin precalculate; în alte +platforme le pui în Excel, dintr-o formulă de trei linii.

+

Treci mai departe doar dacă ai un ETF de indice larg pe ecran și două linii +orizontale desenate, PPQ și SQ, calculate din trimestrul încheiat.

+

+

Pasul 2 — Corecția de minim 4 %, măsurată pe procent

+

Găsești swing high-ul recent, măsori scăderea de la el până la minimul de +acum și verifici că e cel puțin 4 %. Cu calculatorul, nu din ochi.

+

Ăsta e filtrul care separă „o cădere care arată mare pe ecran" de o cădere care +chiar e mare. Pragul e al cursului și e dur: în material există cazul unei +corecții de 3,93 % (graficul lecției scrie 3,9 %) care nu se +marchează, oricât de abruptă pare linia.

@@ -664,195 +570,541 @@ materialului nu se închid perfect; vezi 2.4.

+

Ambele trasee pornesc din același swing high, 100.00. Calea desenată cu +candele coboară la 96.00: (100.00 − 96.00) / 100.00 = 4,0 %, deci trece +pragul, intră în zona PPQ și primește BIM plus candelă verde — acolo se intră, +cu ținta la 105.60. Calea punctată se oprește la 96.10, adică 3,9 %: e cu +zece cenți mai sus, arată la fel de dramatic, dar nu e setup. Nu aștepți niciun +trigger pe ea.

+

Zece cenți pe un desen nu se văd. De aceea regula se aplică pe procentul +calculat, nu pe impresia de pe ecran — iar asta e și antrenamentul cel mai util +al strategiei: refuzul de a marca ceva ce e „aproape".

+

Treci mai departe doar dacă ai scris undeva swing high-ul, minimul de acum +și procentul dintre ele, iar procentul e ≥ 4 %.

+

+

Pasul 3 — Zona: nivelul se vede pe săptămânal, declanșatorul pe zilnic

+

Verifici că scăderea a ajuns efectiv în zona PPQ (sau mai jos, în SQ) și +cobori pe graficul zilnic ca să vezi unde s-a oprit.

+

Corecția se măsoară pe graficul mare — acolo se vede de unde a plecat mișcarea +și unde e nivelul. Dar pe graficul mare nu poți vedea ziua în care vânzarea s-a +oprit: o singură candelă înghite o săptămână întreagă. De asta pasul ăsta are +două panouri.

+ +

+ + Nivelul trăiește pe weekly, declanșatorul pe daily + Fiecare candelă weekly din casetă = 5 bare daily (o săptămână de bursă): + același open, același close, max(high) și min(low) identice. + weekly: de unde pleacă corecția + daily: ultimele 3 candele weekly, desfăcute + + + + + swing high 100.00 + PPQ 95.80 + SQ 90.80 + zona 2, dacă + panica merge + mai jos + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -4,0 % + corecția de minim 4 % se măsoară aici, pe weekly + + + + același + preț + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + PPQ 95.80 + același nivel, + văzut de aproape + intrare 96.00 + + BIM: aici se oprește vânzarea + (fundul e la 0,26 % de PPQ) + Pe weekly nu vezi unde s-a oprit căderea; pe daily, da — de aceea intri de aici. +

+ + +

În stânga, săptămânalul: swing high-ul 100.00, scăderea de 4,0 % și cele +două niveluri, PPQ 95.80 și SQ 90.80. Caseta punctată marchează +ultimele trei candele săptămânale. În dreapta, exact acele trei candele, +desfăcute în cele cincisprezece zile care le compun — aceleași deschideri, +aceleași închideri, același maxim și același minim. Nivelul PPQ apare pe +ambele panouri cu același număr, legat printr-un conector; cade la înălțimi +diferite pentru că e o lupă, nu o eroare de desen.

+

Ce se vede doar în dreapta: fundul căderii e la 0,26 % sub PPQ, iar după el +apare BIM. Pe stânga, aceeași informație e o singură candelă cu fitil lung.

+

PPQ e zona obișnuită, cea în care ajungi după o corecție normală. SQ e mai jos +și se atinge doar când panica merge mai departe. Sub SQ intri foarte rar, în +crize adevărate.

+

Treci mai departe doar dacă minimul corecției a atins zona PPQ sau SQ și +ai graficul zilnic deschis pe zona aia.

+

+

Pasul 4 — Trigger-ul: BIM, apoi prima candelă verde

+

Aștepți săgeata BIM în zonă și cumperi la închiderea primei candele verzi de +după ea. Ordinea contează: verde înainte de BIM nu înseamnă nimic.

+

Corecția și zona spun doar că prețul e ieftin față de unde era. Nu spun că +vânzarea s-a terminat. BIM e ce adaugă informația care lipsește — momentul în +care presiunea de vânzare se oprește — iar candela verde de după el e dovada +că cineva chiar cumpără.

+ +

+ zona de decizie: BIM + verdePPQ 95.80 — pivotul trimestrial + DA — BIM, apoi prima candelă verde daily + + + + + + + + + + + + + + + + + BIM: săgeata indicatorului + cyan = momentul în care + trendul se schimbă + + + AICI INTRI, la close 96.00 + închide peste pivot, deci + cumpărătorii au ținut zona + + fără BIM, nimic nu confirmăPPQ 95.80 — pivotul trimestrial + NU — candelă verde înainte de BIM + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + aici NU intri: verdele a venit + înainte de BIM, deci nimic + nu confirmă că vânzarea s-a oprit + + + căderea continuă: 4.0 % mai jos + de la candela verde — + „cuțitul prins în cădere” + + Aceleași patru bare de corecție pe ambele panouri, aceeași scară. + PPQ 95.80 e calculat în diagrama pasului 1; intrarea 96.00 e close-ul candelei verzi. +

+ + +

Ambele panouri pornesc din exact aceleași patru bare de corecție. Sus, cazul +bun: prețul intră în zona PPQ, apare săgeata lui BIM pe bara care mai +coboară o dată sub pivot, iar candela următoare închide în creștere, la +96.00 — acolo intri. Închide și peste pivot, ceea ce e situația ideală: cumpărătorii +au ținut nivelul, nu doar l-au atins. Jos, capcana: candela de creștere vine +înainte de orice BIM, nimic nu confirmă că vânzarea s-a oprit, iar prețul +continuă să cadă încă 4 % de la ea. Asta e imaginea din curs pentru intrarea +fără confirmare: prinzi cu mâna goală un cuțit care cade de la etaj.

+

Dacă intrarea închide sub pivot în loc să închidă peste el, trade-ul rămâne +valid, dar e mai riscant.

+

Treci mai departe doar dacă ai văzut BIM întâi și candela verde +după el, iar candela verde s-a închis (nu te uiți la ea în timp ce se +formează).

+

+

Pasul 5 — Fără stop: ce suporți și cât pui

+

Nu pui stop-loss. În schimb, dimensionezi poziția din start ca și cum ai +putea să nu vezi banii ăia câteva luni — iar pe ETF cu levier, ca și cum i-ai +putea pierde de tot.

+

Absența stopului e o regulă, nu o scăpare. Logica: nu există un preț care să +invalideze ideea, pentru că ideea nu e despre un nivel, e despre revenirea +indicelui. Un stop ar transforma o teză de un an într-o ieșire pe zgomot de +două săptămâni.

+

Prețul îl plătești în drum:

+ +

+ SPY — daily: fără stop, între intrare și țintă treci prin toată căderea + 24 de bare sub prețul de intrare, fără niciun ordin care să te scoată — ăsta e costul regulii „fără stop-loss". + + aceeași cădere de 20 % pe indice, pe poziție: + ETF simplu (SPY): -20 % + ETF cu levier 2x: -40 % + ETF cu levier 3x (SPXL): -60 % + + TP +10 % = 105.60 + + intrare 96.00 + + fund 76.80 = -20 % pe poziție + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + -20 %: nimic nu te scoate + abia aici ești pe zero + TP + Cifra de 20-30 % pe poziție fără levier e a cursului; traseul barelor e construit de mine, ca să se vadă cât durează. +

+ + +

Același trade: intrare 96.00, țintă 105.60. Între ele, poziția coboară +până la 76.80, adică −20 % pe poziție, și stă 24 de bare sub prețul +de intrare fără ca nimic să te scoată; abia după ele ești din nou pe zero. Cifra de 20-30 % pe poziție fără levier e a cursului, măsurată pe +episoade reale — COVID 2020, 2018 — rare, cam trei momente în douăzeci de ani; +drumul dintre bare e construit de mine, ca să se vadă cât durează.

+

Coloana din dreapta arată ce face levierul din aceeași cădere de 20 % a +indicelui: ETF simplu −20 %, ETF 2x −40 %, ETF 3x (SPXL) −60 %. Pe o cădere ca +cea din COVID, de 34 % pe indice, un ETF 3x depășește −100 % pe poziție, adică +bani trași din restul contului. Singura protecție discutată în material e un +stop la −100 % pe poziția respectivă: accepți să pierzi tot ce ai pus +acolo, dar nu mai mult. Și verifică volumul ETF-ului cu levier înainte să-l +cumperi — multe au volum mic, iar diferența dintre prețul de cumpărare și cel +de vânzare te costă mai mult decât aduce levierul.

+

Mărimea poziției nu se calculează din risc, pentru că nu există stop. Se +calculează dintr-un plan de contribuție: o unitate SPY la fiecare trimestru, +care la prețul din curs înseamnă vreo 600 $, ajustabilă în jos la 0,2-0,5 +unități după buget. Materialul nu dă o mărime minimă de cont și nu dă un +procent de risc per tranzacție.

+

Treci mai departe doar dacă suma pe care o pui e o sumă la care te poți +uita pe minus 30 % fără să vinzi, iar dacă instrumentul are levier, o sumă pe +care ai putea s-o pierzi integral.

+

+

Pasul 6 — Ieșirea la +10 % și reinvestirea integrală

+

Vinzi toată poziția la +10 %, ții banii în cash până la următorul semnal +valid, și atunci îi pui înapoi pe toți, plus contribuția nouă.

+

„Toată poziția" e literal: capital și profit. Nu există tranșe, nu există stop +mutat după preț, nu există ieșire anticipată — materialul nu descrie niciuna și +nu e cazul să inventezi una și să-i spui ATMI. Singura complicație permisă e că +poți avea mai multe poziții deschise în paralel, intrate la date diferite, care +ajung la +10 % cam în aceeași perioadă. Autorul le compară cu mai multe +depozite cu scadențe diferite.

+

Partea care produce rezultatul nu e ținta, e ce faci cu banii după:

+ +

+ + Ciclul ATMI: ieși cu tot la +10 %, stai în cash, reintri cu tot plus contribuția + Contribuție 600 $ la fiecare trigger valid; ținta +10 % pe poziție. + ciclul 1 + + 600 $ + intri cu tot + + 660,00 $ + ieși la +10 % + + + cash, apoi + 600 $ nou + ciclul 2 + + 1.260 $ + intri cu tot + + 1.386,00 $ + ieși la +10 % + + + cash, apoi + 600 $ nou + ciclul 3 + + 1.986 $ + intri cu tot + + 2.184,60 $ + ieși la +10 % + + + + Ai pus în total 1.800 $, în trei contribuții egale. + Cu reinvestire integrală: 2.184,60 $ · dacă lași profitul deoparte: 1.980 $ · diferența: 204,60 $ + Cifrele astea sunt calculul meu pe trei cicluri, nu backtest-ul cursului. +

+ + +

Trei cicluri, cu aceeași contribuție de 600 $ la fiecare semnal valid. Cu +reinvestire integrală: intri cu 600, ieși cu 660; intri cu 660 + 600 = 1.260, +ieși cu 1.386; intri cu 1.386 + 600 = 1.986, ieși cu 2.184,60. Dacă lași +profitul deoparte și reinvestești doar contribuțiile, aceiași 1.800 $ puși +produc 1.980 — cu 204,60 $ mai puțin, după numai trei cicluri. Diferența +crește cu fiecare ciclu; asta e tot mecanismul. Cifrele din diagramă sunt +calculul meu pe trei cicluri, nu backtestul cursului.

+

Treci la ciclul următor doar după ce poziția a ieșit întreagă la +10 %, iar +banii sunt în cash și marcați pentru următorul semnal, nu cheltuiți.

+
+

+

Nivelul 3 — Rafinări

+

Astea se citesc după ce ai marcat zece corecții mecanic, nu înainte.

+

Ce dă avantajul, în ordinea în care apare în material

- - - + + + - - - + + + - - - + + + - - - + + + - - - + + + - - - + + + - - - + + +
A+Mediocru / NUCriteriuDe ce conteazăCât e confirmat
Corecție100.00 → 96.00 = 4.0 % (≥ prag) (main:185-247)100.00 → 96.10 = 3.9 % (sub prag; cursul zice și „3.93 %") (main:249-319)Cumperi frica pe un indice larg, nu pe o firmăo cădere de 4 % pe un coș de sute de firme e panică sistemică, care istoric s-a corectat; pe un emitent poate fi definitivă1 sursă directă, plus 2 loturi de triaj
ZonaSQ sau PPQ atinsă (main:146-154)nivel atins doar pe „impresie", nu pe procentNivelul trimestrial (PPQ / SQ) ca punct de intrareconcentrează cumpărarea acolo unde istoric apar cumpărători, nu „undeva în cădere"4 surse distincte
TriggerBIM, apoi prima candelă verde daily (main:156-162)candelă verde înainte de BIM, sau fără BIM (main:157-159, 497-501)BIM înainte de candela verdefără confirmare, o candelă verde izolată poate fi urmată de o cădere mai mare1 sursă pentru ATMI; BIM e definit într-o altă lecție
Close-ul de intrareînchide deasupra pivotului (main:159-162)închide sub pivot/suport — tot valid, dar mai riscant (main:159-162)Corecția de minim 4 %, pe procentsepară setup-ul de o cădere care doar pare mare; cazul de 3,93 % e refuzat explicit1 sursă, cu exemplu
Instrumentindice larg / ETF de indice (main:6-8)acțiune individuală → premisa cade (main:39-45, 505-508)Absența stopului plus revenirea indiceluielimină ieșirile pe zgomot; costul e pierderea flotantă, pe care o vezi la pasul 51 sursă
Rezultatintri la frica sistemică, cu revenire istorică (main:31-45)„cuțit în cădere" sau corecție insuficientă (main:497-504)Reinvestirea integralăprofitul lucrează în ciclul următor; fără el, randamentul compus dispare2 surse distincte
-

2.3 Gotchas

+

„Cât e confirmat" numără surse distincte din fișa capitolului.

