Analiză zilnică / #11 — Selecția simbolului: fundamental, relative strength, scanner

TLDR

• Selecția se face înainte de semnalul tehnic: nu cauți un buy doji, cauți întâi pe ce simbol merită să te uiți, apoi aștepți trigger-ul pe el.
• Fundamentalul e primul filtru: ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5), maxim 14. Peste 7-8 intră în analiză; 12-13 e „spuma"; 7/14 e galben.
• Relative strength are patru cadrane: 1 = supraperformanță, 2 = îmbunătățire (long); 3 = înrăutățire, 4 = underperform (short). Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb: aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long.
• Trinity = 3 stele: relative strength + power + volum aliniate în cadranul 1, în aceeași direcție. „3 stele cu roșu" pe indice = short. Trei divergențe simultane (volum, RS, power) = setup de bottom, dar aștepți trigger-ul.
• Fluxul din scanner, de sus în jos: multe semnale → sectorul care domină → doar companii în suport / pe pivot, după downtrend → RS cadranul 1-2 → relative volume peste 100% → stelele.
• Relative volume = candela de volum împărțită la media ultimelor 10 candele. El vrea peste 100%, dar sub prag (0.99, 0.96, 0.94, 0.74) e un minus, nu un stop: continuă analiza. Neconfirmat dacă intră pe trigger sub prag.
• Fundamental prost = speculă pe momentum, nu investiție: companie pe pierdere, cash flow negativ, venit în scădere.
• Nici fundamentalul, nici RS nu sunt trigger. Sunt filtrul care îți spune pe ce să te uiți.

De ce urmărești selecția

Un buy doji arată la fel pe o companie bună și pe una de evitat. Diferența nu o face pattern-ul, ci ce ai sub el: dacă instituționalii au motiv să cumpere, trigger-ul are cu cine să meargă. El o spune direct:

„Tecnicul filtrează 90% din căcaturile din piață. Dar nu este suficient. Un filtru nîșmecher ar fi să ne uităm și la date fundamentale [...] să vă crească edge-ul, mai ales pentru swing trading și pentru investiții." (121_24022026.txt:485-494)

Ce decizie te ajută să iei:

• pe ce simbol te uiți — scanner-ul dă zeci sau sute de semnale; selecția taie lista la câteva idei pe care le urmărești;
• dacă ai voie să tranzacționezi — un scor de 2 îl scoate din lista de investiții (cel mult un swing scurt), un cadran RS 4 îl pune în așteptare;
• ce tip de trade e — scor bun + RS în îmbunătățire = candidat de swing / investiție; scor prost + momentum = speculă scurtă, cu poziție mică;
• în ce ordine te uiți — sector → suport → RS → relative volume → stele.

Termenii, o singură dată

Ce se desenează și ce rămâne tabel

Nu tot ce e aici e preț, deci nu totul se poate desena ca grafic de candele:

1. Fundamentalul — filtrul de dinaintea graficului

Fundamentalul e etapa 0 din grila „fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10". Nu înlocuiește graficul; decide dacă merită să te uiți la grafic.

1.1 De ce contează

Instituționalii nu se uită la doji-ul de pe 60 de minute, se uită la bilanț, la contul de profit și pierdere și la cash flow. Dacă acolo e în ordine, un trigger tehnic are cumpărători în spate. Scorul bun nu e doar pentru „investiții lungi": el crește edge-ul și pe swing.

„pentru că, încă o dată, fundamentalul bate, adică câștigă pe termen lung [...] pentru că instituțional este să uite la datele din bilanț, contul de profi și pierdere și cash flow." (70_12052026.txt:105-107)

„Nu avem relativ volum foarte mare, dar în direcția de swing trading spre position trading nu are așa mare relevanță în trigger volumul în momentul de față, cât mai degrabă ce vedem noi pe scorul fundamental, ce linie de business are compania respectivă, ce e avantajul competitiv." (93_07042026.txt:185-186)

Deci, pe orizont lung, scorul, business-ul și avantajul competitiv cântăresc mai mult decât volumul zilei. Pe momentum / speculă rămâne tehnicul.

1.2 Scala și pragul de scor

Scala e dată explicit:

„Din perspectia score-ului pe fundamental avem 10 din 14 [...] Avem 7 pe F-score, din 9 și 3 pe fundamental, value-score care aici pot să fie 5 maxim." (115_04032026.txt:73-75)

ATM score = F-score (max 9) + value-score (max 5) = max 14.

