Analiză zilnică / #10 — Sinteza: cum se leagă strategiile

TLDR

• Documentele 1-9 descriu piese. Aici e ordinea în care le pune cap la cap, ce piesă întărește ce altă piesă, unde două reguli se bat cap în cap și o listă de verificare pentru un setup complet.
• Ordinea fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10 (04.09) e reconstituită, nu rostită de el ca listă: spune doar că pleacă de la analiza fundamentală și continuă cu cea tehnică („plec cu analiză fundamentală, vin în analiză tehnică", 03_04092026.txt:244). Restul grilei (unde intră contextul de piață, volumul, pivotul, execuția) e tot reconstituit din felul în care le aplică în sesiuni.
• Volumul și pivotul nu sunt o etapă: le verifică de trei ori, pe monthly, la trigger-ul weekly și la trigger-ul daily.
• Cinci lucruri opresc tot, oricât de bun e restul: earnings în zilele următoare, CPI / NFP / Fed în 1-2 zile, închiderea sub pivot acolo unde setup-ul cere peste, breakout-ul fără volum și distribuția negativă pe monthly și weekly (cu excepția din C7).
• Nouă contradicții între documente, lăsate ca atare. La două (C5, C8), sursele spun cum să te decizi; la cinci (C3, C4, C6, C7, C9), doar parțial; la două (C1, C2), nu reiese.

De ce o sinteză

Fiecare document răspunde la „ce e X". Niciunul nu răspunde la „am X și Y, dar Z lipsește: intru?". Pe asta se decide un trade. În sesiuni, el nu ia regulile pe rând, le pune la pachet:

„posibil să intrăm în MBT-10, deci o combinație cu MBT-10 ca să rețineți foarte multe confluențe." (04.09)

Mai jos, aceeași poziție construită e dusă prin toate etapele, cu cifre, apoi varianta în care grila se oprește la jumătate.

1. Grila de decizie, în ordine

Ce e spus și ce e reconstituit. Fluxul fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10 e reconstituit în #2, secțiunea 7, nu rostit de el (04.09): spune doar că pleacă de la analiza fundamentală și continuă cu cea tehnică („plec cu analiză fundamentală, vin în analiză tehnică", 03_04092026.txt:244). Fundamentalul (F-score, ATM-score) nu are document în seria asta. Poziția contextului de piață înaintea simbolului vine din documentul #7 („înainte de orice idee pe simbol"), nu dintr-o ordine rostită de el. Nu am verificat în transcrieri că își începe analiza cu piața. Coloana „DA / NU" e compilată din documentele indicate.

Etapele 2, 4 și 6 conțin toate „volum" și „pivot". Asta nu e o repetiție: monthly-ul spune dacă simbolul merită urmărit, weekly-ul dacă ideea a pornit, daily-ul dacă intri azi. Ordinea cerută inițial pentru acest document (context → structură → trigger → volum → pivot → MBT-10 → execuție) nu apare așa în sesiuni. Volumul și pivotul nu vin după trigger. Le verifică la fiecare treaptă.

Etapa 7 nu e mereu ultima. Vezi contradicția C5.

2. Un setup dus prin toată grila

Un singur exemplu construit, pe două timeframe-uri. Barele weekly din dreapta (săptămânile 24-31) sunt agregate din seria daily de dedesubt, deci cele două grafice au aceleași cifre. Pivoții monthly sunt calculați din lunile de 4 săptămâni ale seriei. Numerele încercuite de pe grafice sunt etapele din tabelul de mai sus.

