Un trigger bun pe o acțiune (buy doji, MBT-10) are aceeași formă într-o piață care urcă și într-una care se prăbușește. Diferența e cine mai cumpără după tine. Când 74% din companii sunt sub SMA 10, fondurile vând tot, fără să aleagă, iar setup-ul tău cade împreună cu restul. Din 17.08:
„când a picat toată piața și aici am avut rejectorul ăstea masive, dacă înținem BT-10, ați fi scos dacă ați fi intrat"
Ce decizie te ajută să iei:
| Termen | Ce înseamnă aici |
|---|---|
| market picture | panoul lui cu procentul de companii sub/peste SMA 10/20/50/200, pe fiecare indice, plus McClellan și COT |
| breadth | cât de largă e mișcarea: câte companii participă, nu doar cât a mișcat indicele |
| McClellan Oscillator | oscilator de breadth calculat din avansuri minus declinuri; are linie de zero, zonă de oversold și de overbought |
| zero reject | McClellan pleacă din oversold, urcă la linia de zero și e respins sub ea |
| advance/decline (A/D) | linia cumulată: acțiuni în urcare minus acțiuni în scădere, zi de zi |
| RSP | ETF-ul S&P 500 equal weight: fiecare companie are aceeași pondere |
| Magnificii | mega-cap-urile (Magnificent 7) care pot duce singure indicele ponderat |
| AAII Survey | sondaj săptămânal al investitorilor individuali: bullish / bearish / neutru |
| Fear & Greed | index de sentiment pe cadrane: frică extremă, frică, neutru, lăcomie, lăcomie extremă |
| VIX | volatilitatea implicită pe S&P 500. Crește când piața cade (se cumpără protecție) |
| ATR / ATR% | Average True Range: cât se mișcă, în medie, o bară. ATR% e varianta procentuală din platforma lui |
| COT | Commitment of Traders: poziționarea marilor speculatori și a marilor comercianți |
| TLT | ETF pe bond-urile americane pe termen lung. Prețul urcă atunci când randamentul scade |
| locul crimei | un fost swing high spart, care la retest devine suport |
svg_candles desenează preț. Unii indicatori de aici nu sunt preț:
| Indicator | Cum e în document | De ce |
|---|---|---|
| breadth pe SMA 10/20/50/200 | tabel | e un procent din companii, o singură cifră pe zi per medie, nu o serie OHLC |
| McClellan | tabel | oscilator în jurul lui zero; o diagramă de candele l-ar falsifica |
| advance/decline | tabel | linie cumulată, nu are open/high/low/close |
| AAII, Fear & Greed | tabel | sondaje / scor 0-100, săptămânal sau zilnic |
| COT | tabel | poziții nete raportate săptămânal |
| VIX | diagramă (3) | are candele, se citește cu aceleași pattern-uri |
| RSP vs. indice | diagramă (2) | două serii de preț în aceleași zile |
| ATR | diagramă (2) | se vede în range-ul barelor; panoul de jos arată true range-ul pe bară |
| TLT + acțiune sensibilă la dobândă | diagramă (2) | preț |
| CPI / macro | diagramă (2) | reacția prețului la raport |
Primul lucru din analiza zilnică (02.09), înainte de simboluri: ce procent din companiile fiecărui indice (S&P, NASDAQ, Russell, Dow) e sub SMA 10, 20, 50 și 200.
„suntem 74% total companii din state sub SMA 10 […] 56% sub SMA 50 și vedeți că la SMA 200 este 50-50"
Deducția mea (nu e rostită în sesiuni): SMA 10 și 20 se schimbă repede, deci arată vânzarea din ultimele 2-4 săptămâni. SMA 200 se mișcă greu și arată trendul de fond.
