Q&A 08.07.2025 — pivotul pe două zile, breakdown-uri capcană, volumul intraday, ETF-uri și VIX

Sesiune de ~2 ore, prima după vacanța lui Bogdan. Mai jos, doar întrebările cu valoare de învățare, grupate pe subiect (nu în ordinea din înregistrare). Ce am lăsat afară e listat la final.

Stop-loss-ul se pune pe platforma unde execuți, nu pe TradeStation

Situația din sală: semnal de buy doji pe TradeStation, trade executat pe MT5, stop-loss pus la 19.80, citit sub doji. Pe MT5 însă low-ul doji-ului era "mai jos de 9,80" — deci stop-ul a fost atins, după care prețul a plecat în direcția bună.

Răspunsul lui: "TrayStation îți dă doar semnalul, dar Stop Loss-ul și asta le pui în funcție de ce ai tu." Și, mai scurt: "tu trebuie să pui din Candele unde execuți. Nu Candele unde faci decizia."

De ce diferă candelele între platforme: broker-ul CFD/MT5 îți arată propriul flux de prețuri (cu spread-ul lui inclus), nu tranzacțiile de pe bursă. Low-ul de la broker poate fi câțiva cenți sub cel de pe bursă. Plus că unele platforme cotează instrumentul în euro, iar TradeStation în dolari — atunci nivelurile nici nu se pot compara direct.

Ce faci: decizia (setup, trigger) o iei pe TradeStation; stop-ul îl calculezi pe graficul platformei pe care e ordinul, sub low-ul barei de acolo.

Decontarea în TradeStation: contul sub 2.000 $ și regula PDT

Sub 2.000 $ în cont (cash account): după ce închizi o poziție, banii nu sunt disponibili imediat — "nu vezi banii în cont decât peste 2 zile", zile lucrătoare.
Peste 2.000 $ (margin account): banii sunt disponibili imediat și primești levier 2 peste noapte și 4 în timpul zilei.
Sub 25.000 $: levierul nu te ajută la day trading, pentru că intri sub pattern day trading rule. Formularea lui: "nu faci mai mult de 2 transacții în 5 zile lucrătoare dacă nu ai 25 de mii în cont", altfel primești restricții. (Regula FINRA exactă e mai jos, la completări.)

Futures sau ETF pe commodities: aur, petrol, argint, Russell

Pe întrebarea "urmărim SPY pe M2D, dar tranzacționăm futures pe aur", a pus graficele alăturat:

ETF	Futures	Ce a observat
GLD (SPDR Gold Trust)	aur, COMEX	aceeași structură (H&S inversat, breakout)
USO (United States Oil)	crude oil	"aproape identic" ca grafic
SLV	argint	menționat ca echivalent, fără comparație
—	M2K = Russell micro	contractul micro pe Russell

Diferența practică: futures merge aproape 24 de ore și are rar gap-uri (mai ales peste weekend), ETF-ul are gap-uri la fiecare deschidere.
Date real-time pe futures se plătesc separat pe exchange (COMEX pentru aur). Fără abonament vezi graficul cu întârziere — pe GLD breakout-ul se vedea deja, pe futures încă nu.
Lichiditate: pe futures merită doar indicii, crude oil și aurul. Cafea, bumbac, cacao — nu sunt destul de lichide.
3 minute e prea choppy. Nu recomandă timeframe-ul decât pentru strategia lui dedicată.

Ținta măsurată: 0.21 adâncime, +0.23, apoi +0.70

Tot pe un grafic de 3 minute, a măsurat un H&S inversat: adâncimea formației 0.21, iar din breakout prețul a făcut 0.23 — "și-a făcut TPU". După un pullback a continuat până la 0.7 de la breakout: "0,2 ori 3 înseamnă 0,6, aici iau 0,7".

