Etichete: long short · intraday / swing · futures indici ETF ·
dificultate 3/5 · merge pe prop (cont finanțat de o firmă): da, cu ajustări · merge pe BVB: nu
Cum citești capitolul: textul e explicația mea a materialului de curs și nu
adaugă reguli peste el; acolo unde materialul nu spune, completez, iar bucata
aceea începe cu Completare proprie. Diagramele sunt exemple construite, cu
două excepții: stopul pe SPY și trade-ul Riot, unde cifrele marcate sunt ale
cursului. Trimiterile la lecțiile din care vine fiecare pas stau separat, în
fise/03_m2d_surse.md.
Te uiți la același simbol pe două grafice deodată: unul cu candele mari, care îți spune în ce direcție ai voie să tranzacționezi, și unul cu candele mici, care îți spune când intri. Pe graficul mare aștepți un semnal de momentum — o săgeată pe care ți-o dă indicatorul cursului când prețul pleacă cu forță într-o direcție. Din acel moment ai voie doar pe direcția aia.
Apoi te muți pe graficul mic și aștepți două lucruri, în ordinea asta:
Stopul stă la extrema ultimelor 4 bare de pe graficul mic, prima treaptă de profit e la aceeași distanță în sus (1:1), iar restul poziției merge pe trailing stop, cât ține mișcarea. Cursul o declară 100 % mecanică: ori ai secvența, ori nu. Nu adaugi filtre de piață, sector, volum sau fundamentale — în momentul în care alegi tu semnalele, statistica strategiei nu mai e a ei.
Perechea din diagramă e 15 minute (direcția) cu 3 minute (intrarea). Graficul din dreapta nu e altă bucată de piață: e aceeași, mărită — o candelă de 15 minute e exact cinci candele de 3 minute puse cap la cap, cu același open la început, același close la sfârșit, același maxim și același minim. Caseta punctată de pe panoul de 15 minute acoperă exact barele mărite, iar ghidajele duc de la colțurile ei la colțurile cadrului mic. Conectorul subțire marcat „același preț" leagă cele două panouri pe 100.60, close-ul candelei de 15 minute care a dat semnalul; nu stă la aceeași înălțime în cele două panouri, pentru că ghidajele fixează deja cadrul, iar cele două scări de preț au pante diferite. Minimul de referință 99.80 apare doar pe panoul de 15 minute: pe panoul mic e sub scara desenată, deci e marcat pe cel mare și trimis acolo prin etichetă, nu printr-un conector. E o lupă, nu o eroare de desen.
De la stânga la dreapta: pe 15 minute prețul urcă și dă semnalul de Buy Momentum pe candela care se închide la 100.60. Caseta punctată arată ce bucată e mărită în dreapta. Pe 3 minute, primele 9 bare coboară — ăsta e pullback-ul — dar se opresc la 99.90, deasupra minimului de 99.80 din care pornise mișcarea. Bara următoare se închide la 100.40, peste capătul pullback-ului — cel mai înalt maxim al ultimelor 3 bare de pullback, aici 100.08: acolo intri. Stopul e la 99.90, cel mai jos minim din ultimele 4 bare, deci riști 0.50 pe unitate. Prima țintă e tot la 0.50 deasupra, la 100.90. Restul poziției iese la 101.10, prima bară care se închide sub linia de trailing urcată la 101.25 — adică la 1,4R.
01_buy_doji.md.Cumpăr când TF-ul mare e în Buy și TF-ul mic a făcut un pullback urmat de primul Buy, cu TF-ul mare încă în Buy la închiderea acelei bare; stopul stă la minimul ultimelor 4 bare, ies cu o tranșă la 1:1 și cu restul la prima bară închisă sub bull trail.
Pe short: vând în lipsă când TF-ul mare e în Sell și TF-ul mic a făcut un pullback în sus urmat de primul Sell, cu stopul la maximul ultimelor 4 bare și restul poziției pe bear trail.
1. Perechea de TF și direcția · 2. Pullback-ul (M) · 3. Trigger-ul (A) · 4. Stopul și mărimea · 5. Ieșirea · apoi oglinda pe short, rafinările și checklist-ul.
Aici nu alegi nimic. Faci pașii în ordine, pe o pereche de time frame-uri aleasă dinainte. Dacă un pas nu trece, lași simbolul și aștepți.
Alegi perechea înainte de sesiune, deschizi graficul mare și te uiți dacă ultimul semnal de momentum e Buy sau Sell. Din acel moment tranzacționezi doar în direcția lui.