Pragul pe care îl rostește la SMA 200 nu e 50/50, ci bull/bear market: peste ~50% din companii sub SMA 200 = piață bear, și de obicei zonă de bottom. „53% din companii sub SMA-200, asta înseamnă bear market. / Și de obicei acolo este bottom" (11.03); „62% dezastru, aici asta înseamnă bear market" (23.03, cifra e la SMA 200: „62% înseamnă că sunt sub SMA 200"); „peste 50% sub SMA 200 […] suntem deja într-o piață bare [sic] […] super oversold" (16.03; în transcriere „bare", se citește „bear" — ASR); „în momentul când ai căzut sub SMA 200, de fapt ești cam oversold […] e bine de cumpărat" (20.07). La 50-50 (02.09) citește doar cifra, fără să o interpreteze. Deducția mea: după regula lui, 50-50 e chiar sub prag — nu e încă piață bear, deci o vânzare pe SMA 10/20 cu SMA 200 la 50-50 e o corecție, nu bottom-ul de piață bear.
| Ce vezi (% companii SUB medie) | Ce înseamnă | Ce faci |
|---|---|---|
| ~70%+ sub SMA 10 și 20, pe S&P, NASDAQ și Russell simultan | vânzare generalizată, piață oversold | cauți bottom: verifici McClellan, ATR, VIX |
| peste 50% sub SMA 50 | corecția a trecut de zgomot | bottom posibil, dar ai nevoie de trigger pe indice |
| peste 50% sub SMA 200 | piață bear; „de obicei acolo este bottom", „e bine de cumpărat" | cauți long la trigger |
| SMA 200 ~50-50 | sub pragul de bear market; pe 02.09 doar citește cifra („momentan mai mult deasupra SMA 200"); că nu e încă piață bear e deducția mea din regula de mai sus | nu declanșează nimic singur. Bottom-ul temporar din 02.09 vine din McClellan oversold + A/D prăbușit (secțiunea 2), nu din 50-50 |
| un indice (ex. Dow) are mai puține companii sub medii | e cel mai puțin oversold | mai puțin oversold (02.09); „nu e primul pe care îl cumperi” e deducția mea |
| 60-70% companii peste medii | semn de întrebare | nu mai adaugi long-uri noi agresiv (Q&A 18.08.2025) |
| 70-80% peste medii | super overbought | pregătești protecție / short-uri (acțiunea e a mea) |
Trigger NU: majoritate sub SMA 10/20, dar doar pe un indice. Bottom-ul de breadth cere toți indicii mari în același timp.
McClellan măsoară câte acțiuni avansează față de câte scad, netezit. Indicele ponderat poate urca pe 7 companii; McClellan nu poate. De aceea el e detectorul de „urcare pe puțini".
| Ce face McClellan | Ce înseamnă | Ce faci |
|---|---|---|
| oversold masiv + A/D prăbușit, indice în downtrend | vânzare pe toată piața; bottom temporar posibil (02.09) | cauți trigger pe indice (double bottom, retest locul crimei); aștepți ATR în spike |
| pleacă din oversold, trece de zero „ca prin brânză" | cumpărarea s-a lărgit | long-urile continuă; bonus pentru sfântul buy doji (04.09) |
| pleacă din oversold, zero reject sub linia de zero | revenirea a fost doar pe câteva companii | invalidare: nu adaugi long-uri; risc de continuare a corecției |
| ajunge în overbought | participare la maxim, puțini cumpărători noi | pregătești short: aștepți un pattern de top (04.09) |
| indicele face vârf nou, McClellan face vârf mai jos | divergență bear | top posibil; verifici RSP (secțiunea 4) |
| preț la pivotul monthly, McClellan peste zero | breakout credibil (10.09) | iei breakout-ul |
| preț la pivotul monthly, McClellan sub zero | breakout nesusținut | risc de bear flag, cade înapoi în suport |
„Dacă ne închidem deasupra pivotului și McLennal oscillator deasupra linei de zero, posibil o să continuă urcarea. Altfel, probabil va fi un bearflake" (10.09)
Trigger NU pentru bottom: sell doji pe indice cu McClellan oversold nu e destul — el vrea să vadă ATR-ul că începe să urce, nu McClellan: „Aș vrea să văd ATL-ul când începe să urce" [sic; în transcriere „ATL-ul", citit aici ca ATR] (02.09). Oversold singur poate rămâne oversold.