De ce contează: ținta de 1x adâncimea e locul unde iei profit parțial (sau muți stop-ul pe breakeven), nu locul unde ieși cu tot. Dacă pullback-ul de după țintă ține deasupra neckline-ului (aici low-ul pullback-ului rămâne peste 20.40), mișcarea poate merge la 2x-3x adâncimea.

Semnal timpuriu de schimbare de trend: două închideri daily consecutive față de pivot

Regula, "pe care v-am mai spus-o de-a lungul timpului":

La top: după o urcare agresivă, două zile consecutive în care prețul se închide sub pivotul daily = primul semnal de schimbare de trend. Cu pivoții deja unul sub altul, se poate ajunge la MP² short.
La bottom: fix invers — două zile consecutive cu închidere deasupra pivotului daily = schimbare bull.

Pe exemplul lui, intrarea după a doua închidere deasupra pivotului ar fi fost "la 2% de bottom" — aproape de minimul absolut, fără să ghicești bottom-ul.

Mecanismul: pivotul daily e (high + low + close) / 3 al zilei anterioare — prețul "de echilibru" al zilei trecute. O singură închidere de partea cealaltă poate fi zgomot. Două la rând înseamnă că de două ori cine a controlat finalul zilei a împins prețul peste (sau sub) echilibrul zilei precedente. La bottom, cei care au cumpărat în consolidare sunt pe plus și nu mai vând, iar short-urile deschise în scădere încep să fie pe minus și trebuie acoperite.

Ce faci când îl vezi: el a arătat intrarea chiar după a doua închidere ("Se putea intra și aici"). Pe diagramă închiderea de la 99.90 e la 2.04% de bottom-ul 97.90; stop-ul logic ar sta sub bottom-ul absolut (completarea mea — el nu a dat stop pentru acest exemplu).

Breakdown sub swing low: când e capcană și când e short

NU: breakdown în suport dublu (pivot + swing low)

Pe SPY, pe 5 minute: prețul coboară sub un swing low care coincide cu pivotul. Cine nu știe de pivot vede "breakdown sub low, short". A mers câțiva ticks și s-a întors brusc.

Mecanismul, cum l-a explicat: unii au shortat la "2 tics, 3 tics sub pivot", ordinele de short s-au executat, "și băieții deștepți erau aici: bang, long, întoarcem înapoi". Cei prinși short trebuie să cumpere ca să iasă — de aici viteza revenirii (short squeeze). Rejecturile astea apar "ori la un breakdown sub un swing low, cum a fost aici, ori la o linie importantă cum e pivotul"; aici erau amândouă.

Regula practică: nu shortezi un breakdown care cade direct pe un pivot (daily, weekly). "Nu erai nebun să shortez la suport." Pe 60 de minute a arătat același tipar: breakdown sub swing low, "a mers 4-5 stic și mumu", pentru că dedesubt erau pivoții weekly.

DA: double top, engulfing bearish, bear flag respins în rezistență

Pe un grafic de 60 de minute a arătat cazul în care short-ul era corect:

double top cu al doilea vârf puțin mai jos: 20,292.20 și 20,290.99;
divergență pe volum între cele două vârfuri;
candelă engulfing bearish — "Cu așa ceva nu te joci";
apoi un bear flag (mini-structură cu higher highs / higher lows) care păcălește — și se respinge "tot în resistance".

Pe diagramă (planul de trade e al meu, el nu a dat cifre): short la 20155, sub low-ul flag-ului (20156); stop la 20240, peste rezistența de 20230 (fostul suport unde s-a oprit flag-ul); risc 85, țintă 19985 = 2R.

Diferența față de cazul NU: aici dedesubt nu e un suport major care să prindă short-urile, iar deasupra e fostul suport devenit rezistență — stop-ul are un nivel clar care invalidează ideea.

De ce nu lucrează cu trend lines

Pe aceeași zonă, liniile de trend trase "old school" dădeau un megafon — "asta înseamnă volatilitate, nu ai ceva clar". Despre cei care trag linii toată ziua: "Probabilistic dacă te uiți / Merge odată din 10".