+

Setup A+ față de setup mediocru

+ + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + +
CriteriuA+Mediocru sau NU
InstrumentulETF de indice largacțiune individuală: premisa cade
Corecția≥ 4 %, calculată„pare o cădere mare"; 3,9 % nu se marchează
Zonaminimul atinge PPQ, sau SQ în panicănivel atins din ochi, fără pivoți calculați
OrdineaBIM, apoi prima candelă verdeverde înainte de BIM, sau nicio confirmare
Închiderea de intrarepeste pivot: cumpărătorii au ținut zonasub pivot: valid, dar mai riscant
+

Gotchas

    -
  1. „Prins cuțitul în cădere" — nu intri fără BIM confirmat. Imaginea din - curs: prinderea cu mâna goală a unui cuțit care cade de la etaj - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501).
    2. -
  2. Nu confunda „pare o corecție mare vizual" cu „e ≥4 %". Corecții sub - 4 % (cazul real citat ca 3.93 %, 3.9 % pe grafic) nu se marchează, - indiferent cât de abrupte par pe grafic - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:502-504).
    3. -
  3. Doar indici, nu acțiuni individuale. O acțiune poate să nu-și mai - revină niciodată (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:505-508).
    4. -
  4. Levierele sunt altă strategie de risc, nu aceeași „mai rapidă". Cu - SPXL, absența stop-ului poate produce pierderi peste 100 % din poziție; - dimensionează ca și cum poate merge la -100 %, nu ca variantă amplificată - identică (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:509-512; - 09_QA/11_2025-11-25.md:498-500).
    5. -
  5. Verifică lichiditatea la ETF-urile cu levier — multe n-au volum, iar - spread-ul te costă mai mult decât aduce levierul - (09_QA/04_2026-08-04.md:194-195).
    6. -
  6. Riscul cu levier e emoțional, nu matematic — „întrebarea nu e dacă - suporți 20 % pe hârtie, e dacă rămâi în poziție după ce o vezi" - (09_QA/04_2026-08-04.md:217-220).
    7. -
  7. CFD-urile nu sunt pentru termen lung — acceptabile doar day trading / - 1-3 zile; exact opusul orizontului ATMI - (09_QA/13_2025-10-28.md:69-72).
    8. -
  8. Reinvestirea nu e opțională. Dacă lași profitul în cont și nu-l - reintroduci la următorul trigger, mecanismul de dobândă compusă din - backtest nu se mai aplică (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356).
    9. +
  9. Nu intra fără BIM. Fără confirmare, o candelă verde în mijlocul căderii + e cuțitul prins în cădere — panoul de jos de la pasul 4 arată exact cum + prețul mai coboară 4 % de la ea.
    10. +
  10. „Pare o corecție mare" nu e 4 %. Calculează. Cazul de 3,93 % din curs nu + se marchează, oricât de abrupt arată graficul.
    11. +
  11. Levierul e altă strategie de risc, nu aceeași mai rapidă. Fără stop, un + ETF 3x poate depăși −100 % pe poziție. Dimensionează-l ca pe bani pe care îi + poți pierde integral, și verifică-i volumul înainte.
    12. +
  12. Riscul e emoțional, nu matematic. Cum spune materialul: întrebarea nu e + dacă suporți 20 % pe hârtie, e dacă rămâi în poziție după ce o vezi. Pasul 5 + e desenat exact ca să vezi dinainte ce ai de suportat.
    13. +
  13. Reinvestirea nu e opțională. Dacă profitul nu reintră la semnalul + următor, mecanismul din pasul 6 nu se mai aplică, indiferent cât de bine + execuți restul.
-

2.4 Contradicții și puncte neclare din material

-

Nu aleg eu între variante. Pentru fiecare: ce spune fiecare sursă și ce -înseamnă practic pentru cine trebuie să decidă.

-
    -
  1. Orizontul de ținere — contradicția centrală. Fișierul principal - descrie ATMI ca investiție pe termen lung: „fără stop-loss, poziția - ținută luni/ani", câteva tranzacții pe an - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29), iar în exemplu TP1 a fost - atins „aproximativ un an mai târziu" - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363). Într-o sesiune Q&A, aceeași - strategie e descrisă ca swing scurt, pentru calificarea pe prop: - „aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, swing, 2 - săptămâni în poziție. «Dacă îmi prins un button de genul ăla / Ai nevoie - de 3 transacții să califici propul»" - (09_QA/26_2025-06-11.md:225-227). Practic: cele două descrieri cer - lucruri incompatibile pentru cine trebuie să decidă azi. Varianta „2 - săptămâni" e o adaptare pentru prop (trebuie să închizi repede, deci - practic ai nevoie de un stop și de o țintă mai mică), nu ATMI clasică; - varianta „luni-ani" e strategia din fișierul principal, dar nu trece de - limita zilnică pe poziții deschise. Care dintre ele e „ATMI" rămâne de - clarificat cu autorul; nu o rezolv aici. Diagrama de mai jos pune cele - două orizonturi alături.
    2. -
- -

- - -Cât ții poziția? Două descrieri, același nume -fișierul principal vs. sfatul din Q&A pentru calificarea pe prop -Aceeași axă de timp pentru ambele bare (0 → 1 an); fără axe de preț. - - - - - - - -0 - -3 luni - -6 luni - -9 luni - -~1 an -ATMI clasică — fișierul principal - -„fără stop-loss, poziția ținută luni/ani” - -TP1 atins — aproximativ un an mai târziu -Sursă: 04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29; :358-363 -ATMI ca adaptare pentru prop — Q&A 11.06.2025 - - - -2 săptămâni - -„aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, -swing, 2 săptămâni în poziție” -„Ai nevoie de 3 transacții să califici propul.” -Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:225-227 - -Anotare separată — mecanismul care face diferența -Pe prop, limita zilnică se calculează și pe pozițiile deschise, -iar la atingere pozițiile se pot închide — chiar în profit. -Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:216-222 -Notă: cele două descrieri nu se rezolvă aici — de clarificat cu autorul. -Fără axe de preț și fără să alegem una dintre variante. -Bara de 2 săptămâni e scurtă exact pentru că atât ține, pe aceeași scară. -

- - -
    -
  1. -

    Aritmetica contribuției vs. backtest. Fișierul principal recomandă „1 - unitate SPY per trimestru (~600 $) ... ~1.200 $/an", ajustabil 0.2-0.5 - unități (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:173-175), iar backtest-ul dă - ~16.300 $ contribuiți în 20 de ani (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468). - 1 unitate × 4 trimestre = 2.400 $/an, nu 1.200; iar 16.300 $ / 20 ani = - 815 $/an. Practic: pentru cine simulează strategia, diferența dintre - ~800 $/an și ~2.400 $/an schimbă valoarea finală de câteva ori. Folosește - cifra de contribuție pe care o poți susține efectiv și nu te aștepta ca - randamentul din backtest să scaleze liniar.

    -
    2. -
  2. -

    Formula PPQ/SQ nu e dată cifric. Transcrierea explică ce sunt, dar - „nu explicitată cifric" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54); în - exemplul din lecție se spune explicit că „cursul nu dă cifrele PPQ/SQ - pentru acest trimestru" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:143). - Practic: trebuie să calculezi singur pivoții standard pe trimestru, - acceptând că nu poți reproduce exact nivelul autorului.

    -
    3. -
  3. -

    Trailing / tranșe / ieșire anticipată — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se - descrie nicio altă ieșire înainte de +10 % și niciun trail - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-179). Practic: nu improviza o - regulă de trail și să o numești ATMI.

    -
    4. -
  4. -

    Data exactă a atingerii TP1 în exemplul SPY 2005 e neclară în - transcriere (ASR) — reține structura, nu ziua - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).

    -
    5. -
  5. -

    Extinderea acronimului „ATMI" nu apare nicăieri. NEACOPERIT ÎN - MATERIAL.

    -
    6. -
-

2.5 Exemplul complet, pas cu pas

-

SPY, intrare 27 ianuarie 2005 la 117.43; TP1 +10 % = 129.17; atins -aproximativ un an mai târziu (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).

-
-

Ce e real și ce nu: din curs vin intrarea (117.43), ținta (129.17, -+10 %) și faptul că a fost atinsă „aproximativ un an mai târziu". Data -exactă a atingerii nu e clară în transcriere (ASR). Nivelurile -PPQ/SQ intermediate nu sunt date de curs. Structura barelor dintre nivele -e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

-
+

Exemplul real din material: SPY, 2005

+

Singurul trade cu cifre din curs: intrare pe 27 ianuarie 2005 la 117.43, +țintă +10 % = 129.17, atinsă „aproximativ un an mai târziu".

SPY — monthly: intrare ianuarie 2005 la 117.43 → TP1 +10 % = 129.17 @@ -967,296 +1219,241 @@ e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.

-
    -
  1. Context: indicele lat (SPY) corectează ≥4 % de la swing-ul recent, în - zona quarterly — condiția M (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154).
    2. -
  2. Trigger: apare BIM, apoi prima candelă verde daily → intrare la - 117.43, pe 27.01.2005 (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162, - 358-363).
    3. -
  3. Plan: fără stop standard; TP1 = +10 % = 129.17 - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-171).
    4. -
  4. Rezultat: TP1 atins aproximativ un an mai târziu; profitul + capitalul - au stat în cash până la următorul trigger valid, unde s-au reinvestit - împreună cu o contribuție nouă - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).
    5. -
  5. La nivel de backtest: contribuții totale ~16.300 $ în 20 de ani → - valoare finală ~52-53.000 $, fără comisioane/taxe; doar o singură - reinvestire completă modelată în Excel - (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468).
    6. -
  6. Aceleași cifre în Q&A, altă formulare: „Investiție inițială de - ~16.000 de dolari → 53.000 după prima reinvestire"; estimarea - autorului: după a doua reinvestire, poate 16.000 → 100.000 în 20 de ani - (09_QA/27_2025-05-28.md:462-467).
    7. -
-

Ce lipsește din material: zilele exacte ale reinvestirilor, data exactă -a atingerii TP1, nivelurile cifrice PPQ/SQ ale exemplelor.

-
-

Transfer

-
-

Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului. -Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat -cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit.

-
-

Pe cont de prop

+

Graficul e lunar, ca să încapă tot orizontul poziției: o candelă e o lună. +Trigger-ul fin — BIM plus candela verde zilnică — se petrece în interiorul +lunii de intrare, deci nu se vede aici; el e la pasul 4. Corecția de context, +de la swing high-ul de ~123.00 până la 117.43, e de 4,5 %, peste prag. Nu +există linie de stop. Ținta a fost atinsă la 13 luni după intrare, ceea ce +materialul rezumă drept „aproximativ un an"; ziua exactă nu se poate citi din +transcriere. După TP, capitalul și profitul au stat în cash până la următorul +semnal valid.

+

Swing high-ul de ~123.00 e construit de mine ca să conțină corecția; intrarea +și ținta sunt cifrele materialului.

+

Cifrele de backtest, pentru scară: contribuții totale de ~16.300 $ pe +douăzeci de ani duc la ~52-53.000 $ finali, fără comisioane și fără taxe. +Aceeași cifră apare într-o sesiune de întrebări ca „~16.000 → 53.000 după prima +reinvestire", cu estimarea autorului că a doua reinvestire ar putea duce spre +100.000. În Excel e modelată o singură reinvestire completă, deci cifra de +100.000 e o estimare, nu un rezultat măsurat.

+

Unde se contrazice materialul

+

1. Orizontul de ținere — contradicția centrală. Lecția principală descrie +ATMI ca investiție pe luni-ani, cu ținta atinsă după circa un an. O sesiune de +întrebări descrie aceeași strategie ca swing de două săptămâni, ca mijloc +de a te califica pe un cont de prop.

+ +

+ + +Cât ții poziția? Două descrieri, același nume +fișierul principal vs. sfatul din Q&A pentru calificarea pe prop +Aceeași axă de timp pentru ambele bare (0 → 1 an); fără axe de preț. + + + + + + + +0 + +3 luni + +6 luni + +9 luni + +~1 an +ATMI clasică — fișierul principal + +„fără stop-loss, poziția ținută luni/ani” + +TP1 atins — aproximativ un an mai târziu +Sursă: 04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29; :358-363 +ATMI ca adaptare pentru prop — Q&A 11.06.2025 + + + +2 săptămâni + +„aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, +swing, 2 săptămâni în poziție” +„Ai nevoie de 3 transacții să califici propul.” +Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:225-227 + +Anotare separată — mecanismul care face diferența +Pe prop, limita zilnică se calculează și pe pozițiile deschise, +iar la atingere pozițiile se pot închide — chiar în profit. +Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:216-222 +Notă: cele două descrieri nu se rezolvă aici — de clarificat cu autorul. +Fără axe de preț și fără să alegem una dintre variante. +Bara de 2 săptămâni e scurtă exact pentru că atât ține, pe aceeași scară. +

+ + +

Cele două descrieri, pe aceeași axă de timp. Nu le rezolv aici: varianta de +două săptămâni cere implicit un stop și o țintă mai mică, deci nu mai e ATMI; +varianta de luni-ani e strategia din lecția principală, dar nu trece de limita +zilnică a unui cont de prop, calculată și pe pozițiile deschise. Care dintre +ele poartă numele „ATMI" rămâne de clarificat cu autorul.

+

2. Aritmetica contribuției. Lecția recomandă o unitate SPY pe trimestru, +adică vreo 600 $, și spune în același loc „~1.200 $ pe an" — dar patru +trimestre a 600 $ fac 2.400 $. Iar backtestul, cu 16.300 $ în douăzeci de ani, +iese la ~815 $ pe an. Practic: folosește suma pe care o poți susține efectiv +și nu aștepta ca randamentul din backtest să scaleze liniar cu ea.

+

3. Formula PPQ/SQ nu e dată cifric. Materialul explică ce sunt pivoții, dar +spune explicit că nu dă valorile pentru exemplul din lecție. Practic: îi +calculezi singur, cu formula standard, acceptând că nu reproduci exact nivelul +autorului.

+

4. Trailing, tranșe, ieșire anticipată — neacoperite. Nicio ieșire înainte +de +10 % nu e descrisă. Practic: nu improviza o regulă de trail și să-i spui +ATMI.

+

5. Data exactă a atingerii țintei în 2005 nu se poate stabili din +transcriere. Reține structura, nu ziua.

+

6. Ce înseamnă acronimul „ATMI" nu apare nicăieri în material.

+

Contradicțiile din tot materialul, la un loc: +A2_contradictii.md.

