Analiză zilnică / #3 — Locul crimei și disciplina pullback-ului

TLDR

• Locul crimei = fostul vârf de la care a pornit mișcarea. După ce prețul îl sparge, la retest devine suport. Invers: fostul suport spart devine rezistență.
• Nu intri pe lumânarea de breakout. Aștepți retestul: 1/3 sau 1/2 din marubozu, open-ul lumânării de breakout, jumătatea gap-ului. Cel mai bun loc e cel unde mai multe niveluri cad în același punct.
• Pullback-ul poate să nu mai vină. Atunci ai ratat trade-ul și nu alergi după preț.
• Ținta realistă a unui bounce din suport: jumătate din distanța până la vârful anterior, nu tot vârful.
• Un bull flag înapoi în locul crimei e pullback-ul pe care îl aștepți, nu semnal de ieșire. Dacă al doilea picior îți ia stop-ul, reintri la următorul trigger, cu același risc în bani.

De ce urmărești locul crimei

E cea mai repetată regulă din analiza zilnică: apare în aproape fiecare sesiune recoltată, la acțiuni, la indici și chiar la VIX.

Mai jos folosesc ideea că un nivel spart își schimbă rolul de mai multe ori. O explic o singură dată, aici, înainte de a o aplica.

Cât timp prețul stă sub fostul vârf, acolo sunt vânzătorii: cei care au cumpărat la vârf și vor să iasă „pe zero", plus short-urile. Lumânarea care sparge vârful le consumă ordinele de vânzare și execută stop-urile short-urilor, care sunt ordine de cumpărare. Deasupra rămân alte două grupuri:

• cei care au ratat breakout-ul și își pun ordine limită de cumpărare la nivelul pe care l-au văzut spart;
• cei care au cumpărat breakout-ul și își apără intrarea.

Când prețul coboară înapoi la fostul vârf, nu mai găsește vânzătorii care erau acolo (au ieșit), ci ordinele de cumpărare puse între timp. De aceea nivelul ține. Dacă nu ține, înseamnă că breakout-ul nu a avut cumpărători reali — și ideea s-a terminat.

Ce decizie te ajută să iei:

• unde intri — la retest, nu în mijlocul mișcării;
• unde pui stop-ul — sub locul crimei: dacă prețul trece înapoi sub el, breakout-ul a eșuat;
• dacă mai intri deloc — dacă retestul nu vine, nu există intrare.

Termenii, o singură dată

Trigger-ele (buy doji, buy hammer, MBT-10) sunt explicate în #1 — Buy doji și strategia MICI.

1. Breakout: nu intri pe lumânare, intri la retest

„Foarte probabil să retesteze o treime, sau jumătate din marabuz o să prea lichiditate de păcandele de-aici." (10.09)

• Context. Uptrend până la un vârf de 50.00, apoi zece candele de consolidare sub el. Acela e viitorul loc al crimei.
• Breakout. Un marubozu deschide la 48.00 și închide la 52.00. Jumătatea lui, 50.00, cade exact pe fostul vârf. A doua zi prețul mai urcă puțin, până la 53.20.
• Cine cumpără pe breakout (la 52.00-52.80) vede în patru zile prețul la 50.00, cu aproape 3 puncte pe minus. Cu stop-ul sub consolidare, riscul lui e mai mult decât dublu față de al celui care așteaptă.
• Retest. Codița barei de pullback atinge 50.00: 1/2 din marubozu + locul crimei, două niveluri în același punct.
• Trigger. Bara următoare închide la 51.50, peste high-ul barei de retest → intrare 51.50.
• SL 49.20, sub locul crimei, cu loc pentru o codiță. Sub el, fostul vârf nu mai e suport.
• TP 56.10 = 2R (risc 2.30), peste vârful de după breakout.

Nivelurile de retest, de la cel mai puțin adânc la cel mai adânc:

Pe acțiunile scumpe, unde nu știi pe care din ele se oprește, intri în tranșe (vezi #1, secțiunea 6).

