diff --git a/summaries/06_MODUL_5/05_strategia_8_dhrt.md b/summaries/06_MODUL_5/05_strategia_8_dhrt.md
index 1619270..c301055 100644
--- a/summaries/06_MODUL_5/05_strategia_8_dhrt.md
+++ b/summaries/06_MODUL_5/05_strategia_8_dhrt.md
@@ -840,7 +840,8 @@ treime, de la bază la vârf o treime […] 1x3 din înălțimea cap–umăr dre
Două consecințe practice, amândouă spuse de el:
-1. **Treimea e minimul, nu maximul.** „Aproximativ, de aici puteți să-l puneți,
+1. **Marginea treimii e prețul cel mai sus permis, adică riscul cel mai mic.**
+ Mai jos ai voie oricât, mai sus deloc. „Aproximativ, de aici puteți să-l puneți,
dacă vreți, de mai mare, până jos" — adică poți coborî stopul până sub low-ul
capului dacă vrei să fii mai acoperit. Ce nu ai voie e să-l pui mai sus de
marginea superioară a treimii.
diff --git a/summaries/17_STRATEGII/10_dhrt.html b/summaries/17_STRATEGII/10_dhrt.html
new file mode 100644
index 0000000..9adb8e7
--- /dev/null
+++ b/summaries/17_STRATEGII/10_dhrt.html
@@ -0,0 +1,1423 @@
+
+
+
+
+
+10. DHRT (Strategia 8)
+
+
+
+
10. DHRT (Strategia 8)
+
Etichete:long (doar long) · orice timeframe — de la scalping la
+position trading · acțiuni USETFindicifutures · dificultate 5/5
+(judecata mea: e singura strategie discreționară din curs) · merge pe prop
+(cont finanțat de o firmă): da, dar sizing-ul iese foarte mic · merge pe BVB:
+da, cu rezerve — doar long, cu pivoții calculați de mână, fără relative
+strength și power
+
Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și
+nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar
+bucata aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple
+construite: lecția nu dictează niciun nivel de intrare, stop sau țintă, deci
+toate prețurile din ele sunt ale mele, puse la scară pe geometria
+autorului. Singurul preț rostit în lecție e „aproximativ 51" pe XLF, și el
+apare doar în text, la oglinda pe short. Trimiterile la lecțiile din care
+vine fiecare pas stau separat, în
+fise/10_dhrt_surse.md.
+
+
Nota de nume. D = discreționară, HR = Head & Shoulders Răsturnat. T-ul
+rămâne nerezolvat: autorul nu mai știe de la ce l-a pus — „T-ul ăla vine
+de la nici mai știu de la ce am zis. Poate să fie Trinity, poate să fie
+Trend". Nu-l completez: în material nu există o a patra condiție care să
+înceapă cu T.
+
+
Nivelul 1 — Din avion
+
Ce face strategia
+
Cauți un Head & Shoulders răsturnat — trei minime, cel din mijloc (capul)
+cel mai jos, umerii aproximativ la același nivel — și ceri ca capul sau
+umărul drept să se fi oprit pe un nivel (suport, pivot sau PPA). Nu cumperi
+patternul. Aștepți ca în umărul drept să apară o candelă de trigger care
+închide peste consolidarea din care s-a format umărul și peste linia gâtului,
+cu volum în breakout. Stopul stă în treimea de jos a distanței dintre cap și
+nivelul umărului drept. Prima țintă e la distanța stopului, a doua e
+proiecția clasică a patternului, iar restul poziției merge pe trail după swing
+low-uri.
+
E doar long. Autorul o descrie ca „all inclusive" pe timeframe: merge de
+la scalping la position trading, cu aceeași geometrie, doar scara se schimbă.
+
Tot trade-ul, pe un exemplu construit:
+
+
+
+
+
De la stânga la dreapta: umărul stâng la 58.50, capul la 52.00 oprit pe un
+suport, umărul drept înapoi la 58.50 sub forma unei consolidări, apoi candela
+care se închide la 65.00 — peste consolidare și peste linia gâtului de la
+63.00. Acolo intri. Stopul e la 54.17, în treimea de jos dintre cap și umăr,
+deci riști 10.83 pe acțiune. Prima țintă e tot la 10.83 deasupra intrării, la
+75.83; a doua, proiecția gâtului, la 74.00 — deci sub prima. Restul iese
+pe trail.
+
De ce capitolul ăsta e „avansat"
+
Nu e eticheta mea, e avertismentul cu care autorul deschide și închide lecția.
+Patru lucruri spuse de el, în ordine:
+
+
Când s-o folosești: „s-o folosiți pentru etapa în care sunteți mai
+ stăpâni pe picioare".
+
Nu la început: „nu vă recomand să faceți asta la început, eu vă dau
+ strategia asta să o aveți pentru viitor".
+
Pe cont virtual cât timp înveți — recomandarea lui explicită, dată
+ tocmai pentru că restul filtrelor (Trinity) se pot abuza.
+
Testul lui pentru „discreționar": „dacă eu dau strategia către 10
+ oameni și am 10 răspunsuri diferite, cum transacționează cu ea, înseamnă că
+ […] nu mai este mecanic. Asta e diferența." Exemplul pe care îl dă chiar
+ el: unii ar măsura linia gâtului aici, alții cu doi milimetri mai sus, și
+ de acolo iese alt stop și altă țintă.
+
+
+
Completare proprie. Documentul ăsta folosește peste tot pragul „20 de
+trade-uri mecanice înainte de rafinări". E convenția documentului, nu a
+autorului — el nu dă nicio cifră de trade-uri aici. Ce dă el e contul
+virtual, fără durată.
+
+
Ce trebuie să știi deja
+
Capitolul nu reexplică patternul, doar strategia construită peste el.
+
+
Anatomia HS-ului răsturnat — umăr stâng, cap, umăr drept, linia gâtului,
+ de ce funcționează — e în lecția de patternuri complexe, partea a doua. Dacă
+ nu recunoști forma pe grafic, citește-o întâi pe aia.
+
Wedge-urile, care pot înlocui patternul (și care sunt singura variantă de
+ short acceptată aici), sunt în partea a patra.
+
Buy doji ca strategie e capitolul 1. Aici buy doji-ul
+ e doar trigger, și diferența e importantă: nu îi ceri condițiile de acolo.
+ Autorul o spune direct: „folosesc trigger-ul de buy doji nu ca strategie de
+ buy doji. […] Nu mai aplic strategia buy doji în care spun «vin după nu știu
+ 8-10 [candele] de downtrend». Aici vorbim de buy doji din consolidare, de
+ fapt e breakout." Adică: fără cerința de downtrend de 8-10 candele, fără
+ cerința ca doji-ul să stea pe un nivel al lui — nivelul e deja cerut de
+ pattern, la pasul 1. Singurul lucru pe care îl ceri candelei e să închidă
+ peste consolidarea umărului.
+
+
Fraza de decizie
+
+
Cumpăr când o candelă de trigger din umărul drept închide peste
+consolidarea umărului și peste linia gâtului, cu volumul peste vârful
+anterior de volum, pe un pattern în care capul sau umărul drept s-a oprit pe
+un nivel; stopul stă în treimea de jos dintre cap și nivelul umărului, iar
+primele două ținte sunt distanța stopului și proiecția gâtului, în ordinea în
+care vin.
+
+
Pe short nu există oglindă. Detaliile sunt la oglinda: HS-ul
+normal are, în experiența autorului, rată de succes prea mică, iar ce pune în
+loc e alt pattern.
+
Mini-glosar
+
+
HS răsturnat (inverted head & shoulders) — trei minime: umăr stâng, un
+ cap mai jos decât el, apoi un umăr drept aproximativ la nivelul celui stâng.
+ Autorul insistă pe forma lui: „patternul de HS răsturnat este un v-bottom,
+ litera v aproximativ […] Nu e W, este un v simplu, care are un umăr stâng și
+ un umăr drept."
+
Linia gâtului (neckline) — linia care unește cele două maxime dintre
+ umeri și cap. E nivelul peste care se face breakout-ul și de la care se
+ măsoară a doua țintă.
+
H — distanța verticală dintre low-ul capului și nivelul umărului drept.
+ Nu e înălțimea patternului; e doar bucata din care se calculează stopul.
+
Consolidarea umărului drept — intervalul îngust în care stă prețul cât se
+ formează umărul drept. Din el iese candela de breakout, și la jumătatea lui
+ se face retestul.
+
1R — distanța în preț dintre intrare și stop. „Ținta la 1R" = aceeași
+ distanță în sus cât e stopul în jos.
+
PPA (pivot point average) — media ultimilor trei pivoți, linia galbenă
+ din indicatorul de pivoți al cursului. Contează aici doar ca nivel pe care se
+ poate opri capul sau umărul.
+
Volum în acumulare — bare de volum tot mai mari în timp ce prețul stă pe
+ loc. Pe on balance volume (volumul cumulat, desenat ca linie) acumularea nu
+ se vede ca bare mari, ci ca higher highs și higher lows.
+
Volum în breakout — bara de volum de pe candela de breakout trece peste
+ cel mai mare vârf de volum anterior: „vreau să văd volumul peste un breakout,
+ peste swing high-ul anterior de volum, ca să susțină și prețul".
+
Cadran long — zona în care relative strength sau power arată „improving"
+ sau „outperforming".
+
Trinity — volum, relative strength și power, toate trei în direcția long,
+ simultan. Bonus, nu condiție.
+
Locul crimei — termenul autorului pentru nivelul din care s-a făcut
+ breakout-ul, atunci când prețul se întoarce să-l atingă.
+
Short squeeze — cei care sunt short sunt forțați să cumpere ca să-și
+ închidă poziția („buy to cover"), iar cumpărarea lor împinge prețul mai sus.
+ Explicația autorului pentru de ce partea dreaptă a patternului e violentă.
+
Trail pe swing low — muți stopul sub fiecare minim local nou, mai sus
+ decât precedentul, și niciodată în jos.
+
+
Când NU o folosești
+
+
Când ești la început. Vezi mai sus: e recomandarea autorului, nu a mea.
+
Când volumul rupe sub swing low-ul lui în timp ce prețul încă ține
+ consolidarea. Singurul „nu intra" formulat de el ca regulă mecanică: atunci
+ aștepți un breakdown, nu un long.
+
La al treilea sau al patrulea test al aceleiași baze, mai ales cu volum
+ în scădere.
+
Pe short, cu HS normal. Nu pentru că nu funcționează niciodată, ci pentru
+ că rata lui de succes e, în experiența autorului, prea mică.
+
Când stopul la treime nu încape în regula ta de risc fără să faci poziția
+ nesemnificativă. Nu muți stopul; renunți la trade.
+
Completare proprie: când nu poți numi nivelul pe care s-a oprit capul sau
+ umărul drept. Filtrul de la pasul 1 e singurul lucru care face setup-ul
+ verificabil; fără el rămâne un desen.
Pașii sunt în ordine, dar strategia nu e mecanică: la pasul 1 decizi tu
+dacă forma e un HS răsturnat, iar la pasul 4 decizi tu de unde tragi linia
+gâtului. Pașii fixează ce se poate fixa — restul e judecata ta, și de aceea
+nivelurile se scriu înainte de intrare, nu după.
+
+
Pasul 1 — Patternul, și un nivel sub cap sau sub umărul drept
+
Cauți un v-bottom cu trei minime — umăr stâng, un cap mai jos, un umăr drept
+înapoi la nivelul primului — și verifici pe ce nivel s-a oprit capul și pe ce
+nivel s-a oprit umărul drept.
+
Aici e tot filtrul de setup, și e dat textual: „pe setup vă recomand ca acest
+HS să fie cu capul în suport sau în pivot sau în PPA […] sau umărul drept, sau
+ambele, că pot să fie de exemplu cu capul în suportul lunii august și cu
+umărul drept în pivotul lunii septembrie". Ajunge unul din două; ambele
+sunt mai bine.
+
Timeframe-ul nivelului nu e precizat, intenționat, pentru că strategia merge
+pe orice timeframe. Completare proprie: ia nivelul de pe un timeframe mai
+mare decât cel pe care tranzacționezi — lecția spune doar că nu e specificat.
+
A doua cerință e analiza lui tehnică, nu un prag numeric: „ar trebui ca umărul
+drept să fie aproximativ la fel de lung ca umărul stâng, adică să fie o
+simetrie la ele". Și imediat corectarea onestă, pe propriul exemplu: „nu e
+asta din dreapta un pic mai lungă decât asta din stânga, dar depinde cum
+măsori. Încă o dată, e un pattern care nu e perfect." Deci: te uiți la
+simetrie, dar nu ai un procent de respins.
+
+
+
+
+
Sus, cazul valid: capul se oprește pe suportul lunii, umărul drept face
+pullback pe pivot. Jos, cazul pe care cursul îl descalifică explicit — al
+treilea test al aceleiași baze, cu volum mai mic la fiecare picior. Motivul e
+citat de autor din literatura tehnică, nu din testele lui, și o spune ca
+atare: „n-am reușit să testez asta niciodată, dar în schimb în cărțile de
+analiză am văzut […] se spune că la triple bottom sunt foarte mari șanse […]
+dacă a făcut al treilea picior sunt mai [multe] șanse […] să facă breakdown de
+fapt". Concluzia lui: „cu cât mai multe retestări, șansele sunt să cadă la un
+moment dat". Excepția, tot a lui: „asta dacă se deteriorează volumul, că dacă
+nu se deteriorează volumul…" — volumul decide.
+
Treci mai departe doar dacă ai trei minime cu capul cel mai jos și
+capul sau umărul drept se sprijină pe un suport, pivot sau PPA pe care îl poți
+numi.
+
+
Pasul 2 — Trigger-ul din umărul drept
+
Aștepți ca în umărul drept să apară o candelă care închide peste
+consolidarea din care s-a format umărul.