„Pe mine mă interesează astea cu score-uri fundamentale peste 7-8, adică ar fi în jur de peste 7 ar fi în jur de 79 de companii care ar putea să facă obiectul analizei, numai că eu am filtrat, am luat spuma [...] cu 13-12 score fundamental, plus că m-am uitat și la relativ volume să avem și volume pe monthly, weekly." (83_22042026.txt:195-197)

Scorul e un criteriu de departajare, nu de admitere: „Bă, 5 din 14, ala are 13 din 14. Păi, mai bine au AI [sic] decât MARA" (09_Q_and_A/01_25082026.txt:1057). Pragul exact sub care n-ar mai analiza un simbol rămâne nespus. Aplicat: scannerul fundamental al lui e „top 500 companii cu ATM score peste 7, în downtrend pe weekly", iar la listă adaugă relative volume pe monthly și weekly:

„Am dat scanare pentru scori peste 5 sau peste 7 scori [...] top 500 de companii cu scori fundamental peste 7 și aflate în downtrend, le-am dat în downtrend pe weekly." (103_23032026.txt:212)

„Bid Weekly, cu ATM score, cu ATM score, mai mare de 7." (98_30032026.txt:647-649)

1.3 Ce descalifică un simbol

Scorul se citește împreună cu sensul business-ului, nu singur. Companie pe pierdere, cash flow negativ sau venit în scădere = companie de speculă pe momentum, nu de investiție. Trecerea din profit în pierdere e un minus, dar nu scoate simbolul de pe listă: în patru cazuri continuă analiza (tabelul de mai jos).

„APG-ul, tot 3 stele și ăsta, dar stă foarte prost pe scorul fundamental, deci nu prea am ce să vă zic [...] pe scorul fundamental e 2." (114_05032026.txt:150-153)

„FLR-ul are 2. Am sorry pentru el, dar n-aș transacționa acest FLR decât [pentru] un swing. 3 din scuri de câteva zile [sic] nu se rămân în el, pentru că nu-mi place score-ul pe fundamental." (121_24022026.txt:544-548)

„Ele sunt bune pentru a face specule. Pentru specule, dar din perspectiva investiții [...] sunt companii pe pierdere [...] Score fundamental prost. De obicei, astea sunt companii care intrăm cu ele în tranzacționare de momentum trading. Și nu zona de investiții." (75_05052026.txt:316-317,319-320,340-342)

Exemplul din urmă, spus pe scurt: „fundamental, nu e cine știe ce. Contra criteriilor noastre" (43_23062026.txt:408-409), dar tehnicul arăta double bottom cu divergență și el continua să vadă o posibilă revenire: „am putea să vedem o revenire" (43_23062026.txt:416-417).

Scor 2-4 + pattern frumos = cel mult speculă scurtă, nu investiție. La 2 (FLR) ar lua doar „un swing"; la 4/14 continuă analiza (86_17042026.txt:86-88).

1.4 P/E și veniturile

Forward P/E mic contează doar dacă veniturile cresc. Un P/E mic pe venit în scădere e capcană, nu chilipir.

„Vorbim de un forward PE aproximativ 23. Ceea ce înseamnă că este un PE destul de ieftin [...] Forward PE, adică e o companie ieftină de cumpărat și venitul în creștere." (125_18022026.txt:20-21, despre TWLO)

„CRM, Salesforce și pe CRM la fel avem un forward PE undeva în jurul la 15 [...] Ideea este că aici avem niște probleme cu veniturile, adică generează venituri, dar veniturile sunt în scădere." (125_18022026.txt:32-35)

Al doilea reper e istoric: dacă P/E-ul actual e sub minimul ultimilor 5 ani, compania e subevaluată.

„P-rate-ul de fapt avem actualul 19.55, minimul ultimul 5 ani este 24 și maximum 61 și este și subevaluat din perspectiva asta." (74_06052026.txt:370)

Invers, un setup bun dar scump pe P/E rămâne „nu aș cumpăra aici sus":

„Îmi place care volumele arată bine, în schimb este cam scump pe price to earnings." (44_22062026.txt:167)

„Este scumpicial din perspectiva price to earnings, dar arată bine pe score-urile de fundamental." (36_07072026.txt:117)

Ce faci: P/E mic + venituri în creștere = candidat; P/E mic + venituri în scădere = probleme, nu chilipir; P/E mare = scump, nu cumperi „aici sus", chiar dacă scorul fundamental arată bine; verifici și P/E-ul față de minimul de 5 ani.

