Analiză zilnică / #4 — Pivoți și proiecții

TLDR

• Pivotul perioadei = (H + L + C) / 3 al perioadei încheiate. Pe daily te uiți la pivotul monthly, pe weekly la quarterly, pe monthly la pivotul de an.
• Proiecția bull = pivotul curent peste cel anterior: aștepți R1 și R2, un singur suport. Bear = invers. Proiecția nu e trigger.
• Deasupra pivotului = zona cumpărătorilor. Închiderea peste pivot e condiția din sfântul buy doji și din strategia MICI; reject sub pivot = „nu-mi place", cumperi mai jos, în suportul următor.
• Pivoți divergenți (suport și pivot mai sus, rezistență mai jos) = trading range. Dacă totuși atinge rezistența, are șanse să continue.
• Proiecție „inside" (range lunar mult mai îngust decât luna trecută) = compresie. Nu obligatoriu: poate ieși spre rezistența lunii trecute, dacă are volum.
• Scărița pe pivoți: pivotul fiecărei perioade mai sus decât precedentul e structură bull, la fel ca higher highs / higher lows pe preț.

De ce urmărești pivoții

Pivotul e un nivel calculat, nu desenat cu ochiul: toată lumea care folosește floor pivots vede exact aceeași cifră. De aceea acolo se strâng ordine, iar reacția prețului la nivel spune ceva: dacă vânzătorii nu reușesc să închidă prețul sub pivot, cineva îl apără; dacă cumpărătorii nu reușesc să-l închidă deasupra, oferta de acolo e mai mare decât cererea.

Ce decizie te ajută să iei:

• direcția permisă — un buy doji deasupra pivotului monthly, în proiecție bull, e un trade; același buy doji sub pivot, rejectat, nu (10.09, 03.09);
• unde intri — nu la primul suport, ci acolo unde pivotul coincide cu alte niveluri: S2, suportul monthly, locul crimei, gap-ul închis (21.08);
• unde ieși — R1, R2 și rezistența lunii trecute sunt treptele țintei;
• cât de mult aștepți de la lună — proiecția inside îți spune că luna are loc puțin, deci ținta e mai mică (10.09).

„Proiecția e proiecție. Eu trebuie să am și trend, că degeaba am proiecție dacă n-am trigger. Pot să am proiecție bull și el să cadă." (Q&A 14.10.2025)

Termenii, o singură dată

1. Ce pivot pe ce grafic

Pivotul se calculează din perioada cu o treaptă peste timeframe-ul graficului, ca să ai un reper care nu se schimbă la fiecare bară (Modul 2 / timeframes):

Cu cât timeframe-ul e mai mare, cu atât mai mulți bani mari se uită la nivel, deci un reject sau un close pe pivotul quarterly ori pe cel de an cântărește mai mult. Atenție la termen: „timeframe-urile instituționale" sunt la el monthly și weekly (04.09: „cele două time frame-uri instituționale, însemnând monthly și weekly").

2. Proiecția bull: calculul și ce aștepți de la lună

Calculul, pas cu pas, pe seria construită:

1. Luna A s-a încheiat cu high 52.20, low 46.50, close 51.40.
2. Pivotul lunii B = (52.20 + 46.50 + 51.40) / 3 = 50.03.
3. R1 = 2 × 50.03 − 46.50 = 53.57; R2 = 50.03 + 5.70 = 55.73; S1 = 2 × 50.03 − 52.20 = 47.87.
4. Pivotul lunii A era 48.00. 50.03 > 48.00 → proiecție bull.

Ce s-a întâmplat în luna B, exact ca în manual: pullback-ul din primele zile se oprește la 50.05, pe pivot; prețul atinge R1 în a 9-a zi și R2 în a 17-a. S1 nu a fost atins. Într-o proiecție bull aștepți două rezistențe atinse și un singur suport; de aceea, cu stocastic și volum în regulă, un pullback la pivot e loc de cumpărat, nu de vândut.

„Dacă ne închidem deasupra pivotului și McLennal oscillator deasupra linei de zero, posibil o să continuă urcarea. Altfel, probabil va fi un bearflake" (10.09, pe indici)

3. Proiecția bear, cu short pe reject

Oglinda, pentru short:

• Pivotul lunii A: 52.00. Luna A închide la 48.60 → pivotul lunii B 49.97, sub 52.00 → proiecție bear. S1 46.43, S2 44.27.
• În a 3-a zi a lunii B, raliul atinge 50.30, peste pivot, dar închide la 49.70, sub el: reject sub pivot.
• A doua zi închide la 49.00, sub low-ul barei de reject (49.20) → intrare short 49.00.
• SL 50.40, 10 cenți peste codița rejectului: dacă prețul trece de acolo, pivotul nu a mai fost rezistență.
• TP 46.20 = 2R (risc 1.40), atins în a 12-a zi, aproape de S1. Luna merge apoi până la S2: două suporturi atinse, nicio rezistență.