+
Lista de trigger-e e dată textual: „pentru trigger o să aveți nevoie de un
+buy momentum, un buy hammer, un buy doji sau o candelă de breakout din umărul
+drept". Toate patru sunt egale; intrarea e la close-ul lor.
+
Trigger-ul trebuie să fie în umărul drept. Întrebat direct de un
+participant, răspunde: „da, acolo trebuie să fie". Nu la umărul stâng, nu pe
+drumul în sus de la cap. Secvența pe care o cere patternul înainte de trigger,
+în cuvintele lui: „umărul stâng, după care downtrend-ul, după care
+uptrend-ul, consolidarea după umărul drept aproximativ și apoi breakout-ul".
+
+
+
+
+
Sus, trigger-ul valid: candela închide la 65.00, peste vârful consolidării și
+peste linia gâtului, iar bara ei de volum trece peste vârful anterior de
+volum. Jos, varianta înșelătoare: pe preț arată identic, dar în panoul de jos
+minimele volumului coboară.
+
Ordinea filtrelor e dată explicit: „dacă mă întrebați pe mine de o
+importanță a indicatorului, primul este volumul, oricare dintre ele." Volumul
+e filtrul minim; relative strength și power sunt bonus, iar toate trei
+aliniate se numesc Trinity. Când le citești: „în momentul trigger-ului, stau
+înainte de trigger" — adică la trigger sau înainte, în niciun caz după.
+
Pe volum sunt acceptate ambele instrumente, în orice combinație: „nu contează
+care volumul folosiți, poate să fie ambele volume, adică on balance volume și
+volumul nostru, custom, sau oricare dintre ele". Ce cauți pe fiecare diferă:
+pe on balance volume acumularea nu se vede ca bare mari, ci ca structură — „pe
+on balance volume e greu să vezi acumulare. Pe on balance volume, eventual
+vezi higher highs, higher lows, adică vezi uptrend pe volum și breakout peste
+vârful anterior."
+
Nu aștepta alinierea perfectă — o spune el: „nu poți să le ai chiar pe toate
+la pachet". În exemplul lui de pe Google, relative strength-ul nu arăta nimic
+exact în trigger, și trade-ul a funcționat oricum, pe volum.
+
Invalidarea pe volum e singurul „nu intra" formulat ca regulă mecanică:
+„problema mare este când histograma asta cade sub swing low-ul de aici sau un
+[on] balance volume cade sub swing low-ul de aici, pentru că în general, dacă
+se întâmplă asta, volumul va face prima dată asta și după asta aștept la
+breakdown, așa se shortează. […] Să te ții să facă new low." Cu alte cuvinte:
+volumul rupe înaintea prețului. Dacă volumul face minime tot mai joase în timp
+ce prețul încă ține consolidarea, ai un candidat de short, nu de long — oricât
+de frumos arată patternul. Regula se citește pe o histogramă cu semn (on
+balance volume sau o histogramă de volum instituțional), nu pe barele brute:
+„sub swing low-ul de aici" presupune o linie de zero și minime comparabile
+între ele.
+
Treci mai departe doar dacă candela de trigger s-a închis peste vârful
+consolidării din umărul drept și peste linia gâtului, cu volumul peste
+vârful anterior de volum, iar minimele volumului nu coboară.
+
+
Pasul 3 — Stopul: treimea de jos din H
+
Măsori H — de la low-ul capului până la nivelul umărului drept — împarți la
+trei, și stopul stă în treimea de jos.
+
Formularea lui, în două locuri din lecție: „stop loss-ul ar trebui să fie 1x3,
+adică iau de aici de sus până aici 2x3, sau 1x3 este bucata asta. Și voi stop
+loss-ul ar trebui să-l puneți în bucata asta." Și: „ar trebui să fiți
+acoperiți la distanța asta […] la o treime. Când zic o treime, de la bază la
+vârf o treime." Cum măsoară H: „ăsta e capul și aici este nivelul umărului
+aproximativ. Încă o dată, e din ochiul omului."
+
Două consecințe, amândouă spuse de el:
+
+
Marginea de sus a treimii e prețul cel mai sus la care ai voie să pui
+ stopul — adică riscul cel mai mic permis. Mai jos poți oricât: „de
+ aici puteți să-l puneți, dacă vreți, de mai mare, până jos", adică până sub
+ low-ul capului, dacă vrei să fii mai acoperit. Ce nu ai voie e să-l urci
+ peste marginea treimii, pentru că acolo stopul intră în zona în care
+ patternul încă respiră.
+
Distanța de risc se măsoară de la intrare, nu de la umăr: „normal, de
+ aici ar trebui să măsor […] de la sus, de unde intră trigger-ul, până aici
+ jos. Deci cam asta e aproximativ stop loss-ul vostru. Distanța."
+
+
+
+
+
+
Pe exemplul construit: H = 58.50 − 52.00 = 6.50, marginea de sus a treimii =
+52.00 + 6.50/3 = 54.17, intrarea la 65.00, deci R = 10.83, adică 16,7 % din
+preț.
+
+
De unde vine acel 16,7 % — citește-l înainte să-l iei drept cifra
+strategiei. Procentul vine din candela de breakout pe care am desenat-o
+eu: un corp de 6.30 care împinge close-ul până la 65.00, mult peste vârful
+consolidării. Cu un trigger mic — un buy doji din consolidare, cum e
+exemplul lecției — intrarea ar cădea aproape de vârful consolidării și R-ul
+ar fi în jur de 5.8, nu 10.83. Stopurile ies oricum mari la strategia asta,
+și de aceea pasul 6 contează mai mult decât la celelalte, dar 16,7 % e
+cifra desenului, nu a strategiei.
+
+
Treci mai departe doar dacă riscul în bani la stopul ăsta încape în pasul
+6. Dacă nu încape, trade-ul nu există pentru tine — nu stopul se mută.
+
+
Pasul 4 — Cele două ținte, și de ce se încalecă
+
Scrii amândouă nivelurile înainte de intrare. Planul e dat într-o
+propoziție, pe care o citește de pe slide: „TP1 egal cu stop loss-ul, TP2
+conform TP HS răsturnat, și după aia trail-ul bazat pe bull trail sau pe swing
+low."
+
Prima țintă = distanța stopului. Adică 1R: aceeași distanță în sus de la
+intrare cât e stopul în jos.
+
A doua țintă = proiecția clasică a patternului, măsurată de la linia
+gâtului în sus cu înălțimea patternului. Aici intervine singura precizare de
+măsurare din toată lecția: linia gâtului se trage din interiorul gâtului, nu
+de la extreme. „Nu e bine să măsor de la low-ul de aici, că măsori distanța
+de stop loss și target de profit; măsoară din interiorul gâtului pe aici, iau
+un average."
+
+
+
+
+
Pe diagramă, vârfurile zonei gâtului ating 63.30, iar linia e trasată la
+63.00, din interior. Nu e media vârfurilor și nu există o formulă rostită
+care să reproducă nivelul — „un average" din interiorul gâtului e tot ce
+spune lecția. Când reconstruiești tu patternul, nivelul ăsta e o alegere a ta
+de câteva zecimi, iar a doua țintă se mișcă exact cu ea. Exact asta e exemplul
+pe care îl dă autorul când explică ce înseamnă „discreționar".
+
Ordinea celor două ținte nu e fixă, și asta nu e o eroare a materialului.
+O spune de trei ori: „în unele situații s-ar putea ca, de fapt, TP2, conform
+HS răsturnat cum am zis eu aici, să fie un pic mai sus decât TP1 […] sau să
+fie mai jos. Noi măsurând așa, o să constatați că de fapt TP1 e mai mare decât
+TP2." Uneori coincid: „o să cădeți pe TP1 egal cu [stopul], ar putea să
+fie exact TP2" — „ar putea" e al lui, e o posibilitate, nu o frecvență. De ce
+depinde: „de mărimea HS-ului, de time frame și așa mai departe."
+
Pe exemplul construit, proiecția gâtului iese la 74.00 și distanța stopului la
+75.83 — a doua țintă vine înaintea primei, cu mai puțin de două unități
+între ele. Practic: nu alegi între ele, le folosești ca pe o bandă. Ieși cu
+o tranșă la nivelul de jos, cu a doua la cel de sus, iar restul merge pe
+trail.
+
Treci mai departe doar dacă ai scris amândouă nivelurile înainte de
+intrare. Calculate după intrare, devin exact ce reclamă el la strategiile
+discreționare: „le pun din burtă".
+
+
Pasul 5 — Trail-ul și intrarea în tranșe
+
Partea de poziție care rămâne după ținte merge pe trail după swing
+low-uri: muți stopul sub fiecare minim local nou, mai sus decât
+precedentul, și niciodată în jos. Alternativa pe care o numește e bull trail-ul,
+indicatorul din curs. Un detaliu pe care îl corectează în timp real în lecție:
+„facem trail cu bull și bear trail-ul, pe swing low și pe swing high — de fapt
+pe swing low, nu pe swing high, pentru că este doar de long."
+
Intrarea în tranșe e recomandată, cu două argumente diferite. Pe mecanică:
+„dacă intrați în bucăți o să aveți un average mai bun de preț". Pe psihologie,
+la finalul lecției, vorbind despre cei care așteaptă retestul: „eu vă încurajez
+să intrați cu unul pe doi, unul pe doi, pentru că mai bine să fii cu unul pe
+doi în ceva decât să stai […] și să te uiți cum pleacă fără tine. E mai puțin
+dureros."
+
+
Completare proprie: „unul pe doi" aici nu e un raport risc/recompensă, e
+jumătate de poziție — e ușor de citit greșit. Jumătate la trigger,
+jumătate la retest, dacă vine. Dacă nu vine, rămâi cu jumătate într-un trade
+care merge, ceea ce e exact rezultatul pe care îl apără în citatul de mai
+sus.
+
+
+
Pasul 6 — Mărimea poziției
+
Aici regula e scurtă și nu e discreționară:
+
+
Cont propriu: 1-2 % din cont risc pe tranzacție.
+
Prop: maximum 1 %, iar recomandarea lui e 0,15 % — „la prop știți
+ foarte bine, nu vă recomand să treceți peste 1 %, vă recomand 0,15 prop
+ chiar." (Documentul ăsta consolidează altundeva 0,5 % pe prop; vezi
+ contradicțiile.)
+
+
Avertismentul care urmează imediat e despre exact strategia asta: „poți
+califici contul foarte repede […] sau poți să-l [arzi] în două tranzacții,
+dacă intri cu poziții mari."
+
+
Completare proprie, legată de pasul 3. Cu R la 16,7 % din preț — cazul
+din exemplul construit, unde candela de breakout e mare — 1 % risc pe un cont
+de 10.000 înseamnă 100 de dolari risc, deci o poziție de circa 600 de dolari:
+mai puțin de 10 acțiuni la 65. Nu e o limitare a strategiei, e aritmetica
+stopurilor mari. Dacă vrei poziții mai mari la același risc, ai nevoie de
+patternul pe un timeframe mai mic, unde H e mai mic.
+
+
+
A doua fereastră de intrare — retestul „locului crimei"
+
Dacă ai ratat breakout-ul, strategia are a doua intrare: prețul se întoarce la
+nivelul din care a plecat. Autorul îl numește consecvent „locul crimei": „se
+întoarce și retestează dreptunghiul, că aici era un dreptunghi […] locul
+crimei, și după care decolează. […] Puteți să intrați aici sau să așteptați un
+retest."
+
Adâncimea e singura cifră din secțiune, și e dată cu referința ei: „în general,
+când retestează, e ca la fibonaci. Unul pe doi retestează din consolidare, că
+asta e locul crimei. Poți să retestezi și până jos, dar deja dacă retestează
+până jos, e periculos să facă break-down."
+
+
+
+
+
Deci: retest până la jumătatea consolidării — normal, intri. Între jumătate și
+bază — zonă de avertizare. Sub bază, ideea s-a inversat: „să cadă sub
+consolidare și atunci se shortează".
+
Retestul nu e garantat, și o spune apăsat, contra obiceiului de a-l aștepta
+mereu: „ce retestare ai mai făcut vreodată în vecii vecilor […]? Poate o să-mi
+facă la un bear market. Dar […] nu o să mai întoarcă niciodată la nivelul
+ăla." De aici și tranșele din pasul 5.
+
+
+
Oglinda — nu există, și ce se pune în loc
+
Întrebat direct dacă există varianta short, răspunsul e nu — și nu din
+simetrie, ci din statistica lui: „deci asta este doar pentru long, nu există și
+pentru short. Nu, pentru short ai putea să folosești HS-ul normal, dar la
+HS-ul normal nu prea are șanse." Și mai explicit: „din experiența mea mi-a
+arătat că HS-ul normal nu prea are rate de succes ca un HS răsturnat. Adică
+merge în short, dar nu are probabilitatea de succes a HS-ului răsturnat."
+
Exemplul de eșec pe care îl arată e pe XLF: un HS normal cu umărul drept
+mai jos, care în loc să cadă toată distanța a făcut „breakout înapoi" — iar el
+îl reinterpretează după fapt, „de fapt a fost un double top cu al doilea vârf
+mai sus". Capul era în rezistență, deci avea și filtrul de nivel, și tot nu a
+mers.
+
Ce pune în loc e ascending wedge (rising wedge), cu mecanica DHRT-ului și
+trigger-ele oglindite: „cu trigger de short, adică nu buy doji — sell doji,
+sell shooting star, dacă ai shooting star." Ținta: „în natura lui este cam
+bear[ish]. De obicei ăsta cade cu toată distanța asta." Pe același XLF dă
+singurul preț rostit în toată lecția: „aici ar trebui să cadă. Aproximativ
+la 51, adică în zona suportului." Nu apare pe nicio diagramă din capitol, și
+nici nu are cum: lecția nu dă intrarea, stopul sau structura din care ar ieși
+acel 51 — doar nivelul la care se aștepta să cadă.