2. NU: pullback-ul care nu mai vine

Aceeași consolidare, același marubozu. De data asta cumpărătorii nu mai lasă prețul să coboare.

• Ordinul limită stă la 50.67 (1/3), iar locul crimei la 50.00.
• Cel mai jos low după marubozu e 51.70. Niciun nivel nu e atins.
• Prețul urcă până la aproape 60. Tu nu ai poziție.

Ce faci:

1. Nimic. Nu muți ordinul limită mai sus, după preț. Un ordin mutat la 55 nu mai e retest, e o intrare fără stop logic: sub 55 nu e niciun nivel care să-ți invalideze ideea.
2. Aștepți următoarea structură. Dacă prețul face o nouă consolidare și un nou vârf, ai un nou loc al crimei, mai sus.
3. Dacă ai deja o poziție din altă intrare și prețul pleacă, muți stop-ul pe break-even (02.09, 10.09). Nu adaugi „la piață" ca să recuperezi ce ai ratat.

„Poate să nu mai facă, poate nu mai face niciodată." (10.09)

„Ideal aș fi să intrați aici și deja vă faceați 1 la 1 targetul de profit. Aștepta un pullback." (10.09)

Cum arată în sesiuni: un simbol deja „dus" +4% în ziua respectivă nu se cumpără, se pune pe listă pentru retest. Unele din ele nu revin. E prețul disciplinei: ratezi câteva mișcări ca să nu intri de fiecare dată în vârful lumânării.

3. Gap-ul: risc sub preț, țintă deasupra, intrare la jumătate

Trei reguli din sesiuni diferite, care se leagă:

• Gap deschis sub preț = risc (02.09): după un breakout, prețul poate coborî întâi să închidă gap-ul lăsat în urmă.
• Gap deasupra = țintă (02.09): la un buy hammer din suport, gap-ul neînchis de deasupra e primul loc spre care merge prețul.
• Intrarea ideală e la 1/2 gap, acolo unde coincide cu fostul vârf (03.09). După gap-up-ul de earnings, aștepți „interiorul gap-ului sau jumătate de gap" (10.09), nu cumperi după ce „s-a dus".

„a închis gap-ul la jumătatea gap-ului și nu doar că e jumătatea gap-ului, este și privisul in-high-ul de aici" (03.09)

• Fostul vârf: 41.00. Prețul cade, revine până la 40.00 și a doua zi deschide cu gap up: golul e între 40.00 și 42.00.
• 1/2 gap = 41.00 = fostul vârf. Două niveluri într-unul.
• Cine cumpără la vârful de după gap (45.50) are sub el 3.50 puncte până la gap-ul deschis. Acela e riscul: prețul coboară să-l umple.
• Retest. Pullback-ul intră în gap și codița se oprește la 41.00. Gap-ul e închis pe jumătate, nu întreg.
• Trigger la 42.50 (close peste high-ul barei de retest) → intrare.
• SL 40.40, sub 1/2 gap și sub fostul vârf. Dacă prețul trece de ele, merge să închidă tot gap-ul (40.00) și confluența a picat.
• TP 45.50 = vârful de după gap = 1.4R (risc 2.10).

Gap întreg vs. jumătate de gap. Jumătatea e intrarea pe care o vrei când coincide cu un alt nivel. Gap-ul închis complet e retestul mai adânc; e încă o zonă de cumpărare doar dacă marginea lui de jos e în suport. La un island top (21.08), exact asta e regula: nu cumperi insula, cumperi după ce gap-ul de dedesubt s-a închis în suport (pivot quarterly), cu pattern de bottom sau MBT-10. Cu volum în distribuție, aștepți pattern-ul, nu intri direct la închiderea gap-ului.

„riscul este să intrăm în GEP-ul ăsta să-l închidem. Asta este riscul, dar dacă intrăm în EBT 10 long, crește probabilitatea ca prețul să înceapă să urce." (02.09)

4. Unde intri la corecție: confluența, și ținta de 1/2

Regula din 21.08: la o corecție, nu cumperi primul suport. Alegi nivelul unde se suprapun două-trei suporturi (S2, suport monthly, locul crimei, gap închis). Pentru ținta bounce-ului, măsori distanța până la vârful anterior și contezi realist pe jumătate.