1.5 Cash flow

Cash flow-ul pozitiv e ce ține compania în picioare — îl cauți chiar și la companiile încă pe pierdere. Dar un cash flow pozitiv care scade e deteriorare: el nu l-a pus pe listă, „de asta nu l-am pusesem pe listă" (72_08052026.txt:241-243).

„Un schimb cashflow rămâne pozitiv, asta este bine că avem cashflow pozitiv, adică se finanțează, cu alte cuvinte, stă în picioare, pentru că e foarte important să ai cashflow pozitiv într-un business, pentru că altfel te blochezi și la un dat tai faliment." (66_18052026.txt:120-121)

„Cash flow, da, de asta nu l-am pusesem pe listă [...] pentru că cash flow, deși e pozitiv, este în scădere." (72_08052026.txt:241-243)

„La nivel de cash flow și aici cash flow s-a deteriorat, deși este pozitiv s-a deteriorat [...] asta nu-mi place din perspectivă fundamentală." (53_09062026.txt:122-124)

Ce faci: cauți cash flow pozitiv chiar și la companiile pe pierdere; dacă e pozitiv dar în scădere, e deteriorare (nu-l pui pe lista de investiție); cash flow negativ = speculă pe momentum.

1.6 Gotcha: scorul anormal e de obicei eroare de date

Un value-score de 0 pe o companie altfel bună, sau un scor care „nu are sens" față de restul, e aproape sigur câmp lipsă în platformă, nu realitate. Verifici și dai refresh înainte să tragi concluzii.

„Aici are 0 pe value. Trebuie să mai verificăm că e posibil unele câmpuri [...] să nu fie available pe date fundamentale și uneori mai sunt posibil ca de-aia să arate score-ul staiurei aici din value score-ul." (116_03032026.txt:248-250)

„Nu știu de ce scorul mi-ar arată 1, probabil că e o eroare în încărcarea scorului, e 5, nu e foarte bun scorul." (82_24042026.txt:219-221)

„Uite, văd că mi-arată dubios score-ul ăsta [...] score-ul 10 are score-ul 10." (93_07042026.txt:202-203)

1.7 Restul, pe scurt

• Fundamental bun + tehnic prăbușit = divergență, iar tehnicul urmează fundamentalul: „o divergență între fundamental și tehnic. [...] fundamentalele stau foarte bine și tehnicul s-a făcut pilaf [...] Asta înseamnă că tehnicul va trebui să urmeze fundamentalul [...] acolo e de așteptat un MBT 10 și acolo îți crezi șansele de 70, 80, 90%" (117_02032026.txt:676-690). Aștepți trigger-ul, nu cumperi cuțitul.
• ETF-urile n-au scor: „la ETF-uri n-avem Scor, doar la companii individuale [...] puteți, în loc să luați individual companiile, ați putea să luați direct, să cumpărați ETF-ul." (92_08042026.txt:166-167)
• Graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM: „Graficile astea care vedeți voi pe date fundamentale sunt trimestriale [...] Adică nu e TTM, Trail 12 Month." (66_18052026.txt:101-103)

Ce faci: la divergența fundamental bun / tehnic prăbușit aștepți trigger-ul (MBT-10), nu cumperi cuțitul; pentru ETF-uri te uiți la ETF, nu la scor; ține minte că graficele fundamentale din scanner sunt trimestriale, nu TTM.

2. Relative strength — cadranele

RS spune cât de bine se mișcă simbolul față de piață, nu doar cât de frumos e graficul lui. Un simbol poate urca și rămâne în cadranul 4 dacă piața urcă mai repede.

2.1 Cadranele

„Apoi avem cadranul 3, care înseamnă înrăutățire, această culoare albastru închis, histogramă este deasupra linii de 0 dar sub moving average." (03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:6)

Definiția din modul: 1 = supraperformanță, 2 = îmbunătățire, 3 = înrăutățire, 4 = underperform (06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:4-7). În practică spune la fel: „in cadranul 3 se inrautateste" [sic] (122_23022026.txt:87). O dată spune invers: „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" (99_27032026.txt:89) — scăpare verbală, contrazisă de definiția din modul; nu o lua drept regulă.