+
Motivul de fond pentru care preferă long-ul merită reținut pentru orice pattern
+de reversal: „americanii au o vorbă, că bottom-urile durează mult mai puțin
+decât top-urile să se formeze. Adică la bottom e violent. A căzut [brusc],
+HS-ul și s-a dus. Dar la top, o lălăie, tot urcă, mai face un high […] și la un
+moment dat cade. Dar nu cade din prima." Concluzia lui: „evitați short-urile"
+cu analiză de preț pură; pentru short folosește strategiile mecanice,
+MBP și MP².
+
+
+
Nivelul 3 — Rafinări
+
Astea se citesc după ce ai marcat retroactiv 20 de setup-uri, nu înainte
+(pragul de 20 e convenția documentului; recomandarea autorului e contul
+virtual, fără durată).
+
De ce funcționează — short squeeze-ul din cap
+
E explicația de mecanism a lecției, dată abia la final, și e singura: „capul
+ăsta care se formează, de fapt, este […] short squeeze. În principiu,
+majoritatea cazurilor sunt short squeeze-uri aici. Și de asta funcționează
+asta. […] Dacă [vă] uitați la HS-uri, e foarte violentă partea dreaptă. Extrem
+de violentă. Pentru că sunt short squeeze-uri de obicei. Toată lumea e short
+aici. Intră băieții cu bulldozerul, cu tirul de bani, long. Ăștia ies cu buy to
+cover, adică toată lumea face long."
+
+
Completare proprie, pentru că lanțul merită desfăcut un pas mai departe.
+Un short e deschis prin vânzare și se închide prin cumpărare. Când prețul
+urcă împotriva lui, pierderea crește, brokerul cere garanții suplimentare, și
+la un moment dat poziția e lichidată. Lichidarea e un ordin de cumpărare la
+piață, care acceptă orice preț găsește. De aici forma: cu cât urcă mai
+repede, cu atât mai mulți shorți sunt forțați să cumpere, și cu atât urcă mai
+repede. Gap-urile din exemplele lui sunt semnătura asta — nu există preț
+intermediar la care cineva să fi fost dispus să vândă.
+
+
Al doilea element de context, util ca filtru de calendar: „de obicei HS-urile
+răsturnate, țineți cont de la mine, sunt V-bottoms, de tip V, după corecții
+majore." Exemplele lui: Covid, selloff-ul de tarife din aprilie, bottom-ul din
+octombrie.
+
Secretul care nu e în slide-uri: HS răsturnat și pe volum
+
E singura confirmare pe care o numește „secret", și e cea mai ușoară de
+verificat cu ochiul: „urmăriți, când aveți HS răsturnat pe preț, urmăriți HS
+răsturnat pe volum. Oricare volum, în special dacă e volumul nostru."
+
Ce vrea exact de la forma de pe volum e la fel de precis ca pe preț: „capul,
+umărul stâng, umărul drept și exact cum vreau eu HS-ul, [cu] umărul drept mai
+sus" — adică umărul drept de pe volum mai sus decât cel stâng.
+
+
Completare proprie: mecanismul din spate, pentru că lecția nu îl dă.
+Volumul cumulat crește doar când barele verzi sunt mai mari decât cele roșii;
+un umăr drept mai sus pe volum înseamnă că la același nivel de preț au intrat
+mai multe acțiuni pe partea de cumpărare decât la umărul stâng. Nu e un
+indicator care confirmă alt indicator — e aceeași cerere, numărată în acțiuni
+în loc de preț.
+
+
Ce face un setup A+
+
+
+
+
Criteriu
+
A+
+
Mediocru sau NU
+
+
+
+
+
Nivelul de la pasul 1
+
capul și umărul drept pe niveluri, de pe un timeframe mai mare
+
niciunul pe un nivel pe care să-l poți numi
+
+
+
Numărul de teste ale bazei
+
primul sau al doilea
+
al treilea sau al patrulea, mai ales cu volum în scădere
+
+
+
Volumul la trigger
+
peste vârful anterior de volum
+
breakout de preț fără breakout de volum
+
+
+
Forma de pe volum
+
HS răsturnat și pe volum, cu umărul drept mai sus
+
volumul cu minime tot mai joase — candidat de short
+
+
+
Relative strength și power
+
amândouă în cadran long (Trinity)
+
nealiniate: bonus care lipsește, nu motiv de respingere
+
+
+
Simetria umerilor
+
aproximativ egali
+
un umăr vizibil mai lung — dar „depinde cum măsori"
+
+
+
+
Coloana „cât e confirmat" din celelalte capitole lipsește aici: strategia apare
+într-o singură lecție și nu e reluată în sesiunile de întrebări, deci nu există
+surse independente de numărat.
+
Patternul se poate înlocui
+
Partea pe care e ușor să o ratezi: tot restul strategiei — trigger, stop,
+ținte, trail — rămâne identic dacă schimbi patternul de bază. „În loc de HS
+răsturnat folosești double bottom-ul." Lista lui: „în principiu este ori un
+wedge, ori este un inverted head and shoulders, ori un double bottom sau triple
+bottom". În exemple apar și rounding bottom și cup with handle, iar de câteva
+ori spune direct că un double bottom cu al doilea picior mai jos și un HS
+răsturnat sunt același lucru citit altfel.
+
Consecința practică: dacă forma nu se citește clar ca HS răsturnat, întreabă-te
+dacă se citește ca double bottom. Nu schimbă nimic în pașii 2-6. Ce preferă el
+dintre ele: „double bottom-ul e mult mai [bun] decât un triple bottom".
+
Implementarea în TradeStation
+
Nu există, și o spune direct: „la implementare la nivel de TS n-ai ce să
+implementezi."
+
Există un indicator standard numit Head & Shoulders, în Show Me, pe care îl
+deschide în lecție ca să arate de ce nu se poate lucra cu el: „nu vă bazați pe
+el pentru că face niște aberații". Pe exemplele lui marchează drept H&S
+formațiuni care au mers în direcția opusă și ratează patternul mare din același
+grafic. Concluzia: „dacă vrei să tranzacționezi cu așa ceva, good luck."
+
Ce rămâne: scanezi trigger-ul, nu patternul. „Singura implementare în radar
+screen este momentul [buy] doji și, plecând de la triggere, trebuie să
+identificați patternul. Adică voi trebuie să vă uitați la ele." Adică pui în
+radar screen un scan de buy doji sau buy momentum, iar când clipește deschizi
+graficul și verifici cu ochiul dacă ai un umăr drept. De ce nu se programează:
+„tu știi ce înseamnă să programezi, să vadă toate situațiile astea? […] Trebuie
+să-ți fac 100 de scenarii. Pentru fiecare [pattern] un scenariu."
+
Exemplele din lecție, pe scurt
+
Lecția e, în proporție de peste două treimi, derulare de grafice: „am aici
+notat în caietul meu, cred că sunt vreo 40 de exemple". Niciunul nu are
+niveluri citite — sunt arătate pe ecran și comentate verbal — de aceea nu pot
+deveni diagrame cu cifre. Ce se poate reține:
+
+
XLF — exemplul pe care construiește geometria stopului: capul în suport,
+ umărul drept „pullback pe pivot", trigger buy doji, volumul aproape la
+ nivelul vârfului anterior. Pivotul lunii era mai sus decât cel anterior.
+
Google — același setup, dar cu pivotul lunii mai jos decât cel
+ anterior, și „cu toate astea s-a dus […] bine". Filtrul de pivot e despre
+ nivelul atins, nu despre direcția pivoților.
+
Apple, MSFT, Nvidia, Amazon, Tesla, BRK.B, AMD, Alibaba, Qualcomm — HS
+ răsturnate pe nume mari, majoritatea cu retest pe pivot înainte de plecare.
+ La MSFT și Nvidia spune că patternul e „un pic forțat" și că se poate citi la
+ fel de bine ca double bottom.
+
SPY, octombrie 2022 — singurele două cifre rostite dintr-un trade: „a
+ plecat [S&P]-ul de la 415 și s-a dus […] la 500 și ceva".
+
Riot — „a plecat de la 3 […] a plecat la 16", cu buy doji pe weekly și
+ monthly.
+
Cele 11 sectoare din S&P — toate cu HS răsturnat în aceeași perioadă, și
+ observația care leagă: „cine compune [S&P]-ul? Cele 11 sectoare. Dacă toate
+ au […] hs, automat și [indicele] e hs răsturnat."
+
Biogen — exemplul de volum care se deteriorează, din care iese regula de
+ invalidare de la pasul 2.
+
Nike — setup în așteptare la data lecției, cu o cifră greu inteligibilă în
+ transcriere. Citirea mea, marcată ca atare: ținta pe la 97 de dolari, prețul
+ de atunci 73, deci cam 30 % — ceea ce se potrivește cu ce spune imediat după,
+ „de la 70 e vreo 30 % urcare". E o lectură, nu o cifră verificată.
+
+
Gotchas
+
+
H nu e înălțimea patternului. H, pentru stop, se măsoară de la cap la
+ nivelul umărului drept; înălțimea pentru a doua țintă se măsoară de la
+ cap la linia gâtului. Două distanțe diferite pe același desen, și dacă
+ le confunzi ieși cu un stop mult prea larg sau cu o țintă mult prea mică.
+
Pe pattern nu se intră. Toate exemplele de eșec din lecție sunt
+ patternuri corecte fără trigger sau fără volum. Patternul spune unde să te
+ uiți, nu când să cumperi.
+
Volumul rupe înaintea prețului — în ambele direcții. E și cea mai bună
+ confirmare (HS răsturnat pe volum) și cea mai bună invalidare (volumul sub
+ swing low-ul lui). Dacă te uiți la un singur indicator, uită-te la volum.
+
Stopul nu se urcă peste marginea treimii. Se poate coborî oricât — până
+ sub low-ul capului — dar marginea de sus a treimii e riscul cel mai mic pe
+ care ți-l permite strategia. Dacă acel risc nu încape în cont, trade-ul nu
+ există.
+
Completare proprie: scrie-ți cele trei niveluri înainte de intrare, în
+ ordine, și nu le recalcula după. Pe o strategie unde autorul recunoaște că
+ uneori „le pun din burtă", singura protecție e că ale tale au fost scrise
+ înainte să ai o poziție.
+
+
Transfer (judecata mea, nu a cursului)
+
Pe prop (cont de la o firmă, cu limită zilnică de pierdere): problema nu e
+strategia, e stopul. H-ul e, prin construcție, o bucată dintr-un pattern
+întreg, deci stopul iese în procente mari din preț — exemplul din capitol dă
+16,7 %, iar un trigger mic l-ar aduce pe la 9 %, tot mult față de stopurile de
+sub 1 % ale strategiilor intraday din curs. Cu 0,15 % risc pe un cont de
+50.000 $ ai 75 $ de risc: la un stop de 10 pe acțiune, 7 acțiuni. Două
+consecințe: pe prop strategia are sens doar pe un timeframe mic, unde H e mic,
+iar interdicția de overnight pe multe conturi exclude oricum varianta de swing.
+Cifrele de risc (1 %, 0,15 %) sunt ale cursului; aritmetica e a mea.
+
Pe BVB: patternul și volumul se citesc fără nimic proprietar, deci partea
+esențială a strategiei se transferă — și e oricum doar long, ceea ce se
+potrivește cu BVB. Ce pierzi: relative strength și power (proprietare, dar
+bonus declarat), buy momentum ca trigger (rămân buy doji, buy hammer și candela
+de breakout, toate standard), și PPA, care trebuie calculată de mână în Excel
+ca medie a ultimilor trei pivoți. Ce rămâne greu: pe 8-12 nume lichide din BET,
+HS-uri răsturnate curate apar rar, iar strategia nu are scaner nici în
+TradeStation. Adaug o rezervă proprie: la spread-uri de 1 % și stopuri de 10 %,
+spread-ul nu mai e problema principală — mărimea stopului e.
+
+
Unde se contrazice materialul
+
+
Stopul și intrarea, față de lecția de patternuri. Lecția de patternuri
+ complexe pune, pe același HS răsturnat, stopul sub umărul drept și
+ intrarea la retestul neckline-ului. DHRT pune stopul în treimea de jos
+ dintre cap și nivelul umărului — adică mult mai jos — și intră la close-ul
+ trigger-ului, cu retestul ca a doua fereastră, nu ca intrare principală.
+ Practic: sunt două execuții diferite pe aceeași formă. Stopul de la DHRT e
+ mai larg și tolerează un al doilea picior în umăr; cel de sub umăr e mai
+ strâns și te scoate la prima înțepătură. Alege una înainte de trade, și
+ calculează sizing-ul pe ea — un stop hibrid nu e acoperit de nimic.
+
Riscul pe prop. DHRT dă „maximum 1 %, recomandat 0,15 %". Capitolul de
+ risc al documentului consolidează 0,5 % pe prop, din alte două lecții.
+ Practic: cele trei cifre nu se contrazic la fel de tare pe cât pare —
+ 0,15 % e sub toate, deci respectă și 0,5 % și 1 %. Dacă vrei o singură
+ regulă pe tot documentul, ia 0,5 %; dacă vrei regula strategiei ăsteia, ia
+ 0,15 %, și e cea mai conservatoare dintre toate.
Marchează retroactiv 20 de HS-uri răsturnate, pe orice timeframe:
+ pentru fiecare, nivelul pe care s-a oprit capul sau umărul drept, candela de
+ trigger din umărul drept sau absența ei, bara de volum față de vârful
+ anterior, H și marginea treimii, și cele două ținte.
+
Numără de câte ori ordinea țintelor se inversează. Pe aceleași 20: de
+ câte ori proiecția gâtului a venit înaintea distanței stopului. Scopul e să
+ nu te mai surprindă banda.
+
Trage linia gâtului de două ori pe fiecare, la o săptămână distanță,
+ fără să te uiți la prima măsurătoare, și compară a doua țintă. Diferența e
+ exact cât de discreționară e strategia la mâna ta.