4. Pivoți divergenți = trading range

Regula (03.09): luna curentă are suportul și pivotul mai sus decât luna trecută, dar rezistența mai jos. Nivelurile se strâng din ambele părți, deci luna nu are o direcție clară.

„suport-ul mai sus, pivot-ul mai sus, resistance-ul da-i un pic mai jos, deci e cumva un training range aici, dar dacă atinge resistance-ul ăsta, are mari șans să ducă"

Mecanic, de ce se întâmplă asta: R1 = 2×PP − Low și S1 = 2×PP − High, deci R1 − S1 = High − Low al lunii trecute. O lună trecută care a urcat și a coborât înapoi spre mijloc dă un pivot mai sus (media) și un range mai îngust decât luna dinaintea ei.

NU: luna rămâne în range

• Luna A avea pivot 50.00, R1 54.00, S1 46.00.
• Luna A: high 53.50, low 48.10, close 50.20 → luna B: pivot 50.60 (mai sus), S1 47.70 (mai sus), R1 53.10 (mai jos).
• Luna B urcă până la 52.90 și coboară până la 48.20: nu atinge nici R1, nici S1. Cine a cumpărat „breakout-ul" la 52.90 a cumpărat vârful range-ului.

DA: atinge rezistența și continuă

Aceeași lună A, deci aceleași niveluri. De data asta:

1. În a 5-a zi luna B închide la 53.40, peste R1 B (53.10). Range-ul s-a rupt în sus.
2. Retest: codița coboară la 53.10, exact pe R1, close-ul rămâne peste.
3. Candela din dreapta închide la 53.90, peste high-ul retestului → intrare 53.90.
4. SL 52.90, sub codița retestului. Sub R1, breakout-ul a eșuat și ești înapoi în range.
5. TP = R2 B 56.00 = 2.1R (risc 1.00). Pe drum trece de 54.00, R1-ul lunii trecute: prima țintă intermediară.

„Proiecție neutră" (03.09: „nu e o proiecție bull, nu e o proiecție bear") nu e definită în sesiuni. În curs, cel mai apropiat e bull neutru: pivot mai sus, dar R2 mai jos decât R2-ul lunii trecute (Modul 2). Geometric, e aceeași situație ca pivoții divergenți de mai sus, deci probabil se tratează la fel, ca range — deducția mea, el nu o spune.

5. Proiecție „inside" = compresie

Regula (10.09): dacă distanța suport–rezistență din luna curentă e mult mai mică decât luna trecută, proiecția anunță compresie, nu expansiune.

„e proiectie bull inside, pentru că dacă unui resistance-ul din luna asta nu e foarte expandat față de suport."

Cum arată compresia

• Luna A avea S1–R1 între 45.00 și 55.00: 10 puncte.
• Luna A însă a stat îngust: high 51.75, low 49.35, close 50.90.
• De aici luna B: pivot 50.67, R1 51.98, S1 49.58. R1 − S1 = 2.40, adică 24% din range-ul lunii trecute.
• Luna B stă toată între S1 și R1, cu volum în scădere. Un stop de 1-2 puncte e deja în afara lunii; o țintă de 5 puncte n-are unde să vină.

Nu obligatoriu: breakout cu volum spre rezistența lunii trecute

Nuanța din 04.09:

„prevede o posibilă compresie, nu înseamnă că va fi neapărat compresia, ar putea să atingă resistance-ul din luna trecută în luna asta și să ia viteză."

1. Aceeași compresie în primele 11 zile; ultimele trei low-uri stau toate la 51.15.
2. În a 12-a zi, închidere la 52.30, peste R1 B (51.98), cu volum 92 față de o medie de 30 în compresie. Fără volumul acesta, închiderea peste R1 poate fi doar codița de sus a range-ului. Pe 04.09, la un wedge „deja într-o formă de breakout", el ar vrea „să văd și volumul mai tare", dar breakout-ul masiv îl leagă de reintrarea în MBT-10: „posibil dacă reintră în MBT-10 să vedem un breakout masiv".
3. Intrare 52.30, SL 51.05 (sub ultimul higher low al compresiei).
4. TP 55.00 = R1-ul lunii trecute = 2.2R (risc 1.25). Atins în a 19-a zi a lunii.

6. Reject pe pivot: de care parte închide contează

Codița spune unde a ajuns prețul; close-ul spune cine a câștigat. Aceeași atingere a pivotului e semnal opus după cum închide bara.