+

Transfer pe cont de prop (judecata mea, nu a cursului)

- + - - - + + + - - + + - + - + - - - - - - - - + + +
Regulă de propRegula de prop Ce strică Ajustarea
drawdown zilnic %, calculat și pe poziții deschiseFără stop, o poziție ținută luni poate atinge limita zilnică doar cu pierderea flotantă. Materialul descrie exact mecanismul: „limita zilnică se calculează și pe poziții deschise. I s-au închis tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese limita" (09_QA/26_2025-06-11.md:216-222)Nu există ajustare care să păstreze strategia: ori pui stop (și nu mai e ATMI), ori sizezi atât de mic încât contribuția nu mai finanțează nimiclimită zilnică de pierdere, calculată și pe pozițiile deschisefără stop, o poziție ținută luni atinge limita din pierdere flotantă; în material, unui participant i s-au închis tranzacții aflate în profit din cauza astaniciuna care să păstreze strategia: ori pui stop și nu mai e ATMI, ori sizezi atât de mic încât nu produce nimic
drawdown totalO poziție intrată la suport poate continua să cadă 20-30 % fără levier, peste 100 % cu levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-494)Nu se poate limita fără stop; kill-switch-ul firmei te scoate oricumpoziția poate continua să cadă 20-30 % fără levier, peste 100 % cu leviernu se poate limita fără stop
interdicție overnight / weekendinterdicție de overnight sau de weekend ATMI ține poziția luni, prin construcțieDacă firma interzice overnight, strategia nu poate fi rulată delocdacă firma o interzice, strategia nu poate fi rulată deloc
news lockoutLockout-ul poate bloca exact ziua candelei verzi de după BIMRatezi trigger-ul; nu forța intrarea înainte/după fereastră
consistency rule (o zi nu poate fi > X % din profit)O singură zi cu o poziție mare în pierdere flotantă poate domina statisticaIrelevant dacă respectivul cont nu ajunge niciodată să aibă profit consistent din ATMIblocaj pe știripoate cădea exact pe ziua candelei verziratezi semnalul; nu-l forța înainte sau după fereastră
-

Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică. Limita de prop nu e dată în -material; folosesc o ipoteză explicită (judecata mea): cont de 100.000 $ -cu limită zilnică 5 % = 5.000 $. Regula din șablon — „cea mai proastă zi -× 2 ≤ limita zilnică" — cere ca pierderea planificată într-o zi proastă să fie -≤ 2.500 $. Materialul dă drawdown-uri pe poziție de 20-30 % fără -levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494), nu zilnice; dacă o zi de -panică mănâncă 10 % din poziție:

- -

Ambele sunt incompatibile cu pacing-ul strategiei: contribuția recomandată -e ~600 $/trimestru, adică ~0,6 % din cont. Cu sizing-ul de prop (25 % din -cont) ai un singur „trade de investiție", nu ATMI; cu sizing-ul strategic, -contul de prop nu produce nimic semnificativ în orizontul lui de viață -(câteva luni). Cifrele de sizing sunt ale mele; materialul nu dă niciun risc -per trade pentru ATMI.

-

Verdict: nu merge. Trei motive independente, fiecare suficient: -(a) fără stop-loss, o poziție în pierdere flotantă atinge limita zilnică -09_QA/26_2025-06-11.md:216-222; (b) pozițiile se țin luni, peste -interdicțiile de overnight/weekend și peste ciclul de evaluare al firmei; -(c) sizing-ul care ar respecta limita zilnică (25 % din cont) transformă -strategia într-un singur pariu, iar sizing-ul natural (~0,6 %/trimestru) nu -are sens pe un cont cu durată de viață de câteva luni. Sfatul din Q&A („swing, -2 săptămâni în poziție", 09_QA/26_2025-06-11.md:225-227) e o strategie -diferită, nu ATMI (vezi contradicția 1 din 2.4).

-

Pe BVB (swing)

-

Ce cere strategia vs. ce există:

+

Sizing calculat înapoi din limită (cifrele sunt ale mele; materialul nu dă +niciun risc per tranzacție). Cont de 100.000 $, limită zilnică 5 % = 5.000 $, cu +o zi proastă planificată la cel mult jumătate din ea. Dacă o zi de panică ia +10 % din poziție, ies maximum 25.000 $ de poziție — un sfert din cont într-un +singur instrument; cu levier 3x, 8.333 $. Ambele sunt incompatibile cu ritmul +strategiei, care pune ~600 $ pe trimestru: fie ai un singur pariu mare, care nu +mai e ATMI, fie ai contribuția firească pe un cont care se evaluează în câteva +luni.

+

Verdict: nu merge. Trei motive independente, fiecare suficient: pierderea +flotantă atinge limita zilnică; pozițiile trec peste ciclul de evaluare al +firmei; iar sizing-ul care ar respecta limita transformă strategia în altceva. +Sfatul de „swing, două săptămâni" din sesiunea de întrebări e o strategie +diferită, nu ATMI — vezi contradicția 1.

+

Transfer pe BVB (judecata mea)

- - - + + + - + - - - - - - + - + - + - + - + - + - + - - - - - - - - - - - - - - -
Ce cereExistă la BVB?Înlocuitorul concretCe cere strategiaExistă la BVBÎnlocuitorul
indice larg lichid (SPY, QQQ, IWM, DIA) nuBET există ca indice de referință, dar nu se tranzacționează direct; cel mai apropiat instrument e ETF-ul pe BET listat la BVB (verifică lichiditatea la zi)BET există ca indice, dar nu se tranzacționează direct; cel mai apropiat e un ETF pe BET, cu lichiditatea de verificat la zi
ETF de indice cu volumparțialETF-ul pe BET; spread-ul și volumul sunt variabilele de verificat, nu o presupunere
BIM (jbv2, două MA + săgeți)BIM (jbv2) nunimic echivalent — regula de trigger cade; fără ea, orice candelă verde din zona quarterly devine „trigger", exact capcana cuțitului în cădere (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501)niciunul — trigger-ul cade, iar orice candelă verde din zonă devine „semnal", exact cuțitul în cădere
pivoți quarterly (SQ / PPQ)pivoți trimestriali (PPQ / SQ) dase calculează în Excel din H/L/C-ul trimestrului precedent; autorul a confirmat că pivoții clasici sunt „1 la 1" (09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180)se calculează în Excel din maximul, minimul și închiderea trimestrului; autorul confirmă că pivoții clasici sunt „1 la 1"
ETF cu levier 3x pe indice (SPXL, TQQQ)ETF cu levier 3x pe indice nunu există levier 3x pe BET; rămâne doar varianta nelevieratănu există pe BET; rămâne doar varianta fără levier
shortnu e nevoie — strategia e long-onlynu e nevoie, strategia e long-only —
interdicție overnight/weekendnu (cont personal)nu blochează nimic
sesiune 10:00-17:45 ora ROdaexecuția e pe daily, deci ora nu contează
volum mediu > 500k, preț > 30-40 $praguri US (09_QA/28_2025-05-27.md:374-377)pe BVB nu au sens (acțiuni în RON, număr de acțiuni incomparabil); pragul util e valoarea medie tranzacționată pe zi (estimarea mea: ≥ 1-2 milioane RON/zi)
-

Universul propus. Premisa strategiei e că funcționează „doar pe indici, -nu pe acțiuni individuale" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, -505-508). Pe BVB -singurul instrument care păstrează premisa e ETF-ul pe BET; dacă îl -înlocuiești cu un coș de acțiuni, încalci chiar regula care face strategia să -funcționeze. De aceea:

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
InstrumentMotivul (estimarea mea)Respectă premisa?
ETF pe BET (listat la BVB)singurul proxy tranzacționabil pentru indicele larg BET; verifică volumul și spread-ul înainteda
TLV (Banca Transilvania)cel mai tranzacționat titlu BET, spread strâns — dar e o acțiunenu
H2O (Hidroelectrica)lichid, volatilitate bună — acțiunenu
SNP (OMV Petrom)lichid pe valoare — acțiunenu
SNN (Nuclearelectrica)lichid moderat — acțiunenu
BRDlichid, bancar — acțiunenu
SNG (Romgaz)energie, lichid — acțiunenu
-

Dacă alegi coșul de acțiuni (coloana „nu"), ai o strategie diferită: dip-buying -pe emitent individual, unde premisa de revenire garantată nu există. Numele -sunt estimările mele de lichiditate, de verificat la zi pe bvb.ro; cursul nu -dă niciun univers BVB.

-

Pivoții în Excel. ATMI are nevoie de pivoții quarterly (PPQ) și de -suportul quarterly (SQ). Formula standard (aceeași confirmată „1 la 1" pentru -BVB, 09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180), din H/L/C ale trimestrului -precedent:

-
PP = (H + L + C) / 3
-R1 = 2*PP - L        S1 = 2*PP - H
-R2 = PP + (H - L)    S2 = PP - (H - L)
-R3 = H + 2*(PP - L)  S3 = L - 2*(H - PP)
-
-

Exemplu ilustrativ pe TLV (H/L/C-urile sunt ale mele, ca să arăt pașii, nu -cifre de curs): H = 25,00, L = 23,00, C = 24,50 → PP = 24,17; R1 = 25,34; -S1 = 23,34; S2 = 22,17. Zona de cumpărare a strategiei e S1/S2/PP -(echivalentul SQ/PPQ); corecția de minim 4 % se măsoară de la swing high-ul -recent până acolo.

-

Ce se rupe din cauza lichidității:

+

Pivoții se calculează cu aceeași formulă ca la pasul 1, din trimestrul +precedent. Ce se rupe, concret:

-

Verdict: nu merge ca ATMI; merge degradat doar logica de dip-buying -la un nivel trimestrial, fără confirmarea BIM, pe ETF-ul BET sau (încălcând -premisa) pe un coș de nume BET lichide.

-

Cât din strategie supraviețuiește: ~40 % (estimarea mea, preluată din -fișă §14): rămân corecția ≥4 %, nivelul trimestrial, ținta +10 % și -reinvestirea; cad BIM/trigger-ul proprietar, universul de indici US, levierul -și caracterul de „pariu pe revenirea unui indice larg".

-
-

Ce trebuie să exersezi ca s-o poți folosi

+

Pragurile de lichiditate din material sunt americane și nu se traduc; pe BVB +reperul util e valoarea tranzacționată zilnic, iar estimarea mea e cel puțin +1-2 milioane de lei pe zi.

+

Verdict: nu merge ca ATMI. Ce supraviețuiește e logica de a cumpăra o +scădere de peste 4 % la un nivel trimestrial, cu ținta de +10 % și cu +reinvestirea — cam 40 % din strategie, estimarea mea, și fără confirmarea care +o face să funcționeze. Dacă înlocuiești ETF-ul cu un coș de acțiuni BET, ai +altceva: dip-buying pe emitent individual, unde premisa de revenire nu există.

+

Ce trebuie să exersezi

    -
  1. Marchează retroactiv 10 corecții ≥4 % pe SPY/QQQ, pe daily, pe ultimii - 5 ani: pentru fiecare, notează swing high-ul, nivelul la care corecția a - trecut de 4 %, dacă prețul a ajuns într-o zonă quarterly și ce s-a - întâmplat în următoarele 3-6 luni. Măsurabil: 10 fișe completate.
    2. -
  2. Calculează pivoții quarterly în Excel pentru 4 trimestre pe SPY și - verifică unde au căzut intrările din exemplul 2005 (117.43). Scopul: să - vezi dacă SQ/PPQ se pot reproduce manual, acceptând că formula cifrică nu - vine din curs (contradicția 3 din 2.4).
    3. -
  3. Urmează un trigger BIM + candelă verde pe hârtie, pe indici, timp de - 2 trimestre, fără bani: notează în jurnal data, nivelul, dacă a fost ≥4 % - de la swing high, și evoluția la +10 %. Măsurabil: 2-4 semnale notate.
    4. -
  4. Simulează contribuția reală (0.2 / 0.5 / 1 unitate) pe 5 ani în Excel, - ca să vezi diferența dintre cifrele de contribuție care nu se închid în - material (contradicția 2 din 2.4). Decizia de buget se ia pe simularea ta, - nu pe „~1.200 $/an".
    5. -
  5. Testează refuzul de a intra: ia 5 corecții de 3-4 % care „par mari" și - verifică pe procent că sunt sub 4 %. Antrenamentul e să nu marchezi - setup-ul pe impresie (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319).
    6. +
  6. Marchează retroactiv zece corecții de peste 4 % pe SPY sau QQQ, pe + ultimii cinci ani: swing high, procentul căderii, dacă minimul a atins zona + trimestrială, și ce s-a întâmplat în următoarele 3-6 luni.
    7. +
  7. Calculează pivoții trimestriali în Excel pentru patru trimestre și + verifică unde cade intrarea din 2005, la 117.43. Scopul e să vezi cât de + aproape ajungi de nivelul autorului cu formula standard.
    8. +
  8. Numără refuzurile. Ia cinci corecții care „par mari" și verifică pe + procent că sunt sub 4 %. Antrenamentul e să nu marchezi pe impresie.
    9. +
  9. Urmărește pe hârtie două trimestre, fără bani, și simulează în paralel + contribuția reală (0,2 / 0,5 / 1 unitate) pe cinci ani, ca să vezi ce + înseamnă diferența dintre cifrele care nu se închid în material.
-