+
Desenează HS-ul răsturnat și pe volum, pe cele 20. E singura confirmare
+ numită „secret" și e gratis.
+
Calculează sizing-ul înainte, pe fiecare: dacă stopul la treime nu
+ încape în regula ta de risc fără să rămâi cu 5 acțiuni, notează trade-ul ca
+ „nu există pentru mine". E filtrul care îți spune pe ce timeframe ai voie să
+ rulezi strategia.
+
+
Legături
+
+
01_buy_doji.md — buy doji ca strategie. Aici e doar
+ trigger, fără cerința de downtrend de 8-10 candele.
09_micis.md — cealaltă strategie care ține poziția luni, pe
+ pattern mare.
+
08_mbp.md și 02_mp2.md — ce folosești pe short,
+ de vreme ce DHRT nu are oglindă.
+
A1_risc.md — risc și execuție; obligatoriu la strategia asta,
+ din cauza stopurilor mari.
+
+
+
+
Checklist de tipărit
+
+
[ ] (1) Trei minime, capul cel mai jos, umerii aproximativ egali.
+
[ ] (1) Pot numi nivelul pe care s-a oprit capul sau umărul drept (suport, pivot, PPA).
+
[ ] (1) Nu e al treilea sau al patrulea test al aceleiași baze.
+
[ ] (2) Candela de trigger e în umărul drept și închide peste consolidare și peste gât.
+
[ ] (2) Volumul candelei trece peste vârful anterior de volum.
+
[ ] (2) Minimele volumului nu coboară sub swing low-ul lor.
+
[ ] (3) H măsurat cap → nivelul umărului drept; stopul la cel mult o treime deasupra capului.
+
[ ] (3) Riscul de la intrare la stop, în bani, încape în 1-2 % din cont (prop: 1 %, recomandat 0,15 %).
+
[ ] (4) Amândouă țintele scrise înainte de intrare; linia gâtului trasată din interior.
+
[ ] (5) Intrare în tranșe; restul pe trail după swing low-uri, niciodată în jos.
+
[ ] Nu intru pe pattern fără trigger. Nu urc stopul peste marginea treimii.
+
+
+
diff --git a/summaries/17_STRATEGII/10_dhrt.md b/summaries/17_STRATEGII/10_dhrt.md
new file mode 100644
index 0000000..1a7ba0b
--- /dev/null
+++ b/summaries/17_STRATEGII/10_dhrt.md
@@ -0,0 +1,1434 @@
+# 10. DHRT (Strategia 8)
+
+**Etichete:** `long` (doar long) · `orice timeframe` — de la scalping la
+position trading · `acțiuni US` `ETF` `indici` `futures` · dificultate `5/5`
+(judecata mea: e singura strategie discreționară din curs) · merge pe prop
+(cont finanțat de o firmă): da, dar sizing-ul iese foarte mic · merge pe BVB:
+da, cu rezerve — doar long, cu pivoții calculați de mână, fără relative
+strength și power
+
+**Cum citești capitolul:** textul e explicația mea a materialului de curs și
+nu adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar
+bucata aceea începe cu **Completare proprie**. Diagramele sunt exemple
+construite: lecția nu dictează niciun nivel de intrare, stop sau țintă, deci
+**toate prețurile din ele sunt ale mele**, puse la scară pe geometria
+autorului. Singurul preț rostit în lecție e „aproximativ 51" pe XLF, și el
+apare doar în text, la oglinda pe short. Trimiterile la lecțiile din care
+vine fiecare pas stau separat, în
+[`fise/10_dhrt_surse.md`](fise/10_dhrt_surse.md).
+
+> **Nota de nume.** D = discreționară, HR = Head & Shoulders Răsturnat. **T-ul
+> rămâne nerezolvat:** autorul nu mai știe de la ce l-a pus — „T-ul ăla vine
+> de la nici mai știu de la ce am zis. Poate să fie Trinity, poate să fie
+> Trend". Nu-l completez: în material nu există o a patra condiție care să
+> înceapă cu T.
+
+# Nivelul 1 — Din avion
+
+## Ce face strategia
+
+Cauți un **Head & Shoulders răsturnat** — trei minime, cel din mijloc (capul)
+cel mai jos, umerii aproximativ la același nivel — și ceri ca **capul sau
+umărul drept să se fi oprit pe un nivel** (suport, pivot sau PPA). Nu cumperi
+patternul. Aștepți ca în **umărul drept** să apară o candelă de trigger care
+închide peste consolidarea din care s-a format umărul și peste linia gâtului,
+cu volum în breakout. Stopul stă în **treimea de jos a distanței dintre cap și
+nivelul umărului drept**. Prima țintă e la distanța stopului, a doua e
+proiecția clasică a patternului, iar restul poziției merge pe trail după swing
+low-uri.
+
+E **doar long**. Autorul o descrie ca „all inclusive" pe timeframe: merge de
+la scalping la position trading, cu aceeași geometrie, doar scara se schimbă.
+
+Tot trade-ul, pe un exemplu construit:
+
+
+
+
+
+De la stânga la dreapta: umărul stâng la 58.50, capul la 52.00 oprit pe un
+suport, umărul drept înapoi la 58.50 sub forma unei consolidări, apoi candela
+care se închide la 65.00 — peste consolidare și peste linia gâtului de la
+63.00. Acolo intri. Stopul e la 54.17, în treimea de jos dintre cap și umăr,
+deci riști 10.83 pe acțiune. Prima țintă e tot la 10.83 deasupra intrării, la
+75.83; a doua, proiecția gâtului, la 74.00 — deci **sub** prima. Restul iese
+pe trail.
+
+## De ce capitolul ăsta e „avansat"
+
+Nu e eticheta mea, e avertismentul cu care autorul deschide și închide lecția.
+Patru lucruri spuse de el, în ordine:
+
+1. **Când s-o folosești:** „s-o folosiți pentru etapa în care sunteți mai
+ stăpâni pe picioare".
+2. **Nu la început:** „nu vă recomand să faceți asta la început, eu vă dau
+ strategia asta să o aveți pentru viitor".
+3. **Pe cont virtual** cât timp înveți — recomandarea lui explicită, dată
+ tocmai pentru că restul filtrelor (Trinity) se pot abuza.
+4. **Testul lui pentru „discreționar":** „dacă eu dau strategia către 10
+ oameni și am 10 răspunsuri diferite, cum transacționează cu ea, înseamnă că
+ […] nu mai este mecanic. Asta e diferența." Exemplul pe care îl dă chiar
+ el: unii ar măsura linia gâtului aici, alții cu doi milimetri mai sus, și
+ de acolo iese alt stop și altă țintă.
+
+> **Completare proprie.** Documentul ăsta folosește peste tot pragul „20 de
+> trade-uri mecanice înainte de rafinări". E **convenția documentului, nu a
+> autorului** — el nu dă nicio cifră de trade-uri aici. Ce dă el e contul
+> virtual, fără durată.
+
+## Ce trebuie să știi deja
+
+Capitolul nu reexplică patternul, doar strategia construită peste el.
+
+- **Anatomia HS-ului răsturnat** — umăr stâng, cap, umăr drept, linia gâtului,
+ de ce funcționează — e în lecția de patternuri complexe, partea a doua. Dacă
+ nu recunoști forma pe grafic, citește-o întâi pe aia.
+- **Wedge-urile**, care pot înlocui patternul (și care sunt singura variantă de
+ short acceptată aici), sunt în partea a patra.
+- **Buy doji ca strategie** e [capitolul 1](01_buy_doji.md). **Aici buy doji-ul
+ e doar trigger**, și diferența e importantă: nu îi ceri condițiile de acolo.
+ Autorul o spune direct: „folosesc trigger-ul de buy doji nu ca strategie de
+ buy doji. […] Nu mai aplic strategia buy doji în care spun «vin după nu știu
+ 8-10 [candele] de downtrend». Aici vorbim de buy doji din consolidare, de
+ fapt e breakout." Adică: fără cerința de downtrend de 8-10 candele, fără
+ cerința ca doji-ul să stea pe un nivel al lui — nivelul e deja cerut de
+ pattern, la pasul 1. Singurul lucru pe care îl ceri candelei e să închidă
+ peste consolidarea umărului.
+
+## Fraza de decizie
+
+> Cumpăr când o candelă de trigger din **umărul drept** închide peste
+> consolidarea umărului **și** peste linia gâtului, cu volumul peste vârful
+> anterior de volum, pe un pattern în care capul sau umărul drept s-a oprit pe
+> un nivel; stopul stă în treimea de jos dintre cap și nivelul umărului, iar
+> primele două ținte sunt distanța stopului și proiecția gâtului, în ordinea în
+> care vin.
+
+Pe short nu există oglindă. Detaliile sunt la [oglinda](#oglinda-short): HS-ul
+normal are, în experiența autorului, rată de succes prea mică, iar ce pune în
+loc e alt pattern.
+
+## Mini-glosar
+
+- **HS răsturnat (inverted head & shoulders)** — trei minime: umăr stâng, un
+ cap mai jos decât el, apoi un umăr drept aproximativ la nivelul celui stâng.
+ Autorul insistă pe forma lui: „patternul de HS răsturnat este un v-bottom,
+ litera v aproximativ […] Nu e W, este un v simplu, care are un umăr stâng și
+ un umăr drept."
+- **Linia gâtului (neckline)** — linia care unește cele două maxime dintre
+ umeri și cap. E nivelul peste care se face breakout-ul și de la care se
+ măsoară a doua țintă.
+- **H** — distanța verticală dintre low-ul capului și nivelul umărului drept.
+ **Nu e înălțimea patternului**; e doar bucata din care se calculează stopul.
+- **Consolidarea umărului drept** — intervalul îngust în care stă prețul cât se
+ formează umărul drept. Din el iese candela de breakout, și la jumătatea lui
+ se face retestul.
+- **1R** — distanța în preț dintre intrare și stop. „Ținta la 1R" = aceeași
+ distanță în sus cât e stopul în jos.
+- **PPA (pivot point average)** — media ultimilor trei pivoți, linia galbenă
+ din indicatorul de pivoți al cursului. Contează aici doar ca nivel pe care se
+ poate opri capul sau umărul.
+- **Volum în acumulare** — bare de volum tot mai mari în timp ce prețul stă pe
+ loc. Pe on balance volume (volumul cumulat, desenat ca linie) acumularea nu
+ se vede ca bare mari, ci ca higher highs și higher lows.
+- **Volum în breakout** — bara de volum de pe candela de breakout trece peste
+ cel mai mare vârf de volum anterior: „vreau să văd volumul peste un breakout,
+ peste swing high-ul anterior de volum, ca să susțină și prețul".
+- **Cadran long** — zona în care relative strength sau power arată „improving"
+ sau „outperforming".
+- **Trinity** — volum, relative strength și power, toate trei în direcția long,
+ simultan. Bonus, nu condiție.
+- **Locul crimei** — termenul autorului pentru nivelul din care s-a făcut
+ breakout-ul, atunci când prețul se întoarce să-l atingă.
+- **Short squeeze** — cei care sunt short sunt forțați să cumpere ca să-și
+ închidă poziția („buy to cover"), iar cumpărarea lor împinge prețul mai sus.
+ Explicația autorului pentru de ce partea dreaptă a patternului e violentă.
+- **Trail pe swing low** — muți stopul sub fiecare minim local nou, mai sus
+ decât precedentul, și niciodată în jos.
+
+## Când NU o folosești
+
+- **Când ești la început.** Vezi mai sus: e recomandarea autorului, nu a mea.
+- **Când volumul rupe sub swing low-ul lui** în timp ce prețul încă ține
+ consolidarea. Singurul „nu intra" formulat de el ca regulă mecanică: atunci
+ aștepți un breakdown, nu un long.
+- **La al treilea sau al patrulea test al aceleiași baze**, mai ales cu volum
+ în scădere.
+- **Pe short, cu HS normal.** Nu pentru că nu funcționează niciodată, ci pentru
+ că rata lui de succes e, în experiența autorului, prea mică.
+- **Când stopul la treime nu încape în regula ta de risc** fără să faci poziția
+ nesemnificativă. Nu muți stopul; renunți la trade.
+- **Completare proprie: când nu poți numi nivelul** pe care s-a oprit capul sau
+ umărul drept. Filtrul de la pasul 1 e singurul lucru care face setup-ul
+ verificabil; fără el rămâne un desen.
+
+## Cei 6 pași
+
+[1. Patternul și nivelul](#pasul-1) · [2. Trigger-ul din umărul drept](#pasul-2) ·
+[3. Stopul](#pasul-3) · [4. Cele două ținte](#pasul-4) ·
+[5. Trail-ul și tranșele](#pasul-5) · [6. Mărimea poziției](#pasul-6) ·
+apoi [retestul](#retest), [oglinda pe short](#oglinda-short),
+[rafinările](#nivelul-3) și [checklist-ul](#checklist).
+
+---
+
+# Nivelul 2 — Procedura mecanică, în 6 pași
+
+Pașii sunt în ordine, dar strategia **nu e mecanică**: la pasul 1 decizi tu
+dacă forma e un HS răsturnat, iar la pasul 4 decizi tu de unde tragi linia
+gâtului. Pașii fixează ce se poate fixa — restul e judecata ta, și de aceea
+nivelurile se scriu înainte de intrare, nu după.
+
+
+## Pasul 1 — Patternul, și un nivel sub cap sau sub umărul drept
+
+**Cauți un v-bottom cu trei minime — umăr stâng, un cap mai jos, un umăr drept
+înapoi la nivelul primului — și verifici pe ce nivel s-a oprit capul și pe ce
+nivel s-a oprit umărul drept.**
+
+Aici e tot filtrul de setup, și e dat textual: „pe setup vă recomand ca acest
+HS să fie cu capul în suport sau în pivot sau în PPA […] sau umărul drept, sau
+ambele, că pot să fie de exemplu cu capul în suportul lunii august și cu
+umărul drept în pivotul lunii septembrie". Ajunge **unul** din două; ambele
+sunt mai bine.