Etapele 1-5, pe weekly

1. Calendar și context (nu se desenează). Presupus: earnings nu sunt în următoarele 8 săptămâni, piața pleacă din oversold pe McClellan. Dacă oricare lipsea, restul nu mai conta (vezi C-urile de la secțiunea 4).
2. Monthly. Presupus pozitiv pe volum. Nu e desenat: seria weekly ține locul lui.
3. Structura. Downtrend din 90 cu un lower high la 87.00 (vârful anterior, ținta de mai târziu). Double bottom cu piciorul 2 mai jos: 68.30, apoi 67.40. Piciorul 2 are volum 54-62, piciorul 1 90-96. Asta e divergența care separă bottom-ul de bear flag (#6, #5).
4. Trigger-ul mare. Doji la 68.00, sub pivotul lunii (69.20). Săptămâna următoare închide la 72.60: peste high-ul doji-ului, peste pivot, pe cel mai mare volum din serie (118). Luna următoare are pivotul 73.10, peste 69.20, deci proiecție bull. Double bottom + buy doji + close peste pivot + proiecție bull e rețeta sfântului buy doji (#1). Încă nu intri.
5. Zona de intrare. Raliu până la 78.50, apoi pullback. Low-ul pullback-ului, 73.80, stă deasupra pivotului lunii (73.10). Asta e higher low-ul din strategia MICI. Pe weekly, candela din dreapta îl confirmă abia la sfârșitul săptămânii următoare. De aici treci pe daily.

Etapele 6-8, pe daily

1. Trigger-ul mic. Pullback-ul de pe daily vine pe volum 30-40. Raliul de dinainte avusese 44-55: vânzătorii nu apasă. În ziua 12, hammer cu low 73.80 (higher low-ul) și high 74.50. Ziua 13 închide la 74.90, peste high-ul hammer-ului, pe volum 92 = 2.2x media zilelor de dinainte. E buy hammer-ul, iar candela din dreapta confirmă swing low-ul.
2. MBT-10. Ziua 14 se închide în MBT-10 (bara marcată; indicatorul nu e desenat; condiția de preț se cunoaște, restul definiției lipsește, vezi Întrebări deschise și #2) → intrare 75.60 la close.
3. Execuția (#8):
4. SL 73.60, cu 0.20 sub higher low. Sub el nu mai există higher low, deci nu mai există MICI. Risc 2.00.
5. Mărimea: 25 $ / 2.00 = 12.5 acțiuni. Rotunjit în jos la multiplu de 3: 12 acțiuni (3 poziții × 4), risc real 24.00 $.
6. TP1 = R1 al lunii noi, 81.73 = 3.1R, atins în a 11-a zi după intrare. Stopul pozițiilor 2 și 3 trece pe break-even, 75.60.
7. TP2 = R2, 83.87 = 4.1R, atins în a 17-a zi.
8. Poziția 3 pe trailing stop (low-ul ultimei candele care a închis peste high-ul precedentei). Iese în a 21-a zi, la close 82.60 = 3.5R, sub trailing-ul de 83.50.
9. Media pe cele trei poziții: 3.6R, adică +85.60 $ la 24.00 $ risc. Vârful anterior, 87.00 = 5.7R, nu e atins în fereastra graficului.

Două alegeri de mai sus nu sunt singurele posibile, și sursele nu le tranșează:

• Intrarea la ziua 13 (buy hammer, 74.90, risc 1.30) e varianta din MICI, unde intri la confirmarea higher low-ului, iar MBT-10 e doar bonus. Cu ea, R1 ar fi fost 5.3R. Vezi C5.
• Ținta 1/2 din drumul până la vârf (21.08) ar fi dat 75.60 + (87.00 − 75.60) / 2 = 81.30 = 2.9R, lângă R1 (81.73). Aici cele două reguli cad în aceeași zonă. Nu se întâmplă mereu. Vezi C2.

Varianta NU: aceeași zi 13, alt close

Aceeași serie până la hammer-ul din ziua 12 (low 73.80, high 74.50).

• Ziua 13 urcă intraday la 75.40, peste high-ul hammer-ului, și închide la 73.90, sub el, pe volum 30 = 0.7x. Nu e trigger: nu există închidere peste high și nu există volum.
• Ziua 14 închide la 72.70, sub pivotul lunii (73.10), cu low sub 73.80. Nu mai există higher low deasupra pivotului, deci nici MICI.
• Prețul coboară până la 69.90, lângă S1 al lunii (70.10). Acolo e următoarea zonă de urmărit, la retestul bottom-ului, cu grila luată de la capăt de la etapa 5.

Cine a cumpărat la 75.40, pe „trigger în formare", e la minimul de 69.90 cu 5.50 sub intrare, de 2.75 ori riscul pe care l-ar fi avut în varianta DA. Grila nu a pierdut nimic: s-a oprit la etapa 6.