Legături

+
+

+

Checklist de tipărit

+ diff --git a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.md b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.md index 52913e2..ca2d98e 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.md +++ b/summaries/17_STRATEGII/05_atmi.md @@ -1,65 +1,58 @@ -# 5. ATMI (Strategia 2 de investitii) +# 5. ATMI (Strategia 2 de investiții) -**Etichete:** `long` (doar long) · `investiție` / position (luni – 1 an) · -`indici US` `ETF de indice` · dificultate `1/5` · `merge pe prop: nu` · -`merge pe BVB: nu (cel mult degradat, ~40 %)` +> **Citește asta înainte de restul capitolului.** ATMI nu e trading, e +> **investiție**. O verifici vreo zece minute o dată la trei luni, nu stai în +> fața ecranului, iar o poziție se ține luni, până spre un an. Nu are +> stop-loss — ordinul care te scoate automat în pierdere — și asta nu e o +> omisiune, e regula ei. **Pe un cont de prop (cont finanțat de o firmă) nu +> are ce căuta:** firma calculează limita zilnică de pierdere **și pe +> pozițiile deschise**, deci o poziție rămasă luni în pierdere flotantă poate +> atinge limita fără ca tu să fi vândut nimic. În material e relatat cazul +> unui participant căruia i s-au închis tranzacții **aflate în profit**, +> pentru că pierderea flotantă de pe altă poziție atinsese limita. Detaliile, +> la nivelul 3. -**Surse:** [`03_strategia_2_atmi.md`](../04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md) -(fișierul principal, integral) · -[`10_buysell_momentum_trigger.md`](../03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md) -(definiția BIM) · -[`03_timeframes_set_up.md`](../03_MODUL_2/03_timeframes_set_up.md) -(pivoți quarterly) · -[`01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md`](../04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md) -(câmpul de scaner PP/Support) · -[`27_2025-05-28.md`](../09_QA/27_2025-05-28.md) (backtest, dobânda compusă) · -[`26_2025-06-11.md`](../09_QA/26_2025-06-11.md) (limita zilnică pe poziții deschise; contradicția de orizont) · -[`25_2025-07-08.md`](../09_QA/25_2025-07-08.md) (levier pe ATMI) · -[`13_2025-10-28.md`](../09_QA/13_2025-10-28.md) (ETF cu levier, CFD) · -[`12_2025-11-18.md`](../09_QA/12_2025-11-18.md) (confluența de bottom) · -[`11_2025-11-25.md`](../09_QA/11_2025-11-25.md) (sizing cu levier) · -[`04_2026-08-04.md`](../09_QA/04_2026-08-04.md) (lichiditate ETF cu levier) · -[`14_2025-10-21.md`](../09_QA/14_2025-10-21.md) (indici precalculați) · -[`09_2025-12-09.md`](../09_QA/09_2025-12-09.md) (pivoții pe BVB, „1 la 1"). +**Etichete:** `long` (doar long, nu se shortează) · `investiție` / position, +luni până la ~1 an · `indici US` `ETF de indice` · dificultate `1/5` (judecata +mea) · merge pe prop: nu · merge pe BVB: nu ca ATMI, cel mult degradat -> **Avertisment: ATMI nu e trading, e investiție.** O verifici ~10 minute o -> dată la 3 luni, nu stai în fața ecranului (`09_QA/27_2025-05-28.md:466-467`; -> `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29`). Nu are stop-loss standard -> (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169`), iar pozițiile se țin de la -> luni până la ~1 an (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363`). **Pe un cont -> de prop nu are ce căuta:** fără stop, o poziție ținută luni poate atinge -> limita zilnică în pierdere flotantă — limita se calculează **și pe poziții -> deschise** — în cazul relatat în material unui participant i s-au închis -> tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese -> limita (deducție: firma le închide automat la atingerea limitei — sursa nu -> spune explicit „automat") -> (`09_QA/26_2025-06-11.md:214-222`). Motivul e detaliat la Transfer. +**Cum citești capitolul:** textul e explicația mea a materialului de curs și nu +adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar bucata +aceea începe cu **Completare proprie**. Diagramele sunt exemple construite: din +curs vin regulile (corecție de minim 4 %, zona trimestrială, BIM înainte de +candela verde, ținta +10 %, fără stop) și cifrele exemplului SPY 2005 +(117.43 → 129.17); valorile pivoților (**PPQ 95.80**, **SQ 90.80**) sunt +calculate de mine, pentru că materialul spune explicit că nu le dă. +Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în +[`fise/05_atmi_surse.md`](fise/05_atmi_surse.md). + +> **Notă de nume.** Acronimul „ATMI" **nu e extins nicăieri în material** — nu +> știm ce înseamnă literele. În tot capitolul îl folosesc ca nume propriu. --- -## Nivel 0 — Ideea +# Nivelul 1 — Din avion -### Ce exploatează +## Ce face strategia -ATMI exploatează **frica pe un indice larg, nu pe o companie**. O corecție de -minim 4 % pe SPY nu poate fi cauzată de o singură firmă (falimentul unei -companii nu mișcă un indice lat cu 4 %) — deci e panică sistemică, corecție -tehnică sau șoc macro. Premisa cursului: indicii, pe termen de 50-100 de ani, -au fost mereu în uptrend (economia crește pe termen lung), deci fiecare astfel -de panică s-a corectat până acum. Cumpărătorul de ATMI intră exact pe acea -frică, la un nivel calculat la nivel de trimestru (`SQ` / `PPQ`), în loc să -încerce să prindă ștafeta unei companii care poate să nu-și mai revină -niciodată (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45`). +ATMI cumpără **frica de pe un indice larg**, nu de pe o companie. Un indice +larg e un coș din sute de firme — S&P 500, NASDAQ, Dow — iar tu îl cumperi +printr-un **ETF de indice**, un fond listat la bursă care urmărește coșul și se +tranzacționează ca o acțiune (SPY urmărește S&P 500). Falimentul unei singure +firme nu mișcă un asemenea coș cu 4 %; deci, când indicele cade atât, cauza e +panică pe toată piața, nu o problemă a unui emitent. Premisa cursului e că +economia crește pe termen lung, indicii au fost în urcare pe orizonturi de +50-100 de ani, și fiecare panică de până acum s-a corectat. Cumperi exact în +frică — „lacom când ceilalți sunt îngroziți" — în loc să încerci să prinzi o +firmă care poate să nu-și mai revină niciodată. -Diferența față de restul strategiilor cursului: schimbă complet orizontul. -Daily, 1-2 tranzacții pe **trimestru calendaristic** (deci 4-8 pe an — acoperă -și formularea „câteva tranzacții pe an" din aceeași sursă), fără stop-loss, -poziția ținută luni/ani; nu „citești graficul în timp real", verifici doar -când începe un trimestru nou -(`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:5-6, 26-29`). Acronimul „ATMI" **nu e extins -nicăieri în material** — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. +Mecanic: aștepți ca indicele să scadă cu cel puțin 4 % de la maximul lui +recent, să ajungă într-un nivel calculat pe trimestru, să apară acolo semnalul +indicatorului BIM și apoi prima candelă verde zilnică. Cumperi la închiderea ei, +nu pui stop, și vinzi **toată** poziția când ai +10 %. Banii stau în cash până +la următoarea ocazie, unde intră înapoi integral, plus o contribuție nouă. -### Diagrama de ansamblu +Tot trade-ul, pe structura exemplului din curs: @@ -178,211 +171,273 @@ nicăieri în material** — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. -Graficul întreg al trade-ului, pe structura din exemplul „DA" al cursului: -swing high 100.00 → corecție de exact 4.0 % → 96.00, adică în zona quarterly; -acolo apare BIM, urmat de prima candelă verde daily = intrare; ținta +10 %. -Nu există linie de stop-loss — absența ei e o regulă, nu o omisiune -(`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169`). +De la stânga la dreapta: prețul urcă până la un maxim de **100.00**, cade 4,0 % +până la **96.00** și intră astfel în zona pivotului trimestrial **PPQ 95.80**; +acolo apare BIM, iar prima candelă verde de după el închide la 96.00 — acolo +cumperi. Ținta e **105.60**, adică +10 %. Sub intrare nu e desenată nicio linie +de stop, pentru că nu există. -### Fraza de decizie +Frecvență: cam **două tranzacții pe trimestru**, verificate la începutul +fiecărui trimestru calendaristic (ianuarie, aprilie, iulie, octombrie). -*(Formularea de mai jos e sinteza mea, nu un citat din material.)* +## Fraza de decizie -> Cumpăr un indice larg (SPY/QQQ/DIA) după o corecție de minim 4 %, când -> prețul a ajuns în zona SQ sau PPQ și a apărut primul BIM urmat de o candelă -> verde daily; ies cu **toată** poziția la +10 %, stau în cash până la -> următorul trigger valid și atunci reinvestesc tot, plus o contribuție nouă. +> Cumpăr un indice larg (SPY, QQQ, DIA, IWM) după o corecție de **minim 4 %**, +> când prețul a ajuns în zona **PPQ** sau, mai jos, **SQ**, și a apărut primul +> **BIM** urmat de o candelă verde pe grafic zilnic; nu pun stop; ies cu +> **toată** poziția la **+10 %**, stau în cash până la următorul semnal valid și +> atunci reinvestesc tot, plus o contribuție nouă. -E o singură direcție: strategia e doar long, nu se shortează -(`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5, 170-179`). +Nu există variantă de short. Strategia pariază pe revenirea indicelui, iar +revenirea are o singură direcție; oglinda pe scădere ar fi un pariu pe prăbușirea +permanentă a economiei, exact opusul premisei. -### Când NU o folosești +## Mini-glosar -- **Pe acțiuni individuale.** O acțiune poate să nu-și mai revină niciodată; - premisa de revenire a indicelui nu are analog pe un singur emitent - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508`). -- **Când ai nevoie de banii în mai puțin de un an** sau nu suporți o pierdere - flotantă de 20-30 % fără stop. Pozițiile pot sta luni, iar drawdown-urile pe - poziție au fost de 20-30 % chiar fără levier - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494`). -- **Pe cont de prop.** Fără stop + poziții lungi + limita zilnică pe poziții - deschise = combinația care închide contul - (`09_QA/26_2025-06-11.md:214-222`). -- **Cu CFD, pe termen lung.** CFD-urile sunt acceptabile doar day trading / - 1-3 zile; nu pentru poziții ținute luni - (`09_QA/13_2025-10-28.md:69-72`). -- **Cu ETF cu levier, dacă nu accepți -100 % pe poziție.** Levierele nu sunt - aceeași strategie „mai rapidă" (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-489, - 509-512`). +- **Long** — ai cumpărat și câștigi dacă prețul urcă. ATMI e doar long. +- **Candelă, open/close/high/low** — o candelă acoperă o perioadă (aici, o zi) + și arată patru prețuri: cu cât a deschis, cu cât a închis, cât de sus și cât + de jos a ajuns. Verde = a închis peste deschidere, roșie = sub. +- **Timeframe (TF)** — cât timp acoperă o candelă. ATMI decide pe **daily** (o + candelă = o zi), dar nivelul se calculează pe **trimestru**; în diagrama + exemplului real folosesc **monthly** (o candelă = o lună), ca să încapă un an + întreg pe ecran. +- **Indice larg** — un coș de sute de acțiuni (S&P 500, NASDAQ 100, Dow, + Russell 2000). **ETF de indice** — fondul listat prin care îl cumperi: SPY, + QQQ, DIA, IWM. +- **ETF cu levier** — face de 2 sau 3 ori mișcarea zilnică a indicelui. SPXL e + 3x S&P 500: indicele scade 20 %, poziția pierde ~60 %. +- **CFD** — contract prin care pariezi pe preț fără să deții instrumentul. Are + cost de finanțare zilnic, deci e făcut pentru zile, nu pentru luni. +- **Swing high** — cel mai recent maxim clar de pe grafic, vârful din care a + pornit căderea. De acolo se măsoară corecția. +- **Corecție** — scăderea de la swing high la minimul de acum, exprimată în + procente din swing high: de la 100.00 la 96.00 înseamnă 4,0 %. +- **Pivot point** — un nivel calculat, nu desenat cu ochiul, din maximul, + minimul și închiderea perioadei precedente: `PP = (H + L + C) / 3`. **PPQ** e + pivotul calculat pe **trimestrul** precedent („quarterly"), **SQ** e primul + suport de sub el (`S1 = 2 x PP − H`). În exemplul capitolului: PPQ **95.80**, + SQ **90.80**. +- **Zona de cumpărare** — PPQ e prima zonă, cea în care cazi după o corecție + obișnuită; SQ e mai jos și se atinge doar când panica merge mai departe. + Intrarea **sub** SQ e rară, „una la nu știu câte ori", și apare doar în crize + reale (COVID 2020, sfârșitul lui 2018). +- **BIM (Buy/Sell Momentum Trigger)** — indicatorul propriu al cursului, cod + `jbv2`: două medii mobile plus săgeți de semnal (cyan pentru cumpărare, + crimson pentru vânzare) care marchează momentul în care trendul se schimbă. + Nu e un indicator public; vine cu platforma autorului. Lecția de ATMI îl + folosește ca referință, fără să-l definească acolo. +- **Trigger** — evenimentul care îți dă voie să intri, distinct de context. + Aici: prima candelă verde daily **de după** BIM. +- **Stop-loss (SL)** — ordinul care te scoate automat în pierdere la un preț + ales dinainte. ATMI nu îl folosește. +- **Pierdere flotantă (drawdown pe poziție)** — cât ești pe minus fără să fi + vândut. Fără stop, o suporți până la capăt; pe indice, fără levier, + materialul dă 20-30 %, în vreo trei momente din douăzeci de ani. +- **Take-profit (+10 %)** — ținta; aici un procent fix pe poziție, nu ceva + calculat din risc, cum se face la strategiile cu stop. +- **Break even** — poziția din nou pe zero. În diagrama pasului 5 se vede cât + de târziu vine. +- **Reinvestire și dobândă compusă** — la ieșire scoți capitalul **și** + profitul, iar la următorul semnal pui înapoi tot, plus contribuția nouă. + Profitul lucrează în ciclul următor; dacă îl lași deoparte, nu lucrează. +- **Cont de prop** — cont finanțat de o firmă, cu reguli proprii: limită zilnică + de pierdere, drawdown total, uneori interdicție de a ține peste noapte. + +## Când NU o folosești + +- **Pe acțiuni individuale.** O firmă poate să nu-și mai revină niciodată; + premisa de revenire e a coșului, nu a unui emitent. +- **Când ai nevoie de bani în mai puțin de un an**, sau când nu poți rămâne în + poziție după ce o vezi pe minus 20-30 % fără nimic care să te scoată. +- **Pe cont de prop.** Fără stop, plus poziții ținute luni, plus limita zilnică + socotită pe pozițiile deschise — combinația închide contul. +- **Cu CFD.** Costul lor zilnic le face bune pentru una-trei zile, adică exact + opusul orizontului de aici. +- **Cu ETF cu levier, dacă nu accepți să pierzi toată poziția.