| A/D | Indicele | Citire |
|---|---|---|
| la maxim nou | vârf nou | urcare largă, sănătoasă |
| la maxim, dar McClellan în divergență | vârf nou | urcarea încetinește sub suprafață (17.08): S&P, NASDAQ 100 și Russell toate în divergență, Dow în zero reject |
| în scădere | double top cu al doilea vârf mai sus + evening star | top pe indice (19.08, Dow Jones) |
| prăbușit + McClellan oversold | lower lows | bottom temporar (02.09) |
A/D e cumulat, deci arată trendul participării. McClellan arată viteza schimbării ei. Le citești împreună.
Indicele ponderat (S&P 500) dă unei companii de 3.000 de miliarde o pondere de sute de ori mai mare decât uneia de 15 miliarde. Câteva mega-cap-uri pot face vârful nou singure. RSP pune toate companiile la aceeași pondere: dacă RSP nu face vârf nou, compania medie nu urcă.
„McLaren oscillator […] mi-a rată mie că de fapt magnificii ii duc piața, iar restul de companii din S&P nu prea o fac, de asta e bine să vă uitați de la RSP, care este S&P-ul equal weight" (17.08)
Vârful 1 al RSP: 43.95. În zilele în care indicele face 57.40, RSP se oprește la 43.60, cu 0.8% sub vârful lui. Asta e confirmarea pe care o cauți înainte de short-ul de mai sus.
| Top — DA | Top — NU |
|---|---|
| indicele: vârf nou (ascending wedge / double top cu vârful 2 mai sus) la rezistența monthly | RSP face și el vârf nou |
| RSP nu confirmă vârful | McClellan confirmă prețul (fără divergență) |
| McClellan în divergență bear, apoi sub zero | ATR fără spike: încă nu e top confirmat, aștepți |
| pattern de lumânări (shooting star / evening star), apoi sell momentum |
Ascending wedge-ul e bearish prin natura lui. Double top-ul cu al doilea vârf mai sus e oglinda double bottom-ului cu al doilea picior mai jos: ia stop-urile short-urilor de deasupra vârfului 1, apoi cade.
Pe VIX aplici aceleași pattern-uri (suport, rezistență, double bottom, higher low), dar sensul e opus: VIX urcă atunci când piața cade, pentru că se cumpără protecție (put-uri). Un VIX care nu mai poate urca e o piață care nu mai are de ce să se teamă.
„Vix-ul, dacă vă uitați pe Vix Futures, double button cu ultimul picior mai jos și posibil higher low de aici. Vedeți că momentan a fost rejectat în zona asta de resistance." (21.08)
Același început, același retest la 19.20. Dar VIX nu mai face lower low: higher low la 16.90 (peste 16.10), apoi închide la 19.80, peste fostul suport, și urcă la 25.20. Pe indice asta înseamnă o nouă cădere: un long luat la higher low-ul indicelui ar fi fost scos pe stop.
| VIX — DA (bine pentru long pe piață) | VIX — NU |
|---|---|
| respins în rezistență (fost suport) | face higher low |
| face lower low după reject | închide înapoi peste fostul suport |
| double bottom pe indice în aceleași zile | spike nou, fără lower low înainte |
ATR măsoară cât se mișcă o bară. La un bottom adevărat ultimii vânzători vând în panică, cu orice preț, iar barele devin foarte mari: ATR sare. După ce au vândut, nu mai are cine să vândă. Când prețul coboară cu bare mici și din ce în ce mai mici, nimeni nu capitulează. Vânzarea e ordonată și poate continua.
„ATL-ul este în cădere liberă, pentru un top sau un bottom, cel puțin noi urmărim un bottom, aș vrea să văd ATL-ul în spike." (19.08)
„Văd că ATR-ul începe să intră în spike, ceea ce este bine. […] 105% a urcat ATR-ul peste 100%." (21.08)
Pragul de „peste 100%" e al ATR%-ului din platforma lui. Transcrierea nu spune cum e calculat, deci diagramele nu îl reproduc. Panoul de jos arată true range-ul fiecărei bare (cât a mișcat bara, cu gap cu tot), iar spike-ul e o bară de peste 2x media.