Legat de asta, ideea de win rate: poți face bani și cu un win rate prost, dacă pierderile sunt mici și câștigurile mari. Exemplul lui: Richard Dennis, cu un win rate de 25% "sau sub 20%". "Adică când pierzi trebuie să pierzi puțin."

Win rate	Pierdere medie	Câștig mediu	Rezultat pe 10 trade-uri
25%	−1R	+4R	7.5 × (−1) + 2.5 × 4 = +2.5R
25%	−1R	+2R	7.5 × (−1) + 2.5 × 2 = −2.5R
60%	−1R	+1R	4 × (−1) + 6 × 1 = +2R

(Tabelul e al meu, ca să se vadă aritmetica.)

Contextul de piață la data sesiunii, în opinia lui: buy the dip mentality, "În continuare e strong bull piață / Nu ai de ce să shortezi". Primul short serios abia când apare MP² 1.

Volumul intraday "ca gura omului" și breakout-ul peste high of the day

"Volumul în ziua de tranzacționare e exact ca cum este gura omului": doi canini mari la capete, dinți mici la mijloc.

16:30–18:30 (primele 2 ore) — volum mare.
mijlocul zilei — consolidare, "spectaculos nu prea se întâmplă".
21:00–23:00 (ultimele 2 ore) — volum mare din nou.

A arătat asta pe Tesla, 15 minute: volumul pe prima și pe ultima candelă.

Breakout peste high of the day — cum îl tranzacționează: aștepți breakout-ul peste high-ul zilei cu volum, apoi intri la pullback. Recomandă să cauți asta mai ales după consolidări; exemplul din ziua anterioară a fost un breakout la final de zi, la ora 23, dar cu volum. Atenție: pe SPY, în aceeași sesiune, un breakout peste high of the day a fost respins, pentru că volumul nu a trecut peste vârful de volum de la high-ul zilei.

De ce contează ora: un breakout la mijlocul zilei, pe volum mic, n-are cine să-l ducă mai departe — participanții mari lucrează la deschidere și la închidere. Același breakout în primele sau ultimele două ore are în spate ordinele care mută prețul.

Relative volume: RVOL peste 100% și pullback-ul de a doua zi

A comparat volumul standard cu indicatorul lor de relative volume (volumul barei față de o medie — linia portocalie, în transcriere "EVRIS 10", probabil o medie pe 10 bare). Pe un buy hammer pe Tesla, 15 minute, volumul standard arăta un downtrend, iar al lor un uptrend de acumulare. "Care e majmaker? Miseria asta sau asta de jos?"

Utilizarea la final de zi, pentru daily: în RadarScreen cauți ce are RVOL peste 100% (110, 120, 140%) și semnal de buy. Dacă în plus candela se închide aproape de high, "sunt mari șanse ca și a doua zi să bubuie".

Capcana de a doua zi: după un breakout masiv, a doua zi la deschidere prețul adesea scade — marcare de profit. "Normal, dacă tu ai fi intrat aici / Nu ai fi marcat și tu după canlele de genul asta / Măcar jumătate". De aici pullback-ul la 1/3 sau 1/2 din marubozu, care e de fapt zona de intrare.

De ce 1/2 din marubozu: cei care au cumpărat în prima jumătate a candelei sunt încă pe plus acolo; cei care au ratat breakout-ul au un preț mai bun. Dacă prețul coboară sub low-ul marubozu, toți cumpărătorii din ziua de breakout sunt pe minus — ideea e invalidată, de aici stop-ul.

Cine mișcă SPY: capitalizare, advancers/decliners, indice vs ETF

Primele 7-8 companii

Sortat după capitalizare în RadarScreen: Nvidia 3,8 trilioane, Microsoft 3,7 trilioane, Apple pe locul 3, apoi Amazon, cele două clase Google, Meta, Broadcom, Berkshire Hathaway, Tesla. S&P 500 întreg: 52,4 trilioane. Concluzia lui: "primele 7-8 companii reprezintă 50% din S&P" — și de aceea în day trading se uită la Magnificent 7, mai ales la top 3 după capitalizare.