+
+Timeframe-ul nivelului nu e precizat, intenționat, pentru că strategia merge
+pe orice timeframe. **Completare proprie:** ia nivelul de pe un timeframe mai
+mare decât cel pe care tranzacționezi — lecția spune doar că nu e specificat.
+
+A doua cerință e analiza lui tehnică, nu un prag numeric: „ar trebui ca umărul
+drept să fie aproximativ la fel de lung ca umărul stâng, adică să fie o
+simetrie la ele". Și imediat corectarea onestă, pe propriul exemplu: „nu e
+asta din dreapta un pic mai lungă decât asta din stânga, dar depinde cum
+măsori. Încă o dată, e un pattern care nu e perfect." Deci: te uiți la
+simetrie, dar nu ai un procent de respins.
+
+
+
+
+
+Sus, cazul valid: capul se oprește pe suportul lunii, umărul drept face
+pullback pe pivot. Jos, cazul pe care cursul îl descalifică explicit — al
+treilea test al aceleiași baze, cu volum mai mic la fiecare picior. Motivul e
+citat de autor din literatura tehnică, nu din testele lui, și o spune ca
+atare: „n-am reușit să testez asta niciodată, dar în schimb în cărțile de
+analiză am văzut […] se spune că la triple bottom sunt foarte mari șanse […]
+dacă a făcut al treilea picior sunt mai [multe] șanse […] să facă breakdown de
+fapt". Concluzia lui: „cu cât mai multe retestări, șansele sunt să cadă la un
+moment dat". Excepția, tot a lui: „asta dacă se deteriorează volumul, că dacă
+nu se deteriorează volumul…" — volumul decide.
+
+**Treci mai departe doar dacă** ai trei minime cu capul cel mai jos **și**
+capul sau umărul drept se sprijină pe un suport, pivot sau PPA pe care îl poți
+numi.
+
+
+## Pasul 2 — Trigger-ul din umărul drept
+
+**Aștepți ca în umărul drept să apară o candelă care închide peste
+consolidarea din care s-a format umărul.**
+
+Lista de trigger-e e dată textual: „pentru trigger o să aveți nevoie de un
+buy momentum, un buy hammer, un buy doji sau o candelă de breakout din umărul
+drept". Toate patru sunt egale; intrarea e la close-ul lor.
+
+**Trigger-ul trebuie să fie în umărul drept.** Întrebat direct de un
+participant, răspunde: „da, acolo trebuie să fie". Nu la umărul stâng, nu pe
+drumul în sus de la cap. Secvența pe care o cere patternul înainte de trigger,
+în cuvintele lui: „umărul stâng, după care downtrend-ul, după care
+uptrend-ul, consolidarea după umărul drept aproximativ și apoi breakout-ul".
+
+
+
+
+
+Sus, trigger-ul valid: candela închide la 65.00, peste vârful consolidării și
+peste linia gâtului, iar bara ei de volum trece peste vârful anterior de
+volum. Jos, varianta înșelătoare: pe preț arată identic, dar în panoul de jos
+minimele volumului coboară.
+
+**Ordinea filtrelor e dată explicit:** „dacă mă întrebați pe mine de o
+importanță a indicatorului, primul este volumul, oricare dintre ele." Volumul
+e filtrul minim; relative strength și power sunt bonus, iar toate trei
+aliniate se numesc Trinity. Când le citești: „în momentul trigger-ului, stau
+înainte de trigger" — adică la trigger sau înainte, în niciun caz după.
+
+Pe volum sunt acceptate ambele instrumente, în orice combinație: „nu contează
+care volumul folosiți, poate să fie ambele volume, adică on balance volume și
+volumul nostru, custom, sau oricare dintre ele". Ce cauți pe fiecare diferă:
+pe on balance volume acumularea nu se vede ca bare mari, ci ca structură — „pe
+on balance volume e greu să vezi acumulare. Pe on balance volume, eventual
+vezi higher highs, higher lows, adică vezi uptrend pe volum și breakout peste
+vârful anterior."
+
+Nu aștepta alinierea perfectă — o spune el: „nu poți să le ai chiar pe toate
+la pachet". În exemplul lui de pe Google, relative strength-ul nu arăta nimic
+exact în trigger, și trade-ul a funcționat oricum, pe volum.
+
+**Invalidarea pe volum** e singurul „nu intra" formulat ca regulă mecanică:
+„problema mare este când histograma asta cade sub swing low-ul de aici sau un
+[on] balance volume cade sub swing low-ul de aici, pentru că în general, dacă
+se întâmplă asta, volumul va face prima dată asta și după asta aștept la
+breakdown, așa se shortează. […] Să te ții să facă new low." Cu alte cuvinte:
+volumul rupe înaintea prețului. Dacă volumul face minime tot mai joase în timp
+ce prețul încă ține consolidarea, ai un candidat de short, nu de long — oricât
+de frumos arată patternul. Regula se citește pe o histogramă **cu semn** (on
+balance volume sau o histogramă de volum instituțional), nu pe barele brute:
+„sub swing low-ul de aici" presupune o linie de zero și minime comparabile
+între ele.
+
+**Treci mai departe doar dacă** candela de trigger s-a închis peste vârful
+consolidării din umărul drept **și** peste linia gâtului, cu volumul peste
+vârful anterior de volum, iar minimele volumului nu coboară.
+
+
+## Pasul 3 — Stopul: treimea de jos din H
+
+**Măsori H — de la low-ul capului până la nivelul umărului drept — împarți la
+trei, și stopul stă în treimea de jos.**
+
+Formularea lui, în două locuri din lecție: „stop loss-ul ar trebui să fie 1x3,
+adică iau de aici de sus până aici 2x3, sau 1x3 este bucata asta. Și voi stop
+loss-ul ar trebui să-l puneți în bucata asta." Și: „ar trebui să fiți
+acoperiți la distanța asta […] la o treime. Când zic o treime, de la bază la
+vârf o treime." Cum măsoară H: „ăsta e capul și aici este nivelul umărului
+aproximativ. Încă o dată, e din ochiul omului."
+
+Două consecințe, amândouă spuse de el:
+
+1. **Marginea de sus a treimii e prețul cel mai sus la care ai voie să pui
+ stopul** — adică **riscul cel mai mic permis**. Mai jos poți oricât: „de
+ aici puteți să-l puneți, dacă vreți, de mai mare, până jos", adică până sub
+ low-ul capului, dacă vrei să fii mai acoperit. Ce nu ai voie e să-l urci
+ peste marginea treimii, pentru că acolo stopul intră în zona în care
+ patternul încă respiră.
+2. **Distanța de risc se măsoară de la intrare, nu de la umăr:** „normal, de
+ aici ar trebui să măsor […] de la sus, de unde intră trigger-ul, până aici
+ jos. Deci cam asta e aproximativ stop loss-ul vostru. Distanța."
+
+
+
+
+
+Pe exemplul construit: H = 58.50 − 52.00 = 6.50, marginea de sus a treimii =
+52.00 + 6.50/3 = 54.17, intrarea la 65.00, deci R = 10.83, adică 16,7 % din
+preț.
+
+> **De unde vine acel 16,7 % — citește-l înainte să-l iei drept cifra
+> strategiei.** Procentul vine din **candela de breakout pe care am desenat-o
+> eu**: un corp de 6.30 care împinge close-ul până la 65.00, mult peste vârful
+> consolidării. Cu un trigger mic — un buy doji din consolidare, cum e
+> exemplul lecției — intrarea ar cădea aproape de vârful consolidării și R-ul
+> ar fi în jur de 5.8, nu 10.83. Stopurile ies oricum mari la strategia asta,
+> și de aceea pasul 6 contează mai mult decât la celelalte, dar **16,7 % e
+> cifra desenului, nu a strategiei**.
+
+**Treci mai departe doar dacă** riscul în bani la stopul ăsta încape în pasul
+6. Dacă nu încape, trade-ul nu există pentru tine — nu stopul se mută.
+
+
+## Pasul 4 — Cele două ținte, și de ce se încalecă
+
+**Scrii amândouă nivelurile înainte de intrare.** Planul e dat într-o
+propoziție, pe care o citește de pe slide: „TP1 egal cu stop loss-ul, TP2
+conform TP HS răsturnat, și după aia trail-ul bazat pe bull trail sau pe swing
+low."
+
+**Prima țintă = distanța stopului.** Adică 1R: aceeași distanță în sus de la
+intrare cât e stopul în jos.
+
+**A doua țintă = proiecția clasică a patternului**, măsurată de la linia
+gâtului în sus cu înălțimea patternului. Aici intervine singura precizare de
+măsurare din toată lecția: **linia gâtului se trage din interiorul gâtului, nu
+de la extreme.** „Nu e bine să măsor de la low-ul de aici, că măsori distanța
+de stop loss și target de profit; măsoară din interiorul gâtului pe aici, iau
+un average."
+
+
+
+
+
+Pe diagramă, vârfurile zonei gâtului ating 63.30, iar linia e trasată la
+63.00, din interior. **Nu e media vârfurilor și nu există o formulă rostită
+care să reproducă nivelul** — „un average" din interiorul gâtului e tot ce
+spune lecția. Când reconstruiești tu patternul, nivelul ăsta e o alegere a ta
+de câteva zecimi, iar a doua țintă se mișcă exact cu ea. Exact asta e exemplul
+pe care îl dă autorul când explică ce înseamnă „discreționar".
+
+**Ordinea celor două ținte nu e fixă, și asta nu e o eroare a materialului.**
+O spune de trei ori: „în unele situații s-ar putea ca, de fapt, TP2, conform
+HS răsturnat cum am zis eu aici, să fie un pic mai sus decât TP1 […] sau să
+fie mai jos. Noi măsurând așa, o să constatați că de fapt TP1 e mai mare decât
+TP2." Uneori coincid: „o să cădeți pe TP1 egal cu [stopul], **ar putea** să
+fie exact TP2" — „ar putea" e al lui, e o posibilitate, nu o frecvență. De ce
+depinde: „de mărimea HS-ului, de time frame și așa mai departe."
+
+Pe exemplul construit, proiecția gâtului iese la 74.00 și distanța stopului la
+75.83 — a doua țintă vine **înaintea** primei, cu mai puțin de două unități
+între ele. Practic: **nu alegi între ele, le folosești ca pe o bandă.** Ieși cu
+o tranșă la nivelul de jos, cu a doua la cel de sus, iar restul merge pe
+trail.
+
+**Treci mai departe doar dacă** ai scris amândouă nivelurile înainte de
+intrare. Calculate după intrare, devin exact ce reclamă el la strategiile
+discreționare: „le pun din burtă".
+
+
+## Pasul 5 — Trail-ul și intrarea în tranșe
+
+**Partea de poziție care rămâne după ținte merge pe trail după swing
+low-uri:** muți stopul sub fiecare minim local nou, mai sus decât
+precedentul, și niciodată în jos. Alternativa pe care o numește e bull trail-ul,
+indicatorul din curs. Un detaliu pe care îl corectează în timp real în lecție:
+„facem trail cu bull și bear trail-ul, pe swing low și pe swing high — de fapt
+pe swing low, nu pe swing high, pentru că este doar de long."
+
+**Intrarea în tranșe** e recomandată, cu două argumente diferite. Pe mecanică:
+„dacă intrați în bucăți o să aveți un average mai bun de preț". Pe psihologie,
+la finalul lecției, vorbind despre cei care așteaptă retestul: „eu vă încurajez
+să intrați cu unul pe doi, unul pe doi, pentru că mai bine să fii cu unul pe
+doi în ceva decât să stai […] și să te uiți cum pleacă fără tine. E mai puțin
+dureros."
+
+> **Completare proprie:** „unul pe doi" aici nu e un raport risc/recompensă, e
+> **jumătate de poziție** — e ușor de citit greșit. Jumătate la trigger,
+> jumătate la retest, dacă vine. Dacă nu vine, rămâi cu jumătate într-un trade
+> care merge, ceea ce e exact rezultatul pe care îl apără în citatul de mai
+> sus.
+
+
+## Pasul 6 — Mărimea poziției
+
+Aici regula e scurtă și nu e discreționară:
+
+- **Cont propriu: 1-2 % din cont** risc pe tranzacție.
+- **Prop: maximum 1 %**, iar recomandarea lui e **0,15 %** — „la prop știți
+ foarte bine, nu vă recomand să treceți peste 1 %, vă recomand 0,15 prop
+ chiar." (Documentul ăsta consolidează altundeva 0,5 % pe prop; vezi
+ [contradicțiile](#contradictii).)
+
+Avertismentul care urmează imediat e despre exact strategia asta: „poți
+califici contul foarte repede […] sau poți să-l [arzi] în două tranzacții,
+dacă intri cu poziții mari."
+
+> **Completare proprie, legată de pasul 3.** Cu R la 16,7 % din preț — cazul
+> din exemplul construit, unde candela de breakout e mare — 1 % risc pe un cont
+> de 10.000 înseamnă 100 de dolari risc, deci o poziție de circa 600 de dolari:
+> mai puțin de 10 acțiuni la 65. Nu e o limitare a strategiei, e aritmetica
+> stopurilor mari. Dacă vrei poziții mai mari la același risc, ai nevoie de
+> patternul pe un timeframe mai mic, unde H e mai mic.
+
+
+## A doua fereastră de intrare — retestul „locului crimei"
+
+Dacă ai ratat breakout-ul, strategia are a doua intrare: prețul se întoarce la
+nivelul din care a plecat. Autorul îl numește consecvent „locul crimei": „se
+întoarce și retestează dreptunghiul, că aici era un dreptunghi […] locul
+crimei, și după care decolează. […] Puteți să intrați aici sau să așteptați un
+retest."