După spike: urcarea e sănătoasă cât timp ATR scade; dacă ATR rămâne sus sau urcă în uptrend (mai ales pe toți indicii și la rezistențe), semnul e de corecție întâi, posibil top / lower high. Corecția o confirmă abia un spike nou; fără el, trendul e încă sănătos chiar și cu divergențe.
„Pentru că ATR-ul este în scădere și asta este un uptrend sănătos momentan." (26.02)
„Când ATR-ul este foarte sus […] ar trebui să ne punem un semn de întrebare dacă urcarea asta este sănătoasă." (22.06)
Sinteza mea (sesiunea enumeră componentele separat, nu le ridică la o regulă „toate trei"): bounce-ul bun are toate trei — ATR% peste 100 + McClellan oversold + locul crimei / gap închis / SMA 20.
Aceeași structură: swing high la 54.80, urcare, corecție. Dar corecția vine cu range mediu de 0.49 pe bară, față de 1.26 pe urcare, fără nicio bară mare. Prețul atinge locul crimei și trece prin el ca prin nimic, până la 53.00. Nu există bara de capitulare, deci nu există bounce. Un long luat „pentru că e locul crimei" ar fi fost sub stop.
| Bottom — DA | Bottom — NU |
|---|---|
| ATR în spike (bare de 2x+, ATR% peste 100) | ATR în cădere liberă, bare tot mai mici |
| McClellan oversold | McClellan reject sub zero fără oversold: corecția poate continua |
| prețul în locul crimei / gap închis / SMA 20 | niciun nivel atins, sau atins fără reacție |
La top e invers (10.09): volatilitatea scăzută înainte de vârf e normală. El spune doar că ar vrea să vadă dacă la noul all-time high crește volatilitatea: „Aș vrea să văd dacă facem new all time high că o să crească volatilitatea" (10.09). Că top-ul confirmat vine cu ATR în spike, nu cu el adormit, e deducția mea din §6, nu o spune.
Ideea e Buffett: cumperi când ceilalți se tem. Mecanismul: cine e bearish în sondaj a vândut deja sau stă pe cash. Vânzătorii viitori s-au terminat, iar cash-ul lor e cumpărare viitoare. Invers la top.
„cumpără când ceilal se cacă pe ei de frică și vin de când ceilal sunt la cum." (02.09)
| Distanța bullish − bearish | Citire | Ce faci |
|---|---|---|
| bearish peste bullish cu 15-25% (ex. ~50% bearish vs. ~30% bullish) | opinie contrară validă: bottom | cauți long-uri, confirmi pe McClellan / breadth |
| bullish peste bearish cu 15-25% | opinie contrară: top | prudență pe long-uri, pregătești short |
| bullish peste ~40% | zonă de top (Q&A 18.08.2025) | nu adaugi long-uri noi |
| diferență de câteva procente (ex. ~4 puncte, 21.08) | „prea mică distanța" | nu e semnal; treci la McClellan / market picture |
| neutri mulți (~27%), tabere apropiate | indecizie (19.08) | nu e semnal |
„Ideal ar fi să fie distanțe de 20% între cele două tabere, nu suntem în opinie contrară" (19.08)
Pragul e ideal, nu barieră: el îl aplică larg. La 27.04, cu 46% bullish vs. 34,4% bearish (12 puncte, sub prag, dar el o pune „într-o zonă de 20%"), tot citește opinie contrară: „când văd atât de ridicat sentimentul bullish, posibil să asistăm la o corecție […] este o interpretare a unui raport opinie contrară". La 06.07, cu 31,4% bullish vs. 42,3% bearish, într-o zonă de frică: „posibil să fie un bottom, sau un bottom temporar, nu neapărat un bottom definitiv". La 29.07, cu 29,6% bullish vs. 42,3% bearish: „Possibil să vedem un bottom" [sic]. La 02.09, tot sub prag: „posibil bottom temporar, să vedem o retestare a vârfurilor din nou și după care corecția".
