diff --git a/summaries/09_QA/08_2026-01-20.html b/summaries/09_QA/08_2026-01-20.html
new file mode 100644
index 0000000..1ab5fcb
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/08_2026-01-20.html
@@ -0,0 +1,217 @@
+
+
+
+
+
+Q&A 20.01.2026 — construcția setup-ului M2D, structura M.A.P., și de ce nu ai voie să „alegi" semnalele
+
+
+
+
Q&A 20.01.2026 — construcția setup-ului M2D, structura M.A.P., și de ce nu ai voie să „alegi" semnalele
+
Sesiune de ~2h07m, în mare parte un tutorial pas cu pas: cum construiești
+graficul pentru M2D în TradeStation și care e, exact, structura regulii.
+Plus un schimb scurt care lămurește cea mai frecventă greșeală la o strategie
+mecanică.
+
+
Construcția setup-ului în TradeStation
+
Toți pașii, în ordine. Exemplul lui: Dow Jones futures (@YM), 1 minut cu
+5 minute.
+
+
Detaliul care blochează cel mai des: bifa „prompt for format". Fără
+ea, indicatorul se adaugă direct și nu mai ai unde să-i schimbi setarea de
+Base study on Data 2 — adică al doilea indicator calculează tot pe time
+frame-ul de sus, și setup-ul nu funcționează.
+
+
Structura M.A.P. — ce înseamnă fiecare literă
+
Numele strategiei vine din harta tranzacției. Pe un short, cu 5 minute
+ca time frame mare și 1 minut ca mic:
+
+
Verificarea din partea A e cea care se uită cel mai des. Nu e destul ca
+time frame-ul mic să dea semnal — trebuie ca cel mare să fie încă în
+aceeași direcție. Dacă s-a răsucit între timp, setup-ul a expirat.
+
Un cursant a înțeles greșit exact aici: credea că semnalul e „buy jos și sell
+sus, simultan". Nu e o stare, e o secvență — mare intră în sell, mic dă
+buy, apoi mic dă sell, mare încă în sell.
+
+
Exemplul lucrat: 1:1 planificat, 1:4 realizat
+
Trade-ul short pe care l-a măsurat live:
+
+
+
+
+
Valoare
+
+
+
+
+
Risc (intrare → SL, cel mai înalt high din 4 candele)
+
0.06%
+
+
+
Mișcarea realizată, mergând cu trail-ul
+
0.26%
+
+
+
Raport efectiv
+
~1:4
+
+
+
+
Cum a formulat diferența, și e importantă:
+
+
Tu nu știai inițial. Tu riscai 1 ca să faci 1. Dar dacă mergeai cu
+trail-ul, în realitate riscai 1 ca să faci 4.
+
+
Adică: planul rămâne 1:1. Raportul de 1:4 nu e o țintă, e un rezultat al
+trailing-ului într-o mișcare care a continuat. Nu-l planifici, îl încasezi
+dacă apare.
+
Cum a ilustrat scara: „dacă ar fi să mergem pe sume mari — băgai 100.000
+și făceai 400.000."
+
Și un trade pierzător, în aceeași sesiune: un long luat după regulă, care
+a dus în stop-loss cu 0.07% pierdere. L-a arătat fără să-l ascundă.
+
+
De ce nu ai voie să „alegi" semnalele
+
Schimbul cel mai valoros din sesiune, pe trade-ul pierzător:
+
+
Cursantul: „nici nu era recomandat să intri în ea, nu?"
+
Bogdan: De ce să nu fie recomandat? Tu respecți strategia așa cum zice.
+Fiecare semnal, de fiecare dată. Nu ai ce să interpretezi aici, e
+mecanic.
+
+
Și partea care explică de unde vine iluzia:
+
+
Tu vezi acum că noi ne uităm în trecut. Dacă luai tranzacția asta, atâta
+vedeai.
+
+
+
De ce contează practic: o strategie mecanică are o rată de reușită
+măsurată pe toate semnalele. Dacă sari peste unele pe baza unei impresii,
+nu mai ai statistica aia — ai una necunoscută, construită din alegerile tale.
+E aceeași idee ca la filtrele de pe MP² din sesiunea
+07.10.2025.
+
+
Citirea de piață din ziua respectivă
+
Utilă ca model de proces, nu ca predicție:
+
+
+
+
Indice
+
Unde era
+
+
+
+
+
S&P futures
+
sub pivotul quarterly, aproape de suportul monthly
+
+
+
Nasdaq
+
sub pivotul quarterly, aproape de S1 în proiecție bear
+
+
+
Russell
+
posibil sell doji în formare
+
+
+
Dow Jones
+
McClellan aproape în oversold
+
+
+
+
Ce a notat ca semnal de apropiere de bottom: volatilitatea a explodat.
+„Avem volatilitate, ce înseamnă că trebuie să ne ducem spre un bottom. Nu
+știu dacă e acum sau va mai dura."