+
+Adâncimea e singura cifră din secțiune, și e dată cu referința ei: „în general,
+când retestează, e ca la fibonaci. Unul pe doi retestează din consolidare, că
+asta e locul crimei. Poți să retestezi și până jos, dar deja dacă retestează
+până jos, e periculos să facă break-down."
+
+
+
+
+
+Deci: retest până la jumătatea consolidării — normal, intri. Între jumătate și
+bază — zonă de avertizare. Sub bază, ideea s-a inversat: „să cadă sub
+consolidare și atunci se shortează".
+
+**Retestul nu e garantat**, și o spune apăsat, contra obiceiului de a-l aștepta
+mereu: „ce retestare ai mai făcut vreodată în vecii vecilor […]? Poate o să-mi
+facă la un bear market. Dar […] nu o să mai întoarcă niciodată la nivelul
+ăla." De aici și tranșele din pasul 5.
+
+---
+
+
+# Oglinda — nu există, și ce se pune în loc
+
+Întrebat direct dacă există varianta short, răspunsul e nu — și nu din
+simetrie, ci din statistica lui: „deci asta este doar pentru long, nu există și
+pentru short. Nu, pentru short ai putea să folosești HS-ul normal, dar la
+HS-ul normal nu prea are șanse." Și mai explicit: „din experiența mea mi-a
+arătat că HS-ul normal nu prea are rate de succes ca un HS răsturnat. Adică
+merge în short, dar nu are probabilitatea de succes a HS-ului răsturnat."
+
+Exemplul de eșec pe care îl arată e pe **XLF**: un HS normal cu umărul drept
+mai jos, care în loc să cadă toată distanța a făcut „breakout înapoi" — iar el
+îl reinterpretează după fapt, „de fapt a fost un double top cu al doilea vârf
+mai sus". Capul era în rezistență, deci avea și filtrul de nivel, și tot nu a
+mers.
+
+Ce pune în loc e **ascending wedge** (rising wedge), cu mecanica DHRT-ului și
+trigger-ele oglindite: „cu trigger de short, adică nu buy doji — sell doji,
+sell shooting star, dacă ai shooting star." Ținta: „în natura lui este cam
+bear[ish]. De obicei ăsta cade cu toată distanța asta." Pe același XLF dă
+**singurul preț rostit în toată lecția**: „aici ar trebui să cadă. Aproximativ
+la 51, adică în zona suportului." Nu apare pe nicio diagramă din capitol, și
+nici nu are cum: lecția nu dă intrarea, stopul sau structura din care ar ieși
+acel 51 — doar nivelul la care se aștepta să cadă.
+
+Motivul de fond pentru care preferă long-ul merită reținut pentru orice pattern
+de reversal: „americanii au o vorbă, că bottom-urile durează mult mai puțin
+decât top-urile să se formeze. Adică la bottom e violent. A căzut [brusc],
+HS-ul și s-a dus. Dar la top, o lălăie, tot urcă, mai face un high […] și la un
+moment dat cade. Dar nu cade din prima." Concluzia lui: „evitați short-urile"
+cu analiză de preț pură; pentru short folosește strategiile mecanice,
+[MBP](08_mbp.md) și [MP²](02_mp2.md).
+
+---
+
+
+# Nivelul 3 — Rafinări
+
+**Astea se citesc după ce ai marcat retroactiv 20 de setup-uri, nu înainte**
+(pragul de 20 e convenția documentului; recomandarea autorului e contul
+virtual, fără durată).
+
+## De ce funcționează — short squeeze-ul din cap
+
+E explicația de mecanism a lecției, dată abia la final, și e singura: „capul
+ăsta care se formează, de fapt, este […] short squeeze. În principiu,
+majoritatea cazurilor sunt short squeeze-uri aici. Și de asta funcționează
+asta. […] Dacă [vă] uitați la HS-uri, e foarte violentă partea dreaptă. Extrem
+de violentă. Pentru că sunt short squeeze-uri de obicei. Toată lumea e short
+aici. Intră băieții cu bulldozerul, cu tirul de bani, long. Ăștia ies cu buy to
+cover, adică toată lumea face long."
+
+> **Completare proprie, pentru că lanțul merită desfăcut un pas mai departe.**
+> Un short e deschis prin vânzare și se închide prin cumpărare. Când prețul
+> urcă împotriva lui, pierderea crește, brokerul cere garanții suplimentare, și
+> la un moment dat poziția e lichidată. Lichidarea e un **ordin de cumpărare la
+> piață**, care acceptă orice preț găsește. De aici forma: cu cât urcă mai
+> repede, cu atât mai mulți shorți sunt forțați să cumpere, și cu atât urcă mai
+> repede. Gap-urile din exemplele lui sunt semnătura asta — nu există preț
+> intermediar la care cineva să fi fost dispus să vândă.
+
+Al doilea element de context, util ca filtru de calendar: „de obicei HS-urile
+răsturnate, țineți cont de la mine, sunt V-bottoms, de tip V, după corecții
+majore." Exemplele lui: Covid, selloff-ul de tarife din aprilie, bottom-ul din
+octombrie.
+
+## Secretul care nu e în slide-uri: HS răsturnat și pe volum
+
+E singura confirmare pe care o numește „secret", și e cea mai ușoară de
+verificat cu ochiul: „urmăriți, când aveți HS răsturnat pe preț, urmăriți HS
+răsturnat pe volum. Oricare volum, în special dacă e volumul nostru."
+
+Ce vrea exact de la forma de pe volum e la fel de precis ca pe preț: „capul,
+umărul stâng, umărul drept și exact cum vreau eu HS-ul, [cu] umărul drept mai
+sus" — adică umărul drept **de pe volum** mai sus decât cel stâng.
+
+> **Completare proprie:** mecanismul din spate, pentru că lecția nu îl dă.
+> Volumul cumulat crește doar când barele verzi sunt mai mari decât cele roșii;
+> un umăr drept mai sus pe volum înseamnă că la același nivel de preț au intrat
+> mai multe acțiuni pe partea de cumpărare decât la umărul stâng. Nu e un
+> indicator care confirmă alt indicator — e aceeași cerere, numărată în acțiuni
+> în loc de preț.
+
+## Ce face un setup A+
+
+| Criteriu | A+ | Mediocru sau NU |
+|---|---|---|
+| Nivelul de la pasul 1 | capul **și** umărul drept pe niveluri, de pe un timeframe mai mare | niciunul pe un nivel pe care să-l poți numi |
+| Numărul de teste ale bazei | primul sau al doilea | al treilea sau al patrulea, mai ales cu volum în scădere |
+| Volumul la trigger | peste vârful anterior de volum | breakout de preț fără breakout de volum |
+| Forma de pe volum | HS răsturnat și pe volum, cu umărul drept mai sus | volumul cu minime tot mai joase — candidat de short |
+| Relative strength și power | amândouă în cadran long (Trinity) | nealiniate: bonus care lipsește, nu motiv de respingere |
+| Simetria umerilor | aproximativ egali | un umăr vizibil mai lung — dar „depinde cum măsori" |
+
+Coloana „cât e confirmat" din celelalte capitole lipsește aici: strategia apare
+într-o singură lecție și nu e reluată în sesiunile de întrebări, deci nu există
+surse independente de numărat.
+
+## Patternul se poate înlocui
+
+Partea pe care e ușor să o ratezi: **tot restul strategiei — trigger, stop,
+ținte, trail — rămâne identic dacă schimbi patternul de bază.** „În loc de HS
+răsturnat folosești double bottom-ul." Lista lui: „în principiu este ori un
+wedge, ori este un inverted head and shoulders, ori un double bottom sau triple
+bottom". În exemple apar și rounding bottom și cup with handle, iar de câteva
+ori spune direct că un double bottom cu al doilea picior mai jos și un HS
+răsturnat sunt același lucru citit altfel.
+
+Consecința practică: dacă forma nu se citește clar ca HS răsturnat, întreabă-te
+dacă se citește ca double bottom. Nu schimbă nimic în pașii 2-6. Ce preferă el
+dintre ele: „double bottom-ul e mult mai [bun] decât un triple bottom".
+
+## Implementarea în TradeStation
+
+Nu există, și o spune direct: „la implementare la nivel de TS n-ai ce să
+implementezi."
+
+Există un indicator standard numit Head & Shoulders, în Show Me, pe care îl
+deschide în lecție ca să arate de ce nu se poate lucra cu el: „nu vă bazați pe
+el pentru că face niște aberații". Pe exemplele lui marchează drept H&S
+formațiuni care au mers în direcția opusă și ratează patternul mare din același
+grafic. Concluzia: „dacă vrei să tranzacționezi cu așa ceva, good luck."
+
+Ce rămâne: **scanezi trigger-ul, nu patternul.** „Singura implementare în radar
+screen este momentul [buy] doji și, plecând de la triggere, trebuie să
+identificați patternul. Adică voi trebuie să vă uitați la ele." Adică pui în
+radar screen un scan de buy doji sau buy momentum, iar când clipește deschizi
+graficul și verifici cu ochiul dacă ai un umăr drept. De ce nu se programează:
+„tu știi ce înseamnă să programezi, să vadă toate situațiile astea? […] Trebuie
+să-ți fac 100 de scenarii. Pentru fiecare [pattern] un scenariu."
+
+## Exemplele din lecție, pe scurt
+
+Lecția e, în proporție de peste două treimi, derulare de grafice: „am aici
+notat în caietul meu, cred că sunt vreo 40 de exemple". Niciunul nu are
+niveluri citite — sunt arătate pe ecran și comentate verbal — de aceea nu pot
+deveni diagrame cu cifre. Ce se poate reține:
+
+- **XLF** — exemplul pe care construiește geometria stopului: capul în suport,
+ umărul drept „pullback pe pivot", trigger buy doji, volumul aproape la
+ nivelul vârfului anterior. Pivotul lunii era mai sus decât cel anterior.
+- **Google** — același setup, dar cu pivotul lunii **mai jos** decât cel
+ anterior, și „cu toate astea s-a dus […] bine". Filtrul de pivot e despre
+ nivelul atins, nu despre direcția pivoților.
+- **Apple, MSFT, Nvidia, Amazon, Tesla, BRK.B, AMD, Alibaba, Qualcomm** — HS
+ răsturnate pe nume mari, majoritatea cu retest pe pivot înainte de plecare.
+ La MSFT și Nvidia spune că patternul e „un pic forțat" și că se poate citi la
+ fel de bine ca double bottom.
+- **SPY, octombrie 2022** — singurele două cifre rostite dintr-un trade: „a
+ plecat [S&P]-ul de la 415 și s-a dus […] la 500 și ceva".
+- **Riot** — „a plecat de la 3 […] a plecat la 16", cu buy doji pe weekly și
+ monthly.
+- **Cele 11 sectoare din S&P** — toate cu HS răsturnat în aceeași perioadă, și
+ observația care leagă: „cine compune [S&P]-ul? Cele 11 sectoare. Dacă toate
+ au […] hs, automat și [indicele] e hs răsturnat."
+- **Biogen** — exemplul de volum care se deteriorează, din care iese regula de
+ invalidare de la pasul 2.
+- **Nike** — setup în așteptare la data lecției, cu o cifră greu inteligibilă în
+ transcriere. Citirea mea, marcată ca atare: ținta pe la 97 de dolari, prețul
+ de atunci 73, deci cam 30 % — ceea ce se potrivește cu ce spune imediat după,
+ „de la 70 e vreo 30 % urcare". E o lectură, nu o cifră verificată.
+
+## Gotchas
+
+1. **H nu e înălțimea patternului.** H, pentru stop, se măsoară de la cap la
+ **nivelul umărului drept**; înălțimea pentru a doua țintă se măsoară de la
+ cap la **linia gâtului**. Două distanțe diferite pe același desen, și dacă
+ le confunzi ieși cu un stop mult prea larg sau cu o țintă mult prea mică.
+2. **Pe pattern nu se intră.** Toate exemplele de eșec din lecție sunt
+ patternuri corecte fără trigger sau fără volum. Patternul spune unde să te
+ uiți, nu când să cumperi.
+3. **Volumul rupe înaintea prețului** — în ambele direcții. E și cea mai bună
+ confirmare (HS răsturnat pe volum) și cea mai bună invalidare (volumul sub
+ swing low-ul lui). Dacă te uiți la un singur indicator, uită-te la volum.
+4. **Stopul nu se urcă peste marginea treimii.** Se poate coborî oricât — până
+ sub low-ul capului — dar marginea de sus a treimii e riscul cel mai mic pe
+ care ți-l permite strategia. Dacă acel risc nu încape în cont, trade-ul nu
+ există.
+5. **Completare proprie: scrie-ți cele trei niveluri înainte de intrare**, în
+ ordine, și nu le recalcula după. Pe o strategie unde autorul recunoaște că
+ uneori „le pun din burtă", singura protecție e că ale tale au fost scrise
+ înainte să ai o poziție.
+
+## Transfer (judecata mea, nu a cursului)
+
+**Pe prop** (cont de la o firmă, cu limită zilnică de pierdere): problema nu e
+strategia, e stopul. H-ul e, prin construcție, o bucată dintr-un pattern
+întreg, deci stopul iese în procente mari din preț — exemplul din capitol dă
+16,7 %, iar un trigger mic l-ar aduce pe la 9 %, tot mult față de stopurile de
+sub 1 % ale strategiilor intraday din curs. Cu 0,15 % risc pe un cont de
+50.000 $ ai 75 $ de risc: la un stop de 10 pe acțiune, 7 acțiuni. Două
+consecințe: pe prop strategia are sens doar pe un timeframe mic, unde H e mic,
+iar interdicția de overnight pe multe conturi exclude oricum varianta de swing.
+Cifrele de risc (1 %, 0,15 %) sunt ale cursului; aritmetica e a mea.