„un nivel mai plauzibil ar fi aici, în zona asta, pentru că sunt mai multe care coincid." / „ar putea măcar jumătate din distanța asta să o acopere." (21.08)

• Structura. Fostul vârf la 52.00, spart. Pe drum în sus, un swing low la 56.00, apoi vârf la 60.00.
• Primul suport, singur: 56.00. Prețul se oprește acolo două zile, face un bounce mic și îl sparge. Cine a cumpărat la 56 a luat stop-ul.
• Confluența: 52.00 = locul crimei + S2 monthly (nivelul S2 e pus de mine în exemplu). Codița atinge exact 52.00.
• Trigger la 53.40 → intrare. SL 51.70, sub confluență.
• Ținta: 52.00 + (60.00 − 52.00) / 2 = 56.00. Jumătate din distanța până la vârf. Cade chiar pe suportul spart, care acum e rezistență: încă un motiv să iei profit acolo.
• 1.5R (risc 1.70, câștig 2.60). Mic, dar realist. Ținta pe tot vârful (60.00) ar fi arătat 3.9R pe hârtie și ar fi cerut ca bounce-ul să devină trend nou.

Pe indici, zona de bounce vine cu confirmări proprii (21.08): ATR% în spike peste 100 și McClellan oversold, în timp ce prețul atinge locul crimei, închide gap-ul sau atinge SMA 20.

5. Bull flag înapoi în locul crimei, stop luat, reintrare

După breakout, prețul se întoarce în locul crimei printr-un bull flag, de multe ori cu stochastic overbought și volum slab. În sesiunea din 03.09, asta e citit ca pullback-ul așteptat, nu ca motiv de ieșire. Intri doar când se formează acolo un pattern de bottom — ideal double bottom cu al doilea picior mai jos — și eventual MBT-10 la închidere.

„el a forțat breakout-ul peste vârful la interioare, s-a întors aici cu un bull flag" (03.09)

Al doilea picior mai jos e cel care îi scoate pe cei grăbiți:

„i-a scalpat pe ăștia cu stoploss-le aici, dar uitați-vă acționea volumului, ce bine s-a dus" (21.08)

• Fostul vârf: 50.00. Breakout până la 55.00, apoi bull flag cu lower highs.
• Piciorul 1. Codița atinge 50.00. Trigger la 51.80 → intrare 1, cu SL 1 la 49.40 (risc 2.40).
• Piciorul 2. Prețul coboară la 49.00, sub stop. Intrarea 1 e pierdută. Bara închide sub locul crimei.
• Trigger 2. Bara următoare închide la 50.80, peste high-ul barei de low și înapoi deasupra lui 50.00 → intrare 2.
• SL 2 la 48.70, sub piciorul 2 (risc 2.10). TP 55.00, vârful flag-ului = 2.0R.

Reintrarea, cu același risc în bani. Pe 10.09, live: două stop-uri la rând de câte 25$, a treia intrare cu același risc, țintă 4R. Patru stop-uri la rând înseamnă −100$, iar un singur trade reușit le recuperează. Pe 02.09, după ce swing low-ul a fost violat: reintri mai jos, doar pe pattern de bottom, cu același risc fix. În exemplu, SL 2 e mai aproape (2.10 față de 2.40), deci poziția 2 poate fi puțin mai mare pentru aceeași sumă riscată.

„Deci m-a scos până acum de 2 ori consecutiv […] Și n-am nicio greață" (10.09)

Varianta pe weekly, după ce primul target a fost atins, e în #1, secțiunea 5.

6. Inversul: fostul suport devine rezistență (short)

„postul suport devine resistance" (04.09)

• Fostul swing low: 54.00. Un marubozu de cădere îl sparge și închide la 51.60.
• Pullback în sus. Codița barei de retest atinge 54.00 de dedesubt: cei care au cumpărat la suport ies acum „pe zero", deci vând.
• Sell trigger. Bara următoare închide la 52.50, sub low-ul barei de retest → intrare short.
• SL 55.00, deasupra fostului suport (risc 2.50). TP 47.50 = 2R.