Advancers vs decliners

În momentul sesiunii: 299 de companii pe plus, 202 pe minus, 503 în total (diferența sunt pe zero). Citirea lui: bull, nu strong bull. Strong bull ar fi raport de circa 3 la 1 între cele pe plus și cele pe minus ("300 și ceva la 100"; a dat și "400 la 100", care e de fapt 4 la 1).

Indicele nu se cumpără; ETF-ul nu se abate de la el

SPX (6234–6235 în sesiune) e doar un benchmark — "indicele pur nu se poate cumpăra". Se tranzacționează prin ETF (SPY, 621), futures sau opțiuni.
Întrebarea din sală: dacă cumperi SPY "ca nebunul", mișcă prețul ETF-ului independent de indice? Răspunsul: un retail nu influențează nimic; instituționalii intră fragmentat, nu cu toată suma odată; iar un ETF nu poate fi +1% cu indicele la +2% — emitentul are obligația din prospect să urmeze indicele, "în proporție de 99,9%".
Pe QQQ vs NQ, daily: variațiile procentuale diferă puțin într-o zi (0.15 vs 0.11, parțial din delay), dar structura graficului e aceeași.

Mecanismul care ține ETF-ul lipit de indice (completarea mea): market makerii autorizați pot crea sau răscumpăra unități de ETF în schimbul coșului de acțiuni. Dacă SPY ar ajunge mai scump decât acțiunile din el, ei vând SPY și cumpără acțiunile până diferența dispare. De aceea cererea mare pe ETF se transmite în cumpărări pe acțiunile din indice, nu într-un preț separat.

ETF-urile cu levier: unde da, unde nu

Pe ATMI, da — SPXL și alte ETF-uri cu levier 3, dar doar la suport și pivot quarterly. Avertismentul lui: "probabil pe una, două poziții te vei duce 80% pierdere", dar intrările vin după pullback-uri mari, deci probabilitatea e de partea ta.
Pe investiția lunară din salariu, nu. "Dacă pui, pui normal, fără leviere." Dacă intrai lunar și a venit scăderea de 30% de după alegeri, "Te văd 100% pierdere aproape" cu levier 3.

De ce levierul 3 pe o scădere de 30% nu înseamnă simplu −90% (calculul meu): ETF-urile cu levier se reechilibrează zilnic. Dacă indicele scade 30% în 10 zile egale, fiecare zi e −3.50%, ETF-ul 3x face −10.51% pe zi și ajunge la −67.1%, nu −90%. Dar cu zile de revenire între scăderi (volatilitate), aceeași scădere de 30% a indicelui îl duce mai jos de −67%. Ca să revii de la −67% ai nevoie de +203%.

Ce a spus despre construcția lor: că ETF-urile cu levier "nu sunt listate", "nu intră în Order Flow" și sunt administrate prin opțiuni. Vezi corectura la completări.

De ce VUAA nu ține pasul cu SPY — și unde îți ții ETF-urile

Adrian are VUAA (Vanguard S&P 500, acumulare) prin Interactive Brokers, cumpărat prin octombrie 2023. Pe 19 februarie avea 52.04% randament; acum, cu SPY la maxime, e sub 40%. Întrebarea: de ce?

Ce a verificat Bogdan în sesiune:

VUAA nu există în TradeStation; echivalentul american e VOO (tot Vanguard).
VOO și SPY, măsurate de la același low, dau practic același rezultat (28.61 vs 28.58–28.60). "Deci sunt identice, frate."
Comisionul de administrare nu explică diferența (0,07% la VUAA).
Sfatul: măsoară pe platforma unde îl ai, din punctul exact de intrare, și citește prospectul.

