Etichete: long (doar long) · investiție / position (luni – 1 an) ·
-indici US ETF de indice · dificultate 1/5 · merge pe prop: nu ·
-merge pe BVB: nu (cel mult degradat, ~40 %)
Surse: 03_strategia_2_atmi.md
-(fișierul principal, integral) ·
-10_buysell_momentum_trigger.md
-(definiția BIM) ·
-03_timeframes_set_up.md
-(pivoți quarterly) ·
-01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md
-(câmpul de scaner PP/Support) ·
-27_2025-05-28.md (backtest, dobânda compusă) ·
-26_2025-06-11.md (limita zilnică pe poziții deschise; contradicția de orizont) ·
-25_2025-07-08.md (levier pe ATMI) ·
-13_2025-10-28.md (ETF cu levier, CFD) ·
-12_2025-11-18.md (confluența de bottom) ·
-11_2025-11-25.md (sizing cu levier) ·
-04_2026-08-04.md (lichiditate ETF cu levier) ·
-14_2025-10-21.md (indici precalculați) ·
-09_2025-12-09.md (pivoții pe BVB, „1 la 1").
-+Avertisment: ATMI nu e trading, e investiție. O verifici ~10 minute o -dată la 3 luni, nu stai în fața ecranului (
+09_QA/27_2025-05-28.md:466-467; -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29). Nu are stop-loss standard -(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169), iar pozițiile se țin de la -luni până la ~1 an (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363). Pe un cont -de prop nu are ce căuta: fără stop, o poziție ținută luni poate atinge -limita zilnică în pierdere flotantă — limita se calculează și pe poziții -deschise — în cazul relatat în material unui participant i s-au închis -tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese -limita (deducție: firma le închide automat la atingerea limitei — sursa nu -spune explicit „automat") -(09_QA/26_2025-06-11.md:214-222). Motivul e detaliat la Transfer.Citește asta înainte de restul capitolului. ATMI nu e trading, e +investiție. O verifici vreo zece minute o dată la trei luni, nu stai în +fața ecranului, iar o poziție se ține luni, până spre un an. Nu are +stop-loss — ordinul care te scoate automat în pierdere — și asta nu e o +omisiune, e regula ei. Pe un cont de prop (cont finanțat de o firmă) nu +are ce căuta: firma calculează limita zilnică de pierdere și pe +pozițiile deschise, deci o poziție rămasă luni în pierdere flotantă poate +atinge limita fără ca tu să fi vândut nimic. În material e relatat cazul +unui participant căruia i s-au închis tranzacții aflate în profit, +pentru că pierderea flotantă de pe altă poziție atinsese limita. Detaliile, +la nivelul 3.
+
Etichete: long (doar long, nu se shortează) · investiție / position,
+luni până la ~1 an · indici US ETF de indice · dificultate 1/5 (judecata
+mea) · merge pe prop: nu · merge pe BVB: nu ca ATMI, cel mult degradat
Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și nu
+adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar bucata
+aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple construite: din
+curs vin regulile (corecție de minim 4 %, zona trimestrială, BIM înainte de
+candela verde, ținta +10 %, fără stop) și cifrele exemplului SPY 2005
+(117.43 → 129.17); valorile pivoților (PPQ 95.80, SQ 90.80) sunt
+calculate de mine, pentru că materialul spune explicit că nu le dă.
+Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în
+fise/05_atmi_surse.md.
+Notă de nume. Acronimul „ATMI" nu e extins nicăieri în material — nu +știm ce înseamnă literele. În tot capitolul îl folosesc ca nume propriu.
ATMI exploatează frica pe un indice larg, nu pe o companie. O corecție de
-minim 4 % pe SPY nu poate fi cauzată de o singură firmă (falimentul unei
-companii nu mișcă un indice lat cu 4 %) — deci e panică sistemică, corecție
-tehnică sau șoc macro. Premisa cursului: indicii, pe termen de 50-100 de ani,
-au fost mereu în uptrend (economia crește pe termen lung), deci fiecare astfel
-de panică s-a corectat până acum. Cumpărătorul de ATMI intră exact pe acea
-frică, la un nivel calculat la nivel de trimestru (SQ / PPQ), în loc să
-încerce să prindă ștafeta unei companii care poate să nu-și mai revină
-niciodată (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45).
Diferența față de restul strategiilor cursului: schimbă complet orizontul.
-Daily, 1-2 tranzacții pe trimestru calendaristic (deci 4-8 pe an — acoperă
-și formularea „câteva tranzacții pe an" din aceeași sursă), fără stop-loss,
-poziția ținută luni/ani; nu „citești graficul în timp real", verifici doar
-când începe un trimestru nou
-(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:5-6, 26-29). Acronimul „ATMI" nu e extins
-nicăieri în material — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.
ATMI cumpără frica de pe un indice larg, nu de pe o companie. Un indice +larg e un coș din sute de firme — S&P 500, NASDAQ, Dow — iar tu îl cumperi +printr-un ETF de indice, un fond listat la bursă care urmărește coșul și se +tranzacționează ca o acțiune (SPY urmărește S&P 500). Falimentul unei singure +firme nu mișcă un asemenea coș cu 4 %; deci, când indicele cade atât, cauza e +panică pe toată piața, nu o problemă a unui emitent. Premisa cursului e că +economia crește pe termen lung, indicii au fost în urcare pe orizonturi de +50-100 de ani, și fiecare panică de până acum s-a corectat. Cumperi exact în +frică — „lacom când ceilalți sunt îngroziți" — în loc să încerci să prinzi o +firmă care poate să nu-și mai revină niciodată.
+Mecanic: aștepți ca indicele să scadă cu cel puțin 4 % de la maximul lui +recent, să ajungă într-un nivel calculat pe trimestru, să apară acolo semnalul +indicatorului BIM și apoi prima candelă verde zilnică. Cumperi la închiderea ei, +nu pui stop, și vinzi toată poziția când ai +10 %. Banii stau în cash până +la următoarea ocazie, unde intră înapoi integral, plus o contribuție nouă.
+Tot trade-ul, pe structura exemplului din curs:
-Graficul întreg al trade-ului, pe structura din exemplul „DA" al cursului:
-swing high 100.00 → corecție de exact 4.0 % → 96.00, adică în zona quarterly;
-acolo apare BIM, urmat de prima candelă verde daily = intrare; ținta +10 %.
-Nu există linie de stop-loss — absența ei e o regulă, nu o omisiune
-(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169).
(Formularea de mai jos e sinteza mea, nu un citat din material.)