+
Ce a făcut concret, și e un exemplu bun de dimensionare graduală:
+
+
Am luat niște TQQQ mai devreme, o tranșă mică. Am luat BMNR mai devreme,
+tot așa o tranșă mică. Fac un DCA momentan. Dar dacă ajunge la suportul
+quarterly, eu cu șapte mâini.
+
+
Adică: tranșe mici cât timp e doar „zonă interesantă", tranșă mare doar la
+nivelul care contează. Aceeași logică de intrare în bucăți ca în sesiunea
+din 04.08.2026.
+
Observația despre magnitudine: „nici nu știu dacă a căzut măcar 5%, a
+căzut 3%. Deci n-ai ce să..." — adică o corecție de 3% nu justifică încă o
+poziție mare, oricât de bine ar arăta nivelul.
+
+
Ce am lăsat afară
+
Partea de început cu importul indicatorilor (dublu click, next, next,
+import all), probleme de afișare a ecranului partajat, și comentariu live pe
+simboluri fără regulă nouă.
+
+
Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
+
Structurarea celor cinci pași de construcție a setup-ului ca listă
+ ordonată, cu evidențierea bifei care blochează cel mai des.
+
Formularea că M2D e o secvență, nu o stare — el a corectat
+ neînțelegerea cursantului, dar fără să numească distincția.
+
Diagrama cu ce vedeai atunci vs. ce vezi acum (bias-ul retrospectiv).
+
Legătura cu regula despre filtre de pe MP² din sesiunea 07.10.2025.
+
Toate diagramele.
+
+
Cifrele (risc 0.06%, mișcare 0.26%, raport ~1:4, pierdere 0.07% pe trade-ul
+ratat, corecție de ~3%) sunt ale lui, măsurate live pe grafic. Transcrierea
+conține o inconsistență la risc (apare și 0.6%, și 0.06%) — am folosit
+valoarea care dă raportul de 1:4 pe care l-a calculat el.
+
+
diff --git a/summaries/09_QA/08_2026-01-20.md b/summaries/09_QA/08_2026-01-20.md
new file mode 100644
index 0000000..303e24b
--- /dev/null
+++ b/summaries/09_QA/08_2026-01-20.md
@@ -0,0 +1,195 @@
+# Q&A 20.01.2026 — construcția setup-ului M2D, structura M.A.P., și de ce nu ai voie să „alegi" semnalele
+
+Sesiune de ~2h07m, în mare parte un tutorial pas cu pas: cum construiești
+graficul pentru M2D în TradeStation și care e, exact, structura regulii.
+Plus un schimb scurt care lămurește cea mai frecventă greșeală la o strategie
+mecanică.
+
+---
+
+## Construcția setup-ului în TradeStation
+
+Toți pașii, în ordine. Exemplul lui: Dow Jones futures (`@YM`), 1 minut cu
+5 minute.
+
+
+
+**Detaliul care blochează cel mai des:** bifa **„prompt for format"**. Fără
+ea, indicatorul se adaugă direct și nu mai ai unde să-i schimbi setarea de
+*Base study on Data 2* — adică al doilea indicator calculează tot pe time
+frame-ul de sus, și setup-ul nu funcționează.
+
+---
+
+## Structura M.A.P. — ce înseamnă fiecare literă
+
+Numele strategiei vine din **harta tranzacției**. Pe un short, cu 5 minute
+ca time frame mare și 1 minut ca mic:
+
+
+
+**Verificarea din partea A e cea care se uită cel mai des.** Nu e destul ca
+time frame-ul mic să dea semnal — trebuie ca cel mare să fie **încă** în
+aceeași direcție. Dacă s-a răsucit între timp, setup-ul a expirat.
+
+Un cursant a înțeles greșit exact aici: credea că semnalul e „buy jos și sell
+sus, simultan". Nu e o stare, e o **secvență** — mare intră în sell, mic dă
+buy, apoi mic dă sell, mare încă în sell.
+
+---
+
+## Exemplul lucrat: 1:1 planificat, 1:4 realizat
+
+Trade-ul short pe care l-a măsurat live:
+
+| | Valoare |
+|---|---|
+| Risc (intrare → SL, cel mai înalt high din 4 candele) | **0.06%** |
+| Mișcarea realizată, mergând cu trail-ul | **0.26%** |
+| Raport efectiv | **~1:4** |
+
+**Cum a formulat diferența, și e importantă:**
+
+> Tu nu știai inițial. Tu riscai 1 ca să faci 1. Dar dacă mergeai cu
+> trail-ul, în realitate riscai 1 ca să faci 4.
+
+Adică: **planul rămâne 1:1**. Raportul de 1:4 nu e o țintă, e un rezultat al
+trailing-ului într-o mișcare care a continuat. Nu-l planifici, îl încasezi
+dacă apare.