DA: reject deasupra pivotului

• Pullback weekly din 56 spre pivotul quarterly 50.00.
• Cinci săptămâni la rând codița coboară sub pivot (49.80, 49.70, 49.50, 49.90, 49.80) și close-ul revine deasupra. Vânzătorii ajung sub nivel, dar nu pot rămâne acolo: la fiecare coborâre sub 50 apar cumpărători.
• Doji, apoi buy doji la 51.60 → intrare.
• SL 49.40, sub cea mai joasă codiță (49.50). Sub ea, pivotul nu mai e apărat.
• TP 56.00 = 2R (risc 2.20), atins după 12 săptămâni.

„Uitați-vă cum a ținut suportul ca la carte. Săptămână de săptămână." (04.09)

NU: reject sub pivot, deci cumperi mai jos

1. Prețul urcă la pivotul monthly 52.00. Patru zile codița trece de el (52.30, 52.30, 52.50, 52.10) și close-ul rămâne dedesubt. Nu cumperi aici: pivotul a fost rezistență de patru ori.
2. Prețul coboară până la pivotul quarterly 48.00. Hammer cu low-ul 48.00 exact pe nivel, cu cel mai mare volum de la cădere încoace.
3. Doji, apoi buy doji la 49.10 → intrare.
4. SL 47.80, sub hammer: sub pivotul quarterly nu mai ai suport.
5. TP1 = pivotul monthly 52.00 = 2.2R (risc 1.30): exact nivelul care te-a respins. TP2 53.00 = 3R, după ce pivotul monthly e trecut.

Regula vine din 19.08, 20.08 și 24.08 („reject sub pivotul quarterly, astea poate un nivel de preț un pic mai jos și să-l cumpărăm de acolo"), iar varianta cu suportul quarterly e spusă direct pe 28.07:

„Daca ajungem in suportul quarterly, de cumparat cu doua maini"

DA: respins de cinci ori, apoi închide deasupra

Cazul din 04.09: pivotul a fost rezistență de mai multe ori, apoi cedează.

„Momentan, rejectează pivotul quarterly, o dată de 2, de 3, de 4, de 5 ori, ne închidem deasupra pivotului cu un doji și de aici am putea să avem o continuare superbă de trend"

• Downtrend, apoi revenire spre pivotul quarterly 50.00.
• Cinci săptămâni cu codiță peste 50 și close sub. Fiecare respingere consumă din oferta de la nivel.
• Săptămâna 19 închide la 50.35, peste pivot; a 20-a e un doji la 50.40, tot peste. Oferta s-a terminat.
• Buy doji la 51.20 → intrare. SL 49.75, sub doji și sub pivot: dacă prețul revine sub 50, close-urile de deasupra au fost false.
• TP 54.10 = 2R (risc 1.45), atins după 8 săptămâni.

7. Scărița pe pivoți

Regula (10.09): trendul se citește pe swing-uri (higher highs / higher lows) și pe pivoți. Pivotul perioadei curente mai sus decât cel anterior e structură bull.

„Chiar dacă proiectia este bear, dar mă refer la pivot. Pivotul ăsta mantri mai sus decât pivotul anterior."

În sesiune el separă „proiecția" de „pivot", deși în definiția din curs proiecția bull înseamnă tocmai pivot curent peste pivot anterior. Cel mai probabil proiecția bear era citită pe alt timeframe decât pivotul monthly; din transcriere nu se poate stabili.

DA: pivoți în trepte, higher lows deasupra lor

• Pivotul urcă 44.00 → 47.87 → 50.33.
• Swing low-urile urcă 44.90 → 48.10 → 49.70 → 50.40, și fiecare e deasupra pivotului trimestrului în care s-a format.
• Vârful Q2 e 51.80; închiderea la 52.30 îl sparge → scărița a urcat încă o treaptă. Asta e confirmarea: fără breakout peste vârf, ai doar un double bottom cu al doilea picior mai sus.

Pe 17.08, același lucru pe un simbol real: „ai intrat în buy doji weekly și uitați-vă, inclusiv succesiunea pivoților quarterly, higher highs, higher lows".

NU: pivotul a urcat, dar prețul nu mai urcă

Aceleași Q1 și Q2, deci același pivot Q3 50.33. În Q3:

• vârful ajunge doar la 51.70, sub vârful Q2 (51.80): breakout-ul nu vine;
• prețul închide la 50.10, sub pivotul Q3, apoi la 49.60, sub HL-ul din Q2 (49.70) → lower low.

Pivotul Q3 a fost calculat din trimestrul bun de dinainte, deci încă arată „scăriță". Prețul spune altceva, și prețul are ultimul cuvânt: pivotul următor, calculat din acest Q3, va ieși mai jos.