** Un levier nu e + aceeași strategie „mai rapidă", e altă strategie de risc. + +## Cei 6 pași + +[1. Pivoții trimestrului](#pasul-1) · [2. Corecția de 4 %](#pasul-2) · +[3. Zona](#pasul-3) · [4. Trigger-ul](#pasul-4) · +[5. Fără stop, cât pui](#pasul-5) · [6. Ieșirea și reinvestirea](#pasul-6) · +apoi [rafinările](#nivelul-3) și [checklist-ul](#checklist). --- -## Nivel 1 — Regulile +# Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași -### 1.1 Filtrul de context (înainte să te uiți la grafic) +Aici nu alegi nimic. Pașii se fac în ordine, pe graficul zilnic al unui ETF de +indice larg, la începutul fiecărui trimestru. Dacă un pas nu trece, nu e trade +— și e perfect normal să nu fie: strategia dă cam două semnale pe trimestru. -| # | Condiție | Prag | Unde o citești | Sursă | -|---|---|---|---|---| -| C1 | Instrument = **indice larg / ETF de indice** | SPY testat; merg și NASDAQ, Russell, Dow Jones; **nu** acțiuni individuale | Simbol | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:6-8, 39-45` | -| C2 | Direcție | **doar long** | — | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5` | -| C3 | Corecție de la swing-ul recent | **minim 4 %**, pe procent, nu pe impresie | Grafic daily | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319` | -| C4 | Prețul în zona de cumpărare | **SQ** (support quarterly) sau **PPQ** (pivot quarterly); sau, rar, sub SQ — doar în crize reale | Pivoți quarterly (calculați manual sau precalculați în TradeStation); opțional filtrul de scaner „PP or Support" | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154`; `03_MODUL_2/03_timeframes_set_up.md:73-79`; `04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:29-34`; `09_QA/14_2025-10-21.md:501-535` | -| C5 | Momentul verificării | început de **trimestru calendaristic** (ian-mar, apr-iun, iul-sep, oct-dec); ~2 tranzacții/trimestru | Calendar | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29`; `09_QA/27_2025-05-28.md:466-467` | -| C6 | Volum minim / lichiditate | **fără prag în material** pentru ATMI; singura cerință de lichiditate apare indirect, la ETF-urile cu levier | — | fișă §3; `09_QA/04_2026-08-04.md:194-195` | -| C7 | Fundamental | **fără prag în material** pentru ATMI | — | fișă §4 | + +## Pasul 1 — Instrumentul și pivoții trimestrului nou -Formula cifrică a PPQ/SQ **nu e dată în transcriere**; SQ/PPQ sunt formule -standard de pivot point aplicate pe trimestru -(`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54`). +**Alegi un ETF de indice larg și, la începutul trimestrului, calculezi PPQ și +SQ din maximul, minimul și închiderea trimestrului care tocmai s-a terminat.** -### 1.2 Setup — ce trebuie să vezi pe grafic +Instrumentul: SPY e cel pe care e testată strategia; merg la fel NASDAQ, Dow și +Russell prin ETF-urile lor. Acțiuni individuale, niciodată. Materialul nu dă un +prag de volum sau de preț pentru ATMI; singura grijă de lichiditate apare mai +târziu, la ETF-urile cu levier. -Harta din curs e MAPP (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:151-179`). +Nivelurile se calculează o dată la trei luni și rămân fixe pe tot trimestrul. -1. **Swing high recent**, pe graficul daily al indicelui. -2. **Corecție de minim 4 %** de la acel swing high, măsurată pe procent: - 100.00 → 96.00 = 4.0 % = valid; 100.00 → 96.10 = 3.9 % = NU (textul - cursului citează cazul ca „3.93 %", graficul lui scrie 3.9 % — oricum sub - prag) (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319`). -3. **Prețul ajunge în zona SQ sau PPQ.** SQ e mai jos (retragere mai mare), - PPQ e mai sus (retragere mai mică); ambele zone sunt valide, cea mai - frecventă e PPQ/SQ. Intrarea **sub** SQ e rară („una la nu știu câtă ori") - și apare doar în crize reale — COVID 2020, criza din 2018 - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-149`). -4. **Aștepți primul BIM** în acea zonă - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162`). -5. **Imediat după BIM**, prima **candelă verde daily** din zonă = semnalul de - intrare. O candelă verde **înainte** de BIM nu e trigger — „poate să cadă - mai mult după" (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-159`). -6. Ideal, candela de intrare **închide deasupra** pivotului (nu doar îl - atinge). Dacă închide sub pivot sau sub suport, intrarea e tot validă, dar - mai riscantă (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:159-162`). + + + SPY — daily: pivoții trimestrului nou, calculați din trimestrul precedent + + trimestrul precedent + trimestrul nou: aici tranzacționezi + PP = (H + L + C) / 3 = (100.80 + 90.40 + 96.20) / 3 = 95.80 → PPQ + S1 = 2 x PP - H = 2 x 95.80 - 100.80 = 90.80 → SQ + R1 = 2 x PP - L = 2 x 95.80 - 90.40 = 101.20 + + + + PPQ 95.80 — zona 1 + + SQ 90.80 — zona 2 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + H 100.80 + L 90.40 + C 96.20 + swing high 100.00 + corecție 4,0 % — prețul intră în zona PPQ: treci la pasul 2 + Cifrele PPQ/SQ sunt completarea mea: cursul dă regula, nu valorile. Formula e cea standard, confirmată în material pentru pivoți. + + -### 1.3 Trigger +Din trimestrul precedent iei maximul **100.80**, minimul **90.40** și +închiderea **96.20**. Pivotul e media lor: `(100.80 + 90.40 + 96.20) / 3 =` +**95.80** — ăsta e PPQ. Primul suport de sub el e `2 × 95.80 − 100.80 =` +**90.80** — ăsta e SQ. Le tragi ca două linii orizontale peste trimestrul nou; +acolo lucrezi. -| | Condiție | Exemplu cu cifre | -|---|---|---| -| **DA** | Corecție ≥4 % + preț în SQ/PPQ + primul BIM + prima candelă verde daily după el | swing high 100.00, corecție 4.0 % → 96.00, acolo BIM + candelă verde → intri (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:185-247`) | -| **NU — prea devreme** | Candelă verde apărută **înainte** de BIM | — (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:157-159`) | -| **NU — invalidat** | Intri fără BIM confirmat = „prins cuțitul în cădere" | — (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501`) | -| **NU — context** | Corecție **sub 4 %**, oricât de dramatic pare graficul | caz real citat: 3.93 % nu se marchează (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504`) | +**Completare proprie:** cifrele PPQ și SQ din tot capitolul sunt calculate de +mine cu formula standard. Materialul spune explicit că nu dă valorile pivoților +pentru exemplele lui, dar confirmă în altă parte că pivoții clasici se +potrivesc „1 la 1". În TradeStation nivelurile vin precalculate; în alte +platforme le pui în Excel, dintr-o formulă de trei linii. -Nu există un prag de volum sau o distanță minimă față de nivel ca la alte -strategii — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. +**Treci mai departe doar dacă** ai un ETF de indice larg pe ecran și două linii +orizontale desenate, PPQ și SQ, calculate din trimestrul încheiat. -**Ce e BIM (definiția din altă lecție a cursului):** Buy/Sell Momentum -Trigger — indicator proprietar al cursului, cod TradingView `jbv2`, format din -„două moving averages" (galben + purpuriu) plus „săgeți de semnal" (cyan = -buy, crimson = sell) care „marchează momentul în care trendul se schimbă -complet" (`03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12`). Fișierul ATMI -folosește BIM ca referință încrucișată, fără să-l definească explicit, iar -legătura directă dintre ATMI și acest indicator nu e confirmată în -transcrierea ATMI (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:16-21`). + +## Pasul 2 — Corecția de minim 4 %, măsurată pe procent -### 1.4 Stop-loss +**Găsești swing high-ul recent, măsori scăderea de la el până la minimul de +acum și verifici că e cel puțin 4 %. Cu calculatorul, nu din ochi.** -**Unde:** **fără stop-loss ca regulă standard.** Strategia se bazează pe -revenirea indicelui pe termen lung (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:10-11, -164-169`). - -**Opțional, ca protecție de cont:** stop la **-100 % pe poziția respectivă** — -accepți să pierzi tot ce ai pus pe acea tranzacție, nu mai mult. Relevant mai -ales la ETF cu levier (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:166-169`). - -**De ce acolo:** nivelul nu invalidează ideea de preț — ideea e că indicele -revine. Nu există un nivel tehnic de invalidare a setup-ului în material -(NEACOPERIT ÎN MATERIAL). - -**Invalidare (deducția mea, nu regulă din material):** sursa nu dă un prag -cifric sau un număr de zile la care setup-ul se anulează. Singurul reper logic -pe care îl pot construi e negarea premisei: dacă indicele nu-și revine și -rămâne sub zona quarterly, teza „indicele revine pe termen lung" nu se -susține — dar asta e completarea mea, nu o regulă ATMI. - -**Riscul real al absenței SL:** pe SPXL (3x), o corecție de 30 % pe SPY -înseamnă ~90 % pierdere pe poziție; SPY -34 % (COVID) → peste 100 % pierdere -pe poziție, adică bani trași din restul contului -(`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-489`). Fără levier, drawdown-uri -istorice de 20-30 % pe poziție (COVID 2020, 2018) — rare, ~3 momente în 20 de -ani (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494`). Dimensionează poziția cu -levier ca și cum ai putea pierde 100 % din ea -(`09_QA/11_2025-11-25.md:489-500`). - -### 1.5 Take-profit și tranșe - -| Tranșă | Ieșire la | De unde vine ținta | Ce faci cu stopul | -|---|---|---|---| -| 1 din 1 | **+10 %** pe poziția respectivă — ieși cu **toată** poziția (capital + profit), nu doar cu profitul | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-171` | nu există stop standard; nimic de mutat | -| capital + profit | **cash**, până la următorul trigger valid | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:176-177` | — | -| reinvestire | la trigger nou: contribuția nouă + **toți** banii din poziția anterioară | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:178-179` | — | - -Pot exista poziții deschise **în paralel**, cu date de intrare diferite, care -ajung la TP1 în perioade apropiate („ca la un depozit, mai multe maturități -care expiră în aceeași dată") -(`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:349-356`). - -**Trailing / tranșe / ieșire anticipată:** NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se -descrie nicio altă ieșire înainte de +10 %. - -### 1.6 Mărimea poziției - -ATMI nu are sizing pe risc (nu există stop), ci un **plan de contribuție**: - -- **1 unitate SPY per trimestru** la prețul din curs (~600 $), ajustabil - **0.2-0.5 unități** după buget — adică ~1.200 $/an - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:173-175`). -- La TP1, capitalul + profitul stau în cash; la următorul trigger se - reinvestesc integral, plus contribuția nouă - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:176-179`). -- **Mărime minimă de cont:** NEACOPERIT ÎN MATERIAL. -- **Exemplul din backtest:** contribuții totale ~16.300 $ în 20 de ani → - valoare finală ~52-53.000 $, fără comisioane/taxe - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468`). - -Exemplu numeric pe contribuția recomandată (judecata mea, nu cifră de sizing -din curs): 1 unitate = 600 $ pe trimestru → 4 contribuții pe an = 2.400 $. -Varianta prudentă 0.5 unități = 300 $/trimestru = 1.200 $/an. **Nu există o -formulă de tip „risc % din cont"** în material pentru ATMI. - -> Punct neclar al materialului (analiza mea — fișa nu îl semnalează ca atare): -> contribuția „1 unitate ≈ 600 $/trimestru" ar da ~2.400 $/an, dar textul -> spune „~1.200 $/an", iar backtest-ul ~16.300 $ / 20 ani ≈ 815 $/an. Cifrele -> materialului nu se închid perfect; vezi 2.4. - -### 1.7 Checklist de tipărit - -- [ ] Instrumentul e un **indice larg / ETF de indice** (SPY, QQQ, DIA, IWM), nu o acțiune. -- [ ] Am identificat swing high-ul recent. -- [ ] Corecția de la swing high e **≥ 4 %**, măsurată pe procent. -- [ ] Prețul e în zona **SQ** sau **PPQ** (sau, rar, sub SQ — criză reală). -- [ ] A apărut **primul BIM** în zonă. -- [ ] După BIM a închis prima **candelă verde daily** → intru la close. -- [ ] Dacă verdele a venit înainte de BIM → nu intru. -- [ ] Nu am pus stop-loss standard (opțional -100 % doar ca protecție de cont). -- [ ] Ies cu **toată** poziția la **+10 %**, apoi cash. -- [ ] La următorul trigger valid reinvestesc tot + contribuție nouă. -- [ ] Dacă folosesc ETF cu levier, l-am dimensionat ca și cum poate merge la -100 %. - ---- - -## Nivel 2 — Nuanțele - -### 2.1 Ce dă edge — ordonat după cât de des apare în material - -| # | Criteriu / indicator | De ce dă edge | Cât e confirmat | Sursă | -|---|---|---|---|---| -| 1 | **Cumperi frica pe un indice larg, nu pe o companie** (mecanismul Buffett: lacom când ceilalți sunt îngroziți) | O corecție mare pe indice e panică sistemică, care istoric s-a corectat; una pe o firmă poate fi permanentă | **o sursă directă** (fișierul principal); `DECIZII.md` 07.n2: **2 loturi / 3 zile** | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45, 505-508`; `triaj/DECIZII.md:234` | -| 2 | **Doar indici, niciodată acțiuni individuale** | Premisa de revenire nu se transferă pe un emitent care poate muri | **o singură sursă** (fișierul principal) | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508` | -| 3 | **Nivelul quarterly (SQ / PPQ)** ca punct de intrare | Concentrează cumpărarea acolo unde istoric apar cumpărători, nu „undeva în cădere" | **4 surse distincte** (principal + 3 Q&A); `DECIZII.md` 11.7: **1 lot / 3 zile**; 07.n2: **2 loturi / 3 zile** | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154`; `09_QA/12_2025-11-18.md:294-296`; `09_QA/25_2025-07-08.md:840-843`; `09_QA/13_2025-10-28.md:104`; `triaj/DECIZII.md:234, 324` | -| 4 | **BIM înainte de candela verde** — confirmarea care evită cuțitul în cădere | Fără confirmare, o candelă verde izolată poate fi urmată de o cădere și mai mare | **o singură sursă pentru ATMI** (fișierul principal); BIM e definit separat, ca indicator proprietar | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162, 497-501`; `03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12` | -| 5 | **Corecția minim 4 %, pe procent, nu pe impresie** | Separă setup-ul valid de o cădere oarecare care „pare mare" | **o singură sursă** (fișierul principal, cu cazul 3.93 %) | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504` | -| 6 | **Fără stop standard + revenirea indicelui pe termen lung** | Elimină ieșirile pe zgomot și lasă poziția să revină; costul e drawdown-ul flotant | **o singură sursă** (fișierul principal) | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169` | -| 7 | **Reinvestirea obligatorie (dobânda compusă)** | Capitalul + profitul intră în următorul trigger plus contribuție nouă; fără asta, randamentul compus dispare | **2 surse distincte** (principal + Q&A 27) | `04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356`; `09_QA/27_2025-05-28.md:456-467` | -| 8 | **Verifică lichiditatea ETF-urilor cu levier** | Multe n-au volum, iar spread-ul te costă mai mult decât aduce levierul | **o singură sursă** (Q&A 04) | `09_QA/04_2026-08-04.md:194-195` | - -### 2.2 Setup A+ vs. setup mediocru - -Aceeași corecție, două deznodăminte. Diagrama le pune alături. +Ăsta e filtrul care separă „o cădere care arată mare pe ecran" de o cădere care +chiar e mare. Pragul e al cursului și e dur: în material există cazul unei +corecții de **3,93 %** (graficul lecției scrie 3,9 %) care **nu** se +marchează, oricât de abruptă pare linia. @@ -506,157 +561,518 @@ Aceeași corecție, două deznodăminte. Diagrama le pune alături. -| | **A+** | **Mediocru / NU** | +Ambele trasee pornesc din același swing high, **100.00**. Calea desenată cu +candele coboară la **96.00**: `(100.00 − 96.00) / 100.00 = 4,0 %`, deci trece +pragul, intră în zona PPQ și primește BIM plus candelă verde — acolo se intră, +cu ținta la 105.60. Calea punctată se oprește la **96.10**, adică 3,9 %: e cu +zece cenți mai sus, arată la fel de dramatic, dar nu e setup. Nu aștepți niciun +trigger pe ea. + +Zece cenți pe un desen nu se văd. De aceea regula se aplică pe procentul +calculat, nu pe impresia de pe ecran — iar asta e și antrenamentul cel mai util +al strategiei: refuzul de a marca ceva ce e „aproape". + +**Treci mai departe doar dacă** ai scris undeva swing high-ul, minimul de acum +și procentul dintre ele, iar procentul e **≥ 4 %**. + + +## Pasul 3 — Zona: nivelul se vede pe săptămânal, declanșatorul pe zilnic + +**Verifici că scăderea a ajuns efectiv în zona PPQ (sau mai jos, în SQ) și +cobori pe graficul zilnic ca să vezi unde s-a oprit.