Perechile recomandate în curs: pentru scalping 1×5 (marcată „agresiv") și 3×15 (marcată „recomandat"), cu indicația să eviți 1×3, prea puțin spațiu pentru pullback; pentru day trading 3×15, 5×25, 5×60 și 15×60; pentru swing 60×300, 60×daily și daily×weekly; pentru poziții lungi weekly×monthly. Alege una și rămâi pe ea — lista nu e închisă (sesiunile de întrebări adaugă 5×40 și 15×75), dar fiecare pereche își are propria statistică, iar tu n-ai măsurat-o pe a ta.
Sus, cazul bun: semnalul de Buy Momentum vine pe candela de 15 minute care se închide la 100.60. Candela următoare e roșie — pe 3 minute se întâmplă pullback-ul — dar se închide la 100.05, peste minimul de 99.80 din care pornise mișcarea: direcția mare ține, setup-ul long trăiește. Jos, cazul rău: candela de 15 minute se închide la 99.30, sub 99.80. Direcția s-a răsucit, setup-ul long e anulat, iar de acolo cauți short, nu long. Contează închiderea candelei mari, nu cât de urât arată ea în timp ce se formează.
Verificarea asta se face încă o dată la pasul 3, în momentul trigger-ului: între semnalul mare și intrare pot trece multe bare mici.
Treci mai departe doar dacă TF-ul mare e acum, nu „a fost", în direcția în care vrei să intri.
Treci pe graficul mic și aștepți ca prețul să meargă câteva bare împotriva direcției mari, fără să rupă minimul din care a pornit mișcarea.
Asta e piesa pe care o ratează toată lumea. M2D nu e o strategie de intrare pe forță, e o strategie de intrare pe reluare după pauză. Dacă prețul urcă bară după bară, fără nicio pauză în jos, nu ai unde să pui stopul: n-ai niciun minim recent sub care ideea să fie moartă.
Sus, pullback corect: nouă bare de 3 minute care coboară de la 100.45 până la un ultim close de 100.02, cu cel mai jos punct la 99.90. Capătul pullback-ului — pragul pe care trigger-ul trebuie să-l închidă — e maximul ultimelor 3 bare, 100.08. Minimul de referință e 99.80 — low-ul candelei de 15 minute care a dat semnalul. 99.90 e deasupra lui, deci e pullback. Jos, aceeași plecare, dar prețul urcă treisprezece bare la rând: n-ai niciun pullback, deci n-ai setup, oricât de frumoasă e mișcarea.
Cât ține un pullback: câteva bare, dar numărul depinde de TF. Aceeași mișcare e nouă bare pe 3 minute și exact două candele pe 15 minute — se vede în diagrama de ansamblu, unde pullback-ul de 9 bare mici se întinde pe două candele mari.
Treci mai departe doar dacă ai văzut o mișcare contrară clară pe TF-ul mic, care nu a rupt minimul de referință.
Aștepți primul semnal de momentum în direcția mare, de după pullback, și intri la close-ul acelei bare. Primul, nu al doilea.
Două reguli se bat cap în cap cu instinctul aici.
Prima: contează închiderea, nu atingerea. O bară care trece peste nivel în timpul ei și se închide sub el nu e trigger — e un puseu de câteva secunde.
A doua: iei primul semnal. Statistica strategiei (cursul citează un backtest de 39-40 de tranzacții pe SPY, cu 72-80 % câștigătoare) e măsurată luând toate semnalele. Dacă sari peste unele și intri pe al doilea sau al treilea, ai altă strategie, construită din alegerile tale, cu o statistică pe care n-o cunoaște nimeni. Iar dacă ai ratat semnalul, ai ratat trade-ul: nu intri pe amintirea lui.
Sus: capătul pullback-ului e 100.08 și bara se închide la 100.40, peste el — ăsta e trigger-ul, intri la 100.40. Bara următoare dă și ea un semnal, dar acolo nu mai intri. Jos: bara atinge 100.45 cu fitilul, deci trece peste 100.08, dar se închide la 100.00, sub el. Nu e trigger. Două bare mai târziu prețul se închide sub 99.80 și setup-ul e mort — cauți altul.
Mai verifici o dată și TF-ul mare: dacă între timp s-a închis în direcția opusă (pasul 1), nu intri.
Treci mai departe doar dacă o bară s-a închis peste capătul pullback-ului, e prima care face asta, și TF-ul mare e încă în direcția ta.
Numeri 4 bare înapoi, începând cu bara de trigger, iei cea mai joasă dintre ele și pui stopul acolo. La short: cea mai înaltă.