Întrebarea a rămas deschisă în sesiune ("N-am un răspuns pentru chestia asta").

Explicația cea mai probabilă: cursul EUR/USD. În sesiune cineva a întrebat dacă e de la valută ("dolarul a scăzut în relație cu euro", 10-12%); Bogdan a răspuns întâi "Nu are de ce să aibă" și a trecut mai departe. Completarea mea: În prima jumătate a lui 2025 dolarul a pierdut în jur de 12-13% față de euro. Un randament măsurat în euro pe un activ în dolari scade cu aproximativ atât, chiar dacă S&P 500 e la maxime în dolari. Diferența de ~12-15 puncte procentuale raportată se potrivește cu ordinul ăsta de mărime.

Despre brokeri, opinia lui:

ETF-urile americane nu se pot cumpăra ca rezident român — trebuie echivalentul european (listat de obicei în Germania). Motivul dat de el e fiscal; vezi completări.
"Nu vă recomand să țineți pe Capital / Sau pe trading 212" — "ăia nu sunt broker / Sunt finteciuri". Caută broker cu deținere (Interactive Brokers, XTB).
Cel mai lichid dintre ETF-urile pe indici: QQQ, SPY, IWM, DIA — "Restul sunt apă de ploaie".
thinkorswim nu mai e disponibil pentru români; tastytrade da, "E bun pe opțiuni".

Eșalonarea a 10.000 $ pe termen lung

Întrebarea: vrei să aduci o sumă mai mare pentru portofoliul pe termen lung, dar nu vrei să cumperi tot odată. Cum eșalonezi?

Metoda lui:

Te uiți pe SPY weekly, istoric, cât timp trece între corecțiile mari. A citit câteva perechi de date: circa 3 luni, 2 luni, o lună, 4 luni. Concluzia: "O dată la 4 luni s-a întâmplat o corecție mai mare."
Împarți banii în 4 tranșe și îi pui într-un an — nu toți 10.000 odată.
Fiecare tranșă (2.500) intră la suport, nu la o dată fixă. Suportul concret de atunci: pivotul la 571, cu SPY la 620 — un pullback de 8% — zonă unde se suprapunea și "linia galbenă".

Context din proiecția quarterly (în sesiune): proiecție bear pe trimestru, dar cu volatilitate foarte mare între rezistență și suport, pe SPY, QQQ și IWM. Rezistența pe SPY: 660, deci ordinea poate fi și "urcă întâi la 660, apoi pullback". Plus sezonalitatea: a doua jumătate a lui iulie și august sunt "strong bear".

Argumentul lui că proiecțiile merită urmărite: pe trimestrul anterior proiecția bear s-a îndeplinit "ca la carte" — prețul a atins suportul quarterly la trei săptămâni după ce se știa unde e.

De ce la suport și nu lunar (completarea mea): cu 4 intrări la suport, prețul mediu e sub media pe care ai obține-o cumpărând lunar, pentru că eviți să cumperi în vârfurile dinaintea corecțiilor. Costul: dacă prețul nu mai coboară la suport, o parte din bani rămân necheltuiți.

VIX jos și divergența VIX / SPY

Ce arată VIX: volatilitatea așteptată pe următoarele 30 de zile, calculată din opțiunile pe S&P (mai ales put-uri — lumea se protejează împotriva unei căderi). În sesiune: 16,83 — "Nu e a bună, că e foarte jos VIX-ul".

Semnalul de îngrijorare: "VIX-ul face New Low, Spy-ul nu face New High / Și asta este îngrijorător". În mod normal VIX la minim merge cu indicele la maxim; când VIX-ul coboară mai jos, dar indicele nu confirmă, indicele "și-a cam pierdut în putere".