Cadranul 4 nu se tranzacționează pe orb, chiar cu scor bun: aștepți trecerea în 2 sau 1, ori un MP4-1 / MBT-10 long ca semn de schimbare.

„Eu aș aștepta, adică aș tranzacționa asta din cadranul 1, cadranul 2. Și aș aștepta îmbunătățire pe cadranul 4, să treacă în cadranul 2 sau în cadranul 1 [...] sau un MP4,1 long, sau poate MBT10 long, ca să văd o schimbare." (122_23022026.txt:103-108)

Un setup de bottom cu RS fără îmbunătățire are șanse mai mici — îl notezi, dar nu îi dai prioritate:

„Nu-mi place relativ strenta și vreau să-l văd în cadranul de îmbunătățire sau cadranul 1." (81_27042026.txt:262)

„Dacă aș fi văzut și relativ strength în îmbunătățire [...] Deci aș fi vrut să-l văd în îmbunătățire." (71_11052026.txt:245,248)

Formularea „pentru confirmare suplimentară" nu e din această sesiune; el o folosește în 67_15052026.txt:149, citată imediat mai jos.

„Relativ streng să duce în roșu, dar aș vrea să-l văd în îmbunătățire pentru confirmare suplimentară." (67_15052026.txt:149)

2.2 RS + volum = ce urmăresc instituționalii

RS și volumul sunt cele două lucruri pe care le urmăresc traderii cu experiență și instituționalii. RS e indicatorul „de fond de investiții"; pe daily e prioritar.

„Traderii cu experiență și instituționarii, două lucruri să uite, relativ strength și volume, frate. Și dacă ești într-o zonă de suport importantă [...] ai un edge fantastic în piață." (127_13022026.txt:417-419)

„Nu uitați că relativ streng este indicatorul de fond de investiții. Deci, când e relativ streng în cadran de îmbunătățire cumpărați, nu vă mai căcați pe voi." (98_30032026.txt:228-229)

„Vă încurajez să aveți în vedere relativ strength când faceți analiza pe companii, în special daily, dacă e și weekly, dar daily este mega important. Dacă am și relativ strength cu volum la pachet [...] crești foarte mult șansele de reușită." (66_18052026.txt:159-163)

Ce faci: urmărești RS în special pe daily; când e în cadran de îmbunătățire și ai și volum la pachet, crești șansele — asta caută instituționalii.

2.3 RS arată rotația capitalului

RS nu e doar un filtru de simbol; el arată unde se mută banii. O companie care merge bine când piața merge prost e exact ce vrei.

„De asta vă spun că e foarte important relativ strength. De aici se vede rotația capitalului în zona de healthcare." (64_20052026.txt:111-112)

„Întotdeauna e bine să transacționezi lucruri care merg bine și când piața merge prost, pentru că treaba e când piața merge prost și sunt companii care merg bine." (30_17072026.txt:49-50)

Ce faci: cauți companii care merg bine și când piața merge prost; prin RS vezi în ce sector se mută banii, deci unde merită să te uiți.

3. Trinity și power — stelele

Trinity („3 stele") înseamnă că relative strength, power și volum sunt toate aliniate în aceeași direcție, în cadranul 1. El îl numește „indicatorul nostru Trinity" (75_05052026.txt:101); citirea lui ca simplă confirmare a celorlalte trei, nu ca un indicator separat, e interpretarea mea.

„indicatorul nostru Trinity [...] înseamnă că indicatorul de relativ strâng, indicatorul de power și indicatorul de volum sunt toți în aceeași direcție și avem asta înseamnă 3 stele cu plus [...] indicii Dow Jones este în cadranul 3 stele cu roșu, adică pentru short." (75_05052026.txt:101-106)

„Nu are negativă de volum, relativ streng cadranul 1, power cadranul 1, deci am putea să spun că avem un Trinity." (82_24042026.txt:334-335)

Varianta scurtă a aceluiași lucru: RS în cadran de îmbunătățire + power în zona de îmbunătățire = „o formă de Trinity cu 3 stele" (91_09042026.txt:52,95).

Trei divergențe simultane — volum, RS și power — nu sunt 3 stele, sunt un setup: divergența pe toate trei arată că prețul e la fund, dar încă nu s-a întors. Aștepți trigger-ul.

„Divergență de volum, divergență pe relative strength, divergență pe power. Deci avem 3 divergențe. E de așteptat un trigger." (98_30032026.txt:395-397)

Trei divergențe simultane nu sunt Trinity: sunt setup de bottom, nu 3 stele (vezi mai sus). Deducție din definiție: nici dacă vine trigger-ul nu devin 3 stele.