** + +Corecția se măsoară pe graficul mare — acolo se vede de unde a plecat mișcarea +și unde e nivelul. Dar pe graficul mare nu poți vedea ziua în care vânzarea s-a +oprit: o singură candelă înghite o săptămână întreagă. De asta pasul ăsta are +două panouri. + + + + + Nivelul trăiește pe weekly, declanșatorul pe daily + Fiecare candelă weekly din casetă = 5 bare daily (o săptămână de bursă): + același open, același close, max(high) și min(low) identice. + weekly: de unde pleacă corecția + daily: ultimele 3 candele weekly, desfăcute + + + + + swing high 100.00 + PPQ 95.80 + SQ 90.80 + zona 2, dacă + panica merge + mai jos + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + -4,0 % + corecția de minim 4 % se măsoară aici, pe weekly + + + + același + preț + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + PPQ 95.80 + același nivel, + văzut de aproape + intrare 96.00 + + BIM: aici se oprește vânzarea + (fundul e la 0,26 % de PPQ) + Pe weekly nu vezi unde s-a oprit căderea; pe daily, da — de aceea intri de aici. + + + +În stânga, săptămânalul: swing high-ul **100.00**, scăderea de 4,0 % și cele +două niveluri, PPQ **95.80** și SQ **90.80**. Caseta punctată marchează +ultimele trei candele săptămânale. În dreapta, exact acele trei candele, +desfăcute în cele cincisprezece zile care le compun — aceleași deschideri, +aceleași închideri, același maxim și același minim. Nivelul PPQ apare pe +ambele panouri cu același număr, legat printr-un conector; cade la înălțimi +diferite pentru că e o lupă, nu o eroare de desen. + +Ce se vede doar în dreapta: fundul căderii e la **0,26 %** sub PPQ, iar după el +apare BIM. Pe stânga, aceeași informație e o singură candelă cu fitil lung. + +PPQ e zona obișnuită, cea în care ajungi după o corecție normală. SQ e mai jos +și se atinge doar când panica merge mai departe. Sub SQ intri foarte rar, în +crize adevărate. + +**Treci mai departe doar dacă** minimul corecției a atins zona PPQ sau SQ și +ai graficul zilnic deschis pe zona aia. + + +## Pasul 4 — Trigger-ul: BIM, apoi prima candelă verde + +**Aștepți săgeata BIM în zonă și cumperi la închiderea primei candele verzi de +după ea. Ordinea contează: verde înainte de BIM nu înseamnă nimic.** + +Corecția și zona spun doar că prețul e ieftin față de unde era. Nu spun că +vânzarea s-a terminat. BIM e ce adaugă informația care lipsește — momentul în +care presiunea de vânzare se oprește — iar candela verde de după el e dovada +că cineva chiar cumpără. + + + + zona de decizie: BIM + verdePPQ 95.80 — pivotul trimestrial + DA — BIM, apoi prima candelă verde daily + + + + + + + + + + + + + + + + + BIM: săgeata indicatorului + cyan = momentul în care + trendul se schimbă + + + AICI INTRI, la close 96.00 + închide peste pivot, deci + cumpărătorii au ținut zona + + fără BIM, nimic nu confirmăPPQ 95.80 — pivotul trimestrial + NU — candelă verde înainte de BIM + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + aici NU intri: verdele a venit + înainte de BIM, deci nimic + nu confirmă că vânzarea s-a oprit + + + căderea continuă: 4.0 % mai jos + de la candela verde — + „cuțitul prins în cădere” + + Aceleași patru bare de corecție pe ambele panouri, aceeași scară. + PPQ 95.80 e calculat în diagrama pasului 1; intrarea 96.00 e close-ul candelei verzi. + + + +Ambele panouri pornesc din exact aceleași patru bare de corecție. Sus, cazul +bun: prețul intră în zona PPQ, apare săgeata lui BIM pe bara care mai +coboară o dată sub pivot, iar candela următoare închide în creștere, la +**96.00** — acolo intri. Închide și **peste** pivot, ceea ce e situația ideală: cumpărătorii +au ținut nivelul, nu doar l-au atins. Jos, capcana: candela de creștere vine +**înainte** de orice BIM, nimic nu confirmă că vânzarea s-a oprit, iar prețul +continuă să cadă încă 4 % de la ea. Asta e imaginea din curs pentru intrarea +fără confirmare: prinzi cu mâna goală un cuțit care cade de la etaj. + +Dacă intrarea închide sub pivot în loc să închidă peste el, trade-ul rămâne +valid, dar e mai riscant. + +**Treci mai departe doar dacă** ai văzut BIM **întâi** și candela verde +**după** el, iar candela verde s-a **închis** (nu te uiți la ea în timp ce se +formează). + + +## Pasul 5 — Fără stop: ce suporți și cât pui + +**Nu pui stop-loss. În schimb, dimensionezi poziția din start ca și cum ai +putea să nu vezi banii ăia câteva luni — iar pe ETF cu levier, ca și cum i-ai +putea pierde de tot.** + +Absența stopului e o regulă, nu o scăpare. Logica: nu există un preț care să +invalideze ideea, pentru că ideea nu e despre un nivel, e despre revenirea +indicelui. Un stop ar transforma o teză de un an într-o ieșire pe zgomot de +două săptămâni. + +Prețul îl plătești în drum: + + + + SPY — daily: fără stop, între intrare și țintă treci prin toată căderea + 24 de bare sub prețul de intrare, fără niciun ordin care să te scoată — ăsta e costul regulii „fără stop-loss". + + aceeași cădere de 20 % pe indice, pe poziție: + ETF simplu (SPY): -20 % + ETF cu levier 2x: -40 % + ETF cu levier 3x (SPXL): -60 % + + TP +10 % = 105.60 + + intrare 96.00 + + fund 76.80 = -20 % pe poziție + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + volum + -20 %: nimic nu te scoate + abia aici ești pe zero + TP + Cifra de 20-30 % pe poziție fără levier e a cursului; traseul barelor e construit de mine, ca să se vadă cât durează. + + + +Același trade: intrare **96.00**, țintă **105.60**. Între ele, poziția coboară +până la **76.80**, adică **−20 % pe poziție**, și stă **24 de bare sub prețul +de intrare** fără ca nimic să te scoată; abia după ele ești din nou pe zero. Cifra de 20-30 % pe poziție fără levier e a cursului, măsurată pe +episoade reale — COVID 2020, 2018 — rare, cam trei momente în douăzeci de ani; +drumul dintre bare e construit de mine, ca să se vadă cât durează. + +Coloana din dreapta arată ce face levierul din aceeași cădere de 20 % a +indicelui: ETF simplu −20 %, ETF 2x −40 %, ETF 3x (SPXL) −60 %. Pe o cădere ca +cea din COVID, de 34 % pe indice, un ETF 3x depășește −100 % pe poziție, adică +bani trași din restul contului. Singura protecție discutată în material e un +stop la **−100 % pe poziția respectivă**: accepți să pierzi tot ce ai pus +acolo, dar nu mai mult. Și verifică volumul ETF-ului cu levier înainte să-l +cumperi — multe au volum mic, iar diferența dintre prețul de cumpărare și cel +de vânzare te costă mai mult decât aduce levierul. + +Mărimea poziției nu se calculează din risc, pentru că nu există stop. Se +calculează dintr-un plan de contribuție: **o unitate SPY la fiecare trimestru**, +care la prețul din curs înseamnă vreo 600 $, ajustabilă în jos la 0,2-0,5 +unități după buget. Materialul nu dă o mărime minimă de cont și nu dă un +procent de risc per tranzacție. + +**Treci mai departe doar dacă** suma pe care o pui e o sumă la care te poți +uita pe minus 30 % fără să vinzi, iar dacă instrumentul are levier, o sumă pe +care ai putea s-o pierzi integral. + + +## Pasul 6 — Ieșirea la +10 % și reinvestirea integrală + +**Vinzi toată poziția la +10 %, ții banii în cash până la următorul semnal +valid, și atunci îi pui înapoi pe toți, plus contribuția nouă.** + +„Toată poziția" e literal: capital și profit. Nu există tranșe, nu există stop +mutat după preț, nu există ieșire anticipată — materialul nu descrie niciuna și +nu e cazul să inventezi una și să-i spui ATMI. Singura complicație permisă e că +poți avea mai multe poziții deschise în paralel, intrate la date diferite, care +ajung la +10 % cam în aceeași perioadă. Autorul le compară cu mai multe +depozite cu scadențe diferite. + +Partea care produce rezultatul nu e ținta, e ce faci cu banii după: + + + + + Ciclul ATMI: ieși cu tot la +10 %, stai în cash, reintri cu tot plus contribuția + Contribuție 600 $ la fiecare trigger valid; ținta +10 % pe poziție. + ciclul 1 + + 600 $ + intri cu tot + + 660,00 $ + ieși la +10 % + + + cash, apoi + 600 $ nou + ciclul 2 + + 1.260 $ + intri cu tot + + 1.386,00 $ + ieși la +10 % + + + cash, apoi + 600 $ nou + ciclul 3 + + 1.986 $ + intri cu tot + + 2.184,60 $ + ieși la +10 % + + + + Ai pus în total 1.800 $, în trei contribuții egale. + Cu reinvestire integrală: 2.184,60 $ · dacă lași profitul deoparte: 1.980 $ · diferența: 204,60 $ + Cifrele astea sunt calculul meu pe trei cicluri, nu backtest-ul cursului. + + + +Trei cicluri, cu aceeași contribuție de 600 $ la fiecare semnal valid. Cu +reinvestire integrală: intri cu 600, ieși cu 660; intri cu 660 + 600 = 1.260, +ieși cu 1.386; intri cu 1.386 + 600 = 1.986, ieși cu **2.184,60**. Dacă lași +profitul deoparte și reinvestești doar contribuțiile, aceiași 1.800 $ puși +produc **1.980** — cu 204,60 $ mai puțin, după numai trei cicluri. Diferența +crește cu fiecare ciclu; asta e tot mecanismul. Cifrele din diagramă sunt +calculul meu pe trei cicluri, nu backtestul cursului. + +**Treci la ciclul următor doar după ce** poziția a ieșit întreagă la +10 %, iar +banii sunt în cash și marcați pentru următorul semnal, nu cheltuiți. + +--- + + +# Nivelul 3 — Rafinări + +**Astea se citesc după ce ai marcat zece corecții mecanic, nu înainte.** + +## Ce dă avantajul, în ordinea în care apare în material + +| Criteriu | De ce contează | Cât e confirmat | |---|---|---| -| Corecție | 100.00 → 96.00 = **4.0 %** (≥ prag) (`main:185-247`) | 100.00 → 96.10 = **3.9 %** (sub prag; cursul zice și „3.93 %") (`main:249-319`) | -| Zona | SQ sau PPQ atinsă (`main:146-154`) | nivel atins doar pe „impresie", nu pe procent | -| Trigger | BIM, apoi prima candelă verde daily (`main:156-162`) | candelă verde **înainte** de BIM, sau fără BIM (`main:157-159, 497-501`) | -| Close-ul de intrare | închide **deasupra** pivotului (`main:159-162`) | închide sub pivot/suport — tot valid, dar mai riscant (`main:159-162`) | -| Instrument | indice larg / ETF de indice (`main:6-8`) | acțiune individuală → premisa cade (`main:39-45, 505-508`) | -| Rezultat | intri la frica sistemică, cu revenire istorică (`main:31-45`) | „cuțit în cădere" sau corecție insuficientă (`main:497-504`) | +| Cumperi frica pe un indice larg, nu pe o firmă | o cădere de 4 % pe un coș de sute de firme e panică sistemică, care istoric s-a corectat; pe un emitent poate fi definitivă | 1 sursă directă, plus 2 loturi de triaj | +| Nivelul trimestrial (PPQ / SQ) ca punct de intrare | concentrează cumpărarea acolo unde istoric apar cumpărători, nu „undeva în cădere" | 4 surse distincte | +| BIM înainte de candela verde | fără confirmare, o candelă verde izolată poate fi urmată de o cădere mai mare | 1 sursă pentru ATMI; BIM e definit într-o altă lecție | +| Corecția de minim 4 %, pe procent | separă setup-ul de o cădere care doar pare mare; cazul de 3,93 % e refuzat explicit | 1 sursă, cu exemplu | +| Absența stopului plus revenirea indicelui | elimină ieșirile pe zgomot; costul e pierderea flotantă, pe care o vezi la pasul 5 | 1 sursă | +| Reinvestirea integrală | profitul lucrează în ciclul următor; fără el, randamentul compus dispare | 2 surse distincte | -### 2.3 Gotchas +„Cât e confirmat" numără surse distincte din fișa capitolului. -1. **„Prins cuțitul în cădere" — nu intri fără BIM confirmat.** Imaginea din - curs: prinderea cu mâna goală a unui cuțit care cade de la etaj - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501`). -2. **Nu confunda „pare o corecție mare vizual" cu „e ≥4 %".** Corecții sub - 4 % (cazul real citat ca 3.93 %, 3.9 % pe grafic) nu se marchează, - indiferent cât de abrupte par pe grafic - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:502-504`). -3. **Doar indici, nu acțiuni individuale.** O acțiune poate să nu-și mai - revină niciodată (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:505-508`). -4. **Levierele sunt altă strategie de risc, nu aceeași „mai rapidă".** Cu - SPXL, absența stop-ului poate produce pierderi peste 100 % din poziție; - dimensionează ca și cum poate merge la -100 %, nu ca variantă amplificată - identică (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:509-512`; - `09_QA/11_2025-11-25.md:498-500`). -5. **Verifică lichiditatea la ETF-urile cu levier** — multe n-au volum, iar - spread-ul te costă mai mult decât aduce levierul - (`09_QA/04_2026-08-04.md:194-195`). -6. **Riscul cu levier e emoțional, nu matematic** — „întrebarea nu e dacă - suporți 20 % pe hârtie, e dacă rămâi în poziție după ce o vezi" - (`09_QA/04_2026-08-04.md:217-220`). -7. **CFD-urile nu sunt pentru termen lung** — acceptabile doar day trading / - 1-3 zile; exact opusul orizontului ATMI - (`09_QA/13_2025-10-28.md:69-72`). -8. **Reinvestirea nu e opțională.** Dacă lași profitul în cont și nu-l - reintroduci la următorul trigger, mecanismul de dobândă compusă din - backtest nu se mai aplică (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356`). +## Setup A+ față de setup mediocru -### 2.4 Contradicții și puncte neclare din material +| Criteriu | A+ | Mediocru sau NU | +|---|---|---| +| Instrumentul | ETF de indice larg | acțiune individuală: premisa cade | +| Corecția | ≥ 4 %, calculată | „pare o cădere mare"; 3,9 % nu se marchează | +| Zona | minimul atinge PPQ, sau SQ în panică | nivel atins din ochi, fără pivoți calculați | +| Ordinea | BIM, apoi prima candelă verde | verde înainte de BIM, sau nicio confirmare | +| Închiderea de intrare | peste pivot: cumpărătorii au ținut zona | sub pivot: valid, dar mai riscant | -Nu aleg eu între variante. Pentru fiecare: ce spune fiecare sursă și ce -înseamnă practic pentru cine trebuie să decidă. +## Gotchas -1. **Orizontul de ținere — contradicția centrală.