Stopul stă fix pe acel nivel, fără marjă — asta e regula folosită în tot capitolul. Materialul nu explică de ce 4 bare; o tratează ca regulă mecanică, iar eu n-o să inventez o justificare.
Sus, exemplul construit: cea mai joasă bară dintre cele 4 are minimul 99.90, deci stopul e la 99.90 și riști 0.50 pe unitate, adică 0,50 % din prețul de intrare. Jos, singurul loc din material cu cifre absolute: pe SPY, bara de trigger se închide la 517.78 și cele 4 bare dau un minim de 512.87, deci un risc de 4.91. Alternativa cursului e 2 × ATR(10): ATR-ul era 2.88, deci stopul iese la 517.78 − 5.76 = 512.02, cu 0.85 mai jos decât minimul celor 4 bare. E o marjă în plus contra puseelor, plătită cu un risc mai mare pe unitate — și deci, la același risc în dolari, cu mai puține contracte.
Mărimea poziției vine din risc, nu din cât de sigur te simți. Regula cursului: cel mult 0,5 % din cont pe tranzacție pe un cont de prop, 1-2 % pe cont personal, împărțit în 2-3 poziții pe semnal. Numărul de contracte e riscul în dolari împărțit la distanța până la stop, rotunjit în jos.
Completare proprie (regula de 0,5 % și valoarea punctului sunt din material, aritmetica e a mea): pe un cont de 100.000 riști cel mult 500 $ pe tranzacție. Pe @YM (E-mini Dow futures), unde un punct valorează 5 $, cu un stop de 31 de puncte ai 500 / (31 × 5) = 3,2, deci 3 contracte. Cu un stop de 104 puncte ai 500 / (104 × 5) = 0,96 — rotunjit în jos dă 0 contracte: unul singur ar risca 520 $, peste limita de 500 $. Stopul mai larg nu înseamnă risc mai mare — înseamnă poziție mai mică, până la zero.
Pe prop mai e un calcul, în sens invers, la pasul de pe prop.
Treci mai departe doar dacă știi prețul exact al stopului și numărul de contracte, iar pierderea maximă încape în regula ta de risc.
Pui prima țintă la aceeași distanță deasupra intrării la care e stopul dedesubt, iar restul poziției îl ții pe trailing stop până la prima bară închisă dincolo de linie.
Sus, long: prima tranșă iese la 100.90. Scara portocalie e linia de trail, palier cu palier — urcă la 100.35, 100.50, 100.65, 100.88, 100.95 și în final 101.25. Penultima bară coboară cu fitilul sub linie, dar se închide exact pe ea (101.25): nu te scoate, fiindcă regula cere o închidere strict sub linie. Bara următoare se închide la 101.10, sub 101.25 — acolo iese restul, cu +1,4R. Jos, exact aceeași serie oglindită, pe short: intrare 99.60, stop 100.10, TP1 99.10, bear trail coborât la 98.75, ieșire la 98.90, tot +1,4R.
Raportul final pe care îl citează cursul e 1:2,4–1:2,95 pe backtest, iar într-o sesiune de întrebări „aproape 1 la 2". Un 1:4 care apare într-un exemplu live nu e o țintă — e ce a ieșit din trail pe o mișcare care a continuat. Planul rămâne 1:1 plus trail.
Treci la trade-ul următor doar după ce toate tranșele au ieșit — la țintă, pe trail sau la stop.
Pașii sunt aceiași, întorși: TF-ul mare în Sell, pullback în sus pe TF-ul mic, primul Sell = trigger, stopul deasupra celui mai înalt maxim din ultimele 4 bare, ținta la aceeași distanță în jos, iar linia de trail coboară în loc să urce. Diagrama de la pasul 5 arată oglinda pe serie construită; mai jos e singurul trade short cu cifre reale din material.
Riot, TF mare 15 minute, TF mic 3 minute. Graficul de 15 minute intră în Sell Momentum. Pe 3 minute prețul face pullback în sus — un Buy Momentum — și primul Sell de după el e trigger-ul: intri short la close-ul lui. Stopul, pe cel mai înalt maxim din ultimele 4 bare, e la 0,85 % de intrare, deci TP1 la 1:1 ar fi fost tot 0,85 % în jos. În loc de asta s-a continuat cu bear trail, actualizat la fiecare maxim mai mic; cursul dă ieșirea la +4,55 %, adică un raport efectiv de circa 1:5,3. Pe seria construită în diagramă, însă, bara marcată ca ieșire doar atinge linia cu fitilul (recalculat: se închide la 95.45, sub trail-ul de 95.65), deci nu îndeplinește regula „close peste bear trail"; seria are nevoie de o bară care chiar se închide peste linie.