+
+**Pe BVB:** patternul și volumul se citesc fără nimic proprietar, deci partea
+esențială a strategiei se transferă — și e oricum doar long, ceea ce se
+potrivește cu BVB. Ce pierzi: relative strength și power (proprietare, dar
+bonus declarat), buy momentum ca trigger (rămân buy doji, buy hammer și candela
+de breakout, toate standard), și PPA, care trebuie calculată de mână în Excel
+ca medie a ultimilor trei pivoți. Ce rămâne greu: pe 8-12 nume lichide din BET,
+HS-uri răsturnate curate apar rar, iar strategia nu are scaner nici în
+TradeStation. Adaug o rezervă proprie: la spread-uri de 1 % și stopuri de 10 %,
+spread-ul nu mai e problema principală — mărimea stopului e.
+
+
+## Unde se contrazice materialul
+
+1. **Stopul și intrarea, față de lecția de patternuri.** Lecția de patternuri
+ complexe pune, pe același HS răsturnat, stopul **sub umărul drept** și
+ intrarea **la retestul neckline-ului**. DHRT pune stopul în treimea de jos
+ dintre cap și nivelul umărului — adică mult mai jos — și intră la close-ul
+ trigger-ului, cu retestul ca a doua fereastră, nu ca intrare principală.
+ *Practic:* sunt două execuții diferite pe aceeași formă. Stopul de la DHRT e
+ mai larg și tolerează un al doilea picior în umăr; cel de sub umăr e mai
+ strâns și te scoate la prima înțepătură. Alege una înainte de trade, și
+ calculează sizing-ul pe ea — un stop hibrid nu e acoperit de nimic.
+2. **Riscul pe prop.** DHRT dă „maximum 1 %, recomandat 0,15 %". Capitolul de
+ risc al documentului consolidează **0,5 %** pe prop, din alte două lecții.
+ *Practic:* cele trei cifre nu se contrazic la fel de tare pe cât pare —
+ 0,15 % e sub toate, deci respectă și 0,5 % și 1 %. Dacă vrei o singură
+ regulă pe tot documentul, ia 0,5 %; dacă vrei regula strategiei ăsteia, ia
+ 0,15 %, și e cea mai conservatoare dintre toate.
+
+Contradicțiile din tot materialul, la un loc:
+[`A2_contradictii.md`](A2_contradictii.md).
+
+## Ce trebuie să exersezi
+
+1. **Marchează retroactiv 20 de HS-uri răsturnate**, pe orice timeframe:
+ pentru fiecare, nivelul pe care s-a oprit capul sau umărul drept, candela de
+ trigger din umărul drept sau absența ei, bara de volum față de vârful
+ anterior, H și marginea treimii, și cele două ținte.
+2. **Numără de câte ori ordinea țintelor se inversează.** Pe aceleași 20: de
+ câte ori proiecția gâtului a venit înaintea distanței stopului. Scopul e să
+ nu te mai surprindă banda.
+3. **Trage linia gâtului de două ori pe fiecare**, la o săptămână distanță,
+ fără să te uiți la prima măsurătoare, și compară a doua țintă. Diferența e
+ exact cât de discreționară e strategia la mâna ta.
+4. **Desenează HS-ul răsturnat și pe volum**, pe cele 20. E singura confirmare
+ numită „secret" și e gratis.
+5. **Calculează sizing-ul înainte**, pe fiecare: dacă stopul la treime nu
+ încape în regula ta de risc fără să rămâi cu 5 acțiuni, notează trade-ul ca
+ „nu există pentru mine". E filtrul care îți spune pe ce timeframe ai voie să
+ rulezi strategia.
+
+## Legături
+
+- [`01_buy_doji.md`](01_buy_doji.md) — buy doji **ca strategie**. Aici e doar
+ trigger, fără cerința de downtrend de 8-10 candele.
+- [`06_hammer_mbt10.md`](06_hammer_mbt10.md) — buy hammer, al doilea trigger
+ acceptat aici.
+- [`09_micis.md`](09_micis.md) — cealaltă strategie care ține poziția luni, pe
+ pattern mare.
+- [`08_mbp.md`](08_mbp.md) și [`02_mp2.md`](02_mp2.md) — ce folosești pe short,
+ de vreme ce DHRT nu are oglindă.
+- [`A1_risc.md`](A1_risc.md) — risc și execuție; obligatoriu la strategia asta,
+ din cauza stopurilor mari.
+
+---
+
+
+## Checklist de tipărit
+
+- [ ] (1) Trei minime, capul cel mai jos, umerii aproximativ egali.
+- [ ] (1) Pot **numi** nivelul pe care s-a oprit capul sau umărul drept (suport, pivot, PPA).
+- [ ] (1) Nu e al treilea sau al patrulea test al aceleiași baze.
+- [ ] (2) Candela de trigger e **în umărul drept** și închide peste consolidare **și** peste gât.
+- [ ] (2) Volumul candelei trece peste vârful anterior de volum.
+- [ ] (2) Minimele volumului **nu** coboară sub swing low-ul lor.
+- [ ] (3) H măsurat cap → nivelul umărului drept; stopul la cel mult o treime deasupra capului.
+- [ ] (3) Riscul de la intrare la stop, în bani, încape în 1-2 % din cont (prop: 1 %, recomandat 0,15 %).
+- [ ] (4) Amândouă țintele scrise **înainte** de intrare; linia gâtului trasată din interior.
+- [ ] (5) Intrare în tranșe; restul pe trail după swing low-uri, niciodată în jos.
+- [ ] Nu intru pe pattern fără trigger. Nu urc stopul peste marginea treimii.
diff --git a/summaries/17_STRATEGII/fise/10_dhrt_surse.html b/summaries/17_STRATEGII/fise/10_dhrt_surse.html
new file mode 100644
index 0000000..2c4250b
--- /dev/null
+++ b/summaries/17_STRATEGII/fise/10_dhrt_surse.html
@@ -0,0 +1,171 @@
+
+
+
+
+
+Surse — 10. DHRT
+
+
+
+
Surse — 10. DHRT
+
Trimiterile la material pentru 10_dhrt.md. Stau aici, nu în
+capitol: în corpul tutorialului îngreunează cititul, dar fără ele nu se mai
+poate verifica nimic. Cifrele sunt linii din fișierul de sumarizare, nu din
+transcriere, cu excepția rândurilor marcate tr.
+
Textul fără trimitere e explicația mea și nu adaugă reguli; ce completez eu
+începe cu Completare proprie. Toate prețurile din diagrame sunt ale
+mele — lecția nu dictează niciun nivel de intrare, stop sau țintă pentru
+niciun exemplu; graficele sunt derulate pe ecran și comentate verbal. Geometria
+(cap 52.00, umeri 58.50, H 6.50, gât 63.00, intrare 65.00, SL 54.17,
+TP1 75.83, TP2 74.00) e aceeași în capitol și în sumarizarea lecției, construită
+la scară pe geometria autorului. Singurul preț rostit în lecție e „aproximativ
+51" pe XLF (tr: 285), și apare numai în text, la oglinda pe short.
Nu există fișă de triaj pentru DHRT și strategia nu apare în sesiunile de
+întrebări, deci nu există surse independente de numărat — de aceea tabelul de
+A+ din capitol nu are coloana „cât e confirmat".
+
Eticheta și nota de nume — dhrt: 3-14 (numele, „all inclusive" pe
+timeframe, doar long), 15-17 (T-ul nerezolvat) · tr: 7-8 („T-ul ăla vine de la
+nici mai știu de la ce am zis"). Dificultatea 5/5, „merge pe prop" și „merge
+pe BVB" sunt judecata mea.
+
Nivelul 1 — ce face strategia — dhrt: 3-14, 73-77 și 232-238 (harta și
+fraza de decizie), 239-250 (de unde vine R-ul de 16,7 %).
+
De ce capitolul e „avansat" — dhrt: 19-25 · tr: 4 („s-o folosiți pentru
+etapa în care sunteți mai stăpâni pe picioare"), 76 (contul virtual), 149 („nu
+vă recomand să faceți asta la început, eu vă dau strategia asta să o aveți
+pentru viitor"), 152-156 (testul pentru discreționar: linia gâtului măsurată
+diferit, „dacă dau strategia la 10 oameni și am 10 răspunsuri diferite").
+Pragul de „20 de trade-uri mecanice" nu e al autorului — e convenția
+documentului, luată din 01_buy_doji.md:1258; marcat ca
+atare în capitol, în două locuri.
+
Ce trebuie să știi deja — hs (anatomia) · w (wedge-urile) · p3 (triple
+bottom, cup with handle) · piv (pivoții și PPA; PPA definită la piv: 70) ·
+rs (cadranele) · diferența buy doji trigger / buy doji strategie: dhrt:
+521-526.
Când NU o folosești — dhrt: 1409-1425 (lista, cu punctul 5 marcat
+completare proprie).
+
Pasul 1 (patternul și nivelul) — dhrt: 252-262 (filtrul de nivel, citat
+textual), 259-262 (timeframe-ul nivelului nespus; regula „de pe un timeframe mai
+mare" e completarea mea), 263-268 (simetria umerilor și corecția „depinde cum
+măsori"), 394-395 (condiția de trecere) · substituirea patternului: dhrt:
+386-392.
+
Pasul 1, panoul NU (triple bottom la al treilea test) — dhrt: 397-411;
+motivul e citat de autor din literatură, nu din testele lui (dhrt: 400-406),
+cu excepția de volum la dhrt: 408-411.
+
Pasul 2 (trigger-ul) — dhrt: 507-514 (lista de trigger-e și cerința
+ca trigger-ul să fie în umărul drept), 516-520 (secvența patternului înainte de
+trigger), 521-526 (buy doji ca trigger, nu ca strategie) · tr: 170-171 („da,
+acolo trebuie să fie") · condiția de trecere: dhrt: 615-618.
+
Pasul 2, filtrele — dhrt: 620-626 (ordinea de importanță și
+momentul citirii), 659-674 (cele două instrumente de volum, „nu poți să le ai
+chiar pe toate la pachet", exemplul Google) · cadranele: rs.
+
Pasul 2, invalidarea pe volum — dhrt: 721-739 (citatul lung și
+precizarea că regula se citește pe o histogramă cu semn, nu pe barele brute).
+
Pasul 3 (stopul) — dhrt: 829-840 (H măsurat cap → nivelul umărului,
+„din ochiul omului"; cele două formulări ale regulii de treime), 841-850 (cele
+două consecințe), 928-932 (aritmetica exemplului și condiția de trecere) · tr:
+82, 104, 109-111 (formularea „1 pe 3" / „1x3"). Formularea din capitol —
+„marginea de sus a treimii e prețul cel mai sus permis, adică riscul cel mai
+mic permis" — e aceeași regulă ca „treimea e minimul, nu maximul" din
+dhrt: 843-846, scrisă în termeni de preț și de risc ca să nu se citească
+invers. Aceeași formulare e și în desenul stopului: „54.17 e cel mai SUS la care
+are voie stopul (riscul cel mai mic permis); mai jos, oricât".
+
Pasul 4 (cele două ținte) — dhrt: 934-952 (planul citit de pe slide; TP1
+= distanța stopului; TP2 = proiecția din interiorul gâtului, fără formulă
+rostită), 1024-1041 (ordinea nefixă, citată de trei ori; „ar putea" e al
+autorului; banda de ținte și condiția de trecere) · tr: 1304 („măsoară din
+interiorul gâtului").
+
Pasul 5 (trail și tranșe) — dhrt: 1043-1057; corecția în timp real
+„pe swing low, nu pe swing high, pentru că este doar de long" la dhrt:
+1046-1049 (tr: 12); citirea lui „unul pe doi" ca jumătate de poziție e
+completarea mea (dhrt: 1058-1062).
+
Pasul 6 (mărimea poziției) — dhrt: 1064-1073 · tr: 250 („maximum 1 %,
+vă recomand 0,15 prop chiar") · mm (calculul) · aritmetica cu R de 16,7 % e
+completarea mea (dhrt: 1075-1082).
+
Retestul „locului crimei" — dhrt: 1084-1094 (citatele și regula de 1/2 din
+consolidare), 1171-1174 (zona de avertizare și „sub consolidare se shortează"),
+1247-1256 (retestul nu e garantat).
+
Oglinda pe short — dhrt: 1258-1278 (nu există short pe HS răsturnat;
+exemplul XLF reinterpretat ca double top; ascending wedge cu trigger-e
+oglindite; ținta „aproximativ la 51"), 1374-1382 (de ce bottom-urile se
+formează mai repede decât top-urile, „evitați short-urile") · tr: 285 (51 pe
+XLF — singurul preț rostit în lecție) · w (wedge-urile).
+
De ce funcționează (short squeeze) — dhrt: 1384-1391 · tr: 2370-2382 ·
+mecanismul de lichidare și de ce apar gap-uri e completarea mea (dhrt:
+1392-1403) · V-bottom după corecții majore: dhrt: 1404-1407.
+
HS răsturnat și pe volum — dhrt: 676-683; mecanismul din spate e
+completarea mea (dhrt: 713-719) · vol.
+
Tabelul de setup A+ — compilat din filtrele pașilor 1 și 2: dhrt:
+252-268, 397-411, 615-618, 620-626, 659-674, 676-683, 721-739. Lipsa coloanei „cât e
+confirmat" e justificată mai sus.
+
Patternul se poate înlocui — dhrt: 386-392, 405-406 („double bottom-ul e
+mult mai bun decât un triple bottom").
+
Implementarea în TradeStation — dhrt: 1427-1445.
+
Exemplele din lecție — dhrt: 1447-1477 · tr: 52 („vreo 40 de exemple"),
+1437 (415 pe S&P). Lectura cifrelor garbled de pe Nike (97 / 73) e lectura
+sumarizatorului lecției, marcată ca atare și acolo (dhrt: 1473-1477).