3. Ce confirmă ce, și cât cântărește

El nu dă ponderi numerice. Cele patru trepte de mai jos sunt clasificarea mea, făcută după cuvintele pe care le folosește: „trigger NU" / „nu intri" = veto, condiția dintr-o rețetă = necesar, „bonus" = bonus.

Ce bate ce. Două cazuri, spuse de el, merg în aceeași direcție:

• Sfântul buy doji a bătut o sezonalitate bearish (04.09): prețul bate calendarul sezonier.
• Sell doji + reject pe pivotul quarterly au bătut un scor fundamental de 12/14 (03.09): prețul bate fundamentalul.

Concluzia că price action-ul pe timeframe-urile mari bate straturile non-preț (sezonalitate, fundamental) e generalizarea mea din aceste două cazuri. Earnings-urile sunt excepția: acolo evenimentul bate prețul.

4. Ce se contrazice

Fiecare contradicție are aceeași formă: regula A, regula B, apoi ce spun sursele despre alegerea dintre ele. Unde nu spun nimic, scrie „nu reiese".

C1. Intri la breakout sau la retest?

• A (#3 §1, 10.09): nu intri pe lumânarea de breakout, aștepți retestul 1/3-1/2.
• B (#6 §7, 03.09): la cup & handle, trigger-ul e breakout-ul din mâner, cu volum. #5 §7 intră și el la close-ul breakout-ului.
• Ce spun sursele: regula de pe 10.09 e rostită pentru o lumânare mare (marubozu) care sparge o consolidare, nu pentru orice breakout. Deci A e mai îngustă decât sună. Nu reiese ce faci când breakout-ul din mâner e chiar un marubozu.

C2. Unde e ținta?

Patru reguli, din patru sesiuni:

• Nu reiese o regulă care să le ordoneze. Împărțirea după tipul de trade din coloana a treia e a mea. În exemplul de mai sus am luat treptele (R1, R2) cu structura celor trei poziții, pentru că e un setup MICI, nu un bounce și nici intraday.

C3. Break-even: când, și dacă

• A (#8 §4): muți stopul pe break-even la +1R.
• B (#8 §5, curs): după TP1, stopul pozițiilor 2 și 3 trece pe break-even.
• C (02.09, #7, Gotchas): break-even-ul te scoate des în volatilitate mare.
• Ce spun sursele (parțial): la M2D, după TP1, break-even-ul e varianta implicită, nu obligatorie: „La TP1 ești cu 0,5 afară și cu restul de 0,5 mergi cu trail-ul. / Îl pui la break-even" (03_MODUL_2/14_14_STRATEGIA_1_M2D.txt:543-544), dar mai târziu, în aceeași lecție, și cealaltă variantă: „a doua poție [sic] nu o pui în break-even-ul ăla și în stop-loss în continuare" (:596). Deci B are sursă, cu opțiunea de a lăsa stopul inițial. +1R ca prag separat de TP1 nu e rostit. Pe 02.09 soluția lui pentru ieșirile la zero e reintrarea. Alternativa „lași stopul la structură, cu poziție mai mică" apare în #7 și #8 ca sfat, dar nu am găsit-o rostită de el. Cu TP1 la 1R, A și B ar coincide.

C4. Ai voie să spargi swing low-ul?

• A (#3, Gotchas, 21.08; #6 TLDR): în uptrend, pullback-ul nu are voie să spargă ultimul swing low: devine lower low.
• B (#6 §4, #3 §5): al doilea picior mai jos e bun, fiindcă ia stop-urile celor de la primul.
• Ce spun sursele: B e bun doar cu volum mai mic la piciorul 2 (#6: 52 față de 74 bun, 78 față de 74 rău). #3 adaugă că bara următoare trebuie să recupereze imediat nivelul. Condiția de recuperare e formularea documentului #3; nu am verificat-o ca citat. Parțial rezolvat (sesiunea 16.06): spargerea unui swing low se citește cu divergență bull și volum pozitiv — „Când pică sub un swing low. Foarte probabil să fie un short squeeze înapoi. Mai ales într-o situație de divergență. Bull cu volumul și volumul pozitiv" (47_16062026.txt:250-253). Adaugă o condiție, nu tranșează regula.

C5. MBT-10 e ultima piesă, sau nu?

