Sesiune de ~1h45m, cu alt format decât restul: în loc de întrebări, fiecare cursant a ales un instrument și a făcut analiza cu voce tare, corectat pas cu pas. Aur, DHI, Biogen, CFLT. Rezultatul e cea mai bună explicație din tot cursul pentru relația volum-preț, plus definiția completă a trade-ului de 5 stele.
Termenul apare des în curs; aici l-a desfăcut complet:
De ce cele trei clase de indicatori nu se suprapun, și de ce asta e argumentul:
| Indicator | Ce măsoară | Cât de repede reacționează |
|---|---|---|
| Power | tăria trendului | cel mai sensibil — primul care avertizează |
| Volumul (al lor) | banii care intră, inclusiv instituțional | cel mai de încredere |
| Relative strength | performanța față de benchmark (SPY) | arată unde pompează fondurile |
„Ăsta măsoară tăria trendului, ăsta măsoară performanța în relație cu benchmark-ul, iar ăsta e indicator de volum. Trei clase de indicatori diferite care îmi arată aceeași direcție."
Cum numără el stelele, exact: trei din indicatori, a patra din bull reversal (al doilea trigger de pe aceeași candelă), a cincea din suport.
Limitarea pe care a repetat-o de două ori: relative strength nu funcționează pe commodities. Indicatorul compară instrumentul cu SPY, iar aurul nu are nicio legătură cu S&P 500. Pe commodities ai nevoie de alt termen de comparație: aur vs. argint, sau crude oil vs. heating oil (de unde și crack spread-ul).
Ideea centrală a sesiunii, demonstrată pe patru instrumente diferite:
„În virgulă, căpitanul este volumul; prețul zice «da, să trăiți». Când zice volumul «atacăm», atacăm. Nu vă mai luați după preț: dacă aveți pattern de preț bull, cu volum bear — la revedere, e fake."
Cum se citește concret, în ordinea în care a arătat-o:
„Bull flag-urile care merg cu adevărat, sau higher low-urile, așa funcționează: când ai higher low în suport, în special în pivot, dacă ține pivotul cu volum pozitiv — să te ții."
Și avertismentul despre volumul standard, repetat: barele clasice de volum nu mai spun mare lucru de când există dark pools (de peste 10-15 ani), pentru că o parte din tranzacții nu apar acolo. De aceea folosește indicatorul lor sau, ca minim, On Balance Volume.
Cum se vede instituționalul în volum: pe timeframe mare (weekly, monthly), o histogramă care crește constant pe mai multe perioade înseamnă acumulare instituțională — retail-ul nu are capital să miște volumul la scara aia. Exemplul de calcul dat live: 30 de milioane de acțiuni × 20 $ pe acțiune. (El a spus pe loc „6 miliarde"; calculul dă 600 de milioane — corectura e a mea. Ordinul de mărime al argumentului nu se schimbă: e volum pe care retail-ul nu-l poate produce.)
Corectură pe care a insistat, pentru că schimbă ce vezi pe grafic:
„Evitați să folosiți expresia higher highs, higher lows — e incompletă. Corect e higher swing highs, higher swing lows. Higher highs, higher lows înseamnă high-urile și low-urile candelelor, ceea ce nu înseamnă nimic."
Și ordinea, care e informația operațională: într-o schimbare de trend apare întâi higher swing low (pullback-ul se oprește mai sus decât cel anterior), și abia apoi higher swing high. Higher low-ul e primul semn; higher high-ul e confirmarea.
Explicația completă a strategiei MDSRT, desenată pas cu pas:
Lanțul cauzal, în cuvintele lui:
„De asta funcționează: pentru că tu, când cade sub swing low, shortezi. Și de fapt toată bucata aia mică e short squeeze."
Condiția de context: al doilea picior trebuie să cadă într-un suport al lor — pivot monthly, suport monthly sau quarterly. Fără nivelul de dedesubt, e doar downtrend care continuă.