+De la stânga la dreapta: prețul urcă până la un maxim de 100.00, cade 4,0 % +până la 96.00 și intră astfel în zona pivotului trimestrial PPQ 95.80; +acolo apare BIM, iar prima candelă verde de după el închide la 96.00 — acolo +cumperi. Ținta e 105.60, adică +10 %. Sub intrare nu e desenată nicio linie +de stop, pentru că nu există.
+Frecvență: cam două tranzacții pe trimestru, verificate la începutul +fiecărui trimestru calendaristic (ianuarie, aprilie, iulie, octombrie).
+--Cumpăr un indice larg (SPY/QQQ/DIA) după o corecție de minim 4 %, când -prețul a ajuns în zona SQ sau PPQ și a apărut primul BIM urmat de o candelă -verde daily; ies cu toată poziția la +10 %, stau în cash până la -următorul trigger valid și atunci reinvestesc tot, plus o contribuție nouă.
+Cumpăr un indice larg (SPY, QQQ, DIA, IWM) după o corecție de minim 4 %, +când prețul a ajuns în zona PPQ sau, mai jos, SQ, și a apărut primul +BIM urmat de o candelă verde pe grafic zilnic; nu pun stop; ies cu +toată poziția la +10 %, stau în cash până la următorul semnal valid și +atunci reinvestesc tot, plus o contribuție nouă.
E o singură direcție: strategia e doar long, nu se shortează
-(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5, 170-179).
Nu există variantă de short. Strategia pariază pe revenirea indicelui, iar +revenirea are o singură direcție; oglinda pe scădere ar fi un pariu pe prăbușirea +permanentă a economiei, exact opusul premisei.
+04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494).09_QA/26_2025-06-11.md:214-222).09_QA/13_2025-10-28.md:69-72).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-489,
- 509-512).PP = (H + L + C) / 3. PPQ e
+ pivotul calculat pe trimestrul precedent („quarterly"), SQ e primul
+ suport de sub el (S1 = 2 x PP − H). În exemplul capitolului: PPQ 95.80,
+ SQ 90.80.jbv2: două medii mobile plus săgeți de semnal (cyan pentru cumpărare,
+ crimson pentru vânzare) care marchează momentul în care trendul se schimbă.
+ Nu e un indicator public; vine cu platforma autorului. Lecția de ATMI îl
+ folosește ca referință, fără să-l definească acolo.1. Pivoții trimestrului · 2. Corecția de 4 % · +3. Zona · 4. Trigger-ul · +5. Fără stop, cât pui · 6. Ieșirea și reinvestirea · +apoi rafinările și checklist-ul.
| # | -Condiție | -Prag | -Unde o citești | -Sursă | -
|---|---|---|---|---|
| C1 | -Instrument = indice larg / ETF de indice | -SPY testat; merg și NASDAQ, Russell, Dow Jones; nu acțiuni individuale | -Simbol | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:6-8, 39-45 |
-
| C2 | -Direcție | -doar long | -— | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:4-5 |
-
| C3 | -Corecție de la swing-ul recent | -minim 4 %, pe procent, nu pe impresie | -Grafic daily | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319 |
-
| C4 | -Prețul în zona de cumpărare | -SQ (support quarterly) sau PPQ (pivot quarterly); sau, rar, sub SQ — doar în crize reale | -Pivoți quarterly (calculați manual sau precalculați în TradeStation); opțional filtrul de scaner „PP or Support" | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154; 03_MODUL_2/03_timeframes_set_up.md:73-79; 04_MODUL_3/01_filtre_scaner_bull_bear_reversal_pp.md:29-34; 09_QA/14_2025-10-21.md:501-535 |
-
| C5 | -Momentul verificării | -început de trimestru calendaristic (ian-mar, apr-iun, iul-sep, oct-dec); ~2 tranzacții/trimestru | -Calendar | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29; 09_QA/27_2025-05-28.md:466-467 |
-
| C6 | -Volum minim / lichiditate | -fără prag în material pentru ATMI; singura cerință de lichiditate apare indirect, la ETF-urile cu levier | -— | -fișă §3; 09_QA/04_2026-08-04.md:194-195 |
-
| C7 | -Fundamental | -fără prag în material pentru ATMI | -— | -fișă §4 | -
Formula cifrică a PPQ/SQ nu e dată în transcriere; SQ/PPQ sunt formule
-standard de pivot point aplicate pe trimestru
-(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54).
Harta din curs e MAPP (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:151-179).
04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154, 249-319).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-149).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-159).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:159-162).| - | Condiție | -Exemplu cu cifre | -
|---|---|---|
| DA | -Corecție ≥4 % + preț în SQ/PPQ + primul BIM + prima candelă verde daily după el | -swing high 100.00, corecție 4.0 % → 96.00, acolo BIM + candelă verde → intri (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:185-247) |
-
| NU — prea devreme | -Candelă verde apărută înainte de BIM | -— (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:157-159) |
-
| NU — invalidat | -Intri fără BIM confirmat = „prins cuțitul în cădere" | -— (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501) |
-
| NU — context | -Corecție sub 4 %, oricât de dramatic pare graficul | -caz real citat: 3.93 % nu se marchează (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504) |
-
Nu există un prag de volum sau o distanță minimă față de nivel ca la alte -strategii — NEACOPERIT ÎN MATERIAL.
-Ce e BIM (definiția din altă lecție a cursului): Buy/Sell Momentum
-Trigger — indicator proprietar al cursului, cod TradingView jbv2, format din
-„două moving averages" (galben + purpuriu) plus „săgeți de semnal" (cyan =
-buy, crimson = sell) care „marchează momentul în care trendul se schimbă
-complet" (03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12). Fișierul ATMI
-folosește BIM ca referință încrucișată, fără să-l definească explicit, iar
-legătura directă dintre ATMI și acest indicator nu e confirmată în
-transcrierea ATMI (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:16-21).
Unde: fără stop-loss ca regulă standard. Strategia se bazează pe
-revenirea indicelui pe termen lung (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:10-11,
-164-169).
Opțional, ca protecție de cont: stop la -100 % pe poziția respectivă —
-accepți să pierzi tot ce ai pus pe acea tranzacție, nu mai mult. Relevant mai
-ales la ETF cu levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:166-169).
De ce acolo: nivelul nu invalidează ideea de preț — ideea e că indicele -revine. Nu există un nivel tehnic de invalidare a setup-ului în material -(NEACOPERIT ÎN MATERIAL).