+
+**Cum a ilustrat scara:** „dacă ar fi să mergem pe sume mari — băgai 100.000
+și făceai 400.000."
+
+**Și un trade pierzător, în aceeași sesiune:** un long luat după regulă, care
+a dus în stop-loss cu **0.07%** pierdere. L-a arătat fără să-l ascundă.
+
+---
+
+## De ce nu ai voie să „alegi" semnalele
+
+Schimbul cel mai valoros din sesiune, pe trade-ul pierzător:
+
+> **Cursantul:** „nici nu era recomandat să intri în ea, nu?"
+>
+> **Bogdan:** De ce să nu fie recomandat? Tu respecți strategia așa cum zice.
+> Fiecare semnal, de fiecare dată. **Nu ai ce să interpretezi aici, e
+> mecanic.**
+
+Și partea care explică de unde vine iluzia:
+
+> Tu vezi acum că noi ne uităm în trecut. Dacă luai tranzacția asta, **atâta
+> vedeai.**
+
+
+
+**De ce contează practic:** o strategie mecanică are o rată de reușită
+măsurată **pe toate semnalele**. Dacă sari peste unele pe baza unei impresii,
+nu mai ai statistica aia — ai una necunoscută, construită din alegerile tale.
+E aceeași idee ca la filtrele de pe MP² din sesiunea
+[07.10.2025](16_2025-10-07.html#mp2-nu-are-filtre-si-ce-se-intampla-cand-adaugi-unul).
+
+---
+
+## Citirea de piață din ziua respectivă
+
+Utilă ca model de proces, nu ca predicție:
+
+| Indice | Unde era |
+|---|---|
+| S&P futures | **sub pivotul quarterly**, aproape de suportul monthly |
+| Nasdaq | **sub pivotul quarterly**, aproape de S1 în proiecție bear |
+| Russell | posibil sell doji în formare |
+| Dow Jones | McClellan aproape în **oversold** |
+
+**Ce a notat ca semnal de apropiere de bottom:** volatilitatea a explodat.
+„Avem volatilitate, ce înseamnă că trebuie să ne ducem spre un bottom. Nu
+știu dacă e acum sau va mai dura."
+
+**Ce a făcut concret, și e un exemplu bun de dimensionare graduală:**
+
+> Am luat niște TQQQ mai devreme, o tranșă mică. Am luat BMNR mai devreme,
+> tot așa o tranșă mică. Fac un DCA momentan. **Dar dacă ajunge la suportul
+> quarterly, eu cu șapte mâini.**
+
+Adică: tranșe mici cât timp e doar „zonă interesantă", tranșă mare doar la
+nivelul care contează. Aceeași logică de intrare în bucăți ca în sesiunea
+din 04.08.2026.
+
+**Observația despre magnitudine:** „nici nu știu dacă a căzut măcar 5%, a
+căzut 3%. Deci n-ai ce să..." — adică o corecție de 3% nu justifică încă o
+poziție mare, oricât de bine ar arăta nivelul.
+
+---
+
+## Ce am lăsat afară
+
+Partea de început cu importul indicatorilor (dublu click, next, next,
+import all), probleme de afișare a ecranului partajat, și comentariu live pe
+simboluri fără regulă nouă.
+
+---
+
+## Ce e completare a mea, dincolo de transcriere
+
+- Structurarea celor cinci pași de construcție a setup-ului ca listă
+ ordonată, cu evidențierea bifei care blochează cel mai des.
+- Formularea că M2D e o **secvență**, nu o stare — el a corectat
+ neînțelegerea cursantului, dar fără să numească distincția.
+- Diagrama cu ce vedeai atunci vs. ce vezi acum (bias-ul retrospectiv).
+- Legătura cu regula despre filtre de pe MP² din sesiunea 07.10.2025.
+- Toate diagramele.
+
+Cifrele (risc 0.06%, mișcare 0.26%, raport ~1:4, pierdere 0.07% pe trade-ul
+ratat, corecție de ~3%) sunt ale lui, măsurate live pe grafic. Transcrierea
+conține o inconsistență la risc (apare și 0.6%, și 0.06%) — am folosit
+valoarea care dă raportul de 1:4 pe care l-a calculat el.
+
+## Referințe
+
+- [Investopedia — Multiple Time Frame Analysis](https://www.investopedia.com/articles/trading/07/timeframes.asp)
+- [Investopedia — Hindsight Bias](https://www.investopedia.com/terms/h/hindsight-bias.asp)
+- [Investopedia — Dollar-Cost Averaging](https://www.investopedia.com/terms/d/dollarcostaveraging.asp)
+- [Investopedia — Trailing Stop](https://www.investopedia.com/terms/t/trailingstop.asp)
diff --git a/summaries/index.html b/summaries/index.html
index 39cfb6e..6a4dd15 100644
--- a/summaries/index.html
+++ b/summaries/index.html
@@ -17,6 +17,6 @@
-