4. Fluxul din scanner — de la multe semnale la un simbol

Aici se leagă totul. Când scanner-ul dă multe semnale, nu le tratezi pe rând — le sortezi după fluxul de mai jos.

„Când dau un scanner și am multe, pe un scanner, primul lucru la care mă uit [...] ce sector predomină." (148_11122025.txt:534-538)

4.1 Sectorul care domină

Primul sort e sectorul. Multe simboluri din același sector în aceeași zi = bani care intră acolo, rotație.

„Ideea este că, când ai multe de genul ăsta, uite-te ce predomină, în ce sectoare și ia-le pe alea cu relativ volum mare." (148_11122025.txt:725-727)

„Când sunt foarte multe din sectori care intră în aceea zi pe scanner, ceva se întâmplă, cineva pompează bani în zona respectivă [...] Se mută bani, este o rotație a banilor în acel sector." (32_15072026.txt:43-49)

La nivel de sectoare, sortarea se face după cadranul 1 + valoarea RS, pe cele 11 sectoare S&P, apoi te uiți la componentele ETF-ului de sector:

„Ce vedeți voi aici este sortare după cadranul 1 plus după valoarea relativ strength, cu cât este mai mare histograma de relativ strength și cadranul 1, cam așa arată sortarea sectoarelor în S&P." (54_08062026.txt:14)

Ce faci: când scannerul dă multe semnale, primul sort e sectorul — vezi ce sector predomină și ia din el simbolurile cu relative volume mare; la nivel de sectoare, sortezi după cadranul 1 + valoarea RS.

4.2 Doar companii în suport / pe pivot, după downtrend

Din sectorul care domină nu iei orice. Filtrezi pe cele care sunt la o zonă importantă — suport monthly, quarterly, anual sau pivot — și abia apoi te uiți la restul.

„Dați sortare după sector, vedeți unde predomine cele mai multe sectori. Acolo vă uitați [...] și căutați doar companii care sunt în suport, orică e pivot, orică e suport, nu contează mantri, quarterly, după downtrend și cu relativ volume peste 100%." (120_25022026.txt:58-62)

4.3 Relative strength cadranul 1-2

Pasul următor în flux: din lista rămasă, sortezi după RS și reții doar cadranele 1 și 2.

„Dați o sortare după Relative Strand și vedeți cine este în cadranul 1 și cadranul 2." (131_09022026.txt:221)

„În principiu, am zis că relativ strength-ul să fie pozitiv în primul rând." (129_11022026.txt:117-118)

4.4 Relative volume peste 100%

Al patrulea filtru e volumul relativ. Definiția, spusă de el:

„Când zic volum mare, relativ volum, mă refer la volumul ăla clasic, candela de volum, împărțită la media ultimulor 10 candele de volum. Asta înseamnă relativ volum." (148_11122025.txt:655-659)

El vrea peste 100%, dar sub prag nu respinge automat: la 0.99 „este la limită, dar ideea este că QRVO-ul ăsta are un pattern interesant" (101_25032026.txt:408-410); YPF-ul la 0.96 îl notează pe listă (105_19032026.txt:91-93); la 0.88 / 0.94 și la 0.74 (AON) continuă analiza (100_26032026.txt:386-420, 107_17032026.txt:145-149); „aș fi vrut să văd un relativ volume mai mare, dar [...] ce-mi place" (79_29042026.txt:86-87). E un minus care se compensează (pattern, volum pe monthly/weekly, scor), nu un stop. Neconfirmat: dacă intră efectiv pe trigger cu relative volume sub 100%.

„Pentru că atunci când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează." (148_11122025.txt:632-633)

„Vreau să văd un relativ volum peste 100%, este 0.96 din păcate." (105_19032026.txt:93)

„Problema lui AON ăsta este că n-a avut relativ volume în financial. 0.73, adică 0.74 relativ volume, nici măcar 100% n-a avut relativ volume ieri." (107_17032026.txt:145-148)

„Pe scannerul de MP4 sunt 370 de semnale. Vă recomand să vă uitați după cele cu relativ volume mare." (119_26022026.txt:284-286)

Atenție: „volumul în acumulare" (indicatorul propriu / OBV) e altceva decât relative volume. Primul se citește pe monthly / weekly, al doilea e cel clasic, pe candela curentă (148_11122025.txt:644-659).