-Invalidare (deducția mea, nu regulă din material): sursa nu dă un prag -cifric sau un număr de zile la care setup-ul se anulează. Singurul reper logic -pe care îl pot construi e negarea premisei: dacă indicele nu-și revine și -rămâne sub zona quarterly, teza „indicele revine pe termen lung" nu se -susține — dar asta e completarea mea, nu o regulă ATMI.
-Riscul real al absenței SL: pe SPXL (3x), o corecție de 30 % pe SPY
-înseamnă ~90 % pierdere pe poziție; SPY -34 % (COVID) → peste 100 % pierdere
-pe poziție, adică bani trași din restul contului
-(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-489). Fără levier, drawdown-uri
-istorice de 20-30 % pe poziție (COVID 2020, 2018) — rare, ~3 momente în 20 de
-ani (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494). Dimensionează poziția cu
-levier ca și cum ai putea pierde 100 % din ea
-(09_QA/11_2025-11-25.md:489-500).
| Tranșă | -Ieșire la | -De unde vine ținta | -Ce faci cu stopul | -
|---|---|---|---|
| 1 din 1 | -+10 % pe poziția respectivă — ieși cu toată poziția (capital + profit), nu doar cu profitul | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-171 |
-nu există stop standard; nimic de mutat | -
| capital + profit | -cash, până la următorul trigger valid | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:176-177 |
-— | -
| reinvestire | -la trigger nou: contribuția nouă + toți banii din poziția anterioară | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:178-179 |
-— | -
Pot exista poziții deschise în paralel, cu date de intrare diferite, care
-ajung la TP1 în perioade apropiate („ca la un depozit, mai multe maturități
-care expiră în aceeași dată")
-(04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:349-356).
Trailing / tranșe / ieșire anticipată: NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se -descrie nicio altă ieșire înainte de +10 %.
-ATMI nu are sizing pe risc (nu există stop), ci un plan de contribuție:
-04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:173-175).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:176-179).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468).Exemplu numeric pe contribuția recomandată (judecata mea, nu cifră de sizing -din curs): 1 unitate = 600 $ pe trimestru → 4 contribuții pe an = 2.400 $. -Varianta prudentă 0.5 unități = 300 $/trimestru = 1.200 $/an. Nu există o -formulă de tip „risc % din cont" în material pentru ATMI.
---Punct neclar al materialului (analiza mea — fișa nu îl semnalează ca atare): -contribuția „1 unitate ≈ 600 $/trimestru" ar da ~2.400 $/an, dar textul -spune „~1.200 $/an", iar backtest-ul ~16.300 $ / 20 ani ≈ 815 $/an. Cifrele -materialului nu se închid perfect; vezi 2.4.
-
| # | -Criteriu / indicator | -De ce dă edge | -Cât e confirmat | -Sursă | -
|---|---|---|---|---|
| 1 | -Cumperi frica pe un indice larg, nu pe o companie (mecanismul Buffett: lacom când ceilalți sunt îngroziți) | -O corecție mare pe indice e panică sistemică, care istoric s-a corectat; una pe o firmă poate fi permanentă | -o sursă directă (fișierul principal); DECIZII.md 07.n2: 2 loturi / 3 zile |
-04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:31-45, 505-508; triaj/DECIZII.md:234 |
-
| 2 | -Doar indici, niciodată acțiuni individuale | -Premisa de revenire nu se transferă pe un emitent care poate muri | -o singură sursă (fișierul principal) | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45, 505-508 |
-
| 3 | -Nivelul quarterly (SQ / PPQ) ca punct de intrare | -Concentrează cumpărarea acolo unde istoric apar cumpărători, nu „undeva în cădere" | -4 surse distincte (principal + 3 Q&A); DECIZII.md 11.7: 1 lot / 3 zile; 07.n2: 2 loturi / 3 zile |
-04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:146-154; 09_QA/12_2025-11-18.md:294-296; 09_QA/25_2025-07-08.md:840-843; 09_QA/13_2025-10-28.md:104; triaj/DECIZII.md:234, 324 |
-
| 4 | -BIM înainte de candela verde — confirmarea care evită cuțitul în cădere | -Fără confirmare, o candelă verde izolată poate fi urmată de o cădere și mai mare | -o singură sursă pentru ATMI (fișierul principal); BIM e definit separat, ca indicator proprietar | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162, 497-501; 03_MODUL_2/10_buysell_momentum_trigger.md:3-12 |
-
| 5 | -Corecția minim 4 %, pe procent, nu pe impresie | -Separă setup-ul valid de o cădere oarecare care „pare mare" | -o singură sursă (fișierul principal, cu cazul 3.93 %) | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319, 502-504 |
-
| 6 | -Fără stop standard + revenirea indicelui pe termen lung | -Elimină ieșirile pe zgomot și lasă poziția să revină; costul e drawdown-ul flotant | -o singură sursă (fișierul principal) | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-169 |
-
| 7 | -Reinvestirea obligatorie (dobânda compusă) | -Capitalul + profitul intră în următorul trigger plus contribuție nouă; fără asta, randamentul compus dispare | -2 surse distincte (principal + Q&A 27) | -04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356; 09_QA/27_2025-05-28.md:456-467 |
-
| 8 | -Verifică lichiditatea ETF-urilor cu levier | -Multe n-au volum, iar spread-ul te costă mai mult decât aduce levierul | -o singură sursă (Q&A 04) | -09_QA/04_2026-08-04.md:194-195 |
-
Aceeași corecție, două deznodăminte. Diagrama le pune alături.
+Aici nu alegi nimic. Pașii se fac în ordine, pe graficul zilnic al unui ETF de +indice larg, la începutul fiecărui trimestru. Dacă un pas nu trece, nu e trade +— și e perfect normal să nu fie: strategia dă cam două semnale pe trimestru.
+ +Alegi un ETF de indice larg și, la începutul trimestrului, calculezi PPQ și +SQ din maximul, minimul și închiderea trimestrului care tocmai s-a terminat.
+Instrumentul: SPY e cel pe care e testată strategia; merg la fel NASDAQ, Dow și +Russell prin ETF-urile lor. Acțiuni individuale, niciodată. Materialul nu dă un +prag de volum sau de preț pentru ATMI; singura grijă de lichiditate apare mai +târziu, la ETF-urile cu levier.
+Nivelurile se calculează o dată la trei luni și rămân fixe pe tot trimestrul.