• A (#2 §7, 04.09): MBT-10 ca trigger la final, close-ul în MBT-10 decide intrarea — formularea e a documentului #2, nu a lui. În 03_04092026.txt cel mai apropiat e „posibil MBT-10 la finalul zilei de astăzi" (:351), care nu spune că e ultima treaptă.
• B: mai multe cazuri în care intră înainte:
• buy doji pe 60 min, în direcția swing-ului de pe daily (21.08);
• island top cu gap închis în pivotul quarterly: „poate intrați chiar mai devreme de MBT-10 după închiderea ghepului" [sic] (21.08, 08_21082026.txt:67);
• la MICI, MBT-10 e trecut la bonus, iar intrarea e la confirmarea higher low-ului (10.09);
• buy momentum direct, cu stop sub low, când confluențele sunt multe: „Acum poți să aștepți un MBT-10 sau poți să intrii direct pe un buy momentum riscând un stop loss chiar low de aici" (20_31072026.txt:169);
• ETF de indice oprit fix în pivotul quarterly: „ne-au prit fix în pivotul quartelii ... am intrat în TQQ, chiar dacă nu avem un semnal de buy" (24_27072026.txt:36-37);
• M2D precoce: „folosesc un M2D pe 3 minute, pe 1 minut, pe 15 minute ... că-l poți folosi pentru un trigger de finețe" (29_20072026.txt:180-182).
• Ce spun sursele: cascada din Q&A 04.08: MBT-10 pe 60 min → buy doji daily → weekly → monthly, intri la prima treaptă. Deci MBT-10 pe daily e ultima piesă pe daily, nu în general. În exemplu, diferența e 74.90 față de 75.60.

C6. Higher low confirmat pe weekly, intrare pe daily

• A (#1, #6 §2): nu intri pe higher low „în formare". Pe weekly, confirmarea e închiderea săptămânii din dreapta.
• B: în exemplu, intrarea pe daily (ziua 14) vine înaintea închiderii acelei săptămâni.
• Ce spun sursele: tot cascada de la C5: confirmarea pe timeframe-ul mic e suficientă pentru intrare. Aplicarea cascadei la MICI e legătura mea. El nu a pus cele două reguli una lângă alta.

C7. Distribuție negativă pe monthly: NU, sau „depinde"?

• A (#1 §4, 10.09): volum în distribuție negativă pe monthly = MICI trigger NU.
• B (#5 §8, 24.08): distribuție negativă pe monthly, dar „cineva pe instituțional cumpără". Decizia a rămas pe pattern-ul de bottom.
• Ce spun sursele: tabelul din #5 §8 le împacă după weekly: monthly negativ + weekly negativ = nu intri; monthly negativ + weekly cu acumulare = rămâne pe listă doar dacă pattern-ul e foarte bun. Dar rândul „monthly negativ + weekly negativ = nu intri" e prea absolut: și cu monthly și weekly în distribuție „dezastru", daily-ul cu volum pozitiv și divergență masivă nu exclude ideea — aștepți MBT-10 sau buy hammer. Pentru rândul corectat rămân valabile doar 11.05 (BSX) și 14.05 (McDonald's): „volumul mantrii e dezastru, volumul weekly e dezastru / Dar ... măcar dacă vedem o revenire, un MBT-10" (71_11052026.txt:138-139); „așa rău îmi schimbe foarte rău pe weekly volumul, dar se vede ceva pe daily în zona suportului ... posibil să intrăm într-un MBT-10" (68_14052026.txt:188-191). Cele două cazuri „depinde" țin de celălalt rând („monthly negativ + weekly acumulare"), nu de rândul corectat: divergență ascunsă = cumpărare instituțională (AGEN, 37_06072026.txt:88: „momentan volumul este negativ pe monthly, dar în schimb, se vede cumpărare instituțională masivă, dintr-o divergență cumva ascunsă cu volumul nostru"); că AGEN ar intra la „monthly negativ + weekly acumulare" e deducția mea — sursa nu pomenește weekly la AGEN, deci nici „doar pe monthly" nu are suport. Al doilea caz e suport monthly într-o proiecție bull (Mara, 35_08072026.txt:102-104: „Îmi place pe weekly, nu-mi place pe monthly, dar în schimb îmi place că suntem la suportul monthly. Și într-o proiectie bull"). Formularea „decizi pe ansamblu, nu pe un singur rând negativ" e sinteza mea: nu apare ca atare în sesiuni, deci rămâne neconfirmat că ar fi principiul lui.