4.5 Stelele

Ultimul pas: din ce a rămas, te uiți la Trinity. Dacă simbolurile au și 3 stele, poți sorta direct după ele.

„Dacă au și 3 stele, puteți să dați sortare după 3 stele și mai șmecherie." (131_09022026.txt:222)

Fluxul complet, așa cum îl spune într-o singură frază: sector → suport / pivot → RS cadran 1-2 → relative volume peste 100% → stele.

Scanarea după corecție masivă. După o corecție masivă, filtrul de intrare se schimbă: cauți doji / hammer la suporturi mari (monthly, quarterly, anual), nu breakouts. Există și un scanner de apropiere de suport — până la 3%, pentru că 4% „e cam departe" de zona relevantă.

„Vă încurajez să vă uitați și să scanați în perioada asta dojii la suport important, hemării la suport important, mantrii, quartelii și inclusiv de an, pentru că venind după o corecție masivă." (113_09032026.txt:216-217)

„Vă provoc să vă uitați pe scannerul [...] cine este la bottom, sunt foarte multe la bottom." (110_12032026.txt:381-384)

„Procentele distanță față de support [...] până la 3%. Vorbim de 113 semnale [...] Meta e la 4% de support, e un pic cam departe." (122_23022026.txt:422-427)

Alegerea între doi candidați, prin contrast. Când doi candidați trec filtrele, alegerea se face prin contrast, în ordinea: trend → volum → fundamental. Un scor de 7 nu e motiv să-l iei dacă ai altul mai bun.

„Pentru că și Score este 7, nu l-aș luat în considerare, pentru că am chestii mai bune [...] vreau să vă arăt prin contrast cum pot să iei decizii între două companii. Din perspectiva trendului, volumului și apoi, inclusiv, punând la pachet datele fundamentale." (115_04032026.txt:230-232)

4.6 Radarscreen, nu doar scanner

Pe radarscreen (maxim ~300 de simboluri) fluxul se repetă: sectoarele cu top 10 companii, sortare după RS, apoi după 3 stele.

„Câteva sute de simboluri, adică undeva până la 300 de simboluri pentru că altfel crapă radarscreenul [...] mă uit în funcție de ce sectoare predomină." (131_09022026.txt:219-221)

Ce faci: pe radarscreen repeti fluxul — te uiți la sectoarele care predomină, sortezi după RS, apoi după 3 stele.

Gotchas

• Selecția nu e trigger. Scorul 11 sau Trinity nu îți spun când intri; trigger-ul rămâne MBT-10 / buy doji / MP4-1 pe grafic. Un simbol perfect pe hârtie, fără trigger, e doar pe listă.
• Un scor anormal nu e o oportunitate. Value-score 0 sau scor „dubios" e aproape sigur câmp lipsă; dai refresh înainte să-l scoți ori să-l cumperi.
• Sub 100% relative volume e un minus, nu un veto. La 0.99, 0.96, 0.94, 0.88 și 0.74 a continuat analiza (§4.4). El vrea peste 100%; neconfirmat dacă intră pe trigger sub prag.
• Cadranul 4 nu se cumpără pe orb. Aștepți trecerea în 2 sau 1 ori un MP4-1 / MBT-10 long. Un scor fundamental bun nu anulează RS-ul slab.
• Prețul poate bate fundamentalul. Un scor mare nu anulează price action-ul: la o companie cu scor 12/14 pe fundamental, un sell doji plus reject pe pivotul quarterly l-a făcut să spună „nu-mi place asta și rejectul ăsta de aici" (04_03092026.txt:92-96). Deducție: un setup cu scor mare nu se ia pe orb dacă price action-ul de pe quarterly îl contrazice. Același caz e tratat și în 10_sinteza și în 01_buy_doji_si_strategia_mici.
• Cash flow pozitiv dar în scădere nu e „ok". E deteriorare. Trecerea din profit în pierdere, în schimb, nu scoate simbolul de pe listă: în patru cazuri continuă analiza (§1.3). Deducție: ce cântărește pare cash flow-ul, nu profitul.