+ + + + +Din trimestrul precedent iei maximul 100.80, minimul 90.40 și
+închiderea 96.20. Pivotul e media lor: (100.80 + 90.40 + 96.20) / 3 =
+95.80 — ăsta e PPQ. Primul suport de sub el e 2 × 95.80 − 100.80 =
+90.80 — ăsta e SQ. Le tragi ca două linii orizontale peste trimestrul nou;
+acolo lucrezi.
Completare proprie: cifrele PPQ și SQ din tot capitolul sunt calculate de +mine cu formula standard. Materialul spune explicit că nu dă valorile pivoților +pentru exemplele lui, dar confirmă în altă parte că pivoții clasici se +potrivesc „1 la 1". În TradeStation nivelurile vin precalculate; în alte +platforme le pui în Excel, dintr-o formulă de trei linii.
+Treci mai departe doar dacă ai un ETF de indice larg pe ecran și două linii +orizontale desenate, PPQ și SQ, calculate din trimestrul încheiat.
+ +Găsești swing high-ul recent, măsori scăderea de la el până la minimul de +acum și verifici că e cel puțin 4 %. Cu calculatorul, nu din ochi.
+Ăsta e filtrul care separă „o cădere care arată mare pe ecran" de o cădere care +chiar e mare. Pragul e al cursului și e dur: în material există cazul unei +corecții de 3,93 % (graficul lecției scrie 3,9 %) care nu se +marchează, oricât de abruptă pare linia.
+Ambele trasee pornesc din același swing high, 100.00. Calea desenată cu
+candele coboară la 96.00: (100.00 − 96.00) / 100.00 = 4,0 %, deci trece
+pragul, intră în zona PPQ și primește BIM plus candelă verde — acolo se intră,
+cu ținta la 105.60. Calea punctată se oprește la 96.10, adică 3,9 %: e cu
+zece cenți mai sus, arată la fel de dramatic, dar nu e setup. Nu aștepți niciun
+trigger pe ea.
Zece cenți pe un desen nu se văd. De aceea regula se aplică pe procentul +calculat, nu pe impresia de pe ecran — iar asta e și antrenamentul cel mai util +al strategiei: refuzul de a marca ceva ce e „aproape".
+Treci mai departe doar dacă ai scris undeva swing high-ul, minimul de acum +și procentul dintre ele, iar procentul e ≥ 4 %.
+ +Verifici că scăderea a ajuns efectiv în zona PPQ (sau mai jos, în SQ) și +cobori pe graficul zilnic ca să vezi unde s-a oprit.
+Corecția se măsoară pe graficul mare — acolo se vede de unde a plecat mișcarea +și unde e nivelul. Dar pe graficul mare nu poți vedea ziua în care vânzarea s-a +oprit: o singură candelă înghite o săptămână întreagă. De asta pasul ăsta are +două panouri.
+ + + + +În stânga, săptămânalul: swing high-ul 100.00, scăderea de 4,0 % și cele +două niveluri, PPQ 95.80 și SQ 90.80. Caseta punctată marchează +ultimele trei candele săptămânale. În dreapta, exact acele trei candele, +desfăcute în cele cincisprezece zile care le compun — aceleași deschideri, +aceleași închideri, același maxim și același minim. Nivelul PPQ apare pe +ambele panouri cu același număr, legat printr-un conector; cade la înălțimi +diferite pentru că e o lupă, nu o eroare de desen.
+Ce se vede doar în dreapta: fundul căderii e la 0,26 % sub PPQ, iar după el +apare BIM. Pe stânga, aceeași informație e o singură candelă cu fitil lung.
+PPQ e zona obișnuită, cea în care ajungi după o corecție normală. SQ e mai jos +și se atinge doar când panica merge mai departe. Sub SQ intri foarte rar, în +crize adevărate.
+Treci mai departe doar dacă minimul corecției a atins zona PPQ sau SQ și +ai graficul zilnic deschis pe zona aia.
+ +Aștepți săgeata BIM în zonă și cumperi la închiderea primei candele verzi de +după ea. Ordinea contează: verde înainte de BIM nu înseamnă nimic.
+Corecția și zona spun doar că prețul e ieftin față de unde era. Nu spun că +vânzarea s-a terminat. BIM e ce adaugă informația care lipsește — momentul în +care presiunea de vânzare se oprește — iar candela verde de după el e dovada +că cineva chiar cumpără.
+ + + + +Ambele panouri pornesc din exact aceleași patru bare de corecție. Sus, cazul +bun: prețul intră în zona PPQ, apare săgeata lui BIM pe bara care mai +coboară o dată sub pivot, iar candela următoare închide în creștere, la +96.00 — acolo intri. Închide și peste pivot, ceea ce e situația ideală: cumpărătorii +au ținut nivelul, nu doar l-au atins. Jos, capcana: candela de creștere vine +înainte de orice BIM, nimic nu confirmă că vânzarea s-a oprit, iar prețul +continuă să cadă încă 4 % de la ea. Asta e imaginea din curs pentru intrarea +fără confirmare: prinzi cu mâna goală un cuțit care cade de la etaj.
+Dacă intrarea închide sub pivot în loc să închidă peste el, trade-ul rămâne +valid, dar e mai riscant.
+Treci mai departe doar dacă ai văzut BIM întâi și candela verde +după el, iar candela verde s-a închis (nu te uiți la ea în timp ce se +formează).
+ +Nu pui stop-loss. În schimb, dimensionezi poziția din start ca și cum ai +putea să nu vezi banii ăia câteva luni — iar pe ETF cu levier, ca și cum i-ai +putea pierde de tot.
+Absența stopului e o regulă, nu o scăpare. Logica: nu există un preț care să +invalideze ideea, pentru că ideea nu e despre un nivel, e despre revenirea +indicelui. Un stop ar transforma o teză de un an într-o ieșire pe zgomot de +două săptămâni.
+Prețul îl plătești în drum:
+ + + + +Același trade: intrare 96.00, țintă 105.60. Între ele, poziția coboară +până la 76.80, adică −20 % pe poziție, și stă 24 de bare sub prețul +de intrare fără ca nimic să te scoată; abia după ele ești din nou pe zero. Cifra de 20-30 % pe poziție fără levier e a cursului, măsurată pe +episoade reale — COVID 2020, 2018 — rare, cam trei momente în douăzeci de ani; +drumul dintre bare e construit de mine, ca să se vadă cât durează.