Ce urmărește concret:

pe VIX: double bottom cu al doilea picior mai jos, divergență bull, canal descendent, un doji pe 240 de minute în formare. Dacă se închide deasupra pivotului weekly, "mai are șanse să vedem spike pe VIX";
VXX (ETF pe VIX, pe care se vede volumul): când trece în MP4 long, pregătește-te de o corecție în piață;
volum în creștere pe VIX = hedging — zonele de consolidare pe indici sunt de fapt operațiuni de hedging pe opțiuni.

Repere istorice citate: VIX 84 la COVID (2020); spike în august 2024, când Nikkei a căzut "14 la sut overnight" — atunci a spus live că e bottom; spike la tarifele din aprilie. Bear market-ul din 2022 "a început înainte de război", din decembrie, pe fondul supraevaluării.

Macro: PCE contează mai mult decât CPI și PPI, pentru că e cheltuiala de consum — prima componentă din PIB.

TradeStation: scanner vs RadarScreen, reinstalare, liste custom

Problema din sală: scanările dădeau foarte puține rezultate sau deloc; au mers abia când a deschis doar scanner-ul, fără RadarScreen.

Nu rula scanner-ul și RadarScreen în paralel. El lasă scanarea să ruleze dimineața (începe la 9, până pe la 11) și abia apoi deschide RadarScreen.
Reinstalează lunar TradeStation, cu backup înainte: fișierele de cache se corup în timp. Software-ul e încă pe 32 de biți.
Maximum 4-5 scanere simultan (observația cursantului, nu contrazisă de el): pornite în loturi, 9:00, 9:15, 9:30. Pornite toate odată rămân în coadă și găsesc rezultate incomplete.
Setarea de performanță în preferințe (folosește toate core-urile) și internet de 1 gigabit. Pe 4G i-a consumat 100–200 GB pe săptămână.
Scanează o listă mică, nu tot universul. Russell 3000 ca listă custom, sau doar NYSE (~3.000 de acțiuni) în loc de 13–16 mii. Mai rapid, mai puțină memorie, și oricum nu ai timp să te uiți la mai mult.
Dacă tot dă erori: verifică să nu fi expirat un indicator, și că nu ai combinat daily cu 60 de minute pe indicatori diferiți. Testul: pune indicatorul în RadarScreen și vezi dacă merge acolo.
Specializează-te pe 1-2 strategii, nu pe zeci de scanere.

Sectorul fiecărui simbol în RadarScreen; date de pe BVB

O coloană "din ce ETF sectorial face parte" (XLK, XLV, SMH...) nu există în TradeStation. Clasificarea proprie TradeStation diferă de ETF-uri (ceva "technology" poate fi de fapt biotech). Soluția: un tabel în Excel de corespondență simbol → ETF, sau "top holdings" din Yahoo Finance. A pus pe InfoATM un link unde cauți simbolul și vezi sectorul.
Grafice BVB în TradeStation: se pot importa ca fișier CSV, doar daily, nu live. Fișierul e foarte sensibil — o virgulă greșită pe un rând și nu se încarcă nimic. Părerea lui: consumă prea mult timp; mai bine te uiți cu ochiul liber.

Menționate pe scurt

Tesla: pe termen lung vede un pullback mai agresiv spre 260–250.
Aur pe MP4: a avut setup long, dar trigger-ul nu s-a îndeplinit; a făcut gap down.
Philip Morris: pullback din suport, apărut pe scanner.
Breakout peste high of the day + pullback pe SPY, 5 minute, candela de 16:35: a numit-o "iarăși o strategie interesantă".
Strategie statistică cu probabilitate "de peste 65%", pe orice timeframe — promisă într-una din cele 10 strategii.
Contango pe VIX (futures deconectat de ETF) — menționat, neexplicat.
Opțiunile: riscul e mai bine controlat în strategii (butterfly, hedging); "dacă ieși pe naked", pierzi mult.
Anecdota M2D: un cursant cu acces de probă de 30 de zile se plângea că semnalele vin târziu și e obosit de stat în fața ecranului. Strategia e gândită cu alerte, tocmai ca să nu stai în fața ecranului.