| Cadran | Citire | Ce faci |
|---|---|---|
| frică extremă | varianta mai puternică a semnalului de cumpărare | cauți bottom-ul pe indici, cu trigger |
| frică | zonă de cumpărat, dacă AAII confirmă (bearish > bullish) | la fel, cu poziție normală |
| neutru | fără informație | contextul îl dau breadth-ul și McClellan |
| lăcomie / lăcomie extremă | participanții sunt deja investiți | prudență pe long-uri noi |
Trigger NU (02.09): sentimentul singur nu e intrare. Frica poate deveni frică extremă. Intri pe sistem.
Marii comercianți (producători, utilizatori reali) își acoperă riscul și cumpără de obicei la prețuri mici. Marii speculatori (fonduri) urmăresc trendul și sunt cel mai short exact la fund.
| Poziționare pe indice | Citire | Ce faci |
|---|---|---|
| marii speculatori net short + marii comercianți urcă spre zero | bottom în formare (24.08) | aștepți trigger de preț: buy doji la bottom, eventual retest ~1/2 |
| poziționarea arată bottom, dar pe preț nu e trigger | prea devreme | nu intri; COT poate anunța bottom-ul cu 3-5 săptămâni înainte (Q&A 25.08.2026) |
| pe valute: comercianții trec peste zero înainte de un bottom important, apoi revin net short (hedging) | semnal rar: „nu de fiecare dată […] se întâmplă foarte rar” | nu-l iei singur: verifici pivotul / suportul quarterly și survey-ul (Q&A 18.08.2025, exemplul pe euro) |
„marii speculatori au fost net short în zona asta în timp ce marii comercianți se apropiau de linea de zero în acest bottom, unde a fost și un buy-doge în formare." (24.08)
Retestul de ~1/2 al barei de buy doji, care ia lichiditatea de sub ea, poate veni înainte de urcare. Nu confunda cu tranșele de la documentul 01: acolo se cumpără retesturile de 1/3 și 2/3 din ultima mișcare.
Acțiunile sensibile la dobândă (constructori de case, ca D.R. Horton) depind de costul creditului: dobânzi mici înseamnă ipoteci mai ieftine și mai multe case vândute. Prețul bond-urilor merge invers față de randament. Un bottom pe TLT e deci piața care anunță că randamentele au atins vârful, înainte ca asta să apară în acțiuni.
„în condițiile în care bond-urile […] vor face un spike low, să puteam să vedem DHI-ul că face un break-out." (19.08)
Pe TLT nu iei trade-ul în exemplul ăsta. E semnalul pentru acțiune.
| Inter-market — DA | Inter-market — NU |
|---|---|
| spike low / hammer pe bond futures sau TLT, în suport quarterly | breakdown sub pivot pe acțiune, cu volum care trece negativ |
| double bottom pe TLT cu ultimul picior mai jos | bond-urile fac lower low nou |
| pe acțiune: compresie, ascending triangle, triple bottom cu ultimul picior mai sus, buy hammer | acțiunea nu are setup propriu: bond-urile singure nu sunt intrare |
Rapoartele mută toată piața în câteva minute. Stop-ul pus înainte de raport se execută la prețul la care se găsește contrapartidă, nu la cel scris, iar spread-ul se lărgește. De aici regula mea pentru CPI: nu deschizi înainte, citești reacția după. Pentru NFP, sesiunile spun doar: volatilitate mare, atenție la tranzacții în jurul orei (04.09).