+Coloana din dreapta arată ce face levierul din aceeași cădere de 20 % a +indicelui: ETF simplu −20 %, ETF 2x −40 %, ETF 3x (SPXL) −60 %. Pe o cădere ca +cea din COVID, de 34 % pe indice, un ETF 3x depășește −100 % pe poziție, adică +bani trași din restul contului. Singura protecție discutată în material e un +stop la −100 % pe poziția respectivă: accepți să pierzi tot ce ai pus +acolo, dar nu mai mult. Și verifică volumul ETF-ului cu levier înainte să-l +cumperi — multe au volum mic, iar diferența dintre prețul de cumpărare și cel +de vânzare te costă mai mult decât aduce levierul.
+Mărimea poziției nu se calculează din risc, pentru că nu există stop. Se +calculează dintr-un plan de contribuție: o unitate SPY la fiecare trimestru, +care la prețul din curs înseamnă vreo 600 $, ajustabilă în jos la 0,2-0,5 +unități după buget. Materialul nu dă o mărime minimă de cont și nu dă un +procent de risc per tranzacție.
+Treci mai departe doar dacă suma pe care o pui e o sumă la care te poți +uita pe minus 30 % fără să vinzi, iar dacă instrumentul are levier, o sumă pe +care ai putea s-o pierzi integral.
+ +Vinzi toată poziția la +10 %, ții banii în cash până la următorul semnal +valid, și atunci îi pui înapoi pe toți, plus contribuția nouă.
+„Toată poziția" e literal: capital și profit. Nu există tranșe, nu există stop +mutat după preț, nu există ieșire anticipată — materialul nu descrie niciuna și +nu e cazul să inventezi una și să-i spui ATMI. Singura complicație permisă e că +poți avea mai multe poziții deschise în paralel, intrate la date diferite, care +ajung la +10 % cam în aceeași perioadă. Autorul le compară cu mai multe +depozite cu scadențe diferite.
+Partea care produce rezultatul nu e ținta, e ce faci cu banii după:
+ + + + +Trei cicluri, cu aceeași contribuție de 600 $ la fiecare semnal valid. Cu +reinvestire integrală: intri cu 600, ieși cu 660; intri cu 660 + 600 = 1.260, +ieși cu 1.386; intri cu 1.386 + 600 = 1.986, ieși cu 2.184,60. Dacă lași +profitul deoparte și reinvestești doar contribuțiile, aceiași 1.800 $ puși +produc 1.980 — cu 204,60 $ mai puțin, după numai trei cicluri. Diferența +crește cu fiecare ciclu; asta e tot mecanismul. Cifrele din diagramă sunt +calculul meu pe trei cicluri, nu backtestul cursului.
+Treci la ciclul următor doar după ce poziția a ieșit întreagă la +10 %, iar +banii sunt în cash și marcați pentru următorul semnal, nu cheltuiți.
+Astea se citesc după ce ai marcat zece corecții mecanic, nu înainte.
+| - | A+ | -Mediocru / NU | +Criteriu | +De ce contează | +Cât e confirmat |
|---|---|---|---|---|---|
| Corecție | -100.00 → 96.00 = 4.0 % (≥ prag) (main:185-247) |
-100.00 → 96.10 = 3.9 % (sub prag; cursul zice și „3.93 %") (main:249-319) |
+Cumperi frica pe un indice larg, nu pe o firmă | +o cădere de 4 % pe un coș de sute de firme e panică sistemică, care istoric s-a corectat; pe un emitent poate fi definitivă | +1 sursă directă, plus 2 loturi de triaj |
| Zona | -SQ sau PPQ atinsă (main:146-154) |
-nivel atins doar pe „impresie", nu pe procent | +Nivelul trimestrial (PPQ / SQ) ca punct de intrare | +concentrează cumpărarea acolo unde istoric apar cumpărători, nu „undeva în cădere" | +4 surse distincte |
| Trigger | -BIM, apoi prima candelă verde daily (main:156-162) |
-candelă verde înainte de BIM, sau fără BIM (main:157-159, 497-501) |
+BIM înainte de candela verde | +fără confirmare, o candelă verde izolată poate fi urmată de o cădere mai mare | +1 sursă pentru ATMI; BIM e definit într-o altă lecție |
| Close-ul de intrare | -închide deasupra pivotului (main:159-162) |
-închide sub pivot/suport — tot valid, dar mai riscant (main:159-162) |
+Corecția de minim 4 %, pe procent | +separă setup-ul de o cădere care doar pare mare; cazul de 3,93 % e refuzat explicit | +1 sursă, cu exemplu |
| Instrument | -indice larg / ETF de indice (main:6-8) |
-acțiune individuală → premisa cade (main:39-45, 505-508) |
+Absența stopului plus revenirea indicelui | +elimină ieșirile pe zgomot; costul e pierderea flotantă, pe care o vezi la pasul 5 | +1 sursă |
| Rezultat | -intri la frica sistemică, cu revenire istorică (main:31-45) |
-„cuțit în cădere" sau corecție insuficientă (main:497-504) |
+Reinvestirea integrală | +profitul lucrează în ciclul următor; fără el, randamentul compus dispare | +2 surse distincte |
„Cât e confirmat" numără surse distincte din fișa capitolului.
+| Criteriu | +A+ | +Mediocru sau NU | +
|---|---|---|
| Instrumentul | +ETF de indice larg | +acțiune individuală: premisa cade | +
| Corecția | +≥ 4 %, calculată | +„pare o cădere mare"; 3,9 % nu se marchează | +
| Zona | +minimul atinge PPQ, sau SQ în panică | +nivel atins din ochi, fără pivoți calculați | +
| Ordinea | +BIM, apoi prima candelă verde | +verde înainte de BIM, sau nicio confirmare | +
| Închiderea de intrare | +peste pivot: cumpărătorii au ținut zona | +sub pivot: valid, dar mai riscant | +
04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:502-504).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:505-508).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:509-512;
- 09_QA/11_2025-11-25.md:498-500).09_QA/04_2026-08-04.md:194-195).09_QA/04_2026-08-04.md:217-220).09_QA/13_2025-10-28.md:69-72).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:321-356).Nu aleg eu între variante. Pentru fiecare: ce spune fiecare sursă și ce -înseamnă practic pentru cine trebuie să decidă.