C8. Gap-ul: îl cumperi sau aștepți jumătatea?

• A (#2 §4, 03.09): intrarea în MBT-10 cu gap up după un downtrend masiv: „Și ce e interesant, când intră în MBT-10 cu un gap up sus aici, după un downtrend masiv de genul ăsta," [sic] (04_03092026.txt:111). Eticheta „cel mai puternic caz" e titlul din #2 §4, nu o rostire a lui.
• B (#3 §3, #9 §2): nu cumperi după gap, aștepți interiorul sau jumătatea lui.
• Ce spun sursele (răspuns complet): criteriul e semnalul, nu contextul. Dacă se formează MBT-10 / MP² 1 long, prețul poate să nu mai închidă gap-ul: „posibil și mp pătratul unul long săptămâna viitoare și dacă intre ... posibil să nu mai intre în GEP acum. Altfel, dacă nu se formează mp pătratul unul long, mpt 10, cu trigger, cu tot, ar putea să intre în timp să închid de GEP-ul" (25_24072026.txt:239-243). Fără semnal, aștepți închiderea gap-ului. Diferența de context (A = bottom după downtrend masiv; B = gap de breakout / earnings) rămâne citirea mea, dar nu mai e linia de despărțire.

C9. Ce pivot pe weekly?

• A (#4 §1): pe daily pivotul monthly, pe weekly pivotul quarterly.
• B (#1 §4): MICI pornește dintr-un buy doji weekly, cu higher low deasupra pivotului monthly. Pe 10.09 el spune doar „deasupra pivotului".
• Ce spun sursele (parțial, înclină spre monthly): regula nu e rostită. Din trei cazuri de MICI cu pivotul numit, două sunt pe monthly, unul pe weekly:
• 10.09, buy doji weekly: „Strategia mici, higher, low deasupra pivotului", urmat de „Pivotul ăsta mantri [sic] mai sus decât pivotul anterior" (01_10092026.txt:413, 421) — „mantri" e „monthly" (ASR), iar fraza e despre scărița pivoților, nu spune explicit pivotul peste care e MICI;
• 03.09, QSR: „strategia mici deasupra pivotului" … „deasupra pivotului Mantri [sic] într-o proiectie Bull" (04_03092026.txt:161, 164);
• 03.09, simbolul dinainte: „strategia mici, retestată […] și suntem deasupra pivotului weekly" (04_03092026.txt:152-153).

Că la MICI pe weekly contează pivotul monthly e deducția mea din tendința asta (2 la 1), nu regulă. Exemplul de mai sus folosește pivotul monthly, ca #1. Pe un setup real, verifică-le pe amândouă.

Contradicții aparente, nu reale

• Spike-ul. #7 cere ATR în spike la bottom; #2 și #6 spun că spike low-ul nu e bottom. Ambele spun același lucru: spike-ul e necesar, nu suficient.
• Proiecția bear cu scăriță bull. #4: proiecția nu e trigger. Pe 10.09 a numit structură bull un pivot monthly mai sus decât cel anterior: „Chiar dacă proiectia este bear, dar mă refer la pivot" [sic] (01_10092026.txt:420). Proiecția și scărița sunt două citiri diferite.

5. Lista de verificare pentru un setup complet

Pentru un long de tip MICI / bottom. La short, oglinda. Bifezi de sus în jos. Primul NU din coloana „veto" oprește lista.

Întrebări deschise

Rămân deschise

Ce n-a putut fi confirmat din transcrieri:

• „Pivot + 2" (10.09) — deducție slabă, nu răspuns. Expresia apare o singură dată: „Pentru că suntem în zona pivotului plus 2" (01_10092026.txt:255). În aceeași sesiune „plus N" e mereu variația procentuală a simbolului („este plus 1.25", :358; „da-i plus 4", :583), deci citirea „+2%" e plauzibilă. Zona dintre pivot și R2 nu e exclusă. Detalii în #4.