„Poate nu doboar swing low-ul ăsta, deci pentru că s-ar strica structura trend-ului" (21.08)

8. Pivotul în combinațiile sistemului

Pivotul nu apare aproape niciodată singur. Combinațiile din sesiuni:

„suntem într-un sell doji, nu-mi place asta și rejectul ăsta de aici, nu-mi place." (03.09, simbol cu 12/14 pe fundamental)

9. „Pivot + 2": ce nu e clar

Expresia apare o singură dată, pe 10.09:

„Higher low și ne închidem. Pentru că suntem în zona pivotului plus 2. Deja ne închidem [...] deasupra pivotului. Este foarte mare șanse să ia viteză."

Două citiri posibile, niciuna confirmată: +2% în ziua respectivă (el spune des „plus 2 în premarket", de ex. 27.07) sau zona dintre pivot și R2. Nu am desenat-o ca regulă separată. Partea sigură din frază, higher low + close deasupra pivotului, e cea din secțiunile 6 și 7 și din strategia MICI.

Gotchas

• Proiecția nu e trigger. Proiecție bull și preț în cădere se văd des. Intri pe buy doji / MBT-10 la nivel, nu pe culoarea proiecției.
• Nu cumpăra rejectul de sub pivot. Diagrama din secțiunea 6: patru codițe peste 52.00, patru close-uri sub. Intrarea bună a venit 4 puncte mai jos, la pivotul quarterly.
• Inside înseamnă ținte mici. Cu R1 − S1 = 2.40, o țintă de 5 puncte cere breakout cu volum (în exemplu, 92 față de o medie de 30). Fără volum, nu te baza pe el.
• Pivotul nou se calculează din perioada veche. Un pivot Q3 care urcă nu salvează un trimestru în care prețul face lower low (scărița NU).
• Codița nu e close. Un reject se judecă la închiderea barei: weekly-ul vineri, monthly-ul în ultima zi a lunii. Până atunci e doar „în formare".

Surse

Din analiza zilnică (recoltele din harvest/):

• 17.08.2026 — pivotul quarterly și cel de an ținute „ca la carte"; succesiunea pivoților quarterly HH/HL; scannerul de pullback (buy la pivot monthly / quarterly).
• 18.08.2026 — retest locul crimei + S1/S2 în proiecție bull + MBT-10.
• 19.08, 20.08, 24.08.2026 — reject sub pivotul quarterly → cumperi mai jos; stochastic oversold ca atenuare.
• 21.08.2026 — intrarea pe pullback unde coincid S2, suportul monthly și alte niveluri; nu strica swing low-ul.
• 25.08.2026 — reintrare după primul target: retest suport de an, reject sub pivotul de an cu stochastic spre oversold, „asta îmi place" (recolta dă aici „prețul rămâne sub pivotul de an" ca trigger NU; transcrierea spune invers).
• 02.09.2026 — revenirea peste pivot; căderea sub pivotul de an cu stochastic overbought.
• 03.09.2026 — pivoți divergenți = trading range; proiecție neutră; sell doji + reject pe pivotul quarterly; cup & handle peste pivotul monthly; close deasupra pivotului după 1/2 gap.
• 04.09.2026 — sfântul buy doji; inside nu obligatoriu compresie; suportul ținut săptămână de săptămână; rejectat de 5 ori, apoi close peste pivotul quarterly (citat din transcriere).
• 10.09.2026 — breakout la pivotul monthly cu McClellan; buy doji deasupra pivotului în proiecție bull; proiecție bull inside; scărița pe pivoți; „pivotul plus 2" (citat din transcriere).
• 29.07.2026 — „Îmi place foarte tare rejectul pe pivotul de an / cu un doji și un hammer" (transcriere, nu e în recolte).
• 28.07.2026 — „în suportul quarterly, de cumpărat cu două mâini" (transcriere, nu e în recolte).

Din curs: Modul 2: Zone de cerere/ofertă prin floor pivots (formula, proiecția bull/bear, bull neutru), Modul 2: Timeframes (ce pivot pe ce grafic), Q&A 14.10.2025 (proiecția nu e semnal). Referință externă: StockCharts ChartSchool — Pivot Points.

Ce e completare a mea: toate prețurile și diagramele sunt construite (în transcrieri cifrele nu se văd). Intrările, stop-urile, țintele și calculul R din fiecare exemplu sunt aplicarea mea a regulilor, nu cifre spuse de el. Tot ale mele: explicația de ce pivoții divergenți apar (R1 − S1 = High − Low al lunii trecute), legătura dintre „proiecție neutră" și „bull neutru" din curs și ideea că proiecția neutră se tratează ca range, citirea contradicției „proiecție bear / pivot mai sus" de pe 10.09, cele două interpretări posibile ale lui „pivot + 2", mecanismul cu ordinele strânse la un nivel calculat, gotchas-urile despre codiță vs close și despre pivotul calculat din perioada veche. Regulile (proiecție bull/bear, inside, divergenți, reject sub/deasupra, scărița, combinațiile din tabelul de la secțiunea 8) și citatele vin din sesiuni și din curs.