"Indicatorul de performanță" din curs e Relative Strength (RS) — o histogramă cu linie de 0 și o medie mobilă (MA) a histogramei, care arată dacă un activ face mai bine sau mai rău decât piața/benchmark-ul lui. Poziția histogramei față de 0 și față de MA împarte timpul în patru cadrane. Cadranele 1-2 = condiție favorabilă pentru long, cadranele 3-4 = condiție favorabilă pentru short. RS arată și divergențe (ca la volum, dar aici pe performanța relativă) și se folosește pentru a sorta un radar screen (sectoare, industrii, țări, acțiuni) — nu doar pe un singur simbol izolat.
Notă despre transcriere: descrierea audio a cadranului 4 spune literal "deasupra linia de 0 dar sub moving average" — identică cu descrierea cadranului 3, evident o eroare de transcriere/rostire, nu o distincție reală. Definiția de mai sus (sub 0 și sub MA) e completarea mea, dedusă din logica explicită a cursului: cadranele 1-2 = "peste MA" = favorabile pentru long, cadranele 3-4 = "sub MA" = favorabile pentru short (linia 8 și linia 20 din transcriere), ceea ce impune ca sub-MA să acopere ambele cadrane 3 și 4, nu doar unul.
Linia de 0 compară activul cu benchmark-ul lui chiar acum: peste 0 = în acest moment activul câștigă teren față de benchmark; sub 0 = pierde teren. MA-ul histogramei e media ultimelor valori — peste MA înseamnă că performanța relativă curentă e mai bună decât media recentă, adică accelerează; sub MA înseamnă că încetinește, chiar dacă semnul (peste/sub 0) nu s-a schimbat încă. De-aia cadranul 2 (sub 0, dar peste MA) e util pentru long înainte ca activul să treacă efectiv peste 0 — arată accelerare, nu performanță absolută încă pozitivă.
Cadranul singur nu e un semnal de intrare, e un filtru de context: - Long: cauți cadranul 1 sau 2, ideal cu prețul într-o zonă majoră de suport. - Short: cauți cadranul 3 sau 4, ideal cu prețul într-o zonă majoră de rezistență.
Motivul practic: dacă cumperi long un activ care e deja în cadranul 3/4 (sub-performează), pariezi împotriva curentului relativ — chiar dacă graficul lui absolut arată bine, alte active din aceeași categorie merg mai repede în sus, deci banii "inteligenți" au motiv să prefere alea, nu pe-al tău.
Aceeași idee ca la divergența pe volum din
01_MODUL_1/06_divergente.md — prețul face
un nou extrem, dar indicatorul nu confirmă — aplicată aici pe RS în loc de
volum: dacă prețul face un nou minim, dar histograma RS face un minim mai
puțin adânc (higher low), performanța relativă a activului nu se
deteriorează la fel de repede cât sugerează prețul — semnal timpuriu de
epuizare a scăderii relative. Simetric, la maxime, RS cu maxim mai slab
(lower high) în timp ce prețul face un maxim nou = performanța relativă nu
mai ține pasul cu urcarea prețului.
Exemplele complete de mai jos (QQQ long, XOM short) arată exact acest tipar, cu cifre.
De ce urmărești asta, concret: te ajută să alegi, dintre mai multe active/sectoare care par similare pe grafic, pe cele care au vântul relativ din spate — reduce șansa să intri long pe un activ care, deși pare că formează un suport, e de fapt mai slab decât restul pieței și va continua să rămână în urmă.
Ce faci când îl vezi: verifici cadranul curent (1/2 pentru long, 3/4 pentru short), verifici dacă prețul e la un nivel relevant de suport/ rezistență, și cauți divergență pe RS ca argument suplimentar — nu ca înlocuitor al confirmării de preț.
Trigger valid vs. prea devreme — DA/NU: - DA: cadranul potrivit (1/2 pentru long, 3/4 pentru short) + preț la suport/rezistență + candelă/pattern de confirmare pe preț. Toate trei. - NU: cadranul potrivit, dar prețul e la mijlocul range-ului, fără context de suport/rezistență ("chasing") — nu ai un nivel care să invalideze clar ideea dacă greșești, deci nu ai un stop-loss logic. - NU: preț la suport perfect, dar RS încă în cadranul 3/4 fără nicio divergență — nu ai confirmarea relativă, doar geometria prețului.