| Raport | Când / ce e | Ce contează (din sesiuni) |
|---|---|---|
| CPI | inflația de consum, lunar | în ziua CPI corelațiile clasice (dolar–S&P, dolar–aur) n-au ținut; FedWatch arăta ~100% menținere a dobânzii (Q&A 11.06.2025) |
| PPI | inflația la producător, lunar, în jurul CPI | anticipează CPI; mai puțină reacție decât CPI |
| ADP | miercuri; raportul privat de locuri de muncă | nu e NFP. Nu le confunda (02.09) |
| NFP | vineri, 15:30 ora României; raportul oficial (Bureau of Labor Statistics) | „face ravagii ca și volatilitate" (04.09); piața așteaptă toată săptămâna |
| JOLTS | job openings | în scădere = piața muncii slăbește, poate frâna creșterile de dobândă (02.09) |
| ISM | indici de activitate | ISM pe servicii contează (economia SUA e ~70% servicii); ISM pe industrie contează puțin (02.09, 03.09) |
| Fed / FOMC | decizia de dobândă, apoi minuta | minuta = volatilitate în ziua publicării (19.08). Probabilitățile pot fi „fake" și deja în preț (03.09). Fed nu urcă ușor dobânda înainte de midterm elections (10.09) |
| Jackson Hole | simpozionul Fed de la final de august | poate muta indicii câteva procente într-o zi (17.08, cifra exactă din memorie, incertă) |
| Core PCE, PIB, consumer confidence, șomaj săptămânal | în săptămâna Jackson Hole | de verificat (25.08). La PIB sunt 3 variante, el o remarcă pe prima (17.08); că prima mișcă piața e deducția mea, nu o spune |
Raportul de inflație (CPI, PPI, Core PCE) față de consens dă direcția: peste așteptări → cădere / escaladare în direcție short; egal sau sub → revenire. Contează diferența față de forecast, nu cifra în sine — a doua parte e deducția mea: sesiunea spune doar că peste așteptări vedem cădere, altfel revenire.
„Și dacă inflația va ieși mai mare decât previziunea, o să vedem o escaladare în momentul în sensul în care, dacă mă duc aici, o să vedem o escaladare în direcție short. […] Adică dacă CPI-ul o să ia să nașpa, în urcare, adică mai mare decât așteptările, o să vedem ucătere în continuare pe preță, altfel am putea să vedem o revenire." [sic] (10.06)
Aceeași compresie. Pe CPI prețul sare la 56.50, dar închide la 55.10, înapoi în range, cu o codiță lungă. Cine a cumpărat în minutele raportului, la 56, e prins. A doua zi close la 54.20, sub range low, apoi 50.90. Regula de a aștepta close-ul, și ziua de după, te ține afară.
| După raport — DA | După raport — NU |
|---|---|
| close-ul zilei de raport în afara range-ului, cu volum | codiță peste range, close înăuntru |
| ziua următoare rămâne în afara range-ului | ziua următoare închide în partea opusă a range-ului |
| contextul e de acord (McClellan peste zero, VIX în scădere) | intrare luată în minutele raportului |
SEMNALELE DE BUY PE SECTOARE ÎNAINTE DE FOMC arată ce anticipează piața. Băncile regionale în buy = veste bună; imobiliarele în buy = piața anticipează dobânzi la nivelul actual (29.07).
„Bâncile regionale intră în bai înainte de decizia FED […] Dacă bâncile regionale, probabil va fi o veste bună." […] „În zona de imobiliare, de obicei, când văd baiuri în zona asta, în preajma, în întâlniri federalizări, probabil că piața anticipează în continuare dobânzi la nivelul actual. Pentru că altfel, n-aș vedea în zona de imobiliare baiuri." (29.07)
Gap-ul la deschiderea indicilor (inclusiv premarket) se citește după context: gap-up în piață bear (sau cu ATR ridicat) = perspectivă bear, e probabilă o cădere înainte de urcare — nu cumperi deschiderea; gap-down / deschidere pe minus după o cădere, în uptrend, e o caracteristică de piață bull.
Deducția mea: că gap-up-ul „se închide" înainte de cădere. Citatul din 12.02 spune doar că un gap-up apare în scenarii bear; probabilitatea căderii o leagă de ATR în expansiune, nu de închiderea gap-ului.