Pe 04.09, același grafic a arătat ambele fețe: jos, retestul locului crimei ca suport; sus, o zonă de fost suport lovită a treia oară, ca rezistență. De câte ori prețul revine sub o zonă care a făcut breakdown, acolo nu cumperi.

Gotchas

• Nu cumpăra lumânarea de breakout. Diagrama 1: cine a cumpărat la 52.00-52.80 a văzut în patru zile prețul la 50.00. Aceeași intrare, făcută la retest, avea stop-ul la 2.30 distanță.
• Nu muta ordinul după preț. Diagrama 2: dacă 1/3 (50.67) nu e atins, nu există trade. „Poate nu mai face niciodată."
• Un singur suport nu ajunge. Diagrama 4: 56.00 a ținut două zile și a cedat. Intrarea bună a fost mai jos, la confluență.
• Nu lăsa pullback-ul să spargă swing low-ul în uptrend (21.08). Sub el, structura devine lower low și ideea de continuare cade. Excepția e diagrama 5: al doilea picior care ia stop-urile, dar bara următoare recuperează imediat nivelul. Fără recuperare, nu e excepție.

  „Poate nu doboar swing low-ul ăsta, deci pentru că s-ar strica structura trend-ului"

Ce n-a intrat aici

• VIX citit invers (fost suport devenit rezistență pe VIX = favorabil pieței, 21.08) — e altă aplicație, nu intrare pe pullback.
• Spike low sub consolidare (20.08, 21.08) — e pattern de bottom, nu retest.
• Detaliile MBT-10 și ale trigger-elor pe secunde (M2D 15/80) — sunt în alte documente; aici apar doar ca „trigger după atingere".

Surse

Din analiza zilnică (recoltele din harvest/):

• 21.08.2026 — confluența de suporturi și ținta de 1/2 distanță; island top și cumpărarea după închiderea gap-ului; ATR în spike la locul crimei; double bottom cu al doilea picior care ia stop-urile; nu lăsa pullback-ul să spargă swing low-ul.
• 24.08.2026 — double bottom în formare vs bear flag: locul crimei și divergența de volum decid.
• 25.08.2026 — reintrarea după primul target, în locul crimei.
• 02.09.2026 — gap-ul ca risc sau ca țintă; după stop, reintri mai jos cu același risc; stop pe break-even când merge.
• 03.09.2026 — bull flag înapoi în locul crimei; 1/2 gap suprapus cu fostul vârf.
• 04.09.2026 — definiția vizuală a retestului; fostul suport devine rezistență; retestul de 1/3 după buy hammer.
• 10.09.2026 — retest 1/3-1/2 din marubozu și open-ul lumânării de breakout; pullback în gap după earnings; nu alergi după preț; risc fix și stop-uri consecutive.

Din curs: Zone de cerere/ofertă, support/resistance.

Referințe externe: IG — Support and resistance, Investopedia — Support and resistance basics, IG — Bull flag and bear flag, OANDA — Breakout trading strategies.

Ce e completare a mea: toate prețurile și diagramele sunt construite (în transcrieri cifrele sunt nesigure, iar exemplele din sesiuni au tickere reale fără niveluri de încredere). Mecanismul cu ordinele care se schimbă la fostul vârf, stop-urile (sub locul crimei, sub 1/2 gap, sub noul low), țintele de 2R și calculul R sunt aplicarea mea. Tabelul cu cele trei niveluri de retest (1/3, 1/2, open) e ordonarea mea a regulilor spuse separat. Legătura dintre „pullback-ul care nu vine" și break-even e tot a mea: în sesiuni, break-even-ul apare la tranzacțiile care au mers, iar „poate nu mai face niciodată" la intrarea ratată. Nivelul S2 din diagrama 4 e pus de mine. Regulile și citatele vin din sesiuni.