La primul minim (A, 496.20) RS e la -1.1, cadranul 4 — activul e clar mai slab decât benchmark-ul. La al doilea minim (B, 493.80, sub suportul weekly de 495.00), RS urcă la -0.4 și trece peste propriul MA — cadranul 2, îmbunătățire — deși prețul a făcut un minim mai adânc. Asta e divergența bull. Aștepți confirmarea: o candelă bullish care închide la 495.60. Intrare long 496.10 (break peste high-ul candelei de confirmare). Stop-loss 493.30 (sub B — dacă prețul recoboară acolo, divergența e invalidată). Take-profit 502.50 (rezistența anterioară din care a pornit scăderea). Risc 2.80, recompensă 6.40 → risc/recompensă ≈ 1:2.3.
La primul maxim (A, 116.80) RS e la +1.3, cadranul 1 — sectorul Energie era încă puternic relativ. La al doilea maxim (B, 117.90, maxim nou pe preț), RS scade la +0.5 și trece sub propriul MA — cadranul 3, înrăutățire — deși prețul a urcat mai sus. Divergență bear. Confirmare: candelă bearish, închide la 116.90. Intrare short 116.40 (break sub low-ul candelei). Stop-loss 118.30 (peste B). Take-profit 111.00 (suportul anterior). Risc 1.90, recompensă 5.40 → risc/recompensă ≈ 1:2.8.
Transcrierea discută explicit acest caz (ACN): un activ poate fi în cadranul 4 (subperformanță) și tot să merite luat long, dacă e în divergență bull clară și prețul e la un suport major — cadranul spune "activul e slab", dar divergența spune "slăbiciunea asta se termină".
ACN e la -1.8 la primul minim (cadranul 4, clar slab), dar la al doilea minim, deși prețul coboară sub suportul de 340.00 până la 338.50, RS urcă la -0.9 (higher low, tot sub MA, deci rămâne tehnic în cadranul 4, dar divergența e prezentă). Doji chiar pe suport + divergență bull = semnal de buy valabil, deși cadranul singur ar fi descurajat trade-ul. Entry 341.00 (break peste high-ul doji-ului), SL 337.80 (sub B), TP 349.00. Risc 3.20, recompensă 8.00 → risc/recompensă ≈ 1:2.5.
Pe lângă trade-uri individuale, RS servește ca filtru de watchlist: sortezi indici, sectoare, industrii, țări sau acțiuni după cadran/scor, ca să-ți concentrezi timpul pe candidații relevanți — cadranul 1/2 pentru long, 3/4 pentru short — în loc să cauți la întâmplare prin sute de simboluri. Metafora din curs: RS e ca un criteriu de interviu de angajare — cadranul 1/2 "merită angajat" (long), cadranul 3/4 "poate ar trebui să demisioneze" (short sau evitat).
Practic: sortezi indici → sectoare → industrii → acțiuni individuale, în cascadă (top-down), ca în exemplele din curs (Aur/Materials sus, Energie/ Transportation jos) — alegi long-uri din sectoarele de sus, short-uri din cele de jos, apoi cauți în interiorul lor acțiunile individuale cu același tipar de cadran.
06_divergente.md — o divergență RS pe 60 de bare poate
dispărea pe 100. Nu trata cadranul curent ca pe un fapt fix, independent
de parametru.Notă: secțiunea "Ce înseamnă mecanic", corecția cadranului 4, secțiunea "Cum tranzacționezi efectiv", toate cele trei exemple numerice cu diagrame (QQQ, XOM, ACN), diagrama de sortare pe radar screen și gotchas-urile sunt completări ale mele, dincolo de ce spune explicit transcrierea — cursul descrie cadranele, divergențele calitativ (fără cifre de preț/RS) și demonstrează sortarea live în TradeStation, fără niveluri de intrare/stop/ target explicite.