Ce e real și ce nu: procentele 0,85 %, 1,42 % și 4,55 % sunt ale cursului; prețurile absolute nu există în material, deci axa de preț de pe diagramă e construită, cu intrarea fixată la 100.00 ca reper.
O inconsistență pe care n-o rezolv: cursul spune că „la jumătatea distanței spre TP1" profitul era deja 1,42 %, dar 1,42 % e mai mare decât TP1 (0,85 %). Citit literal, se contrazice; probabil se referă la jumătatea mișcării totale. O semnalez, nu o repar.
Ce se adaugă la short: pe futures nu ai problema de a găsi acțiuni de împrumutat, dar ai levier mare și sesiune aproape continuă, deci un gap peste noapte te prinde în poziție.
Astea se citesc după ce ai făcut 20 de trade-uri mecanic, nu înainte.
A+ înseamnă că toate cele trei bucăți sunt curate: TF-ul mare e în direcție și rămâne acolo, pullback-ul de pe TF-ul mic e clar și încheiat, iar trigger-ul e primul de după el.
Mediocru înseamnă unul din patru lucruri: e al doilea sau al treilea semnal, nu primul; pullback-ul nu are încă cele 2 bare din dreapta care să-i confirme minimul ca swing low, deci nu poți spune ce structură are; TF-ul mare a format între timp o candelă care s-a închis în direcția opusă, deci setup-ul e anulat; sau trigger-ul cade pe o bară-anomalie.
Bara-anomalie e cazul Apple din curs: o candelă de 60 de minute cu vreo 8 % mișcare, pe raport financiar, care a dat un stop nerealist de mare. Cursul o tratează ca bun-simț, nu ca excepție scrisă în reguli: n-ai cum să sizezi o poziție pe un stop de 8 %.
După ce ai intrat pe primul semnal, poți reintra la fiecare semnal următor cât timp TF-ul mare rămâne în direcție. Exemplul din curs, pe SPY, 15 minute: un swing low la 585.10, semnal 1 long, apoi un higher low la 588.20 — adică un minim mai sus decât cel dinainte, semn că vânzătorii nu mai reușesc să împingă la fel de jos — și acolo semnalul 2, buy the dip.
Cursul e explicit că e pentru mai târziu: „doar când aveți experiență, nu acum. Țineți regulile M2D așa cum sunt ele". Motivele sunt două, nu unul. Unul e psihologic: buy the dip-ul degenerează în revenge trading, adică intrarea făcută ca să recuperezi o pierdere, nu pentru că setup-ul e valid. Semnul că ai ajuns acolo: întrebarea din capul tău nu mai e „e valid setup-ul?", ci „cât îmi trebuie ca să ies pe zero?". Celălalt e tehnic: la momentul semnalului un low nu are încă 2 bare mai sus la stânga și 2 la dreapta, deci nu poți spune că e un swing low și nu știi dacă structura e higher low. Și nu e interzisă pentru totdeauna: buy the dip chiar funcționează când ai prins un trend de jos și cauți un bottom într-o zonă de suport — acolo diferă doar motivul pentru care intri.
Regula de secvență e aceeași pe orice pereche; se schimbă doar cât de des vin semnalele și cât de strâns e stopul. Completare proprie: dacă împarți TF-ul mare la cel mic în lista de perechi a cursului, rapoartele cad cam în intervalul 4-12 (3×15 înseamnă 5, 15×60 înseamnă 4, 5×60 înseamnă 12).
| scalping 3×15 | day trading 15×60 | swing daily×weekly | |
|---|---|---|---|
| Cât ții | minute | ore, uneori peste noapte | zile sau săptămâni |
| Stopul | zecimi de procent | sub 1 % | câteva procente |
| Cât stai la ecran | mult | alerte | verifici o dată pe zi |
| Ce te omoară | spread și comisioane | gap-uri overnight | răbdarea |
Varianta pe secunde, „M2D 15/80" (15 secunde × 80 secunde), pe care o rulezi tu, nu apare în lista de perechi recomandate a cursului. Materialul o afirmă însă ca trigger de finețe de patru ori, în analiza zilnică: „M2D pe 15/80 de secunde dă momentul intrării", „cauți M2D 15/80", „pivotul weekly decide sensul M2D 15/80" și, într-un citat, „așteptați un retest pe pivot și intrați cu M2D 15.80 de secunde". Numele exact al celui de-al doilea număr e incert chiar în transcriere („15 cu 80" într-un loc, „15 cu 8-10" în altul), dar perechea ca atare nu e pusă la îndoială. Capturile din aceeași postare sunt pe 15 secunde (semnalul) și pe 5 minute (deznodământul) — ferestre de ecran, nu perechea de TF. Raportul 80 / 15 ≈ 5,3 cade în intervalul 4-12 de mai sus (aritmetica și intervalul sunt ale mele). Ce lipsește: materialul nu dă niciun backtest pentru varianta pe secunde, doar un raport declarat de 1:3–1:7. Până n-ai eșantion propriu pe perechea ta, cifrele din curs nu i se aplică.