-04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:26-29), iar în exemplu TP1 a fost
- atins „aproximativ un an mai târziu"
- (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363). Într-o sesiune Q&A, aceeași
- strategie e descrisă ca swing scurt, pentru calificarea pe prop:
- „aștepți o corecție și intri pe ATMI la suport quarterly, swing, 2
- săptămâni în poziție. «Dacă îmi prins un button de genul ăla / Ai nevoie
- de 3 transacții să califici propul»"
- (09_QA/26_2025-06-11.md:225-227). Practic: cele două descrieri cer
- lucruri incompatibile pentru cine trebuie să decidă azi. Varianta „2
- săptămâni" e o adaptare pentru prop (trebuie să închizi repede, deci
- practic ai nevoie de un stop și de o țintă mai mică), nu ATMI clasică;
- varianta „luni-ani" e strategia din fișierul principal, dar nu trece de
- limita zilnică pe poziții deschise. Care dintre ele e „ATMI" rămâne de
- clarificat cu autorul; nu o rezolv aici. Diagrama de mai jos pune cele
- două orizonturi alături.Aritmetica contribuției vs. backtest. Fișierul principal recomandă „1
- unitate SPY per trimestru (~600 $) ... ~1.200 $/an", ajustabil 0.2-0.5
- unități (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:173-175), iar backtest-ul dă
- ~16.300 $ contribuiți în 20 de ani (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468).
- 1 unitate × 4 trimestre = 2.400 $/an, nu 1.200; iar 16.300 $ / 20 ani =
- 815 $/an. Practic: pentru cine simulează strategia, diferența dintre
- ~800 $/an și ~2.400 $/an schimbă valoarea finală de câteva ori. Folosește
- cifra de contribuție pe care o poți susține efectiv și nu te aștepta ca
- randamentul din backtest să scaleze liniar.
Formula PPQ/SQ nu e dată cifric. Transcrierea explică ce sunt, dar
- „nu explicitată cifric" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:47-54); în
- exemplul din lecție se spune explicit că „cursul nu dă cifrele PPQ/SQ
- pentru acest trimestru" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:143).
- Practic: trebuie să calculezi singur pivoții standard pe trimestru,
- acceptând că nu poți reproduce exact nivelul autorului.
Trailing / tranșe / ieșire anticipată — NEACOPERIT ÎN MATERIAL. Nu se
- descrie nicio altă ieșire înainte de +10 % și niciun trail
- (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:170-179). Practic: nu improviza o
- regulă de trail și să o numești ATMI.
Data exactă a atingerii TP1 în exemplul SPY 2005 e neclară în
- transcriere (ASR) — reține structura, nu ziua
- (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).
Extinderea acronimului „ATMI" nu apare nicăieri. NEACOPERIT ÎN - MATERIAL.
-SPY, intrare 27 ianuarie 2005 la 117.43; TP1 +10 % = 129.17; atins
-aproximativ un an mai târziu (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).
-+Ce e real și ce nu: din curs vin intrarea (117.43), ținta (129.17, -+10 %) și faptul că a fost atinsă „aproximativ un an mai târziu". Data -exactă a atingerii nu e clară în transcriere (ASR). Nivelurile -PPQ/SQ intermediate nu sunt date de curs. Structura barelor dintre nivele -e construită de mine; cifrele de intrare/țintă sunt ale materialului.
-
Singurul trade cu cifre din curs: intrare pe 27 ianuarie 2005 la 117.43, +țintă +10 % = 129.17, atinsă „aproximativ un an mai târziu".
-04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:153-154).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:156-162,
- 358-363).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:164-171).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:465-468).09_QA/27_2025-05-28.md:462-467).Ce lipsește din material: zilele exacte ale reinvestirilor, data exactă -a atingerii TP1, nivelurile cifrice PPQ/SQ ale exemplelor.
---Tot ce urmează în secțiunea asta e judecata mea, nu materialul cursului. -Unde cursul chiar spune ceva despre prop sau despre BVB, citatul e marcat -cu trimitere; restul e extrapolare și poate fi greșit.
-
Graficul e lunar, ca să încapă tot orizontul poziției: o candelă e o lună. +Trigger-ul fin — BIM plus candela verde zilnică — se petrece în interiorul +lunii de intrare, deci nu se vede aici; el e la pasul 4. Corecția de context, +de la swing high-ul de ~123.00 până la 117.43, e de 4,5 %, peste prag. Nu +există linie de stop. Ținta a fost atinsă la 13 luni după intrare, ceea ce +materialul rezumă drept „aproximativ un an"; ziua exactă nu se poate citi din +transcriere. După TP, capitalul și profitul au stat în cash până la următorul +semnal valid.
+Swing high-ul de ~123.00 e construit de mine ca să conțină corecția; intrarea +și ținta sunt cifrele materialului.
+Cifrele de backtest, pentru scară: contribuții totale de ~16.300 $ pe +douăzeci de ani duc la ~52-53.000 $ finali, fără comisioane și fără taxe. +Aceeași cifră apare într-o sesiune de întrebări ca „~16.000 → 53.000 după prima +reinvestire", cu estimarea autorului că a doua reinvestire ar putea duce spre +100.000. În Excel e modelată o singură reinvestire completă, deci cifra de +100.000 e o estimare, nu un rezultat măsurat.
+1. Orizontul de ținere — contradicția centrală. Lecția principală descrie +ATMI ca investiție pe luni-ani, cu ținta atinsă după circa un an. O sesiune de +întrebări descrie aceeași strategie ca swing de două săptămâni, ca mijloc +de a te califica pe un cont de prop.
+ + + + +Cele două descrieri, pe aceeași axă de timp. Nu le rezolv aici: varianta de +două săptămâni cere implicit un stop și o țintă mai mică, deci nu mai e ATMI; +varianta de luni-ani e strategia din lecția principală, dar nu trece de limita +zilnică a unui cont de prop, calculată și pe pozițiile deschise. Care dintre +ele poartă numele „ATMI" rămâne de clarificat cu autorul.
+2. Aritmetica contribuției. Lecția recomandă o unitate SPY pe trimestru, +adică vreo 600 $, și spune în același loc „~1.200 $ pe an" — dar patru +trimestre a 600 $ fac 2.400 $. Iar backtestul, cu 16.300 $ în douăzeci de ani, +iese la ~815 $ pe an. Practic: folosește suma pe care o poți susține efectiv +și nu aștepta ca randamentul din backtest să scaleze liniar cu ea.
+3. Formula PPQ/SQ nu e dată cifric. Materialul explică ce sunt pivoții, dar +spune explicit că nu dă valorile pentru exemplul din lecție. Practic: îi +calculezi singur, cu formula standard, acceptând că nu reproduci exact nivelul +autorului.
+4. Trailing, tranșe, ieșire anticipată — neacoperite. Nicio ieșire înainte +de +10 % nu e descrisă. Practic: nu improviza o regulă de trail și să-i spui +ATMI.