Momentul în care un cursant a zis „care dintre noi pune un SL de 30%?" a scos la iveală neînțelegerea de bază.
Regula, cu cifrele lui:
| Cont | Risc maxim pe tranzacție (2%) | Stop de 30% ⇒ poziția maximă |
|---|---|---|
| 100.000 $ | 2.000 $ | 6.667 $ |
| 10.000 $ | 200 $ | 667 $ |
„Eu pot să am și 100% stop loss, dar intru cu mărimea poziției așa încât X% ăla, cât o fi el, să nu fie mai mult de 2.000 de dolari. De ce? Pierd 2.000, nu pierd 20.000."
Adică: procentul stop-ului nu e riscul tău. Riscul tău e suma, iar mărimea poziției e variabila prin care o controlezi. Un stop de 30% nu e periculos în sine — e periculos doar dacă intri cu aceeași sumă ca la un stop de 5%.
Exemplele de stop-uri mari care au funcționat, toate din strategia „MICI" (buy doji pe timeframe mare):
| Instrument | Stop | Rezultat | Raport |
|---|---|---|---|
| ETH (monthly) | 86% | +95% | ~1:1.1 |
| RIOT | 30% | +91% | ~1:3 |
| APLS | 13% | +40% | ~1:3 |
| WULF | — | de la 2 $ la 10 $ | +400% |
| DHI (weekly) | 12-13% | +41% | ~1:3 |
Pe WULF el a estimat pe loc „200-300%"; de la 2 $ la 10 $ înseamnă +400%.
Și intrarea, pe aceeași strategie: nu intri full. 1/3 la trigger, 1/3 la retestarea 1/3 a candelei, 1/3 la 1/2.
Explicația pentru pullback-urile violente care par fără cauză:
„Ăștia, când împing pozițiile, la cine cumpără? La ăia care vând. Și fac average de preț, că așa cumpără fondurile de investiții."
Termenii, definiți pe loc:
Pivoții funcționează și pe commodities. Aurul a fost ținut de pivotul
quarterly la fel de curat ca o acțiune. Reamintirea calculului: pivotul
weekly = (high + low + close) / 3 al săptămânii încheiate, iar din el
se calculează R1, R2, S1, S2. Când ai proiecție bull, ai două linii de
resistance și una de suport (S2 se activează separat, din setări — Show
More → true).
Intersecția celor două moving average e ea însăși suport sau rezistanță. Menționat ca „o chestie pe care ați auzit-o rar de la mine": crossing-urile sunt zone, nu doar semnale.
Doji-ul în vârf nu e semnal de short. Doji după uptrend = întrebare, nu răspuns. Dacă urmează candelă verde, e continuare (a arătat-o pe aur). Semnal de short e sell doji — candela roșie care închide sub low-ul doji-ului.
Target pe sell doji: cel mai înalt high din ultimele 4 candele e stop-ul, iar ținta e simetrică — și se atinge de obicei în câteva ore (exemplul de pe aur: șapte ore).
Cap with handle vs. inverted H&S — când folosești fiecare: cap with handle apare după un uptrend (continuare); inverted H&S apare după un downtrend (reversal). Aceeași formă, context diferit.
FVG (fair value gap) — menționat în treacăt: golul dintre high-ul unei candele și low-ul celei de a treia, într-o mișcare rapidă. E o zonă pe care prețul tinde să o retesteze.
„Trebuie să ai 2-3-4 strategii și să le rulezi timp de 3-4 ani. Dacă le schimbi de la o zi la alta, n-o să meargă."
Comentariu live pe zeci de simboluri fără regulă nouă (BMNR/ETH, RIOT, WULF, MARA, APLS, ITB, XHB, crude oil, Dow Jones futures); discuția despre problemele lui cu datele TradeStation și reclamația la SEC; anunțurile despre cursul de opțiuni de anul următor și despre robotizarea MBAP; partea de încurajare a unui cursant privind progresul lui de un an.