„si cand ma dedeschidem cu GepUp, in principiu, avem de aface cu perspectiva bear in piata, pentru ca nu poti sa faci sa te deschize aproximativ cu un GepUp, in general decat in scenarii bear." [sic] (12.02)
„dar vreau de exemplu pe candela de astăzi, dacă avem urcare și-mi place că ne descrindem cu gap down, cel puțin un pic de gap down, pentru că asta e o caracteristică a pieței bull, mai ales după o cădere." [sic] (09.02)
| Verificare | Bottom (long) | Top (short / prudență) |
|---|---|---|
| breadth | ~70%+ sub SMA 10/20, >50% sub SMA 50, pe toți indicii | 70-80% peste medii |
| McClellan | oversold, apoi trece de zero | overbought / divergență bear / zero reject |
| advance/decline | prăbușit | în scădere cu indicele la vârf |
| RSP | — | nu confirmă vârful indicelui |
| VIX | respins în rezistență, lower low | higher low, înapoi peste fostul suport |
| ATR | în spike | crește la noul vârf (așteptarea lui din 10.09, nu o regulă confirmată) |
| AAII | bearish > bullish (ideal 15-25%, aplică și sub) | bullish > bearish (ideal 15-25%), bullish > 40% |
| Fear & Greed | frică / frică extremă | lăcomie / lăcomie extremă |
| COT | speculatori net short, comercianți spre zero | — |
| macro (rândul e al meu) | fără raport major în 1-2 zile, sau raport deja trecut | la fel |
Niciunul singur nu e suficient. Cu cât mai multe rânduri sunt de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai mare (adăugirea mea, vezi finalul).
Din analiza zilnică (recoltele din harvest/):
Lista nu e exhaustivă: corpul mai citează și din sesiunile 26.02, 11.03, 16.03, 27.04, 06.07, 20.07, 22.06, 29.07, 12.02 și 09.02 (citate cu data lor, în secțiunile de mai sus).
Din Q&A: 18.08.2025 (market picture, AAII 40%, COT), 25.08.2026 (COT, AAII), 11.06.2025 (ziua CPI), 28.07.2026 (bond-urile ca indicator avansat), 08.07.2025 (VIX / SPY). Documente vecine: 01 — buy doji, 04 — pivoți, 05 — volum.
Ce e completare a mea: toate prețurile și diagramele sunt construite (în transcrieri cifrele de pe ecran sunt aproximative). Panoul de true range e alegerea mea în locul ATR%-ului din platforma lui, al cărui calcul nu apare în transcrieri; pragul „bară de 2x media" e al meu. Intrările, stop-urile, țintele de 2R și împărțirea TP1/TP2 la bounce sunt aplicarea mea a regulilor din curs. CPI și PPI apar în sesiunea din 10.06, de unde vine citatul despre direcție; acolo e dată și descrierea CPI („inflația la consumator, toate formele de inflație"), iar PPI e doar pomenit. Regula „intri a doua zi după raport" și diagramele CPI DA/NU sunt ale mele. La fel: explicațiile de mecanism (de ce VIX urcă la căderi, de ce capitularea mărește barele, de ce speculatorii sunt short la fund, legătura dobândă–constructori de case, stop-urile executate prost la raport). Tot ale mele: extinderea „fără raport major în 1-2 zile" din checklist, poziția mai mică în săptămânile cu rapoarte (NFP, Jackson Hole), „cu cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai mare", concluzia că Dow, cel mai puțin oversold, nu e primul de cumpărat, și coloana „Ce faci" la 70-80% peste medii (pragurile sunt din Q&A). Pragurile (15-25% la AAII, 74% / 56% la breadth, 105% la ATR, NFP la 15:30), trigger-ele DA/NU și citatele vin din sesiuni; 50-50 de la SMA 200 e doar o cifră citită, nu un prag (pragul rostit e „peste ~50% = bear market"; că 50-50 înseamnă corecție, nu piață bear, e deducția mea, vezi §1); cele marcate cu link vin din Q&A.