Ce am lăsat afară

Circa 10 secvențe fără valoare de învățare: setările de sunet din OBS și Zoom, bateria mouse-ului și acumulatorii, microfonul și phantom power pentru Reels, amintiri despre Oltchim și Raiffeisen Capital Invest, platformele care îl sună pentru colaborări (XTB), prietenul inginer de sunet, vacanța, anunțul că următoarea sesiune (marți) prezintă următoarea strategie. Niciun conținut tehnic nu a fost eliminat.

Ce e completare a mea, dincolo de transcriere

Toate diagramele sunt construite. Cursul nu livrează imagini. Prețurile sunt ale mele, cu excepțiile marcate în legenda fiecărei diagrame: 0.21 / 0.23 / 0.70 (3 minute), 20,292.20 / 20,290.99 (double top), 620 / 571 / 660 (SPY). Pe diagrama de double top, SL-ul, intrarea și TP-ul de 2R sunt ale mele; pe marubozu, intrarea la 1/2, SL-ul și TP-ul de 2R, plus RVOL calculat față de media pe 10 zile (perioada mediei e dedusă din "EVRIS 10"). Pe SPY weekly, barele sunt aproximate, nu date reale.
Stop-ul sub bottom-ul absolut la regula celor două închideri față de pivot.
Explicația cu spread-ul broker-ului la diferența de candele MT5 / TradeStation.
Mecanismele: de ce două închideri față de pivot contează mai mult decât una, de ce short squeeze-ul se întoarce atât de repede, de ce 1/2 din marubozu, de ce ora contează la breakout, creation/redemption la ETF-uri.
Tabelul de win rate și calculul pentru levierul 3x (−67.1% la −30% în 10 zile egale, +203% ca să revii).
Cifrele pentru EUR/USD la VUAA (dolarul a scăzut în jur de 12-13% față de euro în S1 2025). Ideea cu valuta a fost ridicată în sesiune de un cursant; el a respins-o și a rămas fără răspuns.
Profitul parțial / breakeven la 1x adâncimea, la ținta măsurată.
Diferența DA/NU la breakdown (suport dedesubt vs rezistență deasupra).
Argumentul pentru eșalonarea la suport vs lunar.

Corecturi la ce s-a spus în sesiune:

Regula PDT: FINRA te consideră pattern day trader la 4 sau mai multe day trades în 5 zile lucrătoare, într-un cont margin sub 25.000 $. Deci poți face 3, nu doar 2. Ce contează sunt day trade-urile (deschis și închis în aceeași zi), nu orice tranzacție.
Aritmetica de capitalizare: el a adunat primele companii la ~21 de trilioane din 52,4 și a zis "undeva la jumătate aproape". 21 / 52,4 = ~40%, nu 50%.
Strong bull "300 la 150" e un raport de 2 la 1, nu de 3 la 1 cum spusese cu o frază înainte; iar "400 la 100" e 4 la 1. Am păstrat regula de 3 la 1 ("300 și ceva la 100").
ETF-urile cu levier sunt listate (SPXL e pe NYSE Arca) și se tranzacționează ca orice ETF. Levierul se obține mai ales prin swap-uri și futures, nu doar prin opțiuni. Ce e corect în ce a spus: ordinele pe ele nu se văd direct pe order flow-ul acțiunilor din indice.
Restricția pe ETF-urile americane pentru rezidenții UE vine din regulamentul PRIIPs: ETF-urile americane nu publică documentul KID cerut în UE. Nu e în primul rând o chestiune de rezidență fiscală.
Anecdota cu Mark Douglas și "frații care au blocat piața de aur" nu am verificat-o. Cazul celebru de cornering, frații Hunt (1979-1980), a fost pe argint.
Russell E-mini are simbolul RTY; transcrierea zice "RTU", probabil eroare de transcriere.