** Fișierul principal - descrie ATMI ca investiție pe **termen lung**: „fără stop-loss, poziția - ținută luni/ani", câteva tranzacții pe an - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29`), iar în exemplu TP1 a fost - atins „aproximativ un an mai târziu" - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363`). Într-o sesiune Q&A, aceeași - strategie e descrisă ca **swing scurt, pentru calificarea pe prop**: - „aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, swing, 2 - săptămâni în poziție. «Dacă îmi prins un button de genul ăla / Ai nevoie - de 3 transacții să califici propul»" - (`09_QA/26_2025-06-11.md:225-227`). *Practic:* cele două descrieri cer - lucruri incompatibile pentru cine trebuie să decidă azi. Varianta „2 - săptămâni" e o adaptare pentru prop (trebuie să închizi repede, deci - practic ai nevoie de un stop și de o țintă mai mică), nu ATMI clasică; - varianta „luni-ani" e strategia din fișierul principal, dar nu trece de - limita zilnică pe poziții deschise. Care dintre ele e „ATMI" rămâne de - clarificat cu autorul; nu o rezolv aici. Diagrama de mai jos pune cele - două orizonturi alături. +1. **Nu intra fără BIM.** Fără confirmare, o candelă verde în mijlocul căderii + e cuțitul prins în cădere — panoul de jos de la pasul 4 arată exact cum + prețul mai coboară 4 % de la ea. +2. **„Pare o corecție mare" nu e 4 %.** Calculează. Cazul de 3,93 % din curs nu + se marchează, oricât de abrupt arată graficul. +3. **Levierul e altă strategie de risc, nu aceeași mai rapidă.** Fără stop, un + ETF 3x poate depăși −100 % pe poziție. Dimensionează-l ca pe bani pe care îi + poți pierde integral, și verifică-i volumul înainte. +4. **Riscul e emoțional, nu matematic.** Cum spune materialul: întrebarea nu e + dacă suporți 20 % pe hârtie, e dacă rămâi în poziție după ce o vezi. Pasul 5 + e desenat exact ca să vezi dinainte ce ai de suportat. +5. **Reinvestirea nu e opțională.** Dacă profitul nu reintră la semnalul + următor, mecanismul din pasul 6 nu se mai aplică, indiferent cât de bine + execuți restul. - - - - -Cât ții poziția? Două descrieri, același nume -fișierul principal vs. sfatul din Q&A pentru calificarea pe prop -Aceeași axă de timp pentru ambele bare (0 → 1 an); fără axe de preț. - - - - - - - -0 - -3 luni - -6 luni - -9 luni - -~1 an -ATMI clasică — fișierul principal - -„fără stop-loss, poziția ținută luni/ani” - -TP1 atins — aproximativ un an mai târziu -Sursă: 04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29; :358-363 -ATMI ca adaptare pentru prop — Q&A 11.06.2025 - - - -2 săptămâni - -„aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, -swing, 2 săptămâni în poziție” -„Ai nevoie de 3 transacții să califici propul.” -Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:225-227 - -Anotare separată — mecanismul care face diferența -Pe prop, limita zilnică se calculează și pe pozițiile deschise, -iar la atingere pozițiile se pot închide — chiar în profit. -Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:216-222 -Notă: cele două descrieri nu se rezolvă aici — de clarificat cu autorul. -Fără axe de preț și fără să alegem una dintre variante. -Bara de 2 săptămâni e scurtă exact pentru că atât ține, pe aceeași scară. - - +## Exemplul real din material: SPY, 2005 -2. **Aritmetica contribuției vs. backtest.** Fișierul principal recomandă „1 - unitate SPY per trimestru (~600 $) ... ~1.200 $/an", ajustabil 0.2-0.5 - unități (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:173-175`), iar backtest-ul dă - ~16.300 $ contribuiți în 20 de ani (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468`). - 1 unitate × 4 trimestre = 2.400 $/an, nu 1.200; iar 16.300 $ / 20 ani = - 815 $/an. *Practic:* pentru cine simulează strategia, diferența dintre - ~800 $/an și ~2.400 $/an schimbă valoarea finală de câteva ori. Folosește - cifra de contribuție pe care o poți susține efectiv și nu te aștepta ca - randamentul din backtest să scaleze liniar. - -3. **Formula PPQ/SQ nu e dată cifric.** Transcrierea explică ce sunt, dar - „nu explicitată cifric" (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54`); în - exemplul din lecție se spune explicit că „cursul nu dă cifrele PPQ/SQ - pentru acest trimestru" (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:143`). - *Practic:* trebuie să calculezi singur pivoții standard pe trimestru, - acceptând că nu poți reproduce exact nivelul autorului. - -4. **Trailing / tranșe / ieșire anticipată** — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se - descrie nicio altă ieșire înainte de +10 % și niciun trail - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-179`). *Practic:* nu improviza o - regulă de trail și să o numești ATMI. - -5. **Data exactă a atingerii TP1** în exemplul SPY 2005 e neclară în - transcriere (ASR) — reține structura, nu ziua - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363`). - -6. **Extinderea acronimului „ATMI" nu apare nicăieri.** NEACOPERIT ÎN - MATERIAL. - -### 2.5 Exemplul complet, pas cu pas - -**SPY, intrare 27 ianuarie 2005 la 117.43; TP1 +10 % = 129.17; atins -aproximativ un an mai târziu** (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363`). - -> **Ce e real și ce nu:** din curs vin intrarea (117.43), ținta (129.17, -> +10 %) și faptul că a fost atinsă „aproximativ un an mai târziu". Data -> exactă a atingerii **nu e clară în transcriere (ASR)**. Nivelurile -> PPQ/SQ intermediate nu sunt date de curs. Structura barelor dintre nivele -> e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului. +Singurul trade cu cifre din curs: intrare pe **27 ianuarie 2005 la 117.43**, +țintă +10 % = **129.17**, atinsă „aproximativ un an mai târziu". @@ -772,201 +1188,205 @@ aproximativ un an mai târziu** (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363`). -1. **Context:** indicele lat (SPY) corectează ≥4 % de la swing-ul recent, în - zona quarterly — condiția M (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154`). -2. **Trigger:** apare BIM, apoi prima candelă verde daily → intrare la - 117.43, pe 27.01.2005 (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162, - 358-363`). -3. **Plan:** fără stop standard; TP1 = +10 % = **129.17** - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-171`). -4. **Rezultat:** TP1 atins aproximativ un an mai târziu; profitul + capitalul - au stat în cash până la următorul trigger valid, unde s-au reinvestit - împreună cu o contribuție nouă - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363`). -5. **La nivel de backtest:** contribuții totale ~16.300 $ în 20 de ani → - valoare finală ~52-53.000 $, fără comisioane/taxe; doar **o singură** - reinvestire completă modelată în Excel - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468`). -6. **Aceleași cifre în Q&A, altă formulare:** „Investiție inițială de - ~16.000 de dolari → **53.000** după prima reinvestire"; estimarea - autorului: după a doua reinvestire, poate 16.000 → 100.000 în 20 de ani - (`09_QA/27_2025-05-28.md:462-467`). +Graficul e **lunar**, ca să încapă tot orizontul poziției: o candelă e o lună. +Trigger-ul fin — BIM plus candela verde zilnică — se petrece în interiorul +lunii de intrare, deci nu se vede aici; el e la pasul 4. Corecția de context, +de la swing high-ul de ~123.00 până la 117.43, e de 4,5 %, peste prag. Nu +există linie de stop. Ținta a fost atinsă la **13 luni** după intrare, ceea ce +materialul rezumă drept „aproximativ un an"; ziua exactă nu se poate citi din +transcriere. După TP, capitalul și profitul au stat în cash până la următorul +semnal valid. -**Ce lipsește din material:** zilele exacte ale reinvestirilor, data exactă -a atingerii TP1, nivelurile cifrice PPQ/SQ ale exemplelor. +Swing high-ul de ~123.00 e construit de mine ca să conțină corecția; intrarea +și ținta sunt cifrele materialului. ---- +**Cifrele de backtest**, pentru scară: contribuții totale de ~16.300 $ pe +douăzeci de ani duc la ~52-53.000 $ finali, fără comisioane și fără taxe. +Aceeași cifră apare într-o sesiune de întrebări ca „~16.000 → 53.000 după prima +reinvestire", cu estimarea autorului că a doua reinvestire ar putea duce spre +100.000. În Excel e modelată o singură reinvestire completă, deci cifra de +100.000 e o estimare, nu un rezultat măsurat. -## Transfer +## Unde se contrazice materialul -> **Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului.** -> Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat -> cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit. +**1. Orizontul de ținere — contradicția centrală.** Lecția principală descrie +ATMI ca investiție pe luni-ani, cu ținta atinsă după circa un an. O sesiune de +întrebări descrie aceeași strategie ca swing de **două săptămâni**, ca mijloc +de a te califica pe un cont de prop. -### Pe cont de prop + + + + +Cât ții poziția? Două descrieri, același nume +fișierul principal vs. sfatul din Q&A pentru calificarea pe prop +Aceeași axă de timp pentru ambele bare (0 → 1 an); fără axe de preț. + + + + + + + +0 + +3 luni + +6 luni + +9 luni + +~1 an +ATMI clasică — fișierul principal + +„fără stop-loss, poziția ținută luni/ani” + +TP1 atins — aproximativ un an mai târziu +Sursă: 04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29; :358-363 +ATMI ca adaptare pentru prop — Q&A 11.06.2025 + + + +2 săptămâni + +„aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, +swing, 2 săptămâni în poziție” +„Ai nevoie de 3 transacții să califici propul.” +Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:225-227 + +Anotare separată — mecanismul care face diferența +Pe prop, limita zilnică se calculează și pe pozițiile deschise, +iar la atingere pozițiile se pot închide — chiar în profit. +Sursă: 09_QA/26_2025-06-11.md:216-222 +Notă: cele două descrieri nu se rezolvă aici — de clarificat cu autorul. +Fără axe de preț și fără să alegem una dintre variante. +Bara de 2 săptămâni e scurtă exact pentru că atât ține, pe aceeași scară. + + -| Regulă de prop | Ce strică | Ajustarea | +Cele două descrieri, pe aceeași axă de timp. Nu le rezolv aici: varianta de +două săptămâni cere implicit un stop și o țintă mai mică, deci nu mai e ATMI; +varianta de luni-ani e strategia din lecția principală, dar nu trece de limita +zilnică a unui cont de prop, calculată și pe pozițiile deschise. Care dintre +ele poartă numele „ATMI" rămâne de clarificat cu autorul. + +**2. Aritmetica contribuției.** Lecția recomandă o unitate SPY pe trimestru, +adică vreo 600 $, și spune în același loc „~1.200 $ pe an" — dar patru +trimestre a 600 $ fac 2.400 $. Iar backtestul, cu 16.300 $ în douăzeci de ani, +iese la ~815 $ pe an. *Practic:* folosește suma pe care o poți susține efectiv +și nu aștepta ca randamentul din backtest să scaleze liniar cu ea. + +**3. Formula PPQ/SQ nu e dată cifric.** Materialul explică ce sunt pivoții, dar +spune explicit că nu dă valorile pentru exemplul din lecție. *Practic:* îi +calculezi singur, cu formula standard, acceptând că nu reproduci exact nivelul +autorului. + +**4. Trailing, tranșe, ieșire anticipată — neacoperite.** Nicio ieșire înainte +de +10 % nu e descrisă. *Practic:* nu improviza o regulă de trail și să-i spui +ATMI. + +**5. Data exactă a atingerii țintei în 2005** nu se poate stabili din +transcriere. Reține structura, nu ziua. + +**6. Ce înseamnă acronimul „ATMI"** nu apare nicăieri în material. + +Contradicțiile din tot materialul, la un loc: +[`A2_contradictii.md`](A2_contradictii.md). + +## Transfer pe cont de prop (judecata mea, nu a cursului) + +| Regula de prop | Ce strică | Ajustarea | |---|---|---| -| drawdown zilnic **%**, calculat **și pe poziții deschise** | Fără stop, o poziție ținută luni poate atinge limita zilnică doar cu pierderea flotantă. Materialul descrie exact mecanismul: „limita zilnică se calculează **și pe poziții deschise**. I s-au închis tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese limita" (`09_QA/26_2025-06-11.md:216-222`) | Nu există ajustare care să păstreze strategia: ori pui stop (și nu mai e ATMI), ori sizezi atât de mic încât contribuția nu mai finanțează nimic | -| drawdown total | O poziție intrată la suport poate continua să cadă 20-30 % fără levier, peste 100 % cu levier (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-494`) | Nu se poate limita fără stop; kill-switch-ul firmei te scoate oricum | -| interdicție overnight / weekend | ATMI ține poziția luni, prin construcție | Dacă firma interzice overnight, strategia nu poate fi rulată deloc | -| news lockout | Lockout-ul poate bloca exact ziua candelei verzi de după BIM | Ratezi trigger-ul; nu forța intrarea înainte/după fereastră | -| consistency rule (o zi nu poate fi > X % din profit) | O singură zi cu o poziție mare în pierdere flotantă poate domina statistica | Irelevant dacă respectivul cont nu ajunge niciodată să aibă profit consistent din ATMI | +| limită zilnică de pierdere, calculată și pe pozițiile deschise | fără stop, o poziție ținută luni atinge limita din pierdere flotantă; în material, unui participant i s-au închis tranzacții aflate în profit din cauza asta | niciuna care să păstreze strategia: ori pui stop și nu mai e ATMI, ori sizezi atât de mic încât nu produce nimic | +| drawdown total | poziția poate continua să cadă 20-30 % fără levier, peste 100 % cu levier | nu se poate limita fără stop | +| interdicție de overnight sau de weekend | ATMI ține poziția luni, prin construcție | dacă firma o interzice, strategia nu poate fi rulată deloc | +| blocaj pe știri | poate cădea exact pe ziua candelei verzi | ratezi semnalul; nu-l forța înainte sau după fereastră | -**Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică.** Limita de prop nu e dată în -material; folosesc o ipoteză explicită (judecata mea): cont de **100.000 $** -cu **limită zilnică 5 % = 5.000 $**. Regula din șablon — „cea mai proastă zi -× 2 ≤ limita zilnică" — cere ca pierderea planificată într-o zi proastă să fie -≤ **2.500 $**. Materialul dă drawdown-uri **pe poziție** de 20-30 % fără -levier (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494`), nu zilnice; dacă o zi de -panică mănâncă 10 % din poziție: +**Sizing calculat înapoi din limită** (cifrele sunt ale mele; materialul nu dă +niciun risc per tranzacție). Cont de 100.000 $, limită zilnică 5 % = 5.000 $, cu +o zi proastă planificată la cel mult jumătate din ea. Dacă o zi de panică ia +10 % din poziție, ies maximum 25.000 $ de poziție — un sfert din cont într-un +singur instrument; cu levier 3x, 8.333 $. Ambele sunt incompatibile cu ritmul +strategiei, care pune ~600 $ pe trimestru: fie ai un singur pariu mare, care nu +mai e ATMI, fie ai contribuția firească pe un cont care se evaluează în câteva +luni. -- fără levier: poziție ≤ 2.500 / 0,10 = **25.000 $** (25 % din cont într-un - singur instrument); -- cu levier 3x: o zi de -10 % pe indice = -30 % pe poziție → poziție ≤ 2.500 - / 0,30 = **8.333 $** (8,3 % din cont). +**Verdict: nu merge.** Trei motive independente, fiecare suficient: pierderea +flotantă atinge limita zilnică; pozițiile trec peste ciclul de evaluare al +firmei; iar sizing-ul care ar respecta limita transformă strategia în altceva. +Sfatul de „swing, două săptămâni" din sesiunea de întrebări e o strategie +diferită, nu ATMI — vezi contradicția 1. -Ambele sunt incompatibile cu pacing-ul strategiei: contribuția recomandată -e ~600 $/trimestru, adică ~0,6 % din cont. Cu sizing-ul de prop (25 % din -cont) ai un singur „trade de investiție", nu ATMI; cu sizing-ul strategic, -contul de prop nu produce nimic semnificativ în orizontul lui de viață -(câteva luni). Cifrele de sizing sunt ale mele; materialul nu dă niciun risc -per trade pentru ATMI. +## Transfer pe BVB (judecata mea) -**Verdict:** **nu merge.** Trei motive independente, fiecare suficient: -(a) fără stop-loss, o poziție în pierdere flotantă atinge limita zilnică -`09_QA/26_2025-06-11.md:216-222`; (b) pozițiile se țin luni, peste -interdicțiile de overnight/weekend și peste ciclul de evaluare al firmei; -(c) sizing-ul care ar respecta limita zilnică (25 % din cont) transformă -strategia într-un singur pariu, iar sizing-ul natural (~0,6 %/trimestru) nu -are sens pe un cont cu durată de viață de câteva luni. Sfatul din Q&A („swing, -2 săptămâni în poziție", `09_QA/26_2025-06-11.md:225-227`) e o strategie -diferită, nu ATMI (vezi contradicția 1 din 2.4). - -### Pe BVB (swing) - -**Ce cere strategia vs. ce există:** - -| Ce cere | Există la BVB? | Înlocuitorul concret | +| Ce cere strategia | Există la BVB | Înlocuitorul | |---|---|---| -| indice larg lichid (SPY, QQQ, IWM, DIA) | nu | **BET** există ca indice de referință, dar nu se tranzacționează direct; cel mai apropiat instrument e **ETF-ul pe BET listat la BVB** (verifică lichiditatea la zi) | -| ETF de indice cu volum | parțial | ETF-ul pe BET; spread-ul și volumul sunt variabilele de verificat, nu o presupunere | -| BIM (`jbv2`, două MA + săgeți) | nu | **nimic echivalent** — regula de trigger cade; fără ea, orice candelă verde din zona quarterly devine „trigger", exact capcana cuțitului în cădere (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501`) | -| pivoți quarterly (SQ / PPQ) | da | se calculează în Excel din H/L/C-ul trimestrului precedent; autorul a confirmat că pivoții clasici sunt „1 la 1" (`09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180`) | -| ETF cu levier 3x pe indice (SPXL, TQQQ) | nu | nu există levier 3x pe BET; rămâne doar varianta nelevierată | -| short | nu e nevoie — strategia e long-only | — | -| interdicție overnight/weekend | nu (cont personal) | nu blochează nimic | -| sesiune 10:00-17:45 ora RO | da | execuția e pe daily, deci ora nu contează | -| volum mediu > 500k, preț > 30-40 $ | praguri US (`09_QA/28_2025-05-27.md:374-377`) | pe BVB nu au sens (acțiuni în RON, număr de acțiuni incomparabil); pragul util e **valoarea medie tranzacționată pe zi** (estimarea mea: ≥ 1-2 milioane RON/zi) | +| indice larg lichid (SPY, QQQ, IWM, DIA) | nu | BET există ca indice, dar nu se tranzacționează direct; cel mai apropiat e un ETF pe BET, cu lichiditatea de verificat la zi | +| BIM (`jbv2`) | nu | **niciunul** — trigger-ul cade, iar orice candelă verde din zonă devine „semnal", exact cuțitul în cădere | +| pivoți trimestriali (PPQ / SQ) | da | se calculează în Excel din maximul, minimul și închiderea trimestrului; autorul confirmă că pivoții clasici sunt „1 la 1" | +| ETF cu levier 3x pe indice | nu | nu există pe BET; rămâne doar varianta fără levier | +| short | nu e nevoie, strategia e long-only | — | -**Universul propus.** Premisa strategiei e că funcționează „doar pe indici, -nu pe acțiuni individuale" (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, -505-508`). Pe BVB -singurul instrument care păstrează premisa e **ETF-ul pe BET**; dacă îl -înlocuiești cu un coș de acțiuni, încalci chiar regula care face strategia să -funcționeze. De aceea: +Pivoții se calculează cu aceeași formulă ca la pasul 1, din trimestrul +precedent. Ce se rupe, concret: -| Instrument | Motivul (estimarea mea) | Respectă premisa? | -|---|---|---| -| **ETF pe BET** (listat la BVB) | singurul proxy tranzacționabil pentru indicele larg BET; verifică volumul și spread-ul înainte | **da** | -| **TLV** (Banca Transilvania) | cel mai tranzacționat titlu BET, spread strâns — dar e o acțiune | nu | -| **H2O** (Hidroelectrica) | lichid, volatilitate bună — acțiune | nu | -| **SNP** (OMV Petrom) | lichid pe valoare — acțiune | nu | -| **SNN** (Nuclearelectrica) | lichid moderat — acțiune | nu | -| **BRD** | lichid, bancar — acțiune | nu | -| **SNG** (Romgaz) | energie, lichid — acțiune | nu | +- **Fără BIM, trigger-ul dispare.** Pe un instrument subțire, o candelă de + creștere poate fi desenată de câteva ordine, iar corecția poate continua. +- **Costul de tranzacționare mănâncă ținta.** La un spread de 0,5-1 %, intrarea + plus ieșirea costă 10-20 % din ținta de +10 %. Pe SPY, același cost e de + ordinul zecimilor de procent. +- **+10 % pe BET poate lua ani, nu luni** — un indice mic are perioade lungi de + mers pe loc. +- **Randamentul compus din backtest nu are echivalent local**, pentru că nu + există ETF cu levier pe indicele românesc. -Dacă alegi coșul de acțiuni (coloana „nu"), ai o strategie diferită: dip-buying -pe emitent individual, unde premisa de revenire garantată nu există. Numele -sunt estimările mele de lichiditate, de verificat la zi pe `bvb.ro`; cursul nu -dă niciun univers BVB. +Pragurile de lichiditate din material sunt americane și nu se traduc; pe BVB +reperul util e valoarea tranzacționată zilnic, iar estimarea mea e cel puțin +1-2 milioane de lei pe zi. -**Pivoții în Excel.** ATMI are nevoie de pivoții quarterly (PPQ) și de -suportul quarterly (SQ). Formula standard (aceeași confirmată „1 la 1" pentru -BVB, `09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180`), din H/L/C ale **trimestrului -precedent**: +**Verdict: nu merge ca ATMI.** Ce supraviețuiește e logica de a cumpăra o +scădere de peste 4 % la un nivel trimestrial, cu ținta de +10 % și cu +reinvestirea — cam 40 % din strategie, estimarea mea, și fără confirmarea care +o face să funcționeze. Dacă înlocuiești ETF-ul cu un coș de acțiuni BET, ai +altceva: dip-buying pe emitent individual, unde premisa de revenire nu există. -``` -PP = (H + L + C) / 3 -R1 = 2*PP - L S1 = 2*PP - H -R2 = PP + (H - L) S2 = PP - (H - L) -R3 = H + 2*(PP - L) S3 = L - 2*(H - PP) -``` +## Ce trebuie să exersezi -Exemplu ilustrativ pe TLV (H/L/C-urile sunt ale mele, ca să arăt pașii, nu -cifre de curs): H = 25,00, L = 23,00, C = 24,50 → PP = 24,17; R1 = 25,34; -S1 = 23,34; S2 = 22,17. Zona de cumpărare a strategiei e **S1/S2/PP** -(echivalentul SQ/PPQ); corecția de minim 4 % se măsoară de la swing high-ul -recent până acolo. - -**Ce se rupe din cauza lichidității:** - -- **Fără BIM, trigger-ul devine „orice candelă verde în zona quarterly".** - Pe un ETF BET subțire, o corecție poate continua, iar intrarea devine - prinderea cuțitului în cădere — exact gotcha pe care BIM o evita - (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501`). -- **Spread-ul relativ la ținta de +10 %.** La o poziție de câteva mii de RON - pe un ETF cu spread 0,5-1 %, costul intrare+ieșire e 1-2 puncte - procentuale, adică ~10-20 % din ținta de +10 %. Pe SPY, spread-ul e de - ordinul zecimilor de procent, deci ordinul de mărime diferă. -- **Lichiditatea limitează mărimea poziției.** Dacă ETF-ul tranzacționează - ~10^5 RON/zi (estimarea mea), o poziție de ordinul a 10^4 RON se execută - fragmentat, iar contribuția trimestrială mică nu schimbă rezultatul. -- **+10 % pe BET poate lua ani, nu luni.** Pe un indice lat american, TP1 a - venit în ~1 an (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363`); pe un indice - mic, cu perioade lungi de range, ținta poate să nu se atingă deloc în - orizontul în care ai nevoie de bani. -- **Gap-uri de deschidere la licitația din 10:00.** Fără stop, nu te scot, - dar te lasă în pierdere flotantă pe care trebuie s-o suporți fără - confirmare. -- **Fără levier pe indice**, randamentul compus care a produs backtest-ul - (SPXL 3x) nu are echivalent local. - -**Verdict:** **nu merge ca ATMI**; merge degradat doar logica de dip-buying -la un nivel trimestrial, fără confirmarea BIM, pe ETF-ul BET sau (încălcând -premisa) pe un coș de nume BET lichide. - -**Cât din strategie supraviețuiește:** ~**40 %** (estimarea mea, preluată din -fișă §14): rămân corecția ≥4 %, nivelul trimestrial, ținta +10 % și -reinvestirea; cad BIM/trigger-ul proprietar, universul de indici US, levierul -și caracterul de „pariu pe revenirea unui indice larg". - ---- - -## Ce trebuie să exersezi ca s-o poți folosi - -1. **Marchează retroactiv 10 corecții ≥4 % pe SPY/QQQ**, pe daily, pe ultimii - 5 ani: pentru fiecare, notează swing high-ul, nivelul la care corecția a - trecut de 4 %, dacă prețul a ajuns într-o zonă quarterly și ce s-a - întâmplat în următoarele 3-6 luni. Măsurabil: 10 fișe completate. -2. **Calculează pivoții quarterly în Excel** pentru 4 trimestre pe SPY și - verifică unde au căzut intrările din exemplul 2005 (117.43). Scopul: să - vezi dacă SQ/PPQ se pot reproduce manual, acceptând că formula cifrică nu - vine din curs (contradicția 3 din 2.4). -3. **Urmează un trigger BIM + candelă verde pe hârtie**, pe indici, timp de - 2 trimestre, fără bani: notează în jurnal data, nivelul, dacă a fost ≥4 % - de la swing high, și evoluția la +10 %. Măsurabil: 2-4 semnale notate. -4. **Simulează contribuția reală** (0.2 / 0.5 / 1 unitate) pe 5 ani în Excel, - ca să vezi diferența dintre cifrele de contribuție care nu se închid în - material (contradicția 2 din 2.4). Decizia de buget se ia pe simularea ta, - nu pe „~1.200 $/an". -5. **Testează refuzul de a intra**: ia 5 corecții de 3-4 % care „par mari" și - verifică pe procent că sunt sub 4 %. Antrenamentul e să nu marchezi - setup-ul pe impresie (`04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319`). - ---- +1. **Marchează retroactiv zece corecții de peste 4 % pe SPY sau QQQ**, pe + ultimii cinci ani: swing high, procentul căderii, dacă minimul a atins zona + trimestrială, și ce s-a întâmplat în următoarele 3-6 luni. +2. **Calculează pivoții trimestriali în Excel** pentru patru trimestre și + verifică unde cade intrarea din 2005, la 117.43. Scopul e să vezi cât de + aproape ajungi de nivelul autorului cu formula standard. +3. **Numără refuzurile.** Ia cinci corecții care „par mari" și verifică pe + procent că sunt sub 4 %. Antrenamentul e să nu marchezi pe impresie. +4. **Urmărește pe hârtie două trimestre**, fără bani, și simulează în paralel + contribuția reală (0,2 / 0,5 / 1 unitate) pe cinci ani, ca să vezi ce + înseamnă diferența dintre cifrele care nu se închid în material. ## Legături -- Se suprapune cu **MP²** (`02_mp2.md`): autorul recomandă explicit combinarea - „ATMI cu MP²" la suport/pivot important - (`09_QA/26_2025-06-11.md:915-917`). MP² dă *unde* (bottom/crossing), ATMI dă - *ce* (cumpărare de indice la nivel quarterly, țintă +10 %). Alege MP² când - vrei un trigger de pivoți pe un orizont mai scurt; alege ATMI când vrei o - contribuție de investiție cu verificare trimestrială. -- Selecția simbolului: - [`04_selectia.md`](04_selectia.md) — pentru varianta - pe coș de nume BET. -- Risc și execuție: [`A1_risc.md`](A1_risc.md). -- Contradicțiile din material, toate la un loc: - [`A2_contradictii.md`](A2_contradictii.md). +- [`02_mp2.md`](02_mp2.md) — autorul recomandă explicit combinarea ATMI cu MP² + la un suport sau pivot important: MP² dă *unde*, ATMI dă *ce* și pe ce + orizont. MP² e și singura strategie a cursului care se poate calcula pe BVB. +- [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) — tot o cumpărare la un nivel, dar cu stop + și cu orizont de zile, deci opusul regimului de aici. +- [`04_selectia.md`](04_selectia.md) — selecția simbolului, pentru varianta pe + coș de nume BET. +- [`A1_risc.md`](A1_risc.md) — risc și execuție. + +--- + + +## Checklist de tipărit + +- [ ] (1) Instrumentul e un ETF de indice larg (SPY, QQQ, DIA, IWM), nu o acțiune. +- [ ] (1) Am calculat PPQ și SQ din trimestrul încheiat și le-am desenat. +- [ ] (2) Am swing high-ul recent și procentul corecției, calculat: **≥ 4 %**. +- [ ] (3) Minimul a atins zona PPQ (sau SQ, în panică reală). +- [ ] (4) A apărut **întâi** BIM, **apoi** prima candelă verde daily, închisă. +- [ ] (4) Intru la close-ul acelei candele; ideal, peste pivot. +- [ ] (5) Nu pun stop. Suma pusă e una pe care o suport pe minus 30 %. +- [ ] (5) Dacă e ETF cu levier: sumă pe care o pot pierde integral, volum verificat. +- [ ] (6) Ies cu **toată** poziția la **+10 %**, apoi cash. +- [ ] (6) La semnalul următor reinvestesc tot, plus contribuția nouă. diff --git a/summaries/17_STRATEGII/06_hammer_mbt10.html b/summaries/17_STRATEGII/06_hammer_mbt10.html index 1ab45b2..4071ee4 100644 --- a/summaries/17_STRATEGII/06_hammer_mbt10.html +++ b/summaries/17_STRATEGII/06_hammer_mbt10.html @@ -2319,6 +2319,6 @@ nu dă niciun prag pentru BVB.

  • [ ] (B5) Ținta e o structură din stânga, nu un procent — strategia nu are țintă proprie.
  • [ ] Fără earnings în zilele următoare.
  • [ ] Am acceptat că formula rămâne necunoscută, deci semnalul nu e verificabil independent.
    • - + diff --git a/summaries/index.html b/summaries/index.html index fabb968..c54a029 100644 --- a/summaries/index.html +++ b/summaries/index.html @@ -32,6 +32,6 @@ -

    ATM — Sumarizări

    Modulul 1

    Catalizatori

    Modulul 2

    Modulul 3

    Modulul 4

    Analiză zilnică

    Q&A

    Analiză fundamentală

    Strategii

    +

    ATM — Sumarizări

    Modulul 1

    Catalizatori

    Modulul 2

    Modulul 3

    Modulul 4

    Analiză zilnică

    Q&A

    Analiză fundamentală

    Strategii