Neconfirmat / întrebări deschise

• Cadranul 3 — o singură contrazicere, în sesiune. Definiția din modul e „cadranul 3, care înseamnă înrăutățire" (03_MODUL_2/06_6_INDICATORUL_DE_PERFORMANTA.txt:6), confirmată în practică (122_23022026.txt:87). O dată spune „cadranul 3 înseamnă îmbunătățire" (99_27032026.txt:89); o tratez ca scăpare verbală.
• Formula lui „power". Ce măsoară e spus: „măsoară tăria trend-ului" (03_MODUL_2/09_9_INDICATORUL_POWER.txt:1), prin histogramă + moving average, cu 4 cadrane ca la RS (:4-12). Cum se calculează histograma nu e spus.
• Pragul de scor. „Peste 7-8" e ce îl interesează, dar nu spune sub ce scor nu mai analizează un simbol: la 4/14 și 6/14 continuă. Pragul de excludere rămâne nespus.
• Relative volume sub 100%. E un minus care se compensează (§4.4), dar nu reiese dacă intră efectiv pe trigger sub prag.
• Trecerea din profit în pierdere. Nu scoate simbolul; că cash flow-ul pozitiv e criteriul care îl ține pe listă e deducția mea din trei cazuri (Vodafone, Baxter, Shopify); la al patrulea (spitalul) nu pomenește cash flow-ul.

Surse

Din analiza zilnică (recoltele din harvest/):

• 11.12.2025 (148) — fluxul din scanner (sector → relative volume), definiția relative volume, „când am trigger, dacă am relativ volum mare, funcționează".
• 09-18.02.2026 (131, 129, 127, 125) — radarscreen, sortarea RS cadran 1-2, RS + volum ca indicatori instituționali, forward P/E cu venituri în creștere vs. în scădere.
• 23-26.02.2026 (122, 121, 120, 119) — cadranul 4 și așteptarea trecerii în 2/1, scor 2 la FLR, top 500 cu scor peste 7 în downtrend, relative volume mare pe scannerul MP4.
• 02-09.03.2026 (117, 116, 115, 114, 113) — divergența fundamental/tehnic, refresh la scorul „dubios", scala F-score + value-score = ATM score, scor 2 la APG, scanarea doji / hammer după corecție.
• 12-30.03.2026 (110, 107, 105, 103, 99, 98) — scanare bottom, relative volume 0.99 / 0.96 / 0.94 / 0.74 — minus, nu respingere, top 500 cu scor peste 7 în downtrend, scăparea „cadranul 3 = îmbunătățire" (99).
• 07-27.04.2026 (93, 92, 91, 83, 82, 81) — scor „dubios", ETF-urile n-au scor, „gradele" RS în îmbunătățire, pragul 7-8 / „spuma" 12-13, scor anormal = eroare de date, RS fără îmbunătățire.
• 05-20.05.2026 (75, 74, 72, 71, 70, 69, 67, 66, 64) — Trinity / 3 stele, P/E sub minimul de 5 ani, cash flow pozitiv în scădere, RS în îmbunătățire, de ce fundamentalul, rotația capitalului prin RS.
• 08-23.06.2026 (54, 53, 44, 43) — sortarea sectoarelor după cadranul 1 + RS, cash flow pozitiv în scădere, setup scump pe P/E, exemplul cu fundamental slab dar posibilă revenire tehnică.
• 07-17.07.2026 (36, 32, 30) — P/E scump, rotația banilor pe sectoare, „transacționezi ce merge bine când piața merge prost".
• 03.09.2026 (04) — prețul bate fundamentalul: setup cu 12/14 pe scor, dar sell doji plus reject pe pivotul quarterly.

Documente vecine: 02 — MBT-10, 03 — locul crimei, 05 — volum, 06 — structura trend, 07 — context de piață.

Ce e completare a mea: structurarea secțiunilor ca flux de lucru (sector → suport → RS → relative volume → stele) și ordinea „fundamental → RS → Trinity → scanner" sunt ale mele; el enumeră regulile în altă ordine, în funcție de sesiune. Analogia P/E-vs-venit ca matrice, tabelul pragurilor de scor, tabelul relative volume și tabelul Trinity DA/NU sunt ale mele, construite din cifrele și citatele de mai sus. Legăturile dintre reguli (de ce RS se citește înainte de trigger, de ce fundamentalul e etapa 0) sunt deducții, marcate ca atare. Toate citatele și cifrele (score 2/4/11/13, 7/14, 12-13, 0.96, 0.74, 129%, P/E 23 / 15 / 19.55 cu minim 24, pragul 3%) vin din transcrieri; indicațiile „ce faci" care depășesc citatul sunt ale mele.