Răspunsuri parțiale din sesiuni

• PPAW / PPAM — complet. PPA = „pivot point average", media ultimilor 3 pivoți, linia galbenă din indicatorul lui; litera finală e perioada (W weekly, M monthly). Cursul: „se poate face un moving average al ultimulor trei linii de pivot point […] daca va duce-ti aici la show PPA, pivot point average si dau true / O sa mi-apara o linie galben" (03_MODUL_2/02_2_CUM_DETERMIN_OBIECTIV_POSIBILELE_ZONE_DE_CERERE_SI_OFERTASUPPORTRESSISTANCE.txt:275-280). Tratarea completă în #4.
• Ce pivot pe weekly la MICI (C9) — parțial: două cazuri pe monthly, unul pe weekly; regula nu e rostită. Vezi C9.
• Când break-even (C3) — parțial: la M2D, după TP1, ca variantă implicită, nu obligatorie; +1R nu e rostit. Vezi C3.
• Definiția MBT-10 — parțial. Condiția de preț reiese din două sesiuni: „dacă ne închidem deasupra pivotului Daily, suntem în MBT-10" (101_25032026.txt:361-362); „Pretul deasupra pivotului, daily consecutive, două zile consecutive, se închide și pivotul al doilea mai sus decât primul pivot" (140_15012026.txt:141-142). Ce e „10": „MBT-zece este / O colecție de strategii […] Strategia 10" (09_Q_and_A/01_25082026.txt:371-377), predată în modulul 6 („Modulul 6 ultimul modului MBT-zece" [sic], :370), care nu e în transcrieri; are „crossing-uri" (09_Q_and_A/04_04082026.txt:866). Ce calculează indicatorul rămâne necunoscut, pentru că modulul lipsește. Grila îl folosește ca pe o cutie neagră (#2).
• „Volumul conduce prețul" — complet. El spune: „știți că volumul este leading" (53_09062026.txt:101). Nu mai e „o regulă nespusă de el". (#5 §7).
• „Proiecție neutră" — parțial. Apropiat e bull-neutru: „acest PPM-ul este mai jos decât luna trecută, asta mă face să cred că este bull-neutru" (117_02032026.txt:95-96). Spune ce e, nu ce aștepți de la o astfel de lună, nici cum o calculezi.
• Ponderile — parțial, calitativ: „cu cât avem mai multe trigger-e pe o singură candelă, cu atât este mai strong semnalul" (102_24032026.txt:170); „cât ai mai multe chestii care coincid, cu atât e mai mare probabilitate să funcționeze" (83_22042026.txt:172). Nu dă ponderi numerice; singura regulă de cantitate rămâne cea din #7: „cu cât mai multe rânduri de aceeași parte, cu atât poziția poate fi mai mare".

Surse

Documentul nu aduce reguli noi. Toate vin din #1, #2, #3, #4, #5, #6, #7, #8, #9. Confirmate în harvest/: regula de retest restrânsă la marubozu (10.09), soluția de reintrare după break-even (02.09), PPAW (23.06), PPAM rostit ca nivel (21.08, 02.09), bull-neutru (02.03). Definiția PPA vine din Modulul 2, break-even-ul la TP1 din Modulul 2 (M2D), „MBT-10 = colecție de strategii, modulul 6" din Q&A 25.08.2026. Fluxul fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10 (04.09) și proiecția neutră (03.09) sunt reconstituite, nu rostite ca atare (vezi Întrebări deschise). Cascada de timeframe-uri: Q&A 04.08.2026.

Ce e completare a mea:

• Tot exemplul din secțiunea 2: prețurile, volumele, alegerea țintelor (R1/R2 cu trei poziții), mărimea de 12 acțiuni și faptul că earnings și contextul sunt „presupuse bune".
• Ordinea grilei dincolo de fluxul „fundamental → monthly → weekly → daily → MBT-10": locul contextului, al calendarului, al zonei de intrare și al execuției.
• Clasificarea pe trepte (veto / necesar / întărește / bonus) și generalizarea „prețul pe TF mare bate straturile non-preț".
• Rezolvările marcate „a mea" / „citirea mea" la C2, C6, C7, C8, C9, citirea „+2%" la „pivot + 2", plus lista de verificare ca formă (conținutul fiecărui rând vine din documentele citate).