Pe prop nu pornești de la 0,5 % și te oprești acolo. Pornești și de la limita zilnică, în sens invers: iei cea mai proastă zi din eșantionul tău, o dublezi („ca să exagerez", spune cursul) și alegi poziția astfel încât nici ziua dublată să nu atingă limita. Cea mai proastă zi din exemplul cursului avea două pierderi, de 0,42 % și 0,68 % — autorul o numește „aproape 1 %", iar în aceeași zi a avut „aproape 0,76" profit; dublată conform regulii lui, ajunge în jur de 2 %. Pe un cont de 100.000 cu limită zilnică de 3.000 (contul și limita sunt exemplul meu; sursa dă doar limite de 1.000 / 3.000 / 5.000, fără să le lege de un cont anume), aproximativ 2.000 $ încap.
Materialul nu spune care regulă o bate pe cealaltă când se bat: 0,5 % × 3 tranzacții pe zi înseamnă 1,5 % teoretic, dar ziua cea mai proastă reală poate fi mai mare. Tratamentul corect e să le aplici pe amândouă și să iei mărimea mai mică dintre ele.
Două capcane specifice: limita zilnică se calculează și pe pozițiile deschise, deci o pierdere flotantă te poate scoate din poziții care erau pe plus; și înainte de intrare verifici dacă pierderea maximă pe toate cele 2-3 poziții ale zilei ar încălca limita. Dacă nu încape, micșorezi poziția, nu limita — poziția mai mică întârzie calificarea, dar alternativa e „într-o zi îți atinge limita daily și la revedere".
Tot ce urmează e judecata mea, în afara citatelor marcate. Poate fi greșit.
Pe prop: merge, cu ajustările de mai sus. Nucleul e gândit pentru prop — regulă fixă, risc mic, statistică pe toate semnalele. Riscurile reale: trail-ul pe TF-uri mici produce multe tranzacții mici, sensibile la spread și comisioane, iar limita zilnică se calculează pe pierderea flotantă. Fără indicatorii proprietari setup-ul nu se poate rula „exact"; tu îi ai. Interdicția de a ține poziții peste noapte, acolo unde există, te limitează la perechile intraday.
Pe BVB: nu se transferă. Nu există indicatorul de momentum, deci regula de intrare cade din start; un momentum standard ar da altă strategie, cu altă statistică. Nu ai short, deci jumătate din strategie dispare. Iar perechile 3×15 sau 15×60 pe acțiuni individuale cer o lichiditate pe care BVB n-o are: la un spread tipic de 0,1-0,3 % pe blue chips, un TP1 de 0,3-0,8 % pierde 20-50 % din profit pe spread și comision, iar pe 3 minute stopul de 4 bare e lovit de zgomot mult mai des decât pe futures. Ce rămâne: ideea de pullback plus confirmare pe un TF mai mic, long-only, pe 60×daily. Sub 20 % din strategie — o schiță, nu ceva gata de rulat.
Materialul nu dă niciun prag de lichiditate, preț minim sau volum pentru M2D; dacă ai nevoie de unul, e al tău, nu al cursului.
Detalii de scaner și alte neconcordanțe: A2_contradictii.md.
01_buy_doji.md — și acolo intri pe un pullback
confirmat la close, dar confirmarea e o candelă pe un singur TF, iar stopul
se pune cu 5 cenți dincolo de extremă, nu fix pe ea ca la M2D. Alege M2D
când ai alerte pe TF-uri mici și vrei frecvență; Buy Doji când ai doar
daily și weekly.02_mp2.md și 06_hammer_mbt10.md —
alea dau zona, M2D dă momentul: un nivel mare plus un trigger M2D de
finețe e combinația pe care o folosește autorul.A1_risc.md — regulile de risc și de prop, complet.A3_intrarea.md — intrarea la close vs. la retest.