+5. Data exactă a atingerii țintei în 2005 nu se poate stabili din +transcriere. Reține structura, nu ziua.
+6. Ce înseamnă acronimul „ATMI" nu apare nicăieri în material.
+Contradicțiile din tot materialul, la un loc:
+A2_contradictii.md.
| Regulă de prop | +Regula de prop | Ce strică | Ajustarea | ||
|---|---|---|---|---|---|
| drawdown zilnic %, calculat și pe poziții deschise | -Fără stop, o poziție ținută luni poate atinge limita zilnică doar cu pierderea flotantă. Materialul descrie exact mecanismul: „limita zilnică se calculează și pe poziții deschise. I s-au închis tranzacții care erau în favoarea lui, pentru că pierderea flotantă atinsese limita" (09_QA/26_2025-06-11.md:216-222) |
-Nu există ajustare care să păstreze strategia: ori pui stop (și nu mai e ATMI), ori sizezi atât de mic încât contribuția nu mai finanțează nimic | +limită zilnică de pierdere, calculată și pe pozițiile deschise | +fără stop, o poziție ținută luni atinge limita din pierdere flotantă; în material, unui participant i s-au închis tranzacții aflate în profit din cauza asta | +niciuna care să păstreze strategia: ori pui stop și nu mai e ATMI, ori sizezi atât de mic încât nu produce nimic |
| drawdown total | -O poziție intrată la suport poate continua să cadă 20-30 % fără levier, peste 100 % cu levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:470-494) |
-Nu se poate limita fără stop; kill-switch-ul firmei te scoate oricum | +poziția poate continua să cadă 20-30 % fără levier, peste 100 % cu levier | +nu se poate limita fără stop | |
| interdicție overnight / weekend | +interdicție de overnight sau de weekend | ATMI ține poziția luni, prin construcție | -Dacă firma interzice overnight, strategia nu poate fi rulată deloc | +dacă firma o interzice, strategia nu poate fi rulată deloc | |
| news lockout | -Lockout-ul poate bloca exact ziua candelei verzi de după BIM | -Ratezi trigger-ul; nu forța intrarea înainte/după fereastră | -|||
| consistency rule (o zi nu poate fi > X % din profit) | -O singură zi cu o poziție mare în pierdere flotantă poate domina statistica | -Irelevant dacă respectivul cont nu ajunge niciodată să aibă profit consistent din ATMI | +blocaj pe știri | +poate cădea exact pe ziua candelei verzi | +ratezi semnalul; nu-l forța înainte sau după fereastră |
Sizing-ul, calculat înapoi din limita zilnică. Limita de prop nu e dată în
-material; folosesc o ipoteză explicită (judecata mea): cont de 100.000 $
-cu limită zilnică 5 % = 5.000 $. Regula din șablon — „cea mai proastă zi
-× 2 ≤ limita zilnică" — cere ca pierderea planificată într-o zi proastă să fie
-≤ 2.500 $. Materialul dă drawdown-uri pe poziție de 20-30 % fără
-levier (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:491-494), nu zilnice; dacă o zi de
-panică mănâncă 10 % din poziție:
Ambele sunt incompatibile cu pacing-ul strategiei: contribuția recomandată -e ~600 $/trimestru, adică ~0,6 % din cont. Cu sizing-ul de prop (25 % din -cont) ai un singur „trade de investiție", nu ATMI; cu sizing-ul strategic, -contul de prop nu produce nimic semnificativ în orizontul lui de viață -(câteva luni). Cifrele de sizing sunt ale mele; materialul nu dă niciun risc -per trade pentru ATMI.
-Verdict: nu merge. Trei motive independente, fiecare suficient:
-(a) fără stop-loss, o poziție în pierdere flotantă atinge limita zilnică
-09_QA/26_2025-06-11.md:216-222; (b) pozițiile se țin luni, peste
-interdicțiile de overnight/weekend și peste ciclul de evaluare al firmei;
-(c) sizing-ul care ar respecta limita zilnică (25 % din cont) transformă
-strategia într-un singur pariu, iar sizing-ul natural (~0,6 %/trimestru) nu
-are sens pe un cont cu durată de viață de câteva luni. Sfatul din Q&A („swing,
-2 săptămâni în poziție", 09_QA/26_2025-06-11.md:225-227) e o strategie
-diferită, nu ATMI (vezi contradicția 1 din 2.4).
Ce cere strategia vs. ce există:
+Sizing calculat înapoi din limită (cifrele sunt ale mele; materialul nu dă +niciun risc per tranzacție). Cont de 100.000 $, limită zilnică 5 % = 5.000 $, cu +o zi proastă planificată la cel mult jumătate din ea. Dacă o zi de panică ia +10 % din poziție, ies maximum 25.000 $ de poziție — un sfert din cont într-un +singur instrument; cu levier 3x, 8.333 $. Ambele sunt incompatibile cu ritmul +strategiei, care pune ~600 $ pe trimestru: fie ai un singur pariu mare, care nu +mai e ATMI, fie ai contribuția firească pe un cont care se evaluează în câteva +luni.
+Verdict: nu merge. Trei motive independente, fiecare suficient: pierderea +flotantă atinge limita zilnică; pozițiile trec peste ciclul de evaluare al +firmei; iar sizing-ul care ar respecta limita transformă strategia în altceva. +Sfatul de „swing, două săptămâni" din sesiunea de întrebări e o strategie +diferită, nu ATMI — vezi contradicția 1.