+
Gotchas — dhrt: 1479-1495 (punctul 4 de acolo e marcat completare
+proprie). Punctul 4 din capitol — stopul nu se urcă peste marginea treimii —
+rezumă dhrt: 843-846.
+
Transfer — judecata mea, cu cifrele cursului: riscul de prop din dhrt:
+1064-1073 și tr: 250; aritmetica de sizing din mm; PPA calculată de mână din
+piv: 70; lista triggerelor standard față de buy momentum din dhrt: 510-514.
+Nimic din secțiunea asta nu e spus în lecție.
+
Contradicțiile — (1) hs: 255 (intrarea la retestul neckline-ului), 488
+(stopul sub umărul drept, pe exemplul EURUSD) față de dhrt: 829-850 (stopul în
+treimea cap → umăr) și dhrt: 507-514 (intrarea la close-ul trigger-ului), cu
+retestul ca a doua fereastră la dhrt: 1084-1094; (2) dhrt: 1064-1073 și
+tr: 250 (max 1 %, recomandat 0,15 % pe prop) față de A1: 76, 283-296
+(0,5 % pe prop, consolidat din fise/m2d.md:129 și fise/mp2.md:164).
+
Ce trebuie să exersezi — construit de mine din pașii capitolului; nimic de
+aici nu e un exercițiu dat în lecție.
+
Legături — buy doji ca strategie față de buy doji ca trigger: dhrt:
+521-526 · buy hammer ca trigger: dhrt: 510-514 · short-ul pe strategii
+mecanice: dhrt: 1379-1382.
+
+
diff --git a/summaries/17_STRATEGII/fise/10_dhrt_surse.md b/summaries/17_STRATEGII/fise/10_dhrt_surse.md
new file mode 100644
index 0000000..f6be995
--- /dev/null
+++ b/summaries/17_STRATEGII/fise/10_dhrt_surse.md
@@ -0,0 +1,167 @@
+# Surse — 10. DHRT
+
+Trimiterile la material pentru [`10_dhrt.md`](../10_dhrt.md). Stau aici, nu în
+capitol: în corpul tutorialului îngreunează cititul, dar fără ele nu se mai
+poate verifica nimic. Cifrele sunt linii din fișierul de sumarizare, nu din
+transcriere, cu excepția rândurilor marcate `tr`.
+
+Textul fără trimitere e explicația mea și nu adaugă reguli; ce completez eu
+începe cu **Completare proprie**. **Toate prețurile din diagrame sunt ale
+mele** — lecția nu dictează niciun nivel de intrare, stop sau țintă pentru
+niciun exemplu; graficele sunt derulate pe ecran și comentate verbal. Geometria
+(cap 52.00, umeri 58.50, H 6.50, gât 63.00, intrare 65.00, SL 54.17,
+TP1 75.83, TP2 74.00) e aceeași în capitol și în sumarizarea lecției, construită
+la scară pe geometria autorului. Singurul preț rostit în lecție e „aproximativ
+51" pe XLF (`tr`: 285), și apare numai în text, la oglinda pe short.
+
+**Prescurtări:**
+`dhrt` = [`05_strategia_8_dhrt.md`](../../06_MODUL_5/05_strategia_8_dhrt.md)
+(lecția principală, singura în care apare strategia) ·
+`tr` = transcrierea lecției,
+`transcripts/06_MODUL_5/05_7_STRATEGIA_8_DHRTMECANICĂ.txt` (citată doar unde
+contează formularea exactă; whisper strică numerele, deci cifrele se iau din
+`dhrt`) ·
+`hs` = [`01_patternuri_complexe_partea_a_doua.md`](../../05_MODUL_4/01_patternuri_complexe_partea_a_doua.md)
+(anatomia HS-ului răsturnat) ·
+`w` = [`03_patternuri_complexe_partea_a_patra.md`](../../06_MODUL_5/03_patternuri_complexe_partea_a_patra.md)
+(wedge-urile) ·
+`p3` = [`02_patternuri_complexe_partea_a_treia.md`](../../06_MODUL_5/02_patternuri_complexe_partea_a_treia.md)
+(triple bottom, cup with handle) ·
+`piv` = [`04_pivoti_si_proiectii.md`](../../08_ANALIZA_ZILNICA/04_pivoti_si_proiectii.md)
+(pivoții și PPA) ·
+`rs` = [`06_indicatorul_de_performanta.md`](../../03_MODUL_2/06_indicatorul_de_performanta.md)
+(cadranele de relative strength) ·
+`vol` = [`08_volumul_sangele_pietei.md`](../../03_MODUL_2/08_volumul_sangele_pietei.md) ·
+`mm` = [`04_money_management_position_sizing.md`](../../03_MODUL_2/04_money_management_position_sizing.md) ·
+`A1` = [`A1_risc.md`](../A1_risc.md).
+
+**Nu există fișă de triaj pentru DHRT** și strategia nu apare în sesiunile de
+întrebări, deci nu există surse independente de numărat — de aceea tabelul de
+A+ din capitol nu are coloana „cât e confirmat".
+
+**Eticheta și nota de nume** — `dhrt`: 3-14 (numele, „all inclusive" pe
+timeframe, doar long), 15-17 (T-ul nerezolvat) · `tr`: 7-8 („T-ul ăla vine de la
+nici mai știu de la ce am zis"). Dificultatea `5/5`, „merge pe prop" și „merge
+pe BVB" sunt **judecata mea**.
+
+**Nivelul 1 — ce face strategia** — `dhrt`: 3-14, 73-77 și 232-238 (harta și
+fraza de decizie), 239-250 (de unde vine R-ul de 16,7 %).
+
+**De ce capitolul e „avansat"** — `dhrt`: 19-25 · `tr`: 4 („s-o folosiți pentru
+etapa în care sunteți mai stăpâni pe picioare"), 76 (contul virtual), 149 („nu
+vă recomand să faceți asta la început, eu vă dau strategia asta să o aveți
+pentru viitor"), 152-156 (testul pentru discreționar: linia gâtului măsurată
+diferit, „dacă dau strategia la 10 oameni și am 10 răspunsuri diferite").
+**Pragul de „20 de trade-uri mecanice" nu e al autorului** — e convenția
+documentului, luată din [`01_buy_doji.md`](../01_buy_doji.md):1258; marcat ca
+atare în capitol, în două locuri.
+
+**Ce trebuie să știi deja** — `hs` (anatomia) · `w` (wedge-urile) · `p3` (triple
+bottom, cup with handle) · `piv` (pivoții și PPA; PPA definită la `piv`: 70) ·
+`rs` (cadranele) · diferența buy doji trigger / buy doji strategie: `dhrt`:
+521-526.
+
+**Mini-glosar** — `dhrt`: 40-72; v-bottom-ul: `tr`: 179-180.
+
+**Când NU o folosești** — `dhrt`: 1409-1425 (lista, cu punctul 5 marcat
+completare proprie).
+
+**Pasul 1 (patternul și nivelul)** — `dhrt`: 252-262 (filtrul de nivel, citat
+textual), 259-262 (timeframe-ul nivelului nespus; regula „de pe un timeframe mai
+mare" e completarea mea), 263-268 (simetria umerilor și corecția „depinde cum
+măsori"), 394-395 (condiția de trecere) · substituirea patternului: `dhrt`:
+386-392.
+
+**Pasul 1, panoul NU (triple bottom la al treilea test)** — `dhrt`: 397-411;
+motivul e citat de autor din literatură, nu din testele lui (`dhrt`: 400-406),
+cu excepția de volum la `dhrt`: 408-411.
+
+**Pasul 2 (trigger-ul)** — `dhrt`: 507-514 (lista de trigger-e și cerința
+ca trigger-ul să fie în umărul drept), 516-520 (secvența patternului înainte de
+trigger), 521-526 (buy doji ca trigger, nu ca strategie) · `tr`: 170-171 („da,
+acolo trebuie să fie") · condiția de trecere: `dhrt`: 615-618.
+
+**Pasul 2, filtrele** — `dhrt`: 620-626 (ordinea de importanță și
+momentul citirii), 659-674 (cele două instrumente de volum, „nu poți să le ai
+chiar pe toate la pachet", exemplul Google) · cadranele: `rs`.
+
+**Pasul 2, invalidarea pe volum** — `dhrt`: 721-739 (citatul lung și
+precizarea că regula se citește pe o histogramă cu semn, nu pe barele brute).
+
+**Pasul 3 (stopul)** — `dhrt`: 829-840 (H măsurat cap → nivelul umărului,
+„din ochiul omului"; cele două formulări ale regulii de treime), 841-850 (cele
+două consecințe), 928-932 (aritmetica exemplului și condiția de trecere) · `tr`:
+82, 104, 109-111 (formularea „1 pe 3" / „1x3"). **Formularea din capitol —
+„marginea de sus a treimii e prețul cel mai sus permis, adică riscul cel mai
+mic permis"** — e aceeași regulă ca „treimea e minimul, nu maximul" din
+`dhrt`: 843-846, scrisă în termeni de preț și de risc ca să nu se citească
+invers. Aceeași formulare e și în desenul stopului: „54.17 e cel mai SUS la care
+are voie stopul (riscul cel mai mic permis); mai jos, oricât".
+
+**Pasul 4 (cele două ținte)** — `dhrt`: 934-952 (planul citit de pe slide; TP1
+= distanța stopului; TP2 = proiecția din interiorul gâtului, fără formulă
+rostită), 1024-1041 (ordinea nefixă, citată de trei ori; „ar putea" e al
+autorului; banda de ținte și condiția de trecere) · `tr`: 1304 („măsoară din
+interiorul gâtului").
+
+**Pasul 5 (trail și tranșe)** — `dhrt`: 1043-1057; corecția în timp real
+„pe swing low, nu pe swing high, pentru că este doar de long" la `dhrt`:
+1046-1049 (`tr`: 12); citirea lui „unul pe doi" ca jumătate de poziție e
+**completarea mea** (`dhrt`: 1058-1062).
+
+**Pasul 6 (mărimea poziției)** — `dhrt`: 1064-1073 · `tr`: 250 („maximum 1 %,
+vă recomand 0,15 prop chiar") · `mm` (calculul) · aritmetica cu R de 16,7 % e
+**completarea mea** (`dhrt`: 1075-1082).
+
+**Retestul „locului crimei"** — `dhrt`: 1084-1094 (citatele și regula de 1/2 din
+consolidare), 1171-1174 (zona de avertizare și „sub consolidare se shortează"),
+1247-1256 (retestul nu e garantat).
+
+**Oglinda pe short** — `dhrt`: 1258-1278 (nu există short pe HS răsturnat;
+exemplul XLF reinterpretat ca double top; ascending wedge cu trigger-e
+oglindite; ținta „aproximativ la 51"), 1374-1382 (de ce bottom-urile se
+formează mai repede decât top-urile, „evitați short-urile") · `tr`: 285 (51 pe
+XLF — singurul preț rostit în lecție) · `w` (wedge-urile).
+
+**De ce funcționează (short squeeze)** — `dhrt`: 1384-1391 · `tr`: 2370-2382 ·
+mecanismul de lichidare și de ce apar gap-uri e **completarea mea** (`dhrt`:
+1392-1403) · V-bottom după corecții majore: `dhrt`: 1404-1407.
+
+**HS răsturnat și pe volum** — `dhrt`: 676-683; mecanismul din spate e
+**completarea mea** (`dhrt`: 713-719) · `vol`.
+
+**Tabelul de setup A+** — compilat din filtrele pașilor 1 și 2: `dhrt`:
+252-268, 397-411, 615-618, 620-626, 659-674, 676-683, 721-739. Lipsa coloanei „cât e
+confirmat" e justificată mai sus.
+
+**Patternul se poate înlocui** — `dhrt`: 386-392, 405-406 („double bottom-ul e
+mult mai bun decât un triple bottom").
+
+**Implementarea în TradeStation** — `dhrt`: 1427-1445.
+
+**Exemplele din lecție** — `dhrt`: 1447-1477 · `tr`: 52 („vreo 40 de exemple"),
+1437 (415 pe S&P). Lectura cifrelor garbled de pe Nike (97 / 73) e **lectura
+sumarizatorului lecției**, marcată ca atare și acolo (`dhrt`: 1473-1477).
+
+**Gotchas** — `dhrt`: 1479-1495 (punctul 4 de acolo e marcat completare
+proprie). Punctul 4 din capitol — stopul nu se urcă peste marginea treimii —
+rezumă `dhrt`: 843-846.
+
+**Transfer** — **judecata mea**, cu cifrele cursului: riscul de prop din `dhrt`:
+1064-1073 și `tr`: 250; aritmetica de sizing din `mm`; PPA calculată de mână din
+`piv`: 70; lista triggerelor standard față de buy momentum din `dhrt`: 510-514.
+Nimic din secțiunea asta nu e spus în lecție.
+
+**Contradicțiile** — (1) `hs`: 255 (intrarea la retestul neckline-ului), 488
+(stopul sub umărul drept, pe exemplul EURUSD) față de `dhrt`: 829-850 (stopul în
+treimea cap → umăr) și `dhrt`: 507-514 (intrarea la close-ul trigger-ului), cu
+retestul ca a doua fereastră la `dhrt`: 1084-1094; (2) `dhrt`: 1064-1073 și
+`tr`: 250 (max 1 %, recomandat 0,15 % pe prop) față de `A1`: 76, 283-296
+(0,5 % pe prop, consolidat din `fise/m2d.md`:129 și `fise/mp2.md`:164).
+
+**Ce trebuie să exersezi** — construit de mine din pașii capitolului; nimic de
+aici nu e un exercițiu dat în lecție.
+
+**Legături** — buy doji ca strategie față de buy doji ca trigger: `dhrt`:
+521-526 · buy hammer ca trigger: `dhrt`: 510-514 · short-ul pe strategii
+mecanice: `dhrt`: 1379-1382.