+| Ce cere | -Există la BVB? | -Înlocuitorul concret | +Ce cere strategia | +Există la BVB | +Înlocuitorul |
|---|---|---|---|---|---|
| indice larg lichid (SPY, QQQ, IWM, DIA) | nu | -BET există ca indice de referință, dar nu se tranzacționează direct; cel mai apropiat instrument e ETF-ul pe BET listat la BVB (verifică lichiditatea la zi) | +BET există ca indice, dar nu se tranzacționează direct; cel mai apropiat e un ETF pe BET, cu lichiditatea de verificat la zi | ||
| ETF de indice cu volum | -parțial | -ETF-ul pe BET; spread-ul și volumul sunt variabilele de verificat, nu o presupunere | -|||
BIM (jbv2, două MA + săgeți) |
+BIM (jbv2) |
nu | -nimic echivalent — regula de trigger cade; fără ea, orice candelă verde din zona quarterly devine „trigger", exact capcana cuțitului în cădere (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501) |
+niciunul — trigger-ul cade, iar orice candelă verde din zonă devine „semnal", exact cuțitul în cădere | |
| pivoți quarterly (SQ / PPQ) | +pivoți trimestriali (PPQ / SQ) | da | -se calculează în Excel din H/L/C-ul trimestrului precedent; autorul a confirmat că pivoții clasici sunt „1 la 1" (09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180) |
+se calculează în Excel din maximul, minimul și închiderea trimestrului; autorul confirmă că pivoții clasici sunt „1 la 1" | |
| ETF cu levier 3x pe indice (SPXL, TQQQ) | +ETF cu levier 3x pe indice | nu | -nu există levier 3x pe BET; rămâne doar varianta nelevierată | +nu există pe BET; rămâne doar varianta fără levier | |
| short | -nu e nevoie — strategia e long-only | +nu e nevoie, strategia e long-only | — | ||
| interdicție overnight/weekend | -nu (cont personal) | -nu blochează nimic | -|||
| sesiune 10:00-17:45 ora RO | -da | -execuția e pe daily, deci ora nu contează | -|||
| volum mediu > 500k, preț > 30-40 $ | -praguri US (09_QA/28_2025-05-27.md:374-377) |
-pe BVB nu au sens (acțiuni în RON, număr de acțiuni incomparabil); pragul util e valoarea medie tranzacționată pe zi (estimarea mea: ≥ 1-2 milioane RON/zi) | -
Universul propus. Premisa strategiei e că funcționează „doar pe indici,
-nu pe acțiuni individuale" (04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:39-45,
-505-508). Pe BVB
-singurul instrument care păstrează premisa e ETF-ul pe BET; dacă îl
-înlocuiești cu un coș de acțiuni, încalci chiar regula care face strategia să
-funcționeze. De aceea:
| Instrument | -Motivul (estimarea mea) | -Respectă premisa? | -
|---|---|---|
| ETF pe BET (listat la BVB) | -singurul proxy tranzacționabil pentru indicele larg BET; verifică volumul și spread-ul înainte | -da | -
| TLV (Banca Transilvania) | -cel mai tranzacționat titlu BET, spread strâns — dar e o acțiune | -nu | -
| H2O (Hidroelectrica) | -lichid, volatilitate bună — acțiune | -nu | -
| SNP (OMV Petrom) | -lichid pe valoare — acțiune | -nu | -
| SNN (Nuclearelectrica) | -lichid moderat — acțiune | -nu | -
| BRD | -lichid, bancar — acțiune | -nu | -
| SNG (Romgaz) | -energie, lichid — acțiune | -nu | -
Dacă alegi coșul de acțiuni (coloana „nu"), ai o strategie diferită: dip-buying
-pe emitent individual, unde premisa de revenire garantată nu există. Numele
-sunt estimările mele de lichiditate, de verificat la zi pe bvb.ro; cursul nu
-dă niciun univers BVB.
Pivoții în Excel. ATMI are nevoie de pivoții quarterly (PPQ) și de
-suportul quarterly (SQ). Formula standard (aceeași confirmată „1 la 1" pentru
-BVB, 09_QA/09_2025-12-09.md:1177-1180), din H/L/C ale trimestrului
-precedent:
PP = (H + L + C) / 3
-R1 = 2*PP - L S1 = 2*PP - H
-R2 = PP + (H - L) S2 = PP - (H - L)
-R3 = H + 2*(PP - L) S3 = L - 2*(H - PP)
-Exemplu ilustrativ pe TLV (H/L/C-urile sunt ale mele, ca să arăt pașii, nu -cifre de curs): H = 25,00, L = 23,00, C = 24,50 → PP = 24,17; R1 = 25,34; -S1 = 23,34; S2 = 22,17. Zona de cumpărare a strategiei e S1/S2/PP -(echivalentul SQ/PPQ); corecția de minim 4 % se măsoară de la swing high-ul -recent până acolo.
-Ce se rupe din cauza lichidității:
+Pivoții se calculează cu aceeași formulă ca la pasul 1, din trimestrul +precedent. Ce se rupe, concret:
04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:497-501).04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:358-363); pe un indice
- mic, cu perioade lungi de range, ținta poate să nu se atingă deloc în
- orizontul în care ai nevoie de bani.Verdict: nu merge ca ATMI; merge degradat doar logica de dip-buying -la un nivel trimestrial, fără confirmarea BIM, pe ETF-ul BET sau (încălcând -premisa) pe un coș de nume BET lichide.
-Cât din strategie supraviețuiește: ~40 % (estimarea mea, preluată din -fișă §14): rămân corecția ≥4 %, nivelul trimestrial, ținta +10 % și -reinvestirea; cad BIM/trigger-ul proprietar, universul de indici US, levierul -și caracterul de „pariu pe revenirea unui indice larg".
-Pragurile de lichiditate din material sunt americane și nu se traduc; pe BVB +reperul util e valoarea tranzacționată zilnic, iar estimarea mea e cel puțin +1-2 milioane de lei pe zi.
+Verdict: nu merge ca ATMI. Ce supraviețuiește e logica de a cumpăra o +scădere de peste 4 % la un nivel trimestrial, cu ținta de +10 % și cu +reinvestirea — cam 40 % din strategie, estimarea mea, și fără confirmarea care +o face să funcționeze. Dacă înlocuiești ETF-ul cu un coș de acțiuni BET, ai +altceva: dip-buying pe emitent individual, unde premisa de revenire nu există.
+04_MODUL_3/03_strategia_2_atmi.md:249-319).02_mp2.md): autorul recomandă explicit combinarea
- „ATMI cu MP²" la suport/pivot important
- (09_QA/26_2025-06-11.md:915-917). MP² dă unde (bottom/crossing), ATMI dă
- ce (cumpărare de indice la nivel quarterly, țintă +10 %). Alege MP² când
- vrei un trigger de pivoți pe un orizont mai scurt; alege ATMI când vrei o
- contribuție de investiție cu verificare trimestrială.04_selectia.md — pentru varianta
- pe coș de nume BET.A1_risc.md.A2_contradictii.md.02_mp2.md — autorul recomandă explicit combinarea ATMI cu MP²
+ la un suport sau pivot important: MP² dă unde, ATMI dă ce și pe ce
+ orizont. MP² e și singura strategie a cursului care se poate calcula pe BVB.01_buy_doji.md — tot o cumpărare la un nivel, dar cu stop
+ și cu orizont de zile, deci opusul regimului de aici.04_selectia.md — selecția simbolului, pentru varianta pe
+ coș de nume BET.A1_risc.md — risc și execuție.